UNIVERSITATEA TEFAN CEL MARE SUCEAVA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE I ADMINISTRAIE PUBLIC

Specializare: Economia comertului,turismului si serviciilor
Anul III , Semestrul I , Grupa a IV a

ANALIZA ECONOMICO-FINANCIAR
proiect de studiu
SC BERMAS SA SUCEAVA

Suceava 2012

A. ntreprinderea caracterizare strategic

a) Scurt istoric i descrierea succint a ntreprinderii i a sectorului de care aparine
Activitatea societii a nceput n anul 1974 ca secie de producie a ntreprinderii de Spirt,
Bere, Amidon Rdui. n urma mai multor etape de dezvoltare ealonate pn n 1981 aceast
secie a ajuns la o capacitate nominal de producie de 455.000 hl bere/an (n fizic 360.000 hl/an)
i 11.000 tone mal/an devenind astfel principalul productor n acest sector n zona judeelor
Suceava i Botoani.
Cele mai importante etape care au marcat evoluia S.C. BERMAS S.A. au fost:

n anul 1974 (trim.IV) s-a nfiinat SECIA DE BERE Suceava ca o secie de producie a

I.S.B.A. Rdui, avnd o capacitate de 200.000 hl/an bere echivalent 12Bllg alctuit din:
- sectorul de producere i fierbere a mustului de bere
- sectorul fermentatie primar si secundar
- sectorul mbuteliere bere la sticl i butoi

n anul 1979 (trim.IV) a intrat n functiune a doua capacitate de 255.000 hl/an care

mpreun cu prima capacitate asigur producerea a 455.000 hl bere/an ceea ce nseamn

posibilitatea de a vinde n fizic circa 360.000 pn la 380.000 hl/an.

n anul 1981 (trim.I) a intrat n funciune secia de producere a malului cu o capacitate de

producie anual de 11.000 tone mal.

n anul 1990 s-a nfiinat ntreprinderea de Bere i Mal Suceava prin Hotrrea

Guvernului Romniei nr.579/1990 prin preluarea activitii seciei de bere i mal Suceava din
cadrul I.S.B.A. Rdui avnd loc divizarea n acest sens.
S.C. BERMAS S.A. Suceava s-a nfiinat ca societate pe aciuni sub aceast denumire n baza:
- H.G.R. 1353/27.12.1990 prin transformarea ntreprinderii de Bere Mal Suceava n societate
comercial
- Legea nr.15/1990 privind reorganizarea ca societi comerciale pe aciuni a unitilor
economice de stat
- Legea nr.31/1990 privind societile comerciale.

n anul 1993 s-a pus n funciune Atelierul de reparatii auto i gospodrire combustibil

societatea avnd n dotare parc auto propriu.

n prezent, S.C. BERMAS S.A. Suceava are patru sectoare de producie, ateliere auxiliare

i compartimente funcionale astfel:

2

Sectoare de producie: - mlrie

- fierbere
- fermentatie
- mbuteliere

Ateliere auxiliare de deservire: - atelier mecanic

- atelier electric - AMC
- uzina frig-aer
- ntreinere (zidrie, tmplrie)

Compartimente functionale: - compartimentul P.P.O.S.P.

- compartimentul CTC
- compartimentul financiar-contabil
- aprovizionare-desfacere
- transporturi
- mecano-energetic, investitii
- oficiul de calcul (informatic)
Principalul obiect de activitate este producerea i comercializarea berii, a malului i a

subproduselor rezultate din procesul de fabricare al acestora.

Produsele realizate: Bere i mal.
Sortimentele de bere fabricat:

BERE SUCEAVA de 10,2 Plato pasteurizat mbuteliat la sticl EURO 0,5 l

BERE BERMAS de 11,5 Plato pasteurizat mbuteliat la sticl NRW 0,5 l

BERE CALIMANI de 11,2 Plato pasteurizat mbuteliat la sticl NRW 0,5 l i la

KEG-uri (butoaie inox a 50 litri) pentru consumul la halb.

Malul se produce numai pentru consumul intern respectiv pentru fabricarea berii produs
de societate, nefiind cerere de mal pentru vnzare.
Activitatea desfurat de S.C. BERMAS S.A. se concretizeaz n producerea i
comercializarea berii, a malului i a subproduselor rezultate din procesul tehnologic de fabricare
al acestora, activitate pe care o desfoar de 30 ani i care face parte din ramura industria
alimentar - subramura Fabricarea buturilor.
Dup anul 1990, odat cu ptrunderea companiilor strine pe piaa berii din Romnia,
producia de bere a fabricii a nregistrat un trend descresctor pn n anul 1997, dup care s-au
nregistrat creteri semnificative de la un an la altul dei mediul concurenial a fost i este tot mai

agresiv, fiin una din societile de profil care i-a meninut i extins afacerea datorit n primul
rnd adaptrii imediate la noile condiii prin politici manageriale i strategii investiionale
adecvate.
S.C. BERMAS S.A. Suceava i desface produsele numai pe piaa intern, activitatea
comercial desfurndu-se n condiii de concuren loial.
Prin sortimentele de bere, volumul desfacerii i raportul calitate/pre societatea se numr
ntre primele 8 societi de profil din ar, conform datelor statistice comunicate periodic de
Asociaia Productorilor de Bere din Romnia.
b) Misiunea firmei, obiectivele fundamentale (cuantificabile i necuantificabile)
Preocuparea prioritar a conducerii societii este att dezvoltarea ct i meninerea
segmentelor de pia pentru atingerea capacitii de producie de 360.000 hl/an n condiiile n
care pe lng marile concentrri economice care au avut loc pe piaa berii, au aprut i ali
productori de talie mare precum S.C. EUROPEAN FOOD S.A.
n ultimii trei ani au avut loc importante concentrri economice pe piaa berii realizate de
companiile strine prin preluarea unor fabrici romneti, aceste concentrri avnd ca scop
acapararea pieei de desfacere i evident nlturarea pe ct posibil a celorlali productori.
Misiunea S.C. BERMAS S.A. Suceava este ca prin strategiile proprii de marketing i cele
investiionale s-i mreasc cota de pia chiar n aceste condiii, ctignd noi segmente de
pia, acest lucru presupunnd eforturi financiare importante i investiii fcute n
retehnologizare, modernizare, distribuie.
Pentru anul 2006, planul de afaceri al societii cuprinde modificri eseniale,
respectiv:

creterea (n limita permis de capacitatea potenial) a volumului produciei i al

vnzrilor de la 346.372 hl. la 360.000 hl. respectiv cu 4%;

creterea cifrei de afaceri nete cu 18%;

creterea veniturilor totale cu 16%:

meninerea aceleiai ponderi deinute de cheltuielile totale n veniturile totale prin

ncadrarea n Bugetul de Venituri i Cheltuieli stabilite pentru anul 2007;

creterea profitului net fa de anul precedent cu 29%.

Planul de afaceri al societii pentru anul 2006 va fi realizat prin desfurarea unei
activiti economice eficiente susinut i de un program de investiii n sectoarele direct
productive care s asigure pe de o parte o optimizare a consumurilor specifice la materiile prime
i utilitile tehnologice (energie electric, energie termic, ap) iar pe de alt parte s asigure un
plus de calitate.
Investiiile prevzute pentru urmtorii ani vor fi realizate n ordinea prioritilor funcie
de importana acestora, efectele asupra mbuntirii calitii produsului i a fluxului tehnologic
innd seama de posibilitile reale de finanare din surse proprii i atrase fr a afecta negativ
capacitatea de plat a societii pe termen scurt sau mediu.
Premizele realizrii programului de investiii sunt: desfurarea unei activiti eficiente,
meninerea i dezvoltarea pieei de desfacere, creterea performanelor firmei.
Referitor la programul de producie pentru anul 2007, societatea are programat s
realizeze:
SPECIFICAIE

UM

TOTAL

1. Bere brut
2. Bere finit
3. Bere pentru

hl.
hl.
hl.

302.400
298.300
305.000

TRIM. I
55.000
43.100
29.000

vnzare
4. Mal

to.

4.500

630

DIN CARE:
TRIM. II
TRIM. III
116.000
114.000
100.100
125.600
114.000
120.000
-

870

TRIM. IV
17.400
29.500
42.000
3.000

Pentru realizarea programului de producie sunt asigurate resursele de materii prime

principale respectiv mal, nemalificate i hamei pn n trimestrul IV 2007, completrile de
nemalificate i hamei sau echivalentul n pelei funcie de coninutul de alfa acizi neimplicnd
eforturi financiare importante.
Materialele principale necesare realizrii produciei consumabile n fazele procesului
tehnologic de fabricare, fermentare-maturare, filtrare, mbuteliere i livrare a berii se
aprovizioneaz ritmic n baza contractelor ncheiate cu furnizorii de profil funcie de volumul
produciei aferent perioadei, asigurndu-se permanent stocurile de siguran pentru desfurarea
normal a procesului de producie.
Pentru realizarea programului de vnzri vor fi create condiiile necesare vnzrii berii n
reeaua comercial prin dotarea corespunztoare (pe perioada derulrii relaiilor comerciale) a
clienilor cu:
butoaie inox tip KEG pentru vnzarea berii vrsate pentru consumul la halb;

 dozatoare pentru rcirea i distribuia berii mbuteliat la KEG-uri;

navete personalizate BERMAS 1/24 i 1/20, sticle EURO i NRW;
logistic publicitar i de reclam;
mijloace de transport pentru distribuie precum i personal specializat pentru igienizare
instalaii, control reea i marketing.
n activitatea general a societii se au n vedere i activitile auxiliare pentru
meninerea n stare normal de funcionare a utilajelor, instalaiilor, protecia i ntreinerea
cldirilor i a spaiului din incinta sediului, prin realizarea lucrrilor curente de ntreinere i
reparaii, revizii curente i capitale la utilajele din toate seciile de producie.
Printre obiectivele societii mai menionm: popularizarea numelui i a imaginii
societii, promovarea produselor sale, n acest scop n fiecare an se ntreprind aciuni de
reclam, publicitate prin participarea la trguri, festivaluri specifice organizate att de cei din
breasl ct i cele proprii organizate de societate, apoi prin mass-media: radio, pres precum i
prin mijloace materiale publicitare - casete luminoase, benere, afiaje diverse etc.
c) Definirea opiunilor strategice i a obiectivelor specifice ca scop al diagnosticului
Societatea i comercializeaz sortimentele de bere fabricat mbuteliat la sticl i KEG
numai pe piaa intern pe o arie geografic restrns din zona Moldovei.
Din punct de vedere al produselor comercializate pe lng o diversificare sortimental a
berii la sticl s-a dezvoltat segmentul de pia pentru berea la PET-uri.
Dac iniial estimrile privind evoluia consumului de bere la PET nu erau optimiste
innd seama de cerina cea mai important i anume pstrarea parametrilor calitativi n cadrul
unui termen de garanie rezonabil, precum i de tendinele consumului de bere la PET nregistrate
deja n rile cu tradiie n aceast direcie, realitatea a demonstrat c cei care au venit pe pia cu
astfel de bere au avut de ctigat.
Din considerente de ordin obiectiv, S.C. BERMAS S.A. Suceava i-a concentrat
eforturile investiionale n modernizarea fluxurilor tehnologice i dezvoltarea bazei materiale n
reeaua comercial pentru vnzarea berii mbuteliat la KEG pentru consumul la halb i bere la
sticl.
Pentru creterea vnzrilor, respectiv a cotei de pia, Consiliul de Administraie a luat o
serie de decizii strategice printre care mai importante ar fi:

sporirea prestigiului i a publicitii societii n rndul investitorilor i

comercianilor romni i strini prin cotarea la Bursa de Valori Bucureti, aceasta ducnd la
dezvoltarea societii n condiii de transparen;
-

un amplu program de investiii de natura modernizrii fluxurilor tehnologice de

fabricare a berii conform Standardelor Comunitii Europene prin achiziionarea unei instalaii de
filtrare bere Steinecker tip TFS importat din Germania;
-

obinerea certificrii sistemului de calitate ISO 9001-2001 i HACCP privind

sigurana alimentelor;
-

extinderea ariei de desfacere a berii, n zonele cu potenial comercial;

achiziionarea i punerea n funciune a unei linii de mbuteliere bere la PET cu o

capacitate medie care s completeze n pia cerinele consumului;

-

crearea condiiilor tehnologice i economice necesare pentru producerea unui

brand de bere sub licen care s vin n ntmpinarea consumatorilor cu preferine diversificate
n acest sens;
-

modificri ale strategiei comerciale i de marketing.

Obiectivele propuse sunt realizabile n mod cert avnd n vedere punctele forte ale

societii, ntre care menionm: o bun organizare a activitii i experiena n domeniu,

investiiile realizate n ultimii ani n modernizarea fluxurilor tehnologice i n dotarea reelei
comerciale; relaii stabile cu clienii societii; experien n gestionarea i administrarea
resurselor i patrimoniului confirmat de rezultatele nregistrate din activitatea desfurat pn
acum, situaie bun din punct de vedere economic i financiar.

B. ELABORAREA DIAGNOSTICULUI LA NIVELUL FIRMEI

Etapa 1. Pregtirea analizei - diagnostic
a) Caracteristici tipologice ale firmei i ale domeniului de activitate
S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA cu sediul n SUCEAVA, judetul SUCEAVA,
str.Humorului nr.61, cod unic de nregistrare 723636, nr.nregistrare O.R.C. J33/37/1991, telefon
0230/526543, fax 0230/526542 s-a nfiinat ca societate pe aciuni prin HG 1353/27.12.1990 prin
transformarea fostei ntreprinderi de Bere i Mal Suceava.
n conformitate cu actul constitutiv, obiectul de activitate al S.C. BERMAS S.A.
SUCEAVA este urmtorul:

producerea i comercializarea berii, malului i altor buturi alcoolice i nealcoolice, a

derivatelor i subproduselor rezultate din procesul de fabricaie;

realizarea de prestri servicii pentru teri;

efectuarea de operaiuni de I-E din domeniul su de activitate.

Principalele grupe de produse rezultate din cadrul activitii de baz sunt:

bere la sticl pasteurizat;

bere la KEG;
mal;
subproduse rezultate din procesul de fabricaie al berii i malului.
Principalele produse realizate de S.C. BERMAS S.A. Suceava sunt:
BERE destinat comercializrii capacitate nominal anual 455.000 hl./an echivalent
de 12 Bllg, capacitatea n fizic posibil de realizat 360.000 hl.
Din punct de vedere al sortimentelor de bere, societatea mbuteliaz i comercializeaz
bere la sticl 0,5 litri i la KEG-uri a 50 litri n urmtoarea structur:
- bere 10,2 Plato SUCEAVA CLASIC pasteurizat, mbuteliat la sticle EURO de 0,5l;
- bere 11,2 Plato CLIMANI PREMIUM pasteurizat, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l
i la butoaie inox tip KEG;
- bere 11,5 Plato BERMAS tip PILS pasteurizat, mbuteliat la sticle NRW de 0,5l;
MAL - destinat att produciei proprii de bere ct i pentru comercializare - capacitate
anual 11.000 tone.
n prezent S.C. BERMAS S.A. i desfoar activitatea prin sectoare de producie i
auxiliare dup cum urmeaz: MLRIE, FIERBERE, FERMENTAIE, MBUTELIERE
BERE LA STICL I KEG-uri, ATELIERE AUXILIARE I COMPARTIMENTE
FUNCIONALE. Acestea sunt dispuse pe o singur platform aflat la sediul central al
societii.
b) Definirea problemelor i a obiectivelor de urmrit prin analiza-diagnostic
Principala problem a societii S.C. BERMAS S.A. Suceava o reprezint implementarea
politicilor i cerinelor Comunitii Economice Europene, a Standardelor Internaionale de
Contabilitate, societatea depunnd eforturi n direcia eficientizrii activitii pentru a satisface
cerinele n condiiile aderrii la Uniunea European.
n acest sens o preocupare major a societii o reprezint obinerea certificrii sistemului
de calitate ISO 9001-2001 i HACCP privind sigurana alimentelor.
8

n contextul actual al unei economii de pia funcionale, Bursa de Valori Bucureti, ca

instituie de elit a pieii de capital, poate contribui substanial la sporirea prestigiului i a
publicitii societii n rndul investitorilor i comercianilor romni i strini, conducnd la
dezvoltarea segmentului de pia.
Prin cotarea la Burs se poate satisface necesarul de finanare prin aport de capital
(emisiuni de aciuni) sau credit (obligaiuni) cu implicare direct asupra dezvoltrii societii n
condiii de transparen.
Cunoaterea real a preului de pia a aciunilor ofer garanie, posibilitatea
angajamentului de credite i vnzarea pachetului de aciuni unor poteniali investitori n scopul
obinerii resurselor financiare necesare capitalizrii societii, respectiv a introducerii unor
tehnologii moderne la nivelul concurenei strine.
Prin ncheierea contractului de registru cu Registrul Bursei se ofer sigurana transferului
dreptului de proprietate ntr-o manier rapid, riguroas i eficient.
Astfel, un alt obiectiv important al societii l reprezint sporirea prestigiului i a
publicitii societii n rndul investitorilor i comercianilor romni i strini prin cotarea la
Bursa de Valori Bucureti, aceasta ducnd la dezvoltarea societii n condiii de transparen.
Deoarece societatea i comercializeaz sortimentele de bere fabricat mbuteliat la sticl
i KEG numai pe piaa intern pe o arie geografic restrns la zona Moldovei, un alt obiectiv de
urmrit l reprezint extinderea ariei de desfacere a berii, n zonele cu potenial comercial i din
alte regiuni ale rii.
Pe lng o diversificare sortimental a berii la sticl s-a dezvoltat segmentul de pia
pentru berea la PET-uri, S.C. BERMAS S.A. intenionnd s achiziioneze o linie de mbuteliere
bere la PET cu o capacitate medie care s completeze n pia cerinele consumului.
n viitor societatea va derula un amplu program de investiii de natura modernizrii
fluxurilor tehnologice de fabricare a berii conform Standardelor Comunitii Europene prin
achiziionarea unei instalaii de filtrare bere Steinecker tip TFS importat din Germania.
Prin investiiile realizate se va urmri crearea condiiilor tehnologice i economice
necesare pentru producerea unui brand de bere sub licen care s vin n ntmpinarea
consumatorilor cu preferine diversificate n acest sens.
Prin sortimentele de bere, volumul vnzrilor i raportul calitate/pre, S.C. BERMAS
S.A. Suceava se numr printre primii 8 productori de profil din ar, avnd propriile puncte
forte i deine n judeele Moldovei ponderi de pia ridicate.
Activitatea comercial a societii se desfoar n condiii de concuren loial.
Punctele forte fa de concurenii din aceeai ramur sunt:
9

relaii stabile cu clienii i furnizorii tradiionali;

situaie financiar bun n ultimii ani i n perspectiv;

o baz material creat n ultimii 30 ani i dezvoltarea acesteia prin ample

programe de modernizare i retehnologizare cu perspectiva continurii acestui proces;

preuri relativ sczute, mai apropiate de puterea de cumprare a majoritii

consumatorilor pentru produse de o calitate bun comparabil cu cea a produselor concurenilor;

faptul c este i productor de mal, cantitatea produs acoperind

necesitile proprii, existnd i o marj suficient care ofer posibilitatea dezvoltrii viitoare.
S.C. BERMAS S.A. Suceava deine 30% din piaa berii n judeul Botoani, 30% din
judeul Suceava, 10% din judeul Iai, 5% din judeul Neam, 5% din judeul Galai, 2% din
judeul Brila, 3% din judeul Vaslui i Buzu.Sugestiv n acest sens este reprezentarea grafic
a livrrilor de bere pe judee.
Prin realizarea unui diagnostic parial respectiv diagnosticul financiar-contabil, va fi
stabilit situaia real a ntreprinderii, evaluarea echilibrului dintre resursele financiare i
utilizrile tehnice la nivelul ntregii ntrepinderi, analiznd att resursele interne ct i resursele
externe, precum i totalitatea utilizrilor acestora n ciclul de schimb.
c) Culegerea datelor, verificarea, sistematizarea i gruparea datelor prin
diferite tehnici statistice
Drept surse de date pentru analiza financiar vom folosi urmtoarele documente:
a. bilanul contabil al firmei;
b. contul de profit i pierdere;
c. anexele la bilan (situaia activelor imobilizate n valoare brut i amortizrile
nregistrate pentru acestea ).
Aceste surse de informaii sunt anexate la prezentul proiect.
Deci, analiza financiar ce urmeaz a fi realizat i propune s evidenize urmtoarele
aspecte:
1. modalitatea de realizare a echilibrului financiar pe termen lung i pe termen scurtanaliz pe baz de bilan contabil
2. stabilirea treptelor de acumulare bneasc numeric i marjele de rentabilitate sau
soldurile intermediare de gestiune- analiz pe baza contului de profit i pierdere.
Bilanul contabil constituie documentul principal care st la baza evalurii patrimoniale
a ntreprinderii, existnd trei abordri diferite ale acestuia, i anume:
10

1. abordare patrimonial;
2. abordare financiar;
3. abordare funcional.
Bilanul patrimonial este anexat la acest proiect, artnd situaia patrimonial a firmei la
sfritul unui exerciiu financiar.

Etapa 2. Prelucrarea, analiza i interpretarea rezultatelor, evidenierea

punctelor forte i slabe ale firmei pe domenii
2.1. Diagnosticul resurselor umane
S.C. BERMAS S.A. Suceava are un numr mediu de 258 angajai cu precizarea c numrul i
structura personalului se coreleaz cu necesarul impus de volumul produciei i activitile
auxiliare: ntreinere, reparaii, transport i distribuie, e.t.c.
Administrarea societii este realizat de ctre un Consiliu de Administraie format din 7
membri care au fost mandatai de Adunarea General a Acionarilor din 5 octombrie 2007.
Conducerea executiv a fost delegat unui numr de 3 directori respectiv: Director general,
Director economic i Director tehnic.
Relaia CONDUCERE - ANGAJAI este bazat pe corectitudine, loialitate, bun credin,
practicarea lucrului n echip, luarea hotrrilor n urma consultrii tuturor factorilor de decizie,
iar la baza acestor relaii st Contractul Colectiv de Munc i Regulamentul de Ordine
Interioar.
Drepturile i obligaiile salariailor se stabilesc la angajarea acestora prin contractul
individual de munc.
n vederea stabilirii drepturilor ce decurg din contractul individual de
munc, salariaii societii sunt clasificai n funcie de specificul activitii date
prin cerinele postului astfel:
A. Muncitori
1. necalificai
2. calificai
B. Funcii de execuie i de conducere
1. funcii de execuie
a) cu pregtire liceal sau postliceal

11

b) maitri
c) cu pregtiri superioare
2. funcii de conducere a compartimentelor funcionale
- efi de compartimente i de sectoare
3. funcii de administraie i conducere executiv a societii
- director
- comitet de direcie
ncheierea contractului individual de munc se face pe baza condiiilor stabilite de lege
cu respectarea drepturilor fundamentale ale ceteanului i numai pe criteriul aptitudinilor i
competenei profesionale.
Formele de salarizare aplicate la S.C. BERMAS S.A. SUCEAVA conform Contractului
Colectiv de Munc sunt urmtoarele:
1.Acord direct
Personalul de la urmtoarele sectoare i locuri de munc:
- Mal
- Fierbere
- Fermentaie
- mbuteliere sticl
- mbuteliere bere KEG-uri
- Zidari
- Bobinaj
2. Regie
Personalul din activitatea:9
- Pompieri
- Paz
- Arhiv
- Administrativ
- Atelier mecanic
- Atelier electric
- Uzina frig
- Laborator
- Gestionari sticle pline
- Gestionari sticle goale
- Gestionari magazie materiale tehnice
12

- Personal TESA (financiar-contabil, facturare oficiul de calcul,

casierie, aprovizionare, lucrtori comerciali), efi sectoare auxiliare, efi compartimente,
conducerea executiv inclusiv Directorul
- Mecanici, electricieni, auto-garaj (mecanici auto i moto, electricieni
auto garaj)
- Lucrtori comerciali vnzare bere service, instalatii, marketing
- Perioad remont
3. Acord individual
- Transporturi (oferi)
- Sector comercial (ncrcri - descrcri ambalaje cu sticle goale i sticle
pline, reparat palei i navete, activitate de gar, pus sticle n navete
goale etc)
Salarul de baz al Directorului SC BERMAS SA Suceava care este i preedintele
Consiliului de Administraie al societii este stabilit de ctre Adunarea General a Acionarilor.
Salariile de baz ale celorlali membri ai Comitetului de Direcie sunt stabilite de Consiliul de
Administraie al societii conform Legii 31/1990.
Fondul de salarii realizat la 31.12.2010 a fost de 4.704.971 lei iar cheltuielile cu asigurrile
sociale au fost de 1.318.752 lei. Salariile pltite administratorilor i conducerii societii n
exerciiul financiar 2010 au fost n sum total de 674.205 ei, din care : administratori 91.600
lei, conducerea societii 582.605 lei.
Onorariile pltite auditorilor n cursul anului 2010 au fost n sum de 93.050 lei, din care :
onorariul auditorului intern 30.000 lei, onorariul pentru auditorul financiar 63.050 lei.
n cursul normal al activitii, societatea face pli ctre instituii ale statului romn n contul
angajailor si. Toi angajaii societii sunt membri ai planului de pensii al statului romn.
Societatea nu opereaz nici un alt plan de pensii sau de beneficii dup pensionare i nu are nici
un fel de obligaii referitoare la pensii.
n cadrul societii exist o organizaie sindical afiliat la Federaia Sindicatelor din Industria
Alimentar.
Gradul de sindicalizare a salariailor este de 99%. Climatul social este stabil n prezent ceea ce
constituie o premiz c va fi bun i n viitor.

2.2. Diagnostic financiar-contabil

13

STRUCTURA EXPLOATRII
Analiza situaiei financiar-patrimoniale se realizeaz pe baza datelor din bilan recurgnd
la un procedeu frecvent utilizat n analiza financiar metoda ratelor (corespunde studiului pe
vertical a bilanului).
Ratele de structur patrimonial se stabilesc ca raport ntre un post (sau o grup de
posturi) de active sau pasiv i totalul bilanului, precum i ca raport ntre diferite componente de
activ sau de pasiv.
Analiza ratelor de structur ale activului patrimonial

ACTIV

Imobilizri

2005
Valoare

Rata de

Valoare

-lei-

structur
0

-lei-

2006
Rata de
0

structur
0

necorporale
Imobilizri corporale 12.206.896
Imobilizri
83.000

99%
1%

13.241.517
376.252

97%
3%

financiare
Active imobilizate 12.289.896
Stocuri
6.919.678
Furnizori debitori
156
Clieni
1.522.327
Alte creane
88.281
Casa i conturi la 2.230.356

53%
64%
0%
14%
1%
21%

13.617.769
7.777.406
54.336
814.738
140.972
53.020

61%
88%
0,5%
9%
2%
0,5%

47%

8.840.472
22.458.241

39%

bnci
Active circulante
TOTAL ACTIV

10.760.798
23.050.694

Indicatori de structur ai activului

Ponderea activelor imobilizate n totalul activului, calculat ca raport ntre activele
imobilizate i total active. n cazul nostru, n anul 2006, activele imobilizate dein un procent de
53,32% din total active, n scdere fa de anul 2005 cnd ele deineau o pondere de 58,96%.
Aceast lucru semnific o scdere a gradului de investire a capitalului n ntreprindere.
n cadrul activelor imobilizate se observ c ponderea imobilizrilor corporale n totalul
activelor imobilizate a crescut de la 97% n anul 2005 la 99,32% n anul 2006. Aceast pondere a
14

activelor imobilizate este ridicat deoarece S.C. BERMAS S.A. Suceava a realizat investiii
majore n echipamente i tehnologii noi.

Ponderea activelor circulante n totalul activului, calculat ca raport ntre

active circulante i total active, ne indic faptul c n anul 2006 activele circulante dein o
pondere de 47% din total active, n scdere fa de anul 2005 cnd deineau o pondere de 39%.

Ponderea stocurilor i a produciei n curs n total active, calculat ca raport

ntre stocuri i producia n curs i total activ reprezint 30% din total active, n scadere fa de
anul 2005 cnd acestea deineau o pondere de 35%.
Ponderea creanelor n totalul activelor circulante a nregistrat o cretere de la 11% n 2005
la 15% n 2006 reflectnd faptul c societatea a recurs la acordarea de credite comerciale
clienilor n vederea stimulrii vnzrilor. Disponibilul ocup o pondere ridicat n cadrul
activelor circulante n anul 2006 respectiv 47% avnd n vedere c pn la sfritul anului
societatea nu a realizat investii semnificative, demararea acestora ncepnd n anul 2007.
Analiza ratelor de structur ale pasivului
PASIV

2005
Valoare

-leiCapital social
10.773.974
Rezerve
5.283.091
Rezultatul exerciiului 3.566.316
Rezultatul reportat (-)
208.212
Repartizarea
3.566.316
profitului(-)
Capital propriu
15.848.853
Datorii pe termen lung
995.188
Datorii instituii credit 1.431.919
Furnizori
557.222
Clieni creditori
0
Alte datorii
3.625.059
Total datorii
6.609.388
TOTAL PASIV
22.458.241

2006
Rata de Valoare
structur -lei68%
12.178.416
33%
3.893.295
22%
4.487.877
4.307.383
4.487.877
70%
15%
22%
8%
55%
30%

Rata de
structur
60%
19%
22%

20.379.094

88%

645.905
799.733
0
1.225.962
2.671.600
23.050.694

24%
30%
46%
12%

Ratele de structur ale pasivului permit aprecierea politicii financiare a firmei, prin
punerea n eviden a unor aspecte privind stabilitatea i autonomia financiar a acesteia.
Indicatori de structur ai pasivului

15

Independena financiar, calculat ca raport ntre capitalul propriu i total pasiv.

n anul 2006, independena financiar a fost n procent de 88%, n cretere fa de anul

precedent cnd nregistra un procent de 70%, procent care indic un nivel foarte bun, peste
gradul optim de 30%.

Contribuia acionarilor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre

capitalul social i capitaluri proprii este de 60% i reflect contribuia important a acionarilor n
totalul resurselor.

Contribuia creditelor la formarea resurselor totale, calculat ca raport ntre

creditele bancare i total pasive. Societatea are contractat un credit pe termen mediu de 645.905
lei, acest indicator avnd n anul analizat valoarea de 3%, nivel considerat bun.

Indicatorul gradului de ndatorare = capital mprumutat x100=

capital propriu
= 645.905 x 100 = 3%
20.379.094

Indicator privind =profit naintea dobnzii i impoz.pe profit=

acoperirea dobanzilor

cheltuieli cu dobanda

= 5.455.783 = 31 ori
174,889
Analiznd indicatorii de risc se constat c acetia se situeaz la nivelul de 3% respectiv 31
ceea ce demonstreaz faptul c, riscul ndatorrii capitalului este sczut (3%) iar profitul realizat
la sfritul exerciiului financiar acoper de 31 ori dobnzile creditelor contractate.
ECHILIBRUL FINANCIAR
Analiza echilibrului financiar al ntreprinderii urmrete reflectarea raporturilor de
egalitate ntre sursele de finanare i utilizrile resurselor financiare, dintre veniturile i
cheltuielile aferente desfurrii activitii ntreprinderii pe termen scurt, mediu i lung.
Indicatorii absolui ai echilibrului financiar sunt:
1.

Fondul de rulment (FR)

2.

Necesarul de fond de rulment (NFR)

3.

Trezoreria (T)
Echilibrul financiar rezult din confruntarea acestor indicatori cu relaia:
FR NFR = T
16

Pentru calcularea acestor indicatori trebuie realizat un bilan economic, reconstituit din
bilanul fiscal prin ordonarea activelor n sensul cresctor al lichiditii, iar al pasivelor n cel al
exigibilitii. Noile mrimi din bilanul economic sunt utilizate pentru calculul unor rate
semnificative: de structur i lichiditate, de exploatare, de investiii, de randament etc.

BILANT ECONOMIC
Active imobilizate
+ stocuri imobilizate
= IMOBILIZARI
Active circulante
+ conturi de regularizare
= ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri
Furnizori debitori
+ clienti i conturi asimilate
+alte creane
=VALORI REALIZABILE pe TS
DISPONIBIL
TOTAL ACTIV

2005
13.617.769
0
13.617.769
8.840.472
0
8.840.472
7.777.406
54.336
814.738
140.972
1.010.046
53.020
22.458.241

2006
12.289.896
0
12.289.896
10.760.798
0
10.760.798
6.919.678
156
1.522.327
88.281
1.610.764
2.230.356
23.050.694

BILANT ECONOMIC
CAPITAL SOCIAL
+diferene de reevaluare
+fonduri proprii
+rezerve i finanri
- profit nerepartizat (pierdere)
+rezultatul exerciiului
-repartizarea profitului
= CAPITAL PROPRIU
Credite i mprumuturi
-credite TS
-credite TS nerambursate
-credite trezorerie
= DATORII TL
Credite TS
+credite TS nerambursate
+credite trezorerie
= CREDITE TS
Capital propriu
+datorii TL
=CAPITALURI PERMANENTE
Provizioane pentru riscuri i

2005
10.773.974
0
0
5.283.091
208.212
3.566.316
3.566.316
15.848.853
2.427.107
1.431.919
0
0
995.188
1.431.919
0
0
1.431.919
15.848.853
995.188
16.844.041
0

2006
12.178.416
0
0
3.893.295
4.307.383
4.487.877
4.487.877
20.379.094
645.905
645.905
0
0
645.905
0
0
645.905
20.379.094
20.379.094
0

17

Cheltuieli
Furnizori i conturi asimilate
+clieni creditori
+alte datorii
+credite TS
=DATORII TS
Datorii TS
-Credite TS
=DATORII EXPLOATARE
Datorii TS
+datorii TL
=TOTAL DATORII
TOTAL PASIV

557.222
0
3.625.059
1.431.919
5.614.200
5.614.200
1.431.919
4.182.281
5.614.200
995.188
6.609.388
22.458.241

799.733
0
1.225.962
645.905
2.671.600
2.671.600
645.905
1.971.695
2.671.600
2.671.600
23.050.694

Aprecierea echilibrului financiar al unei societi se poate realiza pe baza a dou

documente de sintez contabil i anume:
-

Bilan

Contul de profit i pierderi.

Analiza echilibrului financiar pe baz de bilan utilizeaz doi indicatori importani:

fond de rulment

nevoia de fond de rulment.

Fondul de rulment este cel mai important indicator al echilibrului financiar al firmei i

evideniaz relaia ntre finanarea pe termen lung i finanarea pe termen scurt. El reprezint
principala component a echilibrului financiar pe termen scurt care pune n eviden calitatea
activitii de exploatare.
Fondul de rulment reprezint resursa permanent de finanare a activelor circulante.
Potrivit teoriei patrimoniale o firm este solvabil dac asigur echilibrul maselor patrimoniale
de aceeai durat, deci dac respect urmtoarele reguli financiare:
1.

Activ imobilizat (Ai) < Capital permanent (CP)

2.

Activ circulant (Ac) > Datorii pe termen scurt (DTS)

Structura bilanului patrimonial al S.C. BERMAS S.A. Suceava este urmtoarea:

Pentru anul 2005:

ACTIV

PASIV
18

Ai = 13.617.769 lei
Ac = 8.840.472 lei

CP = 16.844.041 lei
DTS = 5.614.200 lei

Pentru anul 2006:

ACTIV
Ai = 12.289.896 lei
Ac = 10.760.798 lei

PASIV
CP = 20.379.094 lei
DTS = 2.671.600 lei

unde: Ai = active imobilizate

Ac = active circulante
CP = capital permanent
DTS = datorii pe termen scurt
Pentru anul 2005:
FR = Capital permanent Active imobilizate nete
FR = 16.844.041 13.617.769 = 3.226.272 lei
sau
FR = Active circulante Datorii financiare pe termen scurt
FR = 8.840.472 5.614.200 = 3.226.272 lei
Pentru anul 2006:
FR = 20.379.094 12.289.896 = 8.089.198 lei
sau
FR = 10.760.798 2.671.600 = 8.089.198lei
Analiznd valorile acestui indicator n cazul S.C. BERMAS S.A. Suceava, se constat
o cretere a acestuia pe toat perioada analizat. Astfel fondul de rulment n anul 2006 a fost de
8.089.198 lei, cu 251% mai mare dect n anul 2005 cnd avea o valoare de 3.226.272 lei.
Se constat deci o depire a valorii imobilizrilor nete de ctre capitalurile permanente,
fapt ce demonstreaz situaia financiar bun a S.C. BERMAS S.A. Suceava. Acest surplus de
surse permanente degajat de ciclul de finanare al investiiilor poate fi rulat pentru rennoirea
stocurilor i creanelor.
Privind fondul de rulment ca diferen ntre activele circulante i datoriile pe termen scurt
(cu exigibilitate sub un an), se constat c valoarea acestuia este pozitiv ceea ce exprim un
excedent potenial de lichiditi pe termen scurt. Deci, societatea este n msur s fac fa

19

tuturor datoriilor cu scadene pe termen scurt i nc mai dispune de un stoc tampon de lichiditi
poteniale destinate s anihileze eventualii factori nefavorabili care ar putea interveni n vnzarea
produselor firmei sau la onorarea datoriilor pe termen scurt.
Valorile pozitive nregistrate de fondul de rulment reprezint un semn favorabil n ceea ce
privete solvabilitatea i echilibrul financiar al S.C. BERMAS S.A. Suceava.
Fondul de rulment prezint interes deosebit nu numai pentru a crea posibilitatea relurii
ciclului de producie, prin asigurarea finanrii curente, ci i pentru mediul exterior firmei
creditori, clieni, furnizori, deoarece exprim probabilitatea ca firma s se confrunte cu dificulti
financiare, respectiv incapacitatea de a plti facturile la timp. Mrimea fondului de rulment
reprezint i o msur a capacitii firmei de a obine fonduri mprumutate.
Necesarul de fond de rulment (NFR) este generat de executarea operaiilor repetitive
care compun ciclul de exploatare: aprovizionare, producie, vnzare. Se manifest ca urmare a
unui decalaj firesc ntre ncasri i pli. De asemenea apare un decalaj i ntre nivelul
aprovizionrilor i plata efectiv a acestora, n sensul c adesea societatea beneficiaz de un
credit comercial acordat de furnizori. Totodat societatea poate acorda credite comerciale
clienilor si.
Pe baza bilanului contabil, necesarul de fond de rulment se determin astfel:
NFR = (Active circulante + Cheltuieli n avans Casa i conturi la bnci) - (Datorii ce trebuie pltite ntr-un an + Credite bancare + Venituri n avans)
Pentru anul 2005:
NFR = (8.786.136 + 54.336 53.020) (5.614.200 + 995.188) =8.787.452 6.609.388 =
2.178.064 lei
Pentru anul 2006:
NFR = (9.490.901 + 156 2.230.356) 2.671.600 =7.260.701 2.671.600 = 4.589.104 lei
Valorile pozitive ale NFR n anul 2005 i 2006 semnific un surplus de nevoi temporare
(ciclice) n raport cu sursele ciclice posibile de mobilizat, considerat o situaie normal, aceasta
fiind consecina unor investiii privind creterea necesarului de finanare a ciclului de exploatare.
Se observ o cretere a NFR n anul 2006 fa de anul 2005, datorit scderii datoriilor
sociale, fiscale i fa de personal cu 41,2% precum i a datoriilor fa de furnizori. Stocurile au

20

nregistrat o scdere cu 11% n anul 2006 fa de anul 2005 iar creanele au nregistrat o cretere
cu 68,5%.
NFR este indicatorul cel mai relevant al echilibrului financiar pe termen scurt deoarece
evideniaz acele nevoi temporare, rennoibile permanent n cadrul ciclurilor de exploatare ale
societii i care au rmas neacoperite din surse temporare i rennoibile n cadrul acelorai
cicluri de exploatare.
Deci pentru S.C. BERMAS S.A. Suceava, valorile cu care necesitile ciclice depesc
resursele ciclice au fost de 2.178.064 lei pentru anul 2005 i 4.589.104 lei pentru anul 2006.
Astfel indicatorul NFR evideniaz un decalaj ntre lichiditatea stocurilor i creanelor i
exigibilitatea datoriilor de exploatare, ceea ce nseamn o ncetinire a ritmului ncasrilor
comparativ cu realizarea plilor.
Trezoreria net, reprezint disponibilitile bneti rmase la dispoziia firmei rezultate
din activitatea desfurat pe parcursul unui exerciiu financiar, excedentul de lichiditi rmase
dup acoperirea excedentului de nevoi ciclice (rmase neacoperite) de ctre excedentul de
resurse permanente.
Ea este legat de operaiile financiare pe termen scurt, realizeaz echilibrul financiar pe
termen scurt ntre fondul de rulment relative constant i necesitile de fond de rulment fluctuante
n timp i rezult din confruntarea fondului de rulment cu necesarul de fond de rulment conform
diferenei:
TN = FR NFR
Analiznd valorile nregistrate de cei doi indicatori pentru perioada luat n calcul, pentru
S.C. BERMAS S.A. Suceava situaia se prezint astfel:
Pentru anul 2005:
TN = 3.226.272 2.178.064 = 1.048.208 lei
Pentru anul 2006:
TN = 8.089.198 4.589.104 = 3.500.094 lei
Pentru ntreprinderile productive, expresia desfurrii unei activiti eficiente o
constituie nregistrarea unei trezorerii nete pozitive.
Echilibrul financiar poate fi analizat prin ratele de finanare astfel:

21

rata finanrii stabile (Rfs), care reflect msura n care resursele financiare

grupate n capitaluri permanente acoper utilizrile grupate n active permanente; reflect n

valori relative echilibrul financiar pe termen lung.
Rfs = Capital permanent
Active imobilizate nete
Pentru anul 2005:
Rfs = 16.844.041 = 124% > 100%
13.617.769
Pentru anul 2006:
Rfs = 21.024.999 = 171% > 100%
12.289.896
Pentru S.C. BERMAS S.A. Suceava se constat c activele curente sunt finanate
integral din surse curente i exist un necesar de fond de rulment.
-

rata finanrii globale (Rfg), adic a necesarului de fond de rulment din fondul de

rulment net, arat msura n care excedentul neutilizat de resurse permanente acoper nevoile
ciclice neacoperite.
Rata msoar proporia n care necesarul de fond de rulment (NFR) este acoperit pe
seama fondului de rulment net (FR):
Rfg =

Fond de rulment net

Necesar de fond de rulment

Pentru anul 2005:
Rfg = 3.226.272 = 148% > 100%
2.178.064
Pentru anul 2006:
Rfg = 8.089.198 = 176% > 100%
4.589.104
Pentru S.C. BERMAS S.A. Suceava, necesarul de fond de rulment este finanat integral
prin fondul de rulment net i se creaz trezoreria net pozitiv.
RENTABILITATEA FIRMEI
22

Msurarea eficienei economice se face innd cont de anumite criterii de eficien n

dou variante:
-

n mrime absolut, prin metoda diferenei, obinndu-se soldurile intermediare de

gestiune: marja comercial, valoarea adugat, excedentul brut din exploatare, profit din
exploatare, profit financiar, profit excepional, profit net etc.
-

n mrime relativ, cu ajutorul indicatorilor de eficien, obinui prin raportarea

efectelor la efortul depus pentru obinerea lor (efect util pe unitatea de cost antrenat) i viceversa
(cost specific pentru obinerea unei uniti de efect util) rate ale rentabilitii.
Contul de profit i pierdere permite stabilirea rezultatelor intermediare ale gestiunii care
reflect volumul de activitate i rentabilitatea n mrimi absolute. Aceste rezultate sunt cunoscute
sub numele de solduri intermediare de gestiune i constituie baza diagnosticului financiar.
Cifra de afaceri este socotit drept indicatorul fundamental al volumului activitii
firmei, nelipsind din nici un sistem de indicatori folosii n diagnosticarea i evaluarea
economic, din estimarea eficienei managementului practicat.
Cifra de afaceri reprezint valoarea i volumul afacerilor realizate de firm prin
exercitarea curent a activitii sale profesionale. Ea st la baza calculului unor importani
indicatori de eficien (profit, rata rentabilitii) constituind n acelai timp un element esenial n
relaia cost-volum activitate-profit i n determinarea pragului de rentabilitate. Analiznd pragul
de rentabilitate se pot proiecta vnzrile necesare care s genereze profitul dorit.
Cifra de afaceri este esenial pentru estimarea locului firmei n cadrul sectorului din care
face parte.
Pentru S.C. BERMAS S.A. Suceava, cifra de afaceri n anul 2006 a avut o valoare de
25.823.769 lei, iar n anul 2005 a avut o valoare de 31.780.303 lei. Prin aplicarea O.M.F.
1752/2005 accizele nu mai tranziteaz conturile de venituri i cheltuieli ce a condus la lipsa
comparabilitii 2005/2006 a datelor furnizate de contabilitate privind nivelul cifrei de afaceri i
respectiv a veniturilor i cheltuielilor din exploatare, n fapt SC BERMAS SA realiznd o
cretere a cifrei de afaceri n date comparabile cu 7,8 % ( acciza aferent anului 2006 este de
8.446.825 lei). n anexa 1 la prezenta lucrare este prezentat graphic evoluia cifrei de afcaeri n
date comparabile.
Pentru exprimarea rentabilitii unui agent economic se utilizeaz doi indicatori:
-

profitul (rezultatul exerciiului), ca mrime absolut a rentabilitii

rata profitului (rata rentabilitii), ca mrime relativ.

Rezultatul exerciiului
23

Informaiile necesare analizei privind rezultatul exerciiului sunt preluate din contul de
profit i pierdere (anex la bilan) i din bugetul de venituri i cheltuieli (BVB), ntocmit pentru
aceeai perioad.
INDICATORI
Producia vndut
+ producia stocat
+ producia imobilizat
= Producia exerciiului
+Alte venituri din exploatare
= Venituri din exploatare
- Cheltuieli de exploatare
= REZULTATUL DIN EXPLOATARE
+ Amortismentul
= EXCEDENTUL BRUT DE
EXPLOATARE
Venituri financiare
- Cheltuieli financiare
= REZULTATUL FINANCIAR
Venituri excepionale
- Cheltuieli excepionale
= REZULTATUL EXCEPTIONAL

2005
31.780.303
4.525.119
0
36.305.422
388.531
36.693.953
31.915.794
4.778.159
1.926.919
6.705.078

2006
25.823.769
3.050.246
0
28.874015
326.191
29.200.206
23.795.568
5.404.638
1.840.019
7.244.657

77.225
668.281
-591.056
0
0
0

241.323
365.067
-123.744
0
0
0

Prin nsumarea celor trei rezultate calculate anterior se obine rezultatul exerciiului:
Rezultatul total = rezultatul din exploatare + rezultatul financiar + rezultatul excepional
Pentru anul 2005:
Rezultatul total = 4.778.159 591.056 = 4.187.103 lei
Pentru anul 2006:
Rezultatul total = 5.404.638 123.744 = 5.280.894 lei
Prin deducerea impozitului pe profit din rezultatul exerciiului se obine rezultatul net:
Rezultatul exerciiului impozitul pe profit = Rezultatul net
Pentru anul 2005:
Rezultatul net = 4.187.103 620.787 = 3.566.316 lei
Pentru anul 2006:
Rezultatul net = 5.280.894 793.017 = 4.487.877 lei
Se constat o cretere a profitului societii cu 25,84% n anul 2006 fa de anul 2005.
Excedentul brut al exploatrii exprim acumularea brut din activitatea de exploatare,
admind c amortizarea i provizioanele sunt doar cheltuieli calculate i nu pltite. De aceea,
acestea din urm, pn la solicitarea lor (pentru investiii, riscuri sau cheltuieli) se regsesc n

24

acumulrile bneti ale ntreprinderii. EBE exprim capacitatea potenial de autofinanare a

investiiilor.
n cazul S.C. BERMAS S.A. Suceava se constat o cretere a valorii EBE n anul 2006
fa de anul 2005 de la 6.705.078 lei la 7.244.657 lei n anul 2006, creterea fiind de 8%.
Excedentul brut al exploatrii servete la:
-

remunerarea capitalului propriu (dividende);

remunerarea capitalurilor mprumutate (dobnzi);

plata impozitelor;

dezvoltarea potenialului productiv sau a capacitii de producie (amortizarea).

Capacitatea de autofinanare
Autofinanarea reprezint asigurarea dezvoltrii ntreprinderii cu fore proprii, folosind,

drept surse de finanare, o parte din profitul obinut n exerciiul expirat i fondul de amortizare.
Capacitatea de autofinanare reprezint un surplus monetar care se obine ca rezultat al tuturor
operaiunilor de ncasri i pli efectuate de agentul economic, ntr-o perioad de timp, avnd n
vedere i incidena fiscal. Nu ntreaga capacitate de autofinanare rmne la dispoziia
ntreprinderii pentru necesiti de finanare intern ci mai puin beneficiile distribuite acionarilor
sub form de dividende i participaii la beneficii ale salariailor.
Capacitatea de autofinanare pentru S.C. BERMAS S.A. Suceava:
Pentru anul 2005:
Capacitatea de autofinanare = Rezultatul net + Amortismentul
Capacitatea de autofinanare = 3.566.316 + 1.926.919 = 5.493.235 lei
Pentru anul 2005:
Capacitatea de autofinanare = 4.487.877 + 1.840.019 = 6.327.896 lei.
Se observ o cretere a capacitii de autofinanare a ntreprinderii de la 5.493.235 lei n
anul 2005 la 6.327.896 lei n anul 2006, creterea fiind de 15%.
Analiza rentabilitii prin metoda ratelor
Rate de structur i lichiditate
Finanarea permanent reprezint rata, nivelul de acoperire a activelor fixe de ctre
resursele permanente: capital propriu i datorii pe termen mediu i lung.
Finanarea permanent = Capitaluri proprii
Active imobilizate nete
Pentru anul 2005:
25

Finanarea permanent = 15.848.853 = 116% > 100%

13.617.769
Pentru anul 2006:
Finanarea permanent = 20.379.094 = 166% > 100%
12.289.896
Se constat c indicatorul se situeaz peste 100%, de unde rezult c ritmul creterii
capitalului permanent este superior sporirii activului imobilizat net, situaia financiar a societii
fiind bun.
Indicatorul solvabilitatea general prezint un interes deosebit pentru fundamentarea
politicii financiare a firmei, exprimnd sintetic gradul de ndatorare comparativ cu capitalul
propriu al acesteia.
Solvabilitatea general = Capitaluri proprii
Total datorii
Pentru anul 2005:
Solvabilitatea generala = 15.848.853 = 240 % > 100%
6.609.388
Pentru anul 2006:
Solvabilitatea generala = 20.379.094 = 763 % > 100%
2.671.600
Pentru S.C. BERMAS S.A. se constat o depire a valorii datoriilor de ctre
capitalurile proprii, indicatorul fiind peste 100%.
Rata de ndatorare, indiferent de forma sa de calcul caracterizeaz dependena
financiar a ntreprinderii i gradul de risc al politicii sale financiare.
Rata de ndatorare pe TL = Datorii TL
Total active
Rata de ndatorare pe TS = Datorii TS
Total active
Pentru anul 2005:
Rata de ndatorare pe TL = 995.188= 4,43%
22.458.241
Rata de ndatorare pe TS = 5.614.200 = 25%
22.458.241
Pentru anul 2006:
26

Rata de ndatorare pe TL NU ESTE CAZUL

Rata de ndatorare pe TS = 2.671.600 = 12%
23.050.694
Se constat o valoare mic a ratei de ndatorare pe termen scurt, societatea neavnd
credite pe termen lung la 31.12.2006. n anul 2006 rata de ndatorare pe termen scurt a sczut de
la 25% la 12%.
Indicatori de lichiditate
Rata lichiditii generale, care compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate
activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub 1 an, reliefnd totodat existena sau nu
a fondului de rulment.
Pentru anul 2005:
Rata lichiditii generale = 8.840.472 = 157%
5.614.200
n anul 2006 aceast rat a fost de 403 % indicnd un nivel bun, n cretere fa de anul
2005.
Rata lichiditii generale = 10.760.642 = 402,78%
2.671.600
Rata lichiditii pariale, care exprim capacitatea ntreprinderii de a-i onora datoriile
pe termen scurt. Se determin ca raport ntre activele circulante disponibile i obligaiile curente.
Rata lichiditii pariale = Active circulante Stocuri
Datorii pe termen scurt
Pentru anul 2005:
Rata lichiditii pariale =8.840.472 7.777.406 = 1.063.066 = 19%
5.614.200

Pentru anul 2006:

Rata lichiditii pariale = 10.760.798 6.919.678 = 3.841.120 = 143%
2.671.600

2.671.600

La S.C.BERMAS S.A. Suceava acest indicator a avut un nivel de 143% peste limita
minim optim de 80%.
Lichiditatea imediat asigur interfaa elementelor celor mai lichide ale activelor cu
obligaiile pe termen scurt. Nivelul su a fost de 83,48%, nivel considerat foarte bun.

27

Rata lichiditii imediate = Plasamente + Lichiditati

Datorii pe termen scurt
Pentru anul 2005:
Rata lichiditii imediate = 53.020 = 0,94%
5.614.200
Pentru anul 2006:
Rata lichiditii imediate = 2.230.356 = 83,48%
2.671.600
Valorile indicatorilor de lichiditate pentru anul 2006 sunt peste valorile considerate
etalon, societatea neffind pus n dificultate n cazul n care creditorii ei, respectiv furnizori, stat,
bnci, ar solicita plata imediat a datoriilor societii.
Indicatori de activitate (indicatori de gestiune)

Viteza de rotaie a stocurilor= costul vnzrilor = 19.647.931 =

stocul mediu

6.787.926

= 2,89 ori

Numrul zilelor de stocare = 6.787.926 x 365 zile =126 zile

19.647.931

Viteza de rotatie a debitelor =sold mediu clienti x365 zile =

clienti

cifra de afaceri

= 1.873.207 x 365 zile = 26 zile

25.823.769
Viteza de rotaie a creditelor = sold mediu furnizori x 365 =
furnizor

achizitii de bunuri

= 797.511 x 365 zile=15 zile

18.817.019
Viteza de rotatie a activelor= cifra de afaceri = 25.823.769 =2,12
imobilizate

active imobilizate 12.206.896

Viteza de rotatie a activelor=cifra de afaceri = 25.823.769 =1,12

totale

total active

23.050.694

28

Stocurile au fost rulate pe parcursul exerciiului financiar 2006 de 3 ori, situaie normal
avnd n vedere specificul de activitate al S.C. BERMAS S.A. Suceava, respectiv producerea
malului pentru bere.
Numrul zilelor de stocare a bunurilor este de 126 zile ce corespunde att stocurilor de
bere ct i de mal ce este stocat pn la darea n consum, de la achiziionare i prelucrare i pn
la noua recolt.
Viteza de rotaie a debitelor clieni de 26 zile indic eficiena societii n colectarea
creanelor. Corelat cu ncasarea facturilor n perioada sezonului rece indic n medie numrul
mediu de zile pn la care debitorii i achit datoriile.
Numrul mediu de zile de creditare pe care societatea le-a obinut de la furnizori a fost
de 15 zile indicnd faptul c, societatea a dispus de resurse financiare pentru acoperirea
furnizorilor.
Viteza de rotaie a activelor imobilizate precum i a activelor totale indic faptul c cifra
de afaceri depete de 2,12 ori activele imobilizate i de 1,12 ori totalul activelor.
Rate de rentabilitate
Diagnosticul financiar are ca obiective: msurarea rentabilitii capitalurilor ntreprinderii
i aprecierea condiiilor de echilibru economic i financiar.
Diagnosticul rentabilitii se realizeaz prin intermediul a dou categorii de rate de
eficien:
-

rate de rentabilitate economic

rate de rentabilitate financiar.

Msurarea rentabilitii ntreprinderii este dat de un sistem de rate explicative de

eficien, determinate, ca raport ntre efectele economice i financiare obinute (acumularea

brut, profituri, dividende) i eforturile depuse pentru obinerea lor (activul economic,
capitalurile investite, capitalurile proprii).
Mrimi economice
Rezultatul net /
Cifra de afaceri
= RATA PROFITULUI DIN

2005
3.566.316
31.780.303
11%

2006
4.487.877
25.823.769
17%

VNZRI
Rezultatul de exploatare/
Total active

4.778.159
22.458.241

5.404.638
23.050.694

29

= RATA PROFITULUI ECONOMIC

Rezultatul net/
Capitaluri proprii
= RENTABILITATEA FINANCIAR
Capacitatea de autofinanare/
Capitaluri proprii
= RATA AUTOFINANRII

21%
3.566.316
15.848.853
23%
5.493.235
15.848.853
35%

23%
4.487.877
20.379.094
22%
6.327.896
20.379.094
31%

Rata profitului din vnzri evideniaz eficacitatea vnzrilor. Se obine ca raport ntre
rezultatul net i cifra de afaceri. Evoluia indicatorului a fost urmtoarea: de la nivelul de 11%
pentru anul 2005, indicatorul a crescut la 17% n anul 2006.
Rata profitului economic exprim eficacitatea utilizrii activelor societii, artnd n ce
msur activele sunt capabile s produc noi venituri. Rata este parial denaturat de reevalurile
mijloacelor fixe. Indicatorul a nregistrat nivelul de 21% n anul 2005, dup care a sczut la 23%
n anul 2006.
Rentabilitatea financiar prezint o deosebit importan deoarece inspir ncredere
celor care intr n legtur cu ntreprinderea: acionari, creditori, furnizori, clieni.
Rentabilitatea ntreprinderii, bazat pe capacitatea acesteia de a obine profit, este o
necesitate financiar, ntruct asigur dezvoltarea firmei, pe de o parte, iar pe de alt parte
menine i consolideaz independena sa financiar.
Indicatorul a nregistrat o scdere de la 23% n anul 2005 la 22% n anul 2006.
Rata autofinanrii se determin ca raport ntre capacitatea de autofinanare a
ntreprinderii i capitalurile proprii. Caracterizeaz capacitatea firmei de a finana creterea sa
economic. Indicatorul a urmat un trend descresctor de la 35% n anul 2005 la 31% n anul
2006.
Misiunea S.C. BERMAS S.A. Suceava, ca prin strategiile proprii de marketing i cele
investiionale s-i mreasc cota de pia, acest lucru presupunnd eforturi financiare importante
i investiii fcute n retehnologizare, modernizare, distribuie, poate fi realizat deoarece
societatea are o puternic structur financiar, o capacitate sporit de achitare a datoriilor.
Investiiile prevzute pentru urmtorii ani vor fi realizate n ordinea prioritilor funcie
de importana acestora, efectele asupra mbuntirii calitii produsului i a fluxului tehnologic
innd seama de posibilitile reale de finanare din surse proprii i atrase fr a afecta negativ
capacitatea de plat a societii pe termen scurt sau mediu.
Din analiza situaiei patrimoniale s-a constatat respectarea de ctre S.C. BERMAS S.A.
Suceava a celor dou reguli de baz ale echilibrului financiar i anume:

30

sursele permanente (capitaluri permanente) sunt mai mari dect nevoile permanente

(activele imobilizate);
-

sursele ciclice (stocuri + creane + disponibiliti) sunt mai mari dect nevoile ciclice

(datorii pe termen scurt).

Obiectivele propuse de societate sunt realizabile n mod cert avnd n vedere punctele
forte ale societii, ntre care menionm: o bun organizare a activitii i experiena n domeniu,
investiiile realizate n ultimii ani n modernizarea fluxurilor tehnologice i n dotarea reelei
comerciale; relaii stabile cu clienii societii; experien n gestionarea i administrarea
resurselor i patrimoniului confirmat de rezultatele nregistrate din activitatea desfurat pn
acum, situaie bun din punct de vedere economic i financiar.
Consiliul de Administraie al S.C. BERMAS S.A. Suceava apreciaz c
s-au fcut paii necesari i se vor depune eforturi n continuare n direcia eficientizrii activitii
considerndu-se a fi pregtii n condiiile n care am aderat la Uniunea European.
Analiza punctului de echilibru la SC BERMAS SA SUCEAVA
ntr-o economie concurenial, SC BERMAS SA SUCEAVA n interesul su pentru a
obine profit nu poate influena nici preul cu care cumpr factorii de producie i nici preul de
vnzare al bunurilor pe care le vinde. Ceea ce poate controla sunt costurile activitii sale i poate
contribui cu decizii optime la diminuarea lor.
Cunoaterea relaiei dintre

costuri - volum de activitate- profit face capabil

managementul firmei de a-i exercita atributele n virtutea unor informaii absolut necesare, n
special privind : nivelul de activitate la care nu se obine profit, nivelul de activitate care poate
asigura profitul dorit, nivelul de activitate corespunztor profitului maxim .
Avnd n vedere c cheltuielile fixe se concretizeaz prin aceea c mrimea lor rmne
relativ neschimbat sau se modific n proporii nesemnificative n cazul creterii sau micorri
volumului produciei s-au stabilit cheltuielile fixe la nivelul anului 2006 n sum de 3.714.900
lei semnificative fiind cheltuielile cu amortizarea imobilizrilor: 1.840.019

lei, salariile

personalului retribuit n regie, consumurile de furnituri i de birou, cheltuieli potale, sume pltite
pentru abonamente, cri, reviste, prime de asigurare.
Pornind de la veniturile i cheltuielile realizate n anul 2006 se trece la determinarea
punctului de echilibru. La un nivel al veniturilor de 24.160.635 lei, societatea atinge pragul de
rentabilitate. Ceea ce intereseaz este de fapt volumul fizic al desfacerilor la nivelul punctului de

31

echilibru. Punctul de echilibru se situeaz la un nivel al vnzrilor de 231.368 hl, ceea ce

nseamn c n momentul n care societatea va vinde aceast cantitate de bere va trece pe profit.
Ilustrarea grafic a pragului de rentabilitate cu ajutorul diagramei pre-cost-volum.
Volum producie
livrata

Zona profit
D

y
289.359 hl

231.368 hl

41.628hl
A
20.542.875lei
Venituri

x
25.823.769lei

Punctul de echilibru E(cnd veniturile i cheltuielile sunt egale) respectiv 20.542.875 lei
corespunde un volum al produciei de 231.368 hl.
Sugestiv este determinarea puncului de echilibru pe sortimente de bere.
Nr.crt Indicator de calcul
Specificatie

Sortimente
Bere Suceava BereCalimani
Bere
st 1/2

1.
2.
3.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Cantitate vinduta Q ( hl )
Pret Pv ( lei/hl)
Cifra de afaceri
Cost variabil unitar/hl
Cost variabil total
Cost fix total
Chelt. Totale
Rezultatul brut
Q pr
Ca pr

169.740
101,16
17.170.898
66,14
11.226.604
2.180.428
13.407.032
3.763.866
132.533
13.407.032

KEG
109.688
69,55
7.628.869
44,89
4.923.375
1.408.394
6.331.769
1.297.100
91.039
6.331.769

Total
Bere

Calimani st Bermas st
1/2
5.943
102,18
607.256
65,54
389.504
76.308
465.812
141.444
4.559
465.812

1/2
3.988
104,50
416.746
72,34
288.492
49.770
338.262
78.484
3.237
338.262

289.359
25.823.769
16.827.975
3.714.900
20.542.875
5.280.894
231.368
20.542.875

Avnd n vedere c, n condiiile economiei de pia, preurile i cantitile de produse

supuse schimbului se stabilesc prin deciziile i aciunile participanilor pe pia, n condiiile n

32

care toi ceilali factori ramn constani, cererea crete pe msur ce preul produsului respectiv
scade sau se menine relativ constant. Dat fiind rolul pe care-l are preul ntr-o economie de pia,
analiza punctului de echilibru face posibil identificarea deciziilor optime pe care le are de luat
managementul. Astfel n condiiile n care se urmrete extinderea segmentului de pia,
determinarea punctului de echilibru permite stabilirea programului de vanzari pentru anul
urmator respectiv preurile ce pot fi practicate n perioada urmtoare.
Din toi factorii care influeneaz asupra profitului (pre de vnzare, volumul fizic al
desfacerii, cheltuieli variabile, cheltuieli fixe, structura produciei) cel asupra cruia se poate
aciona l reprezint cheltuielile variabile, dimensionarea acestora fiind posibil prin
modernizarea utilajelor care va conduce la o scdere a cheltuielilor cu salariile i reducerea
pierderilor tehnologice. Bineneles profitul va crete i n condiiile creterii vnzrilor, lucru
realizabil prin ptrunderea pe noi segmente de pia n condiiile n care se impune promovarea
produselor, a sortimentelor de bere realizate de SC BERMAS SA Suceava prin toate
mijloacele: participare la trguri, expoziii, organizare de sampling-uri, dotarea clienilor cu
materiale publicitare, mediatiri n pres i la radio.
Rezultatele analizei efectuate pe baza relaiei cost-volum-profit au o importan deosebit
n fundamentarea deciziilor ce vor fi luate privind optimizarea profitului. Astfel pornind de la
situaia existent la un moment dat, SC BERMAS SA Suceava are posibilitatea s opteze
asupra unui factor de optimizare care va aciona la realizarea profitului dorit.

Etapa 3. Elaborarea diagnosticului global strategic

Situaia prezentat a demonstrat c SC BERMAS SA Suceava tie s-i
controleze costurile venind pe pia cu produse competitive ca pre i calitate. n urma analizei
efectuate pe baza relaiei cost-volum-profit, cu ajutorul metodei pragului de rentabilitate s-a tras
concluzia c principala cale n care se poate aciona pentru maximizarea profitului este creterea
volumului vnzrilor prin extinderea reelei de desfacere..
O alt cale important de cretere a profitului dar despre care se va putea vorbi
ncepnd cu anul urmtor este retehnologizarea sectorului de mbuteliere a berii n conformitate
cu cerinele pentru fabricarea berii impuse de Uniunea European. Realizarea acestui obiectiv ne
va conduce la o scdere semnificativ a cheltuielilor cu salariile i totodat a cheltuielilor cu
materialele auxiliare.

C. .Formularea noilor obiective si strategii

33

Pentru creterea vnzrilor, respectiv a cotei de pia, Consiliul de Administraie a

luat i va lua i n continuare o serie de decizii strategice printre care mai importante ar fi:
- un amplu program de investiii de natura modernizrii fluxurilor tehnologice de
fabricare a berii conform Standardelor Comunitii Europene prin achiziionarea unei instalaii de
mbuteliere bere KRONES importat din Germania;
- obinerea certificrii sistemului de calitate ISO 9001-2001 i HACCP privind sigurana
alimentelor;
- extinderea ariei de desfacere a berii, n zonele cu potenial comercial;
- achiziionarea i punerea n funciune a unei linii de mbuteliere bere la PET cu o
capacitate medie care s completeze n pia cerinele consumului;
- schimbarea sticlei i a etichetei la berea SUCEAVA CLASIC;
- fabricarea a dou sortimente noi de bere SUCEAVA CLASIC cu extract primitiv
10,2 Plato i CLIMANI PREMIUM cu extract primitiv 11,2 Plato;
- crearea condiiilor tehnologice i economice necesare pentru producerea unui brand de
bere sub licen care s vin n ntmpinarea consumatorilor cu preferine diversificate n acest
sens;
- modificri ale strategiei comerciale i de marketing.
Obiectivele urmrite de S.C. BERMAS SA prin aceste aciuni sunt:
folosirea integral a capacitilor de producie i realizarea programului de producie
ceea ce ar conduce la o cretere a vnzrilor fa de anul precedent cu cel puin 15%;
realizarea alternativelor strategice privind nnoirea i diversificarea sortimental prin
satisfacerea unei noi cerine aprute n gusturile clienilor;
folosirea optim a sezonului nefavorabil n vnzarea berii prin compensarea cantitii
nevndute de bere la dozator n sezonul rece;
impunerea unui raport pre/calitate foarte bun la nivelul de pre i calitate competitiv cu
cel al firmelor concurente.
Investiiile prevzute pentru urmtorii ani vor fi realizate n ordinea prioritilor funcie
de importana acestora, efectele asupra mbuntirii calitii produsului i a fluxului tehnologic
innd seama de posibilitile reale de finanare din surse proprii i atrase fr a afecta negativ
capacitatea de plat a societii pe termen scurt sau mediu.
Premizele realizrii programului de investiii sunt: desfurarea unei activiti
eficiente, meninerea i dezvoltarea pieei de desfacere, creterea performanelor firmei.
34

S.C. BERMAS S.A. i-a ctigat o imagine foarte bun i anume aceea de partener corect
i de ncredere n toate relaiile pe care le are att cu clienii, furnizorii, instituiile bancare i cele
ale statului din ar ct i n relaiile cu partenerii externi, toate acestea fiind premize sigure
pentru desfurarea unei activiti economice performante.
Analiza SWOT pentru lansarea pe piaa intern a produsului SUCEAVA CLASIC
ambalat sub o alt form respectiv PET cu o capacitate de 2 i 1,5 l precum i lansarea
produsului CLIMANI PREMIUM se prezint astfel:

Puncte forte
-lrgimea gamei de produse

Oportuniti
-apariia unei noi tehnologii

-tehnologie superioar

-Asociatia Federal pentru Ambalaje este

-materiale usor incasabile

favorabil schimbrii n PET

-mare diversitate de form, culoare i -sistemul naional de curtire s-ar putea

mrime

orienta spre o cretere a ambalajelor PET

-prezint siguran la utilizare

-reciclarea ambalajelor PET

-o imagine pozitiv i modern in general

-extinderea reelei de distribuie

-capac cu mbinare filetat, reutilizabil

Puncte slabe
-acceptare redus printre consumatori

Ameninri
-produse cu preuri sczute provenite din

-aciuni publicitare insuficiente

import

-stabilirea preului si calitatea au fost n -acceptarea

consumatorilor

pentru

trecut o problem pentru bere (apare ridicat sortimentele Premium rmne n continuare
preul)

sub semnul ntrebrii

-listarea cu un rabat la pre depreciaz -problemele de calitate ar putea avea

ntreaga categorie

influen negativ asupra imaginii pieei

-canalele existente de desfacere pentru -sunt necesare investitii mari ntr-o pia
mrcile Premium nu sunt adecvate

nesigur

Punctele forte fa de concurenii din aceeai ramur sunt:

= relaii stabile cu clienii;
= o bun organizare a activitii i experiena n domeniu;

35

= investiiile realizate n ultimii ani n modernizarea fluxurilor tehnologice i n

dotarea reelei comerciale;
= experien n gestionarea i administrarea resurselor i patrimoniului confirmat
de rezultatele nregistrate din activitatea desfurat pn acum;
= situaie bun din punct de vedere economic i financiar;
= o baz material creat n ultimii 30 ani i dezvoltarea acesteia prin ample
programe de modernizare i retehnologizare cu perspectiva continurii acestui
proces;
= preuri relativ sczute, mai apropiate de puterea de cumprare a majoritii
consumatorilor pentru produse de o calitate bun comparabil cu cea a
produselor concurenilor.
Pe piaa berii, agitat n prezent, strategiile, produsele i mrcile capt o poziie tot mai
important. Fiecare productor ncearc prin produsele sale s satisfac cerinele a ct mai
multor categorii de consumatori iar produsele oferite s se adreseze claselor sociale att cu
venituri mici i medii ct i claselor cu venituri mari.
Analiznd tendinele pieii actuale corelate cu vnzrile n scdere, chiar dac n paralel sa pus accent pe mbuntirea calitii (prin achiziionarea instalaiei de filtrare) se impunea ca i
societatea noastr s ofere consumatorilor un sortiment de bere imbuteliat la PET i care s
ncerce s satisfac cerinele noi aprute n gustul consumatorilor.
Potenialul existent va permite n mare msur realizarea proiectului propus deoarece prin
mbuntirile aduse fluxului tehnologic (mori de mcinare,rcitor de must, adjuvani pentru
fabricarea mustului, fermentarea i filtrarea berii) sortimentul SUCEAVA CLASIC se preteaz
a fi mbuteliat la PET n condiiile n care linia de mbuteliere achiziionat ndeplinete
condiiile tehnice necesare, PET-urile sunt de tip multistrat de culoare brun, iar berea de calitate
va permite acordarea unui termen de garanie de min.45 zile n care calitile fizico-chimice i
organoleptice s rmn neschimbate.
Aciunea PET a cptat o importan tot mai mare n perioada 2003-2005, cnd s-a extins
cantitatea i varietatea sortimentelor de bere la PET. Dac la nceput nu era prezent caracterul
individual al sticlelor PET n prezent peste 90% din sortimentele de bere la PET prezente pe pia
folosesc sticle individualizate sub diferite forme de prezentare.
Dac analizm sortimentele prezente la PET pe pia romneasc se constat c n decurs
de 3-4 ani fiecare productor a scos pe pia cel puin un sortiment la PET, n special la PET cu o
capacitate de 2 i respectiv 1,5l. Volumul vnzrilor de bere mbuteliat la PET nregistreaz n
momentul de fa o curb ascendent realizndu-se vnzri n toat perioada anului, determinate
36

n primul rnd de faptul c modul de prezentare elimin o parte din etapele procesului de
comercializare (ambalaj la schimb,navete,sticle,etc.).
ntr-o economie de pia care a nceput s fie destul de stabil n Romnia, n condiiile
n care concurena pe piaa berii a devenit tot mai acerb (firmele concurente au investit foarte
mult n dezvoltarea liniilor lor sortimentale i n special a imaginii) i ca urmare a faptului c
firma noastr a nregistrat o dezvoltare destul de mare n ultimii ani, s-a ajuns la concluzia c
imaginea sortimentelor noastre trebuie mbuntit.
Aceast idee de mbuntire a imaginii era necesar i din alte dou cauze:
- piaa este n continu schimbare a imaginii i pentru a atrage atenia consumatorului
asupra produsului trebuie venit cu ceva nou care s poat fi perceput imediat de consumator.
Acest lucru se poate face doar aducnd mbuntiri formei i modului de prezentare.
mbuntirea calitii este perceput de consumator doar dup finalizarea actului de cumprare
pe cnd o mbuntire a modului de prezentare poate constitui impulsul care s determine
consumatorul final s opteze pentru produs;
- se constatase o mbtrnirea imaginii a dou din sortimentele de bere,
respectiv SUCEAVA i CLIMANI (sortimentul BERMAS PILS fiind unul relativ nou)
n special din punct de vederii al formei ambalajului i a modului cum era perceput acesta de
ctre consumatorul final;
- pe piaa intern a berii ct i pe piaa european a aprut pregnant tendina de
valorificare superioar a materiilor prime folosite la fabricarea berii
- ateptrile consumatorului final sunt tot mai mari i datorit varietii sortimentelor
de bere existente pe pia, a diferenelor de pre relativ mici dintre ele acesta opteaz de multe ori
spre ceva nou chiar dac de multe ori noutatea vine doar din form i ambalaj;
- evoluia actual a pieei i, n special, celei a berii, ne oblig n mare msur de a
fi tot timpul n contact direct cu clienii i totodat s dm curs cerinelor acestora, n msura n
care acestea sunt pertinente, viabile i pot constitui un imbold pentru activitatea noastr.
Schimbarea ambalajului la sortimentul SUCEAVA CLASIC va fi un proces de durat
de aproximativ un an. Acest lucru este motivat de faptul c majoritatea clienilor notri en -gross
au n custodie cantiti nsemnate de ambalaj EURO ce va trebui recuperat i nlocuit cu noua
form fr ca aceast schimbare s le aduc vreun prejudiciu material.
Analiznd i sortimentele de bere produse n are noastr de diverse fabrici de bere,
rezult c majoritatea covritoare a concurenei s-a adaptat rapid la cerinele economiei de pia,
fabricnd beri cu extracte primitive ntre 7,2 Plato i maxim 11,5 Plato i n foarte puine
cazuri, beri speciale cu extract primitiv ntre 11,5 i 12 Plato.
37

Din punct de vedere al imaginii celor dou sortimente de bere, acestea intraser ntr-un
con de umbr privind identitatea lor, datorit asaltrii consumatorilor finali de ctre concurenii
mai puternici, pe diverse ci mass-media, cu o publicitate agresiv, dar i uzurii morale pe care o
dobndiser acestea n timp.
Totui, lund n calcul faptul c imaginea acestora este una consacrat pe segmentele de
pia pe care exist, nu dorim totui s venim cu dou produse total noi, ci cu dou produse care
s se menin parial ca imagine i totui s confere consumatorului final un nou gust i o nou
idee privind calitatea berii produse de firma noastr.
S.C. BERMAS S.A. a fcut experimentri n cursul anului 2006, fabricnd arje de
bere cu diverse concentraii, folosind reete diferite att la producerea mustului de bere ct i n
sectorul fermentare filtrare bere.
Analiznd rezultatele obinute, att din punct de vedere al consumului de bere i a
informaiilor obinute de la consumatori, ct i din punct de vedere al condiiilor tehnologice s-a
hotrt stabilirea procesului tehnologic n vederea fabricrii de sortimente noi de bere astfel:
SUCEAVA CLASIC cu extract primitiv 10,2 Plato i CLIMANI PREMIUM cu extract
primitiv 11,2 Plato.
De aceea, i datorit faptului c cererea consumatorilor s-a orientat spre aceste tipuri de
bere ne vedem datori fa de clienii notri fideli s venim pe pia cu dou noi sortimente de
bere SUCEAVA CLASIC i CLIMANI PREMIUM.
Propuneri
Ratele de rentabilitate redau caracteristicile economice i financiare ale ntreprinderii.
Astfel, rentabilitate economic exprim eficiena capitalului economic alocat activitii
productive ale ntreprinderii de a degaja profit net prin capitalurile proprii angajate n activitatea
sa.
De regul ntreprinderile i fixeaz ca obiectiv general maximizarea profitului pe aciune,
ceea ce duce de fapt la maximizarea rentabilitii financiare (determinat prin raportul dintre
profitul net i capitalurile proprii).
ns rentabilitatea financiar mai depinde de raportul dintre datoriile financiare i
capitalurile proprii deoarece:
Rf=[Rec + (Rec Rd)D/Cp](1-t).
Atunci cnd rentabilitatea economic este mai mare dect costul mediul al datoriei,
rentabilitatea financiar crete cu att mai mult cu ct raportul dintre datoriile financiare i
capitalul propriu este mai mare; n acest caz pentru creterea rentabilitii financiare
38

ntreprinderea va trebui s fac apel la capitaluri mprumutate pentru a se bucura de rezultatele

benefice ale efectului de levier financiar pozitiv. Atunci cnd rentabilitatea economic este mai
mic dect costul mediu al datoriei, rentabilitatea financiar scade cu att mai mult cu ct
raportul dintre datoriile financiare i capitalul propriu este mai mare; n acest caz, ntreprinderea
va trebui s se abin de la a utiliza capitaluri mprumutate i s foloseasc cu preponderen
capitalurile proprii.
Sintetiznd se poate afirm c rentabilitatea financiar depinde de rentabilitatea
economic i costul mediu real al capitalului mprumutat; modalitatea de procurare a
capitalurilor; modalitatea de calcul al profitului net (dac ntreprinderea este profitabil impozitul
pe profit atenueaz efectul de levier, iar dac ntreprinderea este deficitar fiscalitate nu
influeneaz rentabilitatea financiar).
Dezbaterile n planul optimizrii structurii financiare pe baza criteriului rentabilitii
financiare pot fi tratate i de o manier mai analitic, deoarece atunci cnd se pune problema
alegerii formei de finanare a unei investiii trebuie s se in cont de alternativele de finanare
(ndatorare, creteri de capital, leasing) i de profituri pe o aciune optenabil.
n contextul investiiilor necesare a fi realizate n cadrul SC BERMAS SA Suceava vor
trebui analizate toate variantele de finanare a investiiei: autofinanare, majorarea capitalului
social prin emisiune de noi aciuni, n trane pe perioada n care urmeaz a fi realizat investiia
i leasing-ul.
Cum societatea nu dispune de resurse suficiente pe tot parcursul anului, societatea avnd
un caracter sezonier se va putea opta ntre ultimele dou variante; dar tocmai c aici intervine
specialistul economist ce va avea menirea de a saluta varianta care asigur realizarea celui mai
nalt nivel al rentabiliti financiare prin micorarea gradului de ndatorare existnd anse de
optimizare cu structuri financiare a nteprinderii pe baza criteriului rentabiliti.
D. Analiza SWOT

PUNCTE TARI:
-profitabilitatea buna-aprovizionare corespunzatoare cu materii prime;- imbunatatire a
echilibrului financiar, insa pe de o parte ca efect al sezonalitatii activitatii desfasurate
desocietate;- politica stabila de dividente-a
crescut preocuparea si grija salariatilor pentru bunul mers al productiei, pentru ridicarea calitatii
produselor obtinute si marirea capacitatii de productie, chiar si prin eforturi proprii;9

39

-societatea beneficiaza de un management modern.-structura organizationala a societatii este

moderna cuprinznd sectoarele, sectiile si compartimentelenecesare unei intreprinderi
moderne;-colectivul de specialisti la toate nivelele: ingineri, maistrii, muncitori etc. era la
pornirea fabricii alcatuitin mare majoritate din oameni tineri, multi dintre acestia avnd doar
cunostinte teoretice si nici un fel de practica in domeniu. Spre deosebire de alte unitati similare,
mai vechi din tara, societatea nu se confruntacu conservatorismul, cu stereotipia sau plafonarea
profesionala.-diversificarea sortimentala a productiei de bere a inceput o data cu pornirea
fabricii.ocietatea prin produsele sale si preturile atractive ale acestora, are o imagine favorabila
pe piata,situndu-se printre liderii de piata.-solvabilitate buna;
PUNCTE SLABE:
- dinamica descnedenta a vanzarilor;- marketing precar;- reactie lenta la schimbarile survenite
pe piata interna a berii, avand in vedere decizia de a intra pe piataPET cu ceva intarziere;- faptul
ca nu se incearca o largire a pietei de desfacere la intern, dar si o crestere in notorietate a
marcilor companiei, unde de fapt se duce lupta pe piata berii;-vnzari mai scazute in anotimpul
rece.
OPORTUNITATI:
-intrarea pe noi nise de piata;-orientarea rapida spre ambalajele de plastic
AMENINTARI:
-emanciparea consumatorilor;-necesitatea unor investitii in retehnologizare pentru a creste
competivitatea produselor fabricate;-alternanta de ani secetosi si umezi cu efecte asupra
recoltelor de orz si orzoaica;-concurenta puternica a marilor producatori la nivel mondialpoliticile de reducere si eliminare a consumului de alcool.10

40

Judetul: 33--SUCEAVA
Persoana juridica: SC BERMAS SA SUCEAVA
Adresa: localitatea SUCEAVA, str. HUMORULUI, nr. 61, tel. 526543
Numar din registrul comertului: J33/97/1991
Forma de proprietate: 34--Societati comerciale pe actiuni
Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 1596--Fabricarea berei
Cod de identificare fiscala: 723636
BILANT
la data de 31.12.2006
Formularul 10
- lei ______________________________________________________________________________________
|
Denumirea indicatorului
|Nr.|
SOLD LA
|
|
|rd.|_______________________________|
|
|
| 01.01.2006
| 31.12.2006
|
|__________________________________________________|___|_______________________________|
|
A
| B |
1
|
2
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|A. ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. IMOBILIZARI NECORPORALE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| 1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)
| 01|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| 2.Cheltuieli de dezvoltare (ct.203-2803-2903)
| 02|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| 3.Concesiuni, brevete, licente, marci comerciale| 03|
0|
0|
|
,drepturi si active similare si alte
|
|
|
|
|
imobilizari necorporale
|
|
|
|
|
(ct.205+208-2805-2808-2905-2908)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| 4.Fond comercial (ct.2071-2807-2907)
| 04|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| 5.Avansuri si imobilizari necorporale in curs
| 05|
0|
0|
|
de executie (ct.233+234-2933)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 01 la 05)
| 06|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|II. IMOBILIZARI CORPORALE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Terenuri si constructii
| 07|
4632752|
4439122|
|
(ct.211+212-2811-2812-2911-2912)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Instalatii tehnice si masini
| 08|
8504737|
7642049|
|
(ct.213-2813-2913)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Alte instalatii, utilaje si mobilier
| 09|
39192|
17634|
|
(ct.214-2814-2914)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Avansuri si imobilizari corporale in curs
| 10|
64836|
108091|

41

|
(ct.231+232-2931)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 07 la 10)
| 11|
13241517|
12206896|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|III. IMOBILIZARI FINANCIARE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Actiuni detinute la entitatile afiliate
| 12|
0|
0|
|
(ct.261-2961)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Imprumuturi acordate entitatilor afiliate
| 13|
0|
0|
|
(ct.2671+2672-2964)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Interese de participare (ct.263-2963)
| 14|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Imprumuturi acordate entitatilor de care
| 15|
0|
0|
|
compania este legata in virtutea intereselor
|
|
|
|
|
de participare (ct.2673+2674-2965)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
--------------------------------------------------------------------------------------|
5.Investitii detinute ca imobilizari
| 16|
83000|
83000|
|
(ct.265-2963)
|
|
|
|
|
(ct.2675+2676+2678+2679-2966-2968)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
6. Alte imprumuturi (ct.2675+2676+2678+2679| 17|
|
|
|
-2966-2968)
|
|
293252|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 12 la 17)
| 18|
376252|
83000|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06+11+18)
| 19|
13617769|
12289896|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|B. ACTIVE CIRCULANTE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. STOCURI
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Materii prime si materiale consumabile
| 20|
1974473|
1923711|
|
(ct.301+302+303+/-308+351+358+381+/-388-391- |
|
|
|
|
392-3951-3958-398)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Productia in curs de executie
| 21|
5650414|
4898159|
|
(ct.331+332+341+/-348-393-3941-3952)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Produse finite si marfuri (ct.345+346+/| 22|
78587|
54693|
|
348+354+356+357+361+/-368+371+/-378-3945|
|
|
|
|
3946-3953-3954-3956-3957-396-397-4428)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Avansuri pentru cumparari de stocuri(ct.4091)| 23|
73932|
43115|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 20 la 23)
| 24|
7777406|
6919678|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|II. CREANTE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Creante comerciale (ct.2675+2676+2678+2679- | 25|
814738|
1522327|
|
2966-2968+4092+411+413+418-491)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Sume de incasat de la entitatile afiliate
| 26|
0|
0|
|
(ct.451-495)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Sume de incasat de la entitatile de care
| 27|
0|
0|
|
compania este legata in virtutea intereselor
|
|
|
|
|
de participare(ct.453-495)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Alte creante (ct.425+4282+431+437+4382+441+ | 28|
140972|
88281|
|
4424+4428+444+445+446+447+4482+4582+461+
|
|
|
|
|
473-496+5187)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
5.Capital subscris si nevarsat (ct.456-495)
| 29|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 25 la 29)
| 30|
955710|
1610608|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|III. INVESTITII PE TERMEN SCURT
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Actiuni detinute la entitatile afiliate
| 31|
0|
0|
|
(ct.501-591)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Alte investitii pe termen scurt
| 32|
0|
0|

42

|
(ct.505+506+508-595-596-598+5113+5114)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 31+32)
| 33|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|IV. CASA SI CONTURI LA BANCI
| 34|
53020|
2230356|
|
(ct.5112+512+531+532+541+542)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 24+30+33+34)
| 35|
8786136|
10760642|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|C. CHELTUIELI IN AVANS (ct.471)
| 36|
54336|
156|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O
|
|
|
|
| PERIOADA DE PANA LA UN AN
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni
| 37|
0|
0|
|
(ct.161+1681-169)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
---------------------------------------------------------------------------------------|
2.Sume datorate institutiilor de credit
| 38|
1431919|
645905|
| (ct.1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Avansuri incasate in contul comenzilor
| 39|
0|
0|
|
(ct.419)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Datorii comerciale -furnizori(ct.401+404+408)| 40|
557222|
799733|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
5.Efecte de comert de platit (ct.403+405)
| 41|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
6.Sume datorate entitatilor afiliate
| 42|
0|
0|
|
(ct.1661+1685+2691+451)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
7.Sume datorate entitatilor de care compania
| 43|
0|
0|
|
este legata in virtutea intereselor de
|
|
|
|
|
participare (ct.1663+1686+2692+453)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si | 44|
3625059|
1225962|
|
datoriile privind asigurarile sociale
|
|
|
|
|
(ct.1623+1626+167+1687+2693+421+423+424+426+
|
|
|
|
|
427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+
|
|
|
|
|
447+4481+455+456+457+4581+462+473+509+5186+
|
|
|
|
|
5193+5194+5195+5196+5197)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 37 la 44)
| 45|
5614200|
2671600|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|E.ACTIVE CIRCULANTE NETE/ DATORII CURENTE NETE
| 46|
3226272|
8089198|
|
(rd.35+36-45-62)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|F.TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE(rd.19+46-61) | 47|
16844041|
20379094|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O
|
|
|
|
| PERIOADA MAI MARE DE UN AN
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni
| 48|
0|
0|
|
(ct.161+1681-169)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Sume datorate institutiilor de credit
| 49|
699244|
0|
| (ct.1621+1622+1624+1625+1627+1682+5191+5192+5198)|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Avansuri incasate in contul comenzilor
| 50|
0|
0|
|
(ct.419)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Datorii comerciale -furnizori(ct.401+404+408)| 51|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
5.Efecte de comert de platit (ct.403+405)
| 52|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
6.Sume datorate entitatilor afiliate
| 53|
0|
0|
|
(ct.1661+1685+2691+451)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
7.Sume datorate entitatilor de care compania
| 54|
0|
0|
|
este legata in virtutea intereselor de
|
|
|
|
|
participare (ct.1663+1686+2692+453)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale si | 55|
295944|
0|
|
datoriile privind asigurarile sociale
|
|
|
|
|
(ct.1623+1626+167+1687+2693+421+423+424+426+
|
|
|
|
|
427+4281+431+437+4381+441+4423+4428+444+446+
|
|
|
|
|
447+4481+455+456+457+4581+462+473+509+5186+
|
|
|
|

43

|
5193+5194+5195+5196+5197)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 48 la 55)
| 56|
995188|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|H. PROVIZIOANE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Provizioane pentru pensii si alte obligatii | 57|
0|
0|
|
similare (ct.1515)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Provizioane pentru impozite (ct.1516)
| 58|
0|
42363|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Alte provizioane(ct.1511+1512+1513+1514+1518)| 59|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
---------------------------------------------------------------------------------------|
TOTAL (rd. 57 la 59)
| 60|
0|
42363|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|I. VENITURI IN AVANS
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Subventii pentru investitii
| 61|
0|
0|
|
(ct.131+132+133+134+138)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Venituri inregistrate in avans (ct.472)
| 62|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 61+62)
| 63|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|J. CAPITAL SI REZERVE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
I. CAPITAL
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Capital subscris varsat (ct.1012)
| 64|
10773974|
12178416|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Capital subscris nevarsat (ct.1011)
| 65|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Patrimoniul regiei (ct.1015)
| 66|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 64+66)
| 67|
10773974|
12178416|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
II. PRIME DE CAPITAL (ct.104)
| 68|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct.105)
| 69|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
IV. REZERVE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
1.Rezerve legale (ct.1061)
| 70|
1441860|
1705905|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
2.Rezerve statutare sau contractuale(ct.1063)| 71|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
3.Rezerve reprezentand surplusul realizat din| 72|
0|
0|
|
rezerve din reevaluare (ct.1065)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
4.Alte rezerve (ct.1068)
| 73|
3841231|
2187390|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Actiuni proprii (ct.109)
| 74|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
TOTAL (rd. 70 la 73 - 74)
| 75|
5283091|
3893295|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT (A)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Sold C (ct.117)
| 76|
0|
4307383|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Sold D (ct.117)
| 77|
208212|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCITIULUI FINANCIAR |
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Sold C (ct.121)
| 78|
3566316|
4487877|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Sold D (ct.121)
| 79|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Repartizarea profitului (ct.129)
| 80|
3566316|
4487877|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
CAPITALURI PROPRII - TOTAL
| 81|
15848853|
20379094|
|
(rd.67+68+69+75+76-77+78-79-80)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
Patrimoniul public (ct.1016)
| 82|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
CAPITALURI - TOTAL (rd.81+82)
| 83|
15848853|
20379094|

44

|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
ADMINISTRATOR,
Numele si prenumele
Semnatura

INTOCMIT,
Numele si prenumele (calitatea)
(1--compartim.financiar-contabile sau personal
calificat incadrat)
Semnatura

Stampila unitatii

CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE

la data de 31.12.2006
Formularul 20
- lei ______________________________________________________________________________________
|
|Nr.|
REALIZARI AFERENTE
|
|
|rd.|
PERIOADEI DE RAPORTARE
|
|
DENUMIREA
INDICATORULUI
|
|_______________________________|
|
|
| 31.12.2005
| 31.12.2006
|
|__________________________________________________|___|_______________________________|
|
A
| B |
1
|
2
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|1. Cifra de afaceri neta (rd. 02 la 05)
| 01|
31780303|
25823769|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Productia vanduta (ct.701+702+703+704+705+706+708)| 02|
31780303|
25823769|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Venituri din vanzarea marfurilor (ct.707)
| 03|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Venituri din dobanzi inregistrate de entitatile al| 04|
0|
0|
|caror obiect de activitate il constitue leasingul |
|
|
|
| (ct.766)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Venituri din subventii de exploatare aferente
| 05|
0|
0|
|cifrei de afaceri nete (ct.7411)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|2. Variatia stocurilor de produse finite si a
|
|
|
|
| productiei in curs de executie
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
(ct.711)
------- Sold C
| 06|
4525119|
3050246|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
------- Sold D
| 07|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|3. Productia realizata de entitate pentru
| 08|
0|
0|
|scopurile sale proprii si capitalizata(ct.721+722)|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|4. Alte venituri din exploatare (ct.7417+758)
| 09|
388531|
326191|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL
| 10|
36693953|
29200206|
|(rd. 01+06-07+08+09)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|5. a) Cheltuieli cu materiile prime si materialele| 11|
10789030|
10217262|
|consumabile (ct.601+602-7412)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608)
| 12|
866472|
326774|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Alte cheltuieli externe(cu energie si apa) | 13|
4210773|
4565963|
|
(ct.605-7413)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
c) Cheltuieli privind marfurile (ct.607)
| 14|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|6. Cheltuieli cu personalul (rd. 16+17), din care:| 15|
4249986|
5010578|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
a) Salarii si indemnizatii (ct.641+642-7414)
| 16|
3162987|
3876950|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Cheltuieli cu asigurarile si protectia
| 17|
1086999|
1133628|
|sociala (ct.645-7415)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|7. a) Ajustari de valoare privind imobilizarile
| 18|
1926919|
1840019|
|corporale si necorporale (rd.19-20)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813)
| 19|
1926919|
1840019|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|

45

|
a.2) Venituri (ct.7813)
| 20|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b) Ajustari de valoare privind activele
| 21|
10150|
-7428|
|circulante (rd. 22-23)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
b.1) Cheltuieli (ct.654+6814)
| 22|
26596|
18976|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
---------------------------------------------------------------------------------------|
b.2) Venituri
(ct.754+7814)
| 23|
16446|
26404|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 25 la 28)
| 24|
9862464|
1842400|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.1. Cheltuieli privind prestatiile externe
| 25|
1612653|
1475101|
|(ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+ |
|
|
|
|628-7416)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe si
| 26|
8024286|
149253|
|varsaminte asimilate (ct.635)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
8.3. Cheltuieli cu despagubiri, donatii si
| 27|
225525|
218046|
|activele cedate (ct.658)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Cheltuieli privind dobanzile de refinantare
| 28|
0|
0|
|inregistrate de entitatile al caror obiect
|
|
|
|
|de activitate il constituie leasingul (ct.666)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Ajustari privind provizioanele (rd. 30-31)
| 29|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Cheltuieli (ct.6812)
| 30|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Venituri
(ct.7812)
| 31|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL
| 32|
31915794|
23795568|
|(rd. 11 la 15 +18+21+24+29)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Profit
(rd. 10-32) | 33|
4778159|
5404638|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 32-10) | 34|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|9. Venituri din interese de participare
| 35|
0|
0|
|
(ct.7611+7613), din care:
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| - venituri obtinute de la entitatile afiliate
| 36|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|10. Venituri din alte investitii financiare si
| 37|
0|
0|
|imprumuturi care fac parte din activele
|
|
|
|
|imobilizate (ct.763), din care:
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| - venituri obtinute de la entitatile afiliate
| 38|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|11. Venituri din dobanzi (ct.766), din care:
| 39|
1597|
69483|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| - venituri obtinute de la entitatile afiliate
| 40|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768) | 41|
75628|
171840|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI FINANCIARE - TOTAL (rd. 35+37+39+41)
| 42|
77225|
241323|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|12. Ajustari de valoare privind imobilizarile
| 43|
0|
0|
|financiare si a investitiilor detinute ca active |
|
|
|
|circulante (rd. 44-45)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Cheltuieli (ct.686)
| 44|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Venituri
(ct.786)
| 45|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|13. Cheltuieli privind dobanzile (ct.666-7418)
| 46|
398043|
174889|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
| -din care,chelt.in relatia cu entitatile afiliate| 47|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|Alte cheltuieli financiare(ct.663+664+665+667+668)| 48|
270238|
190178|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL (rd. 43+46+48)
| 49|
668281|
365067|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|

46

|PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(A)

|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Profit
(rd. 42-49)
| 50|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
---------------------------------------------------------------------------------------|
- Pierdere (rd. 49-42)
| 51|
591056|
123744|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|14.PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(A)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Profit
(rd. 10+42-32-49)| 52|
4187103|
5280894|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 32+49-10-42)| 53|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|15. Venituri extraordinare
(ct.771)
| 54|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|16. Cheltuieli extraordinare (ct.671)
| 55|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA
|
|
|
|
|
EXTRAORDINARA
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Profit
(rd. 54-55)| 56|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 55-54)| 57|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|VENITURI TOTALE (rd. 10+42+54)
| 58|
36771178|
29441529|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|CHELTUIELI TOTALE (rd. 32+49+55)
| 59|
32584075|
24160635|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(A)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Profit
(rd. 58-59)
| 60|
4187103|
5280894|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 59-58)
| 61|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|18. Impozitul pe profit (ct.691)
| 62|
620787|
793017|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|19. Alte impozite neprezentate la elementele
| 63|
0|
0|
| de mai sus (ct.698)
|
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET(A) A EXERCITIULUI |
|
|
|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
FINANCIAR
- Profit
(rd. 60-61-62-63) | 64|
3566316|
4487877|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
|
- Pierdere (rd. 61+62+63-60) | 65|
0|
0|
|__________________________________________________|___|_______________|_______________|
ADMINISTRATOR,
Numele si prenumele

INTOCMIT,
Numele si prenumele (calitatea)
(1--compartim.financiar-contabile sau personal

calificat incadrat)
Semnatura

Semnatura

Stampila unitatii

BIBLIOGRAFIE
1. Bogdan Bcanu Management strategic, Editura Teora, Bucureti 1997
3. Brsan Mihaela Analiza economico financiar n comer i turism, Editura Universitii,
Suceava, 2003
47

4. Brsan Mihaela Analiza diagnostic a costurilor i orientarea strategic a ntreprinderii :

metodologie i studiu de caz, Editura Didactic i Pedagocic, Bucureti, 2004
5. Brsan Mihaela Analiza economico financiar n unitile industriale, Editura
Universitii, Suceava, 2004
6. Brsan Mihaela Diagnosticul i strategia firmei, Editura Universitii, Suceava, 2004
7. Brsan Mihaela, tefni uu Analiz economic i financiar n comer i turism ; caiet
de lucrri aplicative, Editura Didactic i Pedagogic, 2005
8. Dragot Victor, Obreja Laura, Ciobanu Anamaria, Dragot Mihaela Management financiar,
Editura Economic, 2001
9. Ptrescu Silvia Diagnostic economic - financiar, Editura Sedcom Libris, Iai, 2004
10. Standardele Internaionale de Raportare Financiar, Editura CECCAR, Bucureti, 2006
11. Standarde Internaionale de Raportare Financiar Ghid Practic, Editura Irecson, Bucureti,
2006
12. www.mfinante.ro

48