Sunteți pe pagina 1din 31

CUPRINS

1. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC .............................................................................................................. 2 2. ANALIZA CIFREI DE AFACERI ................................................................................................................................ 3 2.1. Analiza dinamicii cifrei de afaceri ................................................................................................................ 4 2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri ................................................................................................................ 5 2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri ............................................................................................................. 7 3. VALOAREA ADUGAT (VA) ................................................................................................................................ 9 3.1. Analiza dinamicii valorii adugate .............................................................................................................. 10 3.2. Analiza structurii valorii adugate .............................................................................................................. 10 4. ANALIZA CHELTUIELILOR ................................................................................................................................... 12 4.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri ....................................................... 12 4.2. Analiza eficientei cheltuielilor fixe.............................................................................................................. 13 5.Analiza rentabilittii ........................................................................................................................................... 14 5.1.Analiza profitului ......................................................................................................................................... 14 5.1.1.Analiza n dinamic ............................................................................................................................... 15 5.1.2.Analiza factorial .................................................................................................................................. 16 5.2.Analiza ratelor de rentabilitate ................................................................................................................... 16 5.2.1.Analiza ratei rentabilittii resurselor consumate ................................................................................. 16 5.2.2.Analiza ratei rentabilittii comerciale .................................................................................................. 18 5.2.3.Analiza ratei rentabilittii economice .................................................................................................. 19 5.2.4.Analiza ratei rentabilittii financiare .................................................................................................... 20 6.Analiza utilizrii capacittii de productie ........................................................................................................... 21 6.1.Analiza n dinamic a productiei la 1000 lei mijloace fixe : ......................................................................... 21 6.2.Analiza factorial a aproduciei la 1000 lei mijloace fixe ............................................................................ 22 7. Analiza resurselor umane .................................................................................................................................. 23 7.1. Analiza mobilitatii si stabilitatii resurselor umane ..................................................................................... 23 7.2. Analiza calificarii personalului .................................................................................................................... 23 7.3. Analiza utilizarii timpului de lucru .............................................................................................................. 24 8. Analiza structurii financiare pe baz de bilant .................................................................................................. 25 8.1. Analiza ratelor de rotatie a posturilor din bilant ........................................................................................ 25 8.2.Analiza lichidittii si a solvabilittii .............................................................................................................. 26 SOLVABILITATEA ............................................................................................................................................ 26 LICHIDITATEA ................................................................................................................................................. 28

Page | 1

1. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC


SC MOBAM s.a. produce mobilier de inalta complexitate de peste 25 de ani. Infiintata in anul 1991, societatea noastra exte specializata in producerea si comercializarea mobilierului din lemn intr-o gama variata si un design placut. Complexitatea produselor noastre se datoreaza atit profesionalismului compartimentelor de conceptie si design cit si dotarilor moderne din fluxul de productie. Produsele noastre sunt comercializate in special la export in tari precum Germania, Olanda, Belgia, Suedia, Norvegia, Franta, Anglia si este interesata in promovarea produselor sale si pe alte piete externe. Mobam S.A. din Baia Mare, judetul Maramures pune la dispozitia dumneavoastra profesionalism, seriozitate si promptitudine. Compania Mobam S.A. produce o gama larga de mobila de sufragerie, bucatarie, dormitoare, baie. Firma noastra are o echipa de 160 angajati. In principal, produsele si serviciile noastre se adreseaza pietei din Romania. Orice produs sau serviciu prestat de firma noastra are la baza rezultatele analizei profilului beneficiarilor sai, a cerintelor si asteptarilor acestora. Angajatii nostri au urmat cursuri specializate in domeniul de activitate al firmei. Bucurandu-ne de o reputatie foarte buna in randul clientilor nostri, suntem siguri ca produsele si serviciile companiei noastre va vor oferi o satisfactie garantata. Afacerile care merita facute sunt cele bune, cele foarte bune si cele impreuna cu noi. Pentru fiecare din produsele noastre ne puteti solicita informatii la care noi vom raspunde prompt. Produse si servicii: mobila de sufragerie, bucatarie, dormitoare, baie Tipul companiei: Producator Piata de desfacere: Romania Nr angajati: 101-500 Certificate: ISO 9001 Date de contact Numele companiei: Mobam S.a. Persoana de contact: Put-cozma Gheorghe Adresa: Bd Unirii, Nr. 21 Localitate: Baia Mare Judet: Maramures Telefon: 0262277258, 0262277130, 0262277131 Fax: 0262278217 Website: http://www.mobam.ro

Page | 2

2. ANALIZA CIFREI DE AFACERI


Analiza evoluiei n timp a cifrei de afaceri se realizeaz cu ajutorul mrimilor absolute, indicilor de dinamic (cu baz fix i n lan), precum i cu ajutorul ritmurilor medii de cretere. n condiiile unei economii de pia instabile, pentru o apreciere realiz a rezultatelor ntreprinderii, se impune corectarea valorilor curente ale indicatorilor economici cu indicele mediu al preurilor de consum n scopul eliminrii efectului inflaiei. Cifr de afaceri real se determin pe baza urmtoarei relaii de calcul: , unde: CAc = Cifra de afaceri curent; CAr = Cifra de afaceri real; Ip = indicele mediu al preurilor. Rata real de cretere a cifrei de afaceri se determin dup urmtoarea formul: , unde: Rc = Rata de cretere a cifrei de afaceri curente; Rp = Rata de cretere a preurilor. Pentru analiza dinamicii cifrei de afaceri, se vor calcula i se vor interpreta: modificarea (abaterea) absolut cu baz n lan a cifrei de afaceri indicele cifrei de afaceri cu baz n lan ; ; ; ;

ritmul de cretere al cifrei de afaceri cu baz n lan ritmul mediu anual de cretere a cifrei de afaceri

ponderea indicatorului n cifra de afaceri net a perioadei curente. Calculul indicatorilor Calculul modificrii (abaterii) absolute cu baza n lan

Abaterea absolut cu baz n lan a cifrei de afaceri se calculeaz c diferen ntre valoarea cifrei de afaceri n perioada curent (CAn) i cifra de afaceri n perioad anterioar (CAn-1), dup urmtoarea formul:

Page | 3

2.1. Analiza dinamicii cifrei de afaceri


Dinamica cifrei de afaceri a SC. MOBAM S.A , se prezint astfel:

Denumire indicator UM 1. Venituri din vanzari de marfuri (Vmf) lei Modificari absolute lei Indici % Ritm de crestere % Pondere in CA % 2. Productia vanduta lei Modificari absolute lei Indici % Ritm de crestere % Pondere in CA % 3. Cifra de afaceri neta Modificari absolute Indici Ritm de crestere lei lei % % -

2008 0 100 0 5,093,266 100 100 5,093,266 100

2009 0 0 -100 0 5,530,362 437,096 109 9 100 5,530,362 437,096 109 9

2010 0 0 -100 0 5,600,350 69,988 101 1 100 5,600,350 69,988 101 1

a) Modificarile absolute se calucleaza astfel:

= 5.530.362 LEI 5.093.266 LEI =437.096 LEI

= 5.600.350 LEI 5.530.362 LEI= 69.988 LEI b) Indicele cifrei de afaceri cu baz n lan se calculeaz prin raportarea valorii cifrei de afaceri din perioada curent (CAn) la valoarea cifrei de afaceri din perioad anterioar (CAn-1) i nmulirea raportului cu 100, pentru a determina n procente.

ICA2009/ 2008 = ICA 2010 /2009 =

109% 101%

Page | 4

La fel se calculeaz i indicele cu baz n lan pentru veniturile realizate din vnzarea de mrfuri, respectiv din producia vndut. c) Ritmul de cretere al cifrei de afaceri cu baz n lan se calculeaz c diferen ntre indicele cifrei de afaceri cu baz n lan al perioadei curente formule de calcul: i 100%, conform urmtoarei

= 109% - 100% = 9.00% = 101% - 100% = 1% Dup aceeai formul se va calcula i ritmul de cretere cu baz n lan pentru cifra de afaceri provenit din vnzrile de mrfuri (doar ca la noi nu este cazul) i cea obinut din producia vndut. Interpretarea rezultatelor Atat n anul 2009 ct si in anul 2010 se constat o cretere a acestora fa de perioad anterioar. Anul 2009 a fost favorabil pentru ntreprinderea analizat, deoarece, veniturile din productia vanduta au crescut cu 437.096 LEI, reprezentnd o crestere cu 9% fa de anul 2008. n anul 2010 se constat o cretere mai putin semnificativ a cifrei de afaceri, cu 169.988 LEI, reprezentnd, n mrime relativ, o cretere cu 1% fa de anul anterior. Cresterea cifrei de afaceri poate fi consecina creterii concurenei pe piaa pe care activeaz ntreprinderea, saturrii cererii, dar, cu siguran, o pondere mare o are resimirea crizei economicofinanciare globale care a afectat puterea de cumprare la nivel mondial.

2.2. Analiza structurii cifrei de afaceri


Metodologia de diagnosticare a activitii ntreprinderii, n funcie de structura cifrei de afaceri este complet i const din: a. Determinarea ponderii deinute de diferite elemente (produse, mrfuri, servicii, activitii, secii) n totalul cifrei de afaceri, utilizndu-se mrimile relative de structur:

unde: gi - ponderea deinut de categoria "i" n totalul cifrei de afaceri; Cai - cifra de afaceri realizat de categoria "i"; CA - cifra de afaceri total.
Page | 5

b. Efectuarea de comparaii ale structurii activitii economice aferente mai multor exerciii financiare, caz n care se utilizeaz coeficientul de structur Gini- Struck.

unde: n - numrul de termeni ai seriei;

gi - structura vnzrilor pe categorii de activiti, grupe de produse, uniti operative Coeficientul de concentrare Gini-Sturck poate lua valorile care aparine intervalului (0;1), semnificaia acestora fiind: G1, atunci n structura activitii ntreprinderii un nr. redus de elemente componente deine o pondere foarte important n cifra de afaceri, gradul de concentrare a activitii este ridicat; G0, vnzrile sunt repartizate relativ uniform ntre categoriile de structurare a activitii.

Denumire indicator Cifra de afaceri Structura 1. Venituri din productia vanduta Pondere n CA Ritm de cretere a) Venituri din activitartea de baza Pondere n CA Ritm de cretere b) Prestri servicii Pondere n CA Rimt de cretere Interpretarea rezultatelor

UM lei % lei % % lei % % lei % %

2008 5.093.266 100% 5.093.266 100 3.362.766 0,66 1.730.500 0.34 -

2009 5.530.362 100% 5.530.362 100 9 3.000.000 0,54 -0.91 2.530.362 0,46 0.25

2010 5.600.350 100% 5.600.350 100 1 4.000.000 0,71 1.20 1.600.350 0,29 -0.16

n cazul firmei nu se observ modificri semnificative n dinamica structurii cifrei afaceri: Ponderea veniturilor din productia vanduta in 2009 are o scadere uoar, fata de anul 2008 ins in 2010 se observa o crestere a ponderii de 0.71%. La ponderea prestarilor de servicii (montare, transport,

Page | 6

efectuarea de cereri la comanda) se constat o crestere n 2009, dar scade in 2010 ajungnd la doar 1.600.350 lei cu un ritm de cretere negativ de -0,16%.

2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri


n afara analizei structurale i comparative cu prioadele anterioare, cifra de afaceri poate fi analizat i din punct de vedere factorial:

CA = Vmf + Pv CA = CA1 CA0 CA % = ICA 100% Calculul cifrei de afaceri este influenat de: Modificarea veniturilor din vnzri de mrfuri: Vmf = Vmf1 Vmf0

Modificarea veniturilor din producia vndut: Pv = Pv1 Pv0

INDICATORI
Modificarea Cifrei de Afaceri 1.Influenta veniturilor din vanzari de marfuri 2.Influenta veniturilor din productia vanduta

UM 2009/2008
lei % lei % lei % 437,096 109 0 0 437,096 109

2010/2009
69,988 101 0 0 69,988 101

Page | 7

Interpretarea rezultatelor Modificarea cifrei de afaceri este consecina urmtorilor factori: -Veniturile obinute din productia vanduta nregistreaz un plus pe tot parcursul perioadei analizate, cea mai mare influen avnd-o n anul 2009, cnd a crescut cu 437.096 RON, reprezentnd n mrime relativ, o cretere de 109% fa de anul precedent; -Cifra de afaceri are o crestere de 109% n anul 2009 fa de anul 2008, urmat de o cretere mult , cu 101% n anul 2010 fa de 2009.

Page | 8

3. VALOAREA ADUGAT (VA)


Valoarea adugat definete dimensiunea real a activitii ntreprinderii i reprezint plusul de bogie obinut peste consumurile intermediare provenite de la teri, prin valorificarea tuturor resurselor economice proprii. Acest indicator permite aprecierea contribuiei ntreprinderii la realizarea produsului intern brut i evideniaz gradul de integrare pe vertical, prin raportarea la producie. Pentru calculul valorii adugate se pot utiliza dou metode: a) Metoda sustractiv; b) Metoda aditiv. a) Metoda sustractiv (a diferenei) presupune scderea din producia exerciiului (Pe) sau din cifra de afaceri a consumurilor intermediare (M) care cuprind: cheltuieli cu materii prime, materiale, energie, ap, servicii executate de teri. pentru ntreprinderile care desfoar activitate de producie se va utiliza urmtoarea formul de calcul: VA = Pe M; pentru ntreprinderile care desfoar att activitate de producie, ct i de comercializare, se va aplica urmtoarea relaie de calcul: VA = Pe + MC M MC = Marja comercial reprezint diferena ntre valoarea mrfurilor vndute i costul de cumprare al mrfurilor. Pentru ntreprinderile care desfoar numai activitate de comer, pentru calculul valorii adugate se va lua n vedere formula urmtoare: VA = Mc M b) Metoda aditiv presupune nsumarea urmtoarelor componente: salarii; contribuii pentru asigurri i protecie special; amortizri;provizioane; cheltuieli cu impozite i taxe (exclusiv impozitul pe profit); rezultatul exploatrii; cheltuieli financiare.

Page | 9

3.1. Analiza dinamicii valorii adugate


Pentru determinarea valorii adugate utiliznd aceast metod se va utiliza urmtoarea relaie de calcul: ( ) Indicatori Productia exercitiului - lei Baza comerciala - lei Consumuri intermediare -lei Valoarea adaugata -lei Simbol Qe Me M' VA 2009 5.530.362 3.782.374 1.570.230 1.106.072 2010 5.600.350 2.700.670 1.580.600 1.120.070

3.2. Analiza structurii valorii adugate


Din punct de vedere factorial, valoarea adugat se poate analiza pe baza modelelor:

unde

= valoarea adugat la 1 leu productia exercitiului. = produtia exercitiului.

unde T = fond total de timp de munc. = productivitatea medie orar realizat ntro unitate de timp. T = N x t. unde N = numr de salariati. t = numr de ore pe 1 salariat.


Modificarea total:

= 1.120.070 x 0,5490 - 1.106.072 x 0,5306 =614.918 - 586.882 = 28.036 lei. Descompunerea pe factori:

Msurarea influentei fiecrui factor: Influenta productiei exercitiului asupra valorii adugate:

Page | 10

(
74.273.388 lei.

= (1.120.070 1.106.072) x 0,5306 = 13.998 x 0,5306 =

Influenta valorii adugate medii la 1 leu productia exercitiului:

(
= 20.609,29 lei.

) = 1.120.070 x ( 0,5490- 0,5306)

Interpretarea rezultatelor: Valoarea adugat prezint o influent favorabil deoarece productia exercitiului a crescut cu 74.273.388 lei, iar valoarea adugat medie a crescut cu 20.609,29 lei.

Page | 11

4. ANALIZA CHELTUIELILOR
4.1. Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile la 1000 lei cifr de afaceri
Pornind de la structura cheltuielilor ntreprinderii, cheltuielile variabile la 1.000 lei cifr de afaceri se determin dup urmtoarea relatie:

unde: Cvi - cheltuieli variabile pe categorii de produse. Modificarea total:

Cheltuielile variabile sunt formate din cheltuieli cu materiile prime, cheltuieli cu materialele si cheltuieli cu salariile. Cheltuieli variabile 2009 = 2.874.664 +1.791.054 +471.458= 5.137.176 lei. Cheltuieli variabile 2010 = 3.256.744 +1.650.300 + 340.458 = 5.247.502 lei. Calculele se prezint n urmtorul tabel: Denumire indicator 1.Cheltuieli cu materiile prime si materiale consumabile Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Pondere in CA 2.Salarii si indemnizatii Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Pondere in CA 3.Cheltuieli cu protectia sociala Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere lei % % % lei lei % % % lei lei % % 49.45 2.052.376 40,30 576.080 355.578 114.12 14.20 51.98 1.791.054 -261,32 86.27 -13,73 32,39 471.458 -104,622 81,84 -15,16 382.080 113.29 13.29 58.15 1.650.300 -140,754 92.14 -7,86 29,47 340.458 -131.000 72,21 -27,29 UM lei 2008 2.519.086 2009 2.874.664 2010 3.256.744

Page | 12

Pondere in CA Cifra de afaceri net

% lei

10,25 5.093.266

15,63 5.530.362

12,38 5.600.350

4.2. Analiza eficientei cheltuielilor fixe


Cheltuielile fixe au n componenta lor o parte din cheltuielile indirecte aferente activitatii economice (amortizarile si provizioanele; salariile, contributia pentru asigurari sociale si protectia sociala a personalului indirect productiv; cheltuielile de ntretinere si reparatii; impozitele, taxele si varsamintele asimilate; alte cheltuieli indirecte pentru exploatare), precum si o parte din cheltuielile de desfacere, care nu depind de volumul productiei sau al prestatiilor efectuate, si n totalitate cheltuielile generale de administratie. Eficienta cheltuielilor fixe se apreciaz prin nivelul lor la 1.000 lei venituri din exploatare sau cifr de afaceri.

unde: suma cheltuielilor fixe;

cifra de afaceri; cheltuieli fixe la 1000 lei.

Page | 13

5.Analiza rentabilittii
5.1.Analiza profitului
Rezultatul din exploatare (Rexp) se determin cu relatia: Rexp = Excedentul brut (EBE) + Alte venituri din exploatare (Ave) - Amortizri si provizioane (A) - Alte cheltuieli din exploatare (Achexp) Acest rezultat mai poate fi determinat si prin diferenta: Rexp = Venituri din exploatare (Vexp) - Cheltuieli de exploatare (Chexp) Rfin = Venituri financiare - Cheltuieli financiare Rezultatul curent (Rcrt) este egal cu suma: Rcrt = Rexp + Rfin = Rexp + (Venituri financiare - Cheltuieli financiare) Rezultatul extraordinar (Rextr) se determin ca diferent: Rextr = Venituri extraordinare - Cheltuieli extraordinare Rezultatul brut al exercitiului (Rbr) constituie soldul rezidual ntre veniturile totale si cheltuielile totale si se determin ca diferent: Rbr = Venituri totale - Cheltuieli totale Rezultatul net al exercitiului (Rnet) constituie soldul final dup aplicarea cotei de impozit asupra rezultatului brut, conform relatiei: Rnet = Rbr - Impozitul pe profit = Rbr (1-i). Analiza contului de profit si pierdere dup destinatie este realizat pe baza Notei explicative 1 Analiza rezultatului din exploatare care prezint structura rezultatului dup destinatie".

Page | 14

Calculul rezultatului net pentru anul 2009:


Anul 2009 Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Rezultatul curent Venitrui extraord. Cheltuieli extraord. Rezultat extraord. Rezultatul BRUT Impozit (Rbr x 16%) Rezultatul NET(Rbr - Impozit) Sume lei 4,982,183 6,441,524 -1,459,341 2,285,733 179,830 2,105,903 646,562 0 0 0 646,562 100,427 546,135

Calculul rezultatului net pentru anul 2010:


Anul 2010 Sume lei Venituri din exploatare Cheltuieli din exploatare Rezultatul din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultatul financiar Rezultatul curent Venitrui extraord. Cheltuieli extraord. Rezultat extraord. Rezultatul BRUT Impozit (Rbr x 16%) Rezultatul NET(Rbr - Impozit) 6,632,512 6,487,879 144,633 320,200 155,000 165,200 309,833 0 0 0 309,833 49,573 260,260

5.1.1.Analiza n dinamic

Modificarea total a rezultatelor: ( )

Page | 15

5.1.2.Analiza factorial

Pr = CA x pr pr =
.

Pr=CA 2010 xPr2010 CA2009 x Pr2009 = =5.600.350 x 0.0464 5.530.362 x 0.0987 = 259.856,24 545.846,73 = -285.990,49 lei

5.2.Analiza ratelor de rentabilitate

5.2.1.Analiza ratei rentabilittii resurselor consumate

Rata rentabilittii resurselor consumate privind productia vndut poate fi calculat n dou moduri: a. b. unde: s - structura sortimental a vnzrilor; rc - rata rentabilittii produselor; p - pretul mediu unitar al produselor; c - costul unitar al produselor. Se constat c volumul fizic al productiei vndute nu influenteaz direct rata rentabilittii, n relatia de calcul fiind factor de ponderare. Pentru sectorul unde se desftoar activitate de vnzare a mrfurilor, rata rentabilittii resurselor consumate este determinat pe baza modelului de calcul: Rrc = unde: R - desfacerile (rulajul) de mrfuri;
Page | 16

A - cota procentual medie de adaus comercial; N - nivelul mediu relativ al cheltuielilor de circulatie.

Analiza ratei rentabilittii resurselor consumate


Indicator Rezultat din exploatare Modificarea absoluta Indici Cheltuieli totale din exploatare Modificarea absoluta Indici Rata profitului Modificarea absoluta Indici UM 2008 lei 11,506,374 lei % lei lei % % % % 8,785,120.00 223.78 2009 -1,459,341 -12,965,715 -12.68 6,441,524 -2,343,596 73,32 11.69 -212.09 5.22 2010 144,633 1,603,974 -9.91 6,487,879 46,355 100,72 5.57 -6.12 47.65

Anii
2008 2009 2010

Cifra de afacer - lei


5,093,266 5,530,362 5,560,400

Profit brut- lei


11,397,880 646,562 309,833

Rata profitului %
223.78 11.69 5.57

Analiza factorial a rentabilittii resurselor consumate


Explicatie Modificarea ratei resurselor consumate UM lei % 1. Influenta chetuielilor totale din exploatare 2. Influenta rezultatului din exploatare lei % lei %

2009/2008
-212.09 5.22 -2,343,596 -26.28 -12,965,715 -112.68 -6.12 47.65 46,355 0,72 1,603,974 -109.91

Page | 17

5.2.2.Analiza ratei rentabilittii comerciale

Indicator Rezultat exploatare

UM 2008 2009 din lei 11,506,374 -1,459,341 lei % % lei lei 5,093,266 1,633 -12,965,715 -12.68 -112.68 5,530,362 437,096 108.58 8.58 3,814 2,181

2010 144,633 1,603,974 -9.91 -109.91 5,560,400 30,038 100.54 0.54 4,084 0,27

Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Cifra de afaceri Modificarea absoluta

Indici % Ritm de crestere % Rata rentabilittii % comerciale Modificarea absoluta %

Analiza factorial a rentabilitaii comerciale


Explicatie Modificarea ratei rentabilittii comerciale 1. Influenta cifrei de afaceri UM lei % lei % 2. Influenta rezultatului din exploatare lei %

2009/2008 2010/2009
2,181 2,33 437,096 8.58 -12,965,715 -112.68 0,27 1,07 30,038 0.54 1,603,974 -109.91

Page | 18

5.2.3.Analiza ratei rentabilittii economice

Denumire indicator Rezultatul economic Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Active totale Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere

UM lei lei % % lei lei % %

2008 11,397,880 47.196.704 4,140 -

2009 646,562 -10.751.318 5.67 -94.33 11.547.712 -35.648.992 24.47 -75.53 17,860 13,72

2010 309,833 -336.729 47.92 -52.08 21.266.312 9.718.600 184.16 84.16 68,638 50.778

Rata rentabilittii economice lei Modificarea absoluta lei

Analiza factorial a rentabilittii economice


Explicatie Modificarea ratei rentabilittii economice 1. Influenta activelor totale UM lei % lei % 2. Influenta rezultatului economic lei %

2009/2008 2010/2009
17,860 13,72 11.547.712 -75.53 646,562 -94.33 68,638 50.778 21.266.312 84.16 309,833 -52.08

Page | 19

5.2.4.Analiza ratei rentabilittii financiare


Denumire indicator Profit Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere Investitii Modificarea absoluta Indici Ritm de crestere UM lei lei % % lei lei % % 2008 11,397,880 3,886,730

2009 646,562

2010 309,833

-10.751.318 -336.729 5.67 -94.33


506,321 -3,380,409 13.03 -86.97

47.92 -52.08
250,800 -255,521 49.53 -50.47

34.10 -

Rata rentabilittii financiare lei Modificarea absoluta lei

78.31 44.21

80.95 2.64

Analiza factorial a rentabilittii financiare


Explicatie Modificarea ratei rentabilittii financiare 1. Influenta profitului UM lei % lei % 2. Influenta investitiilor lei % 44.21 2.29 -10.751.318 -94.33
-3,380,409 -86.97

2.64 1.03 -336.729 -52.08


-255,521 -50.47

Page | 20

6.Analiza utilizrii capacittii de productie Analiza indicatorului valoarea produciei la 1000 lei mijloace fixe
Model de calcul :

P *1000 Mf

unde : P= producia exerciiului (Pe), producia marf fabricat, cifra de afaceri (CA), valoarea adugat (VA) Mf= valoarea medie anual a mijloacelor fixe

6.1.Analiza n dinamic a productiei la 1000 lei mijloace fixe :


Indicator Cifra de afaceri Modificarea absoluta Indici UM lei lei % lei Mijloace fixe Modificarea absoluta Indici lei % 2008 5,093,266 3,540,650 695 2009 5,530,362 437,096 108.58 2,340,167 -1,200,483 -0.66 423 2010 5,560,400 30,038 100.54 3,887,400 1,547,233 1.66 699

Productia la 1000lei mijloace fixe

n anul 2009 comparativ cu anul 2008 valoarea mijloacelor fixe a scazut cu 1.200.483 lei, respectiv cu - 0,66 %, iar n anul 2010 fa de 2009 aceast valoare a crescut cu 1,547,233 lei, respectiv cu 1,66%. Producia la 1000 lei mijloace fixe n anul 2009 fa de 2008 a fost de 423 , iar n anul 2010 comparativ cu 2009 aceasta a crescut nregistnd o valoare de 699 .

Page | 21

6.2.Analiza factorial a aproduciei la 1000 lei mijloace fixe


Indicatorul Modificarea total a produciei la 1000 lei CA Influena valorii mijloacelor fixe Influena cifrei de afaceri -66,03 -206 186 90 UM 2009/2008 -272 2010/2009 276

n anul 2009 comparativ cu 2008 producia la 1000 lei mijloace fixe a scazut cu 272, fiind influenat de urmtorii factori : influena negativ a mijloacelor fixe care duc la diminuarea indicatorului cu 66,03 ; influent nefavorabil a cifrei de afaceri ce determin scaderea produciei la 1000 lei mijloace fixe cu 206 . n anul 2010 fat de 2009 producia la 1000 lei mijloace fixe a crescut cu 276, crestere determinat de influena : valorii mijloacelor fixe care au dus la creterea produciei la 100 lei mijloace fixe cu 186, avnd o influen favorabil ; cifra de afaceri a avut o influen poztiv determinnd majorarea indicatorului cu 90.

Page | 22

7. Analiza resurselor umane


7.1. Analiza mobilitatii si stabilitatii resurselor umane
Indicatori ai mobilitatii foreti de munca Coeficientul mediu al intrarilor de personal: Coeficientul mediu al iesirilor de personal: Coeficientul mediu al miscarii totale de personal: Coeficientul fluctuatiei fortei de munca:

7.2. Analiza calificarii personalului


Structura personalului dupa formele de obtinere a calificarii profesionale

Repartizarea muncitorilor pe categorii Categoria de calificare ( ) Nr. muncitori

Repartizarea lucrarilor pe categorii Nr. ore norma

2009
Personal necalificat (1) Personal cu studii profesionale (2) Personal cu studii liceale (3) Personal cu studii superioare (4) Total personal

2010 9 87 13 8 117

2009 600 2000 400 200 3200

2010 360 3480 520 320 4680

30 100 20 10 160

Gradul de calificare medie a muncitorilor( tehnologiei de fabricatie( )

) si concordanta acestuia cu cerintele

Page | 23

Cu cat gradul de calificare este mai apropiat de categoria superioara cu atat calificarea medie a muncitorilor este mai ridicata. Aceeasi regula se aplica si pentru coefricientul categoriei lucrarilor. Din compararea coeficientilor calculate anterior rezulta urmatoarea situatie: , situatie

in care exista concordant optima intre nivelul de calificare mediu al personalului si tehnologia de fabricatie, conditie a utilizarii rationale a personalului si asigurarii castigului salarial. Orice neconcordanta intre calificarea medie a muncitorilor si categoria medie a lucarilor are ca effect majorarea costurilor de productie, fie ca urmare a subutilizarii personalului din punct de vedere al calificarii, fie ca urmare a unei calificari insuficiente a personalului si este generatoare de rebuturi in procesul de productie.

7.3. Analiza utilizarii timpului de lucru


Utilizarea fortei de munca impune folosirea integrala a fondului de timp in calitate de factori extensive, de crestere a productiei. Fondul annual de timp se evalueaza in om-zile: Timp calendaristic: Timp maxim disponibil: ( )

Timp efectiv: Pe baza elementelor din balanta timpului de munca se determina urmatorii indicatori ce caracterizeaza folosirea timpului de munca: a. Gradul de utilizare a timpului disponibil: b. Durata medie a anului de munca in zile: c. Durata medie a zilei de munca:
( ( ) )

Page | 24

8. Analiza structurii financiare pe baz de bilant


8.1. Analiza ratelor de rotatie a posturilor din bilant
Structura activului caracterizeaz compozitia patrimoniului economic al ntreprinderii si este analizat prin ratele de structur care reflect apartenenta sectorial si depind de natura activittii ntreprinderii, astfel: a. Ponderea imobilizrilor: b. Ponderea activului circulant: Ratele de structur a pasivului reflect autonomia financiar si gradul de ndatorare a ntreprinderii, astfel: a. Ponderea capitalurilor permanente:

b. Ponderea datoriilor pe termen scurt:

Cu ct este mai mare ponderea capitalurilor proprii n totalul pasivului, cu att este mai mare autonomia si independenta financiar a ntreprinderii.

Analiza n dinamic a bilantului:


Indicatori Total active Active imobilizate UM lei lei % Active circulante lei % Total pasiv Datorii pe termen scurt lei lei % Datorii pe tremen lung lei % Capitaluri proprii lei %

2008
47.196.704 5.453.360 11,55 20.477.032 43,39 25.930.392 6.743.031 26,00 19.187.361 74,00

2009
11.547.712 5.688.533 49,26 5.859.357 50,74 11.547.890 1.255.635 10,87 10.292.255 89,13

2010
21.266.312 5.860.400 27,56 3.858.200 18,14 9.718.778 1.000.000 10,29 8.718.778 89.71

Page | 25

8.2.Analiza lichidittii si a solvabilittii

SOLVABILITATEA
1. Activul net contabil: ANC = Total activ - Total datorii. Cand ANC > 0, atunci intreprinderea este solvabil. 2.Rata solvabilittii patrimoniale: exprim ponderea capitalului propriu n pasiv a crei valoare numeric trebuie s se ncadreze ntre 0,3-0,5, valorile peste 0,5 reflectnd o situatie normal. 3. Rata solvabilittii generale:

4. 5. 6. Rata ndatorrii totale: 7. Rata ndatorrii pe termen lung: 8. Capacitatea de ndatorare: 9. Capacitatea de rambursare: 10. Rata cheltuielilor financiare: 11. Rata cheltuielilor financiare:

(nu este cazul)

(nu este cazul, nu avem datorii pe termen lung)

Page | 26

SOLVABILITATEA in anul 2009:


ANC= 10.292.255 LEI

Rata ndatorrii totale:

Capacitatea de ndatorare:

Rata cheltuielilor financiare:

Rata cheltuielilor financiare:

SOLVABILITATEA in anul 2010:

ANC=8.718.778 LEI

Rata ndatorrii totale: Capacitatea de ndatorare: Rata cheltuielilor financiare: Rata cheltuielilor financiare:

Page | 27

Modificarea total: ANC 2010- ANC 2009= 8.718.778 - 10.292.255 = - 1573477 Rsp2010 Rsp2009 = 0.89 - 0.90 =0.10 Rsg2010 Rsg2009 = 9.72 - 9.20 =0.50 Rd2010 Rd2009 =0.11 0.12 = - 0.01 Cd2010 Cd2009 =1 1 = 0 Rcf2010 Rcf2009 = 2.79 3.25 = -0.46%

LICHIDITATEA
1. Fondul de rulment financiar = Active circulante - Datorii curente (pe termen scurt) 2. Rata lichidittii generale:

1. Rata lichidittii reduse:

2. Rata de lichiditate imediat:

Pe baza datelor societatii voi calcula urmatoarele:

LICHIDITATEA in anul 2009:


Page | 28

FRF = Active circ-Datorii curente= 5.859.357 1.255.635 = 4.603.722 LEI

LICHIDITATEA in anul 2010: FRF= Active circ-Datorii curente 3.858.200 1.000.000 = 2.858.200 LEI

Modificarea total: FRF 2010 FRF 2009 = 2.858.200 - 4.603.722= -1745522 Rlg 2010 Rlg 2009 =3.86 4.67 = - 0.81 Rlr 2010 Rlr 2009 =2.71 3.14 = - 0.43 Rli 2010 Rli 2009 =2.36 0.28 = 2.08

Page | 29

Bibliografie

1. M.Muntean, Analiza echilibrelor economico-financiare comerciale, Editura Edusoft, Bacu 2006. 2. Aurel Isfnescu, C.Stnescu, Economic, Bucuresti 1999. Analiza

al

ntreprinderii Editura

economico-financiar,

3. A. Gheorghiu Analiza financiar la nivel microeconomic, Editura Economic, Bucuresti 2004.

Page | 30

Anexe

Page | 31