OIL TERMINAL S.A.

Analiza indocatorilor financiari

I. Indicatori de lichiditate
Lichiditatea reflecta catacitatea firmei de a-și onora obligațiile pe termen scurt prin
transformarea activelor curente în numerar, iar o companie lichidă este aceea care
generează suficient cash din afacere, prin transformearea operațiunilor în cash,
pentru a-și onora plățile curente exigibile. Cel mai bun inndicatoru pentru
lichiditatea generală este mai mare decât 2. Indicatorii de lichiditate oferă garanţia
acoperirii datoriilor curente din active curente. Lichiditatea generală reprezintă
raportul dintre active curente şi datoriile curente, înregistrând în anul 2016
valoarea 2,12 față de 1,51 în anul 2015.Acesta prezintă un indicator bun în 2016
fiind peste 2 și unul mai puțin bun în 2015. Lichiditatea imediată reprezintă un
raport între activele curente diminuate cu stocurile şi datoriile curente.Valoarea
recomandată a acestora fiind minim 1. Valoarea acestui indicator în anul 2017 este
de 1,30 , în anul 2016 de 2,07 și de 1,48 în anul 2015 . Firma prezintă valori bune
ale lichidității imediate în acești ani. Cel mai mic indicator de lichiditate atât
generală,cât și imediată, din cele analizate, firma îl înregistrează în anul 2014 0.84-
lichiditate generală și 0,81 lichiditate imediată.

II. Indicatorii echilibrului financiar

Rata autonomiei financiare arată cât din utilizările firmei sunt finanțate de resurse
proprii. În medie de 90% firma folosește resursele proprii. Rata de finanțare a
stocurilor trebuie să fie mai mare sau egală cu 1. În anul 2014 valoarea ratei de
finanțare a stocurilor este de -5,42,ceea ce înseamnă că firma are nevoie de datorii
curente mari pentru finanțarea stocurilor sale. În următorii 2 ani(2015 și 2016)
situația firmei s-a îmbunătățit considerabil având o valoare a ratei de finanțare a
stocurilor de 19 și respectiv 14. La sfârșitul anului 2017 voloarea indicatorului
iarăși scade considerabil,depășind și valoarea minimă din 2014,-7,6 .Rata
datoriilor dorim să fie cât mai mică într-o firmă și indicatorul ei mai aproade de 0.
În toți cei 4 ani, în comania OIL TERMINAL, acest indocator nu depășește 0,16.,
ceea ce arată o rată scăzută a datoriilor firmei.

III. Indicatori de gestiune

Rotația activelor circulante reprezintă cifra de afaceri supra activelor circulante și
dorim să aibă o valoare cât mai mare. Cea mai mare valoare firma înregistrează în
anul 2014 – 7,76, în ceeilalți ani valoarea indicatorului scade considerabil. Viteza
de rotație exprimată în zile trebuie să fie cât mai mică. În anul 2014 viteza de
rotație este de 46 de zile, față de 101 zile în 2016. Durata medie de recuperare a
creanțelor ajută la calcularea zilelor până la recuperarea creanțelor și data exactă
de recuperare a banilor sau creanțelor. În medie firma își rercuperează creanțele în
42 de zile în cei 4 ani analizați.

IV. Indicatori de rentabilitate

Rata rentabilității economice se calculează profitul brut supra capitalului
permanent și indică profitul pe care îl obține entitatea din banii investiți. Acest
indicator cu cât este mai mare, cu atât mai bine pentru entitate. În cazul firmei
OIL TERMINAL acest indicator are o valoarea destul de mică ceea ce înseamnă
că firma nu își investește eficient banii. Marja brută a profitului
V.Indicatorii fondului de rulment
Fondul de rulment total reprezintă întregul capital circulant existent la momentul
dat în firmă. Cea mai mare cifră înregistrată în cei 4 ani, este în anul 2016. Fondul
de rulment în acel an reprezenta 45.606.214 lei. Fondul de rulment permanent se
calculează prin scăderea din capitalul propriu a activelor imobilizate. Fondul de
rulment permanent reprezintă la partea capitalului care este plasată în valori de
exploatare fără de care nu poate fi concepută funcționarea activelor imobilizate