PROIECT

- Management Financiar -
Raport de analiză al întreprinderii : S.C. Morărit Panificație Roman S.A.

Profesor coordonator: I. Ihnatov Realizat de: Apreutesei Roxana

Tipu Andreea

Grupa 2, ECTS

Anul universitar, 2017-2018

Page 1
 Cuprins

1. Prezentarea generală a întreprinderii analizate....................................................................................... 3

1.1 Denumirea întreprinderii și domeniul de activitate ........................................................................... 3
1.2 Forma de organizare .......................................................................................................................... 4
1.3 Persoana de contact ........................................................................................................................... 4
1.4 Structura acționariatului .................................................................................................................... 5
2. Analiza poziţiei financiare a întreprinderii analizate ................................................................................ 6
2.1. Informatii Financiare ......................................................................................................................... 6
2.2. Indicatorii Echilibrului Financiar – FRN, NFR, TN ............................................................................. 6
2.3. Ratele financiare................................................................................................................................ 7
2.4 Rate financiare de analiză a eficienţei echipei manageriale .............................................................. 8
2.5 Analiza eficienţei utilizării activelor.................................................................................................... 8
2.6 Rate financiare de analiză a eficienţei echipei managerial ................................................................ 9
3. Analiza stării de performanţă financiară a întreprinderii analizate ....................................................... 10
3.1.TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE (S.I.G.) ......................................................... 10
3.2. INDICATORII DE REPARTIŢIE A SOLDURILOR INTEMEDIARE DE GESTIUNE ..................................... 11
3.3. RATELE DE RENTABILITATE .............................................................................................................. 12
4. ANALIZA POLITICII DE FINANŢARE A ÎNTREPRINDERII ANALIZATE (CONCLUZII) .................................... 13
ANEXE ......................................................................................................................................................... 14
Bibliografie ................................................................................................................................................. 23

Page 2
 1. Prezentarea generală a întreprinderii analizate

1.1 Denumirea întreprinderii și domeniul de activitate

Nume: Morărit Panificație Roman S.A.

CUI: 2053818
Registrul Comerțului: J27/86/1991
Înregistrată în anul: 1991
Tip societate: Societate pe acțiuni
CAEN: 1061
Descriere CAEN: Fabricarea produselor de morărit
Adresa: Str. MAGUREI, nr.3
Localitatea: Roman

Întreprinderea S.C. Morărit Panificație Roman S.A. este o societate de interes local, care are
ca domeniu de activitate producerea și comercializarea produselor de morărit și panificație
pentru populație, valorificând potențialul agricol din regiunea Moldovei cu tehnologie modernă,
personal specializat și cu experiență în industria alimentară.

Conform statutului, S.C. Morărit Panificaţie Roman S.A. desfășoară următoarele activităţi de
bază:

• prelucrarea cerealelor;

• fabricarea și comercializarea produselor de morărit și panificaţie;

• prestări servicii: măciniș, transport, iar ca activităţi auxiliare:

• comercializarea produselor zaharoase și expandate;

• operaţiuni de import, export, în activitatea proprie.

Societatea își desfășoară activitatea pe trei secţiuni principale: Morărit, prin cele două secţii:
Moara 1, Str. Măgurei nr. 3, Moara 2, Str. Panait Donici;

Moara 1, având secţie de morărit și panificaţie, a fost construită pe vechiul schelet al vechii
fabrici de pâine din orașul Roman care a funcţionat în perioada 1918-1989.

Moara 2, având doar secţie de morărit, a fost construită între anii 1930-1936 și ulterior
îmbunătăţită după 1986. Între 1951-1970, s-a trecut la mărirea capacităţii de depozitare.

Societatea are o remarcabilă experienţă în ramura din care face parte. În prezent, firma ocupă
locul trei în topul celor mai profitabile întreprinderi mici și mijlocii din judeţul Neamţ, clasament
realizat de Camera de Comerţ și Industrie Neamţ.

Page 3
Principalele produse realizate sunt produse de morărit, în proporţie de 30% din cifra de afaceri și
produse de panificaţie, în proporţie de 70% din cifra de afaceri. Produsele de morărit se folosesc
în fabricile de pâine proprii. Pentru produsele de panificaţie piaţa de desfacere este orașul Roman
și localităţile limitrofe.

Materia primă de bază, grâu, este asigurată din producţia internă, de la producătorii particulari și
societăţi agricole.

Furnizorii principali de materie primă sunt:

• SC Almos Neamţ – pentru grâu;

• TrimonexTrifești – pentru grâu;

• SCTCE Trei Brazi – pentru grîu;

• Danubiana Roman – pentru zahăr;

• Persoane fizice (achiziţii) – pentru grâu;

• Pakmaya Pașcani – pentru drojdie

S.C. Morărit Panificație Roman S.A. acționează permanent în vederea creșterii calității
produselor alimentare livrate către populație prin investiții în tehnologie și echipamente și prin
diversificarea produselor realizate.

Societatea efectuează cu cea mai mare responsabilitate operațiunile necesare astfel încât valorile
nutritive ale bobului de grâu din momentul recoltării să se regăsească în produsele de panificație
și patisserie pe care le oferă spre consum populației sub marca MORA.

1.2 Forma de organizare

Structura organizatorică a S.C. Morărit Panificaţie Roman S.A. este o structură de tip funcţional,
fapt ce rezultă și din organigrama societăţii (anexa nr. 1). Acest tip de structură are în vedere
asigurarea următoarelor funcţii de bază ale întreprinderii: funcţia de producţie, comercială,
financiar-contabilă, personal-salarizare și de conducere.

1.3 Persoana de contact

Adresa de corespondenţă: str. Măgurei nr. 3, loc. Roman, jud. Neamţ

Adresa de e-mail: office@panificatieroman.ro

Secretariat
Telefon fix: 0233741954
Fax: 0233741958

Departament vânzări
- Zona Roman: 0233741956
- Alteoraşe: 0233741954

Page 4
Departament Achizitii
- Grâu: 0233741961
- Alte materii prime şi materiale: 0233741954

1.4 Structura acționariatului

Structură acționariat

Sursa informației: DEPOZITARUL CENTRAL Din data: 30.06.2017

Acționar Acțiuni Procent

alți actionari / others 1.987.543 43,5807 %

SMADU VALERIU-MIHAI 1.412.485 30,9715 %

SC AMPLO SA loc. PLOIESTI jud. PRAHOVA 681.030 14,9329 %

ALBU LUCRETIEA 479.544 10,5149 %

TOTAL 4.560.602 100 %

Totalul acţiunilor societăţii este de 4.560.602 având valoarea nominală de 0, 1 Ron.

Totalul acţionarilor este reprezentat astfel:

Acţionari persoane fizice = 4329;

Acţionari persoane juridice = 1.

Din cei 4329 acţionari persoane fizice, 140 sunt salariaţi sau foşti salariaţi, ce deţin 80, 77 % din
acţiuni.

Fiind o societate pe acţiuni, Adunarea Generală a Acţionarilor este organul suprem de conducere
al societăţii care decide asupra activităţii și stabilește linia ei economico-financiară.

Societatea este administrată de un Consiliu de Administraţie compus din membrii aleși de AGA
prin vot secret, iar componenţa acestora este redată în contractul de societate. Președintele
acestui consiliu este și directorul general al întreprinderii, în care calitate coordonează și conduce
în mod current activitatea societăţii, conform contractului de societate și legii 31/1990.

Acţionarii sunt informaţi prin rapoarte semestriale şi anuale ce sunt postate pe pagina de web a
Bursei de Valori Bucureşti, unde firma este cotată.

Numărul mediu de angajaţi de la Morărit Panificaţie Roman S.A. a oscilat între anii 1999 si
2008. Numărul mediu de angajaţi a scăzut cu 155 persoane, adică cu 84,24%. Cei mai mulţi
angajaţi au fost în anul 1999-număr persoane angajate: 339.

Page 5
 2. Analiza poziţiei financiare a întreprinderii analizate

2.1. Informatii Financiare

Indicatori 31.12.2010 31.12.2011

Cifra de afaceri 10.599.304 10.941.688
Venituri din exploatare 17.151.430 18.304.035
Profit din exploatare 684.685 668.526
Profitul net 438.372 353.925
I.Active totale 6.765.894 7.868.623
 Active imobilizate 4.142.952 4.233.485
 Active circulante 2.622.942 3.635.138
 Cheltuieli in avans 0 0
II.Pasive totale
 Capitaluri proprii 4.578.146 4.987.689
 Capital social 456.061 456.061
 Datorii totale 2.094.146 2.798.816
Imprumuturi 0 0
Venituri in avans 93.602 82.118

2.2. Indicatorii Echilibrului Financiar – FRN, NFR, TN

1) FRN = CP – AI

FRN 2010 = 4.578.146 - 4.142.952 = 436.194

FRN 2011 = 4.987.689 - 4.233.485 = 754.204

Observăm că în cei 2 ani FRN-UL este pozitiv, ceea ce înseamnă că firma „SC. Morărit
Panificaţie Roman S.A.” are capacitatea de a finanţa deficitile ce pot sa apară între alocările și
resursele de finanțat pe termen scurt.

2) 2. NFR = (St + Cr) – Dexpl

NFR 2010 = (1.434.762 + 750.235) – 1.906.646 = 278.351

.NFR 2011 = (2.768.203 + 658.750) - 2.798.816 = 628.164

În anii 2010 şi 2011, NFR-UL este pozitiv, ceea ce înseamnă că firma a dispus de resurse
fianciare pentru a se asigura finanțarea firmei pe termen scurt.

3) TN = FRN – NFR

TN 2010 = 436.194 - 278.351 = 157.843

TN 2011 =754.204 - 628.164 = 126.040

Page 6
 TN este pozitivă în cei 2 ani, ceea ce înseamnă că firma a fost în echilibru financiar. Firma “
S.C. Morărit Panificaţie Roman S.A. a dispus de suficienţi bani atât în casă cât şi în conturile
bancare pentru a-şi achita datoriile şi totodată şi stocurile au acoperit datoriile.

2.3. Ratele financiare

1. Rate financiare de analiză a capacităţii de plată

a) Rata curentă

 Rc = ACTIVE CIRCULANTE/DATORII TERMEN SCURT

Rc 2010 = 2.622.942/1.906.646 = 1,37

Rc 2011 = 3.635.138/2.798.816 = 1,29

Nivel recomandat: Peste 2

Observăm că în cei 2 ani rata financiară curentă a capacităţii de plată este sub nivelul mediu
recomandat, deci firma nu şi-a putut acoperi datoriile pe termen scurt cu toate activele circulante
de care dispunea.

Firma s-a aflat în situaţia în care acumula datorii către stat şi întârzia şi cu plata către furnizori.
Firma trebuie să ia măsuri din timp pentru a evita apariţia problemelor în viitor, cum ar fi:
scăderea datoriilor faţă de furnizori; achitarea la timp a taxelor și impozitelor pentru evitarea
plăților de dobânzi și penalizări.

b) Rata rapidă

 Rd = ACTIVE CIRCULANTE – STOCURI/DATORII PE TERMEN SCURT(DTS)

Rd 2010 = 2.622.942 - 1.434.762/1.906.646 = 0,62
Rd 2011 = 3.635.138 - 2.768.203/2.798.816 = 0,30

Nivel recomandat: 0,8

Firma în cei 2 ani se află sub nivelul recomandat, ceea ce înseamnă că aceasta se afla la limita
imposibilităţii de plată. Creanţele şi lichidităţile nu erau suficiente pentru a putea acoperi
cheltuielile pe termen scurt. Firma prezintă o lichiditate mică în cei 2 ani.

c) Rata cash

 Rcash = ACTIVE CIRCULANTE-STOCURI-CREANŢE/DTS

Rcash 2010 = 2.622.942 - 1.434.762 - 750.235/1.906.646 = 0,22

Rcash 2011 = 3.635.138 - 2.768.203- 658.750/2.798.816 = 0,07

Nivel recomandat:0,2

Page 7
 Observăm că în primul an, valoarea indicatorului se situează în limitele nivelului recomandat,
ceea ce înseamnă că firma a avut posibilitatea acoperirii imediate a datoriilor pe termen scurt.

În anul 2011 nivelul indicatorului este mai mic decât nivelul recomandat, ceea ce înseamnă că
firma s-a aflat în imposibilitatea achitării imediate a datoriilor pe termen scurt şi putea risca
procese din partea furnizorilor pentru întârziere de plată.

2.4 Rate financiare de analiză a eficienţei echipei manageriale

a. Rata de îndatorire

Rî = Total datorii/Total Active x 100 = Total Pasive Curente + DTL/Total Active x 100

Rî 2010 = 2.728.390/6.765.894 x 100 = 2.728.390/6.765.894 x 100 = 40,32 %

Rî 2011 = 2.728.390/ 7.868.623 x 100 = 2.728.390/ 7.868.623 x 100 = 34,67 %

Rata de îndatorare în toţi cei 3 ani reprezintă o pondere cuprinsă intre 34% - 40%, ceea ce
înseamnă că firma nu are datorii mari.

Rata îndatorării arată ce pondere deţin datoriile în totalul activelor; altfel spus, rata
îndatorării arată cât la sută din totalul fondurilor de care dispune firma provine din credite.

În anul 2010, firma are o pondere de 40,32% care provine din credite

În anul 2011, firma are o pondere de 34,67% care provine din credite.

b. Rata de acoperire a dobânzii

Rad = Profit Brut + Cheltuieli cu dobânda/Cheltuieli cu dobânda

Rad 2010 = 503.380 + 81.788/81.788 = 7,14 %

Rad 2011 = 353.925 + 56.819 /56.819 = 7,22 %

Firma şi-a acoperit cheltuielile cu dobânzile în decursul celor 2 ani.

2.5 Analiza eficienţei utilizării activelor

a) Rata de rotaţie a stocurilor

Rrs = Cifra de afaceri/Valoarea stocurilor

Rrs 2010 = 10.599.304/1.434.762 = 7,38 rotaţii

Rrs 2011 = 10.941.688/2.768.203 = 3,95 rotaţii

Nivelul de rotaţie indicat: 8 rotaţii

Page 8
 Firma „S.C. Morarit Panificaţie Roman S.A.” este o firmă care se ocupă cu producerea şi
comercializarea de produse de panificaţie, patiserie, covrigărie, cofetărie şi morărit, deci este
normal să aibă stocuri mari.

b) Rata de utilizare a activelor fixe

Rua = Cifra de afaceri/Valoarea netă a Activelor Fixe

Rua 2010 = 10.599.304/4.142.952 = 2,55 rotaţii

Rua 2011 = 10.941.688/4.233.485 = 2,58 rotaţii

Nivelul de rotaţie indicat: 7,5 rotaţii

Firma în cei 2 ani îşi utilizează eficient echipamentele şi utilajele de care dispune.

2.6 Rate financiare de analiză a eficienţei echipei managerial

a. Rata profitului

Rp = Profit net/Cifra de afaceri x 100

Rp 2010 = 438.372/10.599.304 x 100 = 4,13%

Rp 2011 = 353.925/10.941.688 x 100 = 3,23%

Nivelul mediu:1,2%

b. Rentabilitatea investiţiilor

 Ri = Profit Net/ Total Active x 100

Ri 2010 = 438.372/ 6.765.894 x 100 = 6,47%

Ri 2011 = 353.925/ 7.868.623 x 100 = 4,49%

Nivelul mediu: 13 %

Rata investiţiei este mult sub nivelul mediu în cei 2 ani analizaţi. Acest fapt se datorează
profitului net mic al firmei. Capitalul investit de firmă nu a înregistrat rentabilitatea sperată,
iar eficienţa managerială a fost scăzută

c. Rata rentabilităţii financiare

 Rrf = Profit Net/Total Capital Propriu x 100

Rrf 2010 = 438.372/4.578.146 x 100 = 9,57%

Rrf 2011 = 353.925/4.987.689 x 100 = 7,09%

Page 9
 Nivelul mediu: 9,2%

Acest indicator măsoară gradul de rentabilitate a investiţiei făcute de acţionari. În cei 2 ani
investiţiile făcute de acţionari sunt eficiente.

3. Analiza stării de performanţă financiară a întreprinderii

analizate
3.1.TABLOUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE (S.I.G.)
Nr Indicatori 2010 2011 Mod de calcul
crt
1 Venituri din vânzarea mărfurilor 5.298.267 5.701.989 F20 rd.03
2 (-) Cheltuieli privind mărfurile 4.955.431 5.375.379 F20 rd.14
3 Marja Comerciala 342.835 326.610 rd.01 – rd.02
4 (+) Producţia vândută 5.301.037 5.239.699 F20 rd.02
5 F20 rd.06 / (-) F20 rd.07
Variaţia stocurilor 6.436.866 7.250.668
6 (+) Producţia imobilizată 84.200 65.552 F20 rd.08
7 Producţia exerciţiului 11.822.103 12.555.919 rd.04 + rd.05 + rd 06
8 (-) Cheltuieli cu materii prime şi
materiale consumabile 5.343.832 5.789.737 F20 rd.11
9 (-) Alte cheltuieli materiale 181.866 168.813 F20 rd.12
10 (-) Alte cheltuieli din afară (cu
energie şi apă) 849.962 827.277 F20 rd.13
11 (-) Cheltuieli privind prestaţiile
extern 234.979 387.100 F20 rd.25
12 rd.03 + rd.07 – rd.08 – rd.09 –
Valoarea adăugată 5.554.299 5.709.602 rd.10 – rd.11
13 (+) Venituri din subvenţii de
exploatare aferente cifrei de afaceri F20 rd.05
nete 0 0
14 (-) Cheltuieli cu alte impozite, taxe
şi vărsăminte asimilate 123.583 126.655 F20 rd.26
15 (-) Cheltuieli cu personalul 4.327.843 4.434.479 F20 rd.15
16 EXCEDENTUL BRUT DIN rd.12 + rd.13 – rd.14 – rd.15
EXPLOATARE (EBE) 1.102.873 1.148.468
17 (+) Alte venituri din exploatare 31.060 46.127 F20 rd.09
18 (-) Alte cheltuieli de exploatare
(cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi 2.318 25.452 F20 rd.27
activele cedate)
19 (-) Ajustări de valoare privind
imobilizările corporale şi 427.683 F20 rd.18
necorporal 446.931
20 (-) Ajustarea de valoare privind
activele circulante 0 72.934 F20 rd.21

Page
10
21 (-) Ajustări privind provizioanele 0 0 F20 rd.29
22 REZULTATUL DIN rd.16 + rd.17 – rd.18 – rd.19
EXPLOATARE 684.684 668.526 – rd.20 – rd.21
23 (+) Venituri financiare 33.737 13.459 F20 rd.42
24 (-) Cheltuieli financiare (fără F20 rd.49- F20 rd.46
cheltuielile privind dobânzile) 133.254 170.729
25 REZULTATUL ÎNAINTE DE rd.22 + rd.23 – rd.24
DOBÂNZI ŞI IMPOZIT (EBIT) 585.167 511.256
26 (-) Cheltuieli privind dobânzile 81.788 56.819 F20 rd.46
27 REZULTATUL CURENT (EBT) 503.379 454.437 Rd.25 - rd.26
28 (+) Venituri extraordinare 0 0 F20 rd.54
29 (-) Cheltuieli extraordinare 0 0 F20 rd.55
30 rd.27 + rd.28 – rd.29
REZULTATUL BRUT 503.379 454.437
31 (-) Impozit pe profit (şi alte F20 rd.62 + F20 rd.63
elemente de impozit) 65.008 100.512
32 REZULTATUL NET AL
EXERCIŢIULUI FINANCIAR 438.371 353.925 Rd.30 - rd.31

3.2. INDICATORII DE REPARTIŢIE A SOLDURILOR INTEMEDIARE DE GESTIUNE

1. Salariaţi

Ir1 = Cheltuieli cu Personalul/Valoarea Adăugată x 100

Ir1 2010 = 4.327.843/5.554.299 x 100 = 77,91%

Ir1 2011 = 4.434.479/5.709.602 x 100 = 77,66%

2. Statul

Ir2 = Cheltuieli cu Impozite şi Taxe/Valoarea Adăugată x 100

Ir2 2010 =123.583/5.554.299 x 100 = 2,24%

Ir2 2011 = 126.655/5.709.602 x 100 = 2,21%

3. Firma

Ir3 = Ajustări de valoare privind Imobilizările Corporale şi Necorporale/ValAd x 100

Ir3 2010 = 446.931/5.554.299 x 100 = 8,04%

Ir3 2011 = 427.683/5.709.602 x 100 = 7,49%

4.Creditori

Ir4 = Cheltuieli privind dobânzile/Valoarea Adăugată x 100

Page
11
Ir4 2010 = 81.788/5.554.299 x 100 = 1,47%

Ir4 2011 = 56.819/5.709.602 x 100 = 0,99%

5.Acţionari

Ir5 = Profitul Net/Valoarea Adăugată x 100

Ir5 2010 = 438.372/5.554.299 x 100 = 7,89%

Ir 5 2011 = 353.925/5.709.602 x 100 = 6,19%

3.3. RATELE DE RENTABILITATE

1. Rata de rentabilitate a capitalului investit de proprietari

Rf = Rezultatul net al exerciţiului financiar /Capitalul propriu

Rf 2010 = 438.371/4.578.146 = 0,09

Rf 2011 = 353.925/4.987.689 = 0,07

2. Rata de rentabilitate a capitalului investit de creditori

Rrci = Cheltuieli privind dobânzile/ Datorii financiare

Rrci 2010 = 81.788/187.500 = 0,43

Rrci 2011 = 56.819/0 = 56.819

3. Rata de rentabilitate economică

Rre = Profitul Net +Chelt. Dob/Capital propriu+Datorii Financiare
Rre 2010 = 438.372 + 81.788/ 4.578.146 + 187.500 = 520.160/4.765.646 = 0,10
Rre 2011 = 353.925 + 56.819/4.987.689 + 0 = 410.744/4.987.689 = 0,08

Page
12
 4. ANALIZA POLITICII DE FINANŢARE A ÎNTREPRINDERII
ANALIZATE (CONCLUZII)

Întreprinderea analizată este S.C. Morărit Panificaţie –S.A. Roman, care desfășoară o
activitate de producţie și comercializare a produselor de morărit și panificaţie.
Întreprinderea ocupă locul 3 în topul firmelor mijlocii din judeţul Neamţ. Unitatea a luat fiinţă
în anul 1991, în baza H.G. 1353/1990, prin divizarea fostei Întreprinderi de Morărit și Panificaţie
Neamţ. Capitalul social este de 4.560.600 mii lei din care 40% este deţinut de Asociaţia
Salariaţilor și conducerea societăţii, iar 60% este deţinut de acţionari. Principalele produse
realizate sunt produse de morărit, în proporţie de 30% din cifra de afaceri și produse de
panificaţie, în proporţie de 70% din cifra de afaceri.
Analiza și-a propus să realizeze o imagine de ansamblu asupra situaţiei economico- financiare
a întreprinderii prin analiza patrimoniului respectiv rentabilităţii, evidenţiind punctele tari şi
slabe ale întreprinderii, precum şi disfuncţionalităţile care apar în activitatea ei şi cauzele lor.
În cazul S.C. Morărit Panificaţie Roman, ponderea covârșitoare în privinţa remunerării o deţine
personalul angajat (77,91% în anul 2010 şi 77,66 în anul 2011 ), cu valori asemănătoare în cei 2
ani analizaţi, această situaţie reflectând o diminuare a consumului de muncă. Cheltuielile cu
salariile au crescut în toată perioada analizată, reflectând o creștere a valorii acestora, precum și a
numărului de personal, care a înregistrat o evoluţie relativ stabilă.
Un alt aspect negativ este creșterea cheltuielilor cu dobânzile, mai ales în ultimii 2 ani analizaţi.
Activitatea fiecărei firme are ca un adevărat centru de orientare cifra de afaceri. Aceasta este
pentru administrator dar și pentru potenţialii investitori indicatorul fundamental al activităţii
desfășurate. Din cei 2 ani analizaţi, cifra de afaceri cea mai mare a fost înregistrată in anul 2011 -
10.941.688 RON, iar în anul 2010 fiind lao valoare mai scăzută de 10.599.304 RON.
Rata de îndatorare în cei 2 ani reprezintă o pondere cuprinsă intre 34% - 40%, ceea ce
înseamnă că firma nu are datorii mari. Rata îndatorării arată ce pondere deţin datoriile în totalul
activelor; altfel spus, rata îndatorării arată cât la sută din totalul fondurilor de care dispune firma
provine din credite. În anul 2010, firma are o pondere de 40,32% care provine din credite.În anul
2011, firma are o pondere de 34,67 % care provine din credite.

Page
13
ANEXE

Page
14
 Bilanţ anul 2010
Nr.

Denumirea indicatorului 2010

A B 2

A. ACTIVE IMOBILIZATE

I. I. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (Ct.201+203+205+ 2071+208+233+234-280-290-

2933) 01 19.522

II. IMOBILIZĂRI CORPORALE (Ct.211+212+213+ 214+223+224+ 231+ 232-281-

291-2931) 02 4.123.430

. III. IMOBILIZĂRI FINANCIARE (Ct.261+263+265+ 267*- 296*) 03

ACTIVE IMOBILIZATE – TOTAL (Rd. 01+02+03) 04 4.142.952

B. ACTIVE CIRCULANTE

I. STOCURI (Ct.301+321+302 +322+ 303+ 323+/-308+328 +331 +332+341+ 345+

346+/-348+351+ 354+356+357+ 358+ 361+326+/-368+ 371+327+/-378+381+/-
388-391-392-393-394-395-396-397-398+ 4091-4428 05 1.434.762

II. CREANŢE (Sumele care urmează să fie încasate după o perioadă mai mare de un
an trebuie prezentate separat pentru fiecare element.) (Ct.267*-
296*+4092+411+413+418+425+4282+
431**+437**+4382+441**+4424+4428**+444**+ 445+446**+447**+4482+
451**+ 453**+456**+4582+461+473**-491-495-496+5187) 06 750.235

. III. INVESTIŢII PE TERMEN SCURT (Ct.501+505+ 506+508+5113+5114-591-595-

596-598) 07

IV. IV. CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI (Ct.5112+512+ 531+532+541+542) 08 437.945

ACTIVE CIRCULANTE – TOTAL (Rd. 05+ 06+07+ 08) 09 2.622.942

C. CHELTUIELI ÎN AVANS (Ct. 471) 10

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ DE PÂNĂ LA UN

AN (Ct.161+ 162+166+167+168-169+269+401+403+ 404+405+ 408+419+
421+423+424+426+427+4281+431***+437***+4381+441***+4423+4428***+444*
**+446***+447***+4481+451***+453***+455+456***+457+4581+462+473***+50
9+5186+519) 11 1.906.646

E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (Rd.09+ 10- 11- 19) 12 716.296

F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (Rd.04 + 12) 13 4.859.248

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLĂTITE ÎNTR-O PERIOADĂ MAI MARE DE UN

AN (Ct.161+162+166+167+168-169+ 269+401+403+ 404+405 +408+419+ 421+
423+424+ 426+427+ 4281+ 431***+ 437***+ 4381+441***+4423+ 4428***+ 14 187.500
444***+446***+447***+ 4481+451***+ 453***+455+456***+4581+462+473***

Page
15
 +509+5186+519)

H. PROVIZIOANE (Ct.151) 15

I. VENITURI ÎN AVANS (Rd. 17+ 18+ 21), din care 16 93.602

Subvenţii pentru investiţii (Ct. 475) 17 93.602

Venituri înregistrate în avans (Ct.472) – total (Rd. 19+ 20), din care 18

Sume de reluat într-o perioadă de până la un an (Ct. 472*) 19

Sume de reluat într-o perioadă mai mare de un an (Ct. 472*) 20

Fondul comercial negativ (Ct. 2075)

J. CAPITAL ŞI REZERVE 21

I. CAPITAL (Rd. 23 + 24 + 25), din care: 22 456.061

- Capital subscris vărsat (Ct. 1012) 23 456.061

- Capital subscris nevărsat (Ct. 1011) 24

- Patrimoniul regiei (Ct. 1015) 25

II. II. PRIME DE CAPITAL (Ct. 104) 26

III. III. REZERVE DIN REEVALUARE (Ct. 105) 27 947.400

IV. IV. REZERVE (Ct. 106) 28 2.736.313

Acţiuni proprii (Ct. 109) 29

Câştiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (Ct. 141) 30

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (Ct. 149) 31

V. V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT(Ă) 32

VI. VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIŢIULUI FINANCIAR 33 438.372

Repartizarea profitului (Ct. 129) 34

CAPITALURI PROPRII – TOTAL (Rd. 22+ 26+27+28-29+30-31+32-33+34-35-36) 35 4.578.146

Patrimoniul public (Ct. 1016) 36

CAPITALURI – TOTAL (Rd. 37+ 38) 37 4.578.146

Page
16
 Contul de profit şi pierdere anul 2010

Nr.
Denumirea indicatorului rd. 2010

A B 3

1. Cifra de afaceri netă (rd.02 la 05) 01 10.599.304

Producţia vândută (ct. 701+ 702+ 703+704+705+706+708) 02 5.301.037

Venituri din vânzarea mărfurilor (ct.707) 03 5.298.267

Venituri din dobânzi înregistrate de entităţile al căror obiect de activitate îl

constituie leasingul (ct. 766) 04 0

Venituri din subvenţii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete (ct.7411) 05 0

2. Variaţia stocurilor (ct.711) -Sold C 06 6.436.866

și a producţiei în curs de execuţie -Sold D 07 0

3. Producţia realizată de entitate pentru scopurile sale proprii și capitalizată

(ct.721+722) 08 84.200

4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758) 09 31.060

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL (rd.01+05-06+07+08+09) 10 17.151.430

5.a) Cheltuieli cu materiile prime și materialele consumabile (ct.601+602-7412) 11 5.343.832

Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) 12 181.866

b) Alte cheltuieli externe (cu energie și apa) (ct.605-7413) 13 849.962

c) Cheltuieli privind mărfurile (ct.607) 14 4.955.431

6. Cheltuieli cu personalul (rd.16+17) 15 4.327.843

a) Salarii și indemnizaţii (ct.621+642-7414) 16 3.394.243

b) Cheltuieli cu asigurarile și protecţia socială (ct.645-7415) 17 933.600

7.a) Ajustări de valoare privind imobilizările corporale și necorporale (rd. 19-20) 18 446.931

a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) 19 446.931

a.2) Venituri (ct.7813) 20 0

b) Ajustări de valoare privind activele circulante (rd.22-23) 21 0

b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) 22 0

b.2) Venituri (ct.754+7814) 23 0

8. Alte cheltuieli de exploatare (rd.25 la 28) 24 360.880

Page
17
8.1. Cheltuieli privind prestaţiile externe (ct.611+612+ 613+614+ 621+622 + 623
+ 624+ 625+ 626+ 627+628-7416) 25 234.979

8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe și vărsăminte asimilate (ct.635) 26 123.583

8.3. Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii și activele cedate (ct.658) 27 2.318

Cheltuieli privind dobânzile de refinanţare înregistrate de entitate, al căror obiect
de activitate îl constituie leasingul (ct. 666) 28 0

Ajustari privind provizioanele (rd.30-31) 29 0

- Cheltuieli (ct.6812) 30 0

- Venituri (ct.7812) 31 0

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL (rd.11 la 15+18+21+24+29) 32 16.466.745

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: - Profit (rd.10-32) 33 684.685

- Pierdere (rd.32-10) 34 0

9. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613) 35 0

-din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate 36 0

10. Venituri din alte investiţii și împrumuturi care fac parte din activele
imobilizate (ct.763) 37 0

-din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate 38 0

11. Venituri din dobânzi (ct.766) 39 28.720

-din care, venituri obţinute de la entităţile afiliate 40 0

Alte venituri financiare (ct. 762+ 764+765+767+768) 41 5.017

VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd.35+37+39+41) 42 33.737

12. Ajustări de valoare privind imobilizările financiare și a investiţiilor financiare

deţinute ca active circulante (rd.44-45) 43 0

- Cheltuieli (ct.686) 44 0

- Venituri (ct.786) 45 0

13. Cheltuieli privind dobânzile (ct.666-7418) 46 81.788

-din care, cheltuieli în relaţia cu entităţile afiliate 47 0

Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 48 133.254

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd.43+46+48) 49 215.042

PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIARĂ - Profit (rd.42-49) 50 0

Pierdere (rd.49-42) 51 181.305

Page
18
14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A): - Profit (rd.10+42-32-49) 52 503.380

- Pierdere (rd.32+49-10-42) 53 0

15. Venituri extraordinare (ct.771) 54 0

16. Cheltuieli extraordinare (ct.671) 55 0

17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA

EXTRAORDINARA: - Profit (rd.54-55) 56 0

- Pierdere (rd.55-54) 57 0

VENITURI TOTALE (rd.10+42+54) 58 17.185.167

CHELTUIELI TOTALE (rd.32+49+55) 59 16.681.787

PROFITUL SAU PIERDEREA BRUTĂ: - Profit ( rd.58-59) 60 503.380

Pierdere (rd.59-58) 61 0

18. Impozitul pe profit (ct. 691) 62 65.008

19. Alte impozite nereprezentate la elementele de mai sus (ct.698) 63 0

20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(Ă) AL EXERCIŢIULUI

FINANCIAR: Profit (rd.60-61-62-63) 64 438.372

Pierdere (rd.61+62+63-60) 65 0

Page
19
Bilanţ anul 2011

Page
20
Contul de profit şi pierdere anul 2011

Page
21
Page
22
 Bibliografie

1. https://www.panificatieroman.ro/panificatie.html
2. http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=MORA
3. Suport de curs: Mihaela Onofrei, Management financiar, Ed. C.H. Beck, 2009, disponibil și aici:
http://portal.feaa.uaic.ro/licenta/mgmt/an3/zsem1/MF/Documents/CAP_3_MF.pdf

Page
23