Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava

Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

ANALIZA FINANCIAR A
COMPANIEI
S.C. BERMAS S.A.
PENTRU PERIOADA
2010-2011

Realizat de:
Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Scurt istoric al societii S.C. Bermas S.A.

Societatea s-a nfiinat n anul 1974, ca o secie de producere a berii, aflat n subordinea
ntreprinderii de Spirt, Bere i Amidon Suceava i avnd o capacitate iniial de 200.000 hl/an. n
anul 1981, a intrat n funciune secia de producere a malului, cu o capacitate de 11.000 tone/an.
n anul 1990, prin preluarea activitii seciei de bere i mal Suceava din cadrul ISBA Suceava,
se nfiineaz ntreprinderea de Bere i Mal Suceava. ncepnd cu anul 1991, ntreprinderea
de Bere i Mal, s-a constituit ca societate pe aciuni, sub denumirea de BERMAS SA Suceava.
Titlurile Bermas Suceava sunt listate la Bursa de Valori Bucureti la categoria a-II-a, cu
simbolul bursier BER. n anul 2010, societatea BERMAS SA prezenta un capital social de
13.467.940 RON. n anul 2007, firma i-a majorat capitalul social prin emisiune de noi ac iuni,
prin acordarea de aciuni gratuite acionarilor nregistrai n registrul societ ii la data de
31.03.2007, proporional cu numrul de aciuni deinute. Majorarea din 2007 const n creterea
numrului de aciuni iniial de 19.239.917 la numrul de aciuni final de 21.553.0491 cu o valoare
nominal de 0,7 lei.
Societatea Comercial BERMAS S.A. Suceava este o persoan juridic romn, avnd form
juridic de societate pe aciuni cu capital integral privat autohton, fiind nmatriculat la Oficiul
Registrului Comeului sub nr. J33/37/1991, cod de nregistrare fiscal RO 723636, desfurndui activitatea la adresa sediului social (cheia, str. Humorului, nr.61, jud. Suceava), neavnd n
afara acestuia alte filiale sau sucursale.
Obiectul principal de activitate al societii const n producerea i comercializarea
berii, malului, derivatelor i subproduselor rezultate.

1 www.bvb.ro

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Obiective secundare sunt:

prestri de servicii pentru teri;

operaiuni de import-export din domeniul su de activitate.

Principalele grupe de produse rezultate din cadrul activitii de baz sunt:

bere la sticl pasteurizat;

bere la KEG;

mal;
S.C. BERMAS S.A. Suceava s-a nfiinat ca societate pe aciuni2.
Aciunile S.C. BERMAS S.A. Suceava s-au tranzac ionat pn la data de 17 februarie

1998 pe piaa extrabursier RASDAQ, iar ncepnd cu data de 16 aprilie 1998 se tranzac ioneaz
pe piaa busier la BVB.
Activitatea de baz a societii nu are un impact negativ semnificativ asupra mediului
nconjurtor. Societatea i-a stabilit msurile interne necesare pentru ncadrarea n parametrii
calitativi ai factorilor de mediu i respectarea legislaiei de mediu. Nu exist litigii ca urmare a
nclcrii legislaiei privind protecia mediului nconjurtor.
n ultimii ani, societatea nu a avut litigii, onorndu-i la timp plile ctre stat, salaria i,
furnizori, creditori.

2 H.G.R. 1111/20.11.1990 prin transformarea ntreprinderii de Bere Mal Hueti n societate

comercial; Legea nr.15/1990 privind reorganizarea ca societai comerciale pe aciuni a
unitilor economice de stat; Legea nr.31/1990 privind societaile comerciale;

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Analiza economico-financiar a companiei

1) Productivitatea muncii (W) =

Cifra de afaceri
Nr salariai
2010

W=

24125360
=114882,66 lei/ salariat
210
2011

W=

2) Gradul de nzestrare =

23098100
=112673,65 lei /salariat
205

Mijloace fixe
Nt salariai
2010

G=

15971923
=76056,77 lei=76,056 miilei
210
2011

G=

15933533
=77724,55 lei=77,724 miilei
205

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

3) Soldurile intermediare de gestiune

Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Indicatori
Venituri din vnzare mrfuri
Cheltuieli cu mrfurile
Marja comercial
Producia vndut
Producia stocat
Producia imobilizat
Producia exerciiului
Consumuri intermediare
Valoarea adaugata
Venituri din subventii din

2010
0
0
0
24.125.360
1.763.890
0
25.889.250
14.771.832
10.765.471
0

2011
0
0
0
23.095.600
3.393.080
0
26.488.680
15.864.426
10.285.015
2500

11
12
13
14
15

exploatare
Cheltuieli cu personalul
Cheluieli cu impozite,taxe
Excedentul brut din exploatare
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli cu amortizari si

6.023.243
147.720
4.946.455
2.654.812
1.740.859

6.561.021
166.527
3.896.706
2.278.900
1.510.846

cheltuieli cu provizioanele
Rezultatul din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
Rezultatul extraordinar
Rezultatul brut
Impozitul pe profit
Rezultatul net

+2.712.393
10.070
426.214
-416.144
0
0
0
+22.962.499
351.977
+1.944.272

+2.521.139
44.187
310.183
-265.996
0
0
0
+22.551.43
339.239
+1.915.904

16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26

4) Valoarea adaugata VAD

VAD = Cheltuieli cu personalul+Cheltuieli cu impozite taxe si varsaminte
assimilate+ Impozit pe profit+Cheltuieli financiare+Ajustari de valoare privind
imobilizarile corporale si necorporale+Ajustari de valoare privind activele
circulante+Ajustari de valoare privind provizioanele+Alte cheltuieli de

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

exploatare+Cheltuieli extraordinare+Rezultatul net-(Alte venituri dn

exploatare+Venituri financiare+Venituri extraordinare+Venituri din subventii de
exploatare)
2010
VAD= 10.765.471 lei
2011
VAD= 10.285.015 lei
Determinarea situatiei nete, fond de rulment, necesar de fond de rulment si
trezoreria neta
1)Situatia neta = Active totale Datorii totale
2010
Active totale Datorii totale = 21.674.004 lei
2011
Active totale Datorii totale= 23.061.192 lei
2) Fondul de rulment FR
Fondul de rulment = Capital permanent Actve imobilizate
Capitalul permanent= Capital propriu Datorii mai mari de un an
2010
FR = 21.674.004- 16.074.623 = 5.599.381 lei
Fondul de rulment este mai mare ca 0, de unde rezulta ca firma are stabilitate pe
termen lung
2011
FR = 23.061.192 16.036.533= 7.024.659 lei
Fondul de rulment este mai mare ca 0, de unde rezulta ca firma are stabilitate pe
termen lung
3) Nevoia de fond de rulment
Nevoia de fond de rulment = nevoi temporare-resurse temporare
Nevoi temporare= Active circulane +active de regularizare-active de trezorerie
Resurse temporare= Datorii mai mari de un an + pasive de regularizare- passive
de trezorerie
2010
Nevoi temporare = 11.280.134+376-48.077= 11 232 433 lei
Resurse temporare= 5.681.129 lei
Nevoia de fond de rulment = 11 232 433 5.681.129 = 5.551.304 lei
2011
Nevoi temporare = 13.283.808+388-29.847=13.254.349
Resurse temporare = 6.259.537 lei

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Nevoia de fond de rulment = 13.254.349-6.259.537 = 6.994.812 lei

In conditiile de fata compania se afla intr-o situatie nefavorabila.
4) Trezoreria neta
Trezoreria neta = Fondul de rulment Nevoia de fond de rulment
2010
Trezoreria neta = 5.599.381 5.551.304 = 48 077 lei
2011
Trezoreria neta = 7.024.659 -6.944.812 = 79. 847 lei
Valorile trezoreriei nete sunt pozitive, de unde rezulta faptul ca situatia este una
favorabila.
Ratele rentabilitatii comerciale
1)Rata marjei brute din exploatare
Excedentul brut dn exploatare
100
R=
;
Cifra de afaceri
Excedentul brut din exploatare = Valoarea adaugata bruta+Subvetii dn exploatareCheltuieli cu personalul- Impozite, taxe si varsaminte asimilate
2010
4 . 507 . 508
R=
100=0,186 100=18,6 ;
24 . 125 .360
2011
3.559 .967
100=0,1541100=15,41
23.098 .100

2) Rata marjei nete

Rezultatul net
R= Cifra de afaceri 100 ;
2010

Suceava, 2015

R=

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

1.944 .272
100=0.0805 100=8,05
R= 24.125 .360
2011
1.915 .904
100=0.0829 100=8,29
R= 23.098 .100
3) Rata marjei nete din exploatare
R=

Rezultatul din exploatare

100
;
Cifra de afaceri
2010

2.712.393
100=0,1124 100=11,24
R= 24.125 .360
2011
2.521.139
100=0,1091100=10,91
R= 23.098 .100
4) Rata marjei brute de autofinantare
Capacitatea de autofinantare
100
R=
;
Cifra de afaceri
Capacitatea de autofinantare= Rezultatul net + Ajustarile de valoare privind
imobilizarile corporale si necorporale+ Ajustarile de valoare privind activele
circulante+Ajustarile privind provizioanele
2010
4.401.299
100=0.1824 100=18,24
R= 24.125 .360
2011

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

3.428 .963
100=0,1484 100=14,84
R= 23.098 .100
5) Rata marjei asupra valorii adaugate
R=

Excedentul brut din exploatare

100
;
Valoarea adaugata
2010

4.507 .508
100=0,4242 100=42,42
R= 10.765 .471
2011
3.559 .967
100=0,3461 100=34,61
R= 10.285 .015

Rata rentabilitatii activului total

R=

Rezultatul economic
100
;
Activ total

2010
2.296.249

R= 27.355133 100=0,0839 100=8,39

2011

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

2.255 .143
R= 29.320 .729 100=0,0769 100=7,69
Rata rentabilitatii capitalului propriu
Profit net
100
R= Capital propriu
;
2010
R=

1.944 .272
100=0,0897 100=8,97
21.674 .004
2011

1 . 915.904
100=0,083 100=8,83
R= 23.061 .192
Rata rentabilitatii capitalului ocupat si avansat
Rezultatul curent alexercitiului
100 ;
R= Active imobilizate+ Active circulante
2010
1.944 .272
100=0,071 100=7,10
R= 27.354 .757
2011
1.915 .904
100=0,0653 100=6,53
R= 29.320 .341

Ratele de structura ale activelor

1) Rata activelor imobilizate
R=

Active imobilizate
100 ;
Activ total

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

2010
16.074 .623
100=0,0587 100=5,87
R= 27.355.133

2011
16.074 .623
100=0,0548 100=5,48
R= 29.320.729
2) Rata imobilizarilor corporale
R=

Imobilizari corporale
100 ;
Activul total
2010

15.971 .623
100=0,5838 100=58,38
R= 27.355 .133
2011
15.933 .533
100=0,5434 100=54,34
R= 29.320 .729
3) Rata imobilizarilor financiare
Imobilizari financiare
100;
R=
Activul total
2010
103.000
100=0,0037 100=0,37
R= 27.355 .133
2011

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

103.000
100=0,0035 100=0,35
R= 29.320 .729
4) Rata activelor circulante
R=

Active circulante
100 ;
Activul total
2010

11.280 .134
100=0,4123 100=41,23
R= 27.355 .133
2011
13.283 .808
100=0,4530 100=45,30
R= 29.320 .729
5) Rata stocurilor
Stocuri
100;
R= Activul total
2010
8.921 .527
100=0,3261 100=32,61
R= 27.355 .133
2011
11.655 .151
100=0,3975 100=39,75
R= 29.320 .729
6) Rata creantelor comerciale
Creante comerciale
100 ;
R=
Activul total
2010

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

1.480 .555
100=0,0541 100=5,41
R= 27.355 .133
2011
1.023 .955
100=0,0349 100=3,49
R= 29.320 .729

Ratele de structura ale pasivului

1) Rata stabilitatii financiare
Capitalul permanent
100 ;
R=
Pasivul total
2010
21.674 .004
100=0,7923 100=79,23
R= 27.355.133
2011
23.061.192
100=0,7865 100=78,65
R= 29.320 .729

2) Rata autonomiei financiare globale

R=

Datorii pe termen scurt

100 ;
Pasivul total
2010

5.681 .129
100=0,2076 100=20,76
R= 27.355 .133
2011
6.259 .537
100=0,2134 100=21,34
R= 29.320 .729

Suceava, 2015

Universitatea tefan cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public Suceava
Specializarea Economie General i Comunicare Economic
Anul III

Suceava, 2015