Atestarea semestrială 1

Disciplina «Bazele managementului financiar».

V-1

Subiectul 1. Bazele conceptuale a managementului financiar.

1.1. Numiți funcțiile generale ale managementului financiar. 3 p.
Dintre functiile generale putem mentiona functia de planificare,functie de
previziune,functia organizatorica,coordonare,stimulare si controlul activitatii
interprinderilor

1.2. Alcătuiți sistemul relațiilor financiare a unei companii de construcție, ce

activează ca o SRL, identificînd obiectul acestor relații. 5 p.
Relatiile financiare a unei entitati pot fi urmatoarele
1)relatii cu proprietarii privind rata dividentelor
2)relatii cu salariatii-privind achitarea de salarii
3)relatii cu furnizorii-privind asigurarea intreprinderii cu resurse,tehnici si materiale
4)relatii cu cumparatorii-privind livrarea si prestarea serviciilor
5)Relatia cu diferite burse
6)relatii de asigurare-privind micsorarea riscurilor,si achitarea despagubirilor
Aceste relatii se impart in 3 categorii
1)relatii care exprima un imprumut banesc
2)relatii care exprima un transfer banesc
3)relatii care exprima un transfer obligatoriu in schimbul unei contraprestatii3

1.3. Examinați următoarea situație: un întreprinzător are nevoie de împrumut. Sunt 2

variante de creditare: 1) rata anuala a dobînzii - 14%, cu calcularea semestrială a
procentelor; 2) rata anuală a dobînzii - 12%, cu calcularea trimestrială a procentelor. Care
varianta este mai avantajoasă pentru întreprinzător? 7 p.
Subiectul 2. Gestiunea finanțării pe termen lung.
2.1. Expuneți esența utilizării capitalului de rezervă pentru creșterea capitalului
propriu. 3 p.
Aceasta nu aduce resurse financiare noi pentri intreprindere,adica o parte din fondurile de
rezerva pot fi transformate in capital social,iar din punct de vedere contabil se
diminueaza soldul unui cont de pasiv majorându-se corespunzator soldul altui cont de
pasiv,la aceasta operatiune se recurge in cazuri exceptionale cand este nevoie de a
prezenta entiatea mai reusite
2.2. Identificați avantajele și dezavantajele surselor împrumutate de finanțare. 5 p.
Avantajele
1)Este posibila restructurarea datoriei in procesul de rambursare a acestuia
2)in tarile cu economie dezvoltata,costul capitalului imprumutat este mai mic decat
costul capitalului actionar
3)obtinerea creditului poate fi obtinuta mai usor decat emisiunea de valori mobiliare
4)stabilirea relatiilor cu institutiile financiare cunoscute si respectiv accesul mai usor la
alte servicii furnizate de catre banca
Dezavantaje
1)Riscul de pierdere a garantiilor depuse sau chiar riscul de faliment in cazul
nerambursarii creditului
2)implicarea unui factor extern in managementul firmei,aparitia unor restrictii
3)riscul intreruperii creditarii in cazul unor evenimente nefavorabile pentru firma
4) expunerea la riscuri noi ca de exemplu riscul ratei dobânzii
2.3. Elaborați tabloul de rambursare a unui credit bancar în valoare de 600 mii cu rata
anuală a dobînzii - 13%, pe o perioadă de 18 luni, și achitarea semestrială. Se va aplica
schema de rambursare prin anuități. 7 p.
A=Vt*(r/1-(1/1+r))=383229,35

perioada Credi dobânda Achit.credit suma

Sem1 600000 39000
Sem2
Sem3
Total X
Responsabil: Angela Șestacovscaia, dr., conf. univ.
Baremul de evaluare
Puncte 6-8 9 - 11 12 - 17 18 - 23 24 -28 29 - 30
Nota 5 6 7 8 9 10