Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Faza1 Faza3
2. Politica defensiv - este practicat de conductorii prudeni i propune obinerea unui nivel de
produse i servicii prin deinerea unor stocuri nalte. Prin aceast politic se elimin riscul de
ntrerupere a procesului de producie, dar rentabilitatea poate s scad ca urmare a creterii
cheltuielilor de depozitare, apare riscul legat de necompetitivitatea produselor i, prin urmare,
apariia stocurilor de produse finite.
3.Politica echilibrat presupune asigurarea ritmic a activitii ntreprinderii prin crearea unui
stoc optim, nivelul cruia s nregistreze un nivel al costurilor totale minime. Aceast politic
presupune sincronizarea perfect dintre perioada de scadent a activelor i datoriilor pe termen
scurt.
n practic, ntreprindere nu urmeaz o singur politic pe ntreaga durat a activitii lor,
ci le schimb n funcie de necesitile i strategia dezvoltrii.
Eficientizarea procesului de constituire a stocurilor se realizeaz prin optimizarea
mrimii acestora, astfel nct cheltuielile de aprovizionare i cele de depozitare s fie minime.
n acest context, este necesar de caracterizat tipurile de costuri (cheltuieli) ce se nregistreaz
n cadrul ntreprinderii:
Costuri de deinere sau de pstrare (holding cost) includ n sine urmtoarele tipuri de
costuri (cheltuieli):
- privind pstrarea (arenda, energia electric, energia termic, refrigerarea, etc.);
- ntreinerea personalului de deservire a depozitelor;
- privind inventarierea, inerea evidenei continue a stocurilor;
- privind asigurarea (furt, incendiu, etc.);
- privind dobnzile aferente capitalului investit (costul mediu ponderat al
capitalului),
- privind deteriorarea i nvechirea fizic i moral, etc.
Costuri de comand sau aprovizionare (ordering cost) cuprind ansamblul costurilor ce
apar la realizarea unei comenzi, cum ar fi:
- cheltuieli administrative ale seciei de achiziii, contabilitii i seciei de primire a
materialelor;
- cheltuieli de transport;
- cheltuieli de telefon, plata anumitor facturi, etc.
Costuri aferente lipsei de stocuri sau costuri de ruptur (shortage cost). Evitarea
acestor tipuri de costuri (cheltuieli) deseori se consider drept cauza principal a pstrrii
stocurilor. n aceast categorie de costuri se includ:
- pierderea marjei de contribuie din cauza scderii nivelului vnzrilor ca urmare a
ntreruperii procesului de fabricaie sau a imposibilitii de deservire a unui client
imediat i la timp;
- pierderea vnzrilor viitoare din cauza pierderii posibile a clienilor;
- pierderea prestigiului i respectului din partea clienilor (goowill);
- stoparea procesului de producie din cauza insuficienei stocurilor de producie
neterminat sau a materiilor prime;
- cheltuieli suplimentare legate de achiziii urgente, de obicei n volum mic cu
preuri nalte, etc.
Pentru ca ntreprinderea s fie asigurat n orice moment cu necesarul optim de stocuri,
este necesar o gestiune eficient a acestora, un control frecvent asupra lor. Se cunosc o serie de
metode de gestiune a stocurilor, n funcie de condiiile specifice luate n calcul:
Metoda clasic sau Modelul Wilson - Whitin de optimizare a stocurilor - acest model ofer un
instrument de optimizare a mrimii stocurilor i pornete de la identificarea costului total de
formare a stocurilor, care se dorete minim n condiiile maximizrii rentabilitii activitii de
exploatare.
Metoda respectiv poate fi utilizat doar ntr-un mediu economic cert, unde:
- costurile de comand i de depozitare sunt cunoscute cu certitudine;
- consumul de materii prime, producia sau cererea de produse finite este, de
asemenea, cunoscut cu certitudine astfel nct rupturile pot fi perfect evitate i
c costurile de ruptur (stocurile de siguran) sunt inexistente.
Dup cum am precizat, deinerea unei anumite cantiti de stocuri de materii prime i materiale
genereaz costuri de deinere (CD) a cror valoare este direct proporional cu cantitatea de
stocuri. Rennoirea stocurilor presupune ns costuri suplimentare numite costuri de comand
(CC), al cror nivel total (pe parcursul unei anumite perioade) este invers proporional cu
mrimea stocului. Astfel, se poate calcula un cost total aferent stocului deinut (CTS):
CTS = CD + CC
Deoarece o component a costului total crete o dat cu creterea mrimii stocului, iar cealalt
scade n aceleai condiii, se pune problema determinrii unei cantiti a stocului pentru CDS
este minim aceast cantitate optim este notat EOQ (Economic Order Quantaty model).
.Metoda de gestiune ABCM - permite divizarea stocurilor de mrfuri i materiale pe categorii
de importan a acestora pentru ntreprindere. La utilizarea modelului ABC pentru controlul
stocurilor privind nivelul de achiziii, tipurile de materii prime se divizeaz pe grupe innd cont
de:
- valoarea stocului fa de nivelul total de achiziionare a acestora;
- valoarea stocurilor incluse n procesul de producie;
- influenele negative a inexistenei stocurilor pentru realizarea ciclului operaional, etc.
n categoria A se includ cele mai scumpe tipuri de stocuri, care au o perioad
ndelungat de aprovizionare. Aceste stocuri cer o permanent monitorizare, deoarece au o
influen major asupra rezultatului financiar (n caz cnd nu sunt suficiente) i asupra realizrii
procesului de producie. n practic, s-a constatat c ponderea acestor stocuri n totalul stocurilor
existente este de aproximativ 10%, iar valoarea lor constituie circa 70% din valoarea total a
stocurilor. Nivelul stocurilor din aceast categorie este determinat, de regul, prin modelul EOQ
i necesit o verificare sptmnal.
n categoria B se includ elementele mai puin importante att numeric, ct i valoric,
ponderea lor n total stocuri de materii prime i materiale fiind de 20%. Stocul din aceast
categorie se supun controlului, de obicei, o dat n lun.
n categoria C se includ celelalte elemente ale stocurilor de mrfuri i materiale, care
au o valoare mic i care nu au rol semnificativ la formarea rezultatelor financiare i la realizarea
ciclului operaional. Aprovizionarea se poate realiza o singur dat n cantitatea necesarului
anual, iar controlul asupra acestora se efectueaz semestrial. Ponderea acestor stocuri n totalul
stocurilor existente este de aproximativ 70%, iar valoarea lor constituie circa 10% din valoarea
total a stocurilor.
Metoda celor dou recipiente - presupune aranjarea elementelor din stoc n dou recipiente:
unul este considerat stocul curent, cellalt stoc de siguran. Cnd primul recipient se golete,
se face o nou comand i se trece la folosirea elementelor din cel de-al doilea recipient. Se
utilizeaz aceast metod la ntreprinderile care realizeaz vnzri cu amnuntul sau ntreprinderi
de producie unde elementelor stocurilor sunt mrunte.
Metoda liniei roii - elementele din stoc sunt aezate ntr-un vas de sticl pe care se deseneaz
o linie roie. Cnd nivelul stocului ajunge la aceast linie, devine necesar efectuarea unei noi
comenzi n aprovizionare. Utilizarea metodei este eficient n cazul ntreprinderilor din industria
alimentar.
Metoda KANBANsau metoda stocului zero sau metoda de producie n flux continuu - aceast
metod prevede ca ntreprinderea s dein un stoc minimal, iar aprovizionarea s se fac n mod
continuu. Pentru ca aceast metod s fie eficient este necesar s existe o coordonare excelent
ntre ntreprinderi i furnizori.
VN VN
Kro sau
Active Curente Soldul mediu anual al AC
Acest indicator ne arat cte rotaii efectueaz activele circulante ntr-o perioad (an, trimestru,
etc.)
Mult mai important este ns s se calculeze numrul de rotaii pe categorii de stocuri,
adic rotaia pe elemente ale acestora, deoarece ne va furniza informaii mai amnunite asupra
gestiunii resurselor materiale, reflectnd i localiznd aspecte pozitive sau negative ale activitii
diferitor comportamente ale ntreprinderii.
360 360 * AC
d sau
Kro VN
Rotaiei i corespunde un anumit timp care cu ct e mai scurt cu att mai repede ntreprinderea
poate s-i recupereze capitalurile iniiale investite, iar n cazul n care ncasrile sunt mai mari
dect plile pe aceast perioad se nregistreaz un surplus monetar (surs de finanare proprie).
Acest indicator ne arat n cte zile AC fac o rotaie deplin sau peste ct timp 1 leu investit n
Viteza de rotaie va fi mai accelerat (AC au o utilizare mai eficient) n cazul cnd coeficientul
de rotaie va fi mai mare i durata unui circuit mai mic.
VN1
E d 0 d1
360
Cile de accelerare a vitezei de rotaie trebuie s fie urmrite i cutate n fiecare faz a
procesului de exploatare, aprovizionare i comercializare.
2.. Fondul de rulment -reprezint surplusul de resurse permanente utilizat pentru rennoirea
stocurilor i creanelor. El este expresia realizrii echilibrului financiar pe termen lung i a
contribuiei acesteia la nfptuirea echilibrului finanrii pe termen scurt.
Modul de calcul a fondului de rulment poate fi prezentat prin:
1. Fondul de rulment = resurse permanente alocri permanente =
= capital permanent active pe termen lung
Aceast regul specific de finanare a activelor curente este realizat prin existena
fondului de rulment, parte din capitalurile permanente degajate de parte de sus a bilanului pentru
a acoperi nevoi de finanare din partea de jos a bilanului.
2. Fondul de rulment = active curente datorii pe termen scurt
n acest caz fondul de rulment este utilizat pentru a msura condiiile echilibrului
financiar care rezult din lichiditatea activelor pe termen scurt i exigibilitatea pasivelor pe
termen scurt. Astfel, fondul de rulment reprezint surplusul activelor curente asupra pasivelor pe
termen scurt.
3. Surse proprii se refer n primul rnd, la profitul net, care trebuie s fie, repartizat
proporii raionale, ntre plata dividendelor i fondul de dezvoltare economic. Fondul de
dezvoltare economic, la rndul su, trebuie divizat n fondul de investiii n active fixe i fondul
de investiii n active curente.
Perfecionarea continu a managementului ntregii activiti economico-financiare a
ntreprinderii reprezit permisa essenial nu numai a accelerrii vitezei de rotaie a acivelor
curente, dar i a asigurrii unei eficiewne nalte a ntreprinderii n ansamblu.