Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
TEMA:
PARADISE FISCALE
Chiinu 2014
PLAN:
1. CONSIDERAII GENERALE CU PRIVIRE LA PARADISURILE FISCALE.
2. CARACTERISTICILE I AVANTAJELE UTILIZRII PARADISURILOR
FISCALE.
2.1. Caracteristicile paradisurilor fiscale.
2.2. Avantajele utilizrii paradisurilor fiscale.
4.
INSTRUMENTE
INTERNAIONALE.
BIBLIOGRAFIE
DE
REALIZARE
EVAZIUNII
FISCALE
N. Cerasela Aniei, Paradisurile fiscale- studiu, fiscal paradise, Facultatea de Drept, Universitatea Petre Andrei din
Iai, Revista Jurnalul de studii juridice, nr.1-2/2011.
2
L. Grigorie, Fiscalitate, controverse i soluii, Editura Irecson, Bucureti, 2007, p. 9.
3
Imaginea creat este a omului de afaceri comparat cu un marinar care i caut refugiul. El traverseaz marea
legislaiilor fiscale i furtunile sale, ajungnd apoi n paradisul fiscal, care este portul.
4
R. Buziernescu, M. Antonescu, Paradisurile fiscale internaionale, Direcia Generala a Finanelor Publice Dolj,
Finane Provocrile viitorului, Anul VI, Nr. 6/2007, pag.178.
5
Buziernescu R., Evaziunea fiscal intern i internaional, Editura Universitaria, Craiova, 2007, p.112.
6
M. tefan, Fiscalitatea n Europa la nceputul mileniului III, Editura Rosetti, Bucureti, 2006, p.274.
7
R. Buziernescu, M. Antonescu, Paradisurile fiscale internaionale, Direcia Generala a Finanelor Publice Dolj,
Finane Provocrile viitorului, Anul VI, Nr. 6/2007, pag.178.
fiscal mai avantajos. Acestea sunt entiti juridice ce acord avantaje fiscale societilor ce i
stabilesc sediul social sau persoanelor fizice care i au rezidena pe teritoriul lor. Astfel de faciliti
ofer: Liechtenstein, Andora, Bahamas, Bermude, Cipru, Panama, Macao, Elveia, Insulele
Cayman, etc.
R. Buziernescu, M. Antonescu, Paradisurile fiscale internaionale, Direcia Generala a Finanelor Publice Dolj,
Finane Provocrile viitorului, Anul VI, Nr. 6/2007, pag.179.
Corduneanu, C., Sistemul fiscal n tiina finanelor, Editura Codecs, Bucureti, 1998, pag.353.
o persoan fizic, situaia este mai puin favorabil, pentru c impozitul asupra veniturilor este de
20%.
Dei numeroi specialiti atrag atenia asupra faptului c paradisurile fiscale nu reprezint o
cale de realizare a fraudelor fiscale, exist voci care susin ca paradisurile fiscale sunt ideale pentru
scopurile celor ce obin venituri ilicite10. Odat ce profiturile ilicite au fost obinute, scopul
deintorilor acestora de a spla banii sau de a-i ascunde, astfel nct s-i poat folosi ulterior fr
sa le fie atribuii ca venit nedeclarat, este realizat cu uurin prin intermediul firmelor din
paradisurile fiscale.
Paradisurile fiscale prezint anumite caracteristici11 predominante:
a) Impozite reduse.
Majoritatea rilor considerate paradisuri fiscale fie nu impun nici un impozit pe venituri
sau impun impozite doar asupra unor categorii de venituri, fie impun un impozit redus, n
comparaie cu impozitele impuse de rile de origine ale celor care folosesc paradisurile fiscale
respective.
Multe dintre paradisurile fiscale din regiunea Caraibelor sunt ri mici, mai puin
dezvoltate, ai cror locuitori sunt, n general sraci. Proporia redus a populaiei cu un venit
superior nivelului de subzisten ar putea face ca un sistem de taxare s nu fie satisfctor. De
aceea guvernele acestor teritorii au considerat mai eficient s-i procure resursele finanrii
cheltuielilor publice n alt mod dect cel al impozitelor. Asemenea venituri se realizeaz din taxele
de autentificare, de nmatriculare i rennoire a firmelor nfiinate n asemenea teritorii. Se creeaz,
de asemenea, noi locuri de munc n domeniul consultanei financiare i juridice, se dezvolt
serviciile de telecomunicaii i turism etc.
b) Secretul bancar.
Dac n general secretul bancar este greu de penetrat n orice legislaie, totui, cele mai
multe ri din lume nu protejeaz aceste informaii n cazul unei anchete solicitate de un guvern
strin, mai ales cnd aceste anchete au la baz un tratat bilateral sau multilateral de asisten
juridic.
n schimb rile paradisuri fiscale refuz s divulge secretul bancar i comercial, chiar i
atunci cnd este vorba despre comiterea unei grave nclcri a legilor unei alte ri.
Paradisurile fiscale ofer reguli restrictive de secret sau confidenialitate persoanelor care
10
11
Popa, S., Cucu, A., Economia subteran i splarea banilor, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag.46.
Lacria Grigorie, op.cit., p. 16.
c fac obiectul controlului monetar i valutar numai locuitorii din ara paradis fiscal, nu i cetenii
nerezideni. Totui n ce privete moneda local i strinii trebuie s respecte restriciile impuse
localnicilor. O companie creat ntr-o ar paradis fiscal care are ca proprietar un nerezident i care
i desfoar activitatea comercial n afara paradisului fiscal este considerat ca entitate cu regim
referitor la controlul asupra schimburilor valutare.
f) Publicitatea promoional.
Cele mai multe paradisuri fiscale i desfoar publicitatea pe aceast tem, datorit
avantajelor pe care le prezint atragerea investiiilor strine. Multe din asemenea ri organizeaz
seminarii internaionale, iar reprezentanii lor oficiali colaboreaz la ntocmirea de articole care
laud virtuile rii lor ca paradis fiscal.
Multe dintre rile paradisuri fiscale vd activitatea financiar o surs de venituri relativ
stabil i caut s o promoveze activ.
Paradisurile fiscale favorizeaz interesele acelor investitori interesai s-i recicleze banii i
care nu vor s plteasc impozite pe profituri sau venituri.
Toate aceste caracteristici, contribuie la crearea unui cadru propice dezvoltrii operaiilor
economice cu sau fr motivaie fiscal, singura condiie fiind compatibilitatea cu legislaia acestor
entiti teritoriale.
ri n care cotele de impunere sunt puin ridicate: Liechtenstein, Elveia, Insulele Virgine
Britanice, Antilele Olandeze, Jersey, Guernesey, Insulele Man, Irlanda. Cotele au un nivel sczut
ntruct sunt astfel stabilite de state sau ca urmare a aplicrii unor reduceri de cote, datorate
acordurilor fiscale privind dubla impunere;
ri care ofer avantaje specifice societilor de tip holding sau societilor offshore:
Singapore;
ri care ofer exonerri fiscale industriilor create n vederea dezvoltrii exporturilor:
Irlanda, pentru societile create nainte de 1 ianuarie 1981;
ri care ofer alte avantaje specifice anumitor societi: Antigua, Anguilla, Grenada,
Jamaica, Barbados.
Paradisurile fiscale secundare cuprind:
ri mici: Vatican, Republica Malteza, Polinezia Francez, Insulele Tonga, Insulele
Maurice, Haiti, Insulele Virgine, Jamaica, Taiwan. Caracterizate printr-o suprafa mic i o
populaie redus numeric, fr a ndeplini toate caracteristicele paradisurilor fiscale principale,
acestea fie nu aplic nici un fel de impunere fiscal, fie nu impun anumite venituri realizate de
persoane fizice sau de societi, fie acord exonerri pentru activitile desfurate de anumite
societi, fie stabilesc cote mult reduse;
ri industrializate, care pot deveni un punct de atracie pentru activitile desfurate de
unele societi, precum: SUA, Frana, Italia, Belgia, Austria. Paralel cu lupta mpotriva evaziunii
fiscale, rile industrializate sunt tentate s acorde faciliti fiscale atrgtoare, prin acordarea de
reduceri sau scutiri de impozite, pentru atragerea capitalului strin sau creterea exporturilor.
Paradisurile fiscale secundare se caracterizeaz prin faptul c nivelul de impunere a
anumitor forme de venit este ridicat, ns prezint anumite dispoziii cu caracter particular, care pot
fi utilizate ntr-o operaiune de tax planning de ctre investitori.
n funcie de zona geografic n care se situeaz, paradisurile fiscale se grupeaz astfel:
Zona Caraibilor i America Central Bermude, Panama, Costa Rica, Belize,
Bahamas, Antigua, Antilele Olandeze;
Zona Asia-Pacific Liban, Dubai, Insulele Marshall, Insulele Virgine, Singapore, HongKong;
Zona Africa - Oceanul Indian Liberia;
Zona Europa Andora, Cipru, Gibraltar, Insulele Man, Lichtenstein, Malta, Monaco.
n funcie de persoanele care le utilizeaz, paradisurile fiscale se mpart n:
Paradisuri fiscale pentru persoane fizice: Andora, unde cota impozitului este zero;
Bahamas, unde nu exist impozite, ci numai anumite capcane de evitat; Campione dItalia, care
este o regiune minuscul i fr impozit pe venit, practicabil pentru alte naionaliti dect italienii
i care nu fac afaceri cu Italia; Cayman, care nu prezint impozit pe venit; Cipru, care rezerv
privilegii fiscale persoanelor fizice pensionate; Monaco, care nu percepe impozit pe venit, dar care
este interzis francezilor, aa cum este Campione dItalia pentru italieni.
Paradisuri fiscale pentru persoanele juridice: Bahamas, Bermude,Turks, Caicos,
Cayman aici se pot nfiina societi neimpozabile, dac ele au o activitate extern; Bahrain
care nu impoziteaz societile strine. Este preferat de ctre arabi; Cipru este o localitate unde se
desfoar o activitate nentrerupt, datorit unui amestec abil ntre noiunea de reziden i cea de
nereziden; Guernsey i Jersey sunt ri n care societile nerezidente sunt scutite de impozite.
Exista, nsa, o anumita reinere pentru Jersey, a crei imagine s-a deteriorat i al crui raport
calitate-pre nu mai este satisfctor; Insulele Virgine Britanice o zona n care un singur avocat
talentat i sprijinit de un guvern inteligent a creat n anii 1984-1992 mai mult de 60.000 de societi
cu activiti externe, care nu sunt impozitate.
4.
INSTRUMENTE
DE
REALIZARE
EVAZIUNII
FISCALE
INTERNAIONALE.
Societile fictive. Societile fictive sunt considerate instrumente de realizare a fraudei
fiscale sau, altfel spus, de eludare sau diminuare a obligaiilor fiscale. Aceste societi se utilizeaz
att pe plan naional, ct si pe plan internaional. Primul pas n realizarea unei societi fictive13
consta n crearea n condiii de legalitate a unei societi cu aparena de soliditate i profesionalism.
Pentru a se evita verificarea prealabil prea amnunit, sediul central se stabilete, n multe
cazuri, n paradisuri fiscale, unde regimul juridic mai puin restrictiv ofer condiii prielnice.
Totodat, se nfiineaz filiale i reprezentane n centre internaionale renumite i se deschid
conturi la mai multe bnci importante. Deoarece resursele financiare ale unei astfel de societi
sunt, de obicei, limitate, disponibilitile la aceste bnci sunt modeste. De asemenea, se poart
corespondente de afaceri fr o finalitate precis cu firme cunoscute din ntreaga lume, pentru a fi
creat impresia unei stabiliti deosebite, i se acord o atenie deosebit reclamei, prin publicaii
de larg raspndire, se tipresc pliante, formulare, diverse documente cu titulatura societii. Se
ncearc, de multe ori, chiar atragerea de personaliti cu reputaie din cercurile de afaceri sau din
lumea politic, pentru a da garanii suplimentare unei afaceri al crui substrat fraudulos este ignorat
13
aguna, D.D., Evaziunea fiscal, Editura Oscar Print, Bucureti, 1995, pag.77.
de cei astfel implicai. Terenul fiind astfel pregtit, modalitile de nelare sunt diverse. Pentru a-i
nela partenerii de afaceri, societile fictive folosesc metode extrem de rafinate, care mbrac
manevre disimulatoare i abiliti operaionale. Uneori, o astfel de societate ncheie contracte de
import i insist, pe temeiul boniti sale, atestate cu documente contrafcute, ca plata sa fie
efectuat pe credit sau prin incasso, care nu ofer partenerului strin nici o garanie de plat. Pentru
a cstiga ncrederea ntreprinderilor exportatoare, la nceput se preiau cantiti restrnse de marfa,
pentru care decontrile se fac integral i prompt. Apoi se solicit partide mari de mrfuri, care sunt
plasate imediat pe pia, fr ns a mai fi onorate la termen obligaiile de plat.
Pe de alta parte, actionnd ca exportator, o societate fictiv reuete sa ncheie contracte de
valori nsemnate, cu plata prin acreditiv. n numeroase cazuri, reprezentanii unei asemenea false
firme exportatoare au prezentat, la banca nsrcinat cu executarea acreditivului, seturi de
documente care atestau ncrcarea mrfii, fiind ncasate sume importante pentru expediii
inexistente, continundu-se operaiunea chiar i dup apariia reclamaiilor din partea
importatorilor, pe care le temporizau pretinznd ca s-au produs erori n timpul transportului.
Uneori, operaiile i ncasrile frauduloase continu pn cnd partenerul extern sesizeaz existenta
unor neregulariti i ncepe un litigiu, care poate dura fr a stingheri alte afaceri frauduloase n
plin desfurare, iniiate de societatea fictiva n cauza.
Alte societi acioneaz ca intermediari n contracte de transport i, profitnd de neatenia
sau insuficienta pregtire juridica a celor care ncarc marfa, introduc anumite clauze i reuesc sa
ncaseze contravaloarea serviciilor fr a mai rambursa suma cuvenit prestatorului efectiv.
Sub aspect fiscal, utilizarea societilor fictive determina diminuarea veniturilor sau
profiturilor, ca urmare a impozitului reinut la sursa sau n timpul transferului.
Societile fictive au un dublu scop:
- sa stabileasc n rile de refugiu profiturile realizate cu ocazia anumitor operaiuni;
- sa fac mai dificil controlul fiscal al contabilitii diverselor ntreprinderi de grup.
Societatile offshore. Instrumentul principal utilizat n desfurarea afacerilor n cadrul
paradisului fiscal l constituie societatea offshore. n limbajul englez comun, offshore nseamna
dincolo de rm. n limbajul economic de specialitate, termenul desemneaz activiti economice
i firme care i desfaoar activitatea n afara granielor naionale ale statului n care sunt
rezidente.
O companie offshore este o societate nregistrata ntr-o ar sau ntr-un teritoriu dependent
al unei ri cu legislaie autonom, dar care nu desfaoar activiti economice pe teritoriul
respectiv.
O astfel de companie nu obine profit n ara unde a fost nregistrat, ci n afara granielor
acelui stat. Statele catalogate drept paradisuri fiscale ofer companiilor offshore un statut fiscal
generos n raport cu firmele care lucreaza n interior. Acest statut se caracterizeaz printr-o
impozitare redusa sau inexistenta.
Societatea sau compania offshore este un instrument financiar utilizat pentru planificarea si
evitarea impozitelor, pentru creterea profitabilitii afacerii, pentru participarea (ca actionar sau
asociat) la managementul afacerii, cu deplin libertate a micrii resurselor financiare si n deplin
anonimat al proprietarului.
Domeniile principale n care acioneaz societile offshore sunt: serviciile bancare,
asigurrile, comerul (export-import), managementul, coordonarea de investiii, construciile
montaj, recrutarea de personal, serviciile de trezorerie.
Avantajele legate de companiile offshore nregistrate n paradisuri fiscale pot fi mprite
n doua categoriidistincte:
avantaje/beneficii fiscale directe;
beneficii suplimentare, independente de statutul fiscal favorabil.
Avantajele fiscale se refera la faptul ca profitul acumulat de aceste companii offshore se
impoziteaz n statul de reziden, iar aceste state fie nu aplic nici un impozit pe profitul obinut,
fie acest impozit este foarte mic (maxim 5%).
Procesul de impozitare n strintate are la baza urmtoarele principii:
- n rile n care compania obine doar venituri din strintate, aceste venituri sunt scutite
complet de la plata impozitului. n acest caz, compania este obligat s plteasc o tax anual fix,
independent de cifra de afaceri i de profitul societii. Astfel de teritorii sunt: Insulele Britanice
Virgine, Belize, etc.;
- impozitul nu depinde de cifra de afaceri, ci de capitalul nregistrat al societilor. Astfel, n
Liechtenstein, fundaiile sunt obligate sa plteasc anual statului 0,1% din capitalul social;
- sunt scutite de impozit numai veniturile obinute n strintate. De exemplu, n ri ca
Panama, Hong-Kong. Totui, companiile pot desfura i activiti comerciale interne, dar n acest
caz trebuie s declare separat veniturile interne n raportul anual;
- impozitarea se face pe baza unor rate liniare. Un exemplu n acest sens este Cipru, unde
companiile offshore pltesc un impozit de 4,25% din profit (pna la finele anului 2005). n aceste
locaii, contabilitatea si pregtirea rapoartelor anuale sunt obligatorii.
Beneficiile suplimentare se refer la:
- beneficii legate de controlul schimbului valutar: n general, companiile offshore i
deruleaz tranzaciile financiare n orice moned de schimb valutar i i pot pstra rezervele
financiare n orice moned, fr o permisiune speciala. Astfel, este posibila reducerea considerabila
a pierderilor de pe urma cursului de schimb valutar;
- lipsa obligativitii inerii evidenelor contabile: ntr-un numr mare de paradisuri fiscale,
companiile offshore nu sunt obligate s ntocmeasc registre contabile. Acest fapt conduce la
economii substaniale, deoarece companiile obinuite de mrime similar (non-offshore) cheltuiesc
anual sute sau chiar mii de dolari pe taxele de contabilitate (convertite n dolari);
- consideraii legate de prestigiu: se poate ntmpla ca, n anumite situaii de afaceri, o
companie strin sa poate oferi termeni i condiii mai avantajoase. Participarea unui investitor
strin ntr-o ntreprindere obinuit creeaz uneori o ncredere considerabil mai mare n partenerul
de afaceri potenial sau poate asigura, n unele cazuri, chiar scutirea de taxe vamale.
Daca, pn nu demult, de binefacerile fiscale offshore se bucur numai o mic elit bine
dotat financiar, o data cu dezvoltarea mijloacelor de comunicare, formarea de companii offshore a
devenit o treab simpla i (relativ) ieftin. ns, alegerea numelui, alctuirea documentaiei,
nceperea i derularea activitii, supravegherea acesteia, etc. sunt aspecte14 ce necesit implicarea
unor persoane cu experien, att din tara de rezidenta, ct si din zona offshore.
Astfel, n ceea ce privete numele companiei, exista restricii de utilizare a anumitor cuvinte
precum:Crown, Royal, Internaional, European, National. Pe de alta parte, multe paradisuri fiscale
impun cerine legate de nivelul capitalului social al companiei, precum i de modul n care poate fi
virat. Totodat, exist cteva zone offshore unde nu exista nici un fel de restricii cu privire la
directori sau acionari. Printre acestea se numr Bahamas, Insulele Britanice Virgine i Belize.
Companiile pot fi nfiinate aici cu participarea unui singur director i a unui singur acionar. Alte
zone offshore impun anumite restricii privind directorii, respectiv acionarii societii: restricii
cantitative - numrul minim de directori i acionari este definit; sau restricii privind naionalitatea
- aceasta este o msur care se aplica n mod expres directorilor i are ca scop principal crearea de
locuri de munca pentru cetenii unei anumite ri.
14
www.laveco.ro
Pentru nmatricularea unei companii, nu este necesar prezena fizic n jurisdicia offshore
vizat, documentele necesare putnd fi completate i returnate firmelor de consultan i
nmatriculare prin fax sau pot. Documente cel mai frecvent utilizate pentru nmatricularea
companiilor n jurisdiciile offshore tradiionale (Bahamas, Insulele Britanice Virgine, Delaware,
Panama, etc.) sunt: Certificatul de nmatriculare - acest act este emis de Biroul de nmatriculare i
certific faptul c societatea a fost introdusa (sub numele dat) n Registrul Companiilor, n ziua
dat. O aa-numit Apostille este ataat, de obicei, Certificatului de nmatriculare; Actul
constitutiv/Statutul; Actul de numire a primului director; Proces-verbal al primei ntlniri; Procesverbal privind emiterea de aciuni; Sigiliul societi. Legat de detaliile introduse n Registrul
Companiilor, exista paradisuri fiscale care asigura anonimat total - detaliile privind directorii sau
proprietarii nu sunt disponibile publicului, deoarece aceste detalii nu trebuie raportate autoritilor
din acele ri, dar i zone unde exista o publicitate larg - un mare numr de detalii privind
compania sunt accesibile n Registrul Companiilor. De exemplu, n Cipru, sunt disponibile detaliile
privind proprietarii i directorii (nume, naionalitate, numr de paaport, data naterii, domiciliul
permanent, etc.).
Dei exist o scutire de impozite, ntreinerea unei companii offshore ca organizaie implic
anumite costuri, chiar daca este vorba doar de o ntreinere formal i fictiv, i aceste costuri
trebuie avute n vedere nainte de nmatriculare. Cheltuielile care apar n mod obinuit sunt: taxe
sau impozite guvernamentale anuale: acestea sunt fie o sum anual fix, fie un impozit linear n
funcie de metoda de impozitare; taxe pltibile pentru agentul i sediul nregistrat; remuneraii
pltibile directorilor i proprietarilor nominali; cheltuieli de retransmitere a corespondenei; costuri
de administrare pentru furnizarea spaiului pentru sediu, utilizarea telefonului i faxului; taxe
pltibile pentru emiterea diferitelor documente.
Teoria economica distinge mai multe tipuri de societi offshore situate n paradisurile
fiscale, astfel:
societatile comerciale offshore acestea sunt folosite pentru a reduce profiturile
societilor-mam situate n zone cu fiscalitate ridicata;
companii offshore de investiii n unele teritorii caracterizate drept paradisuri fiscale,
autoritile pot oferi faciliti fiscale ntreprinzatorilor care investesc n domenii particulare. Scopul
acordrii acestor faciliti este: dezvoltarea unor zone, atragerea de capitaluri si de tehnologii,
reechilibrarea balanei comerciale, fixarea forei de munc susceptibil de emigrare;
BIBLIOGRAFIE:
1. Buzau, C., Societatile off shore, RDC nr.11/1999
2. Cooper, D.J., Varadi, L., Gyorgy, K. Paradisuri fiscale si firme neimpozabile, Editura
Nevali, 1998
3. Corduneanu, C., Sistemul fiscal n stiinta finantelor, Editura Codecs, Bucuresti, 1998
4. Dauphin, C., Ghid cu adevarat practic al paradisurilor fiscale, Editura Tribuna
5. Grupului de Editori, Bucuresti, 1998
6. Fota, C., Economie internaionala, Editura Scrisul Romnesc, Craiova, 2004
7. Penescu, D., Clientii ramn fideli bancilor elveiene, Ziarul financiar, 4 decembrie
8. 2006
9. Popa, S., Cucu, A., Economia subterana si spalarea banilor, Editura Expert, Bucuresti,
10. 2000
11. Saguna, D.D. , Evaziunea fiscala, Editura Oscar Print, Bucuresti, 1995
12. Corduneanu Carmen Sistemul scal n tiina nanelor, Editura
13. Codecs, Bucureti, 1998
14. Georgescu Constantin Finane publice curs de doctorat,
15. Universitatea Bucureti, Facultatea de drept, 1946 1947
16. Gdiu Marian Politica scal i inuena ei asupra echilibrului
17. macroeconomic, Editura Independena Economic, 2004
18. Gdiu Marian (coordonator) Dr. Sebastian George Ene , Niculina
19. Marin, Finane Publice, ediia a-II-a Editura Independena Economic
20. 2005, pag. 115
21. Hoan Nicolae Evaziunea scal, Editura Tribuna Economic,
22. Bucureti 1997
23. Moteanu Tatiana Politica scal i politica bugetar, catedra de
24. Finane ASE, 2002
25. http://www.wall-street.ro/articol/International/62266/Listele-cu-paradisuri-fiscalepublicate-dupa-summitul-G20.html
26. http://documentareonline.ro/pdf_samples/Sample_9HC0LbO6AYEnsrQU9RYK4Ee.pdf
27. http://www.infiintareoffshore.ro/?gclid=CI3_xNfl_r0CFScGwwod630Axg
28. http://www.tribunaeconomica.ro/index.php?id_tip_categorie=1&id_categ=11&id_revista=
436&id_nr_revista=19&mode=revista&mod=arhiva
29. http://fs.icfm.ro/
30. www.offshore.ro
31. www.offshoresimple.com
32. www.worldwide-tax.com