Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC .............................................................................................................. 2 2. ANALIZA CIFREI DE AFACERI ................................................................................................................................ 3 2.1. Analiza dinamicii cifrei de afaceri ................................................................................................................ 4 2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri ................................................................................................................ 5 2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri ............................................................................................................. 7 3. VALOAREA ADUGAT (VA) ................................................................................................................................ 9 3.1. Analiza dinamicii valorii adugate .............................................................................................................. 10 3.2. Analiza structurii valorii adugate .............................................................................................................. 10 4. ANALIZA CHELTUIELILOR ................................................................................................................................... 12 4.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri ....................................................... 12 4.2. Analiza eficientei cheltuielilor fixe.............................................................................................................. 13 5.Analiza rentabilittii ........................................................................................................................................... 14 5.1.Analiza profitului ......................................................................................................................................... 14 5.1.1.Analiza n dinamic ............................................................................................................................... 15 5.1.2.Analiza factorial .................................................................................................................................. 16 5.2.Analiza ratelor de rentabilitate ................................................................................................................... 16 5.2.1.Analiza ratei rentabilittii resurselor consumate ................................................................................. 16 5.2.2.Analiza ratei rentabilittii comerciale .................................................................................................. 18 5.2.3.Analiza ratei rentabilittii economice .................................................................................................. 19 5.2.4.Analiza ratei rentabilittii financiare .................................................................................................... 20 6.Analiza utilizrii capacittii de productie ........................................................................................................... 21 6.1.Analiza n dinamic a productiei la 1000 lei mijloace fixe : ......................................................................... 21 6.2.Analiza factorial a aproduciei la 1000 lei mijloace fixe ............................................................................ 22 7. Analiza resurselor umane .................................................................................................................................. 23 7.1. Analiza mobilitatii si stabilitatii resurselor umane ..................................................................................... 23 7.2. Analiza calificarii personalului .................................................................................................................... 23 7.3. Analiza utilizarii timpului de lucru .............................................................................................................. 24 8. Analiza structurii financiare pe baz de bilant .................................................................................................. 25 8.1. Analiza ratelor de rotatie a posturilor din bilant ........................................................................................ 25 8.2.Analiza lichidittii si a solvabilittii .............................................................................................................. 26 SOLVABILITATEA ............................................................................................................................................ 26 LICHIDITATEA ................................................................................................................................................. 28
Page | 1
Page | 2
ritmul de cretere al cifrei de afaceri cu baz n lan ritmul mediu anual de cretere a cifrei de afaceri
ponderea indicatorului n cifra de afaceri net a perioadei curente. Calculul indicatorilor Calculul modificrii (abaterii) absolute cu baza n lan
Abaterea absolut cu baz n lan a cifrei de afaceri se calculeaz c diferen ntre valoarea cifrei de afaceri n perioada curent (CAn) i cifra de afaceri n perioad anterioar (CAn-1), dup urmtoarea formul:
Page | 3
Denumire indicator UM 1. Venituri din vanzari de marfuri (Vmf) lei Modificari absolute lei Indici % Ritm de crestere % Pondere in CA % 2. Productia vanduta lei Modificari absolute lei Indici % Ritm de crestere % Pondere in CA % 3. Cifra de afaceri neta Modificari absolute Indici Ritm de crestere lei lei % % -
= 5.600.350 LEI 5.530.362 LEI= 69.988 LEI b) Indicele cifrei de afaceri cu baz n lan se calculeaz prin raportarea valorii cifrei de afaceri din perioada curent (CAn) la valoarea cifrei de afaceri din perioad anterioar (CAn-1) i nmulirea raportului cu 100, pentru a determina n procente.
109% 101%
Page | 4
La fel se calculeaz i indicele cu baz n lan pentru veniturile realizate din vnzarea de mrfuri, respectiv din producia vndut. c) Ritmul de cretere al cifrei de afaceri cu baz n lan se calculeaz c diferen ntre indicele cifrei de afaceri cu baz n lan al perioadei curente formule de calcul: i 100%, conform urmtoarei
= 109% - 100% = 9.00% = 101% - 100% = 1% Dup aceeai formul se va calcula i ritmul de cretere cu baz n lan pentru cifra de afaceri provenit din vnzrile de mrfuri (doar ca la noi nu este cazul) i cea obinut din producia vndut. Interpretarea rezultatelor Atat n anul 2009 ct si in anul 2010 se constat o cretere a acestora fa de perioad anterioar. Anul 2009 a fost favorabil pentru ntreprinderea analizat, deoarece, veniturile din productia vanduta au crescut cu 437.096 LEI, reprezentnd o crestere cu 9% fa de anul 2008. n anul 2010 se constat o cretere mai putin semnificativ a cifrei de afaceri, cu 169.988 LEI, reprezentnd, n mrime relativ, o cretere cu 1% fa de anul anterior. Cresterea cifrei de afaceri poate fi consecina creterii concurenei pe piaa pe care activeaz ntreprinderea, saturrii cererii, dar, cu siguran, o pondere mare o are resimirea crizei economicofinanciare globale care a afectat puterea de cumprare la nivel mondial.
unde: gi - ponderea deinut de categoria "i" n totalul cifrei de afaceri; Cai - cifra de afaceri realizat de categoria "i"; CA - cifra de afaceri total.
Page | 5
b. Efectuarea de comparaii ale structurii activitii economice aferente mai multor exerciii financiare, caz n care se utilizeaz coeficientul de structur Gini- Struck.
gi - structura vnzrilor pe categorii de activiti, grupe de produse, uniti operative Coeficientul de concentrare Gini-Sturck poate lua valorile care aparine intervalului (0;1), semnificaia acestora fiind: G1, atunci n structura activitii ntreprinderii un nr. redus de elemente componente deine o pondere foarte important n cifra de afaceri, gradul de concentrare a activitii este ridicat; G0, vnzrile sunt repartizate relativ uniform ntre categoriile de structurare a activitii.
Denumire indicator Cifra de afaceri Structura 1. Venituri din productia vanduta Pondere n CA Ritm de cretere a) Venituri din activitartea de baza Pondere n CA Ritm de cretere b) Prestri servicii Pondere n CA Rimt de cretere Interpretarea rezultatelor
2009 5.530.362 100% 5.530.362 100 9 3.000.000 0,54 -0.91 2.530.362 0,46 0.25
2010 5.600.350 100% 5.600.350 100 1 4.000.000 0,71 1.20 1.600.350 0,29 -0.16
n cazul firmei nu se observ modificri semnificative n dinamica structurii cifrei afaceri: Ponderea veniturilor din productia vanduta in 2009 are o scadere uoar, fata de anul 2008 ins in 2010 se observa o crestere a ponderii de 0.71%. La ponderea prestarilor de servicii (montare, transport,
Page | 6
efectuarea de cereri la comanda) se constat o crestere n 2009, dar scade in 2010 ajungnd la doar 1.600.350 lei cu un ritm de cretere negativ de -0,16%.
CA = Vmf + Pv CA = CA1 CA0 CA % = ICA 100% Calculul cifrei de afaceri este influenat de: Modificarea veniturilor din vnzri de mrfuri: Vmf = Vmf1 Vmf0
INDICATORI
Modificarea Cifrei de Afaceri 1.Influenta veniturilor din vanzari de marfuri 2.Influenta veniturilor din productia vanduta
UM 2009/2008
lei % lei % lei % 437,096 109 0 0 437,096 109
2010/2009
69,988 101 0 0 69,988 101
Page | 7
Interpretarea rezultatelor Modificarea cifrei de afaceri este consecina urmtorilor factori: -Veniturile obinute din productia vanduta nregistreaz un plus pe tot parcursul perioadei analizate, cea mai mare influen avnd-o n anul 2009, cnd a crescut cu 437.096 RON, reprezentnd n mrime relativ, o cretere de 109% fa de anul precedent; -Cifra de afaceri are o crestere de 109% n anul 2009 fa de anul 2008, urmat de o cretere mult , cu 101% n anul 2010 fa de 2009.
Page | 8
Page | 9
unde
unde T = fond total de timp de munc. = productivitatea medie orar realizat ntro unitate de timp. T = N x t. unde N = numr de salariati. t = numr de ore pe 1 salariat.
Modificarea total:
= 1.120.070 x 0,5490 - 1.106.072 x 0,5306 =614.918 - 586.882 = 28.036 lei. Descompunerea pe factori:
Msurarea influentei fiecrui factor: Influenta productiei exercitiului asupra valorii adugate:
Page | 10
(
74.273.388 lei.
(
= 20.609,29 lei.
Interpretarea rezultatelor: Valoarea adugat prezint o influent favorabil deoarece productia exercitiului a crescut cu 74.273.388 lei, iar valoarea adugat medie a crescut cu 20.609,29 lei.
Page | 11
4. ANALIZA CHELTUIELILOR
4.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
Pornind de la structura cheltuielilor ntreprinderii, cheltuielile variabile la 1.000 lei cifr de afaceri se determin dup urmtoarea relatie:
Cheltuielile variabile sunt formate din cheltuieli cu materiile prime, cheltuieli cu materialele si cheltuieli cu salariile. Cheltuieli variabile 2009 = 2.874.664 +1.791.054 +471.458= 5.137.176 lei. Cheltuieli variabile 2010 = 3.256.744 +1.650.300 + 340.458 = 5.247.502 lei. Calculele se prezint n urmtorul tabel: Denumire indicator 1.Cheltuieli cu materiile prime si materiale consumabile Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Pondere in CA 2.Salarii si indemnizatii Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Pondere in CA 3.Cheltuieli cu protectia sociala Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere lei % % % lei lei % % % lei lei % % 49.45 2.052.376 40,30 576.080 355.578 114.12 14.20 51.98 1.791.054 -261,32 86.27 -13,73 32,39 471.458 -104,622 81,84 -15,16 382.080 113.29 13.29 58.15 1.650.300 -140,754 92.14 -7,86 29,47 340.458 -131.000 72,21 -27,29 UM lei 2008 2.519.086 2009 2.874.664 2010 3.256.744
Page | 12
% lei
10,25 5.093.266
15,63 5.530.362
12,38 5.600.350
Page | 13
5.Analiza rentabilittii
5.1.Analiza profitului
Rezultatul din exploatare (Rexp) se determin cu relatia: Rexp = Excedentul brut (EBE) + Alte venituri din exploatare (Ave) - Amortizri si provizioane (A) - Alte cheltuieli din exploatare (Achexp) Acest rezultat mai poate fi determinat si prin diferenta: Rexp = Venituri din exploatare (Vexp) - Cheltuieli de exploatare (Chexp) Rfin = Venituri financiare - Cheltuieli financiare Rezultatul curent (Rcrt) este egal cu suma: Rcrt = Rexp + Rfin = Rexp + (Venituri financiare - Cheltuieli financiare) Rezultatul extraordinar (Rextr) se determin ca diferent: Rextr = Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare Rezultatul brut al exercitiului (Rbr) constituie soldul rezidual ntre veniturile totale si cheltuielile totale si se determin ca diferent: Rbr = Venituri totale - Cheltuieli totale Rezultatul net al exercitiului (Rnet) constituie soldul final dup aplicarea cotei de impozit asupra rezultatului brut, conform relatiei: Rnet = Rbr - Impozitul pe profit = Rbr (1-i). Analiza contului de profit si pierdere dup destinatie este realizat pe baza Notei explicative 1 Analiza rezultatului din exploatare care prezint structura rezultatului dup destinatie".
Page | 14
5.1.1.Analiza n dinamic
Page | 15
5.1.2.Analiza factorial
Pr = CA x pr pr =
.
Pr=CA 2010 xPr2010 CA2009 x Pr2009 = =5.600.350 x 0.0464 5.530.362 x 0.0987 = 259.856,24 545.846,73 = -285.990,49 lei
Rata rentabilittii resurselor consumate privind productia vndut poate fi calculat n dou moduri: a. b. unde: s - structura sortimental a vnzrilor; rc - rata rentabilittii produselor; p - pretul mediu unitar al produselor; c - costul unitar al produselor. Se constat c volumul fizic al productiei vndute nu influenteaz direct rata rentabilittii, n relatia de calcul fiind factor de ponderare. Pentru sectorul unde se desftoar activitate de vnzare a mrfurilor, rata rentabilittii resurselor consumate este determinat pe baza modelului de calcul: Rrc = unde: R - desfacerile (rulajul) de mrfuri;
Page | 16
A - cota procentual medie de adaus comercial; N - nivelul mediu relativ al cheltuielilor de circulatie.
Anii
2008 2009 2010
Rata profitului %
223.78 11.69 5.57
2009/2008
-212.09 5.22 -2,343,596 -26.28 -12,965,715 -112.68 -6.12 47.65 46,355 0,72 1,603,974 -109.91
Page | 17
UM 2008 2009 din lei 11,506,374 -1,459,341 lei % % lei lei 5,093,266 1,633 -12,965,715 -12.68 -112.68 5,530,362 437,096 108.58 8.58 3,814 2,181
2010 144,633 1,603,974 -9.91 -109.91 5,560,400 30,038 100.54 0.54 4,084 0,27
2009/2008 2010/2009
2,181 2,33 437,096 8.58 -12,965,715 -112.68 0,27 1,07 30,038 0.54 1,603,974 -109.91
Page | 18
Denumire indicator Rezultatul economic Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Active totale Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere
2009 646,562 -10.751.318 5.67 -94.33 11.547.712 -35.648.992 24.47 -75.53 17,860 13,72
2010 309,833 -336.729 47.92 -52.08 21.266.312 9.718.600 184.16 84.16 68,638 50.778
2009/2008 2010/2009
17,860 13,72 11.547.712 -75.53 646,562 -94.33 68,638 50.778 21.266.312 84.16 309,833 -52.08
Page | 19
2009 646,562
2010 309,833
47.92 -52.08
250,800 -255,521 49.53 -50.47
34.10 -
78.31 44.21
80.95 2.64
Page | 20
6.Analiza utilizrii capacittii de productie Analiza indicatorului valoarea produciei la 1000 lei mijloace fixe
Model de calcul :
P *1000 Mf
unde : P= producia exerciiului (Pe), producia marf fabricat, cifra de afaceri (CA), valoarea adugat (VA) Mf= valoarea medie anual a mijloacelor fixe
n anul 2009 comparativ cu anul 2008 valoarea mijloacelor fixe a scazut cu 1.200.483 lei, respectiv cu - 0,66 %, iar n anul 2010 fa de 2009 aceast valoare a crescut cu 1,547,233 lei, respectiv cu 1,66%. Producia la 1000 lei mijloace fixe n anul 2009 fa de 2008 a fost de 423 , iar n anul 2010 comparativ cu 2009 aceasta a crescut nregistnd o valoare de 699 .
Page | 21
n anul 2009 comparativ cu 2008 producia la 1000 lei mijloace fixe a scazut cu 272, fiind influenat de urmtorii factori : influena negativ a mijloacelor fixe care duc la diminuarea indicatorului cu 66,03 ; influent nefavorabil a cifrei de afaceri ce determin scaderea produciei la 1000 lei mijloace fixe cu 206 . n anul 2010 fat de 2009 producia la 1000 lei mijloace fixe a crescut cu 276, crestere determinat de influena : valorii mijloacelor fixe care au dus la creterea produciei la 100 lei mijloace fixe cu 186, avnd o influen favorabil ; cifra de afaceri a avut o influen poztiv determinnd majorarea indicatorului cu 90.
Page | 22
2009
Personal necalificat (1) Personal cu studii profesionale (2) Personal cu studii liceale (3) Personal cu studii superioare (4) Total personal
2010 9 87 13 8 117
30 100 20 10 160
Page | 23
Cu cat gradul de calificare este mai apropiat de categoria superioara cu atat calificarea medie a muncitorilor este mai ridicata. Aceeasi regula se aplica si pentru coefricientul categoriei lucrarilor. Din compararea coeficientilor calculate anterior rezulta urmatoarea situatie: , situatie
in care exista concordant optima intre nivelul de calificare mediu al personalului si tehnologia de fabricatie, conditie a utilizarii rationale a personalului si asigurarii castigului salarial. Orice neconcordanta intre calificarea medie a muncitorilor si categoria medie a lucarilor are ca effect majorarea costurilor de productie, fie ca urmare a subutilizarii personalului din punct de vedere al calificarii, fie ca urmare a unei calificari insuficiente a personalului si este generatoare de rebuturi in procesul de productie.
Timp efectiv: Pe baza elementelor din balanta timpului de munca se determina urmatorii indicatori ce caracterizeaza folosirea timpului de munca: a. Gradul de utilizare a timpului disponibil: b. Durata medie a anului de munca in zile: c. Durata medie a zilei de munca:
( ( ) )
Page | 24
Cu ct este mai mare ponderea capitalurilor proprii n totalul pasivului, cu att este mai mare autonomia si independenta financiar a ntreprinderii.
2008
47.196.704 5.453.360 11,55 20.477.032 43,39 25.930.392 6.743.031 26,00 19.187.361 74,00
2009
11.547.712 5.688.533 49,26 5.859.357 50,74 11.547.890 1.255.635 10,87 10.292.255 89,13
2010
21.266.312 5.860.400 27,56 3.858.200 18,14 9.718.778 1.000.000 10,29 8.718.778 89.71
Page | 25
SOLVABILITATEA
1. Activul net contabil: ANC = Total activ - Total datorii. Cand ANC > 0, atunci intreprinderea este solvabil. 2.Rata solvabilittii patrimoniale: exprim ponderea capitalului propriu n pasiv a crei valoare numeric trebuie s se ncadreze ntre 0,3-0,5, valorile peste 0,5 reflectnd o situatie normal. 3. Rata solvabilittii generale:
4. 5. 6. Rata ndatorrii totale: 7. Rata ndatorrii pe termen lung: 8. Capacitatea de ndatorare: 9. Capacitatea de rambursare: 10. Rata cheltuielilor financiare: 11. Rata cheltuielilor financiare:
Page | 26
Capacitatea de ndatorare:
ANC=8.718.778 LEI
Rata ndatorrii totale: Capacitatea de ndatorare: Rata cheltuielilor financiare: Rata cheltuielilor financiare:
Page | 27
Modificarea total: ANC 2010- ANC 2009= 8.718.778 - 10.292.255 = - 1573477 Rsp2010 Rsp2009 = 0.89 - 0.90 =0.10 Rsg2010 Rsg2009 = 9.72 - 9.20 =0.50 Rd2010 Rd2009 =0.11 0.12 = - 0.01 Cd2010 Cd2009 =1 1 = 0 Rcf2010 Rcf2009 = 2.79 3.25 = -0.46%
LICHIDITATEA
1. Fondul de rulment financiar = Active circulante - Datorii curente (pe termen scurt) 2. Rata lichidittii generale:
LICHIDITATEA in anul 2010: FRF= Active circ-Datorii curente 3.858.200 1.000.000 = 2.858.200 LEI
Modificarea total: FRF 2010 FRF 2009 = 2.858.200 - 4.603.722= -1745522 Rlg 2010 Rlg 2009 =3.86 4.67 = - 0.81 Rlr 2010 Rlr 2009 =2.71 3.14 = - 0.43 Rli 2010 Rli 2009 =2.36 0.28 = 2.08
Page | 29
Bibliografie
1. M.Muntean, Analiza echilibrelor economico-financiare comerciale, Editura Edusoft, Bacu 2006. 2. Aurel Isfnescu, C.Stnescu, Economic, Bucuresti 1999. Analiza
al
ntreprinderii Editura
economico-financiar,
Page | 30
Anexe
Page | 31