Elaborarea bugetului de trezorerie

Studiu de caz:

A. Previziunea incasarilor
Din situatia vanzarilor lunare anterioare se constata ca valoarea cifrei de afaceri
(CA) pentru luna curenta se incaseaza astfel:
- 10% in luna curenta pentru care se acorda o reducere de 3%;
- 50% peste o luna;
- 40% peste doua luni.
Soldul initial al creantelor-clienti la inceputul anului este de 2.000, care se va incasa in
luna ianuarie. De asemenea, pentru primele 3 luni s-au estimat urmatoarele valori ale
vanzarilor:

ian feb mar

CA 10.000 12.000 15.000

Sa se calculeze:
a. incasarile lunare aferente vanzarilor estimate;
b. soldul creante-clienti la finele trimestrului I.

Rezolvare:

Tablou INCASARI:

ianuarie februarie martie

CA ian 10.000 970 (reducere 3%) 5.000 4.000
CA feb 12.000 1.164 (red 3%) 6.000 4.800
CA mar 15.000 1.455 7.500 + 6.000
Total incasari 970 6.164 11.455 SOLD TRIM I
CURENTE 18.300
SOLD initial 2.000
INCASARI totale 2.970 6.164 11.455

a. Incasari ianuarie: 2.970; Incasari februarie: 6.164; Incasari martie: 11.455;

b. Sold creante-clienti la finele trim I este de 18.300.
B. Previziunea platilor
Din situatia aprovizionarilor lunare anterioare se constata ca acestea reprezinta
50% din cifra de afaceri (CA), aprovizionarea realizandu-se cu o luna inainte de vanzarea
produselor. CA aferenta lunii aprilie este de 20.000. Plata aprovizionarilor se face astfel:
- 50% in luna curenta;
- 50% peste o luna.
Soldul initial al furnizorilor la inceputul anului este de 1.500 (jumatate plata in ianuarie,
jumatate in februarie).

Sa se calculeze:
a. platile lunare aferente aprovizionarilor estimate;
b. soldul furnizorilor la sfarsitul semestrului I.

Rezolvare:

Tablou PLATI:

ianuarie februarie martie

Aprov ian 6.000 3.000 3.000
Aprov feb 7.500 3.750 3.750
Aprov mar 10.000 5.000 5.000 (SOLD)
Total aprovizionari 3.000 6.750 8.750
CURENTE
SOLD initial 750 750
PLATI totale 3.750 7.500 8.750

a. Plati ianuarie: 3.750; Plati februarie: 7.500; Plati martie: 8.750;

b. Sold furnizori la finele trim I este de 5.000.

C. Necesarul/Surplusul de trezorerie
Intreprinderea prezinta si alte incasari/plati lunare astfel:
- achizitia de imobile corporale, cu plata la livrare 2.500 in ianuarie;
- vanzari de imobile (incasare la livrare) in luna martie a unei masini la pret
1.500;
- plata lunara a salariilor 300;
- plata lunara a chiriei 250;
- plata impozitelor: 1.000 in ianuarie.
Trezoreria neta la inceputul anului este in valoare de 5.000.

Cerinte:
a. intocmirea bugetlui de trezorerie;
b. excedentul/deficitul de trezorerie;
c. excedentul/deficitul de trezorerie daca compania doreste un nivel minim de 2.500.
Rezolvare:

a. BUGETUL DE TREZORERIE:

ianuarie februarie martie

Incasari din vanzari (Tabloul A) 2.970 6.164 11.455
Incasari din vanzari de imobile 1.500
TOTAL INCASARI 2.970 6.164 12.955

Plati aprovizionari (Tabloul B) 3.750 7.500 8.750

Plata imobilizari corporale 2.500
Plata salarii 300 300 300
Plata chirie 250 250 250
Plata impozit 1.000
TOTAL PLATI 7.800 8.050 9.300

CF = Incasari – Plati - 4.830 - 1.886 3.655

Trezoreria neta initiala (TNi) 5.000 170 -1.716
Trezoreria neta finala = CF + TNi 170 -1.716 1.939
EXCEDENT de trezorerie 170 - 1.939
DEFICIT de trezorerie - 1.716 -
Obs. Completarea tabloului se face pe coloana (intai se termina completarea lunii ianuarie ; apoi (numai
atunci) se trece la completarea lunii februarie si in cele din urma luna martie)

b. excedent pentru luna ianuarie in suma de 170

deficit pentru luna februarie in suma de 1.716
excedent pentru luna martie in suma de 1.939

c. asigurarea unui minim al trezoreriei de 2.500 conduce la:

- deficit pentru luna ianuarie in suma de 2.330
- deficit pentru luna februarie in suma de 4.216
- deficit pentru luna martie in suma de 561