ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN MOLDOVA

FACULTATEA “FINANȚE”
CATEDRA “BĂNCI ȘI ACTIVITATEA BANCARĂ”

SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA

INSTITUIRE ȘI EVOLUȚIE

REFERAT
la disiplina universitară
“Monedă și credit”

Chișinău 2011
 CUPRINS

INTRODUCERE.................................................................................................... 3

Capitolul I. CADRUL GENERAL PRIVIND CONCEPTUL DE SISTEM

MONETAR.........................................................................................4

Capitolul II. SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA

INSTITUIRE ȘI EVOLUȚIE.............................................6

CONCLUZII...........................................................................................................9

BIBLIOGRAFIE...................................................................................................10

2
 INTRODUCERE

Actualitatea temei. Dardac Nicolae enunța: ,,Sistemul monetar este definit ca un anumit mod de
organizare și reglementare a circulației monetare dintr-o țara,pe baza unor legi speciale ale statului
respectiv.”
Noțiunea de Sisitem Monetar Național iși găsește reflectare în lucrările diferitor autori,care redau
esența acestei formații sub diferite aspecte.
Scopul cercetării. Prin acest referat,am vrut să descoper eea ce este și cum acționează aspectele
teoretice, metodologice şi practice de dezvoltare a Sistemului Monetar în Republicii
Moldova.Referatul are ca domeniu de cercetare analiza Sistemului Monetar al Republicii Moldova.
Sarcinele referatului.În această lucrare am vrut să evidențiez,în limita surselor disponibile,cadrul
general privind conceptul de sistem monetar,rolul acesteia în cadrul economiei statului,și nu în
ultimul rînd tangențele ei cu noțiunea de sistem monetar.
Metodologia cercetării. La elaborarea referatului, au fost utilizate documente oficiale ale Băncii
Naţionale a Moldovei, iar bazele teoretice şi metodologice ale analizei sistemului monetar, sunt
abordate şi cercetate în lucrările a o serie de autori.
Baza informațională.Evidențiere mai amănunțită a particularităților,structurii și funcțiilor
Sistemului Monetar le-am găsit intr-un șir de articole din arhivă,iar informația privitor la sistemul
monetar am extras-o din literatura de specialitate.
Structura referatului,destinația. Referatul este împărțit în două capitole,primul reflectînd cadrul
general al sistemului monetar,al doilea capitol descriind tematica de bază a referatului- sistemul
monetar al Republicii Moldova.Referatul este destinat oricărui potențial bancher, economist și
simplului cititor fiindcă materialul este accesibil și întradevar interesant.

3
 1.CADRUL GENERAL PRIVIND CONCEPTUL DE
SISTEM MONETAR

În literatura de specialitate, sistemul monetar este definit ca un anumit mod de organizare şi

reglementare a circulaţiei monetare dintr-o ţară, pe baza unor legi speciale ale statului respectiv.
De asemeanea putem găsi şi următoarea definiţie că sistemul monetar reprezintă „totalitatea
instrumentelor şi tehnicilor, precum şi un complex de instituţii şi modalităţi care permit
reglementarea circulaţiei monetare dintr-o ţară, prin intermediul unui ansamblu de norme juridice
care sunt adoptate de autoritatea publică”.
Conform definiţiei date de Costin Kiriţescu, sistemul monetar naţional reprezintă „ansamblul
normelor legale şi al instituţiilor care reglementează, organizează şi supraveghează relaţiile băneşti
dintr-un stat”. Pentru ca sistemul monetar să fie omogen este necesară şi existenţa unui sistem de
relaţii între instituţiile ce au ca obiect de activitate circulaţia monetară (bănci, trezorerie publică,
organisme specilaizate etc.).
Conform aprecierilor istoricilor monetari, apariţia sistemelor monetare poate fi pusă atît în
perioada antichităţii, cît şi a Evului Mediu, însă toate sisteme monetare s-au caracterizat prin:
fărîmiţare, simplitate şi deteriorarea monedei.
Fărîmiţarea, ca trăsătură principală, rezultă din descentralizarea baterii monedei şi lipsa de unitate
a circulaţiei monetare (de exemplu, fiecare monetărie situată în fiecare oraş al Greciei antice bătea
propria monedă).
Simplitatea sistemului monetar rezultă din numărul redus de elemente ale acestuia (unitatea
monetară, paritatea monetară, titlul metalului pe care îl reprezintă).
Deteriorarea monedei constă în uzura acesteia şi posibilităţile de falsificare (prin reducerea
conţinutului de metal preţios din care erau confecţionate monedele).
Odată cu consolidarea statelor, acestea şi-au asumat anumite atribuţii monetare, şi anume de a crea
moneda, de a defini unitatea monetară, precum şi de a stabili paritatea metalică. Politica monetară a
statului, determinată de condiţiile generale de dezvoltare ale acestuia, impune existenţa unui sistem
monetar unic, ce are ca rol de a asigura stabilitatea şi elasticitatea sistemelor monetare. Aşa dar,

4
sistemele monetare au trăsături comune, generale, dar se individualizează în funcţie de specificul
naţional şi al perioadei.
Elementele unui sistem monetar rezultă din reglemetările monetare ale statului respectiv, din
modul de organizare al circulaţiei monetare, şi trebuie să răspundă următoarellor probleme:
 baza sistemului monetar;
 circulaţia monetară;
 creaţia monetară;
dimensionarea cantităţii de bani necesară circulaţiei;
organizarea relaţiilor monetare ale unei ţări cu străinătatea;
asigurarea stabilităţii sistemului monetar.
Astfel, la modul general, un sistem monetar trebuie să cuprinda următoarele elemente:
a) metalul monetar;
b) unitatea monetară;
c) baterea şi circulaţia monedei;
d) emisiunea şi circulaţia bancnotelor;
e) emisiunea şi circulaţia monedei scripturale.

5
 2.SISTEMUL MONETAR AL REPUBLICII MOLDOVA
INSTITUIRE ȘI EVOLUȚIE
Banca Naţională a Moldovei a fost înfiinţată în anul 1991 prin decretul preşedintelui Republicii
Moldova din 4 iunie 1991 "Cu privire la Banca Naţională a Moldovei" conform căreia Banca
Republicană din Moldova a Băncii de Stat a URSS a fost reorganizată în Banca Naţională a
Moldovei. La 11 iunie 1991 Parlamentul Republicii Moldova a adoptat Legea cu privire la Banca
Naţională de stat a Moldovei, iar la 12 iunie 1991 Legea cu privire la bănci şi activitatea bancară.
Astfel, aceste acte legislative au pus fundamentul sistemului bancar din Moldova. Atribuţiile de bază
ale B.N.M. sunt:
1. stabilirea şi implementarea politicii monetare şi valutare în stat;
2. activitatea de bancher şi agent fiscal al statului;
3. autorizarea, supravegherea şi reglementarea activităţii instituţiilor financiare;
4. supravegherea sistemului de plăţi în Republica Moldova şi facilitarea funcţionării
eficiente a
sistemului de plăți interbancare;
5. emisiunea monedei naţionale;
6. stabilirea, prin consultări cu Guvernul, a regimului cursului de schimb al monedei
naţionale;
7. gestionarea rezervelor valutare ale statului;
8. întocmirea balanţei de plăţi a statului;
9. reglementarea valutară pe teritoriul Republicii Moldova s.a.
Băncii Naţionale a Moldovei i-a revenit un rol important în procesul de tranziţie la economia de
piaţă a Republicii Moldova. Din 1991 şi pînă în prezent au fost elaborate şi implementate un şir de
măsuri eficiente în vederea stabilizării mediului monetar şi de credit. Cel mai important pas în acest
sens a constituit introducerea în circulaţie la 29 noiembrie 1993 a monedei naţionale - leul
moldovenesc - cu promovarea ulterioară a unei politici monetare şi de credit antiinflaţioniste. A fost
stopată inflaţia galopantă şi stabilizat cursul monedei naţionale. În anul 1993 rata inflaţiei a constituit
2705.7%, în 1994 - 104.6%, în 1995 - 23.8% (cea mai scazută rată în CSI), în 1996 - 15.1%, în 1997-

6
11.2%, în 1998 ca urmare a crizei financiare din regiune ea a crescut pînă la 18.3%. În 1994, ca
rezultat al diminuării ratei inflaţiei, rata de refinanţare a B.N.M. a devenit pozitivă în termeni reali.
În anul 1995 Parlamentul Republicii Moldova a adoptat Legea cu privire la Banca Naţională a
Moldovei şi Legea instituţiilor financiare. Conform primei legi, B.N.M. este independentă în
exercitarea atribuţiilor sale, fiind responsabilă faţă de Parlament. Cea de-a doua lege sus-menţionată
are drept scop crearea unui sector financiar puternic şi competitiv, neadmiterea riscului excesiv în
acest sistem, protejarea intereselor deponenţilor.
Începand cu anul 1998 Banca Naţională a renunţat la practica stabilirii cursului oficial de schimb al
monedei naţionale faţă de dolarul SUA la Bursa valutară şi a procedat la determinarea acestuia ca
medie aritmetică simplă a mediilor ponderate a cursurilor de cumparare şi vînzare a dolarului SUA
contra lei moldoveneşti pe piaţa inter- şi intrabancară. Faptul a permis descentralizarea pieţei valutare
interne în corespundere cu practicile ţărilor dezvoltate.
Ca urmare a lichidării riscurilor excesive în bănci şi creării condiţiilor necesare pentru menţinerea
stabilităţii situaţiilor financiare ale acestora, care se bazează pe acţiunea forţelor de piaţă, începînd cu
1 iulie 2004 a fost înfiinţat sistemul de garantare a depozitelor, care prin garanţiile sale acoperă circa
90 la sută din depozitele persoanelor fizice. La sistemul de garantare a depozitelor participă în mod
obligatoriu toate băncile autorizate. Mijloacele destinate pentru garantarea depozitelor se acumulează
din contribuţiile băncilor, iar statutul legal al sistemului de garantare a depozitelor asigură
independenţa juridică, operaţională, financiară şi administrativă a acestuia.
De asemenea, în contextul alinierii la standardele internaţionale, în anul 2006 Banca Naţională a
Moldovei a implementat un nou sistem automatizat de plăţi interbancare (SAPI). Acesta este compus
din sistemul de decontare pe bază brută în timp real destinat procesării plăţilor urgente şi de mare
valoare şi sistemul de compensare cu decontare pe bază netă destinat procesării plăţilor de mică
valoare. Astfel, a fost realizată o infrastructură modernă de plăţi, care a determinat premise importante
pentru prestarea serviciilor de plată de o nouă calitate şi facilitarea efectuării plăţilor fără numerar în
ţară.
Banca Naţională a Moldovei (BNM) - bancă centrală a ţării, persoană juridică subordonată
Parlamentului Republicii Moldova. Prin instrucţiunile BNM sunt stabilite standardele de funcţionare
ale sistemului bancar, care corespund normativelor prevăzute de Convenţia de la Basel. Printre
acestea putem enumera:
a) suficienţa capitalului;

7
 b) evaluarea riscului de creditare şi reducerea pierderilor în procesul de creditare;
c) monitorizarea procesului de utilizare a creditelor „mari”, adică a celor ce depăşesc 10%
din capitalul normativ al băncii;
d) monitorizarea lichidităţii sistemului bancar.
Cadrul juridic al pieţei bancare este asigurat prin Legea cu privire la Banca Naţională a Moldovei, Legea cu
privire la instituţiile financiare. Există şi alte documente legislative care au drept scop consolidarea rolului
BNM în procesul de elaborare şi implementare a politicii monetare şi valutare, precum şi în ceea ce ţine de
asigurarea durabilităţii sistemului financiar.
În anul 2007 Bănca Naţională a Moldovei a lucrat asupra proiectului Legii privind reglementarea valutară
(în continuare – proiectul Legii), la elaborarea căruia s-a ţinut cont de propunerile şi obiecţiile autorităţilor
publice interesate şi ale băncilor autorizate, precum şi de recomandările înaintate în cadrul misiunii Fondului
Monetar Internaţional de asistenţă tehnică.
Proiectul Legii a fost elaborat întru executarea hotărârii Parlamentului Republicii Moldova nr.300-XVI din
24.11.2005 „Cu privire la Programul legislativ pentru anii 2005-2009”. Proiectul Legii are drept scop
instituirea, la nivel de lege organică, a normelor juridice referitoare la efectuarea şi raportarea operaţiunilor
valutare, licenţierea şi desfăşurarea activităţii unităţilor de schimb valutar, precum şi referitoare la controlul
valutar, stabilite în scopul implementării politicii valutare a statului şi asigurării stabilităţii pieţei valutare
interne.
Elaborarea proiectului Legii se încadrează în măsurile prevăzute pentru implementarea Planului de Acţiuni
Republica Moldova - Uniunea Europeană în partea ce se referă la capitolul 2.3 „Reforma şi dezvoltarea social-
economică”, în vederea implementării măsurilor întru îmbunătăţirea convergenţei în domeniile cheie ale
legislaţiei Republicii Moldova cu legislaţia Uniunii Europene. Astfel, la elaborarea proiectului Legii s-a luat în
considerare legislaţia comunitară (în particular prevederile art. 59 aferente măsurilor de salvgardare din
Tratatul de instituire a Comunităţii Europene şi prevederile Anexei I la Directiva Consiliului din 24 iunie 1988
pentru aplicarea articolului 67 din tratat (88/361/CEE)), precum şi a fost consultată legislaţia în domeniul
reglementării valutare a statelor străine, inclusiv a unor state membre ale Uniunii Europene.
În noiembrie 2007 proiectul Legii a fost aprobat la şedinţa Parlamentului Republicii Moldova în prima
lectură.
BNM îndeplineşte funcţia de bancă centrală, care autorizează, supraveghează şi reglementează activitatea
instituţiilor financiare, reglează funcţionarea sistemului bancar, dar care nu se angajează în activitatea bancară
comercială.

8
 CONCLUZII

Principala instituţie responsabilă în organizarea şi reglementarea Sistemului Monetar al Republicii Moldova

este Banca Naţională a Moldovei.
Banca Naţională a Moldovei a fost înfiinţată în anul 1991 prin decretul preşedintelui Republicii Moldova
din 4 iunie 1991 "Cu privire la Banca Naţională a Moldovei" conform căreia Banca Republicană din Moldova
a Băncii de Stat a URSS a fost reorganizată în Banca Naţională a Moldovei. La 11 iunie 1991 Parlamentul
Republicii Moldova a adoptat Legea cu privire la Banca Naţională de stat a Moldovei, iar la 12 iunie 1991
Legea cu privire la bănci şi activitatea bancară. Astfel, aceste acte legislative au pus fundamentul sistemului
bancar din Moldova.
Atribuţiile de bază ale B.N.M. sunt:
1. stabilirea şi implementarea politicii monetare şi valutare în stat;
2. activitatea de bancher şi agent fiscal al statului;
3. autorizarea, supravegherea şi reglementarea activităţii instituţiilor financiare;
4. supravegherea sistemului de plăţi în Republica Moldova şi facilitarea funcţionării eficiente a
sistemului de plăți interbancare;
5. emisiunea monedei naţionale;
6. stabilirea, prin consultări cu Guvernul, a regimului cursului de schimb al monedei naţionale;
7. gestionarea rezervelor valutare ale statului;
8. întocmirea balanţei de plăţi a statului;
9. reglementarea valutară pe teritoriul Republicii Moldova s.a.
Băncii Naţionale a Moldovei i-a revenit un rol important în procesul de tranziţie la economia de piaţă a
Republicii Moldova. Din 1991 şi pînă în prezent au fost elaborate şi implementate un şir de măsuri eficiente în
vederea stabilizării mediului monetar şi de credit. Cel mai important pas în acest sens a constituit introducerea
în circulaţie la 29 noiembrie 1993 a monedei naţionale - leul moldovenesc - cu promovarea ulterioară a unei
politici monetare şi de credit antiinflaţioniste.
În cadrul Sistemului Monetar Naţional, Banca Naţională a Moldovei anual elaborează şi implementează
politica monetară şi valutară orientată spre asigurarea şi menţinerea stabilităţii preţurilor. Fără prejudicierea
obiectivului său fundamental, Banca Naţională promovează şi menţine un sistem monetar bazat pe principiile
pieţei şi sprijină politica economică generală a statului.

9
 BIBLIOGRAFIE

I. Acte normative şi reglementorii

1. Legea Republicii Moldova cu privire la Banca Naţională a Moldovei nr.548-XIII din 21.07.1995 //
Monitorul Oficial al Republicii Moldova. – 1995. – Nr. 56-57/624.

2.Legea Republicii Moldova cu privire la instituţiile financiare nr.550-XIII din 21.07.1995 //

Monitorul Oficial al Republicii Moldova. – 1996. - Nr. 1/2.

II.Surse statistice și de date

5.Statistica Băncii Naționale a Moldovei//www.bnm.md

6.Legislația Băncii Naționale a Moldovei //www.bnm.md
7.Raport anual al Băncii Naţionale a Moldovei // www.bnm.md

10
11
12
13