Analiza structurii bilanului

1. Aspecte generale Analiza structurii bilanului este cunoscut ca analiza vertical a activului i pasivului bilanului contabil. Ea const n determinarea proporiilor diferitelor posturi de activ n totalul activului, evideniindu-se astfel care este compoziia relativ a patrimoniului ntreprinderii si a ponderii elementelor de pasiv n totalul capitalului ntreprinderii, explicndu-se contribuia acestora la finanarea ntreprinderii. Analiza pe vertical a bilanului se poate repeta pentru mai multe exerciii succesive, mbinndu-se astfel cu analiza cleiologic a bilanului, pentru a oferi informaii privind evoluia structurii bilanului, sub impactul schimbrilor interne i a interaciunilor ntreprinderii cu mediul de afaceri. Analiza se realizeaz cu ajutorul ratelor de structur sau de compaziie, care faciliteaz aprecieri privind elasticitatea sau rigiditatea ntreprinderiide a-i adapta politica de finanare i investiii modificrilor impuse de mediul extern. Analiza structurii activului bilanier Dintre ratele de structur ale activului bilanier se pot meniona urmtoarele: Rata imobilizrilor corporale (RC) este raportul dintre valoarea imobilizrilor corporale i activul total i depinde de specificul activitii ntreprinderii: RIC=

Valoarea ridicat a raportului indic receptivitatea ntreprinderii la schimbrile tehnologice. Practica arat c indicatorul nregistreaz valori mari (de circa 60%) n cazul ntreprinderilor care activeaz n ramurile grele, care solicit dotare tehnic semnificativ. La ntreprinderile care aparin aceluiai sector de activitate, valoarea indicatorului este diferit n funcie de opiunile strategice, de specificul activitii i de ramura de activitate din care face parte ntreprinderea. Rata activelor circulante (RC) reprezint ponderea utilizrilor cu caracter ciclic n totalul activelor ntreprinderii: RC=

Pentru a evita erorile interpretative, trebuie avut n vedere faptul c valorile acestui raport depind, n mare msur de specificul activitii ntreprinderii i de particularitile ciclului de producie, care se reflect n compoziia activelor circulante. Unii autori consider c o valoare a indicatoruluiapropiat de 40% este specific ntreprinderilor cu profil industrial. Rata disponibilitilor (R) este raportul procentual dintre disponibilitile bneti i totalul activului ntreprinderii: R=

Literatura de specialitate recomand ncadrarea indicatorului ntre 5% i 25%. Depirea limitei maxime poate indica existena unor lichiditi insuficient utilizate, dup cum coborrea sub limita minim ar indica probleme de lichiditate n ntreprindere i necesit apelri la credite bancare pe termen scurt pentru finanarea activitii de exploatare. Analiza structurii pasivului bilanier Cele mai semnificative rapoarte de structur ale pasivului, care indic compoziia resurselor de finanare n funcie de termenele de exigibilitate, sunt reprezentate de: Rata resurselor curente (RRC) reflect proporia n care resursele curente particip la formarea resurselor totale de finanare a ntreprinderii: RRC=

Literatura de specialitate ncadreaz valorile acestui raport ntre 33% i 50%, valori care nu compromit gradul de stabilitate financiar i gradul de ndatorare a ntreprinderii. Rata ndatorrii globale (RG) msoar ponderea datoriilor totale n capitalul total al ntreprinderii: RG=

Raportul exprim gradul de dependen a ntreprinderii fa de resursele financiare provenite de la teri. Este perceput ca un indicator de risc financiar, avnd n vedere ca remunerarea creditorilor este proitar i fix, n timp ce rezultatul net i lichiditatea ntreprinderii fluctueaz. Valorea raportului trebuie s fie mai mic dect 66% pentru ca gradul de ndatorare s nu se reflecte negativ asupra ntreprinderii.

Rata autonomiei financiare globale (RF) exprim ponderea resurselor proprii ale ntrprinderii n totalul resurselor financiare aflate la dispoziia sa, respectiv gradul de independen financiar: RF=

Literatura de specialitate recomand pentru acest raport valoarea de 33%, n timp ce bncile stabilesc ca limit prag valoarea de 30%, tiut fiind c riscul bncii crete atunci cnd descrete gradul de independen financiar a ntreprinderii. Rata stabilitii financiare (RSF) evideniaz msura n care ntreprinderea dispune de resursele financiare cu caracter permanent: RSF= Preponderena

permanente n totalul resurselor financiare ale

capitalurilor

ntreprinderiievideniaz caracterul permanent al finanrii i confer un oarecare grad de siguran ntreprinderii. Practica financiar dovedete c situaia este confortabil pentru ntreprindere atunci cnd raportul are valori cuprinse ntre 50% i 66%, deoarece are loc creterea resurselor stabile n raport cu resursele curente.

2. Identificarea problemei Conducerea firmei dorete o analiz atent a structurii activului i pasivului bilanier n vederea obinerii unor rezultate foarte corecte i pentru luarea celor mai bune decizii.

3. Achiziia cunoaterii Subject: Analiza structurii bilantului Author: Preda Andreea Ending text: Iata rezultatele! Uses all applicable rules in data derivations. Probability System: 0 - 10
3

DISPLAY THRESHOLD: 1 QUALIFIERS: 1 Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Da Nu 2 Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Da Nu 3 Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Da Nu 4 Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Da Nu 5 Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Da Nu 6 Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Da Nu 7 Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Da Nu CHOICES: 1 Intrpriderea este receptiva la schimbarile tehnologice, la promovarea politicilor de investitiide inlocuire, crestere, modernizare 2 Intreprinderea nu se adapteaza schimbarilor tehnologice 3 Nu ati optat pentru analiza ratei imobilizarilor corporale
4

4 Intreprinderea arata flexibilitate la cerintele pietei 5 Intreprinderea nu arata flexibilitate la cerintele pietei 6 Nu ati optat pentru analiza ratei activelor circulante 7 Intrprinderea este echilibrata din punct de vedere al disponibilitatilor 8 Indreprinderea are lipsa de lichiditatesau excedent de disponibilitati 9 Nu ati optat pentru analiza ratei disponibilitatilor 10 Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare corespund normelor impuse 11 Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare sunt compromise 12 Nu ati optat pentru analiza ratei resurselor curente 13 Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut 14 Intreprinderea se confrunta cu riscul insolvabilitatii 15 Nu ati optat pentru pentru analiza ratei indatorarii globale 16 Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut 17 Intreprinderea este considerata riscanta pentru banci 18 Nu ati optat pentru analiza autonomiei financiare globale 19 Intreprinderea este finantata permanent 20 Intreprinderea nu este finantata 21 Nu ati optat pentru analiza ratei stabilitatii financiare FORMULAS: 1 [IC]/[AT]*100 2 [IC]/[AT]*100>=60 3 [IC]/[AT]*100<60 4 [AC]/[AT]*100>=40 5 [AC]/[AT]*100<=40 6 [DISP]/[AT]*100>=5 AND [DISP]/[AT]*100<=25 7 [DISP]/[AT]*100<=5 AND [DISP]/[AT]*100>=25 8 [D1AN]/[PT]*100>=33 AND [D1AN]/[PT]*100<=50 9 [D1AN]/[PT]*100<33 AND [D1AN]/[PT]*100>50 10 [DT]/[PT]<=66 11 [DT]/[PT]>=66
5

12 [CPR]/[PT]*100>=30 13 [CPR]/[PT]*100<=30 14 [CP]/[PT]*100>=50 AND [CP]/[PT]*100<=66 15 [CP]/[PT]*100<50 AND [CP]/[PT]*100>66 VARIABLES: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 RIC- Rata imobilizarilor corporale IC- Imobilizarile corporale AT- Activul total AC- Active circulante DISP- Disponibilitati banesti D1AN- Datorii pana la 1 an PT- Capital total DT- Datorii totale CPR- Capital propriu

10 10 CP- Capital permanent

RULES:

---------------------------------------RULE NUMBER: 1 IF: Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Da and [IC]/[AT]*100>=60 THEN: Intrpriderea este receptiva la schimbarile tehnologice, la promovarea politicilor de investitiide inlocuire, crestere, modernizare Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 2 IF: Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Da and [IC]/[AT]*100<60 THEN: Intreprinderea nu se adapteaza schimbarilor tehnologice Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 3
7

IF: Doriti efectuarea analizei ratei imobilizarilor corporale? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza ratei imobilizarilor corporale Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 4 IF: Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Da and [AC]/[AT]*100>=40 THEN: Intreprinderea arata flexibilitate la cerintele pietei Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 5 IF: Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Da and [AC]/[AT]*100<=40 THEN: Intreprinderea nu arata flexibilitate la cerintele pietei Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 6 IF: Doriti efectuarea analizei ratei activelor circulante? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza ratei activelor circulante Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 7 IF: Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Da and [DISP]/[AT]*100>=5 AND [DISP]/[AT]*100<=25 THEN: Intrprinderea este echilibrata din punct de vedere al disponibilitatilor - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 8 IF: Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Da and [DISP]/[AT]*100<=5 AND [DISP]/[AT]*100>=25

THEN: Indreprinderea are lipsa de lichiditatesau excedent de disponibilitati - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 9 IF: Doriti efectuarea analizei ratei disponibilitatilor? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza ratei disponibilitatilor Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 10 IF: Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Da and [D1AN]/[PT]*100>=33 AND [D1AN]/[PT]*100<=50 THEN: Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare corespund normelor impuse - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 11
10

IF: Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Da and [D1AN]/[PT]*100<33 AND [D1AN]/[PT]*100>50 THEN: Stabilitatea financiara a intreprinderii si gradul sau de indatorare sunt compromise - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 12 IF: Doriti efectuarea analizei ratei resurselor curente? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza ratei resurselor curente Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 13 IF: Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Da and [DT]/[PT]<=66 THEN: Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut Confidence=10/10

11

---------------------------------------RULE NUMBER: 14 IF: Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Da and [DT]/[PT]>=66 THEN: Intreprinderea se confrunta cu riscul insolvabilitatii Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 15 IF: Doriti efectuarea analizei ratei indatorarii globale? Nu THEN: Nu ati optat pentru pentru analiza ratei indatorarii globale Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 16 IF: Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Da and [CPR]/[PT]*100>=30

12

THEN: Intreprinderea are un grad de autonomie financiara crescut Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 17 IF: Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Da and [CPR]/[PT]*100<=30 THEN: Intreprinderea este considerata riscanta pentru banci Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 18 IF: Doriti efectuarea analizei ratei autonomiei financiare? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza autonomiei financiare globale Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 19
13

IF: Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Da and [CP]/[PT]*100>=50 AND [CP]/[PT]*100<=66 THEN: Intreprinderea este finantata permanent - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 20 IF: Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Da and [CP]/[PT]*100<50 AND [CP]/[PT]*100>66 THEN: Intreprinderea nu este finantata - Confidence=10/10

---------------------------------------RULE NUMBER: 21 IF: Doriti efectuarea analizei ratei stabilitatii financiare? Nu THEN: Nu ati optat pentru analiza ratei stabilitatii financiare Confidence=10/10

14

4. Conceperea prototipului de sistem expert Prin activarea din meniul File a opiunii New se va activa casua din figura nr. 1 unde se va scrie numele prototipului:

Fig. nr. 1

15

In rubrica Parameters se va scrie subiectul i autorul prototipului

Fig. nr. 2 Opiunea Starting Text pune n tem utilizatorul cu motivul crerii acestui prototip

16

Fig. nr 3 Opiunea Ending Text atenioneaz utilizatorul n privina rezultatelor finale.

Fig. nr 4

17

Fig. nr 5 Din meniul Rule se va activa opiunea Choice List unde vor fi scrise scopurile acestui prototip

18

Fig. nr 6 Se activeaz din meniul Rule opiunea Qualifier List si vor fi notai calificatorii prototipului.

19

Fig. nr 7

20

Din acelai meniu Rule se va selecta opiunea Variable List.

Fig. nr 8 Apoi tot din meniul Rule se va selecta opiunea Ad rule pentru a creea regulile sistemului.

21

Fig. nr 9

22

n aceast figur este prezentat validarea sistemului.

Fig. nr 10

23