Conceptul de credit si formele acestuia

Conceptul si necesitatea creditului

Creditul a aparut pe baza dezvoltarii productiei de marfuri, in evolutia acesteia, intr-un anumit
moment, relatiile de credit depasind sfera productiei si circulatia marfurilor, schimbul capatand
forma unor relatii monetare.
Aparitia creditului a depins de un anumit stadium de dezvoltare a schimbului, cand vanzatorul
preda valori de intrebuintare in schimbul unei promisiuni ca va primi candva o valoare. Acest fapt
constituie o vanzare pe credit. Sub aspect economic creditul consta, deci, in cedarea unor valori de
intrebuintare prezente in schimbul unor valori de primit in viitor.
Furnizorul X remite din gestiunea de marfuri, servicii, lucrari etc. unui beneficiar Y (debitorul,
fara ca acesta sa achite imediat contravaloarea acestora. Furnizorul ofera astfel beneficiarului
posibilitatea sa valorifice marfurile remise! pretinde insa sa " se achite la o scadenta stabilita in baza
unui contract, de catre debitor, suma aferenta, insotita de un adios care poarta numele de dobanda.
Creditul a aparut din necesitatea stingerii obligatiilor dintre diferiti agenti economici, process
caruia nu-" poate face fata moneda lichida, in aceasta perspective creditul reprezentand o parghie a
desfasurarii orcarui process economic.
Creditul prezinta trei aspecte esentiale#
- e$istenta unei disponibilitati la unii agenti economici si acceptarea de catre acestia sa le cedeze
(imprumut altor agenti (debitori!
- pierderea temporara a unor drepturi de catre cel care acorda imprumutul (imprumutant!
- obligativitatea imprumutatului de a restitui imprumutul la un termen numit scadenta, insotit in
mod obligatoriu de dobanda.
Caracteristicile creditului
"n amplitudinea sa, relatia de creditare evidentiaza un set de caracteristici, prin care " se
delimiteaza sfera si se caracterizeaza continutul.
a Subiectele relatiei de credit, creditorul si debitorul, acopera o mare diversitate in ceea ce
priveste apartenenta la structurile social-economice, motivatia anga%arii intr-un raport de credit si
durata acestui anga%ament etc. &upa natura participantilor la procesul de creditare, acestia pot fi
grupati in trei categorii cu ampla cuprindere# intreprinderile, populatia, statul.
b Promisiunea de rambursare, elemental essential al relatiei de credit, presupune riscuri care
necesita, in consecinta, anga%area unor garantii.
"n raporturile de credit riscurile probabile sunt riscul de nerambursare, si riscul de imobilizare.
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
(((.referat.ro
*iscul de nerambursare consta in probabilitatea intarzierii platii sau a incapacitatii de plata
datorita con%uncturii, dificultatilor sectoriale, deficientelor imprumutatului. 'revenirea riscului se
poate realize prin diversificarea sa sau prin garantarea imprumutului.
*iscul de imobilizare survine la banca sau la detinatorul de depozite, care nu sunt in masura sa
satisfaca cererile titularilor de depozite, din cauza unei gestiuni nereusite a creditelor acordate.
'revenirea unui asemenea risc se poate obtine prin administrarea %udicioasa a depozitelor si
creditelor de catre banci, anga%area de credite pe hartii de valoare, mobilizarea efectelor prin rescont
si prin alte operatiuni. "n acest sens, banca trebuie sa-si intareasca pozitia sa de creditare prin garantii
personale si garantii reale.
+arantia personala este anga%amentul luat de o terta persoana de a plati, in cazul in care debitorul
este in incapacitate. +arantia poate fi simpla si solidara.
+arantia reala cuprinde dreptul de retinere, ga%ul, ipoteca si privilegiul.
&reptul de retinere permite creditorilor sa retina un bun corporal, proprietate a debitorului, atata
timp cat el nu a fost achitat integral.
+a%area este actul prin care debitorul remite creditorului un bun in garantia creditului, ga%ul.
Aceasta poate avea loc cu sau fara deposedare.
"poteca este actul prin care debitorul acorda creditorului dreptul asupra unui imobil, fara
deposedare si cu publicitate, conferandu-i creditorului dreptul de preferinta si dreptul de urmarire.
"poteca poate fi legala, convenita sau %uridical.
'rivilegiul este dreptul conferit de lege unor creditori de a avea prioritate in a fi platiti atunci
cand dispun de o garantie asupra unei parti sau asupra totalitatii patrimoniului debitorului.
'rivilegiile pot fi generale si speciale, respective mobiliare si imobiliare.
c Termenul de rambursare, caracteristica esentiala a creditului, are o mare varietate. &e la
termene foarte scurte (,- de ore se a%unge la termene de la ./ la 0/ de ani si chiar la 1// de ani
(pentru constructia de locuinte.
'entru creditele pe termen scurt este specifica rambursarea integrala la scadenta. Creditele pe
termen mi%lociu si lung implica adesea rambursarea asalonata, fapt ce inseamna ca, pe parcurs, la
termene stabilite, lunare, trimestriale etc., o data cu platile cuvenite pentru dobanzi se ramburseaza o
parte din imprumut.
d Dobanda reprezinta caracteristica definitorie a creditului. Clauza dobanzii fi$e, convenita in
cadrul acordului de credit, este acceptabila pentru ambele parti, pentru intregul imprumut sip e toata
durata creditului.
e Acordarea creditului (Tranzactia). Creditul poate fi constituit in cadrul unei tranzactii unice#
acordarea unui imprumut, vanzarea unei obligatiuni, anga%area unui deposit.
"n cadrul sistemelor de credit deschis (linii de credit, imprumuturile effective intervin la
intervale liber alese de catre debitor, cartile de credit fin modalitatile cele mai raspandite pentru
aceasta forma.
f Consemnarea si transferabilitatea sunt caracteristici necesare ale creditului. Acordurile de
credit sunt consemnate, in marea lor ma%oritate, prin inscrisuri, instrumente de credit a caror forma
de prezentare implica aspecte multiple si diferentiale, esentiala fin obligatia ferma a debitorului
privind rambursarea imprumutului, respective dreptul creditoruluide a i se plati suma anga%ata.
2ransferul direct este desfasurat in cadrul raporturilor directe intre creditori sau intre banci
privind circulatia cambiei (scontare si rescontare, a cecului etc., in timp ce transferal pe pietele
financiare are ca obiect obligatiunile si alte hartii de valoare assimilate.
'ractica bancara releva ca transferabilitatea detine un loc important, deoarece permite utilizarea
flu$urilor firesti de constituire si utilizare a capitalurilortemporar disponibile.
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
Formele creditului
&elimitarea principalelor tipuri de credite se realizeaza dupa urmatoarele criterii#
- persoana creditorului!
- modalitatea specifica de formare si utilizare a capitalurilor disponibile!
- persoana debitorului!
- dimensiunile si dinamica necesitatilor debitorului si modul de folosire a capitalurilor
imprumuturilor!
- obiectul creditului si sfera de utilizare!
- duratele de constituire a capitalului disponibil si de utilizare de catre imprumutati.
&in punct de vedere al obiectului, creditul poate fi de productie, de investitie, de consum.
Sub aspectul intervalului de timp pe care se acorda, e$ista credit pe termen scurt (sub un an,
credit pe termen mediu (intre 1 si 0 ani si credit pe termen lung (peste 0 ani.
Avand in vedere calitatea debitorului, se disting# creditul privat (cel acordat pe efecte de comert
si creditul public (se acorda, in general, pe baza de bonuri de tezaur.
Sub aspectul garantiilor materiale, e$ista creditul personal si creditul real.
"n literature de specialitate, luandu-se in considerare natura si continutul creditului, au fost
delimitate cinci forme fundamentale de credit# creditul comercial, creditul obligatar, creditul
ipotecar, creditul de consum si creditul bancar.
1. Creditul comercial
Creditul comercial este forma cea mai reprezentativa a creditului in economia de piata, constand
in acordarea reciproca a unei amanari a platii, de catre agentii economici active, cu prile%ul vanzarii
marfurilor. 3l apare din faptul ca, in timp ce unii agenti economici dispun de marfuri de%a fabricate,
gata spre a fi vandute, alti agenti care au nevoie de aceste marfuri nu dispun 4o perioada de timp5 de
mi%loace banesti pentru a le cumpara.
6otivatia amanarii termenelor de plata si respective durata si dimensiunile creditului comercial
sunt determinate de trei factori interconditionali, cu actiune convergenta, si anume#
- factorul economic, decurgand din interesele comune ale platilor in cresterea fluiditatii
schimburilor si diminuarea costurilor de organizare.
- factorul comercial implica utilizarea creditului ca forma de promovare a vanzarilor, practicata
de catre furnizor in conditii concrete, generand o varietate de termene de plata si de dimensiuni ale
creditului.
- factorul financiar implica punerea la dispozitia clientului, de catre furnizor, pentru o perioada
data, a unei parti a capitalului sau, sub forma de marfa a carei plata este amanata.
"n ansamblu, creditul comercial favorizeaza un transfer reciproc de resurse, avanta%and pe fiecare
intreprinzator.
2. Creditul obligatar
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
Aceasta forma de credit e$prima relatii intre unitati economice si institutii in calitate de debitori,
care emit obligatiuni, pe de o parte, iar, pe de alta parte, subscriitorii de obligatiuni, in calitate de
creditori, care isi avanseaza capitalul in scopul obtinerii unei dobanzi.
'entru ca o intreprindere sa poata avea acces pe piata obligatara, trebuie sa indeplineasca cateva
conditii#
- sa fie societate pe actiuni!
- intreprinderea sa fi desfasurat activitate reflectata in bilantul aprobat de actionari un numar
minim de ani!
- emiterea de obligatiuni prin subscriptie publica se face pe baza prospectului de emisie publicat
de administratorii societatii in conditiile 7egii privind valorile mobiliare si bursele de valori care va
cuprinde#
a denumirea, obiectul de activitate, sediul si durata societatii!
b capitalul social si rezervele!
c data publicarii in 6onitorul 8ficial a incheierii de inmatriculare si modificarile ce s-au adus
actului constitutive!
d situatia patrimonului social dupa ultimul bilant contabil aprobat!
e categoriile de actiuni emise de societate!
f sarcinile ce greveaza imobilele societatii!
g suma totala a obligatiunilor ce urmeaza a fi emise si a celor care au mai fost emise, modul de
rambursare, valoarea nominala a obligatiunilor, indicarea daca sunt nominative sai la purtator!
h data la care a fost publicata hotararea adunarii generale e$traordinare care a aprobat emiterea
de obligatiuni.
&ecizia de a emite obligatiuni necesitastabilirea caracteristicilor administrative ale contractului
de emisiune, stabilirea caracteristicilor financiare ale imprumutului, precum si caracteristicile
juridice ale contractului de emisiune.
Caracteristicile administrative ale contractului de emisiune privesc asigurarea urmatoarelor
informatii#
a Denumirea emitentului si precizarea numelui persoanei care a organizat emisiunea este
necesara nu numai pentru ca potentialii subscriitori trebuie sa stie pe cine crediteaza, dar si pentru ca
plasarea completa a imprumutului este garantata de un grup de societati de servicii de investitii
financiare!
b Forma titlurilor precizeaza daca obligatiunile se prezinta sub forma nominative sau la
purtator!
c Rambursarea - se precizeaza conditiile rambursarii si regimul cupoanelor care nu au a%uns la
scadenta!
d Tragerea 9 se precizeaza conditiile tragerii titlurilor de rambursat si perioada de timp cand
aceasta are loc fata de data rambursarii!
e Publicarea 9 emitentul este obligat sa publice emisiunea intr-o publicatie de specialitate!
f Cotatia 9 emitentul trebuie sa precizeze cand imprumutul va fi cotat la bursa:
g Serviciul financiar al platii 9 emitentii vor informa subscriitorii care este numele societatii
financiare la care acestia pot sa se prezinte pentru a obtine plata cupoanelor si rambursarea titlurilor.
Caracteristicile financiare ale imprumutului se refera la#
a Valoarea (suma totala a imprumutului emis este egala cu produsul dintre numarul titlurilor
obligatare emisesi valoarea nominala de emisiune a titlurilor!
b Valoarea divi!ionara reprezinta valoarea unei obligatiuni, a carei evolutie reflecta evolutia
inflatiei!
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
c Pretul de emisiune al titlului reprezinta suma care se plateste in momentul emiterii titlului, de
catre persoanele care subscriu la aceasta. 8bligatiunile se pot vinde#
- sub paritate (pretul de emisiune este mai mic decat valoarea nominala a obligatiunii!
- la paritate (pretul de emisiune este egal cu valoarea nominala!
- peste paritate (pretul de emisiune este mai mare decat valoarea nominala a obligatiunii.
d Prima de emisiune reprezinta diferenta dintre valoarea nominala a titlului emis si pretul de
emisiune (de subscriptie!
e Venitul brut si net
;enitul brut al imprumutului reprezinta produsul dintre numarul titlurilor emise si pretul de
emisiune.
;enitul net al imprumutului se obtine scazand din venitul brut, cheltuielile si comisioanele
platite, legate de emisiunea acestuia.
f Dobanda reprezinta recompense (venitul platita obligatarului, respective venitul adus de
titlurile obligatare detinatorului. Aceasta poate fi fi$a sau variabila.
g Durata reprezinta durata de viata a imprumutului, adica intervalul de timp de la data emisiunii
si pana la data rambursarii ultimei obligatiuni din imprumut!
h Data lic"idarii reprezinta ziua in care subscriitorul plateste pretul de emisiune!
i Pretul rambursarii reprezinta suma total ace va fi primita de obligatar pentru obligatiunile
rambursate pe care le detine!
% Prima de rambursare reprezinta diferenta dintre pretul de emisiune si pretul de rambursare.
*ambursarea se face cel putin la valoarea nominala a obligatiunii.
< #morti!area imprumutului reprezinta recuperarea treptata intr-o perioada determinate sau la o
anumita data a capitalului banesc investit. Aspectele care se impugn a fi precizate sunt# ritmul
amortizarii si posibilitatile de amortizare.
Ritmul amorti!arii$
% &etoda amorti!arii pe transe anuale 9 acestea cuprind numarul de titluri obligatare (care se
desemneaza printr-un numar care le individualizeaza care urmeaza a se amortize in fiecare an.
% &etoda anuitatilor constante este un caz special de amortizare pe transe, care consta in
stabilirea numarului titlurilor obligatare amortizabile, astfel incat suma platita de emitent in contul
dobanzii si valoarea rambursarilor sa fie constante.
% &etoda seriilor egale consta in rambursarea unui numar egal de titluri si impartirea
imprumutului in atatea serii cate scadente sunt.
%&etoda 'la sfarsit(, consta in rambursarea titlurilor imprumutului, o singura data, la scadenta
finala.
"n ce priveste posibilitatile de amorti!are intr-o perioada determinate sunt#
- Prin tragere la sorti, la anumite intervale a unui numar de titluri.
% Prin rascumparare, cand emitentul cumpara, retragand de pe piata titluri de o anumita valoare.
% Prin amorti!are anticipate 9 fata de datele inscrise in tabloul de amortizare, emitentul poate sa
stabileasca conditiile in care sa procedeze la rambursarea anticipate a imprumutului.
l Rata randamentului actuali!at brut, estimate la data lichidarii pentru titlurile obligatare cu
dobanda fi$a, trebuie prevazuta in prospectul de emisiune.
Caracteristicile juridice ale contractului de emisiune sunt#
% data la care Adunarea generala a autorizat si data la care Consiliul de administratie a decis
emisiunea obligatara!
% drepturile ansamblului general al obligatiunilor, care reuneste pe toti detinatorii de titluri
obligatare!
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
% garantarea drepturilor prioritare ale creditorilor)
% clau!a de asimilare, care permite fuzionarea operatiunilor administrative care privesc doua
imprumuturi obligatare care au caracteristici identice (cazul emisiunii in transe!
% regimul fiscal al veniturilor obligatare si anga%amentul eminentului ca nu va face pe detinatorii
titlurilor sa suporte decat impozitele si retinerile retinute la sursa la care legea ii oblige.
. Creditul ipotecar
Creditul ipotecar presupune o conventie intre imprumutant si imprumutat, in care se prevede in
general#
- obiectul (proprietatea ca garantie a rambursarii imprumutului!
- conditiile de remunerare si scadentele de rambursare!
- penalitatile in caz de rambursare anticipate, partiala sau completa a imprumutului!
- circumstantele in care, prin nerespectarea conditiilor de imprumut, debitorul poate pierde
proprietatea.
Adaptandu-se conditiilor concrete, nevoilor beneficiarilor, au fost dezvoltate tipuri alternative de
credite ipotecare, cum ar fi# imprumut pe ipoteca cu dobanzi variabile! imprumut pe ipoteca cu
rambursare progresiva! imprumut pe ipoteca inversat, purtator de anuitati.
=ltimul tip de credit ipotecar urmareste sa valorifice capitalul imobilizat in locuinte proprietate,
fara a renunta la dreptul de proprietate si la usufruct. Ca atare, imprumutul obtinut prin ipotecarea
unei parti a proprietatii serveste la achizitionarea unui contract de anuitati, aducand proprietarului un
venit regulat.
!. Creditul de consum
Aceasta forma de credit reprezinta un credit pe termen mi%lociu sau scurt, acordat persoanelor
individuale si destinat acoperirii costului bunurilor si serviciilor de care beneficiaza, prin reteaua de
comercializare si de servicii sau pentru recreditarea creantelor contractate in acest scop.
3lementele caracteristice acestui credit sunt#
- se acorda in cadrul unei conventii stabilite intre parti!
- permite consumatorului sa efectueze cumparaturile sau sa obtina imprumuturi, fie direct, asupra
creditorului, fie indirect, prin cartile de credit, la momentul oportun pentru el!
- consumatorul are posibilitatea sa efectueze plata fie in totalitate pentru creditul in curs, fie prin
plati partiale, periodice, dupa posibilitati.
'e plan general, asa cum e$perienta a evidentiat, creditul de consum a contribuit direct la
cresterea in ritmuri rapide a nivelului de tari al populatiei, stimuland, totodata, productia de bunuri
de consum de nivel ethnic si oportunitate ridicate.
". Creditul bancar
Creditul bancar constituie o forma de suplinire si completare a celui comercial, avand insa o
sfera mai larga, fiind mai elastic si mai efficient. 7a baza formarii creditului bancar se afla
disponibilitatiledevenite temporar libere in urma rotatiei de ansamblu a fondurilor participante la
procesele economice.
8peratiunile de credit bancar, in sensul raporturilor banca-intreprindere, se realizeaza intr-o
diversitate de modalitati, putand fi grupate in functie de criterii determinante, in tipuri de credite.
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
a conform perioadei de acordare a creditului, sunt evidentiate, in mod traditional, trei scadente#
termen scurt (, ani, termen mediu (,-> ani, termen lung (?> ani!
b conform formarii ratei dobanzii, se pot distinge credite cu rata a dobanzii formata pe piata (in
mod liber si credite bancare cu rata dobanzii privilegiata!
c conform beneficiarilor creditelor, se disting trei tipuri de credite# acordate particularilor,
acordate intreprinderilor, acordate statului.
"n cazul creditelor acordate particularilor, un rol important il detin creditele de trezorerie, care
imbraca mai multe forme, toate caracterizandu-se prin formarea libera a ratei dobanzii.
Creditele acordate intreprinderilor reprezinta intre .0-0/@ din creditele bancare totale, putand fi
delimitate, avand in vedere scadenta, creditele pe termen mediu si lung si creditele pe termen scurt.
Creditul bancar pe termen mediu si lung
Acesta se acorda pe baza unor garantii temeinice si a unei documentatii te"nico%economice bine
fundamentate.
+arantiile sunt sub forma# ipotecii, gajului, cesiunii de creanta, cesiunii drepturilor de
despagubire, scrisorile de garantie.
Documentatia te"nico%economica cuprinde memorii %ustificative pentru listele de utila%e, studiul
de fezabilitate bazat pe analiza propriei activitati si a pespectivelor sale, proiectia surselor si a
utilizarii lor, pana la rambursarea creditului, ultimul bilant incheiat si documentele prin care se atesta
proprietatea si neafectarea bunurilor constituite ca garantii.
"mprumutul pe termen lung are trei mari avanta%e oferite celor care recurg la el# rapiditate,
fle*ibilitate si costuri de obtinere reduse.
+peratiunile de credit%bail sau leasing
8peratiunile de leasing iau cateva forme diferite, dintre care cele mai importante sunt#
- vanzare si leasebac<!
- leasing operational (functional!
- leasing financiar (de capital.
"n cazulunui aran%ament de tip van!are si leasebac,, o intreprindere ce detine pamant, cladiri sau
echipamente vinde proprietatea asupra acestora unei investitii financiare si simultan incheie un
contract de inchiriere a respectivei proprietati, pentru o anumita perioada de timp, in conditii bine
precizate.
-easingul operational include atat servicii financiare cat si de intretinere. "n aceasta situatie,
locatarul trebuie sa asigure intretinerea si service-ul echipamentului inchiriat, iar costurile acestei
intretineri sunt cuprinse fie in chirie, fie in contract separate.
-easingul financiar difera de cel operational din trei puncte de vedere# (1 nu ofera servicii de
intretinere, (, nu poate fi reziliat si (. este complet amortizat. Acest contract de leasing constituie o
operatiune ingenioasa pe doua planuri#
% .n plan juridic, pe distinctia intre dreptul de proprietate sic el de folosinta.
% .n plan fiscal, o disociere intre amortismente si ratele chiriei.
Fiind o tehnica comple$a, leasingul presupune participarea mai multor parteneri#
% -ocatarul (finantatorul, cumparatorul si proprietarul ec"ipamentelor)
% -ocatarul(c"iriasul, utili!atorul si beneficiarul)
% Furni!orul (van!atorul bunului)
% Societatea de asigurari.
Contractul de inchiriere de bunuri, ce urmeaza obiectul propriu-zis al contractului de leasin se
caracterizeaza prin anumite trasaturi si anume#
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
- este sinalagmatic (fiecare parte se oblige una fata de cealalta!
- este consensual (se incheie prin simplul accord de vointa al partilor si deci consemnarea
contractului intr-un inscris este necesara numai pentru proba!
- este intuitu personae (se are in vedere un anumit utilizator care ofera garantii serioase pentru
succesul afacerii.
=n element characteristic al contractului de leasing il constituie tripla optiune. Astfel, la
e$pirarea contractului de leasing, locatarul are de ales intre trei posibilitati#
- sa solicite achizitionarea bunului la valoarea reziduala stabilita ca diferenta intre valoarea
bunului si chiria platita in timp!
- sa restituie bunul la e$pirarea termenului!
- sa ceara prelungirea contractului de leasing pentru o noua perioada de timp si o chirie mai mica
decat chiria de baza initiala.
Riscurile sunt reprezentate de posibilitatea de a se inregistra pierderi datorita#
- gradului scazut de utilizare a activului specific!
- efectul uzurii morale!
- variatiilor de venit generate de modificarea conditiilor economice.
/eneficiile sunt reprezentate de#
- realizarea unei activitati profitabile pe durata de viata economica a activului!
- castigurile rezultate din cresterea valorii sau din realizarea valorii reziduale.
Principalele relatii ce se stabilesc intre partenerii ce apar intr%o operatiune leasing
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
Creditele pe termen scurt sunt de mare diversitate, aceasta avand drept scop sa acopere
insuficienta, trecatoare sau permanenta, de fond de rulment a intreprinderilor, determinate de
decala%ul intre cheltuielile si veniturile lor.
&e regula, acest tip de credite este divizat in doua categorii# credite de mobilizare a creantelor
comerciale si creditele de trezorerie. 'rima categorie, al carui obiect sunt efectele de comert (scrisori
de schimb, bilete de ordin etc. s-a concretizat initial sub forma scontului, definit ca cesiunea unui
effect de comert, de catre beneficiarul acestuia, unei banci inaintea scadentei prevazute.
Creditele de trezorerie se bazeaza pe garantii inferioare acelora care decurg din mobilizarea
creantelor comerciale, fiecare categorie de credit de acest tip fiind destinata unor nevoi specifice ale
intreprinderii.
Creditele de trezorerie propriu-zis permite acoperirea, pe o perioada variind intre 1/ si A luni, a
insuficientelor previzibile de fonduri pentru a regal aprovizionarile si finantarile de stocuri.
Tipuri de credite bancare pe termen scurt
a Creditele de tre!orerie sunt credite pe termen scurt avand ca scop asigurarea echilibrului
trezoreriei curente a intreprinderii.
b -inia de credit este o intelegere intre banca si intreprindere prin care aceasta din urma poate sa
imprumute pana la o limita ma$ima stabilita pentru o perioada de timp specificata.
c -inia de credit revolving implica utilizarea curenta a sumei pusa la dispozitia acesteia
deoarece rambursarile efectuate permit intreprinderii, in perioada urmatoare, obtinerea de noi
credite, in limitele stabilite initial (creditul se reinoieste.
d Creditele de mobili!are presupun mobilizarea pe langa aparatul bancar a creditelor comerciale
pe care intreprinderea le detine asupra clientilor, concretizate in hartii de valoare.
e Scontul este operatiunea de credit prin care banca pune la dispozitia unui client o suma de
bani, in schimbul unui effect comercial inainte ca aceasta sa a%unga la scadenta, dupa deducerea unei
dobanzi, a unor cheltuieli diverse si a unui comision.
0arantarea creditelor bancare pe termen scurt
'entru ca unii furnizori de credite solicita la acordarea creditelor garantii sau pentru ca
intreprinderile sa obtina o finantare mai ieftina, adesea, acestea din urma utilizeaza stocurile siBsau
clientii neincasati la obtinerea finantarii pe termen scurt.
1. Finantarea pe ba!a clientilor neincasati presupune garantarea cu clientii neincasati sau
factoringul (adica vanzarea clientilor neincasati.
2 0arantarea cu clientii neincasati are la baza folosirea de cel care solicita un imprumut a
clientilor neincasati pentru garantarea creditului. Aceasta modalitate de finantare se caracterizeaza
prin faptul ca cel care ofera imprumutul, nu numai ca are un drept asupra clientilor neincasati, dar el
se poate, de asemenea, indrepta asupra celui imprumutat in caz ca nu isi poate recupera capitalul din
incasarea clientilor neincasati primiti in ga%.
2 Factoringul sau vanzarea clientilor neincasati, de catre aderent presupune cumpararea
clientilor neincasati de catre creditor, care, in general, nu poate sa introduca actiune in regres
impotriva celui care i-a cu imprumut. Aceasta inseamna ca daca clientul nu plateste bunurile
cumparate, factorul (creditorul inregistreaza pierderea aferenta.
3. Finantarea cu ajutorul stocurilor
Stocurile unei intreprinderi furnizeaza o a doua sursa de garantie pentru creditele pe termen
scurt. 6etodele de finantare avand drept garantie stocurile sunt asemanatoare cu finantarea avand la
baza clientii neincasati.
C 0arantii asigurate (acoperite de stocuri
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
"n acest caz este data institutiei creditoare drept garantie ga%area stocurilor (in totalitate
apartinand intreprinderii care solicita imprumutul. 2otusi, aceasta din urma are controlul asupra
stocurilor si, astfel, valoarea garantiei poate fi redusa sub nivelul e$istent atunci cand a fost garantat
creditul. &in aceasta cauza, banca are o protectie redusa impotriva riscului nerambursarii creditului.
2 Primirea in gaj (in pastrare
'rin aceasta bunurile sunt pastrate in ga% de catre creditor! in cazul acestei metode de obtinere a
imprumutului de catre intreprindere, aceasta semneaza si inainteaza creditorului un document de
dare in ga% a bunurilor, ca o conditie a primirii fondurilor de la creditori.
Cele cinci forme de credit, cu tipurile si categoriile lor, dispun de o serie de caracterizari care le
reunesc si le deosebesc, in acelasi timp. &aca creditul comercial sic el obigatar presupun raporturi
directe intre creditor si debitor, posibil sa se desfasoare in sfera bancara, de la inceput pana la sfarsit,
celelalte trei forme (bancar, ipotecar, de consum presupun desfasurarea unor raporturi de credit
complementar, intermediate prin banci.
&e fapt, raporturile de credit se desfasoara in mod necesar pe doua planuri#
- procesul de mobilizare a capitalurilor disponibile, in situatia in care creditorul este detinatorul
de disponibilitati, iar depozitar este banca, in acest caz raportul de credit fiind prealabil!
-procesul de redistribuire a capitalurilor disponibile, in care utilizatorii, in calitate de debitori,
recurg in mod necesar la banci comerciale sau specializate.



'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro
'o(ered b) (((.referate-gratis.ro