Sunteți pe pagina 1din 5

NECESARUL DE FOND DE RULMENT (NFR) Reprezinta resursele necesare pentru finantarea activitatii curente.

Situatia de echilibru financiar este cand NFR = 0. In practica situatia este buna cand NFR < 0, adica, atunci cand nu avem nevoie de alte surse pentru finantarea activitatii curente. Sursele sunt constituite din datorii curente. Formula de calcul: NFR = (ACR - T) - DC ACR = active circulante T = trezoreria DC = datorii curente NFR= stocuri+creante-obl nefinanciare fz, datorii

FONDUL DE RULMENT BRUT SAU TOTAL (FRB) Nu este altceva decat capitalul de lucru brut, altfel spus activlele circulante. Formula de calcul: FRB = ACR ACR = activele circulante FONDUL DE RULMENT NET (FRN) Este echivalent cu capitalul de lucru net si egal valoric cu fondul de rulment permanent. Se calculeaza in partea de "jos" a bilantului. Formula de calcul: FRN = ACR - DC ACR = active circulante DC = datorii curente FONDUL DE RULMENT PERMANENT (FRP) Reprezinta resursele pentru finantarea investitiilor pe termen lung. Situatia de echilibru financiar este cand FRP = 0. Situatia este buna cand FRP > 0, adica atunci cand capitalurile proprii depasesc activele pe termen lung. In cazul in care nu exista suficiente resurse (capitaluri proprii si credite pe termen mediu si lung) se utilizeaza din resursele curente pentru a acoperii investitiile facute. In trecut, fondul de investitii era echivalent cu numerarul din contul bancar destinat finantarii pe termen lung. Astazi nu mai este cazul - se face management si planificare financiara. Este calculat in partea de "sus" a bilantului si este valoric egal cu capitalul de lucru net si fondul de rulment net. Formula de calcul: FR = CPRM - AIN CPRM = CPR + DTL CPRM = capitalurile permanente CPR = capitalurile proprii DTL = datorii pe termen mediu si lung AIN = active imobilizate nete

FONDUL DE RULMENT PROPRIU (FRPr) Indicatorul exprima masura in care surse proprii, lasate de actionari societatii, acopera investitiile pe termen lung realizate. Daca indicatorul este negativ inseamna ca societatea a folosit si alte surse pe termen lung (credite si amanarea la plata a furnizorilor si a altor datorii) pentru finantarea imobilizarilor. Formula de calcul: FRPr = CPR - AIN CPR = capitalurile proprii AIN = active imobilizate nete

Fondul de rulment reprezint excedentul de capitaluri permanente (surse de finanare pe termen lung) rmas dup finanarea integral a activelor pe termen lung si care poate fi utilizat pentru finanarea activelor pe termen scurt (active circulante i cheltuieli n avans). (1) Fond de rulment (E) = Surse pe termen lung (J + G + H) - Active pe termen lung (A Subveniile pentru investiii), sau (2) Fond de rulment (E) = Active circulante (B) + Cheltuieli n avans (C) - Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) - Venituri n avans (In exclusiv subveniile pentru investiii). A doua relaie de calcul a fost reinut n modelul de bilan conform OMFP nr. 1.752/2005. Aceast relaie trebuie interpretat cu pruden deoarece are la baz ipoteza c ntotdeauna cheltuielile n avans si veniturile n avans sunt elemente pe termen scurt, n mod normal, nainte de a calcula acest indicator se fac o serie de retratri i reclasificri ale elementelor de bilan. Ar trebui luate n considerare doar cheltuielile si veniturile n avans pe termen scurt, dar i datorii precum provizioanele pentru riscuri i cheltuieli care au scadena foarte probabil ntr-o perioad mai mic de un an. Se consider c dac ntreprinderea are fond de rulment aceasta i asigur continuitatea pe termen scurt fr a fi dependent de finanarea prin credite pe termen scurt.

B. ACTIVE CIRCULANTE 1. STOCURI = toata cl 3 (fara 303)- cl 39-4428+4091 303. Materiale de natura obiectelor de inventar (A) si se scade 4091. Furnizori - debitori pentru cumprri de bunuri de natura stocurilor (A) 4428. TVA neexigibil (A/P) 2. CREANTE
267. Creane imobilizate 2671. Sume datorate de entitile afiliate (A) 2672. Dobnda aferent sumelor datorate de entitile afiliate (A) 2673. Creane legate de interesele de participare (A) 2674. Dobnda aferent creanelor legate de interesele de participare (A) 2675. mprumuturi acordate pe termen lung (A) 2676. Dobnda aferent mprumuturilor acordate pe termen lung (A) 2677. Obligaiuni achiziionate cu ocazia emisiunilor efectuate de teri (A). 4092. Furnizori - debitori pentru prestri de servicii (A) 413. Efecte de primit de la clieni (A) 418. Clieni - facturi de ntocmit (A) 425. Avansuri acordate personalului (A) 4282. Alte creane n legtur cu personalul (A) 431. Asigurri sociale 4311. Contribuia unitii la asigurrile sociale (P) 4312. Contribuia personalului la asigurrile sociale (P) 4313. Contribuia angajatorului pentru asigurrile sociale de sntate (P) 4314. Contribuia angajailor pentru asigurrile sociale de sntate (P) 437. Ajutor de omaj 4371. Contribuia unitii la fondul de omaj (P) 4372. Contribuia personalului la fondul de omaj (P) 4382. Alte creane sociale (A) 441. Impozitul pe profit/venit 4411. Impozitul pe profit (P) 4418. Impozitul pe venit16 (P) 4424. TVA de recuperat (A) 4428. TVA neexigibil (A/P) 444. Impozitul pe venituri de natura salariilor (P) 445. Subvenii 4451. Subvenii guvernamentale (A) 4452. mprumuturi nerambursabile cu caracter de subvenii (A) 4458. Alte sume primite cu caracter de subvenii (A) 446. Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (P) 447. Fonduri speciale - taxe i vrsminte asimilate (P) 4482. Alte creane privind bugetul statului (A) 451. Decontri ntre entitile afiliate 4511. Decontri ntre entitile afiliate (A/P) 4518. Dobnzi aferente decontrilor ntre entitile afiliate (A/P) 453. Decontri privind interesele de participare 4531. Decontri privind interesele de participare (A/P)

4538. Dobnzi aferente decontrilor privind interesele de participare (A/P) 456. Decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul (A/P) 4582. Decontri din operaii n participaie - activ (A) 461. Debitori diveri (A) 473. Decontri din operaii n curs de clarificare (A/P) 5187. Dobnzi de ncasat (A) MINUS 296. Ajustri pentru pierderea de valoare a imobilizrilor financiare 2961. Ajustri pentru pierderea de valoare a aciunilor deinute la entitile afiliate (P) 2962. Ajustri pentru pierderea de valoare a intereselor de participare (P) 2963. Ajustri pentru pierderea de valoare a altor titluri imobilizate (P) 2964. Ajustri pentru pierderea de valoare a sumelor datorate de entitile afiliate (P) 2965. Ajustri pentru pierderea de valoare a creanelor legate de interesele de participare (P) 2966. Ajustri pentru pierderea de valoare a mprumuturilor acordate pe termen lung (P) 2968. Ajustri pentru pierderea de valoare a altor creane imobilizate (P) 491. Ajustri pentru deprecierea creanelor - clieni (P) 495. Ajustri pentru deprecierea creanelor - decontri n cadrul grupului i cu acionarii/asociaii (P) 496. Ajustri pentru deprecierea creanelor - debitori diveri (P)

3. INVESTITII PE TERMEN LUNG 501+505+506+508+5113+5114-cl 59


501. Aciuni deinute la entitile afiliate (A) 506. Obligaiuni (A) 508. Alte investiii pe termen scurt i creane asimilate 5081. Alte titluri de plasament (A) 5088. Dobnzi la obligaiuni i titluri de plasament (A) 5113. Efecte de ncasat (A) 5114. Efecte remise spre scontare (A)

4. CASA SI CONTURI LA BANCI: 5112+512+531+532+541+542 5112. Cecuri de ncasat (A) 532. Alte valori 5321. Timbre fiscale i potale (A) 5322. Bilete de tratament i odihn (A) 5323. Tichete i bilete de cltorie (A) 5328. Alte valori (A) 541. Acreditive 5411. Acreditive n lei (A) 5412. Acreditive n valut (A) 542. Avansuri de trezorerie (A) C. CHELTUIELI IN AVANS 471 D. DATORII CARE TR PLATITE PE O PERIOADA PANA UN AN

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE NETE Fond de rulment (E) = Active circulante (B) + Cheltuieli n avans (C) - Datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de pn la un an (D) - Venituri n avans (I exclusiv subveniile pentru investiii). I. VENITURI IN AVANS 472 +478 478. Venituri n avans aferente activelor primite prin transfer de la clieni (P)