Sunteți pe pagina 1din 27

Capitolul 1 Prezentare Banca Comercial Romn - istoric i evoluie

1.1. Scurt istoric Banca Comercial Romn (BCR), membr a Erste Group, este o banc universal care deservete att clieni retail, ct i clieni corporativi. BCR este banca Nr.1 n Romnia dup valoarea activelor (peste 16 mld EUR), banca Nr.1 dup numrul de clieni i banca Nr.1 pe segmentele de economisire i creditare. BCR este n prezent cel mai important grup financiar din Romnia, incluznd operaiuni n strintate, precum i de leasing, economisire & creditare n scopuri locative (banc pentru locuine) i subsidiare pentru pensii private. BCR ofer ntreaga gama de servicii bancare, incluznd soluii de internet banking, phone banking i e-commerce. Reeaua bncii cuprinde 643 de uniti i agenii retail (pentru persoane fizice i microntreprinderi) n toate oraele din Romnia cu peste 10.000 de locuitori. Clienii corporate (IMM-uri i companii mari) sunt deservii de 48 de centre de afaceri dedicate. BCR deine cea mai mare reea naional de ATM-uri i POS-uri peste 2.200 de bancomate i peste 18.000 de terminale electronice operaionale la comerciani pentru efectuarea plilor cu cardul. Anul 1990 consemneaz nceputul unui amplu proces de transformri nRomnia, dorina general fiind aceea a unei schimbri atotcuprinztoare.Banca Naional a Romniei a fost reorganizat, n sensul c a cedat operaiunile de natur comercial i a cptat din nou numai sarcinile de Banc Central. Fostele bnci de stat au fost transformate n bnci comerciale. Au fostnfiinate bnci cu capital privat autohton, precum i sucursale ale unor bnci strine. La 4 septembrie 1990 prin Hotrrea Guvernului 1048 se nfiineaz Banca Comercial Romn, care se va organiza pe baza H.G. nr. 1195, de la 12 noiembrie 1990. Ministerul Finanelor a aprobat funcionarea Bncii Comerciale Romne prin certificatul nr.130996 / 17.IX.1990, prin care se confirma obiectul su de activitate: operaiuni specifice unei bnci comerciale. Certificatul este nscris n registrul de statsub nr. 10 din 17.IX.1990. La 15 noiembrie 1990, preedintele BCR transmite n ar o circular prin care anun c Banca Comercial Romn va ncepe s funcioneze cu data de 1 decembrie 1990 i i va desfura activitatea prin: administraia central, sucursalele judeene i sucursala municipiului

Bucureti, filiale i agenii. Fondat la 1 decembrie 1990 n cadrul procesului de restructurare pe dou niveluri asistemului bancar romnesc, BCR a nceput s funcioneze prin preluarea portofolului de credite pentru industrie, gestionat anterior de BNR continund astfel o tradiie de peste 50 de ani de activitate comercial. Anii 1991-1993 au reprezentat perioada de definire i consolidare a structurii operaionale ale bncii, concomitant cu ajustarea activitilor tradiionale la noile condiii de funcionare. n acest interval, reeaua de unitai s-a dublat, n paralel cu creterea numeric a personalului. Baza de clieni s-a extins fiind reprezentat aproape integral de agenieconomici, majoritatea firme industriale cu capital de stat. BCR este astazi cel mai important grup financiar romanesc,cu activiti naionale i internaionale diversificate, desfsurate prin intermediul sucursalelor si ageniilor sale, fiind un judecator extraordinar pe piaa de capital, leasing, asigurri si asset management prin companiile specializate ale grupului BCR. BCR deine subsidiare interne care ofera principalele servicii financiare nebancare respectiv asigurri, leasing, asset management si brokeraj. Acest lucru asigur o mai bunasatisfacere a nevoilor clienilor si asigur o poziie buna pentru BCR pe masur ce mediul bancar se consolideaz. Mai deine subsidiare bancare la Londra Anglo Romanian Bank Limited, cu un capital de 100 milioane EUR si sucursale la Frankfurt, Bucuresti, Republica Moldova (sucursala BCR Chisinau), precum si o reprezentanta la Moscova. BCR este cea mai mare banca din Romania, administrnd active care depaesc 14miliarde EUR,avnd peste 500 de sucursale si agenii n ntreaga tar,vana uniti nmajoritatea municipiilor i oraselor cu peste 10000 de locuitori.Unul dintre punctele forte care sprijin excelena BCR l reprezint personalul bine pregtit si dedicat,implicat n toate activitile i afacerile bncii.60% din personal suntfemei,bine reprezentate la nivel de top management(51%) si middle management (66%)

Grupul BCR
BCR face parte din Grupul BCR care mai include i BCR Banca pentru Locuine, BCR Pensii, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., BCR Leasing i BCR Chiinu BCR Banca pentru Locuine (BCR BpL) este subsidiara grupului BCR specializat n economisirea i creditarea domeniului locativ n sistem colectiv, care a fost lansat n iulie 2008. n anul 2009 a ncheiat 134.000 de contracte, n valoare de 3,5 miliarde.

BCR BpL este liderul necontestat al pieei n ceea ce privete activele totale BCR Pensii, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. a BCR Pensii a avut o activitate extrem de dinamic pe piaa pensiilor private din

(peste 50%) i noile contracte (peste 75%) fost nfiinat n luna iunie 2007, cu un capital social iniial de 50.000.000 RON. Romnia ce a determinat consolidarea poziiei companiei pe pia. n 2009, BCR Pensii a finalizat preluarea Fondului de Pensii Administrat Privat Omniforte de pe piaa pensiilor obligatorii, i tot n 2009 a intrat pe piaa pensiilor facultative prin preluarea Fondului de Pensii Facultative BCR Prudent, iar la nceputul anului 2010 a finalizat preluarea fondurilor de pensii obligatorii Prima Pensie i OTP. BCR deine 99,99 % din aciunile BCR Pensii, Societate de Administrare a BCR Leasing S.A. s-a nfiinat n martie 2001, ca o completare a ofertei de Fondurilor de Pensii Private S.A. finanare a Grupului Banca Comercial Romn destinat persoanelor fizice, persoanelor juridice i persoanelor fizice autorizate, pentru achiziionarea bunurilor de folosin ndelungat. BCR Leasing IFN S.A. ofer servicii de leasing financiar intern pentru achiziionarea de bunuri de folosin ndelungat, respectiv: leasing pentru achiziionarea de autovehicule, flote, echipamente i utilaje industriale, aparatur medical, software i echipamente I.T. etc., precum i leasing pentru imobile cu destinaie industrial sau comercial. BCR Leasing este controlat n proporie de 89,03% de BCR, n timp ce BCR Partener Mobil, companie prin care BCR pune la dispoziie clienilor Financiara SA deine 10% din capital, iar restul de 0,97% este deinut de ctre persoane fizice. nebancarizai pachetul SIMPLU BCR (cont curent, card de debit i serviciul de tranzacionare mobil), a fost nfiinat n 2008. BCR Partener Mobil reprezint noua denumire a good.bee Service RO, ncepand cu aprilie 2012. Misiunea BCR Partener Mobil este de a asigura tuturor acces sigur, simplu i convenabil la serviciile bancare. Serviciul de tranzacii mobile a fost lansat n Romania n martie 2009 sub denumirea good.bee Tranzacii Mobile i este disponibil n intreaga ar prin intermediul reelei de ageni mobili. n august 2012, pachetul good.bee a fost redenumit n SIMPLU BCR.

1.2. Emblema BCR Banca Comerciala Romana (BCR) lanseaza, noul logo al bancii, rezultat din imbinarea experientei si renumelui celei mai importante banci romanesti cu prestigiosul brand Erste, cel mai de succes furnizor de servicii financiare din Europa Centrala si de Est.

Logo-ul adopta elemente de indentitate vizuala a Grupului mama, respectiv grafica si culorile brand-ului Erste, atestand astfel integrarea in universul Erste, o familie financiara europeana de succes care furnizeaza partenerilor produse si servicii bancare de cea mai inalta calitate. Cea mai importanta schimbare adusa de noul logo consta in alaturarea cunoscutului S rosu la BCR. Litera S rosie este un simbol traditional al bancilor de economii si al Erste Bank, precum si un element comun al tuturor subsidiarelor Grupului Erste. Punctul rosu de deasupra S-ului este un simbol pentru economisire si reprezinta o moneda intrand intr-o cutie de economii Lansarea noului logo al BCR nu inseamna stergerea istoriei bancii, a traditiei bogate pe care o are, a rezonantei si notorietatii numelui, care este usor de reperat si identificat. Tocmai de aceea s-a decis si pastrarea numelui: Banca Comerciala Romana, un activ de mare valoare. 1.3. Principalele etape i evoluia sa n cadrul sistemului bancar romnesc 1990 - se constituie Banca Comercial Romn prin preluarea activitilor comerciale 1998 - BCR deschide o filial la Chiinu, n Republica Moldova 1999 - BCR fuzioneaz prin absorbie cu Bancorex 2001 - BCR Leasing se lanseaz pe piaa romneasc

ale Bncii Naionale a Romniei

2003 - Privatizarea BCR, prin vnzarea pachetului de aciuni ctre BERD i IFC 2005 - Se nfiineaz BCR Asigurri de via 2006 - Banca austriac Erste Bank finalizeaz achiziionarea Bncii Comerciale

Romne. Erste Bank a achiziionat 61,8825%* din aciunile BCR de la Guvernul Romn, BERD i IFC n urma achitrii a 3,75 miliarde Euro. 2007 - BCR Administrare Fond de Pensii intr pe piaa romneasc 2008 - Banca Comercial Romn vinde operaiunile de asigurri ctre Vienna 2008 - BCR Banca pentru Locuine intr pe piaa romneasc 2009 - BCR adopt un program de emitere de obligatiuni pe termen mediu Medium BCR a marcat, de-a lungul timpului, mai multe premiere pe piaa bancar romneasc, printre care: 1994 - BCR devine primul acceptator de carduri din Romnia i membru principal 1995 - BCR emite primele carduri de debit din Romnia sub sigl internaional. prima tranzacie la un ATM n Romnia 2000 - BCR lanseaz primul credit de trezorerie pentru persoane fizice BCR este prima banc din Romnia care efectueaz operaiuni cu titluri de valoare pe piaa secundar. 2002 - BCR lanseaz primul credit ipotecar de pe piaa bancar romneasc 2003 - BCR este prima banc romneasc furnizoare de credite ipotecare clienilor 2004 - BCR este prima banca din Romnia care a instalat Automate de Schimb 2005 - BCR permite utilizarea, n reeaua sa de POS i ATM a cardurilor cu CHIP 2006 - Banca Comerciala Romn lanseaz n premier, prin Universitatea BCR, EUROPAY

Insurance Group

Term Notes (MTN) in valoare totala de 3 miliarde EUR.

retail i corporate. Valutar (ASV) (smart-card). programul de practic STUDENT BCR care permite studenilor efectuarea practicii n cadrul a apte sucursale BCR din Bucureti BCR este prima instituie bancar din Romnia care a lansat o reea de birouri specializate la nivel naional - EU Office BCR dedicate exclusiv fondurilor europene.

Viziune
Suntem un partener de ncredere al comunitilor care ne acord licena pentru a ne desfura activitatea. Misiunea BCR cu privire la implicarea n comunitate const n valorificarea expertizei i resurselor noastre pentru a contribui la dezvoltarea durabil a comunitilor. BCR urmrete s fie un model, o surs de inspiraie i un catalizator pentru toi stakeholderii si din acest punct de vedere. Pe lng iniierea sau sprijinirea unor programe de responsabilitate social cu impact, obiectivul nostru este ca fiecare angajat BCR s devin un ambasador al implicrii n comunitate. Totodat, BCR i aliniaz strategia de afaceri la nevoile comunitii, dezvoltnd n permanen produse inovatoare pentru clienii notri, pentru a-i ajuta astfel s-i realizeze visurile i aspiraiile. De asemenea, BCR este un actor important al dezvoltrii economice, prin sprijinirea proactiv a membrilor comunitii de afaceri.

Strategie
Direciile strategice ale BCR n ceea ce privete implicarea n comunitate sunt urmtoarele: Educaie (cu dou subcomponente: educaie financiar i accesul la educaie al Antreprenoriat (cu dou subcomponente: educaie antreprenorial i copiilor provenii din familii dezavantajate); ncurajarea iniiativelor antreprenoriale ale ONG-urilor sprijinirea ONG-urilor s dezvolte afaceri care s le permit s devin independente i s-i realizeze misiunea); angajai). Solidaritate social (n cadrul unor campanii de matching, angajaii BCR doneaz sume de bani pentru o cauz, iar BCR dubleaz sau completeaz suma donat de

1.4.Locul si rolul in sistemul bancar romanesc ROLUL BCR IN CADRUL SISTEMULUI BANCAR B.C.R. este clasat n cadrul sistemului bncilor comerciale ca una din bncile mari, cu capital de stat, care ocupa dup nivelul unor indicatori de baza primele locuri n ierarhiaacestor bnci. B.C.R. are relaii foarte largi cu un numr apreciabil de clieni persoane fizice sau persoane fizice i o reea foarte ntins intr-un numr de peste 200 de orae mari i localiti.Banca ntreine relaii de afaceri cu toate bncile romneti i cu peste 60 bnci i instituii financiare din lume. Avndu-se n vedere aceste aspecte, banca este interesata s fie prezentat n acesterelaii, ct i opiniei publice interne i internaionale, intr-un mod corespunztor, unitar i printr-un sistem de informaii care pot face o imagine ct mai real i edificatoare asuprasituaiei i poziiei sale de ansamblu. LOCUL PE PIAA BANCAR BCR este considerat liderul sistemului bancar din Romnia! Banca Comerical Romna (BCR) este cea mai importanta banca din Romnia,gestionnd active de peste 9 miliarde de EURO.BCR se prezint astzi ca cel mai important Grup financiar din Romnia, cu activiti ntar i strainatate, prin subsidiare i sucursale bancare, cu o prezent marcat prin societailesale de profil, pe piata de capital, pe piata leasingului, pe cea a asigurrilor i n domeniul managementului activelor. Pe piata romaneasca, BCR ocupa o poziie dominant. BCR are n prezent 393 sucursalesi agenii n intreaga tar, avnd uniti n majoritatea oraselor cu peste 10.000 de locuitori. Banca pune la dispoziia clienilor servicii de Internet banking i e-commerce, emite 17 tipuri de carduri de credit i de debit i are instalat cea mai mare reea naional de ATM (peste1.100). BCR este, n continuare, principalul jucator pe piata bancar,cotele de piat 25,4% laactive, 26,4% la creditele neguvernamentale i 28,6% la depozite clieni confirmnd consolidarea poziiei sala de lider i formator de piat. Puterea financiar a bancii a crescut permanent, ca urmare a eficienei sale economice care s-a imbunatit constant,capitalurile propriiale bncii sporind cu 11,6% n 2005 la3.952,4 milioane lei (RON) (echivalent cu 1,075 miliarde EUR) de la 3540,2 milioane lei(RON) n 2004.BCR a continuat i n 2005 s-i mbunateasc eficiena i capacitatea de a genera profit.Profitul netobinut de BCR n 2005, conform standardelor romaneti de contabilitate, a crescut puternic, cu 15,6%, n termeni nominali, comparativ cu 2004, pn la 742,3 milioanelei (RON) (echivalent cu 202 milioane EUR), creterea echivaland cu un plus de 100,2milioane lei (RON), potrivit rezultatelor financiare preliminare.BCR a finalizat, n cursul anului trecut, reorganizarea activitii de

retail i este n cursde implementare a proiectului de optimizare a activitii de corporate, ambele realizate cu asistenta firmei germane IDS Scheer i se afl n faza final de construcie a unui sistem IT imbuntit, realizat de specialistii bncii mpreun cu cei ai firmelor Oracle, Ernst & Young,Microsoft si Softwin. BCR urmreste n permanen realizarea obiectivelor sale strategice de a aduga valoare pentru acionari, de a-i proteja clienii, de a-i consolida poziia din piat si de a reduceriscul.Recent, prestigioasa revist americana Global Finance a desemnat BCR Banca anului nRomnia.BCR a fost desemnat, n 2005, pentru a patra oar ncepnd din anul 2000, dreptBanca Anului n Romnia de catre prestigioasa revist britanic The Banker. Aceasta reprezint o nou recunoastere public internaional a evoluiei BCR banca fiind desemnat, n 2004 i 2003, Cea mai bun banc din Romnia de catre revista britanica EUROMONEY. n acelasi timp, poziia BCR n Topul 1000 al Revistei The Banker s-a imbuntit continuu ajungnd pe locul 332 mondial, cu 40 de poziii n urcare fat de 2004. 2.1.Conducerea i administrarea BCR BCR dispune de o structur organizatoric specific, ce servete atat derulrii nemijlocite a proceselor bancare cat i nfptuiri managementului acestora. Acionariatul BCR este compus din: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG - 69,15% SIF Moldova- 6% SIF Banat - Criana- 6% SIF Transilvania - 6% SIF Muntenia- 6% SIF Oltenia- 6,12% Alti actionari 0,0421% Conducerea i administrarea Bncii Comerciale Romne sunt asigurate de Adunarea generala a Acionarilor AGA este organul de conducere a bncii i reprezint totalitatea acionarilor; Toi acionarii pot participa la adunrile generale ale acionarilor, personal sau printr-un reprezentant. Acionarii persoane fizice pot fi reprezentai numai de ali acionari, n bazaunui mandat. Administratorii i directorii executivi nu pot reprezenta pe acionari, chiar dac au calitatea de acionar. AGA ordinara delibereaz i ia hotrri cu privire la:

-Situaiile financiare anuale, considernd rapoartele prezentate de Administratori i Auditorul Financiar, Comitetul de Remunerare, Comitetul de Audit i Conformitate i de altecomitete ale Consiliului de Supraveghere; -Alegerea i revocarea Administratorilor, Preedintelui i VicepreedinteluiConsiliului de Supraveghere, prin vot secret; -Stabilirea remuneraiei Administratorilor;-Strategia i Planul de Afaceri, intele Financiare, Planul de Structurare a Instituiei i Procedurile de Mediu; -Aprobarea Regulamentului AGA. AGA extraordinar delibereaz i ia hotrri cu privire la: -Majorarea, reducerea sau reintregirea capitalului social; -Schimbarea obiectului de activitate; -Fuziunea sau divizarea Bncii; -Lichidarea i dizolvarea Bncii; -Modificarea Actului Constitutiv al Bncii.Consiliul de Supraveghere Supravegherea, administrarea i coordonarea activitii Bncii sunt delegateConsiliului de Supraveghere de catre AGA. Este format din 7 membri (Administratori), numii pe perioade de trei ani, cu posibilitatea de a fi alei pe noi perioade de trei ani. n perioada n care SIF Banat Criana, SIF Moldova, SIF Muntenia, SIF Oltenia i SIF Transilvania (SIFurile) dein mpreun cel puin 20% din capitalul social al Bncii, Administratorii alei de Adunarea General a Acionarilor sunt nominalizai dupa cum urmeaz: -cinci candidai ce urmeaz a fi alesi de catre Adunarea General a Acionarilor sunt nominalizai de acionarul deinand cel putin 50% plus o aciune din capitalul social al Bncii -doi candidai ce urmeaz a fi alei de ctre Adunarea General a Acionarilor suntnominalizai de SIF-uri, care acioneaza mpreun pentru acest unic scop Administratorii nu pot fi membri ai Comitetului Executiv, directori executivi, salariaisau consultani ai Bncii. Preedintele Consiliului de Supraveghere nu va accepta nici un post, sarcin saufuncie care ar intra n conflict cu responsabilitile sau sarcinile funciei lui in Banc .Administratorii trebuie s aiba competena, experiena i integritatea cerute delegislaia i regulamentele aplicabile. Stabilete i menine un Comitet de Audit i Conformitate i un Comitet deRemunerare.Se intrunete lunar. Atunci cand este necesar, pot fi convocate edinte speciale.

Competente i atribuii: -Numirea i revocarea Preedintelui Executiv i a celorlali membri ai ComitetuluiExecutiv i stabilirea competenelor Comitetului Executiv, altele decat cele prezentate nActul Constitutiv; -Urmarirea implementrii Planului de Afaceri i Strategiei, Planului de Structurare aInstituiei, intele Financiare i Procedurile de Mediu i analiza bugetului de venituri i cheltuieli, a investiiilor proprii i a reparaiilor capitale; -Aprobarea principiilor directoare privind activitatea bncii, incluznd pe cele decredit, lichiditate, trezorerie i management al riscului; -Aprobarea structurii organizatorice i a atribuiilor Conducatorilor bncii; -Aprobarea infiinrii n strinatate i n tar de sucursale, agenii sau reprezentante; -Aprobarea de investiii de capital n societai comerciale, financiare i bancare iinstrainarea de astfel de participaii, cu valori cuprinse intre 5% -15% inclusiv, din fondurile proprii ale Bncii; -Aprobarea strategiilor pentru fiecare filial i analizarea de rapoarte periodice de laaceste entitai; -Aprobarea achiziionrii sau instrinrii mijloacelor fixe a cror valoare depasete10% din fondurile proprii ale Bncii; -Aprobarea structurii globale de remunerare i a Contractului Colectiv de Munc-Alte responsabiliti care sunt n mod normal atribuii ale Consiliului deSupraveghere.Comitetul Executiv Asigur conducerea operativ a Bncii, precum i: -Coordonarea implementrii intelor Financiare, Strategiei i Planului de Afaceri, Planului de Structurare a Instituiei i Procedurilor de Mediu -Numirea Conducerii Executive a Bncii i urmarirea ndeplinirii de aceasta andatoririlor;-Aprobarea achiziionarii sau nstrinrii mijloacelor fixe cu o valoare mai mic de10% din fondurile proprii ale Bncii; -Aprobarea efecturii sau renunarii la orice investiii de capital cu o valoare mai micde 5% din fondurile proprii ale Bncii;-Aprobarea normelor, procedurilor, instruciunilor i a cadrului operaional pentrudefasurarea activitaii Bncii; -Pregatirea i coordonarea implementrii strategiilor pentru fiecare filiala i analizarapoartelor de la aceste entiti; -Aprobarea de noi produse i servicii bancare n portofoliul Bncii; -Alte responsabiliti care sunt n mod normal atribuii ale Comitetului Executiv.

Este alctuit din 6 membri: Preedintele Executiv al Bncii i 5 Vicepreedini Executivi.Membrii Comitetului Executiv sunt salariai ai Bncii Membrii Comitetului Executiv nu vor accepta nici un post, sarcin sau funcie care ar intra n conflict cu responsabilitile sau sarcinile funciei lor n Banc Comitetul Executiv pune la dispoziia Consiliului de Supraveghere toate materialele idocumentele necesare pentru defasurarea activitii acestuia. Membrii Comitetului Executiv pot participa n calitate de invitai la edintele Consiliului de Supraveghere. Membrii Comitetului Executiv i directorii executivi nu pot conduce alte banci sausocieti comerciale, nu pot fi administratori sau manageri ai altor bnci sau societicomerciale, altfel decat cu autorizarea Consiliului de Supraveghere i ca reprezentani a Bncii. BCR ii desfasoar atribuiile prin urmatoarele categorii de uniti subordonate: Centrul Informatic; Sucursale Coordonatoare; Sucursale de tip 1 si 2; Agenii; Puncte de lucru (reprezentante). 1.5. Forma i structura capitalului i a acionariatului Pe 16 iunie 2005 Guvernul Romniei public n presa intern i internaional anunul de privatizare privind vnzarea pachetului majoritar de aciuni la BCR. Pachetul de aciuni esteformat din aciuni AVAS plus de 25% deinut mpreun de BERD i IFC.Din 11 investitori care au depus scrisori de intenie, toate cele 10 bnci au fost acceptate. Pe 20 decembrie 2005, Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) anun noulacionar majoritar al BCR, ERSTE BANK AG., care va prelua controlul asupra Bncii prin achiziinarea pachetului majoritar de 61,8825 % din aciuni la un pre de 7,65 EUR/ aciune,adic un pre total al tranzaciei de 3 751 554 805 EUR. Capitalul social al B.C.R la data de 30 iunie 2008 era n valoare de 792 468 750 RON. n prezent, structura acionariatului se prezint astfel: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 69,1719% SIF Moldova 6% SIF Banat Crisana 6% SIF Transilvania 6%

SIF Muntenia 6% SIF Oltenia 6,1175% MEI-Roemenie En Bulgarije Fonds N.V 0,0217% Middle Europe Opportunity Fund II N.V 0,0183% SC Actinvest SA 0,0020% SC Certinvest SA 0,0001% SC Carina Import Export SRL 0,0006% SC Milord Impex SRL 0,0002% SC Yoyo Impex SRL 0,0003% SC Cozamin SRL 0,0013% Persoane fizice 0,6660% n funcie de sursele de provenien a capitalului social, ponderile sunt mparite dup cumurmeaz:capital romnn proporie de 38,1175%icapital strinde 61,8825%.

Capitolul 2 Actiuni privind CSR in cadrul BCR


2.1. Analiza activitatii BCR in domeniul CSR Erste Group a decis s implementeze un set de reglementri (Principiile unei finanri responsabile) care guverneaz activitile sale pe segmentele corporate i investiii bancare cu privire la tranzaciile de finanare n sectoarele industriale importante. Aceste reglementri ar trebui s i permit Erste Group s: se concentreze pe afacerile care adaug valoare gestioneze riscul reputaional atrag investitori pe termen lung i arate responsabilitate social corporativ.

Sectorul energetic a fost identificat ca fiind cel mai important si, prin urmare, primul sector industrial pentru care reglementrile menionate anterior sunt elaborate pentru a ajuta guvernarea tranzaciilor ntr-un mediu controversat cteodat. Principiile au fost create n cadrul unui proces de jos n sus la nivel de grup cu datele primite de la colegii care fac tranzacii n acest domeniu i diverse pri interesate, interne i externe. Rezultatul este un set de principii a fost aprobat de Conducerea Holding-ului n august 2011. Principiile i vor ajuta pe acestia n activitatea zilnic s evalueze potenialul de mediu, social sau riscurile de guvernan a tranzaciilor pentru a evita riscul reputaional ntr-o manier structurat i n conformitate cu riscurile acceptate internaional. Erste Group este unul din cele mai mari furnizori de servicii financiare din Europa Central i de Est (ECE), cu o concentrare puternic pe segmentele retail si IMM si o extindere selectiv pe segmentele corporate i investiii bancare. Datorit prezenei puternice n ECE, viitorul este legat de o dezvoltare social, de mediu si economic de succes a regiunii pe termen lung. Se aspir la devenirea unui promotor activ pentru iniierea i susinerea schimbrilor reale n ECE prin angajamentul pentru o

dezvoltare durabil. Durabilitatea echivaleaz cu mbriarea oportunitilor si gestionarea riscurilor rezultate din evoluiile economice, sociale si de mediu si luarea de angajamente fa de toate prile interesate relevante precum clieni, investitori, societate civil, sector public, instituii guvernamentale, angajai si furnizori. n calitate de instituie financiar, cel mai mare impact pe care l are asupra societii si mediului natural este activitatea de afaceri a clienilor. Obiectivul este de lua decizii echilibrate, fundamentate i transparente si pentru deservirea din punct de vedere comercial clienii, angajndu-ne activ totodat mpreun cu ei i alte pri interesate s lucrm n vederea implementrii de practici de afaceri durabile pe o perioad rezonabil de timp. Aceste principii vor fi n conformitate cu angajamentele asumate de Erste Group privind responsabilitatea (durabilitatea) social corporativ precum Equator Principles (Principiile Ecuator) i Global Compact, pe care intenionm s le semnm, cutnd n permanen s ne asigurm c respectarea drepturilor omului i a mediului sunt parte integrant a tuturor activitilor noastre de finanare. Ele vor trebui revizuite periodic avnd n vedere c Erste Group i rezerv dreptul de a le adapta dac este necesar i de a include pri interesate externe dup cum se consider adecvat. Sectorul energetic Ne-am angajat s oferim servicii financiare sectorului energetic avnd n vedere c suntem convini c furnizarea de energie este elementul cheie pentru dezvoltarea economic i social. Contientizm provocarea mediului, n special problema schimbrii climatice ca unul din principalele pericole colective experimentate vreodat la nivel mondial si recunoatem importana strategic a energiei regenerabile si proiectele de mbuntire a eficienei energetice. Erste Group se angajeaz s sprijine sectorul energetic pentru ndeplinirea rolului su cheie n dezvoltarea economiilor din ECE dar, pe de alt parte, vede necesitatea gestionrii judicioase a impacturilor de mediu si sociale ale proiectelor sectorului energetic. Astfel, Erste Group implementeaz Principiile sectorului Energetic pentru a guverna activitile sale n acest domeniu ntr-o manier care sprijin dezvoltarea economiilor de pe pieele pe care Erste Group este prezent care s aib ca rezultat mai mult prosperitate i independen social, gestionnd totodat riscurile de mediu. Erste Group nu exclude a priori finanarea, oferirea de consultan sau orice alt tip de servicii financiare oricrei componente a sectorului energetic n msura n care Principiile Sectorului Energetic sunt respectate.

Principiile Sectorului Energetic ale Erste Group ndrum unitile noastre de afaceri n domeniile corporate si investiii bancare privind aplicarea principiilor de durabilitate care vor guverna implicarea Grupului n acest sector. Principiile Sectorului se bazeaz pe cele acceptate de industrie i diferite alte pri interesate ca reprezentnd cele mai bune practici si sunt consecvente angajamentului nostru de durat privind dezvoltarea durabil. Erste Group este contient de provocrile care l ateapt n legtur cu limitarea impactului viitor al emisiilor de gaze de ser asupra climei. Din acest motiv furnizm servicii financiare pentru a sprijini proiectele sectorului energetic, precum combustibili solizi, surse de energie regenerabile si mbuntirea eficienei energetice, precum i implementarea tehnologiilor cu emisii reduse de carbon. Aria de acoperire Principiile menionate n aceste Principiile Sectorului Energetic sunt valabile pentru toi membrii Erste Group, inclusiv subsidiarele si companiile afiliate, cuprinznd toate activitile din domeniile corporate si investiii bancare, incluznd dar nelimitndu-se la creditare comercial, achiziii i finanarea proiectelor, piee de capital, consultan financiar sau orice alt form de asisten financiar sau bancar. Aria de acoperire include: explorarea, producia, transportul, stocarea, distribuia, managementul deeurilor, tranzacionarea ieiului & gazului sau procesarea altor hidrocarburi i al combustibililor fosili solizi; regenerabile; generarea de electricitate i/ sau cldur (frig) prin energie termic (precum iei, gaz, termocentrale), nuclear si regenerabil precum i transmiterea si distribuia electricitii, cldurii sau frigului generate; servicii aferente activitilor anterior menionate la punctele (i), (ii) si (iii). Energiile regenerabile includ generarea de electricitate sau cldur prin hidroenergie, energie eolian, termic solar si fotovoltaic solar, geotermal, biogaz si biomas. Linii directoare Erste Group vor oferi finanare, consultan sau alte servicii bancare sectorului energetic doar dac asemenea proiecte sau tranzacii, n general: sunt n conformitate cu legislaia european de mediu sau Uniunea internaional pentru conversaii despre natur (International Union for conversation of Nature) si standardele privind drepturile omului se conformeaz unei evaluri temeinice a impactului asupra mediului producia, transportul, stocarea, distribuia biocombustibililor i a altor surse

securitii disponibile

nu sunt amplasate n zone de rzboi sau care au legtur cu acestea, sunt n linie cu cele mai noi tehnologii de control al emisiilor si performan a utilizeaz echipament care corespunde standardului celei mai bune tehnologii nu au efecte negative asupra habitatelor naturale de mare importan, resurselor nu sunt amplasate n zone de risc ridicat ofer un plan de aciune pentru mediu care s in cont de toate aspectele

critice de ap proaspt sau rezervelor marine

ridicate de evaluarea impactului asupra mediului si, n special, inclusiv dar nelimitat la, un plan de intervenie n cazul unei deversri de iei si excluderea scurgerilor continue de gaz asociat n atmosfer; Biocombustibili biodiversitii Transformarea crbunelui n lichid, obinerea gazului din crbune, transformarea gazului n lichid emisiile de carbon asociate cu producia gazului sau lichidelor rezultate reprezint mai puin dect cele ale oricrui gaz sau lichid concurent cu caracteristici similare; Termoenergia duce la o mbuntire substanial a standardelor sale de mediu (reducerea emisiilor n special) n cazul modernizrii unei termocentrale; Energia nuclear Erste Group are o abordare extrem de restrictiv n ceea ce privete proiectele din domeniul energiei nucleare. n consecin, orice proiect sau tranzacie din aria de aplicare a principiilor menionate n cele de fa, pe lng conformitatea cu condiiile generale menionate mai sus, face subiectul urmtoarelor condiii specifice: nu au efecte adverse asupra utilizrii de durat a solului, habitatelor naturale de nu cresc substanial consumul de ap comparativ cu cel anterior din zona de Iientific clar sursa biomasei pe care o utilizeaz si, n conformitate cu importan major precum pdurile tropicale si rezervele critice de ap proaspt, unde biomasa este originar, Directiva UE 2009/28/EC Art. 17 3ff, nu are niciun impact asupra calitii hranei si

urmresc

mbuntirea

standardelor

de

siguran

al

centralelor

nuclearoelectrice existente care sunt de o importan indispensabil pentru furnizarea de electricitate n regiunea noastr, sunt susinute de un plan principal care schieaz viziunea sponsorului proiectului despre viitorul generrii electricitii care include o strategie credibil privind sursele de energie alternativ, sunt susinute de un plan care contureaz depozitarea deeurilor nucleare sunt susinute de o analiz general costuri-beneficii care include o estimare n cazul construciei unei noi electrocentrale nucleare, care duce la nchiderea/

realist a costurilor totale ale investiiei, nlocuirea vechii electrocentrale, depite moral, s se arate c necesitatea noului proiect pentru a satisface cererea de energie din regiunea noastr a fost confirmat de ctre consultani de specialitate independeni din domeniul electricitii sau de ctre ONG-uri sunt amplasate ntr-o zon lipsit de riscuri semnificative sau pericole majore sunt executate de ctre una sau mai multe companii care au experien (de exemplu zon cu activitate seismic ridicat sau zon inundabil), satisfctoare n construcia sau modernizarea de centrale electronucleare. n plus, principiile menionate mai sus se aplic de asemenea proiectelor referitoare la tehnologia cheie si la furnizorii de componente necesare pentru operarea electrocentralei (precum sisteme de control, sistemelor electrice, turbine, sisteme cu aburi, uniti auxiliare, insule nucleare, casetelor pentru combustibili etc.) pentru domeniul nuclear. Iar Erste Group nu va oferi finanare, consultan sau servicii bancare pentru proiectele noi care implic extracia de suprafa a uraniului i plutoniului, precum i transformarea procesarea si stocarea combustibilului nuclear si a deeurilor. Hidroenergia i alte energii regenerabile n conformitate cu platforma Comisiei Mondiale pentru Diguri si conveniile nu au efecte adverse asupra habitatelor naturale de importan major sau a internaionale precum Directiva cadru privind apele a Uniunii Europene, resurselor critice de ap proaspt Responsabilitate social De aproape 16 ani, Banca Comercial Romn contribuie anual cu aproximativ 2 milioane de Euro la dezvoltarea sustenabil a comunitii, prin susinerea proiectelor care s-au aliniat prioritilor naionale i viziunii bncii, implicndu-se n proiecte comunitare, n special n domeniul educaiei, antreprenoriatului i domeniul social, cum ar fi:

Finanele Mele - program de educaie financiar pentru elevi dezvoltat de BCR Start!Business - proiect de dezvoltare a antreprenoriatului n rndul studenilor, BCR Sperane - sprijin educaia muzical a unor copii i tineri talentai dar cu

mpreun cu Junior Achievement Romnia pe o perioad de trei ani, pentru elevii din licee. implementat cu sprijinul angajailor BCR. mijloace financiare insuficiente. Sponsorizri BCR este title sponsor al celui mai titrat eveniment sportiv gzduit de Romnia, turneul internaional de tenis BCR OPEN. TurneuL BCR OPEN are o istorie veche de 15 ani n circuitul ATP World Tour 250 series i s-a impus n aceast perioad drept cel mai important turneu de tenis din sud-estul Europei, cu premii importante n bani i cu posibilitatea acumulrii de puncte ATP. n 2010, BCR a devenit Partenerul Oficial al Federaiei Romne de Tenis (FRT). n cadrul acestei cooperari, cei doi parteneri au lansat circuitul BCR FUTURES ROMANIA: o serie de 17 turnee (9 masculine i 8 feminine), fiecare dintre acestea dotat cu premii de 10.000 de dolari. Turneele au loc n Bucureti, Piteti, Bacu, Braov, Media, Cluj, Iai, Craiova, Arad, Oneti, Bal. De-a lungul celor 20 de ani, BCR a sponsorizat Gala Premiilor Uniunii Scriitorilor din Romnia, gala de premiere a Asociaiei Profesionitilor de Televiziune, Festivalul Internaional de Teatru de la Sibiu, Festivalul Shakespeare de la Craiova, Festivalul Medieval de la Sighioara, Festivalul Internaional de jazz de la Sibiu, Festivalul Enescu i munca de cercetare a muzicologului Viorel Cosma Enciclopedia Romneasc de Muzic. Analiza SWOT Banca Comerciala Romana DECALOGUL VALORILOR BCR:

Integritate si profesionalism in afaceri Responsabilitate sociala Etica si deontologie profesionala Relatie de parteneriat cu clientii Servicii cu valoare adaugata pentru clienti Delegare de competenta si asumare de responsabilitati Flexibilitate si proactivitate Loialitate si dedicare

Spirit de echipa si creativitate Competenta si dinamism in promovarea calitatii Analiza SWOT a BCR Puncte forte Puncte slabe -concentrarea proiectelor pe anumite categorii - scaderea eficacitatii anumitor proiecte; pregatire profesionala - minimizarea impactului programelor CSR asupra populatiei; -lipsa unor a instrumente schimbarilor proprii suferite de de

- nivel bun de securitate clientii performant; -angajati deosebita; - birocratie redusa; din partea angajatilor si conducerii; - existenta multitudinii de proiecte de CSR; -alocarea unui buget considerabil pentru proiecte CSR; - crearea de parteneriate pentru promovarea proiectelor de CSR; -transparenta la nivel de derulare a proiectelor CSR prin afisarea anuala a rapoartelor pe site-i\ul bancii. - implicarea directa a angajatilor in derularea cu o

- existenta unui management al relatiilor cu de beneficiari;

- atitudine favorabila fata de actiunile de CSR minitorizare beneficiari;

- perceptii gresite din partea unor angajati;

de proiecte CSR; Oportunitati Amenintari -cursuri pentru angajati pentru informarea cu - concurenta neloiala; privire la domeniul CSR; - divergente cu diverse canale Media; - participarea reprezentantilor bancii la evenimentul international European CSR Lessons; - sporirea interesului comunitatii pentru proiectele de mediu; - cresterea competitivitatii; - lansarea campaniei European CSR Award Concluzii:

n perioada 15-16 mai 2012 a avut loc a Bucureti, Hotel Pullman - World Trade Center, a doua ediie a evenimentului European CSR Lessons. Cele dou zile de conferine au oferit o perspectiv european asupra domeniului Responsabilitii Sociale a Companiilor (CSR), prin prezentarea a peste 20 studii de caz inedite, printre care i cele ale unor companii multinaionale de top, reprezentate n Romnia de: Petrom, BCR, Orange, GlaxoSmithKline, Raiffesen Bank, Vodafone i UniCredit Tiriac Bank. Studiile de caz au fost prezentate de 13 invitai internaionali, din 10 ri: Marea Britanie, Frana, Germania, Italia, Austria, Olanda, Irlanda, Israel, Grecia sau Serbia. Este vorba de profesioniti de top din companiile partenere sau din zona de consultan: MarieHelene Ametsreiter (OMV Group, Head of Corporate Sustainability), Delphine Jegoudez (France Telecom Orange Group, Stakeholder Dialogue Manager), Laura Crow (Vodafone Group, Sustainability Analyst External Affairs), Andrea Brbakli (Erste Bank Serbia, Communication and HR Executive Director), Sebastian Marcusanu (UniCredit Group, Manager Corporate Sustainability), Elaine Cohen (BeyondBusiness, CEO), John Aston (AstonEco Management, President), Alan Knight (Tayler Knight UK, Principal), Karl Resel (denkstatt Austria, Head of Corporate Sustainability), Barbara Janker (WWF Internaional, Corporate Partnerships Austria & CEE), Aglaia Ntili (Centre for Sustainability & Excellence, Global Training and Partnerships Manager), Ingo Nissen (Sonae Sierra, Managing Director), Esther Hougee (Sustainalytics, Director Research Products Europe). De asemenea, au prezentat studii de caz locale 6 invitai romani, specialiti n CSR din companii de top: Mona Nicolici (Petrom, Head of Community Relations & Social Affairs), Corina Vasile (Raiffeisen Bank, Directoare de Comunicare i Relaii Publice), Andreia Cucu (GlaxoSmithKline, Central Europe Communications Lead), Laura Sgarcitu (Coca-Cola HBC Romnia, Public Affairs & Communication), Georgiana Mirela Mincu (BCR, Specialist Relaii Comunitare), Elena erban (Fundaia Vodafone, Director General).

Capitolul 3 Studiu de caz Audit intern privind responsabilitatea social corporatista n cadrul Bancii Comerciale Romane

3.1. Metodologia cercetarii


3.1.1. Obiectivele cercetarii

Principalul obiectiv al acestei cercetari este de a afla daca angajatii din BCR sunt dispusi sa participe la derularea de programe CSR. Determinarea gradului de implicare al angajatilor in cadrul proiectelor CSR este esential pentru dezvoltarea si implementarea unui viitor prioiect, ce urmeaza sa se desfasoare a prima jumatate a anului 2013.
3.1.2. Esantionul cercetarii

Cercetarea se realizeaza in perioada 1 ianuarie 2013 15 ianuarie 2013 pe un esantion de 15 angajati din cadrul BCR sucursala Galati. Cei 15 angajati au fost alesi aleatoriu din cadrul tuturor departamentelor si structurilor ierarhice. Acestia au varsta cuprinsa intre 25 50 ani si sunt atat femei cat si barbati.
3.1.3. Ipoteza de lucru

Existenta la nivelul angajatilor bancii a unei atitudini favorabile voluntariatului si programelor CSR.
3.1.4. Metoda de certcetare

Ca metoda de cercetare CSR s-a utilizat chestionarul.

Chestionar

1. Ce prere avei despre voluntariat ? a) foarte bun ; b)bun ; c) satisfctoare ; d) nesatisfctoare ; e) N../N.R. 2. Considerai c voluntariatul are o tradiie n Romania? a) da; b) nu. 3. Cu ce asociai termenul de voluntariat? a) ajutor ; b) munc nepltit ; c) necesitate ; d) experien ; e) satisfacie personal f) CV mai bogat ; g) timp pierdut ; h) timp investit ; i) Alt asociere___________ j) N.S/N.R. (Putei alege cte variante dorii.) 4. Cine considerai c beneficiaz de pe urma voluntariatului? a) comunitatea ; b) societatea ; c) organizaia ; d) voluntarul ; e) persoanele n nevoi / publicul organizaiei ; f) toate variantele de mai sus ; g) Altcineva. Cine?____________________ h) N.S/N.R. (Alegei maxim dou rspunsuri.) 5. Ce beneficii credei c poate aduce voluntariatul? a) bani economisii ; b) experien ; c) cunotine ; d) satisfacie ; e) noi prieteni ; f) dezvoltare personal ;

g) Alte beneficii. Care?____________________ h) N.S/N.R. (Alegei maxim dou rspunsuri.) 6. Ct de important este pentru dumneavoastr voluntariatul ? a) foarte important ; b) important ; c) puin important ; d) neimportant ; e) N.S/N.R.

7. Ai mai activat ca voluntar? a) da; b) nu. 8. Ai fi interesai s v implicai ntr-o actiune ca voluntar? a) da; b) nu. 9. n ce tip de organizatie ai dori s fii voluntar? a) ONG (organizaie neguvernamental) ; b) instituie public ; c) interprindere la care muncesc; d) orice organizaie/ nu am preferine ; e) nu doresc s fiu voluntar. 10. Cunoasteti vreun program de responsabilitate sociala derulat de firma la care lucrati? a) da b) nu 11. Ati dori sa va implicati intr-un proiect de responsabilitate sociala in viitor? a) da b) nu 12. n ce domeniu ai dori s practicai voluntariatul? a) art/cultur ; b) sntate ; c) social ; d) educaie ; e) mediu ;

f) Altul. Care?__________________ (Putei alege cte variante dorii.) 13. Ce tip de activitate ai dori s desfurai n cadrul voluntariatului? a) activiti cu copii i tineri ; b) activiti cu vrstnici ; c) activiti cu copii i aduli cu nevoi speciale ; d) activiti cu familii srace ; e) activiti pentru protecia mediului f) activiti de birou sau pe internet. (La aceast ntrebare putei alege cte variante dorii.) 14. n medie, cte ore pe sptmn ai fi dispus s acordai voluntariatului? a) 2 ore ; b) ntre 2-4 ore ; c) ntre 4-6 ore ; d) ntre 6-8 ore ; e) peste 10 ore ; f) ct este nevoie. 15. Sunteti dispus sa redirectionati 1% din venitul net catre o fundatie de ajutorare a copiilor ? a) DA b) NU

16. Care sunt motivele care te pot determina s nu te implici ca voluntar n cadrul unei organizaii ? a) lipsa timpului ; b) dezinteres ; c) teama de necunoscut ; d) nu stiu dac o s ma descurc ; e) comoditate ; f) sunt implicat n alte activiti ; g) lipsa informaiei ; h) Alt motiv. Care ?________________________ 17. Vrsta (n ani mplinii) : ________ 18. Starea civil : a) necstorit(a) ; b) cstorit() fr copii ; c) cstorit() cu copii ; d) divorat() ;

e) vduv().

19. Mediul de provenien : a) rural; b) urban;

20. Ocupaia :_______________________ 21. Venitul personal se ncadreaz n intervalul a) 0-500 RON ; b) 500-1000 RON ; c) 1000-1500 RON ; d) 1500-2000 RON ; e) 2000-3000 RON ; f) Peste 3000 RON.

3.2. Rezultatele cercetarii In urma aplicarii chestionarului asupra esantionului a reiesit c 98% dintre respondeni au o prere bun i foarte bun despre voluntariat, insa doar putin peste jumtate au fost voluntari efctiv. Dintre acestia, majoritatea s-au implicat in actiunile organziate de banca si nu in mod individual. In urma rezultatelor ipoteza de lucru se confirma, adica angajatii bancii sunt de acord cu actiunile CSR. In concluzie, in urma studiului efectuat banca urmeaza sa demareze un nou proiect de CSR incepand cu luna februarie 2013.

Capitolul 4 STUDIU DE CAZ "LUPTA CU NATURA"


"Lupta cu natura" este un program prin care se va veni in sprijinul populatiei sinistrate din Romania. Slogan: Voluntarii sunt iubirea n micare.

Cauza sociala: Inundaiile din las n urm sute de familii fr adpost. BCR a iniiat o companie de sprijinire a victimelor inundaiilor. De asemenea, ne-am ncurajat angajaii s se implice. Primul pas const n oferirea unui ajutor imediat victimelor inundaiilor, prin intermediul partenerilor notri tradiionali, Salvai Copiii i Crucea Roie. ntre timp, o campanie de strngere de fonduri va fi iniiat printre angajaii BCR.

n plus, BCR identific clienii afectai de inundaii i le ofer n mod proactiv soluii de reealonare a plilor ratelor, pentru cei care au credite. Mai mult, BCR ofer celorlali clieni o metod facil de a ajuta: posibilitatea de a dona pentru reconstruirea caselor, prin intermediul ATM-urilor BCR i canalelor alternative: e-banking i phone banking. BCR i Fundaia Habitat for Humanity vor organiza o aciune de voluntariat pentru reconstruirea i renovarea caselor afectate de inundaii din nordul Moldovei. BCR i Fundaia Habitat for Humanity vor organiza o aciune de voluntariat pentru reconstruirea i renovarea caselor afectate de inundaii. La lucrrile de reconstrucie vor participa 45 de voluntari BCR (conform chestionarului). Experiena va fi o munc echip i o lecie de via. Voluntarii vor avea ansa s se ntlneasc cu beneficiarii, s vad condiiile n care triesc, acest lucru motivndu-i enorm. Desfasurarea proiectului: Acest program va fi initiat in anul 2013. Scopul principal al acestuia va fi salvarea oamenilor aflati in situatii de urgenta cum ar fi inundatii, incendii, cutremure etc. Programul "Lupta cu natura" se va desfasura n anul 2013, la nivel national. Echipele vor desfasura actiuni umanitare in zonele predispuse la inundatii: Timis; Olt; Vrancea; Ialomita; De asemenea, echipele vor participa si la actiuni de cautare a unor persoane disparute in urma inundatiilor. Parteneri in proiect: IGSU BCR FUNDAIA HABITAT FOR HUMANITY SALVAI COPIII CRUCEA ROIE