Indicatori de evaluare

a performanţelor activităţii hoteliere

(cap. 4 din manualul Hotelul…)

1. Indicatorii investiţiei

2. Indicatorii volumului de activitate

3. Indicatorii de cheltuieli

4. Indicatorii de rentabilitate
1. Top 10 investitori (și) în hoteluri - Top 300
Avere
Rang Investitori (mil. Loc Hoteluri
EUR) în top
1 Iulian DASCĂLU 450-460 5→ Internațional Palas Iași
2 Marius & Emil 350-360 7→ Arsenal Park Orăștie, 3
CRISTESCU alte hoteluri
3 Gabriel COMĂNESCU 260-280 12 ↓ Vega Mamaia
4 Ioan & Viorel MICULA 170-175 22 ↑ 12 hoteluri pe litoral
5 George COPOS 160-165 24 ↑ 7 hoteluri în București,
Poiană, Eforie Nord
6 Fam. ADAMESCU 150-165 25 ↓ InterContinental, Rex
7 Ionuț NEGOIȚĂ 100-105 44 ↓ 3 hoteluri Rin
8 Niculae & Ioan DUȘU 92-94 51 ↑ 10 hoteluri pe litoral
9 Mohammad MURAD 90-93 52 ↑ Phoenicia, Majestic, Lido
10 Aurel Eugen MUNTEAN 86-88 56 ↓ Împăratul Romanilor
 1. Categorii de investitori (după Iuliana Roibu,
în “Business Magazin”, şi Top 300, în „Capital”)
Categoriile Afaceri Investitori Avere Loc
(mil. EUR) în top
Singura direcţie de Continental Radu 58-60 104 ↑
investiţii e hotelăria Enache
Vin din alt domeniu, dar se Rin Ionuţ 90-100 54 ↓
concentrează ulterior pe Negoiţă;
hoteluri InterConti- Fam. ...
nental, Rex Adamescu
Lucrează într-un domeniu Paralela Alin 30-32 197 ↑
conex şi decid să 45; Burcea;
investească profitul într-o Marshal Ion ...
piaţă cunoscută Antonescu
Implică o sumă în Casa Marian ...
construcţia sau achiziţia Capşa Bucur
unui hotel şi apoi îşi văd
de afacerile iniţiale
 1. Indicatorii investiţiei
• Structura bugetului de investiţie:
– investiţie imobiliară (teren, construcţie,
onorarii tehnice...) ~80%
– investiţie mobiliară (mobilier, utilaje,
predeschidere...) ~20%

• Nevoia de fond de rulment:

– relativ redusă, hotelurile fără restaurant
înregistrând chiar excedent de fond de
rulment
 1. Indicatorii investiției
• Suprafaţa unei camere:
– constituie condiţie pentru încadrarea pe
categorii de clasificare (stele), diferenţiindu-
se în funcţie de categorie şi de nr. de locuri
ale camerei

• Raportul nr. locuri la masă în restaurant /

nr. camere:
– în general, între 1 şi 2
1. Investiţia specifică pentru o cameră în Europa Centrală
şi de Est (după Labartt Investment a.s.)
Specificaţie Tipuri de hotel (confort)
economic (2-3*) mediu (3-4*) superior (5*)
Caracteristici camera camera camera
12-18 mp, 20-24 mp, 24-35 mp,
serviciu de spaţii pentru spaţii extinse,
alimentaţie alimentaţie şi buticuri,
limitat reuniuni wellness…
limitate
Cost total 51 mii 77 mii 143 mii
mediu pentru EUR EUR EUR
o cameră
Exemple Ibis… Holiday Inn… Marriott,
de concepte Radisson,
Hilton…
1. Investiția specifică pentru o cameră
• Media mondială a prețurilor de vânzare pe
cameră în creștere

• Factorii sunt:
– Evoluția pozitivă a veniturilor și profiturilor
– Dobânzile relativ mici
– Absența unei creșteri semnificative a ofertei

• În România, informațiile despre noi investiții și

tranzacții rămân limitate

• De exemplu, hotelul Mercure București, 4*, 9

mil. EUR, 114 camere, deci 78 mii EUR investiție
specifică
 2. Indicatorii volumului de activitate
• Rata ocupării capacităţii de cazare
≡ gradul de ocupare ≡ coeficientul de utilizare a capacităţii...
= (capacitate utilizată / capacitate disponibilă) x 100

• Rata ocupării camerelor (Roc)

= [camere(-zile) ocupate / camere(-zile) disponibile] x 100
Camere disponibile = camere existente x zile de funcţionare

• Rata ocupării locurilor (Rol)

= [locuri(-zile) ocupate / locuri(-zile) disponibile] x 100
Locuri(-zile) ocupate ≡ zile-turist ≡ turişti-zile ≡ înnoptări
• Exemplu:

Două persoane ocupă o cameră de hotel

vreme de trei nopţi consecutive; statistic,
câte:
- sosiri de turişti,
- înnoptări şi
- camere ocupate se înregistrează?
 2. Indicatorii volumului de activitate

• Rata realizării fixului hotelului

= (CA zilnică din cazare efectivă / fixul hotelului)
x 100

Fixul hotelului ≡ CA zilnică din cazare maxim posibilă

= camere existente x tarif afişat
 2. Indicatorii volumului de activitate
• Procentul de utilizare a camerelor ocupate
= (înnoptări / locuri disponibile în camerele ocupate)
x 100

• Rata dublei ocupări a camerelor de hotel (Rdo)

= (camere ocupate de 2 / camere totale ocupate)
x 100
= [(înnoptări – camere ocupate) / camere ocupate]
x 100

• Rata ocupării multiple

 2. Indicatorii volumului de activitate
• Indicele de frecventare (If)
If = 1 + Rdo
• Durata medie a şederii (a sejurului)

Exemplu:
Sosiri de turiști 2
Înnoptări 6
Camere ocupate 3

Indicele de frecventare = 2 persoane = --- / ---

Durata medie a șederii = 3 nopți = --- / ---
Evoluția ofertei de cazare 2009-2019

2009 2019 2019/ 2009

Nr. hoteluri 1166 1625 + 39%

Nr. locuri 179 mii 200 mii + 12%
în hoteluri
Nr. total 5342 8433 + 58%
stabilimente
Nr. locuri
pe total 304 mii 357 mii + 17%
stabilimente
Indicatori derivați ai cererii de cazare

2008 2019 2019/ 2008

Rata ocupării
locurilor în 41,1 42,8 +4,1%
hoteluri (%)
Durata medie
a șederii pe
total 2,9 2,3 - 20,7%
stabilimente
(nopți)
 2. Indicatorii volumului de activitate
• Tariful afişat al camerelor
≡ rack rate ≡ standard rate ≡ public rate ≡ full rate

• Tariful mediu real (Tmr)

≡ Average Daily Rate (ADR)
≡ Revenue per Occupied Room (RevPOR)
= CA din cazare / camere ocupate

• RevPAR (Revenue per Available Room,

venitul din cazare pentru o cameră disponibilă) =
= CA din cazare / camere disponibile =
= (camere ocupate x Tmr) / camere disponibile =
= Roc x Tmr
 2. Indicatorii volumului de activitate
• Raportul Tmr* / investiţia specifică pentru o cameră
≥ 1/1000
*Tmr fără TVA, mic dejun şi taxă de promovare

• Raportul volumul investiţiei / CA a primului an de

funcţionare:
– ~2,5 pentru hotelurile cu restaurant
– Superior în hotelurile fără restaurant, compensat
prin potenţialul de profitabilitate superior al unui
asemenea hotel
2. Indicatorii volumului de activitate
• Repartizarea CA:
– Cazare - 50-60% (şi mult peste în hotelurile fără
restaurant)
– Alimentaţie, inclusiv băuturi - 30-40% (chiar şi
hotelurile fără restaurant pot oferi micul dejun)
– Închiriere de săli şi alte servicii - sub 10%

• În total CA din alimentaţie:

– Preparate culinare 2/3
– Băuturi 1/3

• Rata CA din băuturi / CA din preparate:

– La prânz 35%
– La cină 65%
 Repartizarea CA zilnice între cazare
(cu fluctuații de la o zi la alta) și alimentație
 3. Indicatorii de cheltuieli
3.1. Cheltuielile de personal

3.2. Costul mărfurilor

3.3. Cheltuielile aferente mijloacelor de

exploatare

3.4. Cheltuielile promoţionale

 Clasificarea cheltuielilor
• Dpdv al variaţiei cheltuielilor la modificarea
volumului activităţii:

– Cheltuieli de structură – fixe pe termen lung

– Cheltuieli de activitate (operaţionale)

• Fixe – stabile pe termen scurt
• Variabile
–proporţionale
–neproporţionale
 Clasificarea cheltuielilor

• Dpdv al posibilităţilor de repartizare a

cheltuielilor asupra costului prestaţiilor:

– Directe

– Indirecte
 3.1. Cheltuielile de personal
• Rata cheltuielilor de personal
= (cheltuieli de personal / CA fără TVA) x 100

Cheltuieli de personal =
= venituri salariale brute (inclusiv CAS, sănătate – contribuții
suportate de angajat, în cotă de 35%)
+ contribuție asiguratorie pentru muncă – CAM, în cotă de 2,25%,
suportată de angajator (pentru concedii medicale, riscuri
profesionale, şomaj)
+ formare
+ masă

Rata în hoteluri este de ~32% în Europa şi de ~20% în România

Rata creşte odată cu categoria hotelului şi cu nr. de salariaţi
 3.1. Cheltuielile de personal

• Nr. lucrători care revin la o cameră

În Europa, valoarea raportului este cuprinsă

între 0,1 şi 1, în funcţie de categorie şi de
eventuala prezenţă a unui restaurant

În România, de asemenea, în ultimii ani

valoarea medie a scăzut
3.1. Cheltuielile de personal
• Ponderea salariaţilor care
lucrează cu fracţiuni de normă
Statistic, formula pare agreată mai
degrabă în activitatea de cazare
Contractul individual de muncă cu
timp parţial este reglementat de
Codul muncii

• Ponderea ucenicilor în numărul

total al personalului
Statistic, ucenicia este caracteristică
mai mult domeniului alimentaţiei
Ucenicia la locul de muncă este
reglementată printr-o lege specială
 3.2. Costul mărfurilor
(consumul de materii prime
alimentare şi băuturi)

• Rata costului de achiziţie

= (costul de achiziţie / CA fără TVA aferentă) x 100

Rata ar putea să fie de 25-38%

 3.2. Costul mărfurilor

• Rata prime-cost
= (prime-cost / CA aferentă fără TVA) x 100
Este rata de bază în alimentaţie
Prime-cost = cheltuieli de personal + cost de achiziţie
Rata ar putea atinge nivelul de 60%

• Raportul cost de achiziţie / cheltuieli de personal

> 1 în restaurante populare sau familiale
< 1 în restaurante de lux
3.3. Cheltuielile aferente mijloacelor de exploatare
(dobândirea dreptului de utilizare a mijloacelor de producție)

• Au caracter fix

• Amortizarea mijloacelor fixe şi a obiectelor de

inventar
Metodele de calcul al amortizării sunt:
- liniară (cu rată unică = 100/nr. luni)
- degresivă (cu rata multiplicată pe baza unor
coeficienți legali, aplicarea făcându-se la
valoarea rămasă)
- accelerată (până la 50% în anul 1, apoi liniară;
cu aprobarea MF)
Duratele normale de funcţionare sunt reglementate
prin HG
3.3. Cheltuielile aferente mijloacelor de exploatare

• Cheltuielile financiare (dobânda)

• Chiria
Pentru un imobil-hotel, la nivelul a 10-15% din CA

• Asigurările

• Impozite şi taxe locale (pentru clădire, teren,

mijloace de transport), conform Codului fiscal
 3.4. Cheltuielile promoţionale

• Sinonime cu cheltuielile de marketing

• La nivelul a 2-6% din CA
• Pentru un hotel nou pot atinge 12% din CA
• La un hotel vechi vor creşte cheltuielile de
întreţinere
 4. Indicatorii de rentabilitate

• Pragul de rentabilitate (punctul critic / mort)

Rata ocupării pentru care nu există nici profit,
nici pierdere.

• Productivitatea personalului (muncii)

= CA / nr. mediu al personalului
 4. Indicatorii de rentabilitate
• Tabloul soldurilor intermediare de gestiune (SIG):
CA fără TVA
- consumuri ale exerciţiului provenind de la terţi
= Valoarea adăugată
- impozite, taxe şi vărsăminte asimilate
- cheltuieli de personal
= Excedentul brut din exploatare
- amortizări şi provizioane
= Profitul din exploatare
+ venituri financiare
- cheltuieli financiare
= Profitul curent
+ venituri extraordinare
- cheltuieli extraordinare
- impozit pe profit
= Profitul net
 4. Indicatorii de rentabilitate

• Ratele rentabilităţii

a) Rentabilitatea activităţii (comercială)

= rezultat / CA fără TVA

Rata marjei brute din exploatare

= (excedent brut din exploatare / CA fără TVA) x 100
Rata profitului = (profit net / CA fără TVA) x 100
 4. Indicatorii de rentabilitate

b) Rentabilitatea economică = rezultat / capitaluri

investite
Productivitatea investiţiei = CA / capitaluri investite

c) Rentabilitatea financiară = rezultat / capital propriu

d) Rentabilitatea cheltuielilor = rezultat / cheltuieli

 4. Indicatorii de rentabilitate

• Cash-flow-ul
– Abordare substractivă
Cash-flow net = flux de încasări - flux de plăţi

– Abordare aditivă
Cash-flow-ul brut = amortizare
+ provizioane cu caracter de rezervă
+ profit brut / net