Sunteți pe pagina 1din 64

Universitatea de Vest Timioara

Facultatea de tiine Economice


Specializarea: Contabilitate i Informatic de Gestiune

LUCRARE DE LICEN

NDRUMTOR TIINIFIC
PROF. DR. MATE DOREL

ABSOLVENT
BURA ANAMARIA

Universitatea de Vest Timioara


Facultatea de tiine Economice

Lucrare de licen
Contabilitatea operaiunilor bneti n numerar i prin conturi la bnci

ndrumtor tiinific
Prof. Dr. Mate Dorel

Absolvent
Bura Anamaria

CUPRINS
I

GESTIUNEA I CONTABILITATEA OPERAIUNILOR BNETI


1.1 Definire i obiective ...........................................................................
4
1.2 Previziunea trezoreriei .......................................................................
5
1.2.1. Bugetul de trezorerie.................................................................. 6
1.2.2. Situaia zilnic a trezoreriei ....................................................... 8
1.3 Reglementri privind efectuarea operaiunilor bneti n numerar ...........
8
1.3.1. Efectuarea ncasrilor i plilor n numerar ................................ 8
1.3.2. Acordarea de avansuri n numerar i decontarea lor .................... 11
1.3.3. Evidena i pstrarea numerarului .............................................. 12
1.3.4. Controlul respectrii disciplinei de cas ..................................... 13
1.4
O
peraiuni contabile de reflectare i nregistrare a operaiunilor bneti n
numerar i prin conturi la bnci (organizare i nregistrri) .................. 15
1.4.1. Organizarea documentelor ......................................................... 15
1.4.2. Operaiuni contabile de reflectare i nregistrare ......................... 18
1.4.2.1.Contabilitatea decontrilor prin conturi la bnci .......... 19
1.4.2.2.Contabilitatea decontrilor n numerar ........................ 26

II

URMRIREA I CONTROLUL OPERAIUNILOR BNETI N


NUMERAR I PRIN CONTURI LA BNCI
2.1 Situaia fluxurilor de trezorerie (istoric, avantaje, dezavantaje) ........... 29
2.2 Metoda direct vs. metoda indirect .................................................. 33

III CASH-FLOW N ANALIZA DIAGNOSTIC A SITUAIEI FINANCIARE


3.1 Tablou de finanare ......................................................................... 39
3.2 Coninutul i utilitatea cash-flow-ului ............................................... 43
IV STUDIU DE CAZ LA SC FABRICA DE MAINI UNELTE BEIU
4.1 Prezentare gneral a SC FMU SA Beiu ............................................ 48
4.1.1 Mod de constituire i scurt istoric ............................................ 48
4.1.2.Obiectul de activitate .............................................................. 49
4.2 Operaiuni bneti desfurate de SC FMU SA ................................... 50
V

CONCLUZII ..................................................................................... 52
ANEXE ............................................................................................ 54

CAPITOLUL I GESTIUNEA I CONTABILITATEA TREZORERIEI


1.1 Definirea i obiectivele operaiunilor bneti
Ansamblul activitilor desfurate de agenii economici ce opereaz pe pia sunt legate
de banii, fapt ce determin legtura existent ntre aceste activiti i operaiunile bneti n
numerar i prin conturi la bnci efectuate de agenii economici pe parcursul derulrii relaiilor
dintre ei. Pentru a cuprinde ansamblul acestor operaiuni legate de bani se folosete noiunea de
trezorerie.
Conceptul de trezorerie este considerat un element determinant n gestiunea firmei, nu
exist un consens n ceea ce privete definirea i elementele constitutive ale trezoreriei
ntreprinderii.
Pentru omul de afaceri (gestionarul afacerilor), trezoreria poate fi definit ca totalitatea
mijloacelor financiare de care dispune o ntreprindere pentru a face fa plilor: disponibiliti n
conturile bancare, numerar n casierie, cecuri de ncasat, efecte comerciale de primit neajunse la
scaden, titluri de plasament etc. n cazul insuficienei acestor mijloace financiare exist
posibilitatea obinerii imediate a unui credit sub forma: credit bancar pe termen scurt, acceptarea
unui efect comercial (credit comercial), scontarea unei cambii neajunse la scaden etc.
Pentru analistul financiar, preocupat de asigurarea echilibrului financiar al ntreprinderii,
trezoreria reprezint diferena ntre disponibilitile (sau lichiditile) i exigibilitile (datoriile)
imediate. n acest sens, se poate vorbi despre o trezorerie pozitiv (sau excedent de lichiditi
fa de exigibilitile imediate) sau o trezorerie negativ, n situaie invers. Acest echilibru, ntre
lichiditile i exigiblitile imediate, care degaj mrimea i sensul (+/-) trezoreriei firmei,
depinde de suma lichiditilor la nceputul perioadei de referin, de fluxul de ncasri i pli
aferent perioadei ct i de alte variabile cum sunt structura i dimensiunile activitii
ntreprinderii etc.
Rezultatul exerciiului este indicatorul generat din compararea veniturilor i cheltuielilor
angajate de o ntreprindere n cursul unui exerciiu i care corespunde unei creteri de bogie
(mai concret, o cretere a activelor), ns existena unui profit nu nseamn automat i existena
de lichiditi, deoarece momentul angajrii cheltuielii sau venitului nu coincide cu cel al plii
sau ncasrii lor. De aceea, o gestiune performant a ntreprinderii presupune att gestiune
fluxurilor de angajare patrimonial.(venituri/cheltuieli), ct i gestiunea trezoreriei, adic a
fluxurilor de ncasri i pli.
Conform unei definiii:gestiunea trezoreriei regrupeaz ansamblul deciziilor, regulilor i
procedurilor care asigur, la costul cel mai redus, meninerea echilibrului financiar instantaneu al
ntreprinderii.
Obiectivul principal al gestiunii trezoreriei este evitarea unei trezorerii structural negative
( evitarea a ceea ce uzual se denumete n economia romneasc blocaj financiar, situaie
caracterizat prin imposibilitatea ntreprinderii de a face fa plilor).
Printr-o minuioas gestiune a disponibilitilor, dar i a instrumentelor de plat i de
finanare se realizeaz i obiectivul secundar de rentabilitate, prin care minimizeaz, pe de-o
parte, costul i volumul finanrilor i se optimizeaz modul de plasare a excedentelor de
trezorerie pe termen scurt.
O dimensiune deloc neglijabil a gestiunii trezoreriei este reprezentat de gestiunea
riscurilor financiare, ceea ce presupune utilizarea unor instrumente de asigurare i de speculaie
atunci cnd pieele financiare sunt foarte volatile, cu alte cuvinte atunci cnd ratele de schimb i
ratele dobnzii oscileaz foarte mult la intervale scurte de timp.
Problema gestiunii riscurilor financiare devine cu att mai important astzi, cnd
ntreprinderile romneti sunt supuse presiunii unor rate nalte a dobnzii, ca urmare a
persistenei unor rate ridicate ale inflaiei i a unei ncetiniri a creterii economice, pentru a nu
4

mai vorbi c n unele sectoare de activitate ara noastr se confrunt cu o cretere economic
negativ.
Una dintre cele mai licitate politici de gestiune a trezoreriei, pe plan mondial, este
trezoreria zero. Ea const n meninerea ct mai aproape de zero a soldurilor de disponibiliti
n vederea reducerii costurilor de gestiune a trezoreriei (presupune evitarea costurilor de
finanare i de oportunitate prin aciuni cum sunt: conservarea cel mai puin posibil a
lichiditilor neutilizate; utilizarea formelor de credit cel mai puin costisitoare, n sume ct mai
reduse i pe o durat ct mai scurt etc.). Gestiunea de tip trezorerie zero ntmpin o serie de
dificulti, mai ales n cazul ntreprinderilor cu numeroase fluxuri financiare reglate prin cecuri,
data de prezentare la banc a cecurilor neputnd fi prevzut cu exactitate.
1.2.Previziunea trezoreriei
n fond, gestiunea trezoreriei ntreprinderii presupune stabilirea unui optim ntre costurile
de finanare i veniturile obinute din plasamentele de trezorerie. n plus, o gestiune eficient a
trezoreriei presupune ca ntreprinderea s dispun la momentul voit de disponibiliti suficiente
pentru a face fa exigibilitilor imediate. Pentru aceasta, trebuie prevzute mrimea i data
exigibilitilor i disponibilitilor instantanee, rezultnd din funcionarea ntreprinderii. Este deci
nevoie s se vorbeasc despre o gestiune previzional a trezoreriei ntreprinderii.
Previziunile de trezorerie vizeaz descrierea evoluiei disponibilitilor nainte i dup
mobilizarea creditelor pe termen scurt de care dispune o ntreprindere.
Rolul previziunilor de trezorerie este dea contribui la securitatea financiar i la
rentabilitatea ntreprinderii, printr-o reducere a cheltuielilor de natur financiar.
Previziunile de trezorerie se caracterizeaz prin urmtoarele elemente:
- orizontul previziunii reprezentat de durata la care aceasta se refer: un an, mai multa luni
sau mai multe zile
- pasul previziunii, adic intervalele de timp la care o previziune se decupeaz (se dezvolt
n analitic): pas zilnic, sptmnal, decadal sau chiar lunar; disponibilitile sunt
prevzute la sfritul intervalului reprezentat de pasul ales
- natura soldurilor prevzute
- nivelul de agregare: previziunile se realizeaz la nivelul unei bnci partenere sau pentru
ansamblul bncilor cu care ntreprinderea n cauz intr n relaii.
Literatura de specialitate relev c n practica rilor occidentale sunt ntlnite mai multe
tipuri de previziuni de trezorerie, i anume:
- bugetul de trezorerie: orizontul este anul urmtor celui de ntocmire a bugetului; pasul
lunar sau trimestrial; nivelul de agregare: de la fiecare banc partener la ansamblul
bncilor.
- previziunea de trezorerie pe termen scurt cu orizont de 2-4 luni, cu un pas lunar sau
diferit de o lun i cu un nivel de agregare situat, de obicei, la nivelul ansamblului
bncilor
- previziunea de trezorerie pe termen foarte scurt , numit i situaie zilnic a trezoreriei
pentru urmtoarele 8 zile, o lun sau cel mult pentru trei luni, nivelul de agregare fiind un
partener bancar.
- previziune particular de trezorerie se refer la un spaiu financiar distinct (de exemplu, o
pia financiar important) sau la realizarea unei operaii distincte (de investiii sau
financiare).
Cteva date au un rol crucial n realizarea previziunilor de trezorerie i a gestiunii
trezoreriei:
- nchiderea exerciiului financiar pentru prezentarea prin bilan a unei situaii patrimoniale
mai avantajoase din punct de vedere al imaginii ntreprinderii n faa terilor. n acest
sens, trezorierul acesteia poate s mobilizeze mai multe efecte comerciale n operaia de
scontare sau s fac apel la un supliment de credite pe termen scurt, pentru a prezenta o
5

imagine mai atractiv n ceea ce privete conturile de disponibiliti. ntr-o traducere mai
literar dect tiinific, operaia poart numele de mpodobirea bilanului.
- sfritul de lun, cu care ocazie necesarul de trezorerie este, n cele mai multe cazuri, mai
ridicat datorit scadenei plilor salariilor sau a efectelor comerciale
- scadenele de plat a impozitelor, cotizaiilor privind asigurrile sociale, dividendelor
cuvenite acionarilor i datoriilor fat de diveri creditori
- momentul de plat a investiiilor, datorit disponibilitilor uneori uriae de care se
discut
- momentele de declanare a operaiilor financiare legate de capitaluri: emisiunea de noi
titluri, angajarea de noi credite pe termen lung, rambursarea ratelor scadente la
mprumuturi
Tipuri de previziuni:
1.2.1. Bugetul de trezorerie
Dei planul previzional este lunar, bugetul de trezorerie este adesea reactualizat la
intervale mai scurte de timp, mai ales n condiiile n care gradul de incertitudine cu care se
confrunt ntreprinderea este ridicat.
n funcie de linia de evoluie a soldurilor conturilor de disponibiliti, prin bugetul de
trezorerie se stabilesc liniile de credit pe termen scurt care trebuie negociate cu piaa financiar i
n special cu sistemul bancar. Totodat, prin acest buget, ntreprinderea poate s verifice msura
fezabilitii planului de investiii, s calculeze cheltuielile financiare, contribuind astfel la
calculul rezultatului previzional, s ofere bancherilor, la cererea acestora, o serie de date utile
analizelor financiare.
Introducerea microinformaticii permite actualizarea rapid i simularea bugetelor de
trezorerie mai ales atunci cnd este definit o palet larg de variabile: existena sau inexistena
taxelor vamale, termene variabile privind decontarea cu furnizorii i clienii etc.
Pentru stabilirea bugetului de trezorerie se pot utiliza dou metode:
1. Metoda ncasrilor i plilor este agreat cu predilecie de specialitii contabili, ea
permind compatibilitatea ntre diferite niveluri de previziune, precum i ntre
indicatorii bugetai i realizai. n acest sens, prin aceast metod se realizeaz o
structurare a fluxurilor dup natur: fluxuri de cheltuieli i fluxuri de venituri, precum
i dup obiectul lor: fluxuri de exploatare, de repartiie, de investiii, financiare i
excepionale.

Exploatare

Repartiie

Investiii

BUGETUL DE TREZORERIE
Tabel nr.1
BUGETUL DE TREZORERIE
I F M A M I I A S O N D
Situaia trezoreriei la nceputul perioadei (A)
Vnzri
Venituri accesorii
Alte venituri
ncasri din exploatare, inclusiv TVA (1)
Cumprri
Alte cumprri
TVA pltit
Cheltuieli de personal
Pli aferente exploatrii, inclusiv TVA (2)
Excedent de trezorerie din exploatare (1)(2)=(3)
Impozit pe profit
Impozite, taxe i vrsminte asimilate
Alte pli legate de operaii de repartiie
Pli aferente operaiilor de repartiie (4)
Investiii
Cesiuni

Financiar

Excepional

Soldul net al operaiilor de investiii (5)


Creterea datoriilor financiare
Rambursarea datoriilor financiare
Variaia datoriilor financiare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Soldul net al operaiilor financiare (6)
Venituri excepionale
Cheltuieli excepionale
Soldul net al operaiilor excepionale (7)
Variaia trezoreriei perioadei
(3)+(4)+(5)+(6)+(7)=(8)
Venituri financiare pe termen scurt (9)
Cheltuieli financiare pe termen scurt (10)
Situaia provizorie la finele perioadei= (A)+(8)
Situaia trezoreriei la finele perioadei
B=(A)+(8)+(9)+(10)

O trezorerie pozitiv, la finele perioadei prevozionate, presupune luarea unei decizii de


plasament a excedentelor de fonduri pe termen scurt sub forma achiziiei de titluri de plasament,
depozite bancare pe termen scurt, n timp ce un sold negativ de trezorerie impune acoperirea
deficitului de trezorerie prin diverse modaliti: o finanare extern pe termen scurt printr-un
credit bancar pe termen scurt; lichidarea anumitor titluri de plasament; scontarea efectelor
comerciale neajunse la scaden; recursul la acordarea de faciliti clienilor pentru plile
efectuate n avans sau la obinere de avansuri de la clieni.
Bugetul de trezorerie poate fi completat printr-un plan de trezorerie care detaliaz, n
plus, n situaia unei trezorerii negative, sumele prevzute a fi utilizate de mrimea diferitelor
tipuri de credite pe termen scurt mobilizate, precum i soldurile bancare dup operaiile de
finanare.
2.Metoda bilanurilor sau a termenelor de rotaie
Spre deosebire de metoda precedent, bazat pe o abordare bugetar i analitic foarte
precis, metoda bilanurilor aproximeaz evoluia soldurilor previzionale pe baza unei abordri
sintetice a trezoreriei, concentrat pe relaia: Trezorerie= Fond de rulment- Necesar de
finanare
Metoda bilanurilor este recomandat n cazul ntreprinderilor n care apar adesea
dificulti n realizarea echilibrelor de trezorerie, informaia contabil insuficient nepermind o
abordare ncasri-pli la termene suficient de scurte, metoda se preteaz, de asemenea,
ntreprinderilor mari pentru care cele trei agregate care compun relaia expus anterior sunt
evaluate cu mai mult uurin dect oricare din fluxuri luat n mod distinct.
n schimb, metoda bilanier este inadecvat ntreprinderilor cu puternice variaii
sezoniere de activitate datorit dificultilor ntmpinate n realizarea statisticilor care integreaz
fluctuaiile de volum privind vnzrile i cumprrile , precum i pe acelea referitoare la
termenele de plat.
n privina evalurii, variaia fondului de rulment se determin plecnd de la calculul
marjei lunare de autofinanare la care se adaug cteva modificri generate de operaiile
financiare (aporturi i rambursri) i de investiii. Variaiile necesarului de finanare a exploatrii
se calculeaz avnd la baz termenele medii de rotaie ale principalelor componente ale activului
circulant i ale datoriilor din exploatare pe termen scurt, determinate pe cale statistic plecnd de
la ratele de rotaie afetrente ultimelor luni.

1.2.2. Situaia zilnic a trezoreriei


n cazul n care orizontul depete o lun (2 sau 3 luni), se utilizeaz un pas zilnic pentru
prima lun i cu pasuri decadale pentru luna (lunile) urmtoare.
Din punct de vedere al coninutului, situaia este structurat n ncasri i pli, iar n
analitic se realizeaz o clasificare a acestora dup natura instrumentelor de plat utilizate:
viramente, cecuri, efecte comerciale.
Sursele de informaii sunt de natur contabil (facturi, extrase de cont, fiele de cont
privind clienii, furnizorii, debitorii i creditorii), dar i extracontabil (bugetul de trezorerie n
cazul unor evenimente sigure sau cu un efect imediat asupra trezoreriei, scadenele privind
mprumuturile, statele de plat i situaiile privind cheltuielile sociale, date privind condiiile
impuse de bnci n relaiile cu ntreprinderile: rata dobnzii, comisioane)
n cazul grupurilor de societi, societatea mam dezvolt zilnic situaia zilnic a
trezoreriei pe fiecare ntreprindere care face parte din grup i pe fiecare banc partener.
Atunci cnd previziunile de trezorerie au un caracter aleator, ntreprinderile pot proceda
la efectuarea mai multor tipuri de previziuni referitoare la aceeai dat. n vederea verificrii
gradului de suficien al liniilor de credit se pot construi mai multe scenarii: unul pesimist, un al
doilea optimist i unul mediu.
1.3.

Reglementri privind efectuarea operaiunilor bneti n numerar


1.3.1. Efectuarea ncasrilor i plilor n numerar

ncasrile n numerar, altele dect ridicrile de numerar de la bnci sau de la celelalte


instituii de credit, se fac pe baz de chitan sau de alte documente cu funcie similar aprobate
de organele competente.
Ridicarea sumelor n numerar de la bnci sau de la celelalte instituii se face pe baz de
cecuri de numerar emise de compartimentul financiar-contabil.
Emiterea cecurilor de numerar i ridicarea numerarului sunt permise numai pentru
alimentarea casieriei cu fonduri bneti.
ncasrile n numerar de la persoane fizice sau juridice, reprezentnd contravaloarea
produselor livrate, a serviciilor prestate, a lucrrilor executate i a altor drepturi ale unitii
patrimoniale, se efectueaz pe baza documentelor de ncasare vizate pentru controlul financiarpreventiv, cu excepia unor ncasri de la populaie, pentru care ministerele i celelalte organe
centrale au stabilit, potrivit legii, ca acestea s fie supuse controlului ulterior.
Modul de organizare a ncasrilor n numerar de ctre unitile comerciale, de
transporturi, de gospodrie comunal i de spectacole, se stabilete de ministere, celelalte organe
centrale.
Unitile patrimoniale, cu excepia instituiilor publice, pot efectua pli direct din
ncasrile proprii.
Instituiile publice depun integral, n termenele i condiiile stabilite prin instruciuni ale
Ministerului Finanelor, la bnci sau la celelalte instituii de credit la care au deschis conturile,
direct sau prin pot, sumele ncasate ca venituri bugetare sau pentru autofinanarea unor uniti
sau activiti, cu excepia plilor aprobate expres prin dispoziiile legale i a sumelor necesare
pentru restituirea veniturilor greit ncasate sau fr cauz.
Unitile patrimoniale care nu efectueaz ncasri n numerar sau realizeaz ncasri mici
pot ridica de la bnci sau de la celelalte instituii de credit i pot pstra n casierii, de la o zi la
alta, pentru efectuarea unor cheltuieli mrunte i urgente, sume n numerar, n limita soldului de
cas stabilit acestora de ctre bncile sau instituiile de credit la care au deschise conturile. n caz
de necesitate bncile sau celelalte instituii de credit pot revizui limita soldului de cas.
Instituiile publice pot pstra n cadrul limitei soldului de cas numai numerarul provenit
din restituiri de avansuri nefolosite, din ridicri din contul de disponibil, precum i alte sume
8

aprobate prin acte normative n scopul evitrii deplasrilor frecvente la banc a delegailor
acestora pentru ridicarea numerarului necesar efecturii unor cheltuieli mrunte i urgente, pot
reine n cadrul limitei soldului de cas i sumele ncasate ca venituri bugetare sau pentru
autofinanarea unor uniti sau activiti.
Unitile patrimoniale crora le se stabilete limita soldului de cas pot pstra n casierii,
peste aceast limit, timp de 3 zile lucrtoare de la ridicarea numerarului, exclusiv ziua ridicrii,
inclusiv ziua plii sau restituirii:
a) sumele necesare pentru plata retribuiilor, burselor, ajutoarelor din fondurile de asigurri
sociale, pensiilor, premiilor, alocaiilor de stat pentru copii i a altor drepturi asimilate
acestora
b) sumele ridicate de la bnci sau de la celelalte instituii de credit pentru plata drepturilor
cuvenite diverilor donatori
c) sumele reinute din retribuiile sau alte drepturi bneti cu titlu de garanii, de pensii de
ntreinere sau cu alt titlu de garanii, de pensii de ntreinere sau cu alt titlu, potrivit
dispoziiilor legale
n cazul n care unele pli din cele enumerate mai sus se fac la uniti situate n afara
localitii de sediu a unitii, iar decontarea sumelor nu se face n temeiul stabilit, bncile sau
celelalte instituii de credit pot acorda, n cazuri temeinic justificate, termene de pstrare a
numerarului mai mari de 3 zile, fr a depi 7 zile.
Sumele neachitate n termenele precizate mai sus se restituie bncii sau instituiei de
credit de la care au fost ridicate, urmnd a fi eliberate ulterior, la cererea unitii n cauz, cu
excepia garaniilor reinute, care se depun la CEC.
De asemenea unitile pot pstra peste limita soldului de cas:
- sumele ncasate dup terminarea programului de funcionare a bncilor, a celorlalte
instituii de credit la care i au conturile, cu condiia s fie utilizate n ziua urmtoare
- sumele destinate prilor pentru preluri de produse agricole, la uniti care au astfel de
sarcini, potrivit normelor stabilite de bnci sau celelalte instituii de credit pentru
asemenea operaii
- numerarul reprezentnd venituri bugetare sau pentru autofinanarea unor uniti sau
activiti ale instituiilor de stat, care urmeaz a se depune n condiiile i termenele
prevzute de instrumentele elaborate de Ministerul Finanelor
Plile n numerar se fac pe baz de documente vizate pentru controlul financiar preventiv
i aprobate de persoanele competente.
Documentele de plat, vizate i aprobate, se predau casierului de ctre compartimentul
financiar-contabil.
La primirea documentelor de plat, casierul trebuie s verifice:
- existena, valabilitatea i autenticitatea semnturilor prin care se dispune plata, prin
confruntarea acestora cu specimenele de semnturi, comunicate n prealabil casierului;
existena anexelor la documentul de plat
n cazul nerespectrii uneia dintre aceste condiii, casierul napoiaz documentele pentru
completare i numai dup ce sunt completate efectueaz plata.
Plile n numerar se fac persoanelor indicate n documente sau celor mputernicite de
acestea pe baz de procur autentificat, special sau general.
Plata retribuiilor, burselor, ajutoarelor din fondurile de asigurri sociale, premiilor i
altor drepturi asimilate acestora ctre alte persoane dect cele indicate n documente se poate
face pe baz de mputernicire, vizat de eful ierarhic al titularului drepturilor bneti, n cazul n
care plata se face unui membru din familia titularului sau altei persoane ncadrate n munc n
aceeai unitate.
Procura sau nscrisul de mputernicire rmne la casier i se anexeaz la documentul de
plat.
n cazul eliberrii sumelor n numerar pe baz de procur general, originalul se restituie,
reinndu-se o copie certificat de casier i primitor, care se anexeaz la documentul de plat.
9

Pentru plile fcute unor persoane din afara unitii, casierul trebuie s solicite acestora
actele de identitate, nscriind pe documentele de plat seria i numrul actului de identitate i
unitatea care l-a eliberat. Prezentarea actelor de identitate se poate solicita i persoanelor din
cadrul unitii cnd se consider necesar.
Persoanele care primesc numerarul semneaz pe documentul de plat, indicnd data
primirii sumei.
Dac plata se face ctre mai multe persoane, pe baz de state de retribuii sau alte
documente, primitorii semneaz n rubrica corespunztoare din aceste documente.
n cazul n care plata se face de ctre o persoan care nu are posibilitatea s semneze
personal, primirea sumei se confirm de o alt persoan din unitate, care nscrie pe documentul
de plat numele beneficiarului sumei i semneaz. n aceast situaie, pe documentul de plat se
menioneaz seria i numrul actului de identitate al primitorului care nu are posibilitatea s
semneze personal i al celui care a semnat pentru el, precum i unitatea care l-a eliberat.
Dup efectuarea plii, casierul aplic pe document stampila cu textul ACHITAT, n
cazul n care formularul nu are aceast meniune, indicnd data operaiei, dup care se semneaz
pentru confirmarea plii.
Plata retribuiilor i altor drepturi se face de casier pe baz de state de retribuii i liste de
avans.
n unitile care au numr mai mare de secii sau subuniti, plata retribuiilor i altor
drepturi se poate efectua i de ctre alte persoane desemnate n mod expres de conductorul
unitii.
Eliberarea sumelor pentru efectuarea acestor pli se face pe baz de proces-verbal de
pli.
Sumele primite de aceste persoane pentru plata retribuiilor si altor drepturi, astfel nct
s se asigure termenele prevzute.
La expirarea termenelor prevzute pentru plata retribuiilor i altor drepturi casierul are
obligaia:
- s aplice pe statul de salarii sau celelalte documente de plat tampila cu textul
ACHITAT sau s scrie meniunea DEPUS, precum i numrul i data documentului
de depunere, n dreptul numelui persoanei creia i s-a achitat sume respectiv
- s ntocmeasc lista nominal a persoanelor care nu au n casat retribuia sau alte drepturi
- s menioneze pe centralizatorul statului de retribuii sau al listelor de plat sumele
efectiv pltite i cele neachitate i s se confrunte aceste sume cu totalul documentelor
respective, dup care semneaz
- s depun, n termenele prevzute, la banca sau la instituia de credit la care are deschis
contul, sumele nepltite.
Plata retribuiilor a altor drepturi neridicate la termen se face pe baz de liste de plat
care cuprind: numele i prenumele persoanei care urmeaz i se achite drepturile respective,
funcia acesteia, marca i numrul matricol, luna n care a figurat n stat, suma de plat i
semntura beneficiarului.
Unitile economice care efectueaz operaii de achiziii, contractri de produse, colectri
de deeuri, precum i cooperativele de credit, pot face pli n numerar ctre predtori pe baz de
borderouri de achiziii sau alte documente specifice aprobate de organele competente.

10

1.3.2. Acordarea de avansuri n numerar i decontarea lor


Unitile pot acorda, prin casierie, avansuri n numerar persoanelor ncadrate n unitate,
pentru:
- cheltuieli de aprovizionare cu mrfuri de la fondul pieei i pentru alte pli care se fac n
localitatea unde unitatea i are sediul, pn la cuantumul nevoilor pe 3 zile, cu obligaia
de a justifica avansul n termen de cel mult 4 zile lucrtoare de la primirea lui, exclusiv
ziua primirii
- cheltuieli de aprovizionare cu mrfuri de la fondul pieei i pentru alte pli care se fac n
afara localitii sediului unitii, pn la cuantumul nevoilor pe 10 zile, cu obligaia de
ase justifica avansul n termen de cel mult 3 zile lucrtoare de la data aprobat{ pentru
sosirea din deplasare, exclusiv ziua sosirii, sau n termen de 3 zile lucrtoare de la sosirea
din delegaie, exclusiv ziua sosirii, n cazul n care aceasta are loc anterior datei aprobate
- cheltuieli pentru achiziii de produse i colectri de deeuri, precum i pentru cheltuielile
expediiilor, grupelor de cercetri geologice, n limitele i termenele de justificare a
avansului stabilite de comun acord cu bncile sau cu celelalte instituii de credit care
elibereaz numerarul
- cheltuieli de protocol sau pentru organizarea de conferine, simpozioane i alte asemenea
aciuni, n limitele aprobate de conductorii unitilor i potrivit baremurilor stabilite de
normele n vigoare, cu obligaia de a se justifica avansul n termen de cel mult 4 zile
lucrtoare de la plecarea delegaiei sau ncheierea aciunii, exclusiv ziua plecrii n
delegaie sau ncheierii aciunii
- cheltuielile de deplasare n interes de serviciu, n limita sumelor cuvenite pentru plata
transportului, diurnei, indemnizaiei i a cazrii pe timpul deplasrii, cu obligaia de a se
justifica avansul n termen de cel mult 3 zile lucrtoare de la sosirea din deplasare,
exclusiv ziua sosirii.
Tipurile de avansuri prevzute mai sus se pot acorda cu cel mult 2 zile lucrtoare nainte
de plecarea sau nceperea aciunilor, cu excepia sumelor solicitate pentru procurarea biletelor de
cltorie cu mijloace de transport cu locuri rezervate, care se pot elibera cu cel mult 10 zile
nainte de data plecrii.
Este interzis acordarea unui avans persoanelor care nu au justificat integral avansul
primit anterior, cu urmtoarele excepii: cnd diurna delegaiei prevzute iniial a fost prelungit;
avansurile au fost acordate pentru cheltuieli de protocol sau pentru organizarea de conferine,
simpozioane, n cazul n care n aceeai perioad au avut loc mai multe aciuni; avansurile au fost
acordate pentru procurarea biletelor de cltorie cu mijloace de transport cu locuri rezervate sau
a cazurilor prevzute prin normele elaborate de organele centrale competente.
De asemenea, sunt interzise transmiterea avansului de la titular la o alt persoan,
precum i acordarea de avansuri n contul retribuiei, cu excepia cazurilor expres aprobate prin
dispoziii legale.
Sumele necheltuite din avansurile acordate se depun la casierie cel trziu n cursul zilei
lucrtoare napoierii din delegaie sau a termenelor prevzute prin dispoziii.
Pentru acordarea avansurilor si justificarea acestora se folosete formularul Ordin de
deplasare sau alte documente legale.
Evidena avansurilor acordate i urmrirea justificrii lor la termenele stabilite se
efectueaz n cadrul compartimentului financiar-contabil al unitilor.
Titularul de avans este obligat ca, n termenele stabilite pentru justificarea avansului, s
ntocmeasc i s depun, la compartimentului financiar-contabil al unitii care i-a acordat
avansul, decontul de cheltuieli n care nscrie toate documentele justificative i le anexeaz la
acesta. Compartimentul financiar-contabil are obligaia s menioneze pe decont data primirii,
care se consider data justificrii avansului.

11

La primirea decontului de cheltuieli, compartimentul financiar-contabil verific


legalitatea documentelor justificative, concordana lor cu natura i destinaia cheltuielilor pentru
care s-a acordat avansul i respectarea termenului de justificare.
n cazul n care titularii de avansuri ntocmesc i prezint deconturi incomplete sau
anexeaz la acestea documente nevalabile, avansurile se consider justificate numai cu valoarea
documentelor valabile.
n cazul n care valoarea documentului de cheltuieli depete avansul primit, decontul
verificat de compartimentul financiar-contabil se pred la casierie pentru a efectua plata
diferenei, dup care titularul de avans semneaz de primirea sumei.
Titularii de avans care nu depun n termen deconturile pentru justificarea avansurilor,
mpreun cu documentele justificative sau nu restituie n termen sumele rmase necheltuite, vor
plti o penalizare de 0,05% asupra avansului primit sau asupra sumelor nerestituite n termen,
dup caz, pentru fiecare zi de ntrziere.
n cazul n care decontarea cu ntrziere a avansului se datoreaz unor cauze cum sunt:
suspendarea circulaiei mijlocului de transport, mbolnvirea titularului de avans sau alte
asemenea cazuri, conductorul unitii, pe baza propunerii fcute de conductorul
compartimentului cu atribuii financiar-contabile, va stabili c nu este cazul s se aplice
penalizri de ntrziere.
Penalizare de 0,5% pe zi de ntrziere se calculeaz i asupra sumelor primite drept
avans, n cazul n care acestea nu au fost restituite cel mai trziu a doua zi de la data cnd
titularul de avansa fost ntiinat c deplasarea a fost revocat sau amnat.
n cazul n care, n urma verificrii ulterioare a decontului de ctre organele de drept din
unitate sau din afar se constat diferene de recuperat, penalizarea de 0,50% pe zi de ntrziere
se calculeaz asupra acestor diferene din ziua aducerii la cunotina celui n cauz i pn n ziua
achitrii sumei, n afara situaiei n care a expirat termenul de depunere a decontului.
Suma perceput ca penalizare de ntrziere nu va putea depi debitul datorat.
Dac titularul de avans nu a justificat avansul primit sau nu a depus sumele rmase
necheltuite la termenele stabilite ori pn la data ntocmirii statului de retribuii, acestea, inclusiv
penalizarea aferent, se rein din retribuia titularului de avans, n condiiile stabilite de lege, pe
baza dispoziiei conductorului compartimentului financiar.
Personalul din compartimentul financiar-contabil care nu aplic msurile prevzute de
Regulamentul de cas privitor la acordarea avansurilor i restituirea sumelor necheltuite n
termenele stabilite i nu verific deconturile de cheltuieli ale titularilor de avans n cel mult zile
de la primirea lor, rspunde disciplinar, administrativ sau penal, dup caz i material, civil cnd
s-au produs pagube.
1.3.3.Evidena i pstrarea numerarului
Evidena ncasrilor i plilor n numerar se ine cu ajutorul registrului de cas, care se
ntocmete de ctre casier pe baza documentelor justificative.
Zilnic, casierul totalizeaz operaiile din fiecare zi i stabilete soldul casei, care se
reporteaz pe fila urmtoare. Exemplarul al doilea se detaeaz i se pred la compartimentul
financiar-contabil, n aceeai zi sau cel trziu a doua zi, mpreun cu documentele justificative,
sub semntur n registrul de cas.
Compartimentul financiar-contabil verific, n mod obligatoriu, n aceeai zi sau cel
trziu a doua zi, documentele de ncasri i pli predate de casier, precum i dac soldul nscris
n registrul de cas este stabilit corect.
n cazul operaiunilor de ncasri se verific dac sumele nscrise n registrul de cas
corespund cu cele din duplicatele chitanelor emise, din carnetele de cecuri sau alte documente
specifice aprobate de organele competente.

12

De asemenea, compartimentul financiar-contabil verific dac sumele care au n casierie


i pentru care s-au emis chitane au fost depuse la banc sau la celelalte instituii de credit, la
termenele i n condiiile stabilite.
Verificarea se face pe baza nregistrrilor din registrul de cas i a foilor de vrsmnt i
chitan.
n cazul operaiunilor de pli se verific dac sumele nscrise n registrul de cas
corespund cu cele din documentele prezentate, ca : retribuii, liste de plat i alte asemenea,
urmrindu-se cu aceast ocazie dac sumele depuse la banc sau la celelalte instituii de credit,
reprezentnd drepturi bneti neachitate, au fost stabilite corect i dac restituirea lor a avut loc
n termen.
Plile n numerar care au la baz documente nejustificative legale, dei sunt prevzute cu
semntura primitorului, nu se iau n considerare pentru justificarea soldului de numerar existent
n cas, iar sumele corespunztoare se consider lips n cas. n aceast situaie se iau msurile
de recuperare prevzute de lege, iar dac fapta constituie infraciune, se sesizeaz organele de
urmrire penal.
Numerarul existent n casierie, nejustificat cu cecuri, chitane sau alte documente legale,
se consider plus n cas i se vars la buget, la subcapitolul ncasri din diverse surse, n
condiiile stabilite de Ministerul Finanelor.
La unitile unde funcioneaz ghiee sau alte puncte de ncasri i pli, nainte de
nceperea zilei de lucru casierul central elibereaz, sub semntur, persoanelor care fac aceste
operaii, sumele n numerar necesare efecturii plilor. Acestea sunt obligate s deconteze zilnic
casierului central sumele ridicate, precum i cele ncasate n cursul zilei i s predea acestuia
soldul n numerar i documentele aferente operaiilor efectuate.
Este interzis casierului s in n casierie pachete de bancnote nenumrate i necontrolate,
precum i numerar i alte valori care nu aparin unitii respective, cu excepia sumelor sau altor
valori necesare efecturii operaiilor de mandat.
naintea nceperii activitii zilnice, casierul este obligat s verifice integritatea sigiliilor
i ncuietorilor de la tezaur, de la casele de fier sau de la dulapurile metalice.
n cazul n care se constat deteriorarea ncuietorilor sau a sigiliului; casierul este obligat
s comunice de ndat acest lucru conductorului unitii i conductorului compartimentului cu
atribuii financiar-contabile, care vor anuna organele de poliie. n acest caz, nainte de nceperea
operaiunilor de cas, conductorului compartimentului cu atribuii financiar-contabile i
casierul, n prezena organelor de poliie, vor verifica existena numerarului i a celorlalte valori.
Rezultatele verificrii se consemneaz ntr-un proces-verbal, ntocmit n 2 exemplare,
care se semneaz de toi cei care au participat la verificare.
Un exemplar din procesul-verbal se prezint conductorului unitii, iar al doilea se preia
de organul de poliie, n vederea cercetrilor.
1.3.4.Controlul respectrii disciplinei de cas
n fiecare unitate patrimonial se efectueaz controlul inopinant al casieriei cel puin o
dat pe lun, prin numrarea i verificarea tuturor valorilor existente n cas.
Controlul inopinant al casieriei se face de conductorului compartimentului cu atribuii
financiar-contabile sau de nlocuitorul acestuia ori o alt persoan mputernicit de conductorul
unitii, care va semna n registrul de cas pe fila cu nregistrrile din ziua controlului.
La unitile patrimoniale care au organizate casierii la subuniti fr organe financiarcontabile proprii i sunt situate n alte localiti, controlul inopinant al casieriei se poate face
trimestrial.
n cazul n care, cu prilejul controlului, se constat neconcordana ntre soldul scriptic i
cel faptic, verificarea se extinde asupra documentelor de cas, pentru a se identifica eventualele
erori de nregistrare sau alte cauze care au influenat soldul de numerar n cas, ntocmindu-se un
proces-verbal.
13

Dac se constat lipsuri efective de numerar sau de alte valori, se iau msuri de
recuperare prin imputarea pagubelor n sarcina celor vinovai sau prin sesizarea organelor de
urmrire penal, dup caz.
Organele de control financiar intern din cadrul ministerelor, celorlalte organe centrale i
comitetelor executive ale consiliilor judeene i al municipiului Bucureti, cu prilejul controlului
privind activitatea financiar-gestionar a unitilor subordonate, vor efectua i controlul casieriei,
urmrind dac a fost respectat disciplina de cas.
Organele de inspecie ale Ministerului Finanelor au dreptul s verifice, potrivit
dispoziiilor legale, modul n care este respectat disciplina de cas n toate unitile
patrimoniale.
De asemenea organele de inspecie i control din cadrul administraiilor, circumscripiilor
i serviciilor financiare care verific ncasarea i vrsarea sumelor reprezentnd impozite, taxe i
alte venituri cuvenite bugetului, precum i a primelor de asigurare prin efectul legii, urmresc
respectarea prevederilor legale.
Bncile i celelalte instituii de credit au dreptul s verifice, potrivit normelor proprii,
disciplina de cas la unitile patrimoniale cu privire la respectarea termenelor i condiiilor de
depunere a numerarului la bnci i celelalte instituii de credit, a limitei soldului de cas i a
normelor de efectuare a plilor n numerar.
Pentru nerespectarea termenelor de depunere a numerarului la banc i celelalte instituii
de credit, a limitei soldului de cas i a normelor de efectuare a plilor n numerar din ncasri se
pot aplica urmtoarele sanciuni:
- o penalizare de 0,05% pe zi de ntrziere n urmtoarele situaii: nedepunerea la termen a
ncasrilor, depirea limitei soldului de cas, restituirea cu ntrziere a numerarului
ridicat pentru plata retribuiilor sau altor drepturi neachitate
- o penalizare de 0,05% pentru nclcarea regulilor cu privire la plile n numerar din
ncasri, calculat asupra sumei pltite
- interzicerea cheltuirii de numerar din ncasri pe termen de pn la 3 luni, n cazurile de
nclcare a regulilor cu privire la efectuarea de pli n numerar din ncasri, cu obligaia
ca n acest interval de timp orice fel de cheltuieli s se fac numai din numerarul ridicat
de la banc i celelalte instituii de credit la care au deschise conturile, justificndu-se
fiecare plat n parte.
Penalizarea de 0,05% pe zi de ntrziere se aplic i organelor care ncaseaz amenzi,
precum i altor persoane care nu au calitatea de casier, pentru sumele ncasate i nedepuse la
termenele i n condiiile prevzute de dispoziiile legale.
Perioada pentru care se calculeaz penalizarea curge din ziua urmtoare aceleia n care
sume trebuia s fie depus pn n ziua ce precede pe aceea n care sume se depune efectiv.
Penalizrile aplicate tuturor unitilor patrimoniale se recupereaz de la persoanele
vinovate n condiiile legii.
Pentru nerespectarea regulamentului de cas rspund disciplinar, administrativ sau penal,
dup caz i material sau civil cnd s-au produs pagube, conductorul unitii, conductorul
compartimentului financiar-contabil, casierul, precum i nlocuitorii acestora, fiecare potrivit
vinoviei sale.

1.4.

Operaiuni contabile de reflectare i nregistrare a operaiunilor bneti n numerar


i prin conturi la bnci (organizare i nregistrri)
14

1.4.1.Organizarea documentelor
Noiunea de trezorerie provine din limba latin din cuvntul thesaurus care avea
semnificaia de comoar, fie de loc pentru depozitarea obiectelor de valoare.
n cazul unitilor patrimoniale trezoreria reprezint capitalurile lichide ce nsumeaz
numerarul din casierie, disponibilul la bnci, titlurile de plasament i alte hrtii de valoare.
La nivel central prin trezoreria statului se definete instituia care administreaz resursele
bugetului public. Conducerea i organizarea cintabilitii trezoreriei finanelor publice se
realizeaz de ctrea Ministerul Finanelor Publice i se execut n special asupra: operaiunilor
privind execuia de cas a bugetului de stat, bugetelor locale, bugetului asigurrilor sociale de
stat; constituirii i utilizrii mijloacelor extrabugetare i a fondurilor cu destinaie special;
gestionrii datoriei publice interne i externe precum i a altor operaiuni financiare effectuate n
contul administraiei publice centrale.
La nivelul unitilor patrimoniale trezoreria cuprinde: disponiblitile aflate la bnci,
numerarul aflat n casierie i alte valori assimilate, avansurile de trezorerie, titlurile de paricipare,
valorile i efectele comerciale de ncasat, creditele pe termen scurt.
Conturile le bnci cuprind: valorile de ncasat de natura cecurilor i efectelor comerciale
depuse la bnci, disponibilitile n lei i n devize, carnetele de cecuri limit de sum, creditele
bancare pe termen scurt, precum i dobnzile aferente disponibilitilor i creditelor bancare.
Pstrarea disponibilitilor n conturile aflate la una sau mai multe bnci se poate face
ctre agenii economici cu condiia declarrii acestor conturi la unitatea fiscal teritorial de care
aparin, prevedere impus de Legea 84/1994.
n urma operaiunilor de ncasri i pli prin virament, bncile elibereaz titularului de
cont extrase nsoite de documentele justificative aferente nregistrrilor effectuate. Cu aceast
ocazie agentul economic va verifica urmtoarele:
- dac exist egalitate dintre soldul de la nceputul zilei cu soldul de la sfritul zilei
precedente
- dac sumele nscrise n extrasul de cont corespund cu documentele justificative anexate
Semnificaiile debitului i ale creditului din contabilitatea agentului economicdifer, adic[
sunt de sens contrar fa de debitul i creditul din extrasul de cont al bncii. Astfel, sumele
debitului extrasului de cont semnific o diminuare a obligaiilor bncii fa de agentul economic,
care vor fi nregistrate n creditul contului de disponibiliti al unitii, reprezentnd o diminuare.
Sumele din creditul extrasului de cont semnific creteri ale obligaiilor bncii fa de agentul
economic, ele fiind nregistrate n debitul contului de disponibiliti al unitii, reprezentnd
creteri de mijloace bneti.
Instrumentele de plat prin conturile de disponibiliti ale agenilor economici pot fi:
ordinal de plat, cecul, cambia .a.
Ordinul de plat reprezint dispoziia necondiionat dat de titularul de cont ctre
unitatea bancar, de a depune o anumit sum de bani la dispoziia unui beneficiar, la o dat
stabilit. Ordinul de plat poate fi executat de ctre unitatea bancar numai n condiia n care
emitentul de ine la banca respectiv disponibilul corespunztor n contul su. Se ntocmete de
pltitor n trei exemplare i poate fi emis pe support clasic(hrtie) sau pe suporturi
neconvenionale (electronic sau magnetic) cu condiia includerii tuturor elementelor
documentului tipizat.
Cecul este un instrument de plat des utilizat ce se poate defini ca fiind o instruciune
scris dat bncii de a efectua o operaiune de plat unui beneficiar cu suma ncasat n acea
instruciune. Datorit faptului c este un instrument de plat, n circuitul de operare al cecului
intervin urmtoarele pri: trgtorul, adic persoana care ordon plata, trasul, care efectueaz
plata i care de obicei este o banc, i beneficiarul care dispune de suma prevzut n cec. Exist
cazuri cnd trgtorul se identific cu beneficiarul: la ridicarea numerarului din contul bancar

15

pentru efectuarea unor pli prin casieria unitii. Completarea cecului se efectueaz de ctre
trgtor pe baza disponibilului de inut la banc.
Dup completarea sa cu toate datele nscrise n formular, fr tersturi sau modificri,
cecul este predat de trgtor beneficiarului, care l prezint bncii sale pentru ncasare. Dac este
pltit chiar n localitatea n care a fost emis, cecul se deconteaz n cel mut opt zile calendaristice
de la data emiterii. Dac plata se efectueaz n alt localitate, decontarea nu poate depi 15 zile
calendaristice de la data emiterii.
Cecul barat reprezint o form a cecului la purttor, pe a crui fa sunt trase dou linii
paralele n diagonal. Locul barat este folosit n general n operaiunile de virament, iar
nzestrarea lui cu aceste semen, care-l deosebesc de restul cecurilor, asigur prevenirea ncasrii
lui n caz de pierdere sau furt.
Dac ntre aceste linii se nscrie numele bncii care urmrete execuia operativ, cecul
are o barare special. n cazul n care nu se nscrie nimic, cecul are o barare general. Exist
cazuri n care bararea general se poate transforma n cec cu barare special, cu condiia nscierii
ntre linii a denumirii bncii care urmeaz s efectueze plata prin virament sau n numerar.
Utilizarea cecului barat asigur mpiedicarea falsurilor sau folosirea nelegal a cecurilor
furate sau pierdute.
Cecul certificat poate fi emis de banc la cererea titularului sau a unui netitular, urmnd
a fi ncasat la prezentarea lui la orice unitate care aparine de banca emitent. Acest instrument
conine certificarea din partea bncii emitentului, prin care se garanteaz bonitatea provizionului,
angajndu-se astfel s achite cecul la prezentarea lui. Exist posibilitatea transformrii cecului
certificat n cec barat, n aceast situaie, el putnd servi i ca instrument de virament. n scopul
prevenirii falsificrii, certificarea cecului este nsoit de un reper cifrat compus din: data emiterii
cecului, suma i eventualalte date pe care urmeaz s le descifreze unitatea bncii pltitoare
nainte de efectuarea plii.
Cambia este un document folosit n general n comert sub forma unui titlu de credit, de
obicei pe termen scurt, precum i sub form de instrument de plat menit s circule pe cale
girului. Girul este actul prin care se transfer ctre alt persoan numit giratar, de ctre
posesorul efectului comercial, numit girant, toate drepturile rezultate din nscrisul respectiv.
Cambia poate fi prezentat n variante diferite: trata i biletul la ordin. La trat, n procesul de
emitere i ncasare a contravalorii nscrise n acest document, intervin trei pri i anume:
creditorul (furnzorul de bunuri, servicii sau lucrri) numit i trgtor, care d ordin debitorului
(cumprtorului) numit i tras, s achite, la scaden sau la prezentare, suma de bani nscris n
document unei a treia personae numit beneficiar. Cambia este transmisibil prin
andosare(modaliti de trecere a unor creane de la un beneficiar la altul) i negociabil pe piaa
capitalurilor. Spre deosebire de cambia, la biletul la ordin intervin numai doum pri: emitentul
(subscriitorul), care se oblig s i se plteasc suma, beneficiarul, cruia ar trebui s i se
plteasc suma nscris n document.
Evidena operativ a numerarului n lei i n devize este inut de casierul unitii prin
Registrul de cas n care sunt evideniate toate micrile, precum i soldul de la sfritul ficrei
zile. Activitatea de trezorerie este organizat i se desfoar n mod obligatoriu cu respectarea
Regulamentului operaiunilor de cas, precum i a normelor stabilite de Banca Naional a
Romniei. O regul de baz n activitatea casierului este s elibereze chitane din chitanierul
oficial pentru toate sumele n numerar ncasate, iar plile efectuate s aib la baz numai
documente justificative aprobate de ctre conductorul unitii patrimoniale sau de lociitorul
acestuia. Operaiunile de intrri i ieiri de numerar prin conturile bancare se nregistreaz n
Registrul de cas pe baza extraselor de cont de la bnci, ct i prin verificarea cotoarelor de la
cecurile ntocmite pentru ridicarea numerarului i a foii de vrsmnt ntocmite pentru depunerea
acestuia la bnci.
Chitana pentru operaii n valut este document justificativ pentru depunerea unei
sume n numerar n lei/valut la casieria unitii. Se ntocmete la unitatea care efectueaz

16

operaii n valut de ctre casierul unitii i se semneaz pentru primirea sumei n valut de ctre
acesta.
Proces-verbal de pli servete ca document justificativ pentru sumele predate de
casierul unitii mandatarului pltitor n vederea efecturii plilor.
Dispoziia de plat/ncasri ctre casierie servete ca dispziie pentru casierie n
vederea achitrii n numerar a unor sume inclusiv a avansurilor de trezorerie pentru cheltuieli de
deplasare, precum i a diferenei de achitat titularului de avans n cazul justificrii unor sume mai
mari dect avansul primit; dispoziie pentru casierie n vederea ncasriin numerar a unor sume.
Alte documente utilizate: mputernicirea, borderoul documentelor achitate cu cecuri de
decontare, bon de vnzare, borderou de achiziie.
n general ncasrile n numerar au o pondere redus n totalul decontrilor din vnzarea
unor bunuri materiale, executarea unor lucrri sau prestrii unor servicii terilor, din lichidarea
unor debitori, aridicrii de numerar de la banc sau a depunerii de capital. Plile efectuate au ca
obiect drepturi salariale, ajutoare materiale achitate de patronat sau din fondul asigurrilor
sociale, achiziii de bunuri, depuneri de numerar sau acordarea de avansuri spre decontare.
ncasrile n numerar zilnice de la o singur persoan juridic nu pot depi plafonul de
30 milioane lei. Numerarul de la sfritul fiecrei zile, aflat n casieria unitii patrimoniale peste
plafonul de cas acceptat, cu excepia cazurilor de pli salariale, se depune obligatoriu a duoa zi
la banc.
Contabilitatea mijloacelor bneti aflate n casieria unitii patrimoniale, precum i
micrile acestora se ine distinct n lei sau n devize. Operaiunile privind disponibilitile n
devize se nregistreaz n contabilitate n lei la cursul zilei sau la un curs fix. La ncheierea
exerciiului financiar, disponibilitile n devize se evalueaz la cursul de schimb n vigoare la
acea dat. Diferenele de curs rezultate se nregistreaz n contabilitate ca venituri sau cheltuileli
financiare, dup caz.
n casieria unitii, n afar de numerarul n lei sau n valut, se mai pot pstra i alte
valoricum ar fi: bilete de tratament i de odihn, timbre fiscale i potale, bilete de cltorie i
alte valori.
n cadrul unitii patrimoniale se include i avansurile de trezorerie
Acestea reprezint sume aflate n administraia temporar a administratorilor sau a altor
salariai din unitate, n scopulefecturii unor pli necesare de natura: cheltuielilor de transport,
deplasri sau detari, a aprovizionrii de materiale i alte bunuride valori mici, a efecturii unor
cheltuieli de prtocol, reclam i publicitate, a achitrii de servicii potale sau taxe de
telecomunicaii.
Titlurile de plasament reprezint aciunile proprii rscumprate, aciunile achiziionate de
unitatea patrimonial, obligaiunile emise i rscumprate, obligaiunile achiziionate i alte
titluri de plasament achiziionate de unitatea patrimonial n vederea realizrii unui profit ntr-un
termen scurt. La intrarea n patrimoniuele se evalueaz la costul de achiziie, prin care se nelege
preul de cumprare sau la valoarea determinat conform contractelor ncheiate.
Valorile de ncasat reprezint acele hrtii de valoare denumite i efecte de comer ce se
regsesc spre a fi ncasate n posesia beneficiarului, adic a unitii patrimoniale. Ele urmeaz s
fie transformate ntr-un termen limitat n disponibiliti bneti i cuprind: cecurile de ncasat,
efectele comerciale primite spre ncasare i efectele comerciale remise spre scontare.
Creditele bancare pe termen scurt sub 1 an se acord de ctre bnci n bani-lei sau devize,
din capitalul lor propriu, precum i din capitalul bnesc temporar disponibil existenz n conturile
curente ale clienilor.
Societile comerciale apeleaz la aceast form de mprumut n situaia n care ele nu
posed surse proprii suficiente pentru asigurarea desfurrii normale a activitii.
Acordarea creditelor bancare pe termen scurt poate avea loc prin deschiderea unor linii de
creditare societilor comerciale sub form de plafoane maxime de creditare.

17

1.4.2.Operaiuni contabile de reflectare i nregistrare


Contabilitatea trezoreriei asigur evidena existenei i micrii titlurilor de plasament,
disponibilitilor n conturi la bnci/casierie,creditelor bancare pe termen scurt i altor valori de
trezorerie.
Titlurile de plasament aciunile proprii rscumparate, aciunile achiziionate,
obiliunile emise i rscumprate, obligaiunile achiziionate i alte titluri de plasament
achiziionate n vederea realizrii unui profit ntr-un termen scurt.La intrarea n unitate, titlurile
de plasament se evalueaz la costul de achiziie, prin care se ntelege preul de cumprare, sau la
valoarea stabilit potrivit contractelor.
Cheltuielile accesorii de cumprare a titlurilor de plasament, cum sunt comisioanele i
alte cheltuieli similare, se nregistreaz direct n cheltuielile exerciiului.
Conturile la bnci cuprind: valorile de ncasat, cum sunt cecurile i efectele comerciale
depuse la bnci, disponibilitile n lei i valut, cecurile unitii, creditele bancare pe termen
scurt, precum i dobnzile aferente disponibilitilor i creditelor acordate de bnci n conturile
curente.
Sumele virate sau depuse la bnci ori prin mandat potal, pe baz de documente
prezentate persoanei juridice i neaprute nc n extrasele de cont, se nregistreaz ntr-un cont
distinct. Conturile curente la bnci se dezvolt n analitic pe fiecare banc. Dobnzile de ncasat,
aferente disponibilitilor aflate n conturi la bnci, se nregistreaz distinct n contabilitate, fa
de cele de pltit, aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente, precum i cele
aferente creditelor bancare pe termen scurt.Dobnzile de pltit i cele de ncasat, aferente
exerciiului financiar n curs, se nregistreaz la cheltuieli financiare, respectiv venituri
financiare.
Contabilitatea disponibilitilor aflate n bnci/casierie, precum i a micrii acestora, ca
urmare a ncasrilor i plilor efectuate, se ine distinct n lei i n valut.Operaiunile privind
ncasrile i plile n valut se nregistreaz n contabilitate la cursul zilei, comunicat de Banc
Naional a Romniei.
La ncheierea exerciiului financiar, diferenele de curs valutar rezultate din evaluarea
disponibilitilor n valut i altor valori de trezorerie cum sunt titluri de stat n valut, acreditive
i depozite pe termen scurt n valut la cursul de schimb de la aceast dat i cursul de schimb de
la data nregistrrii n contabilitate se nregistreaz n conturile de venituri sau cheltuieli din
diferene de curs valutar, dup caz.
n vederea achitrii unor obligaii fa de furnizori, persoanele juridice pot solicita
deschiderea de acreditive la bnci, n lei sau n valut, n favoarea acestora.
Sumele depuse la bnci, precum i sumele n numerar, puse la dispoziia personalului sau
a terilor, n vederea efecturii unor pli n favoarea persoanei juridice, se nregistreaz n
contabilitate n conturi distincte.
n contul de viramente interne se nregistreaz transferurile de disponibiliti bneti ntre
conturile la bnci, precum i ntre conturile la bnci i casieria persoanei juridice.
nregistrarea n contabilitate a operaiunilor financiare n lei sau n valut se efectueaz cu
respectarea regulamentului operaiunilor de cas, a regulamentelor emise de Banc Naional a
Romniei i a altor reglementri emise n acest scop.
Pentru deprecierea titlurilor de plasament, la sfritul exerciiului financiar, cu ocazia
inventarierii se constituie provizioane pe seama cheltuielilor. n perioadele urmtoare, la sfritul
fiecrui exerciiu sau la ieirea din unitate a titlurilor de plasament, provizioanele constituite se
suplimenteaz,diminueaz sau anuleaz, dup caz.

18

1.4.2.1. Contabilitatea decontrilor prin conturi la bnci


Contabilitatea decontrilor prin conturile bancare include: operaiuni cu valorile de
ncasat, operaiuni efectuate prin conturile curente la bnci, creditele bancare pe termen scurt.
Contabilitatea valorilor de ncasat se realizeaz prin intermediul contului 511 Valori de
ncasat, cont de activ, ce reflect valorile de ncasat cum sunt ccecurile i efectele comerciale
depuse la bnci, se desfoar pe urmtoarele subconturi:
5112 Cecuri de ncasat
5113 Efecte de ncasat
5114 Efecte remise spre scontare
Se debiteaz cu valoarea cecurilor i efectelor comerciale primite de la clieni i se
crediteaz cu valoarea cecurilor i a efectelor comerciale ncasate i a sconturilor acordate, n
cazul ncasrii sumelor nainte de scaden.
Soldul debitor al contului reprezint valoarea cecurilor i a efectelor comerciale
nencasate.
Utilizarea cecului ca instrument de plat presupune existena de conturi bancare cu
coninut corespunztor n aceste conturi, disponibil creat printr-un deposit bancar, din ncasri
sau dintr-un credit bancar.
Cecul este un instrument de plat creat de trgtor care, n baza unui disponibil constituit
n prealabil la o socitate bancar, d un ordin necondiionat acesteia, care se af n poziia de
tras, s plteasc la prezentare, o sum determinat, unei tere personae sau nsui trgtorului
aflat n poziia de beneficiar.
Pentru a fi valabil cecul trebuie s respecte condiiile de form i fond impuse de normele
legale.
Cecul este pltibil numai la vedere n anumite termene i nu poate fi acceptat. Prezentarea
cecului dup expirarea termenului legal are ca efect pierderea dreptului legal de aciune (regres)
mpotriva giranilor anteriori n cazul n care cecul nu ar fi pltit. Toate persoanele care n orice
calitate s-au obligat prin cec (trgtor, girani) sunt responsabile solidar n ceea ce privete plata
cecului respective, cu toate c obligaiile au fost asumate n momente diferite.
Transmiterea ccecului se poate realiza prin:
Simpla remitere: este cazul cecului la purttor care n momentul emiterii nu indic expres
meniunea la purttor. Acest cec va fi pltit fie persoanei desemnate ca beneficiar, fie
deintorului cecului.
Cesiunea de crean ordinar, atnci cnd ccecul este emis pe numele unei anumite
persoane i n conine meniunea nu la ordin, n acest caz numai persoana nominalizat poate s-l
ncaseze.
Girarea este operiunea prin care se transmit, o dat cu remiterea, i toate drepturile
rezultate din cec. Ea este o meniune special fcut pe verso-ul cecului n favoarea oricui,
inclusiv n favoarea trgtorului. Noul beneficiar poate la rndul su . s gireze cecul.
Cecurile remise bncii spre ncasare i cele primite, dar care nu au fost remise spre
ncasare, sunt nregistrate n debitul contului 5112 Cecuri de ncasat. O gestiune corect a
trezoreriei presupune ns ca soldul contului 5112 Cecuri de ncasat s corespund cu valoarea
cecurilor remise spre ncasat. Dac acest cont nu asigur acest lucru, atunci el poate fi subdivizat
n dou structuri Cecuri de ncasat i Cecuri remise spre ncasare.
Exemple de nregistrri:
-

primirea cecului de la un client


5112 Cecuri de ncasat = 411 Clieni

remiterea cecului la banc spre ncasare nu se contabilizeaz


ncasarea cecului remis spre ncasare
19

5121Conturi la bnci n lei = 5112 Cecuri de ncasat


Remarc: Cecurile primite i remise la banc spre ncasare, dar pentru care nu exist
depozite bancare, cecuri fr acoperire, sunt contabilizate sub form de cecuri nepltite, astfel:
411Clieni = 5112 Cecuri de ncasat
n acest caz, pentru o mai bun urmrire a creanei aferente unui cec nepltit, poate fi
deschis un cont distinct Clieni-cecuri nepltite, existenaunui cec fr acoperire nu presupune
considerarea creanei respective ca fiind irecuperabil.
Cheltuielile aferente recuperrii acestei creane sunt nregistrate fie n contul clientului,
fie sub form de cheltuilei ale exerciiului (cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate).
Dac a fost primit i remis spre ncasare un cec furat, creana respectiv este considerat
ca fiind irecuperabil (n acest sens este necesar prezentarea unei probe, respective avizulde
opziie la plat dat de banc pentru un cec furat).
Operaiunile effectuate prin conturile curente la bnci: sunt reflectate n contabilitate prin
intermediul contului 512 Conturi curente la bnci, cu urmtoarele structuri:
5121 Conturi la bnci n lei
5124 Conturi la bnci n devize
5125 Sume n curs de decontare
n principiu, o ntreprindere poate dispune de mai multe conturi de disponibil bancar
deschise la bnci diferite. n acest caz, este necesar desfurarea contului 5121 pe fiecare banc
n parte.
Contul 5121 Conturi la bnci n lei este un cont bifuncional. Se debiteaz cu ncasrile
n contul de disponibil bancar i se crediteaz cu plile effectuate din acest cont.
O plat dintr-un cont la banc se face n baza unui ordin de plat.
Ordinul de plat este o dispoziie necondiionat, dat de ctreemitentul acesteia unei
societi bancare receptoare de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani, la
o anumit dat.
Dac disponibilitile existente la un moment dat n contul bancar acoper integral
volumul plilor, atunci contul 5121 Conturi la bnci n lei funconeaz ca un cont de activ i
prezint un sold debitor.
Soldul debitor al contului reprezint disponibiliti bancare n lei.
n situaia n care disponibilitile din cont sunt insuficiente pentru acoperirea plilor
ngajate la un moment dat, n baza contractelor de credit bancar, banca acord un credit un
credit pn la limita acoperirii intrgrale a plilor angajate (la nivelul sumelor nscrise n
documentele remise spre plat). Aceast diferen reprezint tocmai creditul acordat prin
conturile curente (credit de trezorerie). n acest caz 5121 funcioneaz ca un cint de pasiv i
prezint un sold creditor.
Soldul creditor al contului reprezint creditul acordat de banc prin contul current.
n debitul contului 512 "Conturi curente la bnci" se nregistreaz - sumele depuse sau
virate n cont, rezultate din ncasrile n numerar, din cecuri, din alte conturi bancare, din
acreditive etc. (581); - valoarea subveniilor primite i ncasate (131, 445); - creditele bancare
pe termen lung i scurt ncasate (162, 519); - sumele ncasate de la societile comerciale ce
dein titluri de participare ale unitii, de la alte societi din cadrul grupului sau de la alte
societi legate prin participaii (166, 451, 452); - sumele ncasate reprezentnd alte mprumuturi
i datorii asimilate (167); - valoarea creanelor imobilizate i a dobnzilor aferente ncasate,
precum i a garaniilor restituite (267); - sumele ncasate de la clieni (411, 413 419); - sumele
recuperate din debite ale personalului (428); - taxa pe valoarea adaugat de recuperat, ncasat
de la bugetul statului(4424); - sumele restituite de la buget, reprezentnd vrsminte efectuate n
plus din impozite, taxe, alte datorii i creane (446, 448); - sumele depuse n cont de ctre
20

asociai (455); - sumele depuse ca aport n numerar la capitalul social (456); - sumele primite ca
rezultat al operaiilor n participaie (458); - sumele ncasate de la debitori diveri (461); sumele ncasate i necuvenite unitii (462); - sumele ncasate n avans i care privesc exerciiile
urmtoare (472): - sumele ncasate, n curs de clarificare (473); - sumele virate subunitilor (n
contabilitatea unitii) sau a unitii(n contabilitatea subunitilor) (481); - valoarea investiiilor
financiare pe termen scurt cedate (501, 502, 503,505, 508); - valoarea cecurilor i a efectelor
comerciale ncasate (511); - sumele ncasate reprezentnd redevene, locaii de gestiune i
chirii706); - sumele ncasate reprezentnd dobnzile aferente disponibilitilor n conturi la
bnci (766); - sumele ncasate reprezentnd subveniile acordate (741); - sumele ncasate
reprezentnd alte venituri din exploatare (758); - sumele ncasate reprezentnd dividendele
pentru participatiile la capitalul altor societati (761, 762); - sumele ncasate reprezentnd
dobnzile aferente creanelor imobilizate(763); - sumele casate din investiiile financiare cedate
(764); - diferenele favorabile de curs valutar, aferente disponibilitilor la banc, n valut, la
ncheierea exerciiului financiar sau operaiunilor efectuate n valut n cursul exerciiului (765);
- valoarea sconturilor ncasate de la furnizori sau ali creditori (767); - sumele ncasate
reprezentnd venituri extraordinare (771).
n creditul contului 512 "Conturi curente la bnci" se nregistreaz: - sumele ridicate n
numerar din cont sau virate n alt cont de trezorerie(581); - sumele pltite reprezentnd
mprumuturile din emisiuni de obligaiuni rambursate (161); - creditele pe termen lung i scurt
rambursate (162, 519); - sumele pltite reprezentnd rambursarea altor mprumuturi i datorii
asimilate (167); - sumele restituite societilor care dein titluri de participare ale unitii sau
altor uniti din cadrul grupului (166, 451); - valoarea de achiziie a investiiilor financiare
cumprate (261, 262, 263, 265, 501, 502, 503, 505, 506, 508); - vrsmintele efectuate pentru
titlurile imobilizate i investiiile financiare pe termen scurt (269, 509); - sumele achitate
reprezentnd interese de participare (452); - sumele achitate coparticipanilor sau virate ca
rezultat al operaiilor n coparticipaie (458); - suma dobnzilor pltite (168, 518, 666); - plile
efectuate reprezentnd avansuri acordate furnizorilor de imobilizri (232, 234); - valoarea
mprumuturilor acordate pe termen lung (267); - plile efectuate ctre furnizori de bunuri i
servicii (401, 403, 404,405, 409); - plile efectuate ctre personalul unitii (421, 423, 424, 425,
426); - sumele achitate terilor, reprezentnd reineri sau popriri din salarii(427); - sumele
achitate reprezentnd contribuia la asigurrile sociale (431); - sumele achitate reprezentnd
contribuia unitii i a personalului la constituirea fondului pentru ajutorul de omaj (437); sumele virate asigurrilor sociale reflectate ca alte datorii sociale438); - sumele pltite la buget,
reprezentnd impozitul pe profit (441); - plata ctre buget a taxei pe valoarea adaugat datorat
i taxa pe valoarea adaugat platit n vam (4423, 4426); - plile efectuate ctre organismele
publice privind taxele i vrsmintele asimilate datorate (447); - plata ctre bugetul de stat a
accizelor, altor impozite, taxe i vrsminte asimilate (446, 448); - plata ctre buget a
impozitului pe venituri de natura salariilor (444); - sumele achitate asociailor (455, 456); sumele achitate acionarilor sau asociailor din dividendele cuvenite (457); - sumele achitate
creditorilor diveri (462); - restituirea sumelor aflate n curs de clarificare (473); - pliie
efectuate reprezentnd sume transferate ntre unitate i subuniti (481); - valoarea serviciilor
bancare pltite (627); - diferenele nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitilor aflate
n conturi la banc n valut, la nchiderea exerciiului financiar sau operaiunilor efectuate n
valut efectuate n cursul anului (665); - soldul debitor reprezint disponibilitile n lei i n
valut, iar soldul creditor, creditele primite.
Pentru disponibilitile existente n conturile curente ntreprinderea ncaseaz dobnzi, iar
pentru creditele primite prin aceste conturi se pltete dobnd. n msura n care se pune
problema cuantificrii lor la sfritul exerciiului, dobnzile de primit i respective de pltit,
aferente contului current de disponibil, sun reflectate n contul 518 Dobnzi.
Ca regul, dobnzile de pltit aferente unui exerciiu constituie cheltuieli financiare, iar
dobnzile de primit constituie venituri financiare.

21

Pentru nregistrarea distinct a dobnzilor de ncasat de cele de pltit contul 518


Dobnzi se desfoar n subconturile: 5186 Dobnzi de pltit i 5187 Dobnzi de primit.
Cu ajutorul acestui cont se ine evidena dobnzilor datorate, precum i dobnzilor de
ncasat, aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente, respectiv disponibilitilor
aflate n conturile curente. Dobnzile datorate i cele de ncasat, aferente exerciiului n curs, se
nregistreaz la cheltuieli financiare, respectiv venituri finaciare. Contul 518 "Dobnzi" este un
cont bifuncional n debitui contului 518 "Dobnzi" se nregistreaz: - dobnzile de ncasat
aferente disponibilitilor aflate n conturile curente (766); - dobnzile pltite aferente
mprumuturilor primite (512); n creditul contului 518 "Dobnzi" se nregistreaz: - dobnzile
datorate, aferente creditelor acordate de bnci n conturile curente (666) - dobnzile ncasate
aferente disponibilitilor aflate n conturile curente (512). Soldul debitor reprezint dobnzile
de primit, iar soldul creditor, dobnzile de pltit.Contul 519 "Credite bancare pe termen scurt"Cu
ajutorul acestui cont se ine evidena creditelor acordate de bnci pe termen scurt. Contul 519
"Credite bancare pe termen scurt" este un cont de pasiv. n creditul contului 519 "Credite
bancare pe termen scurt" se nregistreaz: - creditele bancare pe termen scurt, acordate de banc
pentru nevoi temporare, prin conturi bancare distincte, inclusiv dobnzile datorate (512,666). n
debitul contului 519 "Credite bancare pe termen scurt" se nregistreaz: - creditele bancare pe
termen scurt restituite, inclusiv dobnzile pltite(512). - soldul contului reprezint creditele
bancare pe termen scurt nerestituite.
Contul 5186 Dobnzi de pltit, este un cont de pasiv, de datorii, se crediteaz cu dobnzile
de pltit la creditele acordate de bnci n conturile curente i se debiteaz la plata acestor
dobnzi. Soldul creditor al contului reprezint dobnzile de pltit la creditele prin conturile
curente bancare.
Contul 5187 Dobnzi de primit, este un cont de activ, de creane, se debiteaz cu
dobnzile de primit aferente disponibilitilor aflate n conturile curente i se crediteaz la
ncasarea acestor dobnzi. Soldul debitor al contului reprezint dobnzi de primit aferente
disponibilitilor bancare.
Toate operaiunile efectuate prin conturile curente la bnci sunt nscrise n extrasul de
cont, emis de fiecare banc, pentru fiecare cont n parte, el poate fi emis zilnic sau periodic.
-

nregistrarea ncasrilor prin contul bancar


5121 Conturi la bnci n lei =

%
5112 Cecuri de ncasat
766 Venituri din dobnzi

contabilizarea plilor efectuate prin contul bancar


%
581 Viramente interne
401 Furnizori
403 Efecte de pltit
627 Cheltuieli cu servciile
bancare i asimilate

= 5121 Conturi la bnci n lei

Remarc: banca la care se afl contul curent i ine propria contabilitate, nregistrile din
contabilitatea bncii sunt inverse fa de cele din contabilitatea ntreprinderii. Astfel, soldul
debitor al contului 512 Conturi curente la bnci, din contabilitatea unei ntreprinderi,
corespunde cu un sold creditor n conturile bncii i indicat n extrasul de cont furnizat de banc.
n mod normal, la un moment dat, soldul contului current confirmat de banc prin extrasul de
cont trebuie s fie egal i de sens opus cu cel din contabilitatea ntreprinderii. Inexistena acestei
corelaii presupune efectuarea operaiunii de punctaj ntre datele dine extrasul de cont i cele
22

nscrise n documentele de ncasri i pli. Sumele reprezentnd neconcordanele ntre


documentele de ncasri i pli i extrasul de cont, ca i cele de care ntreprinderea ia la
cunotin n momentul primirii extrasului, fac obiectul unor nregistrri contabile astfel nct
soldul contuluide disponibil bancar s fie egal i de sens opus cu cel din contabilitatea
ntreprinderii.
Operaiunile bancare efectuate n devize sunt reflectate de contul 5124
Conturi la bnci n devize, cont de activ. n msura n care bncile acord credite n devize
pentru activitatea curent, contul 5124 este un cont bifuncional.
Contul 5124 se dezvolt pe fiecare banc n parte unde s-a deschis un asemenea cont, cu
gestionarea distinct a fiecrei valute.
Operaiunile privind disponibilitile n devize se nregistreaz n contabilitate att n
devize ct i n lei.
Normele contabile prevd ca operaiunile privind disponibilitile ndevize s fie
nregistrate n contabilitate dup metoda cursului zilei sau dup metoda cursului fix.
Deoarece contabilitatea se ine, conform Legii contabilitii, n moned naional, la
finele exerciiului, disponibilitile n valut existente n contul la bnci se evalueaz la cursul de
schimb al pieei valutare, n vigoare la acea dat (cursul din ultima zi a execiiului financiar,
comunicat de BNR). Diferenele de curs valutar se nregistreaz ca venituri sau cheltuieli
financiare, dup caz. Astfel diferenele favorabile de curs se nregistreaz n contul 765 Venituri
din diferene de curs valutar iar cele nefavorabile, n contul 665 Cheltuieli din diferene de
curs valutar.
Pentru diferenele de curs valutar rezultate n urma operaiunilor de lichidare a creanelor
i datoriilor n valut ale unitii se utilizeaz aceleai conturide venituri i cheltuieli din
diferene de curs valuar.
-

achitarea unei datorii n devize


%
= 5124 Conturi la bnci n devize
401Furnizori
665 Cheltuieli din diferene
de curs valutar
401 Furnizori

%
5124 Conturi la bnci n devize
765 Venituri din diferene
de curs valutar

ncasarea unei creane


%
= 411 Clieni
5124 Conturi la bnci n devize
665 Cheltuieli din diferene
de curs valutar
5124 Conturi la bnci n devize

23

%
411 Clieni
765 Venituri din diferene
de curs valutar

nregistrarea la sfritul exerciiului a diferenelor de curs valutar favorabile sau


nefavorabile
5124 Conturi la bnci n devize

= 765 Venituri din diferene de curs valutar

665 Cheltuieli din diferene


de curs valutar

= 5124 Conturi la bnci n devize

vnzarea valutei
5121 Conturi la bnci n lei

= 5124 Conturi la bnci n devize

cheltuieli cu taxele bancare


627 Cheltuieli cu serviciile
bancare i asimilate

= 5121 Conturi la bnci n lei

Elementele structurale ale trezoreriei constnd din conturi la bnci i numerar n casierie
nu sunt supuse constatrii de provizioane pentru depreciere, chiar dac sunt afectate prin
erodarea puterii de cumprare a monedei sau recuperarea unor disponibiliti bancare este incert
datorit situaiei precare a bncii unde sunt deschise conturile bancare.
Totui, n cazul disponibilitilor n valut, provenite din avansuri de la clieni, societile
comerciale au dreptul s constituie provizioane care sunt deductibile fiscal la nivelul pierderii
nete, din diferene de curs valutar, respectiv dintre valoarea creanelor i datoriilor evaluate la
cursul de schimb al pieei valutare, comunicat de BNR, din ultima zi a exerciiului financiar i
cursurile valutare la care acestea au fost nregistrate n contabilitate.
-

nregistrarea primirii avansului n valut


5124 Conturi la bnci n devize

= 419 Clieni-creditori

actualizarea datoriei fa de clientul-creditor


476 Diferene de conversie activ

= 419 Clieni-creditori

constituirea provizionului pentru diferena nefavorabil de curs valutar


6862 Cheltuieli financiare privind
provizioanele pentru riscuri
i cheltuieli

= 419 Clieni-creditori

Se remarc faptul c operaiunile de reflectare a diferenelor de curs valutar, aferente


disponibilitilor i datoriilor n valut, nu au nici o inciden aspra rezultatului exerciiului.
n afara situaiilor cnd diferenele nefavorabile de curs valutar sunt nregistrate drept
cheltuieli ale exrciiului sau activitate n bilen, sub forma unui element de activ fictiv (este cazul
diferenelor de conversie activ,care sunt pierderi nerelizate-latente, constatate la nchiderea
exerciiului), n doctrina contabil romneasc este ntlnit i soluia nregistrrii acestor
pierderi ca element al valoriiunor active reale.
Soluia din urm se aplic de agenii economici care au efectuat investiii concretizate n
imobilizri corporale, cu plata n valut, care pot introduce n valoarea acestor active corporale
diferenele nefavorabile de curs valutar i dobnzile bancare stabilite la data ncheierii
exerciiului financiar, aferente creditelor n valut pltite sau de pltit n cursul exerciiului
financiar.
24

la momentul plii se nregistreaz plata anuitii aferente mprumutului n devize astfel:


%
= 5124 Conturi la bnci n devize
1625 Credite externe garantate
de bnci
212 Mijloace fixe

Rezult c diferenele nefavorabile de curs valutar, constatate n urma plii, nu au fost


contabilizate ca o cheltuial financiar, ns, mpreun cu cheltuiala cu dobnzile, au corectat n
plus valoarea de intrare a mijlocului fix finanat printr-un credit n valut, realizndu-se de fapt o
reevaluare a mijlocului fix, ca urmare a deprecierii monedei naionale.
Prin aceast soluie se evit impactul devalorizrii monedei naionaleasupra rezultatului
exerciiului cnd se ramburseazcreditul n valut i se ealoneaz suporatarea acestor pierderi pe
durata de amortizare a imobilizrilor finanate prin credite n devize.
Fa de aceste practici contabile aducem n discuie soluiile preconizate de organismul
internaional de normalizare contabil, IASC, prvind tratamentul contabil al diferenelor de curs
valutar. Astfel prin IAS 21 Efectele variaiilor privind cursurile monedelor strine(revizit n
1993), IASC nu face nici o distincie ntre diferenele de curs valutar, care sunt realizate (rezult
din decontri) sau nerealizate (fiind vorba despre creabe i datorii n valut, pentru care se
constat creteri sau pierderi poteniale de curs valutar). Conform acestei norme, toate efectele
variaiilor cursului de schimb valutar asupra elementelor monetare ale ntreprinderii trebuie s fie
incluse n rezultatul exerciiului cnd aceste diferene de curs valutar s-au constatat.
Altfel spus, orice diferen de curs valutar, realizat sau nu, este contabilizat n veniturile
sau n cheltuielile exerciiului dup caz. Deci, diferenele de curs valutar se contabilizeaz nu
doar n momentul decontrii (plii sau ncasrii) creanelor i datoriilor n valut, ci i asupra
creanelor i datoriilor n valut nedecontate.
Aceast soluie, prevzut de IAS 21, este admis numai cu respectarea a dou
condiii:
- trebuie ca diferenele de curs valutar s rezulte dintr-o depreciere puternic a unei
monede,depreciere mpotriva creia ntreprinderea nu are posibiliti de acoperire i care nu
permite plata unei datorii generate de achiziia recent a unui bun facturat n valut
- trebuie ca valoarea activului, astfel obinut (care include deci i diferenele nefavorabile de
curs valutar), s nu depeasc suma cea mai mic dintre costul de nlocuire a bunului ,I
suma recuperabil din utilizarea sau vnzarea bunului.
Aceast soluie, prevzut ca excepie de norma IAS 21 i ntlnit i n doctrina
contabil romneasc, prin care diferenele nefavorabile de curs valutar aferente unei datorii n
valut sunt cintabilizate ca un element al valorii contabile a bunurilor finanate prin aceste
datorii, i poate gsi justificarea i n explicaia dup creterea angajamentelor ntreprinderii,
generat de deprecierea valutar este compensat printr-o cretere a activului corespunztor.
Contul 5125Sume n curs de decontare , reflect sumele virate sau depuse la bnci sau
prni manadat potal de ctre teri i unitile aparinnd aceluiai grupi pe baz de documente
prezentate unitii patrimoniale i neaprute nc n extrasele de cont. Este un cont de activ care
se debiteaz cu aceste sume i se crediteaz la apariia sumelor respective n extrasul de cont.
Soldul debitor reflect sumele aflate n curs de decontare.
-

primirea mandatelor potale aferente vnzrilor prin colete


5124 Conturi la bnci n devize= 411 Clieni

la o dat ulterioar se ncaseaz mandatele potale

25

5121 Conturi la bnci n lei= 5125 Sume n curs de decontare


Creditele bancare pe termen scurt: prezena lor n cadrul operaiilor de decontare prin
conturile bancare este determinat de faptul c aceste credite sunt un element structural al
pasivelor de trezorerie.
n contabiliatate sunt nregistrate prin intermediul contului519 Credite bancare pe
termen scurt, cont de pasiv. Se crediteaz cu creditele bancare pe termen scurt (cu termen de
rambursare mai mic de 1 an) inclusiv dobnzile datorate, acirdate de banc n baza unor
contractede creditare, se debiteaz cu sumele reprezentnd rambursarea acestor credite, inclusiv
dobnzile pltite. Soldul creditor al contului reprezint creditele bancare pe termen scurt primite
i nerambursate. Pentru reflectarea distinct a mprumutului bancarpe termen scurt i a
dobnzilor aferente, acest cont se desfoar pe nalitice.
-

contabilizarea mprumutului bancar pe termen scurt


5121 Conturi la bnci n lei= 5191 Credite bancare pe termen scurt

nregistrarea dobnzilor de pltit aferente acestor credite


666 Cheltuieli privind dob.= 5198 Dob. af. Credite bancare pe term. scurt

rambursarea mprumutului bancar pe termen scurt i plata dobnzilor aferente


%
= 5121 Conturi la bnci n lei
5191 Credite bancare pe termen scurt
5198 Dob. af. Credite bancare pe term. scurt
1.4.2.2. Contabilitatea decontrilor n numerar

Sumele n numerar, n lei i n valut, de care dispune o unitate patrimonial sunt pstrate
n casieria unitii, cu gestionarea lor distinct.
Existentul i micarea acestor sume este reflectat de contul 531 Casa, cont de activ,
care se debiteaz cu ncasrile n numerar i se crediteaz cu plile de aceeai natur. Soldul
debitor al contului reflect numerarul, n lei i n valut, existent n casieria unitii
Contul 531 "Casa" Cu ajutorul acestui cont se ine evidena numerarului aflat n casieria
unitii, precum i a micrii acestuia ca urmare a ncasrilor i plitor efectuate Contul 531
"Casa" este un cont de activ. n debitul contului 531 "Casa" se nregistreaz: - sumele ridicate
de la bnci (581); - sumele ncasate de la clieni (411, 419); - sumele ncasate de la asociai
(455); - sumele ncasate reprezentnd decontri n cadrul grupului i decontri privind interese
de participare (451, 452); - sumele ncasate reprezentnd aport la capitalul social (456); sumele ncasate de la debitori (428, 461) - sumele ncasate de la creditori diveri (462); sumele ncasate reprezentnd venituri anticipate (472); - sumele restituite n numerar
reprezentnd avansuri de trezorerie neutilizate (542); - sumele ncasate reprezentnd imobilizri
financiare pe termen scurt cedate (501, 502, 503, 506, 508); - sumele ncasate din prestri
servicii, vnzarea mrfurilor i alte activiti (704, 707, 781); - sume ncasate din despgubiri i
alte venituri din exploatare (758);
- diferenele favorabile de curs valutar aferente
disponibilitilor n valut la ncheierea exerciiului financiar sau operaiunilor efectuate n valut
(765); n creditul contului 531 "Casa" se nregistreaz - depunerile de numerar la bnci (581); costul de achiziie al investiiilor financiare cumprate n numerar (261, 262, 263, 265, 267, 269,
501, 502, 503, 505, 506, 508, 509); - plile efectuate ctre furnizori (401, 404); - valoarea
avansurilor acordate pentru livrri de bunuri, prestri de servicii sau executri de lucrri (409); sumele achitate personalului (421, 423, 424, 425, 426, 428); - sumele achitate terilor
26

reprezentnd reineri sau popriri din remuneraii (427); - sumele achitate reprezentnd decontri
n cadrul grupului i decontri privind interese de participare (451, 452); - sumele restituite
asociailor (455, 456); - dividendele pltite acionarilor sau asociailor (457); - sumele achitate
diverilor creditori (462); - plile efectuate reprezentnd sume transferate ntre unitate i
subuniti (481); - avansurile de trezorerie acordate (542); - plile n numerar reprezentnd alte
valori achiziionate (532); - diferenele nefavorabile de curs valutar, aferente disponibilitilor n
valut la ncheierea exerciiului financiar sau operaiunilor efectuate n valut n cursul
exerciiului (665); - plile efectuate reprezentate de alte cheltuieli de exploatare (658); Soldul
contului reprezint numerarul existent n casierie.
Contul 532 "Alte valori" Cu ajutorul acestui cont se ine evidena bonurilor valorice,
timbrelor fiscale i potale, biletelor de tratament i odihn, tichetelor i biletelor de cltorie,
tichetelor de mas, a altor valori, precum i a micrii acestora. Contul 532 "Alte valori" este un
cont de activ. n debitul contului 532 "Alte valori" se nregistreaz - valoarea bonurilor valorice,
a timbrelor fiscale i potale, biletelor de tratament i odihn, tichetelor i biletelor de cltorie i
a altor valori, achiziionate (401, 531, 542).
n creditul contului 532 "Alte valori" se
nregistreaz: - valoarea bonurilor valorice, a timbrelor fiscale i potale, biletelor de tratament
i odihn, tichetelor i biletelor de cltorie i a altor valori, consumate (301, 428, 604, 624, 625,
626). Soldul contului reprezint alte valori existente.
Contabilizarea distinct a operaiunilor n numerar, n lei, de cele n devize, impune
desfurarea contului 531 n dou sunconturi:
5311 Casa n lei
5314 Casa n devize
-

contabilizarea ncasrilor n numerar


5311 Casa n lei

%
461 Debitori diveri
581 Viramente interne
411 Clieni

nregistrarea plilor n numerar


%
=
426 Drepturi de personal neridicate
542 Avansuri de trezorerie
421Personal-remuneraii datoratei
423 Personal-ajutoare materiale
datorate

5311 Casa n lei

n ceea ce privete opereiunile cu numerar n devize acestea se contabilizeaz att n


devize ct i n lei. Zilnic se ntocmete registrul de cas pentru fiecare valut n parte,
operaiunile de ncasri i pli fiind contabilizate la cursul n vigoare la acea dat.
La nchiderea exerciiului, numerarul n valutaflat n casieria unitii se evalueaz la
cursul de schimb n vigoare la acea dat, conturile utilizate pentru nregistrarea diferenelor de
curs valutar sunt cele care se utilizeaz i la operaiunilor prin conturile bancare, 665 i 765.
-

ridicarea valutei de la banc


5314 Casa n devize

acordarea avansului de trezorerie n valut

27

581 Viramente interne

542 Avansuri de trezorerie


-

5314 Casa n lei

justificarea avansului n valut


625 Cheltuieli cu deplas. deta.

%
542 Avansuri de trezorerie
765 Venituri din diferena de
curs valutar

Avansul de trezorerie n valut acordat i justificat se contabilizeaz ca o cheltuial dup


natur la cursul valutar din momentul acordrii. n schimb, avansul de trezorerie n valut
nejustificat (neconsumat) i depus la casierie se contabilizeaz la cursul din data justificrii
(depunerii la casierie), nregistrndu-se, dup caz, diferene favorabile sau nefavorabilede curs
valutar, fa de momentul acordrii.
Soldul debitor al contului 5314 la nchiderea exerciiului sedetermin att n lei ct i n
devize, pe baza operaiilor nregistrate n cont i se compar cu soldul evaluat la cursul valutar n
momentul nchiderii.
n casieria ntreprinderii alturi de numerar n lei i n devize, sunt pstrate i gestionate i
alte valori. n noiunea de alte valori se include timbre fiscale i potale, bilete de tratament, de
odihn, tichete i bilete de cltorie.
Evidena acestora este realizat prin intermediul contului 532 alte valori, cont de activ,
care se debiteaz la intrarea acestor valori n patrimoniu i se crediteaz cu valoarea ieirilor.
-

achiziionarea de timbre potale


532 Alte valori
= 5311 Casa n lei
- se elibereaz timbre potale
626 Chelt potale i taxe telecom.= 532 Alte valori
Operaiunile de viramente interne reprezint virmentele de disponibiliti dintr-un cont
de trezorerie n alt cont se trezorerie sau , mai n general, a operaiunilor care trebuie s fac
obiectul unor nregistrri n mai multe registre auxiliare. Aceste operaiuni sunt nregistrate n
contul de tranzit 581 Viramente interne, destinat s permit contabilizarea fr risc de dubl
folosire a viramentelor i disponibilitilor dintr-un cont de trezorerie la alt cont de trezorerie,
este un cont de activ.
Se debiteaz cu sumele virate dintr+un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie, n
momentul depunerii efective a viramentului i se crediteaz cu aceleai sume n momentul
confirmrii efecturii operaiunii de virament.
Cu ajutorul acestui cont se ine evidena viramentelor de disponibilitati ntre conturile de
trezorerie. Contul 581 "Viramente interne" este un cont de activ. n debitul contului 581
"Viramente interne" se nregistreaz: - sumele virate dintr-un cont de trezorerie n alt cont de
trezorerie (512, 531, 541, 542). n creditul contului 581 "Viramente interne" se nregistreaz: sumele intrate ntr-un cont de trezorerie din alt cont de trezorerie (512, 531, 541, 542) De regul,
contul nu prezint sold.
- emiterea ordinului de plat
581 Viramente interne = 5121 Conturi la bnci n lei
- primirea confirmrii efecturii viramentului, n extrasul de cont emis de cealalt banc
5121 Conturi la bnci n lei= 581 Viramente interne
Dac, din cauza decalajului ntre datele de nregistrare, confirmarea viramentului apare
dup nchiderea exerciiului, nefiind posibil soldarea contului 581 Viramente interne, pentru
bilan, soldul acestui cont este meninut n contul de disponibil bancar.

28

II URMRIREA I CONTROLUL OPERAIUNILOR BNETI N


NUMERAR I PRIN CONTURI LA BNCI
2.1 Situaia fluxurilor de trezorerie (istoric, avantaje, dezavantaje)
Istoric
Tabloul fluxurilor de numerar este un document financiar util n explicarea variaiei
patrimoniului ntreprinderii n cursul exerciiului, oferind informaii privind modul n care
activitile ntreprinderii au fost finanate i cum au fost utilizate resursele sale financiare.
International Accounting Standard 7 Situaia fluxurilor de trezorerie, elaborate de
I.A.S.C. se ocup n exclusivitate de tabloul fluxurilor de trezorerie (numerar), tratnd
contabilitatea i cerinele de ntocmire aferente acestei situaii financiare.
Prima form a acestui standard a aprut n 1976 sub denumirea Situaia surselor i
utilizrilor de fonduri. Dup numai un an s-au adus noi modificri acestei norme sub denumirea
de Situaia modificrii poziiei financiare. Ultima modificare a avut loc n anul 1992,
desvrind forma actual a lui IAS 7.
Importana situaiei fluxurilor de trezorerie a crescut n timp, pe msur ce s-a accentuat
concurena i globalizarea economic. Aceasta a sporit interesul utilizatorilor externi pentru
informaiile contabile ale ntreprinderii. Printre utilizatorii acestui instrument se numr
conductorii ntreprinderii, care pot urmri retrospectiv asigurarea echilibrului financiar
microeconomic i pot astfel interveni prompt pentru a limita volatilitatea trezoreriei i pentru a
asigura totodat o gestiune optim a afacerii. Pentru informarea persoanelor din exteriorul
ntreprinderii, autoritile contabile au fcut din situaia fluxurilor de trezorerie o component
important a bilanului contabil, care ofer o reprezentare dinamic a situaiei financiare i
permite aprecierea incidenei operaiilor efectuate asupra structurii financiare a ntreprinderii ct
i asupra trezoreriei sale.
Introducerea noilor reglementri armonizate cu Standardele Internaionale de
contabilitate i Directiva a IV-a a Uniunii Europene a adus n prim plan o structur mai complex
a situaiilor financiare anuale. Au aprut astfel elemente noi precum tabloul fluxurilor de
trezorerie sau situaia modificrii capitalului propriu, iar informaiile care erau prezentate n
anex au fost restructurate i prezentate ntr-o form mai complet n Politici contabile i note
explicative.
Informaiile referitoare la fluxurile de numerar aferente unei activiti sunt utile deoarece
constituie pentru utilizatorii situaiilor financiare ale entitii o baz de evaluare a capacitii
entitii de a genera numerar i echivalente de numerar, precum i a utilitii acestor fluxuri.
Utilizatorii doresc s cunoasc amnunte despre capacitatea entitii de a genera fluxuri de
numerar, despre durata acestor fluxuri i, de asemenea, despre modalitatea n care le utilizeaz
entitatea, pentru a putea astfel lua decizii economice privind entitatea n cauz.
n cazul rii noastre, situaia fluxurilor de numerar a avut o slab rspndire, fiind
utilizat doar de ctre evaluatori, bnci i pentru unele analize financiare destinate operatorilor de
pe piaa de capital. ncepnd cu anul 2000 i mai ales din anul 2001 sfera de cuprindere s-a
extins i asupra altor societi care ndeplinesc reglementrile legale prevzute n Ordinul
Ministrului Finanelor 94/2001.
Tabloul fluxurilor de trezorerie pune n eviden trezorerie, a crei dimensiune valoric i
structural reprezint o informaie cheie, deoarece prin ea ntreprinderea i finaneaz
activitatea, i asigur continuitatea i i elaboreaz deciziile economice viitoare conform unor
strategii specifice. Aceast component a situaiilor financiare caracterizeaz mai bine situaia
financiar a agentului economic sub aspectul lichiditii, solvabilitii i al riscului de faliment.
Rolul su este de a furniza informaii relevante privind ncasrile i plile unei ntreprinderi, n
cursul unui exerciiu, permind utilizatorilor efectuarea unor previziuni asupra fluxurilor de
trezorerie viitoare, n special referitoare la durata i probabilitatea lor.
29

Avantaje
De exemplu:
- dac o entitate desfoar o activitate profitabil, dar nu este capabil s genereze
numerar, probabil datorit unui nivel ridicat al creanelor comerciale care sunt achitate
dup o perioad lung de timp, n acest caz este posibil ca societatea s deaf aliment
- acei utilizatori care sunt i acionari sau poteniali investitori vor fi interesai s cunoasc
dac societatea va fi capabil s le asigure o rentabilitate a investiiei lor
Informaiile referitoare la fluxurile de numerar aferente unei activiti sunt utile deoarece:
- constituie pentru utilizatorii situaiilor financiare ale entitii o baz de evaluare a
capacitii ntreprinderii de a genera numerar, precum i a utilitii acestor fluxuri.
Utilizatorii doresc s cunoasc amnunte despre capacitatea entitii de a genera fluxuri
de numerar, despre durata acestor fluxuri i, de asemenea, despre modalitatea n care le
utilizeaz entitatea, pentru a putea astfel lua decizii economice privind entitatea n cauz;
- duc la nelegerea poziiei financiare i a lichiditii unei ntreprinderi;
- permit compararea rezultatelor activitii de exploatare ntre ntreprinderi diferite,
eliminnd efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru operaiuni similare;
- determin necesarul de lichiditi pentru perioada urmtoare;
pot fi prevzute termenele scadente i riscurile ncasrilor viitoare;
- verific exactitatea evalurilor trecute asupra viitoarelor fluxuri de trezorerie.
Nu puine sunt situaiile n care societi care desfoar activiti profitabile nu sunt
capabile s genereze numerar datorit unui nivel ridicat al creanelor comerciale nencasate, fapt
care ar putea mpinge firma respectiv chiar spre faliment. De asemenea utilizatorii acestei
situaii financiare, care sunt i acionari sau poteniali investitori ai ntreprinderii, sunt interesai
s afle dac societatea va fi capabil s le sigure o rentabilitate a investiiei.
Valoarea cognitiv i punctele nevralgice ale tabloului fluxurilor de trezorerie
Tabloul fluxurilor de trezorerie este determinat de o concepie de echilibru financiar,
centrat n mod esenial, pe solvabilitatea ntreprinderii i, n al doilea rnd, pe flexibilitatea
financiar;Aceste caracteristici sunt apreciate prin intermediul capacitii ntreprinderii de a
genera fluxuri de trezorerie, plecnd de la activitile sale de exploatare.
Fluxul de trezorerie generat de activitile de exploatare, este, de altfel, indicatorul central
al analizei situaiei ntreprinderii. El este utilizat i pentru aprecierea performanelor acesteia pe o
perioad medie.
Arhitectura tabloului fluxurilor de trezorerie a fost influenat, n mod implicit, de
cercetarea general o dat cu proliferarea pieelor financiare i mai ales de modul de luare a
deciziei de ctre investitor, modelul de evaluare a ntreprinderii, adoptat n teoria financiar,
ipoteza de eficien a pieelor de capitaluri.
Cercetrile i practica bursier au dovedit c interesul investitorului se regsete, mai
degrab, n fluxurile monetare, dect n beneficiiile contabile sau indicatorii derivai. Tabloul
fluxurilor de trezorerie permite s se stabileasc un raport ntre informaiile contabile i procesul
de luare a deciziilor de ctre investitor. S nu uitm c unul dintre obiectivele acestui model este
de a ajuta investitorul n aprecierea capacitii ntreprinderii de a plti dividende.
Fiind utile investitorului, informaiile utilizte de tablou contribuie la sigurarea eficienei
pieelor financiare. S reamintim faptul c ipoteza eficienei pieelor financiare presupune c
preurile activelor financiare reflect pe de-a-ntregul informaiile disponibile. Pe o pia
eficient, preul unui activ financiar este rezultatul unei estimri corecte a valorii actualizate a
fluxurilor viitoare de venituri generate de deinerea acestuia.
Structura tabloului fluxurilor de trezorerie, i mai ales, ordinea de prezentare a funciilor
favorizeaz o lectur normativ, prin care se atribuie fluxurilor din exploatare un rol determinant
n finanarea creterii i n determinarea necesarului de finanare extern. Alfel spus, cash-flow
din exploatare este un indicator cheie, n aprecierea capacitii ntreprinderii de a genera
30

lichiditi suficiente, n vederea realizrii de noi investiii, fr s se recurg la sursele externe de


finanare.
Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint informaii istorice referitoare la fluxurile
monetare, dar aceste informaii stau la baza previziunilor de fluxuri. Se creeaz astfel premisele
pentru estimarea valorii ntreprinderii.
Noiunea de fluxuri de trezorerie prezint un caracter mai obiectiv dect cea de fond de
rulment, concept influenat de aplicarea unor convenii contabile. Fluxurile de trezorerie din
exploatare corespund capacitii de autofinanare ncasate.
n sfrit, tabloul faciliteaz definirea cauzelor care explic divergenele ntre rezultatul
contabil i trezorerie (surplusul monetar). Modelul tabloului permite relevarea rolului aciunilor
de acionarilor n finanarea creterii.
Dei considerat net superior tabloului deutiliri i de resurse, tabloul fluxurilor de
trezorerie nu a scpat nici el criticilor. Limitele sale vizeaz, cu predilecie: definirea i rolul
trezoreriei, coninutul funciei de exploatare i modul de calcul al fluxurilor care i sunt asociate,
evaluarea performanelor, prin intermediul fluxurilor de trezorerie, insuficiena sa, n aprecierea
evoluiei situaiei financiare a unei ntreprinderi.
Definiia i rolul trezoreriei sunt criticabile, deoarece aceasta este cosiderat un sold
rezidual, o variabil dependent de operaiile de exploatare, de investiii si de finanare. Este, de
altfel, i critica adus modelului tabloului de utilizri i resurse.
Diversele modele de tablouri ale fluxurilor de trezorerie nu definesc, n mod precis,
funcia de exploatare. Structura fluxurilor care o compun este influenat de o logic de naturv
contabil, n conformitate cu care fluxul net de trezorerie din exploatare trebuie s reflecte
efectele asupra trezoreriei, a operaiilor care particip la formarea rezultatului. De aici apare i
limita c, n funcia de exploatare, sunt incluse i cheltuielile a cror mrime i evoluie depind
de politica financiar a ntreprinderii.
Includerea dobnzilor pltite de ntreprindere, n funcia de exploatare, a dat natere n
SUA la numeroase polemici, cu ocazia adoptrii standardului FAS 95. Or, este cunoscut c, pe
plan financiar, dobnzile remunerarea creditorilo, aa dupv cum dividendele constituie
remunerarea acionarilor. De aici, rezult c att dobnzile, ct i dividendele vrsate ar trebui s
fie incluse n funcia de finanare. Un asfel de tratament unic ar permite s se evite disocierea
dobnzilor de variaia capitalurilor mprumutate, fapt ce ar permite s se aprcieze, n mod direct,
adevratul rol al creditorilor, in finanarea creterii. Ct privete norma IAS 7, controversa este
departe de a fi trananta. Fiind vorba despre un produs tranzacional, norma las ntreprinderilor
posibilitatea s includ dobnzile i dvidendele pltite, fie n cadrul fluxurilor de exploatare, fie
n cele de finanare.
Pe de alt parte, se cunoate cv nu pot fi identificate toate fluxurile de trezorerie care
fundamenteaz exploatarea. Recursul la metoda indirect interzive orice clasificare a fluxurilor,
pe baza naturii actvitii. Or, practica mondial probeaz c aceast metod este cel mai des
utilizat de ntreprinderi, din motive legate de organizarea sistemului de informare contabil.
Ct privete aprecierea performanelor ntreprinderii, cu ajutorul tabloului fluxurilor de
trezorerie, n special prin intermediul fluxurilor de trezorerie din exploatare, aceasta nu poate s
aib o valoare operaional decat pe perioade medii i lungi. Volatilitatea fluxurilor de trezorerie
interzice utilizarea lor ca indicator al performanei pe perioade scurte. Din punct de vedere
gestionar, imterpretarea performanelor aferente unei perioade medii prezintv totui anavtajul c
se evit favorizarea termenului scurt, deci a politicii de investiii cu termen scurt de recuperare.
Aprecierea evoluiei situiei financiare a unei ntreprinderi prezint i ea unele limite. Este
tiut c, prin acest tablou, nu sunt luate n considerare o serie de operaii care au o inciden
asupra strucutii capitalurilor i angajamentelor ntreprinderii, dar care au o influen direct
asupra trezoreriei. Astfel de operaii, n special cele care sunt incluse n categoria angajamentelor
financiare n afara bilanului, tind s se profileze sub influena dezvoltrii tehnicilor de inginerie
financiar sau a contabilitii creative.

31

Elementele unei situaii a fluxurilor de trezorerie


Numerarul este reprezentat de numerarul n cas i de depozitele pltibile la cerere
(disponibilul n cont). Prin urmare, numerarul nseamn banii la care societatea poate avea acces
imediat.
Echivalentele de numerar-sunt investiiile financiare pe termen scurt i extrem de lichide
care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar. Investiiile vor fi clasificate, n mod
normal, n echivalente de numerar doar atunci cnd ele au o perioad scurt de scaden, de
regul trei luni sau chiar mai puin de la data achiziiei. Prin urmare, investiiile de capital vor fi
excluse din aceast categorie.
Fluxurile de numerar- sunt reprezentate de ieirile i de intrrile de numerar sau de
echivalent de numerar ale entitii.
Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s analizeze fluxurile de numerar ale perioadei n
funcie de natura activitii: de exploatare, de investiie sau de finanare.
Activitile de exploatare sunt principalele activiti aductoare de venit ale
ntreprinderii, constituind o parte important a tabloului fluxurilor de trezorerie, deoarece arat
succesul nregistrat de ntreprindere n ceea ce privete generarea unor fluxuri de numerar
suficiente pentru rambursarea creditelor, realizarea unor investiii, plata de dividende, fr ca
firma s fie nevoit s apeleze la surse de finanare externe. Fluxurile de numerar aferente
activitii de exploatare se refer n principal la ncasrile de numerar rezultate din vnzarea
bunurilor, prestarea serviciilor sau din comisioane, redevene, onorarii i alte venituri, dar i la
plile n numerar (lichiditi) ctre diveri furnizori de bunuri i servicii.
Exemplele includ:
- ncasrile de numerar rezultate din vnzarea bunurilor i prestarea serviciilor.
- ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri
- plile n numerar ctre furnizorii de bunuri i servicii
- plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor
- ncasrile i plile n numerar ale unei societi de asigurare pentru prime i daune,
anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare
Unele tranzacii, spre exemplu, vnzarea unui element al mijloacelor fixe poate genera un
ctig sau o pierdere care este inclus n profitul sau pierderea net. Totui, astfel de fluxuri de
numerar sunt aferente activitilor de investiii i, prin urmare, trebuie realocate n situaia
fluxurilor de numerar.
Activitile de investiii constau n achiziionarea i nstrinarea de active imobilizate
precum i alte investiii care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. Este important
prezentarea separat a acestor fluxuri de numerar deoarece ele reprezint valoarea cheltuielii care
a fost efectuat cu resurse menite s genereze venit i fluxuri de numerar n viitor.
Exemplele includ:
- plile n numerar pentru achiziionarea de terenuri i mijloace fixe
- ncasrile de numerar din vnzarea de terenuri i cldiri, instalaii i echipamente.
- plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte
active imobilizate. Aceste pli le include i pe acelea care se refer la costurile de
dezvoltare capitalizat i la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale.
- plile n numerar generate de achiziia de instrumente de capitaluri proprii sau de datorii
ale altor ntreprinderi i n asocierile n participaie (altele dect plile pentru aceste
instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea prestate n scopuri de
plasament)
- avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i
mprumuturile efectuate de o instituie financiar)
- ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte
pri (altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar)

32

plile n numerar aferente contractelor futures, forward, pe opiuni sau swap, n afara
cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare atunci
cnd ncasrile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare
Cnd un contract reprezint un instrument de acoperire a unei poziii de risc
identificabile, fluxurile de numerar aferente respectivului contract sunt clasificate n aceeai
manier ca i fluxurile de numerar aferente poziiei astfel acoperite.
Activitile de finanare
Acestea sunt activiti ce duc la schimbri ale dimensiunii i compoziiei capitalului
propriu i datoriilor unei ntreprinderi. Prezentarea separat a fluxurilor de numerar provenite din
activiti de finanare este important deoarece este folositoare n estimarea cererilor viitoare de
fluxuri de numerar din partea finanatorilor ntreprinderii.
Exemplele includ:
- veniturile n numerar din emisiunea de aciuni
- rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate
- plile n numerar ale locatarului pentru reducerea obligaiilor legate de o operaiune de
leasing financiar.
Situaia fluxurilor de numerar trebuie, prin urmare, s analizeze fluxurile de numerar ale
perioadei n funcie de natura activitii: de exploatare, de investiii sau financiare. Activitile de
investiii i financiare care nu presupun existena numerarului sau a echivalentului de numerar nu
trebuie incluse n situaia fluxurilor de numerar, dar trebuie prezentate altundeva n situaiile
financiare.
Este important s nu se uite c o singur tranzacie poate genera fluxuri de numerar care
sunt incluse n seciuni distincte din cadrul situaiei fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci
cnd rambursarea unui mprumut este alctuit din elemente de capital i dobnda, elementul de
dobnda poate fi clasificat ca o activitate de exploatare iar elementul de capital drept activitate de
finanare.
2.2 Metoda direct vs. Metoda indirect
Situaia fluxurilor de numerar se ntocmete analiznd cifrele din bilan, conform
diferitelor seciuni standard ale situaiei fluxurilor de numerar, potrivit unuia dintre modelele
prevzute n standardul internaional de contabilitate nr. 7. Conform acestei norme internaionale,
prezentarea informaiilor se poate face prin dou metode:
- metoda direct, prin intermediul creia se detaliaz principalele clase de ncasri i pli
brute n numerar. Pentru a obine informaiile ce trebuie prezentate pe baza acestei
metode, este necesar s se obin nti informaiile care aplic prevederile metodei
indirecte.
- metoda indirect, care presupune ajustarea pierderii brute sau profitului nainte de
impozitare cu efectele tranzaciilor care nu au natur de numerar, cu angajamentele de
ncasri i pli din exploatare trecute sau viitoare i elemente de venituri i cheltuieli
asociate cu fluxurile de numerar din investiii sau finanri.
Ambele metode explic variaia trezoreriei i conduc la acelai rezultat, deosebirea
esenial ntre ele constnd n modul de determinare i raportare a fluxurilor nete de trezorerie
obinute.
Metoda direct este recomandat (dar nu impus) de standardul internaional de
contabilitate deoarece prezint ansamblul micrilor de trezorerie, avnd utilitate n estimarea
viitoarelor fluxuri de numerar i care nu pot fi obinute prin metoda indirect. Totui, aceast
metod este rar utilizat n practic deoarece aplicarea ei este mai dificil i solicit mai mult
timp.
Ambele metode vor furniza aceleai cifre, dar metoda direct este preferat de IAS 7
deoarece furnizeaz mai multe informaii despre societate. Totusi, aceast metod este rar
utilizat n practic deoarece aplicarea ei este mai dificil i solicit mai mult timp. Prin urmare,
prezentarea de fa se va concentra pe metoda indirect.
33

Fluxurile de numerar din activitatile de investiii i de finanare trebuie prezentate n


cadrul claselor majore de pli i ncasri brute n numerar aprute.
Informaiile necesare pentru situaia fluxurilor de numerar sunt obinute prin analizarea
cifrelor din bilan conform diferitelor seciuni standard ale situaiei fluxurilor de numerar. Prin
urmare, de exemplu, reconcilierea profitului din exploatare nainte de impozitare, preluat din
contul de profit i pierdere, cu fluxul de numerar rezultat din activitile de exploatare nu va
include toate micrile nregistrate n conturile debitorilor i creditorilor ale acelui an, ci doar
acele micri survenite n aceste conturi, care sunt aferente activitilor de exploatare. Aceasta
nseamn c, de exemplu, micarea nregistrat n dobnda de pltit nu trebuie inclus n
seciunea aferent activitilor de exploatare din situaia fluxurilor de numerar, dar trebuie
inclus n seciunea aferent activitilor de investiii.
Raportarea fluxurilor de trezorerie din activitatea de exploatare
O ntreprindere trebuie s raporteze fluxurile de numerar din activiti de exploatare
folosind una dintre cele dou metode:
- metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n
numerar sau
- metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat cu efectele
tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri
n numerar din exploatare trecute sau viitoare i elementele de venituri i cheltuieli
asociate cu fluxurile de numerar din investiii sau finanri.
ntreprinderile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de numerar obinute din activiti de
exploatare folosind metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care sunt folositoare n
estimarea fluxurilor de numerar viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Pe
baza metodei directe, informaiile privind clasele principale de pli i ncasri brute n numerar
pot fi obinute:
- fie din nregistrrile contabile ale ntreprinderii
- prin ajustarea vnzrilor, a costului vnzrilor (dobnzi i alte venituri similare i
cheltuieli cu dobnda i alte cheltuieli similare pentru instituiile financiare) i a altor
elemente n contul de profit i pierdere cu:
- modificrile pe parcursul perioadei alte stocurilor i ale creanelor i datoriilor din
exploatare
- alte elemente dect numerarul i
- alte elemente pentru care efectele numerarului sunt fluxurile de numerar din
investiii sau finanare.
Prin metoda indirect fluxul de numerar obinut din activitatea de exploatare este
determinat prin ajustarea profitului net sau a pierderii nete cu efectele:
- modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i creanele i datoriile din
exploatare
- elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate,
pierderile i ctigurile n valut nerealizate, profiturile nerepartizate ale ntreprinderilor
asociate i interesele minoritare i
- tuturor celorlalte elemente pentru care efectele n numerar sunt fluxurile de numerar din
investiii i finanare
Alternativ, fluxul net de numerar din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind
metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i cheltuielilor prezentate n contul de profit i
pierdere i a modificrilor de pe parcursul perioadei survenite n valoarea stocurilor i a
creanelor i datoriilor din exploatare.
n ara noastr sistemul contabil este fundamentat pe o contabilitate de angajamente i nu
pe una de trezorerie, drept urmare n majoritatea cazurilor se opteaz pentru determinarea
fluxului net de trezorerie prin metoda indirect.
Prezentarea informaiilor n tabloul fluxurilor de trezorerie prin metoda indirect se face
dup cum urmeaz:
34

Fluxurile de trezorerie ale activitii de exploatare


+/- Rezultatul brut
+ Cheltuielile cu amortizarea i provizioanele
- Venituri din amortizare i provizioane
+/- Rezultat din vnzarea imobilizrilor
+ Cheltuieli privind dobnzile
- Venituri din plasamente
+/- Variaia stocurilor
+/- Variaia debitorilor
+/- Variaia creditorilor
= +/- Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare
Fluxurile de trezorerie din activitatea de investiii
+ ncasri din vnzarea de imobilizri
- Pli pentru achiziia de imobilizri
+ncasri din vnzarea de plasamente
- Pli pentru achiziia de titluri de plasament
+ Dobnzi, dividende ncasate (primite)
- Dobnzi, dividende pltite
= +/- Fluxul net de trezorerie din activitatea de investiii
Fluxurile de trezorerie din activitatea de finanare
+/- Creteri rambursri de capital (n numerar)
+/- Contractare rambursare de mprumuturi
- Rambursarea datorii
- Dobnzi i dividende pltite din activitatea de exploatare
= +/- Fluxul net de trezorerie din activitatea de finanare
Informaiile furnizate de acest tablou
sunt deosebit de utile managementului
ntreprinderii n aprecierea situaiei lichiditilor, precum i n elaborarea unor tehnici de
mbuntire a fluxului de numerar.
Astfel, fluxurile nete de numerar (trezorerie) generate de activitatea de exploatare
reprezint indicatorul de baz prin care se apreciaz msura n care activitatea ntreprinderii a
generat suficient flux de numerar pentru a rambursa mprumuturile, pentru a menine capacitatea
de funcionare a ntreprinderii, pentru a plti dividendele i a face noi investiii, fr a recurge la
surse externe de finanare. Aceste fluxuri rezult, n general, din tranzaciile ce contribuie la
determinarea profitului sau a pierderii ntreprinderii.
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii ofer informaii privind maniera n
care ntreprinderea i asigur creterea i perenitatea. Valoarea fluxului net de trezorerie aferent
acestui tip de activitate este de cele mai multe ori negativ, datorit investiiilor (achiziii de
imobilizri, titluri de participare etc.) pe care firmele le realizeaz n perioada de gestiune
respectiv. Problema care se pune este ca aceste investiii s se fac n utiliti care s participe n
mod activ la realizarea obiectului de activitate al ntreprinderii, astfel nct n perioada urmtoare
s genereze venituri i fluxuri pozitive (intrri) de numerar.
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de finanare reflect ncasrile i plile de
la sau ctre cei care au asigurat finanarea extern. Fluxul net de trezorerie aferent acestei
activiti de finanare este pozitiv de obicei n perioada n care, pentru realizarea de investiii,
ntreprinderea atrage surse de finanare din exterior, i negativ n exerciiile financiare urmtoare,
n care firma se va confrunta cu fenomenul invers, de rambursare.
Pentru mbuntirea fluxurilor monetare aferente celor trei activiti se pot formula mai
multe msuri, care trebuie s in seama de mediul intern i extern al ntreprinderii respective.
35

n acest sens managementul trebuie s se realizeze pe ct se poate vnzri cu plata n


cash. Practicarea vnzrilor pe credit la termen s se fac doar n condiiile n care domeniul de
activitate al firmei ar permite-o i cu stabilirea unor politici de credit foarte bune. Astfel
conducerea ntreprinderii trebuie s prevad n contractele ncheiate msuri drastice de
penalizare n cazul n care plata ne se face la termenul scadent.
Cumprarea de echipamente, materii prime, va trebui s se fac n mod prudent, conform
necesitilor ntreprinderii. n cazul n care ntreprinderea nu dispune de suficiente disponibiliti
lichide, nu este indicat s se apeleze la mprumuturi bancare, ci se recomandca activele s fie
achiziionate n leasing (care conform reglementrilor legale ofer o serie de faciliti vamale,
fiscale etc.) sau s fie nchiriate.
n cazul n care exist stocuri supradimensionate sau cu micare lent, se va avea n
vedere optimizarea gestionrii lor realizat prin vnzarea surplusului chiar i cu preuri mai
sczute, pentru a nu imobiliza disponibiliti lichide n aceste active.
Plata obligaiilor ctre furnizori se recomand a se efectua regulat n cursul lunii pentru a
organiza ct mai bine fluxul de ieire. Excepie ar putea face plata la scaden a facturilor pentru
care documentele prevd plata anticipat.
Dac intrrile de disponibiliti se fac sub form de cecuri, acestea nu trebuie s fie
neglijate dup ncasare. Nu numai c se pierde dobnda potenial, dar nici mcar securitatea lor
nu este total asigurat. ncasrile trebuie depuse imediat n contul de la banc, care asigur o
securitate mai mare. Dup evaluarea pe termen scurt a necesitilor de bani lichizi, se recomand
orientarea eventualului excedent spre plasamente purttoare de dobnd.
Managementul inadecvat al capitalului i al cantitilor restrnse de numerar poate
distruge multe afaceri i de aceea ntreprinderile au nevoie de informaii ct mai detaliate i ct
mai corecte despre ce se va ntmpla n viitorul mai apropiat sau mai ndeprtat cu
disponibilitile lor.
Estimarea sau proiecia fluxurilor monetare constituie un instrument managerial deosebit
de important pentru orice ntreprindere. Dac ar trebui s alegem un instrument managerial
financiar pe care ntreprinderea s-l foloseasc n mod curent, proiecia fluxului de numerar i
analiza sa ar trebui s constituie una din opiuni.
Cunoscnd poziia financiar a firmei, att din prezent ct i n viitor, conducerea
ntreprinderii vati dac are la dispoziie suficiente lichiditi pentru a-i desfura activitatea,
dac poate profita de anumite reduceri de preuri acordate n ofertele de achiziie persoanelor
bun-platnice, dac poate achiziiona echipamente adecvate realizrii planului de nlocuire a
bunurilor uzate, n vederea unei eventuale extinderi, dac se va apela la credite pe termen scurt
sau lung.
Pentru o afacere nou sau una n dezvoltare, proiecia fluxurilor monetare face diferena
ntre succes i eec. Pentru o firm dinamic ea face diferena ntre dezvoltare i stagnare.
Estimarea fluxurilor monetare reflect modalitatea de intrare sau de ieire a lichiditilor din
ntreprinderea respectiv i ajut la stabilirea unui buget, care s reflecte sumele lichide de bani
necesare de-a lungul unei perioade de timp. Abilitatea de a previziona i planifica necesarul de
lichiditi presupune faptul c firma nu va fi forat s apeleze la mprumuturi neateptate pentru
a acoperi nevoia de bani. Lipsa disponibilitilor lichide poate constitui un factor periculos chiar
i pentru afacerile profitabile. Lipsa profitului nu conduce la falimentul unei afaceri la fel de
repede cum o poate face lipsa banilor necesari pentru plata creditorilor.
Elaborarea proieciei fluxului monetar seamn cu elaborarea bugetului, aceasta
referindu-se numai la tranzacii ce implic numerar sau echivalente de numerar. n general
lichiditile sunt influenate de vnzri, dar n cele mai multe domenii, nu toate vnzrile
reprezint lichiditi. Chiar i n cazul vnzrilor cu amnuntul, n care cel mai mare procentaj l
constituie banii lichizi, este posibil s se ofere produse clienilor pe credit comercial. Totui,
trebuie s poi estima ce se va ntmpla cu creditul din vnzare i cnd va fi returnat.

36

Detaliile pe care le necesit proiecia fluxurilor monetare vor varia n funcie de


complexitatea afacerii deinute. De asemenea, ea va trebui s in cont de stabilitatea mediului
economic. Astfel se pot elabora mai multe scenarii n funcie de producerea sau nu a unor riscuri.
Proiecia fluxurilor monetare poate fi pregtit pe perioade de timp diferite:
Proiecia pe termen scurt (sptmnal, lunar), determin poziia lichiditilor pe termen
scurt, planific sumele de lichiditi ce pot fi folosite n investiii pe termen scurt, sau estimeaz
capitalul de lucru necesar.
O previziune pe termen scurt a fluxului monetar ar trebui folosit pentru administrarea
lichiditilor pe o perioad de o zi, o sptmn sau o lun. Acest lucru este important att pentru
o afacere mare ct i pentru una mic.
Acest tip de previziune se utilizeaz pe perioade de pn la trei luni, cu diviziuni pe
intervale de o sptmn, i cel mai des ntlnite n cazul firmelor mici i mijlocii. Firmele mari
din rile dezvoltate, de obicei realizeaz previziuni zilnice pentru fluxul de numerar, dispunnd
chiar i de manageri care se ocup doar de fluxul monetar, beneficiind de programe sofisticate i
aflndu-se permanent n legtur cu pieele financiare, pentru a putea face doar afaceri sigure.
n sens larg, pentru a ntocmi o previziune pe termen scurt a fluxurilor de numerar, se va
ncepe prin verificarea conturilor de disponibiliti din balan, la care se vor aduga sumele pe
care ntreprinderea se ateapt s le ncaseze n perioada s le ncaseze n perioada respectiv i
scznd plile efectuate n aceeai perioad.
SOLDUL BALANEI LA NCEPUTUL PERIOADEI
+ estimarea vnzrilor n numerar
+ estimarea ncasrilor din vnzrile efectuate anterior pe credit
+ transferuri din economii
+ credite anticipate a fi contractate
+ alte surse
Total numerar la dispoziie
- facturi ce trebuie pltite
- pli aferente mprumuturilor
- transferuri spre economii
- alte pli
= Flux net de numerar la sfritul perioadei
Pentru o afacere nou, ntocmirea previziunii pe termen scurt a fluxului de numerar este
destul de dificil pentru c nc nu se cunoate foarte bine ritmul afacerii.
Proiecia pe termen lung anual arat necesarul de lichiditi pentru derularea afacerii n
anul urmtor, determin sursa acestor disponibiliti bneti sau estimeaz necesarul anual de
mprumuturi i abilitatea de a face plata acestora.
Prognoza anual a fluxului de numerar ar trebui s fie pregtit concomitent cu bugetul
anual. Multe companii din ara noastr realizeaz bugetul, dar nu verific situaia monetarului.
Ele se ateapt c prin cunoaterea soldului disponibilitilor lichide din casierie i din banc i
prin previziunea vnzrilor din fiecare lun, lucrurile vor merge bine. ns nu puine au fost i
sunt cazurile n care firmele, contrar ateptrilor lor, rmn fr bani, aflndu-se n
imposibilitatea de a mai lua msuri de redresare. Planificarea fluxului monetar va ajuta
ntreprinderile s sesizeze eventualele probleme monetare cu care se pot confrunta i s le
remedieze.
Proiecia pe termen lung strategic (3-5ani), determin nevoile aferente perioadei
respective sau necesarul de mprumuturi pe termen lung.
Informaiile furnizate de acest tip de prognoz, mpreun cu cele furnizate de planul de
afaceri reflect de fapt necesitile de capital ale ntreprinderii. Majoritatea creditorilor sau
investitorilor ntreprinderii sunt interesai s vad previziunile fluxului monetar pe perioade mai
mari, n care s se prezinte momentul n care firma va avea flux monetar pozitiv, perioada
37

necesar recuperrii unor eventuale pierderi, posibilitatea rambursrii unor mprumuturi, plii
dobnzilor sau ale unor eventuale dividende, fonduri necesare unor investiii.
Aceste proiecii strategice ale fluxului de numerar sunt ntocmite fie trimestrial, fie anual
sau n alte combinaii. Oricare ar fi acest format, este indicat ca el s prezinte separat fluxul de
trezorerie operaional (de exploatare) de cele aferente activitilor de investiii sau finanare,
pentru a avea o viziune de ansamblu asupra surselor i modurilor de utilizare a banilor.
Cunoaterea informaiilor furnizate de tabloul fluxurilor de trezorerie constituie un factor
mobilizator pentru mbuntirea conducerii i organizrii ntreprinderilor.
De aceea, contabilitatea prin situaiile financiare a devenit cea mai important surs
privind activitatea economic a unei naiuni. Ea este deosebit de important att n elaborarea
deciziilor ct i n analiza post-decizie.
n consecin, ameliorarea calitii i prezentrii informaiilor contabile trebuie avut
permanent n vedere, deoarece ea are influene nemijlocite asupra actului decizional.

38

III CASH-FLOW N ANALIZA DIAGNOSTIC A SITUAIEI


FINANCIARE
3.1. Tabloul de finanare
Aa cum reiese din Cadrul contabil general IASC, situaia modificrii poziiei financiare
poate fi prezentat n dou moduri, respectiv situaia fluxurilor de trezorerie sau situaia
fluxurilor de fonduri. Tabloul de finanare poate fi discutat ca o situaie a fluxurilor de fonduri.
Logica analizei proprii Tabloului de finanare se bazeaz pe urmtoarele clasificri:
- clasificarea elementelor patrimoniale n utilizri i resurse
Utilizri
Resurse
Creterea
Creterea
activelor
pasivelor
Diminuarea
Diminuarea
pasivelor
activelor
-

diferenierea utilizrilor i resurselor, n stabile i temporare

Din categoria utilizrilor stabile fac parte:


distribuirile de dividende (N-1) n cursul exerciiului N
achiziii de imobilizri corporale
cheltuieli de repertizat asupra mai multor exerciii
diminuarea (reducerea) capitalurilor proprii
rambursarea de datorii financiare pe termen lung i mediu

n sfera resurselor stabile se cuprind:


capacitatea de autofinanare
cesiunea sau reducerea activelor imobilizate
creterea capitalurilor proprii
creterea datoriilor financiare pe termen lung i mediu

Tabel nr. 2

Toate celelalte utilizri i resurse evideniate n bilan (creteri de active i pasive, micri
de active i pasive) sunt incluse n sfera celor temporare sau curente (denumite i pe termen
scurt), fiind asociate explicrii variaiei fondului de rulment.
Determinarea variaiei elementelor patrimoniale ca diferen ntre soldul la nceputul i la
nchiderea exerciiului, respectiv cel al pasivelor la aceleai momente (ntre active semnul cu
care se nscriu n cadrul coloanei este (+) sau (-), n funcie de semnul rezultat din compararea
rezultatului bilanier final cu cel iniial, (+) dac soldul este mai mare, (-) n situaia n care
soldul final este mai mic; n cazul pesivelor semnul se inverseaz). Suportul informaional
ntocmit n acest sens este bilanul diferen.
Ecuaia fondului de rulment:
Fondul de rulment net global = Finanri stabile Activul imobilizat la valoarea brut
Fondul de rulment reprezint nivelul surselor permanente utilizate pentru finanarea
nevoilor procesului de exploatare (active circulante) sau partea din sursele stabile utilizate pentru
finanarea nevoilor ciclice.
Cnd sursele permanente sunt mai mari dect necesitile permanente spunem c
ntreprinderea dispune de un fond de rulment care poate fi utilizat (rulat) pentru rennoirea
activelor circulante. n acest fel fondul de rulment apare ca o marj de securitate sau de siguran
39

financiar care permite ntreprinderii s fac fa nevoilor de finanare ale exploatrii atunci cnd
sursele ciclice sunt insuficiente.
FR=0 n aceast situaie firma se gsete n stare de echilibru financiar pe termen lung,
nevoile permanente fiind finanate integral din surse permanente. Este totui un echilibru
financiar fragil deoarece oricnd perturbaiile din mediul economic al firmei pot genera o
cretere mai rapid a nevoilor n raport cu sursele de finanare.
FR>0 firma se gsete n stare de echilibru financiar pe termen lung i n plus se
constat un excedent de surse permanente fa de nevoile permanente, excedent care poare fi
utilizat pentru finanarea procesului de exploatare.
FR<0 - firma se gsete n stare de dezechilibru financiar pe termen lung sursele
permanente fiind insuficiente pentru finanarea nevoilor permanente i se apeleaz la surse
ciclice pentru finanarea nevoilor permanente.
Ecuaia nevoii (necesarului) de fond de rulment din exploatare:
Necesarul de fond de rulment din exploatare = Activ circulant Datorii de exploatare
Ecuaia nevoii (necesarului) de fond de rulment n afara exploatrii:
Necesarul de fond de rulment = Activ circulant
Datorii de exploatare
din afara exploatrii
din afara exploatrii
din afara exploatrii
Ecuaia nevoii (necesarului) de fond de rulment:
Necesarul de fond de rulment = Activ circulant Datorii
NFR>0 este o situaie normal dac este determinat de politic de investiii care atrage
creterea nevoii de finanare a ciclului de exploatare, creterea vnzrilor, mrirea durateiciclului
de fabricaie datorit complexitii produselor i nefavorabil determinat de existena unui
decalaj ntre lichiditatea activelor circulante i exigibilitatea datoriilor de exploatare (s-a
ncetinit ncasarea
creanelor i s-a urgentat plata obligaiilor)
NFR<0 semnific un dezechilibru financiar curent, dar care este favorabil ntreprinderii
Valoarea negativ a necesarului de fond de rulment evideniaz un surplus de resurse
temporare (ciclice) n raport cu nevoile temporare (ciclice). Aceast situaie eate favorabil
ntreprinderii doar dac obligaiile de exploatare sunt n termene normale de plat (termene
contractuale).
Aceast situaie este apreciat ca fiind pozitiv dac este determinat de accelerarea
vitezei de rotaie a stocurilor i creanelor, angajarea unor datorii de exploatare cu termene de
plat mai relaxate (scadene mai mari).
Un necesar de fond de rulment se consider ca fiind o situaie nefavorabil cnd se
datoreaz unor ntreruperi temporare n aprovizionarea i rennoirea stocurilor sau n activitatea
de producie.
Ecuaia trezoreriei nete:
Trezoreria net = Disponibiliti Credite de trezorerie i credite bancare pe termen scurt
Trezoreria net global = Fond de rulment net global Nevoia de fond de rulment
Trezoreria net reprezint disponibilitile bneti care rmn la nivelul ntreprinderii
dup ce toate nevoile de finanare au fost acoperite.
40

TN>0 ntreprinderea se afl n stare de echilibru financiar i sunt create premisele


pentru ca ea s desfoare o activitate profitabil. Pe termen lung o valoare ridicat a trezoreriei
nete poate semnifica o slab gestionare a acestor resurse financiare care sunt inute la vedere n
conturile de la banc a ntreprinderii.
TN<0 trezoreria negativ evideniaz un dezechilibru financiar, un deficit monetar care
poate fi acoperit prin angajarea de credite pe termen scurt. Aceast situaiei evideniaz
dependena actvitii de exploatare a ntreprinderii de resursele financiare externe care pe termen
scurt pot deveni foartecostisitoare mai ales cnd nevoia de finanare este acut.
-

determinarea variaiei fondului de rulment net global prin prisma resurselor i utilizrilor
stabile
Variaia fondului de rulment net global = Resurse stabile Utilizri stabile

analiza variaiei fondului de rulment net global prin prisma egalitii:


Fondul de rulment net global = Necesarul de fond de rulment + Trezoreria
Trezoreria = Disponibiliti Credite bancare pe termen scurt

analiza dinamic a variaiei fondului de rulment, aa cum este ea structurat n Tabloul de


finanare se prezint astfel:
Variaia fondului de rulment = Variaia resurselor stabile Variaia utilizrilor stabile
net global
sau
Variaia fondului de rulment = Variaia necesarului de + Variaia trezoreriei
net global
fond de rulment
Variaia necesarului
de fond de rulment

= Variaia activului
+ Variaia pasivului circulant
circulant de exploatare

Variaia trezoreriei = Variaia disponibilitilor Variaia creditelor bancare

TABLOUL DE FINANARE

41

Tabel nr. 3

PARTEA I

CALCULUL VARIAIEI FONDULUI DE RULMENT

42

UTILIZRI
EXERCIIUL
STABILE
N
N-1
Distribuia de dividende n cursul
Exerciiului

RESURSE
EXERCIIUL
STABILE
N-1
Capacitatea de autofinanate a
exrciiului
Cesiunea sau reducerea activelor
imobilizate
imobilizri necorporale
imobilizri corporale
imobilizri financiare
Creterea capitalurilor proprii

Achiziia de active imobilizate


imobilizri necorporale
imobilizri corporale
imobilizri financiare
Cheltuieli de repartizat asupra mai
Multor exerciii
Reducerea capitalurilor proprii
Creterea datoriilor financiare
Rambursarea datoriilor financiare
TOTAL UTILIZRI
TOTAL RESURSE
Variaia fondului de rulment net
Variaia fondului de rulment net
global
global
(resurse nete)
(utilizri nete)
PARTEA a II-a
ANALIZA VARIAIEI FONDULUI DE RULMENT
SPECIFIC
EXERCIIUL N
EXERCIIUL N-1
Necesar
Degajri
Sold
Sold
I. VARIAIA EXPLOATRII
Variaia activelor de exploatare
Stocuri i producie n curs de execuie
Avansuri i aconturi vrsate pe comenzi de exploatare
Creane clieni i asimilate i alte creane de exploatare
Variaia datoriilor de exploatare
Avansuri i aconturi primite n cadrul comenzilor n curs
Datorii fa de furnizori, conturi asimilate i alte datorii de exploatare
TOTAL
A. VARIAIA NET DE EXPLOATARE
Necesar de fond de rulment pentru exploatare (+)
Degajare de fond de rulment pentru exploatare (-)
II. VARIAIA N AFARA EXPLOATRII
Variaia altor debitori
Variaia altor creditori
VARIAIA NET N AFARA EXPLOATRII
Necesar de fond de rulment (+)
Degajare de fond de rulment (-)
TOTAL A+B NECESAR DE FOND DE RULMENT sau DEGAJARE DE
FOND DE RULMENT
III. VARIAIA TREZORERIEI
Variaia disponibilitilor
Variaia concursurilor bancare i a soldului creditelor bancare
TOTAL
C. VARIAIA NET DE TREZORERIE (+,-)
VARIAIA FONDULUI DE RULMENT NET GLOBAL (A+B+C)
IV. UTILIZAREA
UTILIZRI NETE (-)
RESURSE NETE (+)

Variaia indicatorilor din partea a II-a, necesar i degajri, se calculeaz ca diferen ntre
soldul activelor la nceputul exerciiului i la sfritul exerciiului, respectiv cel al pasivelor la
aceleai momente. Pentru active, creterile se nscriu n coloana necesar, iar micorrile n
43

coloana degajri. n cazul pasivelor, creterile n coloana degajri, iar micorrile n coloana
necesar.
Capacitatea de autofinanare reprezint ceea ce rmne ntreprinderii odat ce au fost
remunerai partenerii si: personal (salarii), statul (impozite i taxe), creditorii (furnizorii i ali
creditori) i acionarii (dividende).
n practic pentru determinarea capacitii de finanare se folosete o metod simplificat:
Capacitatea de =
autofinanare

Rezultatul net

Amortizri i
provizioane

Reluri (diminuri) de
amortizri i provizioane

n plan teoretic se disting dou metode:


- Metoda excedentului brut de exploatare
Capacitatea de = EBE + Venituri financiare Chel financiare Impozit pe profi
autofinanare
i extraord.
i extraord
generate de ncas
generate de pli
- Metoda rezultatului net contabil:
Capacit. de autofinan. = Profit net + Chelt. Calculate (az+pz) Ven.calc (reluri de pz)
3.2 Coninutul i utilitatea cash-flow-ului
Cash-flow-ul constituie, alturi de fluxurile de fond de rulment i beneficii (profituri), un
alt flux, generat de activitile desfurate la nivelul societii comerciale. Termenii de flux
monetar, flux de cas, flux de trezorerie din literatura romneasc corespund termenului anglosaxon de cash-flow. Totui, n cadrul tendinei generale de standardizare, termenul de cash-flow
domin n limbajul teoretic i al practicienilor.
Gestiunea cash-flow-ului are sarcina de a stabili i asigura nivelul fluxurilor bneti i al
creditelor curente necesare relizrii activitii de exploatare, n condiiile asigurrii unui echilibru
financiar durabil i dinamic, cu costuri ct mai reduse de finanare. n acest scop, acesta
anticipeaz valoarea i peridiocitatea fluxurilor de ncasri i pli, concordana acestora cu
nivelul resurselor proprii, atrase i mprumutate, comparativ cu necesitile de exploatare
estimate. n scopul asigurrii continuitii plii obligaiilor scadente, gestiunea cash-flow-ului
asigur corelarea fluxurilor de disponibiliti curente rezultate n urma realizrii ncasrilor cu
fluxurile de pli, n scopul asigurrii continuitii plii obligaiilor scadente.
Nivelul i variabilitatea n timp a cash-flow-ului reflect fluctuaiile fluxurilor de ncasri,
lichiditi i disponibiliti curente din cas i din depozitlele bancare. Prin intermediul cashflow-ului, managerii societilor comerciale analizeaz variaia trezoreriei:
- la nivelul unui exerciiu financiar
CFn = TNfn TNn
- ntre exerciii financiare
CFn+1/n = TNn+1 TNn
CF = cash-flow
TN = trezorerie net
= nceputul perioadei
F = sfritul perioadei
N = durata perioadei de referin
Valoarea pozitiv a cash-flow-ului reflect nivelul disponibilitilor bneti care poate fi
utilizat pentru realizarea de investiii financiare pe pieele de capital, n scopul creterii
randamentului global al societii comerciale. Nivelul i permanena unui flux pozitiv al cashflow-ului contribuie la creterea potenialului real de finanare al investiiilor productive
destinate fie nlocuirii, fie sporirii activelor imobilzate de natur corporal ale societii

44

comerciale. Un flux negativ al acestuia diminueaz potenialul curent de finanare a investiiilor


productive.
Alegerea unei strategii investiionale, implic, n prealabil, previzionarea cash-flow-ului,
alturi de estimarea rentabilitii viitoare i a perioadei de rambursare. Analitii financiari sunt
unanim de acord c termenul de cash-flow adesea numit beneficiu nainte de amortizri
desemneaz beneficiul net, la care se adaug amortizri i alte obligaii. Sub aceast denumire se
regsete n rapoartele anuale i n situaiile fcute de consiliile de plasament i societile de
intermediere. n general, se prezint cash-flow-ul pe o aciune, subliniind c valoarea acestuia
este tot att de important, dac nu chiar mai mare, dect beneficiul net dup deducerea
amortizrilor i impozitelor.
Pentru estimarea capacitii poteniale de cretere a societii comerciale, prezint
utilitate calcularea cash-flow-ului potenial (CF potenial):
CFpotenial = REZULTAT NET + AMORTIZRI
Aceasta reflect resursele generate de activitile desfurate de societatea comercial,
care pot fi utilizate integral pentru autofinanarea curent a acesteia.
Acionarii societilor comerciale sunt interesai de valoarea cash-flow-ului pe o aciune
(CF/aciune), determinat asfel:
CF/aciune = (REZULTAT NET + AMORTIZRI)/ACIUNI EMISE
Estimarea capacitii globale de cretere a societii comerciale necesit corectarea
capacitii poteniale, cu valoarea total a provizioanelor reglementate:
Cfglobal = Cfpotenial + Provizioane reglementate
Cfglobal = Rezultat net + Amortizri + Provizioane reglementate
Analiznd fluxurile de cash-flow trecute i previzionnd fluxurile viitoare, managerii
societilor comerciale pot s estimeze capacitatea societilor comerciale de a-i onora la
scaden obligaiile curente i s estimeze n timp util eventualele dezechilibre curente.
Determinarea cash-flow-ului
Determinarea cash-flow-ului, rezultat n cursul unui exerciiu, necesit a avea n vedere
ncasrile i plile aferente acestuia. Determinarea cash-flow-ului pe baza contului de profit i
pierderi este recomandabil, ntruct:
- amortizrile i provizioanle constituie fluxuri de lichiditi care rmn la dispoziia
unitii patrimoniale
- ntre momentul nregistrrii produciei i cheltuielilor aferente i momentul realizrii
ncasrilor i efecturii plilor exist decalaje. Vnzrile de mrfuri pe credit ctre clieni
genereaz, n momentul efecturii operaiilor, venituri, dar fluxurile de ncasri apar n
momentul n care clienii efectueaz plile. De aceea, n cursul unui exerciiu apar
fluxuri de ncasri aferente produciei vndute n exerciiile precedente, dar i venituri
care nu au fost ncasate. Acestea sunt reflectate n variaia creanelor aferente clienilor.
Situaii similare au loc i n legtur cu cumprrile i plile ctre furnizori
- creterea veniturilor aferente produciei finite stocate nu are ca i corespondent un flux de
ncasri bneti. Consumul aferent produciei realizate, dei constituie o cheltuial, nu are
n contrapartid un flux identic de pli.
n consecin, numai dac toate veniturile ar fi ncasate, iar toate cheltuielile ar fi pltite
n cursul exerciiulu, cash-flow-ul s-ar putea determina, pe baza contului de profit i pierderi.
Surplusul monetar generat de ansamblul operaiilor economice desfurate la nivelul
societii comerciale se poate estima, respectiv determina, nsumnd cash-flow-ul din activitile
de exploatare, de investiii i de finanate. Cash-flow-ul fiecrei activiti l-am prezentat n
capitolul 2.1.Situaia fluxurilor de trezorerie.
nsumnd disponibilitile bneti existente la nceputul exerciiului financiar (cash-flowul la nceputul perioadei) cu cash-flow-ul total, generat de ansamblul activitilor din cursul
perioadei, se obin disponibilitile bneti sau cash-flow-ul la sfritul perioadei.

45

CFf = CF + CFt
Nivelul i permanena cash-flow-ulul reflect eficiena activitii economice. Sporirea
disponibilitilor bneti permite realizarea de investiii (plasamente) financiare fie pe piaa de
capital, fie pe piaa monetar. n consecin, analiza fluxurilor de cash-flow-ul ofer managerilor
informaii asupra dinamicii i durabilitii echilibrului financiar, autonomiei i competivitii
societilor comerciale, contribuind la flexibilizarea actului decizional.
Fluiditatea fluxurilor de ncasri i de pli reflect eforturile depuse de manageri n
direcia evitrii diminurii activitii, eliminrii stagnrilor sau stimulrii creterii economice.
Susinerea ritmului creterii economice necesit finanarea investiiilor i a stocurilor pe seama
capitalurilor proprii, mprumutate i atrase.
Realizarea de noi investiii antreneaz imobilizarea durabil a unei pri din capitalul
permanent, creterea stocurilor care trebuie finanate, creterea ndatorrii i scderii lichiditii.
Creterea i permanena fluxurilor reprezentate de capitalul mprumutat diminueaz
independena financiar, crete cheltuielile financiare i reduce profitul. n consecin, sursa
principal de finanare a fondului de rulment trebuie s o constituie activitatea de exploatare i
operaiunile de natur financiar.
Noile investiii genereaz majorarea cifrei de afaceri, a fluxurilor de disponibiliti i a
profitului. Pentru a spori rentabilitatea global, managerul financiar trebuie s asigure plasarea
eficient a lichiditilor excedentare.
Efectul fluxurilor generate de operaiunile de investiii asupra echilibrului financiar
durabil este reflectat prin fondul de rulment. Finanarea continuitii operaiunilor de exploatare
necesit determinarea i asigurarea necesarului de fond de rulment, cunoaterea i prognozarea
soldului net al trezoreriei.
ntr-o stare de echilibru financiar dinamic, FR contribuie la finanarea NFR, iar variaia
NFR se realizeaz pe seama FR i a TN. Variaia NFR influeneaz asupra TN. Analiza acestora
permite cunoaterea independenei financiare, precum i a posibilitilor, condiiilor i costului
realizrii strii de echilibru financiar dinamic al unitii patrimoniale.
Valoarea informaional a cash-flow-ului operaional i a rezultatului net
Dei ntre cei doi indicatori exist o strns legtur, valoarea lor informaional este total
diferit. Astfel, dac rezultatul net este util n analiza profitabilitii globale a ntreprinderii, cashflow-ul operional arat n ce msur respectivul rezultat net are acoperire n numerar i prin
urmare care este disponibilitatea acestuia de a fi utilizat pe destinaiile stabilite de proprietari.
Diferenele dintre rezultatul net i cash-flow-ul operaional sunt evideniate i de
documentele care stau la baza determinrii celor doi indicatori, asfel, dac n contul de profit i
pierderi la baza determinrii rezultatului net stau veniturile realizate i cheltuielile calculate, n
tabloul fluxului de numerar pentru calculul cash-flow-ului, se utilizeaz doar veniturile ncasate
i cheltuielile pltite.
Un alt avantaj al tabloului fluxului de numerar fa de contul de profit i pierdere const
n faptul c ofer o imagine mai larg asupra activitii operaionale a ntreprinderii, n sensul c
nu evideniaz doar veniturile i cheltuielile aferente activitii respective, ci toate nevoile sau
sursele de numerar ale acestei activiti.
Utilizatorii care privilegiaz cash-flow-ul operaional n defavoarea rezultatului net, nu
i-au propus s substituie rezultatul net, ci utilizeaz cash-flow-ul operaional ca o cheie de
control a acestuia.
Prin corelarea cash-flow-ului operaional cu rezultatul net se poate stabili calitatea sau
nivelul de relevan a acestuia din urm., un rol important n acest sens putnd avea raportul
CFO/Rn. Nivelul raportului poate s confirme sau s infirme calitatea rezultatului net contabil, n
sensul c o valoare supraunitar a raportului evideniaz o bun acoperire n numerar a
rezultatului net, iar o valoare subunitar ne arat c o parte a rezultatului net este momentan
indisponibil, datorit lipsei de lichiditi a ntreprinderii.

46

Mai trebuie menionat c o form net de msurare a performenelor trecute sau viitoare
ale ntreprinderii, indiferent dac este vorba de rezultatul net sau de cash-flow-ul operional, are
utilitate limitat. Pentru a extinde sau completa aceast utilitate, se impune analiza separat i
individual a elementelor componente ale acestor msurtori (elemente ce intervin n calculul
rezultatului net sau a cash-flow-ului operaional).
ntreprinderea i condiiile economice n care activeaz
Pentru ca analiza cash-flow-ului s fie relevant pentru utilizatori se impune evidenierea
de ctre analist a condiiilor n care i desfoar activitatea ntreprinderea analizat. Asta
nseamn c ntr-un anumit fel se interpreteaz i se explic valoarea pozitiv sau negativ a
cash-flow-ului degajat de ntreprideri de succes i n cu totul alt fel se explic aceeai valoare
cnd vorbim de ntreprinderi aflate n dificultate.
Toate cele trei activiti refectate n tabloul fluxurilor de numerar sunt importante pentru
existena i dezvoltarea unei afceri, dar trebuie menionat c abilitatea unei ntreprinderi de a
genera numerar n activitateaoperaional este vital pentru sntatea afacerii respective. Aceast
abilitate ine pe de-o parte, de profitabilitatea activitii operaionale, iar pe de alt parte, de
schimbrile produse In actvitatea de explotare, schimbri care pot determina variaii ale nevoilor
de finanare specifice acestei activiti. Nici o afacere nu va supravieui pe termen lung dac nu
este capabil s creeze numerar.
Legtura dintre condiiile economice ale ntreprinderii i capacitatea acesteia de a genera
numerar n activitatea operaional poate fi evideniat dac ncercm s explicm motivele
pentru care dou ntreprinderi, una de succes i alta n dificultate, au probleme cu numerarul din
activitatea operaional. ntreprinderea de succes, poate avea probleme cu numerarul datorit
creterii valorii stocurilor i creanelor ca urmare a dezvoltrii activitii de exploatare,
dezvoltare ce vine n ntmpinarea creterii cererii pe pia. Aceast evoluie va conduce n timp
la creterea profitabilitii i implicit la echilibrarea fluxurilor de numerar. ntreprinderea aflat
n dificultate are probleme cu numerarul datorit scderii vnzrilor, imposibilitii ncasrii la
timp acreanelor sau scderii vitezei de rotaie a stocurilor, toate aceste aspecte nefiind urmate de
creterea ulterioar a profitabilitii, iar problemele privind asigurarea numerarului n loc s fie
soluionate n timp se agraveaz.
Managementul unei ntreprinderi aflete n dificultate poate s soluioneze temporar i/sau
perial toate problemele de lichiditi pe care aceasta le are, fie prin acordarea unor faciliti
suplimentare la ncasarea creanelor, fie prin contractarea unor credite de trezorerie, dar dac
aceste nsuri nu sunt susinute i de creterea nivelului de profitabilitate, ele vor sfri prin a
majora nivelul pierderilor viitoare, datorit costurilor care le presupun. Se poate asfel afirma c
profitabilitatea activitii operaionale este cea mai impotant cheie privind soluionarea
problemelor de lichiditi cu care se confrunt o ntreprindere, absena acesteia conduce nu
numia la lipsa de numerar, ci i la dispariia ntreprinderii.
Avantaje i limite ale analizei pe baz de cash flow
Utilizarea cash-flow-ului n analiza i aprecierea performanelor ntreprinderii este n
acela timp foarte util, dar prezint i anumite limite, cele mai importante aspecte vor fi
prezentate n continuare.
Avantajele utilizrii cash-flow-ului n analiza performanelor
- evideniaz sursele de acoperire a costurilor de capital
- evideniaz existena sau inexistena surselor de dezvoltare a ntreprinderii
- evideniaz dependena sau independena de finanarea extern
- determin orientarea politicii viitoare de dividend
- asigru flexibilitatea financiar n cazul apariiei unor nevoi sau oportuniti
nenticipate
- este un instrument de apreciere a calitii profiturilor obinute
- este o surs impotant de informaii pentru mangementul financiar
Limitele utilizrii cash-flow-ului n analiza performanelor i au rdcina, cu predilecie,
n activitatea operaional, cele mai importante dintre acestea fiind:
47

de cele mai multe ori n practic nu se evideniaz distinct cash-flow-ul aferent


operaiunilor excepionale sau extraordinare, dar n anumite cazuri efectele produse
de aceste operaiuni asupra cash-flow-ului operaional sunt semnificative
dobnzile i dividendele primite, respectiv dobnzile pltite sunt clasificate ca i
fluxuri ce afecteaz activitatea operaional, dar o serie de analiti recomand
includerea dobnzilor pltite ca fluxuri de ieire ale activitii de finanare, iar
dobnzile i dividendele primite ca i fluxuri de intrare ale activitii investiionale
atunci cnd se utilizeaz n analize previzionale tabloul fluxurilor de trezorerie nu
permite evidenierea momentului de ntlnire a fluxurilor de intrare cu fluxurile de
ieire, motiv pentru care tabloul general trebuie defalcat pe trimestre, luni i chiar
zile, astfel nct s se realizeze o corelare a numerarului disponibil cu nevoile
exigibile de numerar, iar soldul de trezorerie s fie ct mai aproape de zero.

IV STUDIU DE CAZ
4.1. PREZENTAREA GENERAL A UNITII S.C. FABRICA DE MAINI
UNELTE S.A. BEIU
48

4.1.1. Mod de constituire i scurt istoric


SC nfrirea SA este o societate a crei activitate nentrerupt dateaz de la nceputul
secolului XX, cnd n anul 1902 au luat fiin atelierele de turntorie i lctuerie, avnd ca
program de activitate fabricarea diferitelor obiecte de uz gospodresc i mecanisme din metal. n
anii 1908-1911 activitatea societii se extinde prin construirea unei hale de prelucrri mecanice
i montaj, permind astfel extinderea obiectului de activitate prin asimilarea de noi produse,
Astfel au fost introduse n programul de fabricaie, execuia i repararea de locomotive precum i
executarea a o serie de operaii complexe din ramura construciilor de maini. Din anul 1920 se
introduce n programul de fabricaie producerea de maini de for, etc.
n anul 1936 fabrica Phoebus este vndut Bncii Franco-Romne, care n anul 1939 a
demontat-o i a mutat-o n localitatea Brila.
n anul 1945 prin gruparea mai multor ntreprinderi mici din oraul Oradea, s-a format
viitoarea ntreprindere nfratirea Oradea, actul de natere al acesteia fiind decizia nr.
2158/06.06.1949, astfel c la nceputul lunii iunie 1949 se fabric primele tipuri de maini unelte,
printre care, maina de gurit A1 i maina de format pentru turntorie.
Avnd la baza un program de investiii cu scopul dezvoltrii capacitilor de producie
existente i creri de noi capaciti de producie, societatea mrindu-i capacitatea de producie
cu :
- o hal de turntorie i una de forj, construite n perioada 1950-1952
- o hal pentru prelucrri mecanice prin achiere cu 3 deschideri a 21 m i o deschidere a
18 m pentru montaj
- o hal pentru vopsitorie si montaj utilaj greu, construita in perioada 1960-1961.
n perioada 1966-1970, hala de prelucrri mecanice s-a extins cu 2 deschideri laterale. A
fost construit hala de debitare centralizat, depozitul de laminate i cel de piese turnate.
n perioada 1970-1973 s-a dat n folosin o nou hal de prelucrri mecanice, montaj i
vopsitorie, iar n anul 1977 a intrat n funciune Secia de Maini Unelte Beiu, avnd profilul de
activitate producerea de maini de gurit i maini de filetat..
Dup 1989, trecerea de la sistemul centralizat la economia de pia a creat dificulti
ntreprinderii att n ceea ce privete adaptarea la cerinele economiei de pia ct i faptului c
piaa intern a sczut simitor, lipsa de comenzi genernd si o serie de probleme sociale n cadrul
societii.
ncepnd cu data de 01.12.1993 SC nfrairea SA are o nou structur organizatoric, prin
nfiinarea a 3 fabrici :
- Fabrica de Piese Turnate, nregistrat la ORC Bihor cu nr. J05/3793/1993, cod fiscal R
5003156/1993
- Fabrica de Prestri Servicii, nregistrat la ORC Bihor cu nr. J05/3792/1993, cod fiscal
R 5003164/1993
- Fabrica de Maini Unelte Beiu, nregistrat la ORC Bihor cu nr. J05/3791/1993, cod
fiscal R 5021535/1993
Societatea comercial Fabrica de Maini Unelte este situat in Beiu Str. Pandurilor, nr.
20, judeul Bihor.
Fabrica de Maini Unelte Beiu a luat fiin n anul 1997 ca secie a ntreprinderii
nfrirea Oradea, n baza proiectului 185533/I elaborat de IPUIICM Bucureti, proiect aprobat
prin HG1213/1990.
S.C. NFIREA S.A. Oradea este o societate cu tradiie n industria romneasc de
construcii de maini, a luat fiin pe baza atelierelor reunite de turntorie, fierrie i produse
agricole i de uz gospodresc, care i desfurau activitatea nc din anul 1902.
Ca unitate profilat pe maini unelte se constituie n anul 1949, de cnd funcionez ca
ntreprindere constructoare de maini, sub denumirea de ntreprinderea nfrirea Oradea i care
pe baza HG 1213 din 1990 i a Legii 31/1991, devine S.C. NFRIREA S.A.-Oradea, societate
49

comercial pe aciuni, cu capital majoritar de stat, avnd personalitate juridic i fiind profilat
pe construcia i comercializarea de maini unelte i alte produse industriale.
Evoluia societii s-a nscris i n continuare n procesul reformei de trecere la economia
de pia, atenie deosebit a fost acordat ncepnd cu anul 1998, adaptrii produciei la cerinele
pieei, redimensionrii capacitailor de producie i acoperirii acestora cu contracte economice,
rennoirii parcului de maini i utilaje tehnologice, modernizarea mainilor i utilajelor din
dotare, asimilarea de produse noi, solicitate pe piaa intern i extern, ridicarea nivelului
tehnico-calitativ al produselor, retehnologizarea produciei, creterea produciei la export prin
ctigarea de noi segmente de pia.
Aceasta odat nfiinat i-a conturat profilul de fabricaie pe maini unelte (maini de
gurit, maini de filetat, maini de frezat verticale etc.) avnd o cifr de afaceri n cretere de la
98.773 mil. lei n 1989, la 1.131 mil. lei la 7.301 mil. lei n 1997.
Din punct de vedere organizatoric, secia a devenit sucursal a S.C. nfrirea Oradea,
fiind nregistrat astfel la Camera de Comer i Industrie a judeului Bihor, primind numrul de
nregistrare J05/3791/1993 i cod SIURES 059190133, dat de la care sucursala funcionez ca
parte a S.C. nfrirea Oradea, neavnd statut juridic i capital social propriu.
Sucursala s-a constituit ca S.C. Fabrica de Maini Unelte S.A Beiu urmare a proiectului
de divizare a S.C.nfrireaS.A., proiect aprobat prin nota F.P.S.- Direcia Acionariat
nr.300/6180/1997.
Pentru aceast nou nfiinat societate comercial pe baza fostei sucursale a S.C.
nfrireaS.A. Oradea s-a elaborat un studiu de restructurare pentru c noua societate urma s
funcioneze cu statut juridic, capital social i mijloace circulante, respectiv cu activul i pasivul
rezultat n urma divizrii de la societatea mam.
A fost nmatriculata la Registrul comerului ca persoana juridic sub Actul de autorizare
pentru executarea comerului HG 1213/1990-constituit ca Sucursal a S.C.nfrirea-Oradeaforma juridic S.A., capital majoritar de stat i activitate de producie, comer intern, servicii,
import-export, durata societii nelimitat. Constituit ca S.C. FABRICA DE MAINI
UNELTE S.A.- BEIU urmare proiectului de divizare a S.C. NRIREA S.A. ORADEA,
conform procedurii aprobate de Consiliul de Administraie al F.P.S.-proiect aprobat prin nota
F.P.S.-Direcia Acionariat cu nr.300/6180/1997.
Numr de nregistrare la Registrul Comerului J05/3791/1993 ca Sucursal i n curs de
nregistrare ca Societate Comercial.
Capital social: 8.553.750 mii lei, format din 642150 aciuni, cu valoarea nominal de
25.000lei/aciune.
Stuctura acionariatului:
-Fondul Proprietii de Stat: -nr. aciuni 239505 (70%)
-S.I.F. Banat Criana:
-nr. aciuni 102645 (30%)
Total aciuni 342150 (100%)
4.1.2. Obiectul de activitate
Obiectul de activitate al S.C.Fabrica de Maini UnelteS.A. Beiu este:
1. Proiectarea, producerea i comercializarea n ar i strinate, inclusiv prin activitatea
de BARTER, de bunuri industriale, n special maini unelte i agregate, utilaje pentru agicultur,
maini, utilaje i binuri de folosin industrial sau casnic.
2. Efectuarea de activitate de montaj, punere n funciune, prestri de servicii, reparaii,
refabricri i asisten tehnic pentru produsele proprii sau fabricate de teri, consulting,
engineering, colarizare, expertizare tehnic i valoric n domeniul industrial.
3. Desfurarea de servicii de alimentaie public pentru cantin.
50

4. Desfurarea de activiti cu caracter social n favoarea salariailor.


S.C. Fabrica de Maini Unelte S.A.-Beiu este specializat pe prtoducerea unei game
variate de maini unelte pe care le produce integral n cadrul fabricii, dintre care: maini de
gurit,maini de rabotat, maini de filetat i accesorii speciale pentru maini unelte. Jumtate din
producia marf este destinat exportului.
Situaia patrimoniului
Din analiza patrimoniului rezult c exerciiul financiar pentru perioadele 1997,1998 are
un rezultat financiar net favorabil i anume : dac la sfritul anului 1997 s-a nregistrat un profit
brut de 9,908 mil. lei , pentru sfritul perioadei acesta va fi de 413,5 mil. lei, ceea ce va conduce
la o redresare a activitii societii.
Viteza de rotaie a mijlocelor circulante se prezint cu creteri favorabile pe toate
perioadele analizate, respectiv fa de 385 zile realizate pe 1997, se peconizau 298 zile pe 1998,
aceasta ca urmare n special a msurilor ce s-au luat n acea perioad cu privire la valorificarea
stocurilor de mijloace circulante.
n ceea ce privete fluxul financiar, fa de cel nregistrat la finele anului 1997 care
reprezint un flux semn plus de 17,4 mil. lei, acesta urma s fie mbuntit pn la sfritul
perioadei de restructurare fluxul financiar va fi pozitiv, de 150,1 mil. lei.
Evoluia produciei fizice reprezint o dezvoltare de la an la an, nregistrnd creteri de la
simplu la dublu n anii n care ne referim fa de anii precedeni.
Situaia personalului-strucut:
Tabel nr. 4
TOTAL PERSONAL
1.Muncitori, din care:
- direct productivi
- indirect productivi
2.TESA

100
53
20
27

4.2 Operaiuni bneti desfurate la SC FMU SA


1 n data de 02.12.02 se ncaseaz de la SC CONSAT SA c/v facturii nr. 4533789 din
17.11.02 conform ordinului de plat primit de la aceasta.
5121 Conturi la bnci n lei= 411 Clieni

125473000

2 Se depune numerarul la banc foaie de vrsmnt


581Viramente interne = 5311 Casa n lei
5121 Conturi la bnci n lei= 581Viramente interne

86457000
86457000

3 Se ridic numerar de la banc pe baza filei de cec numerar


581Viramente interne = 5121 Conturi la bnci n lei
5311 Casa n lei
= 581Viramente interne

74681000
74681000

4 Se achit salariile datorate personalului pe baza statului de salarii


421Personal-remuneraii datoratei

51

= 5311 Casa n lei

78565000

5 Se achit cu ordin de plat contravaloarea materialelor achiziionate de la SC


DELTAWARE SRL
401Furnizori = 5121 Conturi la bnci n lei 25475000
6 Se ncaseaz suma datorat de SC TEHNOTRAFR SRL
5121 Conturi la bnci n lei= 411 Clieni

12457462

7 Se achit materialele achiziionate de la CONSAT SA cu ordin de plat


401Furnizori = 5121 Conturi la bnci n lei

12154566

8 Se ncaseaz un client n devize nregistrndu-se diferene favorabile de curs valutar


401 Furnizori

%
5666970
5125 Conturi la bnci n devize 5454848
765 Venituri din diferene
212122
de curs valutar

Se pltesc n devize mijloace fixe achiziionate


%
= 5124 Conturi la bnci n devize
401Furnizori
665 Cheltuieli din diferene
de curs valutar

79331122
78545666
785456

10 Se acord un avans n vederea efecturii unei delegaii de ctre Pavel Ion


461Debitori diveri

= 5311 Casa n lei

5000000

11 Se nregistreaz plata comisionului bancar


627 Cheltuieli cu servciile= 5121 Conturi la bnci n lei
bancare i asimilate

125000

12 Se pltete un salariu neridicate


426 Drepturi de personal neridicate=

5311 Casa n lei

2000000

13 Se vinde la licitaie valut


5121 Conturi la bnci n lei

= 5124 Conturi la bnci n devize

627 Cheltuieli cu serviciile


bancare i asimilate

= 5121 Conturi la bnci n lei

1455455
145545

14 Se nregistreaz dobnda la depozitele bancare


5121 Conturi la bnci n lei
= 766 Venituri din dobnzi
5124 Conturi la bnci n devize
= 766 Venituri din dobnzi

V CONCLUZII

52

1278789
127878

Informaiile furnizate de acest tablou


sunt deosebit de utile managementului
ntreprinderii n aprecierea situaiei lichiditilor, precum i n elaborarea unor tehnici de
mbuntire a fluxului de numerar.
Astfel, fluxurile nete de numerar (trezorerie) generate de activitatea de exploatare
reprezint indicatorul de baz prin care se apreciaz msura n care activitatea ntreprinderii a
generat suficient flux de numerar pentru a rambursa mprumuturile, pentru a menine capacitatea
de funcionare a ntreprinderii, pentru a plti dividendele i a face noi investiii, fr a recurge la
surse externe de finanare. Aceste fluxuri rezult, n general, din tranzaciile ce contribuie la
determinarea profitului sau a pierderii ntreprinderii.
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii ofer informaii privind
maniera n care ntreprinderea i asigur creterea i perenitatea. Valoarea fluxului net de
trezorerie aferent acestui tip de activitate este de cele mai multe ori negativ, datorit investiiilor
(achiziii de imobilizri, titluri de participare etc.) pe care firmele le realizeaz n perioada de
gestiune respectiv. Problema care se pune este ca aceste investiii s se fac n utiliti care s
participe n mod activ la realizarea obiectului de activitate al ntreprinderii, astfel nct n
perioada urmtoare s genereze venituri i fluxuri pozitive (intrri) de numerar.
Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de finanare reflect ncasrile i plile de
la sau ctre cei care au asigurat finanarea extern. Fluxul net de trezorerie aferent acestei
activiti de finanare este pozitiv de obicei n perioada n care, pentru realizarea de investiii,
ntreprinderea atrage surse de finanare din exterior, i negativ n exerciiile financiare urmtoare,
n care firma se va confrunta cu fenomenul invers, de rambursare.
Pentru mbuntirea fluxurilor monetare aferente celor trei activiti se pot formula mai
multe msuri, care trebuie s in seama de mediul intern i extern al ntreprinderii respective.
n acest sens managementul trebuie s se realizeze pe ct se poate vnzri cu plata n
cash. Practicarea vnzrilor pe credit la termen s se fac doar n condiiile n care domeniul de
activitate al firmei ar permite-o i cu stabilirea unor politici de credit foarte bune. Astfel
conducerea ntreprinderii trebuie s prevad n contractele ncheiate msuri drastice de
penalizare n cazul n care plata ne se face la termenul scadent.
Cumprarea de echipamente, materii prime, va trebui s se fac n mod prudent, conform
necesitilor ntreprinderii. n cazul n care ntreprinderea nu dispune de suficiente disponibiliti
lichide, nu este indicat s se apeleze la mprumuturi bancare, ci se recomandca activele s fie
achiziionate n leasing (care conform reglementrilor legale ofer o serie de faciliti vamale,
fiscale etc.) sau s fie nchiriate.
n cazul n care exist stocuri supradimensionate sau cu micare lent, se va avea n
vedere optimizarea gestionrii lor realizat prin vnzarea surplusului chiar i cu preuri mai
sczute, pentru a nu imobiliza disponibiliti lichide n aceste active.
Plata obligaiilor ctre furnizori se recomand a se efectua regulat n cursul lunii pentru a
organiza ct mai bine fluxul de ieire. Excepie ar putea face plata la scaden a facturilor pentru
care documentele prevd plata anticipat.
Dac intrrile de disponibiliti se fac sub form de cecuri, acestea nu trebuie s fie
neglijate dup ncasare. Nu numai c se pierde dobnda potenial, dar nici mcar securitatea lor
nu este total asigurat. ncasrile trebuie depuse imediat n contul de la banc, care asigur o
securitate mai mare. Dup evaluarea pe termen scurt a necesitilor de bani lichizi, se recomand
orientarea eventualului excedent spre plasamente purttoare de dobnd.
Managementul inadecvat al capitalului i al cantitilor restrnse de numerar poate
distruge multe afaceri i de aceea ntreprinderile au nevoie de informaii ct mai detaliate i ct
mai corecte despre ce se va ntmpla n viitorul mai apropiat sau mai ndeprtat cu
disponibilitile lor.
Estimarea sau proiecia fluxurilor monetare constituie un instrument managerial deosebit
de important pentru orice ntreprindere. Dac ar trebui s alegem un instrument managerial
financiar pe care ntreprinderea s-l foloseasc n mod curent, proiecia fluxului de numerar i
analiza sa ar trebui s constituie una din opiuni.
53

Cunoscnd poziia financiar a firmei, att din prezent ct i n viitor, conducerea


ntreprinderii vati dac are la dispoziie suficiente lichiditi pentru a-i desfura activitatea,
dac poate profita de anumite reduceri de preuri acordate n ofertele de achiziie persoanelor
bun-platnice, dac poate achiziiona echipamente adecvate realizrii planului de nlocuire a
bunurilor uzate, n vederea unei eventuale extinderi, dac se va apela la credite pe termen scurt
sau lung.
Pentru o afacere nou sau una n dezvoltare, proiecia fluxurilor monetare face diferena
ntre succes i eec. Pentru o firm dinamic ea face diferena ntre dezvoltare i stagnare.
Estimarea fluxurilor monetare reflect modalitatea de intrare sau de ieire a lichiditilor din
ntreprinderea respectiv i ajut la stabilirea unui buget, care s reflecte sumele lichide de bani
necesare de-a lungul unei perioade de timp. Abilitatea de a previziona i planifica necesarul de
lichiditi presupune faptul c firma nu va fi forat s apeleze la mprumuturi neateptate pentru
a acoperi nevoia de bani. Lipsa disponibilitilor lichide poate constitui un factor periculos chiar
i pentru afacerile profitabile. Lipsa profitului nu conduce la falimentul unei afaceri la fel de
repede cum o poate face lipsa banilor necesari pentru plata creditorilor.
Elaborarea proieciei fluxului monetar seamn cu elaborarea bugetului, aceasta
referindu-se numai la tranzacii ce implic numerar sau echivalente de numerar. n general
lichiditile sunt influenate de vnzri, dar n cele mai multe domenii, nu toate vnzrile
reprezint lichiditi. Chiar i n cazul vnzrilor cu amnuntul, n care cel mai mare procentaj l
constituie banii lichizi, este posibil s se ofere produse clienilor pe credit comercial. Totui,
trebuie s poi estima ce se va ntmpla cu creditul din vnzare i cnd va fi returnat.

54

ANEXE
Anexa nr.1 Jurnal note contabile
Anexa nr.2 Fie de cont
Anexa nr.3 Balana de verificare
Anexa nr.4 Bilan contabil
Anexa nr.5 Cont de profit i pierdere
Anexa nr.6 Tabloul fluxurilor de trezore

Anexa nr. 1

55

FMU Beiu

JURNAL NOTE pe 12.02


+--+------+-----+----------+--------------------+--------------------Art|Tip
| Data| Explicatii
|Cont deb|Cont cred|
Suma
+--+------+-----+--------------------+-------------------+-----------1 NC
021202 incasare clienti
5311
411 125473000.00
2 NC
021202 dep num banca
5121
581 86457000.00
3 NC
021202 dep num banca
581
5311 86457000.00
4 NC
021204 rid num banca
5311
581 74681000.00
5 NC
021204 rid num banca
581
5121 74681000.00
6 NC
021204 ach salarii
421
5311 78565000.00
7 NC
021204 ach furniz
401
5311 25475000.00
8 NC
021206 incas clienti
5121
411 1245746281.00
9 NC
021209 ach furniz
401
5121 1215456636.00
10 NC
021210 inc cli dev
5124
411 454548485.00
11 NC
021210 inc cli dev
5124
765
212122.00
454760607.00
12 NC
021212 plat furniz
401
5124 78545666.00
13 NC
021212 plat furniz
665
5124
785456.00
79331122.00
14 NC
021213 avans deleg
461
5311
5000000.00
15 NC
021216 decont deleg
628
461
4500000.00
16 NC
021216 decont deleg
5311
461
500000.00
17 NC
021217 comis banc
627
5121
125000.00
18 NC
021217 plata sal nerid
426
5311
2000000.00
19 NC
021218 licit val
5121
5124 145545556.00
20 NC
021218 licit val
627
5121
145545.00
21 NC
021218 dob bancara
5121
766 12787899.00
22 NC
021218 dob bancara
5124
766
127878.00
23 NC
021231 ach tva
4423
5121 210860000.00
24 NC
021231 inch
121
627
270545.00
25 NC
021231 inch
121
628
4500000.00
26 NC
021231 inch
121
665
785456.00
27 NC
021231 inch
765
121
212122.00
28 NC
021231 inch
766
121 12915777.00
29 NC
021231 recup pierd prec
1295
1071
7571898.00
+--+------+-----+-------------------+--------------------+----------Total note pe luna 12.02
3954931322.00
+--+------+-----+-------------------+--------------------+-----------

Anexa nr. 2
56

Fie de cont
Fisa cont 5121 Disp la banca in lei
Sold preced
10740000.00
------+----------+--------------------+---------------------------------------------Luna |Tip.d/nr.n|
Explicatii
|
Debit
Credit
Data.d| Cod.fisc |
Firma
|
suma cont.cor suma cont.cor
------+----------+------------------------------------------------------------------12/02 NC
/002 dep num banca
86457000.00
581
21202
12/02 NC
/005 rid num banca
21204
74681000.00
581
12/02 NC
/008 incas clienti
1245746281.00
411
21206
12/02 NC
/009 ach furniz
21209
1215456636.00
401
12/02 NC
/017 comis banc
21217
125000.00
627
12/02 NC
/019 licit val
145545556.00
5124
21218
12/02 NC
/020 licit val
21218
145545.00
627
12/02 NC
/021 dob bancara
12787899.00
766
21218
12/02 NC
/0230 ach tva
21231
210860000.00
4423
TOTAL RULAJ 1490536736.00
1501268181.00
Sold la 12
8555.00

Fisa cont 5124 Disp in devize


Sold preced
30508000.00
------+----------+-------------------+-----------------------------------------------Luna |Tip.d/nr.n|
Explicatii
|
Debit
Credit
Data.d| Cod.fisc |
|
suma cont.cor suma cont.cor
------+----------+---------+-------------------+-------------------------------------12/02 NC
/010 inc cli dev
454548485.00
411
21210
12/02 NC
/011 inc cli dev
212122.00
765
21210
12/02 NC
/012 plat furniz
21212
78545666.00
12/02 NC
/013 plat furniz
21212
785456.00
12/02 NC
/019 licit val
21218
145545556.00
12/02 NC
/022 dob bancara
127878.00
766
21218
TOTAL RULAJ
454888485.00
224876678.00
Sold la 12
260519807.00

Fisa cont 5311 Casa lei

Sold preced

57

163000.00

401
665
5121

------+----------+--------------------+----------------------------------------------Luna |Tip.d/nr.n|
Explicatii
|
Debit
Credit
Data.d| Cod.fisc |
|
suma cont.cor suma cont.cor
------+----------+---------+--------------------+------------------------------------12/02 NC
/001 incasare clienti
125473000.00
411
21202
12/02 NC
/003 dep num banca
21202
86457000.00
581
12/02 NC
/004 rid num banca
74681000.00
581
21204
12/02 NC
/006 ach salarii
21204
78565000.00
421
12/02 NC
/007 ach furniz
21204
25475000.00
401
12/02 NC
/014 avans deleg
21213
5000000.00
461
12/02 NC
/016 decont deleg
500000.00
461
21216
12/02 NC
/018 plata sal nerid
21217
2000000.00
426
TOTAL RULAJ
200654000.00
197497000.00
Sold la 12
3320000.00

58

Anexa nr. 3
FMU Beius SA
Balanta de verificare pe luna 12.2
pag. 1
+------+--------------------------+---------------------------------+-----------------------------+---------------------------------+-----------------------------+
|
|
|
Total sume precedente
|
Rulaj
|
Total sume finale
|
Sold
|
| Cont |
Denumire cont
|----------------+----------------+--------------+--------------+----------------+----------------+--------------+--------------+
| |
| Debit | Credit | Debit | Credit | Debit | Credit | Debit | Credit |
+------+--------------------------+---------------------------------+-----------------------------+---------------------------------+-----------------------------+
1012
Cap.soc.vars
0.00
5151250000.00
0.00
0.00
0.00
5151250000.00
0.00 5151250000.00
1061
Rezerve legale
0.00
12008000.00
0.00
0.00
0.00
12008000.00
0.00
12008000.00
1071
Rezultat deductibil
439781000.00
0.00
0.00
7571898.00
439781000.00
7571898.00 432209102.00
0.00
121
Profit si pierdere
0.00
0.00
5556001.00
13127899.00
5556001.00
13127899.00
0.00
7571898.00
1295
Recup pierdere an prec
0.00
0.00
7571898.00
0.00
7571898.00
0.00
7571898.00
0.00
1621
Cr.banc.term.m.
0.00
2878366000.00
0.00
0.00
0.00
2878366000.00
0.00 2878366000.00
211
Terenuri
782876000.00
0.00
0.00
0.00
782876000.00
0.00 782876000.00
0.00
2121
Cladiri
3537378000.00
0.00
0.00
0.00
3537378000.00
0.00 3537378000.00
0.00
2123
Mas.utilaje
2469234000.00
0.00
0.00
0.00
2469234000.00
0.00 2469234000.00
0.00
2125
Mijl de transp
389325000.00
0.00
0.00
0.00
389325000.00
0.00 389325000.00
0.00
212
Mijl fixe
6395937000.00
0.00
0.00
0.00
6395937000.00
0.00 6395937000.00
0.00
231
Imob in curs corp
1402295000.00
0.00
0.00
0.00
1402295000.00
0.00 1402295000.00
0.00
300
Materi prime
672262000.00
0.00
0.00
0.00
672262000.00
0.00 672262000.00
0.00
3011
Mat.aux
38186000.00
0.00
0.00
0.00
38186000.00
0.00
38186000.00
0.00
331
Productie in curs
2600000000.00
0.00
0.00
0.00
2600000000.00
0.00 2600000000.00
345
Produse finite
67200000.00
0.00
0.00
0.00
67200000.00
0.00
67200000.00
0.00
401
Furnizori
0.00
3032105000.00 1319477302.00
0.00
1319477302.00
3032105000.00
0.00 1712627698.00
409
furniz.deb
77493000.00
0.00
0.00
0.00
77493000.00
0.00
77493000.00
0.00
411
Clienti
3947539000.00
0.00
0.00 1825767766.00
3947539000.00
1825767766.00 2121771234.00
0.00
419
AV.Clienti
0.00
4065535000.00
0.00
0.00
0.00
4065535000.00
0.00 4065535000.00
421
Pers-renun datorate
0.00
0.00
78565000.00
0.00
78565000.00
0.00
78565000.00
0.00
426
Drept.pers.neridic
0.00
0.00
2000000.00
0.00
2000000.00
0.00
2000000.00
0.00
4423
TVA plata
0.00
1045350000.00 210860000.00
0.00
210860000.00
1045350000.00
0.00 834490000.00
461
Debitori
0.00
0.00
5000000.00
5000000.00
5000000.00
5000000.00
0.00
0.00
472
Venit.inreg in avans
0.00
280366000.00
0.00
0.00
0.00
280366000.00
0.00 280366000.00
5121
Disp la banca in lei
10740000.00
0.00 1490536736.00 1501268181.00
1501276736.00
1501268181.00
8555.00
0.00
5124
Disp in devize
30508000.00
0.00 454888485.00 224876678.00
485396485.00
224876678.00 260519807.00
0.00
512
Cont crt la banci
41248000.00
0.00 1945425221.00 1726144859.00
1986673221.00
1726144859.00 260528362.00
0.00
5311
Casa lei
163000.00
0.00 200654000.00 197497000.00
200817000.00
197497000.00
3320000.00
0.00
581
Viramente interne
0.00
0.00 161138000.00 161138000.00
161138000.00
161138000.00
0.00
0.00
627
Ch.banca si asim.
0.00
0.00
270545.00
270545.00
270545.00
270545.00
0.00
0.00
628
Alte chelt.cu terti
0.00
0.00
4500000.00
4500000.00
4500000.00
4500000.00
0.00
0.00
665
Dif.c nefav.
0.00
0.00
785456.00
785456.00
785456.00
785456.00
0.00
0.00
765
Dif.c favorab
0.00
0.00
212122.00
212122.00
212122.00
212122.00
0.00
0.00
766
Ven din dob
0.00
0.00
12915777.00
12915777.00
12915777.00
12915777.00
0.00
0.00
total gen

16464980000.00

16464980000.00 3954931322.00 3954931322.00

59

20419911322.00

20419911322.00 14942214596.00 14942214596.00

Anexa nr. 4
BILAN
ncheiat la 31.12.2002
INDICATORI

31.12.2001

31.12.2002

ACTIV
1
I.
2
3
4
5
6
7
II.
III.
A
8
9
10
11
12
13
I.
14
15
16
II.
17
18
19
20
21
III.
B
22
23
24
C
D

Alte imobilizri
IMOBILIZRI
NECORPORALE
Terenuri
Construcii
Echipamente tehnologice
Mijloace de transport
Alte mijloace fixe
Imobilizri corporale n curs
IMOBILIZRI CORPORALE
IMOBILIZRI FINANCIARE
ACTIVE IMOBILIZATE (I.+II.+III.)
Materii prime, materiale,baracamente,etc.
Stocuri aflate la teri
Producie n curs
Semifabricate,produse finite
Mrfuri
Ambalaje
STOCURI(rd.7 la rd.13)
Furnizori debitori
Clieni i conturi asimilate
Alte creane
CREANE(rd.14 la rd.16)
Titluri de plasament
Conturi la bnci n lei
Conturi la bnci n devize, n ar
Casa n lei
Alte valori
PLASAMENTE I
MIJLOACE DE TREZORERIE
ACTIVE CIRCULANTE (I.+II.+III.)
Cheltuieli nregistrate n avans
Decontri din operaii n curs de clarificare
Diferene de conversie-activ
CONTURI DE REGULARIZARE
I ASIMILATE
PRIME PRIVIND RAMB. OBL
TOTAL ACTIV (A+B+C+D)

60

990
990
782.876
4.975.336
2.592.474
980.719
97.784
1.123.340
10.552.529
87.584
10.641.103
265.257
946.904
37.000
1.249.161
1.239.122
742.789
1.981.911
81.857
160.129
4.816
29.736
276.538

782.876
3.537.378
389.325
1.402.295
8.581.108
8.581.108
672.262
2.600.000
67.200
3.377.648
77.493
2.121.771
2.199.264
8
260.520
3.320
263.848

3.507.610
1.728.025
1.728.025

5.840.760
-

15.876.738

14.421.868

1
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
I.
B.
10.
11.
12.
13.
C.
14.
D.

PASIV
Capital social
Din care:-capital subscris vrsat
Diferene din reevaluare
Rezerve
Rezultatul reportat
Pierderea neacoperit
Rezultatul exerciiului-profit
-pierdere
Repartizarea profitului
Alte fonduri
Subvenii pt. Investiii
Provizioane reglementate
CAPITALURI PROPRII-TOTAL
PROVIZIOANE PENTRU
RISCURI I CHELTUIELI
mprumuturi i datorii asimilate
Furnizori i conturi asimilate
Clieni-creditori
Alte datorii
DATORII-TOTAL
Diferene de conversie pasiv
CONTURI DE REGULARIZRI
I ASIMILATE
TOTAL PASIV (A+B+C+D)

31.12.2001
5.151.250
5.151.250
381.455

31.12.2002
5.151.250
5.151.250

1.704.741

6.476.054

1. 307.572
725.572
40.534
5.785.792

1.727.126
2.073.662
2.106.666
2.478.649
1.013.682
7.672.659
899
899

1.253.890
2.878.366
1.712.627
785.568
2.005.000
7.381.561
625
625

15.876.738

14.421.868

856.846
95.454
-

61

12.008

Anexa nr. 5
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
ncheiat la 31.12.2002
-mii leiINDICATORI

1.
2.
I.
3.
4.
II.
III.
5.
6.
IV.
7.
8.
V.
9.
VI.

Realizri
aferente :

Venituri din exploatare


Cheltuieli de exploatare
REZULTATUL EXPLOATARII-Profit
-Pierdere
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
REZULTATUL FINANCIAR-Profit
-Pierdere
REZULTATUL CURENT-PROFIT
-PIERDERE
Venituri exceptionale
Cheltuieli exceptionale
REZULTATUL EXCEPIONAL-Profit
-Pierdere
Venituri totale
Cheltuieli totale
REZULTATUL BRUT AL
EXERCIIULUI -Profit
-Pierdere
Impozit pe profit
REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI
-PROFIT
-PIERDERE

62

Realizri
aferente :

31.12.2001
31.100.181
27.630.991
3.469.190
1.138.181
2.550.884
1.412.703
2.056.487
104.951
357.705
252.754

31.12.2002
26.360.357
24.650.933
1.709.424
753.900
2.547.487
1.793.587
84.163
579.338
299.130
280.208
-

32.343.313
30.539.580

27.693.595
27.497.550

1.803.733
98.992

196.045
18.611

1.704.741
-

177.434
-

Anexa nr. 6

TABLOUL FLUXURILOR DE TREZORERIE

ELEMENTE
AJUSTRI
Profit brut
196.045
Ajustri
amortizarea (+)
90.850
venituri din dobnzi i asimilate (-)
-753.900
cheltuieli cu dobnzi i asimilate
2.547.487
Profit din expl.nainte modif cap. circulant.
2.080.482
Creterea/descreterea creanelor
217.353
Creterea/descreterea stocurilor
-2.128.487
Creterea/descreterea furnizorilor
394.039
Numerar din activit de exploatare
563.387
Dobnzi pltite(creditori)= cpp+dif B
1.151.240
Impozit pe profit pltit= cpp+dif B
18.611
Numerar net din activitatea de exploatare
1.169.851
Achiziii de terenuri i mijloace fixe
0
Dobnda i dividende ncasate
753.900
Numerar din activitatea de investiii
753.900
Incasri din emisiune de aciuni
0
Incasri din mprumut pe TL
804.704
Numerar din activitatea de finanare
804.704
CRETERE DE NUM I ECHIV DE NUM
2.728.455

63

BIBLIOGRAFIE

1. Cotle D., Megan O. Teoria i practica bilanului, Editura Cargo. Craiova, 2002
2. Cristea H., Talpo I. Gestiunea financiar a societilor vol. III. Editura Mirton,
Cordunenu Carmen, Timioara, 2001
Lbune Aurora,
Pirtea M.
3. Detean Al.
Jornescu C.
ignescu Gh.

Gestionarea i controlul valorilor materiale i bneti.


Editura Revista Economic, Bucureti, 1977

4. Feleag N., Ionacu I Tratat de contabilitate financiar. Editura Economic,


Bucureti, 1998
5. Halpner P., Weston J Modelul canadian. Editura Economic, Bucureti, 1998
6. Mate D., Chi G.
Neamiu Ghe.,
Aslu T.
Iancu D.

Contabilitatea agenilor economici. Editura Ivan Krasko,


Arad, 2001

7. Petcu P.M.

Bazele contabilitii i contabilitate financiar. Editura


Tribuna Economic, Bucureti, 2001

8. Ristea M.

Opiuni i metode contabile de ntreprindere. Editura


Tribuna Economic, Bucureti, 2001

9. XXX

Standardul Internaional de contabilitate nr. 7

64