Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
PROIECT LA ANALIZ
ECONOMICO-FINANCIAR
APROFUNDAT
CONDUCTOR TIINIFIC,
Lect. univ. dr. Aristia ROTIL
CANDIDAT,
Djema ANTOHI
BACU
2017
ROMNIA
MINISTERUL EDUCAIEI NAIONALE I CERCETRII
TIINIFICE
UNIVERSITATEA VASILE ALECSANDRI DIN BACU
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE
Str. Spiru Haret, nr. 8, Bacu, 600114
Tel. ++40-234-542411, tel./ fax ++40-234-516345
www.ub.ro; e-mail: stiinteec@ub.ro
PROGRAMUL DE STUDII: CONTABILITATE AUDIT I INFORMATIC DE
GESTIUNE
CONDUCTOR TIINIFIC,
Lect. univ. dr. Aristia ROTILA
CANDIDAT,
DJEMA ANTOHI
BACU
2017
CUPRINS
1. Delimitri conceptuale ale cifrei de afaceri
1.1 Structura cifrei de afaceri
1.2 Indicatori operaionali ai cifrei de afaceri
2. Analiza cifrei de afaceri
2.1.Analiza dinamicii i structurii cifrei de afaceri
2.2.Analiza factorial a cifrei de afaceri
2.3.Reflectarea modificrii cifrei de afaceri n principalii indicatori economico-
financiari
3. Corelaia dintre cifra de afaceri i indicatorii valorici ai produciei
3.1.Analiza raportului static dintre principalii indicatori valorici
3.2.Analiza raportului dinamic dintre indicatorii valorici
BIBLIOGRAFIE
1. DELIMITRI CONCEPTUALE ALE CIFREI DE AFACERI
Cifra de afaceri este un indicator de performan ce exprim poziia strategic a firmei, poziia
pe pia i posibilitatea ntreprinderii de a dezvolta alte activiti profitabile evideniate n
statutul de funcionare.1
Cifra de afaceri net reprezint sumele obinute din vnzarea de produse i prestarea de servicii
dup deducerea reducerilor comerciale i a taxei pe valoarea adugat i a altor impozite direct
legate de cifra de afaceri.
Conform OMFP 1802/20142, cifra de afaceri total (CA) sau cifra de afaceri net este un
indicator din Contul de profit i pierdere, alctuit din totalitatea veniturilor astfel:
701. venituri din vnzarea produselor finite, produselor agricole i a activelor biologice de
natura stocurilor,
7015. venituri din vnzarea produselor finite,
7017. venituri din vnzarea produselor agricole,
7018. venituri din vnzarea activelor biologice de natura stocurilor,
702. venituri din vnzarea semifabricatelor,
703. venituri din vnzarea produselor reziduale,
704. venituri din servicii prestate,
705. venituri din studii i cercetri,
706. venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii,
707. venituri din vnzarea mrfurilor,
708. venituri din activiti diverse,
709. reduceri comerciale acordate.
1
Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma Mater, Bacu, 2012,
pag. 55.
2
OMFP 1802/2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile financiare anuale individuale i
situaiile financiare anuale consolidate
~1~
1.2. Indicatori operaionali ai cifrei de afaceri
Alte concepte ale cifrei de afaceri sunt:
cifra de afaceri medie sau cifra de afaceri marginal cifra de afaceri critic
preul mediu de vnzare
CA CAm CAcr
evideniaz pragul de
rentabilitate a ntreprinderii
variaia veniturilor din i reprezint acel nivel al
venitul obinut pe unitatea de
vnzri (CA) generat de veniturilor din vnzri
produs sau serviciu
creterea sau scderea cu o necesar acoperirii integrale a
unitate a volumului fizic al cheltuielilor de exploatare,
vnzrilor (Q) pragul de la care firma ncepe
s produc beneficiu
CA CA1 CA0
CA = CAm = = CAcr =
Q Q1 Q0 1
Q = volumul fizic al vnzrilor Chf = cheltielile fixe,
Rv = rata ch. variabile =
ch variabile medii la 1 leu CA:
Rv =
~2~
2. ANALIZA CIFREI DE AFACERI
Cifra de afaceri poate fi analizat astfel:
Analiza dinamicii cifrei de afaceri este un obiectiv de baz al analizei cifrei de afaceri care
evideniaz principalele surse de venituri ale unei entiti n perioada analizat , evoluia
acestora n timp i tendina.
n analiza dinamicii cifrei de afaceri, pentru o anumit perioad de timp, utilizm:
- modificrile (abaterile) absolute, cu baz fix (BF) sau cu baz n lan (BL)
caracterizarea eveluiei cifrei de afaceri din punct de vedere cantitativ;
CABF = CAn CA0 sau CABL = CAn CA n-1
- ratele de cretere cu baz fix sau n lan arat proporia de cretere a cifrei de
afaceri fa de o anumit baz de comparaie:
RBF = ICABF - 100 sau RBL = ICABL - 100
Exemplu
Determinai modificarea absolut i modificarea relativ precum i rata de cretere i ritmul
mediu anual de cretere a indicatorului cifra de afaceri be baza urmtoarelor date ce aparin
societii SC BETA SRL:
~3~
Nr. Indicatori Perioada
Crt.
2015 2016
1. Numr mediu de salariai N 30 25
2. 30.000 35.000
Productivitatea medie a muncii
3. Gradul de valorificare a produciei 0,85 0,90
marf fabricat
CA% = x 100 = (22.500 / 765.000) x 100 = +2,94 %
ICA = x 100 = (787.500 / 765.000) x 100 = 102,94%
Interpretri
Indicatorul cifra de afaceri a crescut n perioada curent fa de perioada precedent (n anul
2016 fa de anul 2015) n mrime asbolut cu 22.500 lei reprezentnd +2,94% n mrime
relativ, evoluie favorabil determinat de influenele celor trei factori: numrul mediu de
salariai, productivitatea medie a muncii i gradul de valorificare a produciei marf fabricate.
~4~
Analiza structurii cifrei de afaceri3 evideniaz ponderea pe care o au anumite elemente
in vnzrile totale ale companiei.
Analiza structural4 a cifrei de afaceri se poate realiza pe diferite trepte:
- pe tipuri de activiti pentru a evidenia contribuia activitilor ntreprinderii la
realizarea cifrei de afaceri (ex. activiti de distribuie, prestri servicii, nchiriere);
- pe grupe de produse / mrfuri (mrfuri alimentare, industriale);
- pe forme de vnzare (cu amnuntul, en gros,online);
- pe zone, pe sezoane;
- pe relaii comerciale (la intern, la export);
- pe tipuri de clieni ntruct acetia condiioneaz dimensiunea performanelor
activitii oricrei ntreprinderi.
Metoda ABC (Pareto sau 20/80): se utilizeaz n principal pentru analiza structurii cifrei de
afaceri pe produse, clieni furnizori i const n definirea politicii de aprovizionare a firmei pe
3
http://www.utgjiu.ro/revista/ec/pdf/2011-03/22_ROXANA_CORINA_CARUNTU.pdf accesat la 01.05.2017
4
Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma Mater, Bacu, 2012,
pag. 58.
~5~
grupe (pentru comer) precum i a puterii de negociere n raport cu clienii, furnizorii (pentru
toate domeniile).
Exemplu
Vom realiza analiza structurii vnzrilor la SC BETA SRL, utiliznd coeficientul de
structur Gini-Struck, cunoscnd urmtoarele date:
,
= = = 0,0157 sau 1,57%
,
= = = 0,0190 sau 1,90%
5
Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma Mater, Bacu, 2012,
pag. 61.
6
http://www.seap.usv.ro/idd/cursuri/17/sem1/ECTS_III_AEF.pdf accesat la 01.05.2017
~7~
Ca principale modele de analiz pot fi utilizate7:
1. Modele care exprim relaia dintre resursele umane i cifra de afaceri
Unde:
livrrii);
CA / Qf = gradul de vallorificare a produciei obinute destinat livrrii;
7
Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma Mater, Bacu, 2012,
pag. 61
~8~
Nz = numrul mediu de zile lucrat de un salariat;
Unde:
Mf = valoarea medie a mijloacelor fixe;
Unde:
St/ N = gradul de asigurare cu stocuri a angajailor (valoarea medie a stocurilor aferent
unui salariat);
CA/St = viteza de rotaie a activelor circulante exprimat ca numr de rotaii.
4. Modele care exprim relaia dintre volumul produciei vndute i cifra de afaceri
Cazul produciei omogene: CA = Q x p , unde:
~9~
Pi = preul de vnzare al produsului i.
Pornind de la informaiile din tabelul de mai sus, vom determina cifra de afaceri i structura
produciei vndute:
Nr. Denumire UM Volumul fizic (q) Pre Val. Prod. vndute Structura (%)
(CA) (lei)
crt produs unitar
(p)
q0 q1 p0 p1 CA0 CA1 s0 s1
~ 10 ~
3. Saci buc 4.000 7.000 8 9 32.000 63.000 22,22 28,00
a) Modificarea total a cifrei de afaceri: CA = CA1 CA0 = 141.000 98.000 = 43.000 lei
b) Descompunerea fenomenului pe factori de influen:
CA = CA(qi) + CA(si) + CA(pi)
Interpretarea rezultatelor:
Indicatorul cifra de afaceri a crescut fa de perioada precedent cu 43.000 lei (de la 98.000
lei la 141.000 lei), evoluie favorabill determinat de influenele celor trei factori:
voluumulfizic (cantitatea) al produciei vndute, structura produciei vndute pe produse i
preul de vnzare unitar.
~ 11 ~
Volumul fizic al produciei vndutecrete cu 7.000 buc (de la 18.000 buc la 25.000 buc)
determinnd creterea cifrei de afaceri cu 38.110 lei, , influen favorabil.
Modificarea structurii produciei vndute pe produse are o influen favorabil asupra cifrei
de afaceri determinnd creterea acestea cu 3.890 lei; structura se mbuntete: crete
ponderea sacilor, de la 22,22% la 28%, la care preul de vnzare este mai mare dect preul
mediu (9>6,33).
Preul de vnzare unitar se modific n sens favorabil, determinnd creterea cifrei de afaceri
cu 1.000 lei; creterea preului la saci i sacoe compenseaz scderea preului la pungi.
8
Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma Mater, Bacu, 2012,
pag. 66
~ 12 ~
~ 13 ~
Exemplu:
Nr.
crt. Denumire indicator Calcule
CA1-CA0 = 3.072.120 - 2.751.313 = 320.807 lei
r0 = 113.818 / 2.751.313 = 0.041368612
1 Profitul brut (CA1-CA0) x r0 = 320.807 x 0.04136812 = 13.271
Rata rentabilitii
2 economice (CA1-CA0) x r0 / At1 x 100 = 13.271/ 8.309.688 x 100 = 0.16
Rata rentabilitii
3 financiare (CA1-CA0) x r0 / Kp1 = 13.271/ 941.581 = 0.014
Eficiena activelor de
6 exploatare (stocuri) (CA1-CA0) x r0 / Ae1 = 13.271 / 1.105.394 = 0,012
Eficiena muncii
caracterizat prin
profitull mediu pe
7 salariat (CA1-CA0) x r0 / N1 = 13.271 / 30 = 442,37
Valoarea adugat
aferent cifrei de va mediu0 = VA0/CA0 = 771.989/ 2.751.313 = 0,28
8 afaceri (CA1-CA0) x va0 = 320.807 x 0,28 = 89.826
Cs0(1000) = Cs0/CA0 x 1000 = 450.202 / 2.751.313 x 1000 =
163.63
9 Cheltuieli salariale (CA1-CA0)/ 1000 x Cs0 (1000) =320.807 /1000 x 163.63 = 52.494
C0(1000)=Ch0/CA0 x 1000 = 2.723.523 / 2.751.313 x 1000 = 990
10 Cheltuieli totale (CA1-CA0)/ 1000 x C0 (1000) =320.807 /1000 x 990 = 317.529
~ 14 ~
3. CORELAIA DINTRE CIFRA DE AFACERI I INDICATORII VALORICI AI
PRODUCIEI
Diagnosticul economic9 al produciei n expresie valoric prezint o mare importan
deoarece conduce la dimensionarea valoric a volumului produciei ce urmeaz a se
executa. Exprimarea valoric permite cuantificarea proceselor i fenomenelor economice,
avnd un grad ridicat de generalitate.
9
Ghic Graiela, Poenaru-Grigorescu Carmen-Judith, Analiza economico-financiar, repere toretice i practice,
ediia a VI-a, revizuit i adugit, Editura Universitar, Bucureti, 2015, pag.160
~ 15 ~
5. Valoarea adugat net se determi cu ajutoru relaiei:
Pentru analiza evoluiei n timp a inidicatorilor valorici utilizm mrimi relative prin care
determinm proporiile de cretere fa de baza de comparaie. Indicele exprim un raport
procentual ntre dou mrimi ale aceluiai indicator, unde la numrtor este valoarea curent
iar la numitor baza de comparaie.
~ 16 ~
3.3. Analiza raportului static dintre principalii indicatori valorici
Relaiile statice reprezentative n analiza activitii de producie i comercializare sunt:
CA / Qf Qf / Qe VA / Qe
exprim modificrile Surprinde evoluia caracterizeaz creterea
stocurilor de produse finite stocurilor de producie ponderii cheltuielilor cu
i a altor venituri din neterminat, precum i a materialele
activitatea de baz consumului intern
Situaia se consider Situaia se consider Situaia se consider
favorabil dac CA/ Qf > 1. favorabil dac Qf / Qe > 1. favorabil dac VA / Qe> 1.
~ 17 ~
BIBLIOGRAFIE
1. Ghic Graiela, Poenaru-Grigorescu Carmen-Judith, Analiza economico-financiar, repere
toretice i practice, ediia a VI-a, revizuit i adugit, Editura Universitar, Bucureti, 2015;
2. Solomon Daniela-Cristina, Analiz economico-financiar I, Curs universtiar, Editura Alma
Mater, Bacu, 2012;
3. OMFP 1802/2014 pentru aprobarea Reglementrilor contabile privind situaiile financiare
anuale individuale i situaiile financiare anuale consolidate;
4. http://www.utgjiu.ro/revista/ec/pdf/2011-03/22_ROXANA_CORINA_CARUNTU.pdf
accesat la 01.05.2017;
5. http://www.seap.usv.ro/idd/cursuri/17/sem1/ECTS_III_AEF.pdf accesat la 01.05.2017;
~ 18 ~