PARTEA 1 CONSIDERENTE GENERALE REFERITOARE LA FENOMENUL DE FUZIUNE

Analiznd procesul de fuziune se poate observa care sunt motivaiile pentru care se face fuziunea, ce avantaje i caracteristici implic acest fenomen i de asemenea care sunt tipurile de fuziuni care pot sa apar n derularea procesului. Pentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, trebuie mai nti s nelegem fuziunea ca i delimitare conceptual, care sunt modalitile de realizare ale acesteia, care sunt obiectivele economico-sociale precum i caracteristicile operaiilor de fuziune. Fuziunea trebuie abordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal i financiar-contabil. i cum orice proces n contabilitate se bazeaz pe un dispozitiv legislativ, trebuie avute n vedere i aspectele juridice ale operaiilor de fuziune att la nivel naional, evideniate prin Legea nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, i prin Ordinul nr. OMF nr. 1376/2004 pentru aprobarea Normelor metodologice privind fuziunea, divizarea, dizolvarea i lichidarea societilor comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor societi din cadrul societilor comerciale, ct i la nivel european prin Directiva a 3-a a Comunitii Economice Europene i internaional prin Standardul Internaional de Raportare Financiara IFRS 3 privind combinrile de ntreprinderi. Realizarea efectiv a procesului (respectnd etapele specifice), implica specificarea perioadei prealabile fuziunii (faza de studiu i negociere), a metodelor de evaluare a ntreprinderii i prezentarea proiectului de fuziune sub aspect juridic i fiscal, urmnd dup aceasta aprobarea, publicarea i controlul proiectului de fuziune cu formularea concluziilor ce se desprind. Dac toate condiiile au fost ndeplinite se poate desfura procesul de fuziune specificnd efectele pe care le genereaz. Pentru realizarea acestuia trebuie respectate i anumite aspecte contabile referitoare la principii fundamentale, recunoaterea i evaluarea societilor, raportul de schimb, contabilizarea primei de fuziune, aportul la fuziune i contabilizarea aportului. Pentru exemplificare s-au luat unele operaii att n cazul fuziunii prin absorbie ct i n cazul fuziunii prin contopire, derulate n paralel la societatea absorbant i la societatea absorbit.

CAPITOLUL 1 DE CE FUZIUNE? MOTIVAII, AVANTAJE, CARACTERISTICI, TIPURI DE FUZIUNI

Realitile societii moderne demonstreaz c afacerile ntreprinztorilor se desfoar ntr-un mediu economic i concurenial, care impun perfecionarea i dezvoltarea relaiilor de producie i de desfacere. n acest context, din raiuni economice, financiare i fiscale, companiile recurg la un procedeu de concentrare, prin fuziune, a factorilor implicai n realizarea i diversificarea activitilor sale. n prezent, asistm la extinderea acestui fenomen economic pe plan internaional, datorit necesitii satisfacerii cerinelor crescnde ale principiilor de dezvoltare i perfecionare economice ale ntreprinztorilor. Efectele fuziunii motiveaz factorii de decizie. Dintre aceste efecte cele mai reprezentative sunt: Operaiunile de fuziune implic i numeroase avantaje. Principalul avantaj l reprezint creterea capacitii concureniale a ntreprinderilor. De asemenea, ca urmare a procesului de fuziune se obine reducerea preurilor i ameliorarea condiiilor de producie, cele de distribuie i cele de studii i cercetri. Uneori, fuziunea este un mijloc de reorganizare a structurii unui grup de societi: societatea mam absoarbe anumite filiale, o filial absoarbe pe alta, anumite filiale fuzioneaz ntre ele pentru a forma o nou filial.
1

Din analiza procesului de fuziune se pot desprinde i unele elemente caracteristice. Operaiunile de fuziune se caracterizeaz prin transmiterea universal a patrimoniului, prin aceasta nelegnd transmiterea ansamblului elementelor de activ i de pasiv compunnd patrimoniul unei societi - societatea absorbit - sau al unor societi - societile care se contopesc - n profitul societii noi sau absorbante, care motenete - n tot sau n parte societile care au fuzionat prin una din modalitile menionate. Trebuie subliniat c pasivul societii absorbite este luat n sarcina societilor noi sau absorbante, conform modalitilor definite prin contractul de fuziune. 0 alt caracteristic a fuziunilor, este dizolvarea obligatorie a societii absorbite ori a societilor care se contopesc. Dar, spre deosebire de alte cazuri de dizolvare, nu are loc o procedur de lichidare a societii absorbite ci o numire a unui lichidator. Schimbul (compensarea) drepturilor sociale presupune ca asociaii societii absorbite s devin asociaii societii absorbante sau noi i s li se atribuie aciuni - sau pri sociale la aceast societate. Altfel spus, nu poate avea loc fuziunea dac aportul net - aportul rezultat dup deducerea pasivului luat n sarcina societii beneficiare a aporturilor - este compensat prin acordarea de bunuri sau bani asociailor, altele dect aciuni sau pri sociale. Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite n general de societatea absorbant.

n funcie de structura unitilor distingem mai multe tipuri de fuziuni. Dac se realizeaz ntre uniti care produc acelai produs, se numete fuziunea orizontal. n cazul n care se realizeaz ntre parteneri (client-furnizor) avem de-a face cu fuziunea vertical. Fuziunea congeneric se realizeaz ntre societi din aceeai ramur. Societile, prin obiectul activitii lor, sunt complementare;ele nu realizeaz acelai produs i nu au relaii comerciale ntre ele. Fuziunea conglomerat are ca scop diversificarea activitii cu risc comercial minim. Acest tip de fuziune se realizeaz ntre societi din ramuri diferite.

n funcie de modalitatea de transmitere i preluare a patrimoniului, se disting dou tipuri de fuziuni: fuziunea prin absorbie fuziunea prin reunire (contopire).

CAPITOLUL 2 FUZIUNEA DELIMITARE CONCEPTUAL

Dup cum este definit chiar de Dicionarul Limbii Romne fuziunea nseamn reunirea ntr-o singur unitate omogen a mai multor organizaii, partide. "Fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre o alt societate sau prin contopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou." Cele dou modaliti de realizare a fuziunii sunt: - prin crearea unei societi noi de ctre dou sau mai multe societi existente, care se reunesc - prin contopire n termenii legii; - prin absorbia unei societi de ctre alta, modalitate cunoscut i sub denumirea de "fuziune-absorbie". Procedeul "fuziune-absorbie" este cel mai mult utilizat n practic n comparaie cu cel al fuziunii prin crearea unei societi noi. Una din cauze este aceea c societile care

fuzioneaz sunt adesea de importan inegal, iar cea mai puternic o absoarbe pe cealalt ori pe celelalte. De asemenea, o alt cauz o reprezint inconvenientele de ordin juridic rezultnd din absena personalitii juridice a societii noi nainte de nmatriculare la Oficiul Registrului Comerului. Ca urmare ne vom referi mai adesea la procedeul fuziune-absorbie. Fuziunea reprezint una din formele concentrrii de capitaluri (economic, tehnic, uman) n vederea supravieuirii sau dezvoltrii a dou sau mai multe societi pe piaa concurenial. n ara noastr se ntlnesc i alte forme ale concentrrii de capitaluri care sunt: diferitele forme de asociere ale societilor comerciale prevzute n Legea nr. 15/1990; societile din cadrul grupului ntre care exist participaii unilaterale sau reciproce, care vor fi reglementate de o lege a societilor de tip holding, aflat n faz de proiect. Fuziunea este caracteristic economiilor descentralizate. n cadrul acestora ea poate fi realizat ntre societi cu capital de stat sau ntre societi cu capital privat. De asemenea, ea poate avea loc ntre societi de aceeai form juridic sau de forme diferite (societi de capitaluri pe aciuni, cu rspundere limitat, n comandit pe aciuni sau societi de persoane - n nume colectiv, n comandit simpl). ntre diferitele forme de organizare juridic a societilor participante la fuziune exist deosebiri n ceea ce privete modalitile juridice de realizare. Aspecte economice, juridice, fiscale i financiar-contabile Pentru a nelege fenomenul fuziunii n ntreaga sa complexitate, acesta trebuie abordat sub mai multe aspecte: economic, juridic, fiscal i financiar-contabil. Sub aspect economic, fuziunea reprezint operaia de transmitere a patrimoniului uneia sau mai multor societi fie ctre o societate existent, fie unei societi noi pe care o constituie. Sub aspect juridic fuziunea este o operaie de restructurare a societilor comerciale avnd ca efecte: ncetarea personalitii juridice a unei societi ca urmare a dizolvrii anticipate, fr lichidare; transmiterea universal a patrimoniului su ctre societatea absorbant sau nou constituit; atribuirea de aciuni sau pri sociale ale societii absorbante sau nou create ctre asociaii societii care dispare; majorarea capitalului social al societii absorbante, respectiv formarea capitalului social al societii care ia fiin. Sub aspect fiscal fuziunea este reglementat n legislaia mondial n ceea ce privete: impozitul pe profit, T.V.A. i taxe asupra salariilor. Impozitul pe profit este supus unor reglementri fiscale speciale care mbrac forma unor faciliti fiscale dac societile participante la operaie ndeplinesc anumite condiii. n caz contrar, fuziunea antreneaz aceleai consecine fiscale ca i dizolvarea. Impozitul pe profit luat n discuie este pe de o parte impozitul pe rezultatul ultimului exerciiu nainte de fuziune, iar pe de alt parte, impozitul pe plusvaloarea net aferent activelor i datoriilor care compun aportul la fuziune, dac acesta este evaluat la valori de pia i nu la valori contabile. Aspectele financiar-contabile angajate de fuziune sunt tratate n practica mondial n documentul numit proiect de fuziune. Elaborarea acestuia constituie cea mai important etap a formalitilor de realizare a fuziunii. Pe lng unele precizri cu caracter juridic i fiscal care sunt specifice societilor participante la fuziune, proiectul de fuziune include i precizri de natur financiar i contabil cum sunt: data la care s-au nscris conturile societilor participante care vor fi utilizate pentru a se stabili condiiile operaiei; data de la care sunt considerate realizate din punct de vedere contabil operaiile societilor participante; prezentarea i evaluarea activelor i pasivelor care vor fi transmise; stabilirea raportului de schimb ale drepturilor sociale; mrimea prevzut pentru prima de fuziune. Fuziunea ntre dou societi comerciale poate fi privit i ca o combinare de ntreprinderi care presupune gruparea unor ntreprinderi separate ntr-o singur entitate

economic prin fuzionarea sau prin obinerea controlului asupra activelor nete i a exploatrilor altei ntreprinderi. Combinarea de ntreprinderi se poate realiza n mai multe moduri: - prin achiziie, care este o combinare de ntreprinderi n care una dintre societi, dobnditorul, obine controlul asupra activelor nete i exploatrilor unei alte societi, societatea achiziionat, n schimbul transferului de active, al asumrii datoriilor sau al emisiunii de aciuni i alte titluri de valoare ale societii. - prin uniune de interese care este o combinare de ntreprinderi n care acionarii celor dou ntreprinderi i reunesc controlul asupra ansamblului activelor nete i activitii, cu scopul de a partaja riscurile i beneficiile generate de entitatea rezultat astfel nct nici una din pri nu poate fi identificat drept dobnditor.

3.2. LEGEA NR. 31/1990 PRIVIND SOCIETILE COMERCIALE, REPUBLICAT ,CU MODIFICRILE I COMPLETRILE ULTERIOARE
Fuziunea se face prin absorbirea unei societi de ctre o alt societate sau prin contopirea a dou sau mai multe societi pentru a alctui o societate nou. Societatea nu i nceteaz existena, n cazul n care o parte din patrimoniul ei se desprinde i se transmite ctre una sau mai multe societi existente sau care iau astfel fiin. Fuziunea se poate face i ntre societi de forme diferite. Societile n lichidare pot fuziona numai dac nu a nceput repartiia ntre societi a prilor ce li s-ar cuveni din lichidare. Fuziunea se hotrte de fiecare societate n parte, n condiiile stabilite pentru modificarea actului constitutiv al societii. Dac, prin fuziune, se nfiineaz o nou societate, aceasta se constituie n condiiile prevzute de prezenta lege pentru forma de societate convenit. Fuziunea are ca efect dizolvarea, fr lichidare, a societii care i nceteaz existena i transmiterea universal a patrimoniului su ctre societatea sau societile beneficiare, n starea n care se gsete la data fuziunii, n schimbul atribuirii de aciuni sau de pri sociale ale acestora ctre asociaii societii care nceteaz i, eventual, a unei sume n bani, care nu poate depi 10% din valoarea nominal a aciunilor sau a prilor sociale atribuite. n baza hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor a fiecreia dintre societile care particip la fuziune, administratorii acestora ntocmesc un proiect de fuziune, care va cuprinde: a) Forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor participante la operaiune; b) Fundamentarea i condiiile fuziunii; c) Stabilirea i evaluarea activului i pasivului care se transmit societilor beneficiare; d) Modalitile de predare a aciunilor sau a prilor sociale i data la care acestea dau dreptul la dividende; e) Raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale i, cuantumul sultei*; nu vor putea fi schimbate pentru aciuni emise de societatea absorbant aciunile societii absorbite al cror titular este, direct sau prin persoane interpuse, societatea absorbant ori nsi societatea absorbit; f) Cuantumul primei de fuziune; g) Drepturile care se acord obligatarilor i orice alte avantaje speciale;

sult=contravaloarea unei aciuni la valoarea nominal.

4

h) Data situaiei financiare de fuziune, care va fi aceeai pentru toate societile participante; i) Orice alte date care prezint interes pentru operaiune. Proiectul de fuziune semnat de reprezentanii societilor participante, se depune la Oficiul Registrului Comerului unde este nmatriculat societatea, nsoit de o declaraie a societii care nceteaz a exista n urma fuziunii, despre modul cum a hotrt s sting pasivul su. Proiectul de fuziune, vizat de judectorul delegat, se public n Monitorul Oficial al Romniei, partea a patra, pe cheltuiala prilor, integral sau n extras, potrivit dispoziiei judectorului delegat sau cererii prilor, cu cel puin 30 de zile naintea datelor edinelor n care adunarea general extraordinare urmeaz a hotr asupra fuziunii. Oricare creditor al societii care fuzioneaz, avnd o crean anterioar publicrii proiectului de fuziune, poate face opoziie. Opoziia suspend executarea fuziunii pn la data la care hotrrea judectoreasc a devenit irevocabil, n afar de cazul n care societatea debitoare face dovada plii datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori convine cu acetia un avantaj pentru plata datoriilor. Administratorii societilor care fuzioneaz vor pune la dispoziia acionarilor/asociailor la sediul social, cu cel puin o lun nainte de data edinei adunrii generale extraordinare: a) Proiectul de fuziune/divizare; b) Darea de seam a administratorilor, n care se va justifica din punct de vedere economic i juridic necesitatea fuziunii i se va stabili raportul de schimb al aciunilor/prilor sociale; c) Situaiile financiare mpreun cu rapoartele de gestiune pe ultimele trei exerciii financiare, precum i cu trei luni nainte de data proiectului de fuziune; d) Raportul cenzorilor i, dup caz, raportul auditorilor financiari; e) Raportul unuia sau al mai multor experi, persoane fizice sau juridice, desemnai de judectorul delegat, asupra justeei raportului de schimb al aciunilor/prilor sociale, n cazul societilor pe aciuni, n comandit pe aciuni sau cu rspundere limitat. n cel mult 2 luni de la expirarea termenului prevzut sau, dup caz, de la data de la care hotrrea judectoreasc a devenit irevocabil, adunarea general a fiecreia dintre societile participante va hotr asupra fuziunii. Actele constitutive ale societilor nou nfiinate prin fuziune se aprob de adunarea general a societii sau a societilor care i nceteaz existena. Actul modificator al actului constitutiv al societii absorbante se nregistreaz n Registrul Comerului n a crui circumscripie i are sediul societatea i, vizat de judectorul delegat, se transmite, Monitorului Oficial al Romniei, spre publicare n partea a 4-a pe cheltuiala societii. Fuziunea are loc la urmtoarele date: n cazul constituirii uneia sau mai multor societi noi, la data nmatriculrii n Registrul Comerului a noii societi sau a ultimei dintre ele; b) n celelalte cazuri, la data nscrierii n Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului social al societii absorbante. n cazul fuziunii prin absorbie, societatea absorbant dobndete drepturile i este inut de obligaiile societii pe care o absoarbe, iar n cazul fuziunii prin contopire, drepturile i obligaiile societilor care i nceteaz existena trec asupra noii societi astfel nfiinat.
a)

Fuziunea societilor comerciale se realizeaz prin dou modaliti:

1. Fuziunea prin absorbirea uneia sau mai multor societi comerciale de ctre o alt societate comercial. Societatea comercial care absoarbe dobndete drepturile i este inut de obligaiile societii comerciale pe care o absoarbe. 2. Fuziunea prin contopirea a dou sau mai multe societi comerciale pentru a alctui o societate comercial nou. n cazul fuziunii prin contopire, drepturile i obligaiile societilor comerciale care i nceteaz existena trec asupra noii societi astfel nfiinate. Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie: 1. Inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv ale societilor comerciale care fuzioneaz, nregistrarea rezultatelor inventarierii i ale evalurii. 2. ntocmirea situaiilor financiare de ctre societile comerciale care urmeaz s fuzioneze 3. Determinarea capitalului propriu* (activului net) pe baza bilanului de fuziune. 4. Determinarea raportului de schimb al aciunilor i al prilor sociale, pentru a acoperi capitalul societilor comerciale absorbite n cadrul acestei operaiuni se efectueaz: a) determinarea valorii contabile a aciunilor sau a prilor sociale ale societilor comerciale care fuzioneaz, prin raportarea capitalului propriu (activului net) la numrul de aciuni sau de pri sociale emise; b) stabilirea raportului de schimb al aciunilor i al prilor sociale, prin raportarea valorii contabile a unei aciuni ori prii sociale a societii absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii absorbante; c) determinarea numrului de aciuni sau de pri sociale ce trebuie emise de societatea comercial care absoarbe, fie prin raportarea capitalului propriu (activului net) al societilor comerciale absorbite la valoarea contabil a unei aciuni sau pri sociale a societii comerciale absorbante, fie prin nmulirea numrului de aciuni ale societii comerciale absorbite cu raportul de schimb; d) determinarea majorrii capitalului social la societatea comercial care absoarbe, prin nmulirea numrului de aciuni care trebuie emise de societatea comercial care absoarbe cu valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale de la aceast societate comercial; e) calcularea primei de fuziune, ca diferen ntre valoarea contabil a aciunilor sau a prilor sociale i valoarea nominal a acestora.
A.

Operaiunile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire: inventarierea i evaluarea elementelor de activ i de pasiv, ntocmirea situaiilor financiare de fuziune i determinarea capitalului propriu (activului net); 2. constituirea noii societi comerciale pe baza capitalului propriu (activului net) a societilor comerciale care fuzioneaz i determinarea numrului de aciuni prin raportarea capitalului propriu (activului net) la valoarea nominal a unei aciuni sau a unei pri sociale; 3. reflectarea n contabilitatea societii comerciale nou nfiinate a capitalurilor aportate, a drepturilor i obligaiilor societilor comerciale care i nceteaz existena.
B. 1.

CAPITOLUL 4. REALIZAREA PROCESULUI DE FUZIUNE

capitalul propriu (activul net)=dreptul acionarilor n activele ntreprinderii,dup deducerea tuturor datoriilor acesteia.
*

Conform experienei rilor europene, o fuziune se deruleaz dup un scenariu destul de lung a crui durat este de cel puin cteva luni. Etapele acestui scenariu sunt*: - cutarea partenerului: etap dificil deoarece fuziunea solicit regruparea de societi complementare; - negocierile ntre reprezentanii societilor fuzionate ,n special pentru evaluarea aporturilor i fixarea paritii de schimb; - dac studiile se dovedesc a fi pozitive, ntre negociatori se ncheie unul sau mai multe protocoale de fuziune , care cuprind o serie de clauze de natur financiar i economic a pieei i a strategiilor de comercializare; - redactarea unui proiect (contract) de fuziune; - analiza rapoartelor auditorilor societilor fuzionate; - redactarea i analiza rapoartelor evaluatorilor de aporturi; - comunicarea ctre public a proiectului de fuziune; - aprobarea proiectului de fuziune de ctre adunarea general extraordinar a societilor fiecreia dintre ntreprinderile fuzionate; - comunicarea ctre public a efecturii operaiei de fuziune; - alte formaliti.

CAPITOLUL 5 ASPECTE CONTABILE ALE OPERAIILOR DE FUZIUNE

Pentru realizarea procesului de fuziune trebuie respectate i anumite aspecte contabile referitoare la principii fundamentale, recunoaterea i evaluarea societilor, raportul de schimb, contabilizarea primei de fuziune, aportul la fuziune i contabilizarea aportului. Pentru exemplificare s-au luat unele operaii att n cazul fuziunii prin absorbie ct i n cazul fuziunii prin contopire, derulate n paralel la societatea absorbant i la societatea absorbit.

OPERAIILE DE FUZIUNE
Operaiile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin absorbie sunt: - inventarierea patrimoniului i evaluarea elementelor patrimoniale ale societii care fuzioneaz; - ntocmirea bilanului contabil de fuziune al societii care fuzioneaz; - stabilirea Activului net pe baza bilanului contabil de fuziune; Activ net =Total Activ Datorii - n baza bilanului se stabilete patrimoniul net ca diferen ntre Pasiv i Datorii; Patrimoniul net = capitalurile proprii trebuie s fie egale cu Activul net care reflect valoarea bunurilor i a valorilor aflate n proprietatea ntreprinderii.Trebuie determinat raportul de schimb al aciunilor sau al prilor sociale pentru a acoperii capitalul societii absorbite.Se realizeaz prin urmtoarele etape: a) Stabilirea valorii matematice contabile a aciunilor societii care fuzioneaz; Valoarea matematic contabil/aciune = Activul net / Numr de aciuni emise b) Stabilirea valorii nominale a aciunilor sau a prilor sociale ale societii care fuzioneaz prin relaia: VN/aciune = Capital social(din statut) /Numr de aciuni c) Calcularea numrului de aciuni ce trebuie emise de societatea absorbant pentru a absorbi capitalul societii absorbite:
*

Activ net al societii absorbite / Valoarea matematic contabil pe aciune a societii absorbante d) Stabilirea raportului de schimb al aciunilor de la societatea absorbit cu aciunile socitii absorbante; e) Stabilirea majorrii capitalului social la societatea absorbant rezultat din numrul de aciuni emise de societatea absorbant x valoarea nominal pe aciune la societatea absorbant; f) Calcularea primei de fuziune ca diferen valoarea matematic contabil a aciunilor emise i valoarea nominal a acestora. Operaiile care se efectueaz cu ocazia fuziunii prin contopire sunt: a) Inventarierea i evaluarea elementelor patrimoniale; b) ntocmirea bilanului contabil; c) Stabilirea Activului net pe baza bilanului contabil de fuziune; d) Constituirea noii societi pe baza activului net al societii care fuzioneaz; e) Stabilirea numrului de aciuni noi de emis de noua societate prin relatia: Activ net al societii ce fuzioneaz / Valoare nominal a unei aciuni.

Operaiile de fuziune specifice celor dou societi, absorbanta i absorbita, sunt:

Pentru societatea absorbant ( societatea A):

1) nregistrarea capitalului social i a primei. Activul net al societii B s-a concentrat n capitalul social n sum de 4.500.000 lei i prim n sum de 5.000.000 lei, constituind aportul la capitalul social al societii A de 9.500.000 lei. 456 = Decontri cu asociaii privind capitalul % 9.500.000

1012 4.500.000 Capital social subscris i vrsat 1042 5.000.000 Prima de fuziune
2)

Preluarea activelor societii absorbite, adic preluarea posturilor de activ ale societii B, reprezentate de construcii n valoare de 9.000.000 lei, materii prime n valoare de 3.000.000 lei, clieni n valoare de 2.500.000 lei i conturi la bnci n valoare de 500.000 lei se evideniaz prin formula contabil: % = 212 Construcii 301 Materii prime 411 Clieni 512 Conturi la bnci 891 Bilan de deschidere 15.000.000 9.000.000 3.000.000 2.500.000 500.000

3)

Preluarea datoriilor, active rectificative ale societii B , i stingerea drepturilor fa de societate pentru patrimoniul net transmis.Datoriile sunt evideniate prin urmtoarele posturi de pasiv: amortizarea construciilor 2.000.000 lei, provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 1.000.000 lei, furnizori 2.000.000 lei, clieni-creditori 500.000 lei, decontri cu asociaii privind capitalul 9.500.000 lei. 891 = Bilan de deschidere % 15.000.000 2812 2.000.000 Amortizarea construciilor 491 1.000.000 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 401 2.000.000 Furnizori 462 500.000 Clieni-creditori 456 9.500.000 Decontri cu asociaii privind capitalul

1)

Pentru societatea absorbit ( societatea B): Diminuarea Activului net, prin crearea obligaiilor fa de acionari n vederea remunerrii lor cu noi aciuni se evideniaz prin formula: % = 1012 Capital social subscris i vrsat 105 Rezerve din reevaluare 1068 Alte rezerve 456 10.000.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 8.000.000 1.000.000 1.000.000

2)

Pentru nregistrarea sultei (clienilor-creditori), avem nevoie de conturile 456-decontri cu asociaii privind capitalul i 462-clieni-creditori n sum de 500.000 lei 456 Decontri cu asociaii privind capitalul = 462 Clieni-creditori 500.000

3)

Pentru transmiterea(nchiderea) posturilor de activ avem construcii n valoare de 9.000.000 lei, materii prime n valoare de 3.000.000 lei, clieni n valoare de 2.500.000 lei i conturi la bnci n valoare de 500.000 lei i se evideniaz prin formula contabil: 892 = Bilan de nchidere % 212 Construcii 301 Materii prime 411 15.000.000 9.000.000 3.000.000 2.500.000

Clieni 5121 Conturi la bnci

4)

500.000

Pentru transmiterea datoriilor i deprecierea activului se folosete formula: % = 892 15.000.000 2812 Bilan de nchidere Amortizarea construciilor 2.000.000 491 1.000.000 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 401 2.000.000 Furnizori 462 500.000 Clieni-creditori 456 9.500.000 Decontri cu asociaii privind capitalul Reflectarea n contabilitate a operaiunilor de fuziune

A. Fuziunea prin absorbie 1. (Situaia patrimoniului conform bilanurilor contabile de fuziune ale societilor comerciale care fuzioneaz (Societatea P" absorbant i Societatea R" absorbit), se prezint astfel: Bilanul contabil al Societii P" A P 1.Mijloace fixe (212-281) 5.375.000 1.Capital subscris vrsat (1012)2.000.000 (8.300.000-2.925.000) (200 aciuni x 10.000 lei) 2.Mrfuri (371-397) 1.000.000 2. Alte rezerve (1068) 2.875.000 (1.100.000-100.000) 3.Furnizori de imobilizri (404)3.875.000 3.Clieni (411-491) 2.125.000 (2.200.000-75.000) 4.Conturi la bnci n lei (5121) 250.000 TOTAL ACTIV 8.750.000 TOTAL PASIV 8.750.000

Bilanul contabil al Societii R" A P 1.Mijloace fixe (212-281) 1.150.000 1.Capital subscris vrsat (1012) 1.250.000 (2.125.000-975.000) (125 aciuni x 10.000 lei) 2.Materii prime (300) 825.000 2.Fond de dezvoltare (118) 1.150.000 3.Clieni (411-491) 1.600.000 3.Clieni-creditori (419) 1.225.000 (1.875.000-275.000) 4.Conturi la bnci n lei (5121) 50.000

10

TOTAL ACTIV:

3.625.000 TOTAL PASIV:

3.625.000

2. Mijloacele fixe ale celor dou societi au fost evaluate astfel: Pentru Societatea P", la 8.500.000 lei fa de valoarea rmas de 5.375.000 lei; Pentru Societatea R", la 2.500.000 lei fa de valoarea rmas de 1.150.000 lei. 3. nregistrarea diferenelor din evaluare: La Societatea P" La Societatea R" 212 Construcii 212 Construcii = = 105 3.125.000 Rezerve din reevaluare 105 1.350.000 Rezerve din reevaluare

4. Determinarea activului net al celor dou societi care fuzioneaz: Elemente patrimoniale Mijloace fixe Mrfuri Materii prime Clieni Disponibil la banc Subtotal Se scad datoriile: - Furnizori de imobilizri - Clieni-creditori TOTAL ACTIV NET: Societatea P" 8.500.000 1.000.000 2.125.000 250.000 11.875.000 3.875.000 8.000.000 Societatea R" 2.500.000 825.000 1.600.000 50.000 4.975.000 1.225.000 3.750.000

5. Componena activului net al celor dou societi Societatea P" -

Societatea R" 1.250.000 1.350.000 1.150.000

Capital subscris vrsat (1012) Diferene din reevaluare (105) Alte rezerve (1068)

2.000.000 3.125.000 2.875.000

11

8.000.000

3.750.000

6. Determinarea valorii contabile a aciunilor societilor P" si R" Societatea P" (absorbanta) 8.000.000 lei: 200 aciuni = 40.000 lei Societatea R" (absorbita) 3.750.000 lei: 125 aciuni = 30.000 lei. 7. Determinarea raportului de schimb al aciunilor: 30.000 : 40.000 Societii P" = 3/4, adic se schimb 4 aciuni ale Societii R" pentru 3 aciuni ale

- determinarea numrului de aciuni ce se emit de Societatea P": 125 aciuni x 3/4 (paritatea de schimb) = 94 aciuni - valoarea activului net al societii R" este de 3.750.000 lei - valoarea contabil a unei aciuni la Societatea P" este de 40.000 lei; 3.750.000 : 40.000 = 94 aciuni - determinarea capitalului social i a primei de fuziune la Societatea P": 94 aciuni x 10.000 lei(valoarea nominal a unei aciuni) = 940.000 lei capital social 3.750.000 - 940.000 lei = 2.810.000 lei prima de fuziune. Acionarii de la Societatea R" vor primi, ca urmare a fuziunii, 94 de aciuni a 10.000 lei (valoarea nominal a unei aciuni). La Societatea P", care a absorbit Societatea R": a) nregistrarea capitalului social i a primei de fuziune: 456 = Decontri cu asociaii privind capitalul % 3.750.000

1012 940.000 Capital social subscris i vrsat 1042 2.810.000 Prima de fuziune b) preluarea posturilor de activ de la Societatea R": % = 212 Construcii 301 Materii prime 411 Clieni 891 Bilan de deschidere 6.225.000 3.475.000 825.000 1.875.000

12

512 Conturi la bnci c) preluarea posturilor de pasiv de la Societatea R": 891 = Bilan de deschidere

50.000

% 6.225.000 281 975.000 Amortizari privind imob.corporale 491 275.000 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 456 3.750.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 419 1.225.000 Clieni-creditori

La Societatea R", care a fost absorbit de Societatea P": a) nregistrarea activului net: % = 456 3.750.000 1012 Decontri cu asociaii privind capitalul Capital social subscris i vrsat 1.250.000 168 1.150.000 Alte rezerve 105 1.350.000 Rezerve din reevaluare b) transmiterea posturilor de activ: 892 = Bilan de nchidere % 212 Construcii 301 Materii prime 411 Clieni 5121 Conturi la bnci 6.225.000 3.475.000 825.000 1.875.000 50.000

c) transmiterea posturilor de pasiv: % = 892 281 Bilan de nchidere Amortizari privind imob.corporale 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni 456 6.225.000 975.000 275.000 3.750.000

13

Decontri cu asociaii privind capitalul 419 Clieni-creditori

1.225.000

A) Bilanul contabil ntocmit de Societatea P" dup fuziunea cu Societatea R" P) 1. Mijloace fixe (212-281) 1. Capital subscris vrsat (1012) (14.900.000-3.900.000) 11.000.000 (294 aciuni x 10.000) 2.940.000 2. Mrfuri (371-397) 2. Prime de fuziune (1042) 2.810.000 (1.100.000-100.000) 1.000.000 3. Diferene de reevaluare (105) 3.125.000 3. Materii prime (300) 825.000 4. Alte rezerve (1068) 2.875.000 4. Clieni (411-491) 5. Furnizori de imobilizri (404) 3.875.000 (4.075.000 - 350.000) 3.725.000 6. Clieni-creditori (419) 1.225.000 5. Conturi la bnci n lei (5121) 300.000 TOTAL ACTIV 16.850.000 TOTAL PASIV: 16.850.000

B. Fuziunea prin contopire 1. Situaia patrimoniului, conform bilanurilor contabile de fuziune ale societilor (1 si 2) care se dizolv n vederea fuziunii A Bilanul contabil al Societii 1 P 1. Mijloace fixe (212-281) 2.080.000 1. Capital subscris vrsat (1012) 1.000.000 (3.560.000-1 .480.000) 2. Rezerve legale (1061) 200.000 2. Mrfuri (371-378) 400.000 3. Alte rezerve (168) 240.000 (440.000-40.000) 4. Furnizori (401) 2.440.000 3. Clieni (411-491) 1.280.000 (1.380.000-100.000) 4. Conturi la bnci n lei (5121) 120.000 TOTAL ACTIV: 3.880.000 TOTAL PASIV: 3.880.000

A Bilanul contabil al Societii 2 P 1. Mijloace fixe (212-281) 1Capital subscris vrsat (1012) 1.000.000 1.600.000 2Rezerve legale (1061) 320.000 (2.920.000-1.320.000) 3 Alte rezerve (168) 800.000 2. Mrfuri (371-378) 1.440.000 4Furnizori de imobilizri(404) 3.680.000 (1.520.000-80.000) 3. Clieni (411-491) 3.320.000 (3.820.000-500.000) 4. Conturi la bnci n lei (5121) 40.000

14

TOTAL ACTIV:

6.400.000 TOTAL PASIV:

6.400.000

2. Mijloacele fixe au fost evaluate astfel: La Societatea 1, la suma de 2.240.000 lei fa de valoarea rmas de 2.080.000 lei; La Societatea 2; la suma de 2.500.000 lei fa de valoarea rmas de 1.600.000 lei. 3. nregistrarea diferenelor din reevaluare: La Societatea 1 La Societatea 2 212 Construcii 212 Construcii = = 105 160.000 Diferene din reevaluare 105 900.000 Diferene din reevaluare

4. Determinarea activului net al celor dou societi: Elemente patrimoniale Mijloace fixe Mrfuri Clieni Disponibil la banc Subtotal: Se scad datoriile: - Furnizori - Furnizori de imobilizri TOTAL: Societatea 1 2.240.000 400.000 1.280.000 120.000 4.040.000 2.440.000 1 .600.000 Societatea 2 2.500.000 1.440.000 3.320.000 40.000 7.300.000 3.680.000 3.620.000

5. Componena activului net al celor dou societi: Capital subscris vrsat(1012) Diferene din reevaluare(105) Rezerve legale(1061) Societatea 1 1.000.000 160.000 200.000 Societatea 2 1.600.000 900.000 320.000

15

Alte rezerve (168) TOTAL:

240.000 1.600.000

800.000 3.620.000

6. Determinarea numrului de aciuni noi care trebuie emise de noua societate pe baza activului net al societilor 1 i 2. Valoarea nominal a unei aciuni fiind de 10.000 lei: Pentru Societatea 1: 1.600.000 : 10.000 = 160 aciuni; Pentru Societatea 2: 3.620.000 : 10.000 = 362 aciuni.

7. nregistrri contabile La societatea nou-nfiinat: a) nregistrarea capitalului social aportat: 456 = Decontri cu asociaii privind capitalul % 1012 analitic Societatea 1 Capital social subscris i vrsat 1012 analitic Societatea 2 5.200.000 1.600.000 3.620.000

de la Societatea 1: a) nregistrarea posturilor de activ: % = 212 Construcii 371 Mrfuri 411 Clieni 512 Conturi la bnci 456 5.660.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 3.720.000 440.000 1.380.000 120.000

b) nregistrarea posturilor de pasiv. 456 = Decontri cu asociaii privind capitalul % 281 Amortizari privind imob.corporale 378 Diferene de pre la mrfuri 401 4.060.000 1.480.000 40.000 2.440.000

16

Furnizori 491 100.000 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni de la Societatea 2: a) nregistrarea posturilor de activ: % = 212 Construcii 371 Mrfuri 411 Clieni 512 Conturi la bnci 456 9.200.000 Decontri cu asociaii privind capitalul 3.820.000 1.520.000 3.820.000 40.000

b) nregistrarea posturilor de pasiv: 456 = Decontri cu asociaii privind capitalul % 5.580.000 281 1.320.000 Amortizari privind imob.corporale 378 80.000 Diferene de pre la mrfuri 409 3.680.000 Furnizori-debitori 491 500.000 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni

La Societatea 1: a) nregistrarea activului net transmis noii societi: % = 456 1.600.000 1012 Decontri cu asociaii privind capitalul Capital social subscris i vrsat 1.000.000 105 160.000 Rezerve din reevaluare 1061 200.000 Rezerve legale 168 240.000 Alte rezerve b) nregistrarea posturilor de activ transmise noii societi: 892 = Bilan de nchidere % 212 Construcii 371 Mrfuri 411 5.660.000 3.720.000 440.000 1.380.000

17

Clieni 5121 Conturi la bnci c) nregistrarea posturilor de pasiv transmise noii societi: % = 892 456 Bilan de nchidere Decontri cu asociaii privind capitalul 401 Furnizori 281 Amortizari privind imob.corporale 378 Diferene de pre la mrfuri 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni La Societatea 2:

120.000

5.660.000 1.600.000 2.440.000 1.480.000 40.000 100.000

a) nregistrarea activului net transmis noii societi: % = 456 3.620.000 1012 Decontri cu asociaii privind capitalul Capital social subscris i vrsat 1.600.000 105 900.000 Rezerve din reevaluare 1061 320.000 Rezerve legale 118 800.000 Fond de rezerv b) nregistrarea posturilor de activ transmise noii societi: 892 = Bilan de nchidere % 212 Construcii 371 Mrfuri 411 Clieni 5121 Conturi la bnci 9.200.000 3.820.000 1.520.000 3.820.000 40.000

c) nregistrarea posturilor de pasiv: % = 456 Decontri cu asociaii privind capitalul 281 892 Bilan de nchidere 9.200.000 3.620.000 1.320.000

18

Amortizari privind imob.corporale 378 Diferene de pre la mrfuri 401 Furnizori 491 Provizioane pentru deprecierea creanelor clieni

80.000 3.680.000 500.000

Bilanul ntocmit de noua societate comercial nfiinat prin fuziunea societilor 1 i 2 A P 1. Mijloace fixe (212-281) 1. Capital subscris vrsat (1012) 4.740.000 (7.540.000-2.800.000) (522 aciuni x 10.000 lei) 5.220.000 2. Mrfuri (371-378) 1.840.000 2. Furnizori (401) 2.440.000 (1.960.000-120.000) 3.Furnizori de imobilizri(404) 3.680.000 3. Clieni (411-491) 4.600.000 (5.200.000-600.000) 4. Conturi la bnci n lei (5121) 160.000 TOTAL ACTIV: 11.340.000 TOTAL PASIV: 11.340.000

CAPITOLUL 6 ASPECTE FISCALE ALE OPERAIILOR DE FUZIUNE

Principiul general este c societatea absorbant nregistreaz bunurile primite de la absorbit la valoarea de aport i le amortizeaz innd seama de aceast baz. Durata amortizrii bunurilor face obiectul unei noi determinri; aceasta poate s corespund duratei de via rmase la data prelurii prin fuziune sau poate s fie diferit de aceasta. n funcie de durata de amortizare recalculat se determin rata de amortizare care va fi utilizat de ctre societatea absorbant. Avnd o valoare de aport diferit de valoarea contabil dinainte de fuziune, o durat de amortizare diferit i o rat de amortizare diferit, societatea absorbant va elabora un nou plan de amortizare pentru activele respective. nregistrarea prelurii elementelor de activ i de pasiv ale societii absorbite la societatea absorbant se face nainte de radierea societii absorbite de la Registrul Comerului. Potrivit reglementrilor fiscale, elementele de activ primite de absorbant sau de societatea nou nfiinat vor fi recunoscute i amortizate fiscal la valoarea acceptat ca deducere fiscal pentru acele active nainte de reevaluare la societatea care a disprut prin fuziune. Rezult c la societatea absorbant se vor nregistra diferene temporare i ca atare creane sau datorii privind impozitul amnat. Societile comerciale absorbante sau absorbite care dein titluri de participare la societile comerciale absorbite sau absorbante vor anula titlurile respective, la valoarea contabil, prin diminuarea altor rezerve, a primei de fuziune sau a capitalului social, cuantumuri care vor fi aprobate de Adunarea General a Acionarilor. Societile comerciale care nceteaz s existe ca urmare a unor operaiuni de fuziune au obligaia s depun declaraia de impunere i de a plti impozitul pe profit cu 10 zile nainte de data nregistrrii ncetrii existenei acestora la Registrul Comerului i n cel mult 15 zile de la data apariiei situaiei de fuziune. In acelai termen de 15 zile au obligaia s depun declaraia privind impozitul pe profit toate societile care se gsesc n situaia de fuziune. Pentru societile care dispar, termenul de depunere a declaraiei privind impozitul pe profit reprezint i termen de plat a obligaiei fa de bugetul de stat; pentru celelalte societi participante declaraia reprezint titlu de crean prin care se constat i se individualizeaz obligaia de plat privind impozitul pe profit.

19

Pierderea fiscal nregistrat de societatea care i nceteaz existena prin fuziune, divizare, dizolvare sau lichidare nu se recupereaz . Nu recupereaz pierderea fiscal societile care i nceteaz existena n urma fuziunii, precum i cele care se nfiineaz n urma efecturii acestor operaiuni. n cadrul fuziunii prin absorbie, pierderea fiscal rezultat din declaraia de impunere a societii absorbante, declarat pn la data nscrierii la Registrul Comerului a meniunii privind majorarea capitalului social, se recupereaz conform legii. Societatea comercial din al crei patrimoniu se desprinde o parte n urma unei operaiuni de divizare i care i continu existena recupereaz partea din pierderea fiscal nregistrat nainte de momentul n care divizarea produce efecte, proporional cu drepturile i obligaiile menionate de societatea comercial respectiv. Reorganizarea, lichidarea i alte transferuri de active i titluri de participare se realizeaz dup urmtoarele reguli : - Contribuia cu active la capitalul unor persoane juridice n schimbul unor titluri de participare la acestea nu sunt transferuri impozabile. Valoarea fiscal a activelor primite de persoana juridic este egal cu valoarea fiscal a acelor active la persoana care contribuie cu activul. Valoarea fiscal a titlurilor de participare primite de persoana care contribuie cu activ este egal cu valoarea fiscal a activelor aduse drept contribuie. - Distribuirea de active de ctre o persoan juridic romn ctre participanii si sub form de dividende sau ca urmare a operaiilor de lichidare se trateaz ca transfer impozabil cu excepia cazurilor de fuziune, divizare, achiziie, dac acestea nu au ca principal obiectiv evaziunea fiscal. n nelesul prezentului Cod Fiscal, valoarea fiscal a unui activ, a unui pasiv sau a unui titlu de participare este valoarea utilizat pentru calculul amortizrii, i al ctigului sau pierderii n nelesul impozitului pe venit ori a impozitului pe profit. Nu trebuie uitat faptul c sub aspect fiscal fuziunea are i alte avantaje cum ar fi reducerea impozitului pe profit prin achiziionarea unei societi care nregistreaz pierderi.

20