Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Marina Ceban
ORGANIZAREA PERSONALULUI
STUDIU ANALITIC
la unitatea de curs
„MANAGEMENT BANCAR”
Autor:
Studentă gr. FBr-202
învățământ cu frecvență redusă
Marina Ceban
_________________
(semnătura)
Conducător științific:
Prof. univ., dr. hab. Secrieru Angela,
_________________
(semnătura)
Chişinău – 2023
CUPRINS
INTRODUCERE................................................................................................................................3
1. ESENȚA ȘI INDICATORII DE DINAMICĂ A CURSULUI VALUTAR .....................4
1.1 Aspecte conceptuale privind cursul valutar al leului moldovenesc în raport cu
euro .....................................................................................................................................
.......4
2. ANALIZA EVOLUȚIEI STRUCTURII CURSULUI VALUTAR AL LEULUI
MOLDOVENESC ÎN RAPORT CU EURO ...................................................................................5
2.1. Tendințe actuale și perspectivele primelor 9 luni ale anului 2021..............................5
2.2. Calculul indicatorilor de dinamică şi factorii de influenţă a curslui valutar
MDL/EURO ...........................................................................................................................6
ÎNCHEIRE..........................................................................................................................................8
CITATE BIBLIOGRAFICE.............................................................................................................9
ANEXE..............................................................................................................................................10
2
INTRODUCERE
Actualitatea temei. Modificarea rapidă a etalonului monetar, naţional sau internaţional, este un
fenomen firesc în condiţiile mecanismelor monetare actuale, ridică probleme economice şi de
comunicare care se cer adaptate la modul comun de înţelegere şi de derulare a activităţilor
economice pe plan internaţional. Reducerea sau eliminarea efectelor nefavorabile, reprezentate în
principal de redistribuirea inechitabilă de valoare între partenerii relaţiilor economice şi financiar-
monetare, devine o atribuţie importantă pentru instituţiile pieţei monetare internaţionale, pentru
aparatul financiar-bancar şi agenţii economici ai fiecărei economii naţionale. Această atribuţie se
realizează prin mai multe procedee şi metode de gestionare a factorilor care influenţează cursul
valutar. Punctul de plecare în realizarea gestionării cursului valutar îl reprezintă amploarea
influenţelor modificărilor cursului valutar asupra schimbului de mărfuri, precum şi a implicaţiilor
riscului valutar asupra mesajului vehiculat de semnele băneşti folosite ca mijloace de plată, mijloace
de economisire sau de tezaurizare. În relaţiile economice internaţionale este foarte importantă
cunoaşterea valorii unităţii monetare a unui stat faţă de cea a altui stat. Raportul dintre acestea,
stabilit la un moment dat pe piaţa valutară, se numeşte curs valutar sau curs de schimb.
Scopul cercetarii. În acest studiu analitic mi-am propus să cercetez evoluţia cursului valutar al
leului moldovenesc în raport cu euro pe perioada a 9 luni al anului 2021, precum şi depistarea unor
tendinţe, factori de influenţă şi stabilirea unor perspective viitoare. Formularea unor aprecieri şi
concluzii concludente.
Sarcinile studiului analitic. Scopul lucrării a determinat următoarele sarcini ale studiului:
- Redarea esenței cursului valutar;
- Evidențierea indicatorilor de dinamică a cursului valutar al leului moldovenesc în raport cu
euro;
- Calcularea indicatorilor de dinamică și factorii de influență a cursului valutar al leului
moldovenesc în raport cu euro;
- Stabilirea tendințelor actuale și perspectivelor în perioadă de 9 luni a evoluție cursului
valutar al leului moldovenesc în raport cu euro.
Obiectul investigat. Obiectul investigat în acest studiu analitic este dinamica evoluţiei a cursului
valutar al leului moldovenesc în raport cu euro .
Metodologia cercetării. Din ansamblul metodelor şi procedeelor folosite în stiinţa economică
am utilizat, observarea directă şi indirectă a realităţii economice prin intermediul informaţiei
analizate cu ajutorul abstraţiei stiinţifice; inducția şi deducţia. Deasemenea am utilizat și metoda
analizei, comparaţiei şi sintezei care au permis cercetarea esenţei obiectului lucrării şi formularea
unor concluzii concludente.
Baza informațională. Drept bază informațională a acestui studiu de caz au servit diverse
informaţii găsite în literatura de specilitate, precum și datele statistice publicate de către Banca
Națională a Moldovei și de Biroul Național de Statistică.
Structura studiului analitic. Studiul analitic cuprinde: introducerea, 2 capitole, încheierea,
bibliografia și anexele. În introducere am prezentat actualitatea temei, scopul cercetării, sarcinile
studiului de caz, obiectul investigat, metodologia cercetării, baza informațională și structura
studiului analitic.
Primul capitol ”Esența și indicatorii de dinamică a cursului valutar” redă trăsăturile, structura,
esenţa cursului valutar precum și indicatorii de dinamică ai acestuia. Al II-lea capitol ”Analiza
evoluţiei structurii și perspectivele cursului valutar al leului moldovenesc în raport cu euro” are un
caracter analitic pronunţat conţinînd calcule efectuate şi analiza lor spre a evidenţia dinamica și
perspectivele cursului valutar în primele 9 luni al anului 2021, în Republica Moldova.
3
În încheiere am formulat cîteva concluzii pe marginea studiului efectuat. Bibliografia conține 4
surse bibliogrfice care au servit drept bază informațională. La baza calculelor efectuate în această
lucrare a stat anexa 1 care redă datele statistice publicate de către BNM.
Conducerea bancii
CONSILIUL BĂNCII:
- Dr. Herbert Stepic — Preşedinte al Consiliului
- Nikolay Nikolov — Vicepreşedinte al Consiliului
- Thomas Michael Higgins — Membru al Consiliului
- Ana Spînu — Membru al Consiliului
- Tamjid Hossain Basunia — Membru al Consiliului
- Gaël Jean-Marie Ghislain Gérard du Breil de Pontbriand — Membru al Consiliului
- Nikolaos Barlagiannis — Membru al Consiliului
-
COMITETUL DE CONDUCERE
4
- DENIS CHEPTINE— Vicepreşedinte al Comitetului de conducere
5
Formarea rezervelor financiare suficiente pentru acoperirea riscurilor în situaţia
incertitudinii economice
Sporirea imaginii Băncii şi dezvoltarea brandului propriu
Implementarea celor mai bune practici de guvernare corporativă
Capitalul băncii
Atragerea investitorului strategic cu cotă în capital 50% şi mai mult
Creșterea capitalizării băncii
Asigurarea unui capital optim pentru buna funcţionare a băncii
Vînzările produselor şi serviciilor bancare
Dezvoltarea şi asigurarea competitivităţii produselor şi serviciilor băncii
Diversificarea produselor pentru businessul mic şi mijlociu
Dezvoltarea managementului pe relaţii cu clienţii prin apropierea de necesităţile şi cerinţele
individuale
Utilizarea celor mai moderne şi eficiente instrumente de promovare a produselor şi
serviciilor bancare
Majorarea vînzărilor de produse non-creditare, în special prin canalele gestionate la distanţă
Atragerea resurselor financiare
Formarea bazei de resurse financiare stabile şi diversificate
Continuarea conlucrării cu instituţiile financiare internaţionale, fondurile de investiţi şi
băncile străine în vederea atragerii resurselor accesibile de pe piaţa externă
Promovarea politicii active în domeniul atragerii resurselor financiare de pe piaţa locală prin
promovarea unui spectru larg de depozite şi alte instrumente financiare
Dezvoltarea canalelor de distribuţie a produselor şi serviciilor bancare
Menţinerea primului loc pe piaţă după numărul de subdiviziuni teritoriale
Continuarea extinderii reţelei de subdiviziuni teritoriale în regiuni cu potenţialul economic
înalt
Monitorizarea şi eficientizarea activităţii subdiviziunilor existente ale băncii
Dezvoltarea tehnologiilor de deservire a clienţilor la distanţă
Lărgirea infrastructurii de deservire a cardurilor bancare (bancomate, POS-terminale)
Diversificarea canalelor de distribuţie întru majorarea numărului de clienţi
Managementul riscurilor
Implementarea recomandărilor Comitetului Basel de Supraveghere Bancară
Implementarea celor mai bune practici de gestionare a riscurilor
Intensificarea activităţii de prevenire şi gestiune a riscului prin optimizarea tuturor
procedurilor şi proceselor interne
Dezvoltarea mecanismelor de control şi imunizare a portofoliului de active
Tehnologiile informaţionale bancare
Modernizarea permanentă a tehnologiilor informaţionale
Automatizarea proceselor bancare cu scopul de a minimiza costurile operaţionale ale băncii
şi optimizarea proceselor de business.
Majorarea gradului de asigurare a activităţii băncii cu echipament bancar modern şi tehnică
de calcul.
Politica resurselor umane
Orientarea managementului resurselor umane în bancă spre majorarea productivităţii muncii
angajaţilor
Motivarea personalului în funcţie de rezultatele obţinute.
Instruirea personalului în domeniul tehnicilor de vînzări şi deservire calitativă a clienţilor.
Dezvoltarea spiritului corporativ în colectivul băncii
Activitatea social-filantropică
Acordarea în continuare a ajutorului material păturilor vulnerabile ale societăţii,
6
Susţinerea proiectelor din domeniul culturii, artei şi sportului naţional
Susţinerea acţiunilor de păstrare şi promovare a valorilor naţionale
Promovarea educaţiei financiare în rîndul populaţiei
Majorarea valorii nominale a acţiunilor plasate poate fi egală în proporţii egale pentru toate
acţiunile băncii. La majorarea valoarii nominale a acţiunilor, cota deţinătorilor acestora rămâne
neschimbată. Banca este în drept să efectueze emisiuni suplimentare de acţiuni prin emisiunea
închisă sau publică.
7
Conform teoriei parităţii puterii de cumpărare, cursul de schimb evoluează în funcţie de puterea
de cumpărare a celor două monede implicate în determinarea cotaţiei. Evoluţia puterii de cumpărare
este 64 dată de produsul ce se stabileşte între cursul valutar aferent perioadei de bază şi raportul
dintre indicii de preţ de pe cele două pieţe. Pornind de la aceasta, cursul valutar real este:
Pt
RER i ,t =Ei ,t
Pi , t
unde:
- RERi,t - cursul valutar real între moneda ţării străine i şi a ţării date în timpul t;
- Ei,t - cursul valutar nominal exprimat ca preţ în moneda naţională a unei unităţi de
monedă străină la momentul t;
- Pt - preţul bunului i în moneda naţională la momentul t;
- Pi,t - preţul bunului i în monedă străină la momentul t.
Piaţa valutară reprezintă ansamblul relaţiilor care iau naştere între bănci, cît şi între bănci şi
clienţii lor, privind cumpărarea şi vânzarea de valute în vederea reglementării plăţilor şi încasărilor
care apar în procesul schimburilor economice cu străinătatea. Aceasta este alcătuită din reţeaua de
bănci/burse de valori şi alte instituţii specializate pe plan internaţional, care funcţionează în diverse
centre financiare din statele dezvoltate cu economie de piaţă. Practic, piaţa valutară constă într-o
reţea imensă de legături electronice între dealerii din diferite bănci ale lumii. Stabilirea cursului
valutar economic pe piaţa valutară se face ţinând seama de influenţele conjuncturale ale celor mai
importanţi factori ce acţionează asupra cursului valutar cu aprecieri în timp, în trecut, în prezent şi
în viitor. Factorii care intervin asupra parităţii puterii de cumpărare se clasifică în factori interni şi
factori externi.
Factorii interni sunt grupaţi astfel:
- Factori economici de producţie şi evaluare prin preţ;
- Factori financiari: monedă, dobândă, credit;
- Factori din afara domeniului economic: politic, social, psihologic.
Factorii externi aparţin următoarelor grupe:
- Situaţia balanţei de plăţi externe ale ambelor ţări;
- Raportul cerere/ofertă privind monedele respective pe piaţa mondială;
- Factori politici, sociali, psihologici, specifici economiei mondiale.
Fenomenul de aprecierea a valutei naţionale este, în primul rând, cauzat de intrările masive de
valută străină (euro, dolar SUA) în ţară. Există trei canale principale de intrare a valutei străine în
ţară:
- Remitenţele persoanelor fizice (emigranţi). Majoritatea banilor transferaţi de către emigranţi
au fost destinaţi în cea mai mare parte consumului. Remitenţele ar putea să nu influenţeze
rata MDL/EURO, dacă acestea ar fi direcţionate în economii în aceeaşi valută în care s-au
făcut transferurile şi nu ar fi îndreptate spre consum sau convertirea în lei pentru a fi plasate
în depozite bancare, a căror rate au crescut semnificativ.
- Creşterea investiţiilor străine în Republica Moldova. Fluxurile de investiţii străine directe în
economie naţională în anul 2021. Desigur, în plan regional, aceste cifre nu sunt încă prea
mari şi chiar optăm pentru creşterea sporită a lor, dar totuşi aceste intrări adiţionale de valută
în economie influenţează semnificativ cursul de schimb. Efectul negativ al acestor intrări
însă se va aplatiza odată cu creşterea investiţiilor în producţie, lucru care va contribui la
creşterea productivităţii în economie şi la îmbunătăţirea capacităţii de absorbire a aprecierii
monedei naţionale.
- Creşterea asistenţei financiare şi tehnice acordate de către instituţiile finanţatoare
internaţionale (Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare, Banca Europeană de
Investiţii şi altele.
Astfel rata leului faţă de EURO (alte valute) este una calculată şi nu o rată reală, influenţată de
regulile generale ale economiei de piaţă, adică nu este vorba de un echilibru între cererea şi oferta
8
de EURO (alte valute) versus lei. Modificarea cotaţiei MDL/EURO este o consecinţă a evoluţiei
perechii EURO/USD pe piaţa financiar-valutară internaţională. Dinamica MDL/EURO este
prezentată în tabelul 1, de mai sus.
9
ÎNCHEIERE
În acest studiu analitic am studiat pe baza datelor statistice, dinamica agregatului monetar M1 în
Republica Moldova în perioada trimestrului II al anului 2020. Şi astfel am ajuns la următoarele
concluzii:
- Cursul valutar se modifică de la o perioadă la alta prin procesula cererii și ofertei pe piața
valutară.
- Creșterea absolută totală a agregatului monetar M1 în perioada trimestrului II al anului 2020
a constituit 2126,12 mln. lei sau 6,7% în comparație cu perioadele anterioare. În perioada
mai-iunie se evidențiază o creştere mai mare, ca urmare a creșterii soldului depozitelor la
vedere cu 3,1%.
Unul din factorii care au determinat creşterea agregatului monetar M1 în acestă perioadă a fost
scăderea ratei dobînzii la depozitele la vedere.
- Bănca Națională a Moldovei prin politica monetară și valutară promovată urmărește
diminuarea ritmului de creștere a agregatului M1.
- Pe viitor agregatul monetar M1 va continua să crească, însă măsurile de diminuare a ritmului
de creștere vor fi păstrate de către autoritățile monetare, încercînd astfel să se asigure un
progres economic și o stabilitate a nivelului prețurilor.
10
CITATE BIBLIOGRAFICE
I. Lucrări ştiinţifice
1. Ana Berdilă–Cîrlan. Relaţii valutar-financiare internaţionale în scheme. Evrica–Chişină:
2006.
II. Surse statistice şi de date
2. Regulamentul privind stabilirea cursului oficial al leului moldovenesc faţă de valutele străine,
aprobat prin HCA al BNM nr.3 din 15.01.2009
3. https://ibn.idsi.md/sites/default/files/imag_file/64_75_Cursul%20valutar_factorii%20de
%20influenta%20si%20efectele%20variatiei%20lui%20asupra%20economiei%20Republicii
%20Moldova.pdf
4. https://ince.md/uploads/files/1643884030_met_43_machetat.pdf
11
Anexa 1
https://www.micb.md/img/n-info-doc/Statut_ro_28.06.22.pdf
Anexa 2
12
Anexa 3
13
Anexa 4
Anexa 5
14
Anexa 6
15
Anexa 7
https://www.micb.md/img/n-info-doc/codul-guvernare-corporativa-rom.pdf
Anexa 8
https://www.micb.md/img/n-info-doc/Extras_Regulament.pdf
Anexa 9
https://www.micb.md/img/n-info-doc/Politici_contabile_2022.pdf
Anexa 10
16
17