STUDIUL DE CAZ NR.

2 - Analiza poziției financiare a întreprinderii

Tema: Analiza poziției financiare a întreprinderii

A. Obiective:
1. Redactarea bilanțului financiar;
2. Analiza ratelor de structură patrimonială;
3. Analiza activului net.
4. Analiza capitalurilor proprii.
5. Analiza echilibrului financiar:
5.1. Corelaţia fond de rulment-necesar de fond de rulmenr-trezorerie netă;
5.2. Analiza corelată a gestiunii creanţelor şi obligaţiilor în sistemul echilibrului
financiar;
5.3. Analiza lichidităţii şi solvabilităţii;
6. Analiza vitezei de rotaţie a activelor circulante.

B. SURSE INFORMAŢIONALE:
• Situația activelor, datoriilor și capitalurilor proprii;
• Contul de profit și pierdere;
• Note explicative la situațiile financiare;
• Extras de date privind analiza profitului şi ratelor de rentabilitate pe produs.
• Orice informații publice disponibile.
C. Etape:
• Caracterizarea generală a structurii patrimoniale se va realiza prin investigarea elementelor
patrimoniale (dimensiune, structură), evidenţiindu-se factorii de acţiune (tehnico-economici,
juridici, conjuncturali, legaţi de opţiunile strategice, de relaţiile cu partenerii, etc.).
• Se va întocmi bilanţul financiar al firmei pentru perioada analizată şi se va analiza structura şi
evoluţia componentelor sale, interpretându-se dinamica evidenţiată.
• Se vor calcula diferitele forme ale fondului de rulment, analizând corelaţia fond de
rulment-necesar de fond de rulment, precum şi ratele de finanţare ale activelor circulante.
• Se vor calcula şi interpreta durata de imobilizare a creanţelor şi durata de utilizare a
resurselor atrase.
• Analiza vitezei de rotaţie a activelor circulante vizează în principal următoarele probleme:
- dinamica indicatorilor vitezei de rotaţie;

Analiză economico-financiară fundamentală, București, 2023 Page 1

 STUDIUL DE CAZ NR. 2 - Analiza poziției financiare a întreprinderii

analiza factorială a accelerării sau încetinirii vitezei de rotaţie. Pentru analiza factorială se vor
utiliza modelele de analiză factorială cunoscute.
- evidenţierea căilor posibile de accelerare a vitezei de rotaţie a activelor circulante.
• Se va urmări incidenţa structurii financiare asupra rezultatelor şi performanţelor financiare.

Notă:
Obiectivele enunțate vor viza analiza comparativă a activității desfășurate de firmă în doi ani de
activitate, conform datelor prezentate în Situațiile financiare anuale.

Analiză economico-financiară fundamentală, București, 2023 Page 2