SEMINAR GESTIUNE FINANCIARĂ NR.

Gestiunea financiară reprezintă un ansamblu de decizii financiare și activități legate de

stabilirea și realizarea strategiilor de exploatere, investiționale, de finanțare și de distribuție a
fluxurilor de beneficii, în scopul consolidării și maximozării valorii societății comerciale.
Derularea oricărui tip de activitate economică care are ca obiectiv principal maximizarea
profitului, este imposibilă în lipsa capitalului.
Societatea comercială are la dispoziție mai multe aternative de finanțare:

Amortizări

Resurse interne
Beneficii nedistribuite
Resurse proprii
Aporturi inițiale de
Resurse externe numerar din partea
acționarilor și
asociaților

Creșterea capitalului
RESURSE DE FINANȚARE (aport în numerar și/sau
aport în natură)

Credite bancare

Resurse împrumutate Împrumuturi obligatare

Leasing

Credit comercial

Alte resurse Emisiune de bilete de trezorerie

Avansuri redistribuite, etc 1

 AMORTIZAREA

Amortizarea – reprezintă un proces financiar prin care se realizează recuperarea treptată

a valorii activelor imobilizate prin transmiterea acesteia asupra noului produs în cadrul
participării la procesul de producție.
Obiectele de inventar sunt bunuri (active circulante) care au o durata de funcționare mai
mică de un an. Acestea sunt recunoscute în contabilitate drept o cheltuiala totala în momentul
achizitiei si darii in functiune si nu este nevoie sa se calculeze amortizare.
Mijlocul fix, prin definiția redată la art. 28 alin. (2) Cod fiscal, este orice imobilizare
corporală care îndeplinește cumulativ urmatoarele condiții:
a) este deținut si utilizat în producția, livrarea de bunuri sau în prestarea de servicii, pentru a fi
închiriat terților sau în scopuri administrative;
b) are o valoare fiscală egalaă sau mai mare decât limita stabilita prin H.G. nr. 276/2013 la data
intrării în patrimoniul contribuabilului, respectiv suma de 2500 lei;
c) are o durata normala de utilizare mai mare de un an.

Potrivit Ordinului nr. 1802/2014, pentru aprobarea Reglementarilor contabile privind

situatiile financiare anuale individuale si situatiile financiare anuale consolidate, un mijloc fix
trebuie amortizat pe o durata estimata de viata, mai exact pe o perioada in care respectivul bun
functioneaza in parametrii optimi pentru a putea fi utilizat de catre societate.
Durata de functionare este determinata conform prevederilor H.G. 2139/2004 pentru
aprobarea Catalogului privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe.
Pe scurt:
– obiectele de inventar sunt bunuri cu o durată de funcționare mai mică de un an;
– mijloacele fixe sunt utilizate pentru o perioadă mai mare de un an;
– obiectele de inventar sunt cele care au o valoare individuală mai mică de 2500 lei și nu
se amortizează;
– mijloacele fixe sunt cele care au o valoare individuală mai mare de 2500 lei și se
amortizează;
– cheltuielile cu obiectele de inventar afecteaza direct profitul societății;
– chetuielile cu mijloacele fixe sunt înregistrate esalonat în contabilitate, ceea ce nu
afectează direct și imediat profitul societății;
– amortizarea mijloacelor fixe se va inregistra in contabilitate (in registrul de amortizare)
in luna urmatoare celei in care s-a realizat achiziția.

Amortizarea poate fi:

a) Amortizare liniară: presupune includerea uniformă în cheltuielile de exploatare a unor sume
fixe, stabilite proproțional cu numărul de ani și cu duratele normale de utilizare a mijloacelor
fixe.

2
b) Amortizarea accelerată: presupune includerea în primul an de funcționare a unei cote de
amortizare de 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix, urmând ca valoarea rămasă după
primul an de funcționare să se recupereze prin includerea pe cheltuieli în regim liniar, în funcție
de durata de utilizare rămasă.
c) Amortizare degresivă:
c1) fără influența uzurii morale: în primul an de funcționare se aplică la valoarea de
intare cota de amortizare degresivă (rezultă prin înmulțirea cotei de amortizare liniară cu un
coeficient corespunzător duratei normale de utilizare); în anii următori se aplică aceeași cotă de
amortizare, dar de fiecare dată la valoarea rămasă. Acest calcul continuă până când amortizarea
anuală calculată este mai mică sau egală cu amortizarea liniară calculată pentru perioda de
funcționare rămasă, când se va trece la amortizare liniară.
Conform legislaţiei actuale în vigoare, coeficienţii degresivi sunt :
• 1,5 – pentru mijloacele fixe cu durată normată (normală) de funcţionare cuprinsă între 2
–5 ani;
• 2,0 - pentru mijloacele fixe cu durată normată (normală) de funcţionare cuprinsă între 5
– 10 ani ;
• 2,5 - pentru mijloacele fixe cu durată normată (normală) de funcţionare mai mare de 10
ani.
c2) cu influența uzurii morale: amortizarea se realizează într-un număr mai mic de ani
comparativ cu durata normală de utilizare.

Aplicația nr. 1
Să se calculeze amortizarea în luna ianuarie a anului 2020 pentru S.C. Alpha S.R.L., știind că :
- valoarea de intrare, la 25 martie 2017 a fost de 50.000 u.m.
- durata de funcționare conform vechiului catalog – 25 ani
- durata de funcționare conform noului catalog (modificare intrată în vigoare începând cu
01.01.2020) - 15 ani
Mijlocul fix se amortizează în regim liniar.

Amortizarea calculată până la 31.12.2019 va fi :

3
 Total : 5.500 u.m.

Durata normală de funcționare rămasă (DUR) se calculează astfel :

unde :
DSC = durata de serviciu consumată
DSN = durata de serviciu normată (conform vechiului catalog)

Aplicația nr. 2
Calculați amortizarea în regim accelerat pentru un mijloc fix în valoare de 5.600 lei pentru anul
2020 (mijlocul fix a fost achiziționat la 25 iulie 2019), dacă DNU este de 15 ani.
Amortizarea accelarată pentru anul 1 de amortizare, 25 iulie 2019 – 25 iulie 2020, este:

4
 Amortizarea pentru cele 5 luni rămase în anul 2019 (din momentul intrării în gestiune
până la sfârșitul anului):

Amortizarea pentru primele 7 luni ale anului 2020:

La 25 iulie 2020, după primul an de amortizare accelerată a mijlocului fix, valoarea

rămasă de amortizat este:

Amortizarea liniară, aplicată din anul 2 până în anul 15 este:

Pentru lunile august – decembrie 2020:

Amortizarea pentru anul 2020 va fi:

Aplicația nr. 3
Să se calculeze care este valoare acumulată a amortizării în luna mai și iunie a anului 2020
pentru un mijloc fix intrat la sfârșitul anului 2018, care are o valoare de intrare de 2500 RON,
durata normală de utilizare (DNU) = 11 ani și se amortizează în regim degresiv, variata AD1
(fără influența uzurii morale).

Cota de amortizare degresivă, se calculează astfel:

cd =

Pentru calculul amortizărilor organizăm datele sub forma tabelului de mai jos:
An Valoare de Cota de Valoare ramasa
Amortizare Vr/n-1
(n) amortizat amortizare (Vr)
1 2 3=1*2 4=1-3 5=4/n-1
1 2500.00 22.73% 568.25 1931.75 1931.75/10 = 193.17
2 1931.75 22.73% 439.09 1492.66 1492.66/9=165.85
3 1492.66 22.73% 339.28 1153.38 1153.38/8=144.17
4 1153.38 22.73% 262.16 891.22 891.22/7=127.32
5 891.22 22.73% 202.57 688.64 688.64/6=114.77
6 688.64 22.73% 156.53 532.11 532.11/5=106.42
7 532.11 22.73% 120.95 411.17 411.17/4=102.79
8 411.17 22.73% 93.46 317.71 317.71/3= 105.90

5
 411.17 cota liniara 102.79 308.37 -
9 308.37 cota liniara 102.79 205.58 -
10 205.58 cota liniara 102.79 102.79 -
11 102.79 cota liniara 102.79 0.00 -

Aliniara 2020 =
Amai + iunie 2020 = 36,66 * 2 = 73,31 lei

Aplicația nr. 4
Societatea “A” a cumpărat la 31.12.2019 un mijloc fix în valoare de 5000 lei. Durata normală de
utilizare este de 15 ani. Să se calculeze amortizarea anuală utilizând metoda amortizării
degresive cu influența uzurii morale.

Cota de amortizare degresivă, se calculează astfel:

cd =
DUrecalculată =
Durata de amortizare în care se realizează amortizarea integrală este (DUI):
DUI = DNU – DUrecalculată
DUI = 15 ani – 6 ani = 9 ani
Durata de utilizare în regim de amortizare degresivă este (DUD):
DUD = DUI – DUrecalculată
DUD = 9 ani – 6 ani = 3 ani
Durata de utilizare în regim de amortizare liniară este (DUL):
DUD = DUI – DUD
DUD = 9 ani – 3 ani = 6 ani

An Valoare de Cota de Valoare ramasa

Amortizare
(n) amortizat amortizare (Vr)
1 2 3=1*2 4=1-3
1 5000.00 16.70% 835.00 4165.00
2 4165.00 16.70% 695.56 3469.45
3 3469.45 16.70% 579.40 2890.05
4 2890.05 cota liniara 481.68 2408.37
5 2408.37 cota liniara 481.68 1926.77
6 1926.77 cota liniara 481.68 1445.17
7 1445.17 cota liniara 481.68 963.57
8 963.57 cota liniara 481.68 481.97

6
 9 481.97 cota liniara 481.68 0.00

Cota de amortizare liniară, aplicată începând cu anul 4 de amortizare se calculează astfel:

Aplicația nr. 5
Sã se calculeze amortizarea pe care o va include pe costuri în luna ianuarie a anului 2020
societatea A&D, pentru o rampã de încãrcare - descãrcare ştiind cã:
• valoarea de intrare (la 25 martie 2016) a fost de 50.000 mii lei;
• durata de funcţionare conform vechiului catalog este 25 ani;
• durata de funcţionare conform noului catalog (2019) este de 15 ani;
• veniturile din exploatare aferente anului 2019 au fost de 1.400.000 lei;
• valoarea mijloacelor fixe de bazã existente la începutul anului 2019 este de
1.254.300 lei
• în anul 2019 au avut loc urmãtoarele intrãri de mijloace fixe de bază:
Denumire Valoarea de intrare Data intrării
Camion 225.000 2.02
motostivuitor 170.000 15.04
Clãdire administrativã 165.000 11.07
Calculator 8.000 21.08

• ieşirile de mijloace fixe de bază aferente anului 2019 au fost urmãtoarele:

Denumire Valoare de inventar Data ieşirii
autoturism 60.000 25.09
halã producţie 540.000 10.10

• coeficientul de corecţie este 0,269 ;

• coeficientul de preţ este 4,64;
• eficienţa mijloacelor fixe de bazã în anul de înfiinţare al întreprinderii a fost de 90%.

Rezolvare:

7
 În prima etapã calculãm valoarea rãmasã de amortizat la 1 ianuarie 2019.
Vr = Vi - A
unde: Vr = valoarea rãmasã de amortizat
Vi = valoarea de intrare a mijlocului fix
A = amortizarea calculatã pânã la 31 decembrie 2018

Aa = Ca% x Vi
100
Ca% = % = 4%
25
Aa= 4% x 50.000 = 2.000
Amortizarea calculatã în intervalul scurs pânã la 31 decembrie 2018 va fi:
A2016 = 2.000 x 9/12 =1.500
A2017 = 2.000
A2018 = 2.000
---------------------------------------------------------------
Total =5.500

Deci valoarea rãmasã neamortizatã va fi:

Vr = 50.000 – 5.500 =44.500
În cea de-a doua etapã trebuie sã recalculãm durata normalã de funcţionare rãmasã

 DC   33 
DUR =  1 -  x DN = 1 −  x180 = 160,2 luni ≅13 ani
 DV   300 

100
Ca% = % = 7.69%
13
Amortizarea anualã aferentã fiecăruia dintre cei 13 ani rămaşi, inclusiv anului 2020 va fi
în acest caz:
Aa2019= 7,69 % x 44.500 = 3.422,05
iar amortizarea lunarã:

8
 Al = 3.422,05/ 12 = 285,171
Ultima etapã cuprinde determinarea gradului de utilizare, şi pe baza acestuia a
amortizãrii deductibile fiscal în luna ianuarie:

Pentru a putea calcula acest grad este nevoie sã calculãm în prima fazã eficienţa
mijlloacelor fixe de bazã realizatã efectiv în anul 2019 (Em2019), pe baza urmãtoarelor formule:

Vma =V + Vmai-Vmae

Vma = 1.254.300+ 372.249,99 - 105.000 =1.521.549,99

Având în vedere cã Gu este mai mare decât 100%, amortizarea deductibilã fiscal va fi
egalã cu cea calculatã deoarece gradul de utilizare aplicat va fi 100%.
Deci: Adf = Ac = 285.171