Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 1

Cuprins:

Sumarul planului de afaceri

Capitolul 1 – Obiectul studiului

Capitolul 2 - Prezentarea activitatii societatii comerciale

2.1. Date generale despre solicitant

2.2. Cifra de afaceri
2.3. Management si resurse umane
2.4. Descrierea activitatii curente
2.5. Situatia patrimoniului

Capitolul 3 – Descrierea proiectului

3.1 Prezentarea proiectului de investitii

3.2. Personal
3.3. Costuri investitionale

Capitolul 4 – Piata agentului economic

4.1 Evolutia in domeniul preparatelor din carne

4.2. Piata specifica

Capitolul 5 – Analiza economico-financiara in perspectiva

5.1 Analiza costurilor

5.2. Planul de rambursare a creditului

Capitolul 6 – Proiectii financiare pe urmatorii 3 ani

Capitolul 7 – Indicatori economico-financiari preconizati

Capitolul 8 – Concluzii

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 2

Sumarul planului de afaceri

SC KARMA SRL este o societate comerciala cu capital integral privat, ce are ca obiect
de activitate productia, prelucrarea si conservarea carnii (exclusiv carnea de pasare), obiect de
activitate care a fost pastrat pana in present.
SC KARMA SRL se afla in continua dezvoltare, investitiile efectuate pana in present
conferindu-i societatii stabilitate si siguranta in obtinerea rezultatelor economico-financiare,
propulsand societatea intre primele societati din Tara Fagarasului.
Implementarea noului proiect va determina schimbari structurale in modul de realizare
a obiectului societatii asigurandu-i acesteia competivitate in conformitate cu cerintele actuale
ale dezvoltarii economiei romanesti, pe linia integrarii in Uniunea Europeana.
Eficienta finala a realizarii acestei investitii se va manifesta atat in beneficiul societatii
(cresterea profitului) cat si a zonei rurale (cresterea veniturilor bugetului local, a gradului de
ocupare a fortei de munca, in contextul permanentei imbunatatiri a mediului), precum si in
ridicarea standardului de viata al locuitorilor zonei prin cresterea veniturilor.
Fata de activitatea prezenta, realizarea investitiei conduce la imbunatatirea
performantelor productiei, tehnic si calitativ. Din prezentarea proiectului tehnic rezulta
achizitionarea unor utilaje si linii tehnologice moderne si competitive. Produsele finite au un
nou mod de prezentare si promovare. Pe linia imbunatatirii calitative a produselor se va realiza
un laborator propriu de control permanent al calitatii produselor. Implementarea noului proiect
va tine seama de cerintele protectiei mediului.
Din analiza financiara a eficientei investitiei rezulta indicatori economici superiori fata
de cei existenti: profit net ridicat, reducerea costurilor pe unitatea de produs, cresterea ratei
rentabilitatii generale si pe produs, cresterea rentabilitatii capitalului investit, asigurarea unei
rate interne de rentabilitate superioare, realizandu-se o durata de recuperare a investitiei mica.
Rezultatele economice preconizate consideram a fi realiste si realizabile, avand in vedere si
disponibilitatea aprovizionarii cu materii prime, cat si asigurarea desfacerii contractuale.
Acestea sunt bazate pe relatiile comerciale existente cat si pe orientarea spre noi parteneri de
afaceri.
Necesitatea finantarii investitiei este determinate de insuficienta fondurilor proprii ale
societatii pentru realizarea proiectului in conformitate cu scopurile propuse.

Capitolul I – Obiectul studiului

SC KARMA SRL are ca obiect de activitate productia, prelucrarea si conservarea

carnii (exclusiv carnea de pasare).
Activitatile curente desfasurate de firma sunt:
 cresterea animalelor;
 prelucrarea si conservarea carnii;
 cultura plantelor de nutret..
Societatea si-a inceput activitatea in anul 1993 cu 4 produse: salam Bucuresti, parizer,
cremwursti, carnati Trandafir. In decursul celor 9 ani de functionare, gama sortimentala s-a
diversificat continuu, ajungand in prezent la 93 de produse comercializate in mod current. Din
evolutia numarului de sortimente reiese ca exista o serioasa preocupare de a ne incadra in
exigentele pietei si de a raspunde cerintelor unor categorii cat mai diverse de consumatori.
Specialistii nostrii sunt mereu in contact cu toate noutatile din domeniu, urmarind continuu
Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003
Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 3

cresterea calitatii produselor, marirea termenelor de valabilitate si imbunatatirea modului de

prezentare, ambalare-etichetare. Toate acestea au determinat conducerea firmei sa infiinteze un
abator mixt porcine, ovine, bovine si o sectie de procesare carne.
Scopurile urmarite prin realizarea studiului sunt in principal urmatoarele:
 Determinarea fezabilitatii proiectului
 Evaluarea rentabilitatii afacerii
 Obtinerea daca afacerea este fezabila, a unui credit de la o
banca.

Capitolul II – Prezentarea activitatii societatii comerciale

2.1. Date generale privitoare la solicitant

Numele solicitantului:

SC KARMA SRL

Numar inmatriculare la Oficiul Registrului Comertului

J08/3456 din 08.11.1993

Codul fiscal si autoritatea fiscala tutelara:

R4893810 Ministerul Finantelor – Directia Generala a Finantelor Publice prin Circa

Fiscala Orasul Sibiu.

Forma juridica:

SC KARMA SRL este o societate comerciala cu raspundere limitata (SRL), infiintata in baza
legii nr. 31/1991. Societatea a fost infiintata in anul 1993, avand ca obiect principal de
activitate productia, prelucrarea si conservarea carnii (exclusiv carnea de pasare), obiect de
activitate care a fost pastrat pana in present.
Firma nu a suportat fuziuni, dizolvari, diviziuni sau cesiuni de parti sociale in perioada
de functionare 1993-2002.

Structura capitalului social si evolutia acestuia de la infiintare

SC KARMA SRL este firma cu capital 100% privat.

Capitalul social initial subscris si varsat a fost de 500.000 lei, impartit in 100 de parti
sociale egale si indivizibile, avand o valoare nominala de 5000 lei fiecare, repartizate astfel:
 Popescu Liviu
 Tudorache Mihai
 Vasile Octavian
Pe parcursul desfasurarii activitatii, societatea comerciala si-a majorat capitalul social
in mai multe etape:
 Noiembrie 1998 – societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 900.000 lei
subscris si varsat;

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 4

 Decembrie 1998 – societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 1.300.000 lei
subscris si varsat;
 Ianuarie 1999 – societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 2.200.000 lei
subscris si varsat;
 August 2001 – societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 8. 800.000 lei
subscris si varsat;
 Iulie 2002 – societatea comerciala si-a majorat capitalul social la 10.900.000 lei.

Administratorul societatii

Constantin George

Participatii la alte societati

Firma nu are participatii la nici o alta societate.

Adresa sediului social

Sat Zanea, Platforma zootehnica, jud. Sibiu

Puncte de lucru:
Sectia de preparate carne si abator
Sectia mecanizare – pentru agricultura – reparatii utilaje agricole
Complex cresterea porcilor
Ferma de vaci – crestere vaci
Ferma de oi – crestere oi.
Drepturi de proprietate:

Terenuri: Comuna Ucea de Jos, Comuna Cincu, Ferma Chimpar Ferma Veseud, Ferma
Smardan.
Cladiri: Complex Vela, Ferma Chimpar, Ferma Veseud, Ferma Smardan, Fabrica de
preparate din carne Fagaras, Atelier de reparatii masini agricole.

Utilaje

Toata gama de utilaje necesare pentru o activitate eficienta in toate domeniile in care ne
desfasuram activitatea.

Litigii

Societatea noastra nu se afla in litigii civile, comerciale, de munca, penale si

administrative cu nici o alta persoana juridical, fizica sau vreun organism al statului.

2.2. Cifra de afaceri

SC KARMA SRL a inregistrat in ultimii 3 ani urmatoarele cifre de afaceri:

 1999: 70980600 mii lei
 2000: 49551791 mii lei
 2001: 41005840 mii lei

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 5

Aceasta evolutie a cifrei de afaceri reflecta in mare masura evolutia agentilor

economici autohtoni. Piata de desfacere cunoaste la ora actuala o tendinta de dezvoltare atat cu
privire la calitatea produselor cat si a cererii.
In present, peste 70% din produse sunt din import, productia autohtona inregistrand
inca dificultati atat cu privire la asigurarea calitatii, necesare competivitatii, cat si la
prezentare. Principalii factori care determina evolutia preturilor sunt nivelul preturilor la
utilitati (energie electrica, combustibili) si pretul animalelor vii.
Societatea livreaza productia de la poarta fabricii. Un numar mare de clienti sunt fideli si
desfac prin magazinele proprii produsele noastre incepand cu anul 1994. Acest lucru ofera o
asezare confortabila pe piata comerciantului detailist mic si mediu.

2.3. Management si resurse umane

Conducerea societatii este asigurata de Adunarea Generala a Actionarilor, care numeste

managerul general si managerii: de productie, ethnic, financiar si zootehnic.
In conditiile dezvoltarii continue a firmei, personalul acesteia a crescut de la 8 salariati
in 1993 la 182 de salariati in iunie 2002.
Pregatirea profesionala a personalului firmei se prezinta astfel:
 Studii superioare-14 de persoane
 Pregatire medie de specialitate- 45 de persoane
 Muncitori –123 de personae.
Pentru atingerea obiectivelor din planul de afaceri exista resursele umane manageriale
necesare.

2.4. Descrierea activitatii curente

SC KARMA SRL a fost infiintata in anul 1993 luna noiembrie prin contributia si vointa
a trei personae de cetatenie romana. Capitalul initial al firmei a fost de 500.000 lei, capital
100% privat.
Principalele evenimente care au dus la evolutia firmei pot fi sintetizate astfel:

 Decembrie 1993:
 Firma isi incepe activitatea in domeniul abatorizarii si procesarii carnii
 Personalul angajat al firmei este in numar de 8 persoane
 Activitatea incepe cu o productie medie zilnica de 600 kg preparate, intr-
un spatiu inchiriat, cu utilaje second-hand.
 Martie 1995:
 Se completeaza obiectul de activitate al firmei cu cresterea porcinelor
 Firma inchiriaza un complex de crestere a porcilor
 Numarul de personal a crescut la 76 de personae.
 Octombrie 1997
 Se retehnologizeaza sectia de preparate din carne
 Sunt achizitionate cu credit furnizori utilaje in valoare de 70.000$
 1999
 se diversifica obiectul de activitate al firmei cu cresterea taurinelor
 firma achizitioneaza doua ferme de crestere a taurinelor
 se retehnologizeaza sectorul de producere a furajelor prin achizitionarea a
doua mori mobile de ultima generatie
 achizitionarea a trei masini pentru transport cereale de mare capacitate

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 6

 2002
 se diversifica obiectul de activitate cu productia vegetala pentru furaje
grosiere si cu cresterea ovinelor
 firma achizitioneaza 16 tractoare, cu toata gama de masini
 se doteaza atelierul de reparatii utilaje agricole
 se instaleaza o linie de muls mecanic in ferma de vaci de lapte
 incepe proiectarea pentru un abator si o linie de fabricatie noua, care sa
corespunda legislatiei interne si comunitare.

Principalele mijloace fixe care compun patrimonial actual al solicitantului:

Mii lei
Nr. Elemente de imobilizari Valoare de Inventar Amortizare aferenta Valoare ramasa
Crt.
1 Terenuri 269934 269934
2 Constructii 8393596 1491774 6901822
3 Echipamente tehnologice 6254182 2059439 4194743

4 Mijloace de transport 2801492 1741106 1060386

Total 17719204 5292319 12426885

Societatea si-a inceput activitatea in anul 1993 cu 4 produse: salam Bucuresti, parizer,
cremwursti, carnati Trandafir. In decursul celor 9 ani de functionare, gama sortimentala s-a
diversificat continuu, ajungand in prezent la 93 de produse comercializate in mod current. Din
evolutia numarului de sortimente reiese ca exista o serioasa preocupare de a ne incadra in
exigentele pietei si de a raspunde cerintelor unor categorii cat mai diverse de consumatori.
Specialistii nostrii sunt mereu in contact cu toate noutatile din domeniu, urmarind continuu
cresterea calitatii produselor, marirea termenelor de valabilitate si imbunatatirea modului de
prezentare, ambalare-etichetare.
Fluxul tehnologic actual prevede urmatoarele etape principale:
 abatorizarea animalelor
 refrigerarea carcaselor in tunele frigorifice la 0-2 grade
 transarea pe piese anatomice
 pregatirea braturilor si sroturilor pentru preparatele din carne
 umplerea in membrane naturale cu ajutorul masinilor automate de umplut si partionat
 etichetarea cu specificarea sortimentului si a datei de fabricatie
 fierberea si afumarea in cellule automate
 depozitarea produselor finite in camere frigorifice la 2-4 grade
 livrarea se va face de la poarta fabricii in navete de plastic si masini autorizate sanitar
veterinar.

Materiile prime principale utilizate in procesul de productie sunt animale vii din specia
porcine si bovine care provin in proportie de 100%, respective 80% din fermele proprii.
Materiile prime secundare sunt formate din condimente, membrane, coloranti, conservanti,
aditivi alimentar si sare.
Relatiile comerciale cu firmele furnizoare de materii prime sunt constante pe perioade
lungi de timp. Volumul tranzactiilor cu majoritatea firmelor furnizoare de materii prime a
cunoscut o crestere continua. Aprovizionarea se face pe contracte si comenzi ferme. Firmele
furnizoare asigura transportul pana la fabrica.
Societatea livreaza productia de la poarta fabricii. Un numar mare de clienti sunt fideli
si desfac prin magazinele proprii produsele noastre incepand cu anul 1994. Acest lucru ofera o
asezare confortabila pe piata comerciantului detailist mic si mediu.
Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003
Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 7

Prin intermediul detailistilor fideli s-a creat o imagine de produs stabil atat din punct de
vedere al calitatii, cat si al pretului care s-a situat la nivelul mediu al ramurii. Vanzarile care au
crescut pana la limita capacitatii noastre de productie actuale dovedesc o buna penetrare a
pietei, si o seriozitate a clientilor cu care colaboram.

2.5. Situatia patrimoniului

Performanta financiara a solicitantului se prezinta astfel:

Mii lei
Indicator 2001 2000 1999

Cifra de afaceri, din care 70980600 49551791 41005840

Productia vanduta 70970600 49551791 41005840
Rezultatul din exploatare 5476217 3708401 3149527
Profit net (pierdere) 3173925 335781 86292
Active totale 40526434 29120066 25075545
Active circulante-total 27338619 20156912 16919323
Datorii pe termen scurt 16363391 17030948 13322209
Capital social 11100000 2200000 2200000
Total datorii, din care: 16363391 17030948 13322209
Datorii cu personalul si 1477550 1458010 315715
asigurarile sociale
Datorii la bugetul de stat 225631 62218 319431
Credite bancare pe termen 0 0 0
lung si mediu

Pe baza acestei situatii patrimoniale se pot calcula o serie de indicatori, dupa cum
urmeaza:

 Rata lichiditatii patrimoniale (RLP)

RLP = (Active circulante/Datorii totale)*100

Anul 2001 2000 1999

Indicator 167.07 118.35 127.00
Rata lichiditatii patrimoniale inregistreaza un ritm descendent.

 Rata datoriilor (RD)

RD = (Datorii totale/Total activ)*100

Anul 2001 2000 1999

Indicator 40.38 58.49 53.13

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 8

Capitolul 3. Descrierea proiectului

3.1 Prezentarea proiectului de investitii

SC KARMA SRL isi propune sa achizitioneze un abator (abatorizarea animalelor

pentru productie proprie de preparate din carne cat si pentru vanzare), si sa infiinteze o sectie
de prelucrare a carnii. Dintre ofertele primite, cea mai avantajoasa este cea a firmei Mayer, dar
decizia finala va fi luata dupa obtinerea creditului.
Capacitatea abatorului va fi de:
 40000 capete porcine/an in greutate cuprinsa intre 100-110 kg in viu
 4500 capete vita /an in greutate medie de 400 kg/cap in viu
 50000 capete miei/an totalizand o greutate anuala de 750 t carne in carcasa
Capacitatea de prelucrare in sectia de produse din carne este de 20 t/zi – respectiv 3840
t preparate /an.

Nr. Denumire grupa produse Ponderea in

Crt. total productie
%
1 Carne de bovine, porcine, 20
ovine
2 Salamuri 38
3 Carnati 10
4 Afumaturi 8
5 Specialitati 15
6 Tobe, Cartabos, Lebar 9

Marcarea se va face individual cu anumite inscriptionari. Depozitarea se va face in

spatii frigorifice la temperaturi cuprinse intre 00 si 40 C. Ambalarea se va face in casserole de
plastic pentru carne proaspata si folie termocontractibila pentru produsele din carne.

Descrierea fluxului tehnologic

 Abatorizarea – animalele vii se receptioneaza in zona staulelor, prin numarare,

cantarire si aplicarea crotariilor de identificare la bovine.

 Sacrificarea porcinelor
 Sacrificarea taurinelor
 Sacrificarea ovinelor

 Transarea carcaselor – se realizeaza pe piese anatomice dupa care se va face

sortarea carnii pe calitati. Carnea astfel sortata va fi trimisa o parte la ambalare
pentru vanzare in stare proaspata si restul la sectia de preparate din carne.

 Prelucrarea carnii (salamuri si carnati, specialitati, tobe, lebar, cartabos,

sangerate.

Impactul asupra mediului

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 9

In vederea desfasurarii activitatii in conditii de siguranta privind calitatea factorilor de

mediu in zona amplasamentului se vor lua urmatoarele masuri, impuse prin acordul de mediu:

 Monitorizarea continua a consumului total de apa

 Monitorizarea evacuarilor de apa uzata, deseuri si subproduse
 Efectuarea anuala a unei determinari privind concentratiile poluantilor la emisie pentru
centrala termica si calibrarea arzatorului
 Construirea unei statii de epurare a apelor uzate.

Materiile prime utilizate in procesul de productie sunt:

 Animale vii din specia porcina, taurina si ovina, care vor proveni atat din productie
proprie, cat si de la societati comerciale si crescatori privatil
 Condimente si aditivi: se vor prefera furnizorii stabili cu care societatea are vechi relatii
de colaborare
 Ambalaje.

Desfacerea produselor se va realiza si pe vechile canale de distributie constituite din

magazine alimentare mari si beneficiarii vechi, dar piata pe care o dorim dupa definitivarea
proiectului este piata de desfacere a supermarketurilor.
Societatea comerciala a incheiat precontracte pentru livrarea de preparate din carne cu
urmatoarele firme: SC Daurex SRL, SC Carnex SRL, SC Conrad SRL, SC Alcomex SRL, SC
Remido SRL.

3.2 Personal

In procesul de implementare a proiectului vor fi implicati un numar de 95 de angajati,

din care 35 existenti acum in firma.
Personalul existent, in operatiuni similare are o experienta vasta in activitatea de
productie, acesta beneficiind de-a lungul timpului de o instruire si o pregatire de specialitate.
Personalul nou angajat va fi selectat din persoanele care au mai lucrat in industria prelucrarii
carnii, care in present se afla in somaj. Ei vor beneficia de o instruire privind activitatea de
productie din partea tehnologilor care activeaza in present la societate.

3.3 Costuri investitionale

Costurile totale pentru realizarea acestui proiect sunt estimate la 1.988.030 Euro.
Aceasta suma va fi finantata astfel:
 Surse proprii ale SC KARMA SRL 598.030 Euro
 Credite acordate de BCR 400.000 Euro
 Ajutor financiar nerambursabil in valoare de 990.000 Euro.

Capitolul 4. Piata agentului economic

4.1. Evolutia in domeniul preparatelor din carne

In Romania consumul de carne si preparate din carne detine o pondere importanta –

35.7%- din volumul total al productiei alimentare. Consumul mediu annual variaza intre 29 si
Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003
Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 10

35 kg de carne si preparate din carne per locuitor la nivelul anului 2000. In anul 2001, fata de
anul 2000, cantitatea de preparate din carne a crescut in timp ce carnea taiata in abatoare a
scazut. Acest fenomen se datoreaza unei politici gresite in privinta importului de carne, si
neincurajarii productiei zootehnice. Un factor important in scaderea carnii abatorizata l-a avut
si faptul ca sunt foarte putine abatoare care respecta conditiile de securitate sanitar veterinara.
Piata de desfacere cunoaste la ora actuala o tendinta de dezvoltare atat cu privire la diversitatea
produselor cat si a cererii.
In prezent 70% din produse sunt din import, productia autohtona inregistrand inca
dificultati atat cu priivire la asigurarea calitatii, necesare competivitatii, cat si la prezentare.
Principalii factori care determina evolutia preturilor sunt nivelul preturilor la utilitati
(energie electrica, combustibil), si pretul animalelor vii.
Tendinta productiei industriale in industria carnii a fost urmatoarea:

ANUL 2000 ANUL 2001 ANUL 2002

Valoarea productiei industriale in 975.7 1196.3 544.2
industria carnii (mld. lei, preturi
iunie 2002)
Ponderea industriei carnii in total 31.5 31.3 35.7
industrie alimentara (%)

4.2. Piata specifica

Tendintele actuale si previzionare in domeniul consumului de carne si a preparatelor din

carne se inscriu pe o crestere semnificativa a cererii de piata a acestor produse si totodata se
constata o uniformizare a cererii in functie de anotimp. Principalii consumatori din regiune sunt
societatile de alimentatie publica (magazine alimentare, restaurante, fast-food-uri) contribuie
substantial la marirea cererii.

%
Total Urban Rural
Cheltuieli totale de consum, din 100 100 100
care:
Cheltuieli de consum 81.1 80 82.3
Din cheltuieli de consum 100 100 100
Alimente 53.4 51.5 55.4
Produse nealimentare 28.9 23.8 33.6
Plata serviciilor 17.7 24.7 10.8

In ceea ce priveste structura cheltuielilor cu produsele din carne rezulta ca volumul

vanzarilor se concentreaza in mediul urban, mediul rural reprezentand doar 1% din totalul
vanzarilor.
In aceste conditii 90% din productia proprie se va adresa consumatorilor din orasele
unde produsele sunt deja cunoscute si unde cererea inregistreaza un ritm usor ascendent.
O noua orientare in privinta cererii o reprezinta produsele ambalate individual, feliate
sau in bucati compacte care sunt in conformitate cu cerintele unui comert civilizat.
De asemenea, usoara tendinta de crestere a veniturilor populatiei va atrage dupa sine si
o crestere a cererii.

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 11

In cadrul cumpararii de produse alimentare, ponderea cea mai mare a cheltuielilor

populatiei s-a facut pentru carne si preparate din carne – 22%, paine – 19%, cartofi si legume –
11%, lapte si produse lactate – 11%, ulei si grasimi – 7%.

Capitolul 5. Analiza economico-financiara in perspectiva

Proiectul urmeaza sa se realizeze in perioada noimbrie 2002-ianuarie 2003,

finalizandu-se in decurs de 13 luni.
Capacitatile de productie in unitati fizice:
%
Indicator 2004 2005 2006 2007 2008
I II III IV I II III IV
Grad de 60 65 65 70 80 80 80 80 85 90 100
utilizare a
capacitatii

5.1. Analiza costurilor

EURO
Categorii de cheltuieli Valoare
cheltuieli
1 Cheltuieli pentru obtinerea si amenajarea 6700
terenului
2 Cheltuieli pentru realizarea infrastructurii 17153
obiectivului
3 Cheltuieli pentru investitia de baza, din care: 1876604

3.1 Lucrari pentru constructii noi si modernizari 668752

Cladiri pentru procesare 532332

Cladiri conexe investitiei de baza pentru 136420
protectia mediului
3.2 Noi utilaje, instalatii, , echipamente, 1207852
tehnologii, inclusiv costuri de instalare
pentru:
1. Procesare, imbuteliere, marcare, etichetare 704835

2. Utilitati: electricitate, comunicatii, 189996

telecomunicatii, gaze, apa, canalizare
3. Testarea si controlul calitatii 33285
4. Protectia mediului: evacuarea, reciclarea si 279736
pomparea reziduurilor
4 Valoarea onorariilor platite arhitectilor, 21090
inginerilor, consultantilor, valoarea taxelor
legale, studii de fezabilitate
5 Cheltuieli pentru avize, acorduri aferente 8453
organizarii de santier
6 Alte cheltuieli 8030
7 Cheltuieli diverse si neprevazute (max 5%) 50000
Total valoare proiect 1988030

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 12

5.2. Plan de rambursare a creditului

Valoarea creditului este de 400.000 Euro, cu o dobanda anuala de 10%, pe o durata de 3

ani. Banca Comerciala Romana acorda o perioada de gratie de 1 an, rata trimestriala fiind
stabilita la 50.000.
EURO
Perioda Rest de Dobanda Rata de Sold Dobanda Rata Total rata
plata datorata credit cumulat cumulat +dobanda
a a cumulata
Tr. I 400. 000 10.000 - 400.000 10.000 - 10.000
Tr. II 400. 000 10.000 - 400.000 20.000 - 20.000
Tr. III 400. 000 10.000 - 400.000 30.000 - 30.000
Tr. IV 400. 000 10.000 - 400.000 40.000 - 40.000
Total an - 40.000 - - - - 40.000
2003
Tr. I 400.000 10.000 50.000 350.000 50.000 50.000 100.000
Tr. II 350.000 8.750 50.000 300.000 58.750 100.000 158.750
Tr. III 300.000 7.500 50.000 250.000 66.250 150.000 216.250
Tr. IV 250.000 6.250 50.000 200.000 72.250 200.000 272.500
Total an - 32.500 200.000 - - - 272.500
2004
Tr. I 200.000 5.000 50.000 150.000 77.500 250.000 327.500
Tr. II 150.000 3.750 50.000 100.000 81.250 300.000 381.250
Tr. III 100.000 2.500 50.000 50.000 83.750 350.000 433.750
Tr. IV 50.000 1.250 50.000 - 85.000 400.000 485.000
Total an - 12.500 200.000 - 485.000
2005
TOTAL - 85.000 400.000 - - - 485.000

Capitolul 6. Proiectii financiare pentru urmatorii trei ani

Proiectiile financiare pentru urmatorii trei ani se refera la :

 Prognoza vanzarilor (si evolutia utilizarii capacitatilor de productie)

 Proiectia contului de profit si pierdere
 Analiza pragului de rentabilitate
 Calculul venitului net
 Calculul venitului net actualizat
 Fluxul financiar

Prognoza vanzarilor (si evolutia utilizarii capacitatilor de productie)

EURO
Indicator 2003 2004 2005
I II III IV
Afumaturi 17314 17314 18550 18551 71729
Prospaturi 435320 437299 437299 437299 1747217
Salamuri 374103 375804 375804 375804 1501515
Specialitati 25043 25043 27826 27826 10573
Subproduse 12985 12985 13913 13914 53797
Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003
Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 13

Carcasa oaie 0 0 0 0 0
Produse secundare 0 0 0 0 0
Total 864765 868445 873392 873394 3384831 3384831

Analiza pragului de rentabilitate

EURO
Nr. Indicatori 2003 2004 2005
Crt.
1 Grad de utilizare a capacitatii 65 80 85
proiectate
2 Venituri totale 5058441 6230448 6614507
3 Cheltuieli totale, din care: 4346981 5310668 5631895
3.1 Cheltuieli fixe 171036 171036 171039
3.2 Cheltuieli variabile 4175945 5139632 5460856
4 Profit net 497202 660124 714675
5 Surse proprii de dezvoltare 624078 787000 841552
pentru proiect
6 Capital social 39060 39060 39060
7 Capital propriu 1292140 1455062 1509613
8 Rate credit + dobanzi pe 128990 119086 109182
termen mediu
9 Credit pe termen mediu 317880 238410 158940
10 Capital permanent (7+9) 1610020 1693472 1668553
11 Marja profitului (4/2)*100=% 9.83 10.60 10.80
12 Rata rentabilitatii financiare 38.48 45.37 47.34
(4/7)*100=%
13 Rata de rentabilitate interna a 0.16
proiectului de investitii

Fluxul de numerar previzionat

EURO
Specificatie 2003 2004 2005
I II III IV
1. Venituri (fara TVA) 1167843 1264744 1264744 1362110 6230448 6614507
costuri de productie 1006439 1086745 1086745 1167052 5310668 5631895
amortizare 31719 31719 31719 31719 126678 126678
Venituri inaintea impozitarii 149024 165629 165629 182678 880164 952900

Dobanda la credite pe termen scurt

Rambursare credite pe termen scurt

Impozit pe profit 37256 41410 41410 45670 220040 238225

Profit net 111768 124213 124213 137008 660123 714675
Amortizare 31719 31719 31719 31719 126876 126876
2. Flux de numerar net din 143487 166932 166932 168727 787000 841552
exploatare
Finantari externe 990000
nerambursabile

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 14

Credite pe termen lung sau 397350

mediu
Surse proprii 600680
Flux de numerar brut 2131517 166932 166932 168727 787000 841552
Valoarea investitiei 1980000
Rambursare credite pe 0 0 0 79470 79470 79470
termen lung
Dobanda la credit pe termen 12380 12380 12380 12380 39989 29876
lung
Alte plati (taxe, impozite, 94050 94050 94050 94050
diverse)
Total iesiri 2086430 106530 106530 185900 119087 109182
Cash Flow net 45087 49705 49705 -17173 667915 732370
Cash Flow cumulat 45087 94589 144091 126918 794832 1527202

Proiectia contului de profit si pierdere

EURO
Nr. Denumire 31.12.1999 31.12.2000 31.12.2001
Crt.
1 Venituri din exploatare 3485250 3485250 3485252

2 Cheltuieli pentru exploatare3385484 3385484 3385484

3 Rezultatul din exploatare 99766 99766 99768

4 Venituri financiare 0 0 0

5 Cheltuieli financiare 37100 37100 37100

6 Rezultatul financiar -37100 -37100 -37100

7 Venituri exceptionale 0 0 0

8 Cheltuieli exceptionale 0 0 0

9 Rezultatul exceptional 0 0 0

10 Venituri totale 3485250 3485250 3485252

11 Cheltuieli totale 3422584 3422584 3422584
12 Rezultatul brut 62666 62666 62668
13 Impozit pe profit 15667 15667 15667
14 Profitul net 46999 46999 47001

Valoarea neta actualizata

Nr. Anul Flux de Rata de actualizare VNA

Crt. numerar
net
1 0.10 0.16 0.10 0.16
2 EURO Coeficient de R EURO EURO
actualizare r
3 2003 126918.00 0.9090 0.8621 115368.00 109416.00
4 2004 667914.00 0.8264 0.7432 551964.00 496394.00
5 2005 732370.00 0.7513 0.6406 550230.00 496156.00
Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003
Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 15

6 Valoarea investitiei 1988030.00

7 Valoarea net actualizata (VNA) -33369.00
8 Rata de discontare in care VNA>0 0.10
9 Rata de discontare in care VNA<0 0.16
10 VNA>0 346939.00
11 VNA<0 -33369.00
12 Rata interna de rentabilitate (RIR) 0.16

-r s-a calculat dupa formula r = 1/(1+a)n , unde a – rata de actualizare (10%, 16%) si n perioada
luata in calcul.
RIR s-a calculat dupa formula RIR=[ a min +(a max – a min)* VNA1(VNA1-VNA2)]*100

Proiectiile efectuate evidentiaza ca afacerea este rentabila, cu venituri totale si nete in

crestere, profitul net obtinut crescand de la 497202 Euro in 2003, la 660124 Euro in 2004 si la
714675 Euro in 2005. Fluxul financiar este pozitiv pe intreaga perioada, facand posibile
efectuarea integrala si la timp a platilor aferente activitatilor SC KARMA SRL.

Capitolul 7. Indicatori economico-financiari preconizati

Pe baza rezultatelor economico-financiare preconizate se pot calcula urmatorii
indicatori:

 Rata profitabilitatii fata de cheltuieli (RPC)

RPC = (Profit brut/cheltuieli totale)*100

Anul 2003 2004 2005

Indicator 15.25 16.57 16.92

 Rata profitului net (RPN)

RPN = (Profit net/venituri totale)*100

Anul 2001 2000 1999

Indicator 9.83 10.60 10.80

 Venitul total inregistrat de-a lungul celor trei ani are valoarea de 10.455.752 Euro.
 Profitul net inregistrat de-a lungul celor trei ani are valoarea de 144.999 Euro.

 RIR = 16% (RIR s-a calculat dupa formula RIR=[ a min +(a max – a min)*
VNA1(VNA1-VNA2)]*100)

Capitolul 8-Concluzii

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003

Managementul intreprinderilor mici si mijlocii 16

Din analiza corelativa a ansamblului informatiilor prezentate, decurg urmatoarele

concluzii principale:

Afacerea este fezabila din punct de vedere:

- comercial, deoarece exita o piata pe care firma isi poate desfasura activitatea si aceasta
piata va creste in urmatorii ani exponential
- financiar, firma contribuie cu 29% din sursele proprii la realizarea investitiei
- uman, personalul angajat dispune de o inalta calificare, determinare si capacitate de
munca
- managerial, competenta echipei manageriala este data de cumulul competentelor
membrilor, competente verificate la companii internationale de prestigiu

Afacerea este profitabila, deoarece in 3 ani se achita creditul in valoare de 400.000

Euro. Se poate observa ca incepand cu primul an firma inregistreaza profit.

Afacerea este credibila, datorita:

- profitabilitatii sale
- aportului propriu de numerar cu care firma participa la realizarea investitiei
- eliberarii rapide a unui flux de lichiditati suficient de mare pentru a rambursa creditul
- competentei, seriozitatii si determinarii echipei manageriale si a salariatilor

Academia de Studii Economice – Bucuresti - 2003