2.2.

ANALIZA BILANȚULUI
2.1.1.BILANȚUL FINANCIAR

 Logica?  se bazează pe criteriul:

 lichidităţii crescătoare a activelor şi

 exigibilităţii crescătoare a capitalurilor și datoriilor.

 Construcţia?  implică respectarea unor principii şi reguli care permit ordonarea posturilor de bilanţ după
criteriul:

 pe termen scurt şi
 pe termen lung.

 Forma de prezentare?
 ACTIVE (NECESARURI)
ALOCĂRI PERMANENTE (NECESAR
PERMANENT)
1. Activ imobilizat net > 1 an
2. Activ circulant net > 1 an
ALOCĂRI TEMPORARE (NECESAR
TEMPORAR)
1. Activ circulant net < 1 an
2. Imobilizări financiare < 1 an
CAPITALURI ȘI DATORII (RESURSE)
RESURSE PERMANENTE (CAPITALURI
PERMANENTE)
1. Capitaluri proprii
2. Datorii cu scadenţe > 1 an
RESURSE TEMPORARE
1. Datorii cu scadenţe < 1 an
2. Credite bancare curente (Trezorerie pasivă)

3. Disponibilităţi (Trezorerie activă)

TOTAL TOTAL

 Ce lipsește din bilanțul contabil? Cheltuieli în avans

Venituri în avans
Subvenții
Provizioane
 TRECEREA de la bilanțul contabil la bilanțului financiar implică anumite CORECȚII:

CORECȚII ASUPRA ACTIVULUI CORECȚII ASUPRA RESURSELOR

BILANȚULUI CONTABIL: PREZENTATE ÎN BILANȚUL CONTABIL:

1.Eliminarea activelor fictive (non-valori)– 1.Tratarea veniturilor în avans ca datorii pe

cheltuieli de constituire, cheltuieli de dezvoltare
(pentru care nu există siguranța că se vor materializa),
debitori din capitalul social subscris și nevărsat.
2.Eliminarea fondului comercial pozitiv din
componența activelor imobilizate
termen scurt sau pe termen lung în funcție de
exigibilitatea acestora.
2.Tratarea subvențiilor drept componente ale
capitalurilor proprii sau eliminarea lor, după caz, atât
ca sursă de finanțare, cât și din creanțe.

3.Tratarea cheltuielilor în avans ca active 3.Tratarea provizioanelor drept datorii pe termen

circulante (creanțe). lung sau pe termen scurt.

4.Corectarea disponibilităților, prin eliminarea 4. Tratarea fondului comercial negativ drept

avansurilor spre decontare și a altor valori componentă a capitalurilor proprii.

5.Tratarea anumitor datorii pe termen lung cu o

scadență apropiată drept datorii pe termen scurt

 Cum păstrăm echilibrul bilanțier? – sinteza corecțiilor:

 Modificări Sens Elemente modificate Sens
Eliminarea din activ a cheltuielilor de constituire și a (–) Capitaluri proprii (–)
cheltuielilor de cercetare-dezvoltare
Eliminarea din activ a debitorilor din capitalul subscris (–) Capitaluri proprii (–)
nevărsat
Eliminarea din activ a fondului comercial pozitiv (–) Capitaluri proprii (–)
Cheltuieli în avans (-) Creanțe pe termen lung sau scurt (+)
Eliminarea avansurilor de trezorerie din categoria (–) Creanțe (+)
disponibilităților
Eliminarea altor valori din categoria disponibilităților (–) Stocuri (+)
Eliminarea subvențiilor pentru investiții, dacă se referă la (–) Capitaluri proprii (+)
imobilizări corporale primite gratuit
Eliminarea subvențiilor pentru investiții, dacă se referă la (–) Creanțe (–)
disponibilități ce urmează a se încasa pentru investiții
Venituri în avans (–) Datorii pe termen lung sau scurt (+)
Eliminare provizioane (–) Datorii pe termen lung sau scurt (+)
 ANALIZA POZIȚIEI FINANCIARE-INDICATORI DE ECHILIBRU:

Indicator Definire Calcul Rezultat??? Ideal – aproape!

Fondul de Partea din capitalurile FR= Capitaluri Un nivel Nu este de dorit  resurse pe termen
rulment (FR) permanente rămasă la permanente ridicat? lung atrase în exces pentru finanțarea
dispoziția societății după – unor nevoi curente  o gestiune
finanțarea imobilizărilor Alocări permanente defectuoasă.
Fondul de O parte din indicatorul FR FRp = Capitaluri Indicatorul E de dorit  societatea este
rulment care pune în evidență proprii – Active este independentă pe termen lung, reușind
propriu structura de finanțare a imobilizate nete pozitiv? să își finanțeze necesarul de active
(FRp) societății  gradul de imobilizate din resursele proprii
autonomie financiară
atunci când vine vorba de
finanțarea activelor
imobilizate
Necesarul de Are în vedere echilibrul pe NFR = Stocuri + O valoare E de dorit  indică un surplus de
fond de termen scurt  situația Creanțe – Datorii din negativă? resurse pe termen scurt, adică un ciclu
rulment necesităților financiare pe exploatare de afaceri rapid.
(NFR) termen scurt în comparație !!! depinde de sector  de exemplu în
cu resursele atrase pe sectorul farmaceutic e normal să se
termen scurt obțină o valoare pozitivă!!
Trezoreria Indicator general de TN = FR – NFR O valoare E de dorit  arată existența
netă (TN) echilibru care analizează Sau: pozitivă? echilibrului general
echilibrul atât pe termen TN = Active de
lung, cât și pe termen scurt. trezorerie – Pasive
de trezorerie