EUROPEAN

AFACERI
ŞCOALĂ

EUDEI
SCOALA EUROPEANĂ DE MANAGEMENT ȘI AFACERI

Domeniul Finanțe Aplicate

Managementul Trezoreriei

Caz practic
 EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ
EUDE SCOALA
EUROPEANĂ DE
ȘCOALA DE AFACERI MANAGEMENT ȘI AFACERI
 EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ

EUDEI
SCOALA EUROPEANĂ DE MANAGEMENT ȘI AFACERI

2
ÎNTREBARE – DEZVOLTARE
„AL ANDALUS SA”

Doi tineri antreprenori decid să creeze compania, pentru aceasta trebuie să efectueze următoarele operațiuni:

• Aceștia contribuie în ianuarie cu un capital de 200.000 de euro între cei doi.

• În plus, aceștia solicită un împrumut de 1.000.000 de euro în februarie și sunt de acord să restituie o treime la sfârșitul fiecăruia
dintre primii trei ani. Dobânda anuală plătibilă este de 12%.
• Ei cumpără, în februarie, un utilaj cu 150.000 de euro, plătind jumătate în numerar, iar cealaltă jumătate este datorată până anul
viitor. Se va amortiza in 10 ani.
•sfârșitul
Aceștia cumpără materii prime în valoare de 500.000 de euro în februarie și estimează că vor mai rămâne 10.000 de euro la
anului.
• Plata chiriei pe tot parcursul anului se va ridica la 8.500 de euro pe lună. Cu un depozit de 100.000 euro.
• Rechizitele vor adăuga 20.000 de euro din ianuarie până în decembrie.
• Banca va credita 0,5% din banii disponibili în contul curent în fiecare lună.
• Vânzările se ridică la 200.000 de euro pe lună în ianuarie, cu o creștere de 5% în fiecare lună. Clienții plătesc în restanță, deci
vânzările din ianuarie sunt plătite în februarie, vânzările din februarie sunt plătite în martie și așa mai departe.
• Impozitul pe profit este de 30%.
Elevul este întrebat:

1. Realizarea Planului de trezorerie (sold, intrari si iesiri)

R/: Un plan de trezorerie se bazează pe o prognoză în care societatea își vizualizează încasările și plățile, plecând de la un
 EUROPEAN
AFACERI
disponibil și, în acest fel, anticipând viitorul economic al companiei și putând lua ŞCOALĂ
deciziile corecte în consecință. Ar trebui să fie clar
că „prognoză” și „prevăzare” sunt diferite și nu pot fi considerate sinonime. Prima se referă la estimarea bine întemeiată a unui
rezultat viitor; cel de-al doilea definește caracterul temporar al unui eveniment legat în mod normal de activitatea prezentă.
EUDEI EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ
SCOALA EUROPEANĂ DE MANAGEMENT ȘI
AFACERI
 EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ

EUDEI
SCOALA EUROPEANĂ DE MANAGEMENT ȘI AFACERI

2. Contul de venituri din pensie (profit și pierdere).

R/: Conturile rezultate ale pensiei, este vorba de a face un calcul aproximativ cu care, de exemplu, dacă este nevoie de o investiție
externă, să se poată arăta că beneficiul așteptat acoperă costurile fixe și variabile și este suficient pentru a plăti dobânda. și condițiile
de rambursare. Cu ajutorul conturilor de rezultate prognozate este posibil: 1. Estimați succesul investiției. 2.
Convingerea investitorilor de rentabilitatea economică a proiectului și, 3. Demonstrați viabilitatea proiectului de afaceri pe termen mediu
sau lung.
| DECLARAȚIA DE VENITURI PR EVIZIONAL
|
(+) Vânzări
3.183.425,30 €
(-) Reduceri -€
(=) VÂNZĂRI NETE 3.183.425,30 €
(-) Costul vânzărilor 500.000,00 €
(+) Bilantul Final Materii Prime 10.000,00 €
(=) MARJA BRUTĂ DE VÂNZARE 2.693.425,30 €
(-) Chirie 102.000,00 €
(-) Provizii 20.000,00 €
(-) Amortizare-Amortizare 13.750,00 €
(-) Alții -€
(=) REZULTAT ÎNAINTE DE DOBÂNZI ȘI
2.557.675,30 €
TAXE
(-) Cheltuieli financiare 110.000,00 €
(+) Venituri și cheltuieli de exploatare 86.229,16 €
(=) BAZĂ PENTRU IMPOZITE 2.533.904,46 €
(-) Impozitul pe profit (30%) 760.171,34 €
(=) PROFIT NET 1.773.733,12 €
 EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ
(-) Dividende -€
(=) PROFIT NEDISTRIBUTAT 1.773.733,12 €
(+) Amortizări și provizioane -€

CASH FLOW Economic 1.773.733,12 €

 EUDEI EUROPEAN
AFACERI
ŞCOALĂ
SCOALA EUROPEANĂ DE MANAGEMENT ȘI AFACERI

AMINTIRI.
1. Costul vanzarilor, se considera valoarea totala a achizitiilor, in atentia ca prin conceptele propuse se deduce ca este vorba de o
societate industriala; procesator de materii prime.
2. Amortizarea este determinată de valoarea totală a activului, în condițiile în care înregistrările contabile (PGC) predomină asupra
percepției timpului în raport cu proporționalitatea valorii care afectează mișcarea numerarului disponibil.
3. Înregistrarea serviciului datoriei se efectuează din luna februarie până în luna decembrie.

NOTĂ. Deși înregistrarea serviciului datoriei în Planul de trezorerie, se consideră începând cu luna februarie; luna in care se face plata
imprumutului, subsemnatul considera, atunci, ca obligatia devine scadenta intr-o treime din capital, la sfarsitul termenului; implicit în
declarația a ceea ce se solicită, se conotă că sistemul de creditare aprobat de entitatea financiară către societate, estimează plata
dobânzii anticipate cu termen de grație asupra capitalului, de 10 luni.