CAP.

II: INTERMEDIEREA FINANCIAR I BANCAR

Intermedierea financiar (redistribire a bani!"r#
$
este determinat de de%&"!tarea 'r"dc(iei )i
a sc*imb!i+ cre)terea 'r"dc(iei )i c"m'!icarea re!a(ii!"r de sc*imb ,ener-nd e.tinderea )i
diferen(ierea re!a(ii!"r financiare+ ca " m"da!itate de re%"!&are a 'r"b!eme!"r 'e care !e ridic
fnc(i"narea 'ie(ei bnri!"r fi%ice.
Relaiile financiare desemnea% " c"m'"nent s'ecific a re!a(ii!"r dintre sbiec(ii ec"n"mici
'rin care se m"dific a&erea 'e care ace)tia " de(in sb f"rm de bani sa de crean(e.
C"m'"nent a re!a(ii!"r financiare+ tranzaciile financiare c"nstitie "'era(ini!e de creare a
instrmente!"r financiare+ de ctre bnci )i a!te cate,"rii de instit(ii financiare+ 'recm )i de transfer a
acest"ra de !a n sbiect ec"n"mic !a a!t!. Mi)carea instrmente!"r financiare+ ref!ectat 'rin
m"dificare &"!m!i tran%ac(ii!"r financiare (&aria(ii a!e a,re,ate!"r financiare#+ re're%int fluxurile
financiare+ a cr"r interc"nectare ,enerea% circite!e financiare.
Efectarea de tran%ac(ii financiare 'ermite at-t cre)terea &-n%ri!"r demrfri 'este
dis'"nibi!it(i!e de m"ned a!e '"ten(ia!i!"r cm'rt"ri+ c-t )i transf"rmarea bani!"r n ca'ita!+ ceea
ce crea% '"sibi!itatea s'"ririi 'r"dc(iei de mrfri. Astfe!+ re!a(ii!e financiare determin+ 'rin
transf"rmarea )i diferen(ierea tran%ac(ii!"r financiare+ m!ti'!icarea acti&it(i!"r sbiec(i!"r ec"n"mici+
cre)terea c"m'!e.it(ii c"m'"rtament!i acest"ra /n re'arti%area &enitri!"r )i ti!i%area !"r.
R"!! bnci!"r /n cadr! nei ec"n"mii '"ate fi ana!i%at+ /n 'rim! r-nd+ 'rin ti!i%area
c"nce't!i de intermediere /ntre a,en(ii debit"ri )i credit"ri din ec"n"mie+ iar /n a! d"i!ea r-nd+ 'rin
fnc(ii!e tradi(i"na!e de finan(are+ de c"!ectare a de'"%ite!"r )i de ,esti"nare a mi0!"ace!"r de '!at.
Pentr a e&iden(ia r"!! bnci!"r+ este necesar sitarea acest"ra /n cadr! sistem!i financiar+
a! cr"r e!ement 'rinci'a! /! c"nstitie. Pe '!an financiar+ e.ist !a ni&e!! nei ec"n"mii+ d"a
cate,"rii de 'artici'an(i+ a!e car"r 're"c'ri snt c"m'!ementare+ res'ecti& cei care a necesit(i de
finan(are )i care d"resc 'r"crarea de resrse )i cei c ca'acitate de finan(are )i care d"resc '!asarea
eficienta a resrse!"r !"r. Fnc(ia sistem!i financiar este de a asi,ra 1 interfa(a 1 dintre a,en(ii
e.cedentari )i cei deficitari.
$
Stoica Victor, Deaconu Petre Bani i credit. Bani. Teoriile monetare. Administrarea banilor i politica monetar, Ed.
Ec"n"mic+ Bcre)ti+ 2334
In c"nf"rmitate c ana!i%a tradi(i"na!+ a,en(ii debit"ri )i credit"ri se /nta!nesc+ 'rin intermedi! a
d" circite de finan(are:
finanare direct:ne&"ia de finan(are a n"r a,en(i ec"n"mici (/ntre'rinderi+ adminstra(ie# este
ac"'erit direct de ca'acitatea de finan(are a a!t"r a,en(i#'"'!a(ia#+ frr inter&en(ia n"r "r,ani%a(ii
financiare. Re!a(ia /ntre ce!e d" cate,"rii de a,en(i se rea!i%ea%+ /n esen(+ 'rin intermedi! 'ie(ei
financiare sa a a!t"r 'ie(e de ca'ita!ri.5
finanare indirect sau intermediate+ sita(ie /n care n intermediar financiar se interca!ea%
/ntre debit"ri )i credit"ri. R"!! intermediari!"r financiari c"nst /n aceea c ei c"nfer c"m'atibi!itate
cererii )i "fertei e.'rimate de a,en(ii din ec"n"mie+ transf"rm-nd caracteristici!e dat"rii!"r )i
crean(e!"r a,en(i!"r nefinanciari.
Dac se ia /n c"nsiderare trei caracteristici a!e dat"rii!"r )i crean(e!"r ()i anme: termen!+ rata
d"b-n%ii )i risc!# atnci n intermediar financiar '"ate fi definit ca n "r,anism care asi,r
transf"rmarea a ce! '(in neia dintre caracteristici!e res'ecti&e astfe!
2
:
transf"rmarea scaden(e!"r (sb f"rma finan(rii 'e termen !n,+ 'e ba%a n"r resrse !ic*ide#5
transf"rmarea rate!"r de d"b-nd fi. (de e.em'! /m'rmtri c rat &ariabi! finan(ate 'e
ba%a resrse!"r c rat fi. a d"ban%ii#5
transf"rmarea riscri!"r+ finan(area credite!"r 'entr in&esti(ii !a ni&e!! /ntre'rinderi!"r c
resrse imediat e.i,ibi!e )i far risc.
2.1. BNCILE I INTERMEDIEREA BANCAR
Ana!i%a ec"n"mic m"dern e.'!ic e.isten(a intermedierii financiare 'rin m"ti&e care snt
s'ecifice )i bnci!"r+ res'ecti&:
a) redcerea c"st!i tran%ac(ii!"r5
b) redcerea asimetriei inf"rma(ii!"r5
c) asi,rarea !ic*idit(ii ec"n"miei5
2
Cezar, Basno, Nicolae, Dardac+ Moned,Credit i Bnci+ Ed. Didactic )i Peda,",ic+ Bcre)ti+ $666
a# Intermediarii financiari 'ermit redcerea c"st!i de tran%ac(i"nare 'rin rea!i%area n"r
im'"rtante ec"n"mii5 astfe!+ 'e masr ce cantitatea de 'r"dse financiare s'"re)te+ c"st! nitar a!
'r"dc(iei se diminea%.
Ec"n"mii!e 'r"&in )i din a&anta0e!e 'e care intermediarii financiari !e "b(in din s'ecia!i%area
!"r. Atnci n intermediar se s'ecia!i%ea% /ntr7n ti' de acti&itate sa /ntr7n sect"r de acti&itate+
aceast sita(ie /i 'ermite "ferirea de ser&icii mai '(in c"stisit"are )i ada'tate !a ne&"i!e c!iente!ei.
T"t"dat /nre,istrarea n"r im'"rtante ec"n"mii re%!t )i din ,ama di&ersificat de ser&icii "ferite
c!iente!ei. Acesta este m"ti&! 'entr care bnci!e cat s di&ersifice "ferta de 'r"dse+ astfe! /ncat s
fie "'timi%ate c"stri!e de intermediere. Ansamb!! fact"ri!"r men(i"na(i acti"nea% /n ace!a)i sens +
res'ecti& redcerea c"st!i dat"rit di&ersificrii 'r"dse!"r )i ser&icii!"r "ferite.
b# Referit"r !a redcerea asimetriei inf"rma(ii!"r+ trebie men(i"nat re!a(ia dintre debit"ri )i
credit"ri+ /n sens! c ace)tia din rma de(in mai m!te inf"rma(ii dec-t 'rimii. Intermediarii financiari
'ermit redcerea asimetriei de inf"rma(ii )i c"ntribie !a " mai bna a!"care a resrse!"r din ec"n"mie.
Aceast fnc(ie a intermediari!"r 'r"&ine din aceea c r"!! !"r !e c"nfer n a&anta0 inf"rma(i"na! /n
ra'"rt c finan(area direct.
8n 'rim! r-nd c intermediarii financiari '"t dis'ne de inf"rma(ii 'ri&ate+ care 'e 'ia(a
financiar n se &e*ic!ea%. De e.em'! + dac " /ntre'rindere s"!icit " cerere de finan(are+ atnci
banca are '"sibi!itatea e&a!rii c!ient!i+ /ntrc-t ,esti"nea% c"ntri!e sa!e )i '"ate "b(ine inf"rma(ii
im'"rtante c 'ri&ire !a cifra de afaceri+ rentabi!itate )i ,rad de /ndat"rare. Printr7" asemenea
cn"a)tere a c!ient!i s+ banca /m'iedic disim!areainf"rma(ii!"r /nainte de semnarea c"ntracte!"r
)i redce+ astfe!+ asimetria de inf"rma(ii+ ceea ce c"ndce !a selecia advers (aceasta re're%ent-nd "
sita(ia inde'endent de ac(inea c"ntractan(i!"r#.
De e.em'!+ 'e 'ia(a credit!i+ banc*er! i,n"r caracteristici!e e.acte a!e 'r"iect!i de
in&esti(ie+ 'e care /ntre'rinderea rmre)te s /! finan(e%e. T"t "dat+ intermediar! financiar
,arantea% c"nfiden(ia!itatea inf"rma(ii!"r+ ceea ce '"ate c"nstiti n a&anta0 decisi& 'entr credit"r.
Dat"rit acestei caracteristici+ intermediarii financiari dis'n de n a&anta0 c"m'arati& c finan(area
rea!i%at 'e 'ia(.
8n a! d"i!ea r-nd+ "rice /m'rmt necesit rmrirea e.ectrii c"ntract!i+ de"arece d'
semnarea acestia se '"ate manifesta risc! e.ectrii 'ar(ia!e sa a nee.ectrii c"ntr"!!i. 9
asemenea f"rm de asimetrie manifestat !teri"r+ c"ndce !a ideea de m"ra!itate+ /n sens!
cintermediarii '"r dimina c"stri!e de s'ra&e,*ere )i '"t 'ne !a 'nct met"de statistice sa
c"ntabi!e 'rin ti!i%area de ser&icii a!e s'ecia!i)ti!"r. Ace)tia din rm e.ercit!a r-nd! !"r " rmrire
min(i"as a c"ntracte!"r )i diminea% astfe! rest! de fa!iment.
Bnci!e de(in n r"! bine determinat /n redcerea asimetriei inf"rma(ii!"r+ /ntrc-t men(in
re!a(ii 'e termen !n, c c!ien(ii !"r+ 'rin /ns)i natra fnc(ii!"r /nde'!inite.
c# Asi,rarea !ic*idit(ii ec"n"miei. Intr7n ni&ers incert+ a,en(ii ec"n"mici a ne&"ie de
de(inerea n"r acti&e !ic*ide care /ntrnesc d" caracteristici:
&a!"area acest"ra trebie s fie stabi! )i nec"ntestat5
s fie imediat dis'"nibi!e 'entr a 'tea fi transf"rmate /n bnri+ ser&icii sa tit!ri.
:in,r! acti& care '"sed ce!e d" 'r"'rietati este m"neda+ iar 'rin crea(ia m"netar a
bnci!"r+ acestea frni%ea% !ic*idit(i!e necesare nei bne fnc(i"nari a ec"n"miei.
Prin emisinea de m"ned scri'tra!+ bnci!e snt sin,rii intermediari financiari /n masr s
transf"rme dat"rii!e !"r /n mi0!"ace de '!at ni&ersa! acce'tate /n 'r"ces! sc*imb!i. 9 asemenea
transf"rmare "'erat de ctre bnci se ana!i%ea% 'recm n 'r"ces de m"neti%are a acti&e!"r5 bnci!e
transf"rm crean(e!e care a n minim de risc /n instrmente de '!at 'erfect !ic*ide. Fnc(ia de
asi,rare a !ic*iditatii+ care c"nstitie caracteristic intermedierii bancare+ n este '"sibi! dec-t dac
sistem! bancar dis'ne de n ,rad ridicat de "r,ani%are )i re,!ementare+ ceea ce c"nfer bnci!"r "
,aran(ie /n fa(a risc!i ,!"ba! de !ic*iditate+ cn"sct )i sb denmirea de risc sistemic.
2.2. F!ciile de i!termediere "a!cara
Fnc(ii!e c!asice a!e bnci!"r &i%ea% 'atr ti'ri de "'era(ii+ str-ns !e,ate /ntre e!e:
distribirea de credite5
c"!ectarea de de'"%ite5
"'era(ini interbancare5
,esti"narea mi0!"ace!"r de '!at.
Aceste fnc(ii nmite )i traditi"na!e c"res'nd n"(inii de intermediere a bi!an(!i )i a /n
're%ent tendin(a de a7)i dimina im'"rtan(a.
Referit"r !a distribirea credite!"r+ e&"!(ia acest"ra /n 'eri"ada $6637$66; /n (ri!e er"'ene
de%&"!tate+ e&iden(ia% " redcere a '"nderii credite!"r c!ien(i!"r /n t"ta!! acti&e!"r bancare. Pentr
ansamb!! in&estitii!"r de credit+ s7a manifestat s'"rirea '"nderii credite!"r ac"rdate 'ers"ane!"r fi%ice
)i diminarea ce!"r ac"rdate /ntre'rinderi!"r.
Ca%e!e care a c"ntribit !a diminarea credit!i bancar '"t fi enntate astfe!: c"ndi(ii!e
ec"n"mice care a fr-nat tendin(a /ntre'rinderi!"r de a se /ndat"ra+ ni&e!! s'"rit a! rate!"r rea!e de
d"b-nd a descra0at /ndat"rarea )i a stim!at c"nstitirea de f"ndri 'r"'rii im'"rtante. Astfe!+ rata
at"fina(rii /ntre'rinderi!"r a /nre,istrat ni&e!ri f"arte ridicate ceea ce a !imitat recr,erea !a credite
bancare.
9'era(ini!e interbancare c"nstitie a! d"i!ea b!"c de acti&itati bancare tradi(i"na!e( de
e.em'! acestea din bi!an(! ,!"ba! a! bnci!"r din (ri!e membre a!e <E de(in mai m!t de 4=>#. In
tim' ce "'era(ini!e c c!ien(ii 'artic!ari )i c /ntre'rinderi!e c"nstitie "'era(ini en detail
"'era(ini!e interbancare snt c"nsiderate "'era(ini de gros /ntrc-t &i%ea% !a m"d! ,enera! sme
f"arte im'"rtante+ 'este ;=> din e!e a&-nd " drat inferi"ar termen!i de $ an. In cadr!
"'era(ini!"r interbancare se '"t distin,e d" cate,"rii: "'era(ini te*nice c c"res'"nden(i )i
finan(area interbancar.
Bnci!e de(in d" ti'ri de c"res'"nden(i: /n 'rim! r-nd Banca Centra! este n c"res'"ndent
de im'"rtan( 'artic!ar+ /ntrc-t t"ate bnci!e snt "b!i,ate s de(in n c"nt !a aceasta5 /n a! d"i!ea
r-nd+ bnci!e a c"ntri de c"res'"ndent c a!te bnci (c"ntri credit"are )i debit"are "rdinare#.
Finan(area interbancar rene)te "'era(ini!e de creditare /ntre instit(ii!e bancare+ fiind ,enerate de
"'era(ini !e,ate de ,estinea tre%"reriei )i de '!asamente financiare.
?estinea mi0!"ace!"r de '!at c"nstitie n ser&ici esen(ia! a! acti&it(ii bancare )i &i%ea%
ansamb!! sistem!i bancar (bnci )i at"ritatea m"netar#+ 'recm )i fnc(i"narea /ntre'rinderi!"r.
A,en(ii ec"n"mici a '"sibi!itatea ti!i%rii a d" ti'ri de mi0!"ace de '!at: m"neda fnciar
(bancn"te )i 'iese meta!ice# emis de Banca Centra! )i m"neda scri'tra! create de ctre bnci )i
care se sitea% /ntre @37;=> din masa m"netar.
In (ri!e de%&"!tate se manifest " rat ridicat de ti!i%are a '!(i!"r scri'tra!e ($A;
"'eratiniB$ !"cit"r in :<A+ $2A in ?ermania+ $$C in Maria Britanie#.
In strctra mi0!"ace!"r de '!at scri'tra!e !"c! 'rinci'a! /! de(ine cec!+ rmat de &rsmite!e
interbancare+ efecte c"mercia!e )i cardri bancare.
?esti"narea mi0!"ace!"r de '!at c"nstitie " sarcin im'"rtant 'entr bnci5 res'ecti& mai
m!t de $B4 din c"stri!e bancare c"nstitie " acti&itate deficitar /n sens !ar,. E.ist de%ec*i!ibre
,enerate de de%&"!tarea mai ra'id a tran%ac(ii!"r scri'tra!e+ c"m'arati& c ni&e!! de'"%ite!"r !a
&edere+ care c"nstitie s'"rt! acest"ra. Prin rmare+ c"stri!e c ,esti"narea mi0!"ace!"r de '!at a
s'"rit ca '"ndere /n t"tta!! c*e!tie!i!"r de e.'!"atare+ sita(ie accentat de tarifarea
nec"res'n%t"are a mi0!"ace!"r de '!at. :cderea '"nderii de'"%ite!"r !a &edere /n resrse!e bancare
)i cre)terea c"str!"r de ,estine a mi0!"ace!"rde '!at a 'ertrbat+ astfe!+ 'ternic ec*i!ibr! financiar
caracteristic fnc(iei de intermediere.
Mrimea considerabil a sumelor transferate de ctre bnci a ridicat
problema organizrii
complexe a sistemelor de pli, cu scopul satisfacerii exigenelor de eficien i
de securitate. Inovaiile tehnologice recente n domeniul prelucrrii i circulaiei
informaiei au permis importante progrese, iar problema gestionrii sistemelor de
pli a devenit esenial pentru funcionarea sistemelor bancare i financiare
moderne.

2.# N$i %$rme de i!termediere "a!car
In c"nte.t! nei c"m'!e.it(i de as'ecte n"i se caracteri%ea% 'ie(e!e financiare+ se c"nstat "
transf"rmare a fnc(ii!"r de intermediere bancar )i " 'arta0are a r"!ri!"r /ntre diferi(i intermediari.
Aceast e&"!(ie a intermedierii bancare /mbrac rmat"are!e f"rme 'rinci'a!e:
s'"rirea r"!!i "'era(ini!"r c &a!"ri m"bi!iare5
c"ncren( 'ternic /ntre bnci5
de%&"!tarea "'era(ini!"r e.trabi!an(iere.
2.3.1 Ana!i%a "ilali "!cil$r din (ri!e de%&"!tate e&iden(ia% ni&e!! s'"rit a "'era(ini!"r
c tit!ri. Transformarea important a structurii bilanurilor bancare se poate
analiza ca un proces de mobiliarizare a intermedierii, ceea ce semnific
faptul c bncile finaneaz economia prin cumprarea de titluri emise de agenii
deficitari, i pe de alt parte, bncile colecteaz o important parte a resurselor
prin emiterea de titluri.
Impactul procesului de mobiliarizare! a bilanurilor vizeaz ansamblul
instituiilor
financiar bancare i se poate cuantifica at"t pentru activele c"t i pentru pasivele
bancare. #a
nivelul activelor se poate msura importana portofoliului de titluri n totalul
acestora.Titlurile sunt repartizate n dou tipuri de portofolii, a cror constituire
arat intenia iniial a bncii care le$a achiziionat% portofolii de tranzacionare
&cu durata de deinere p"n la scaden' i portofolii de plasament.
(onderea sporit a portofoliilor de titluri constituie un fenomen care se manifest
n toate rile i are, ca principal efect, conferirea unui caracter instabil
rezultatelor bancare sensibile la variaiile de rat a dob"nzii i, totodat,
modificarea structurii acestora, n favoarea comisioanelor i a produselor de
pia. )n pasivul bncilor, titlurile se regsesc sub forma obligaiunilor i
certificatelor de depozit, n proporii care variaz de la un an la altul, n funcie de
con*unctura economic, nivelul acestora sporind de la +,,- n .++/ la 0.,1- n
.++1
2
.
(onderea sporit a titlurilor n bilanul bncilor ridic o problem particular
i anume modul de contabilizare. 3in acest punct de vedere, sunt reinute dou
metode% cea tradiional, la cost istoric i nregistrarea la preul curent de pia,
care are avanta*ul de a reflecta cel mai bine evoluia efectiv a pieei i de a se
adapta la situaiile particulare ale titlurilor, a cror valoare nu este stabil.
Inconvenientul acestei metode const n aceea c nu este conform cu principiul
prudenei, conform cruia, numai beneficiile realizate sunt luate n considerare.
4eferitor la aspectul contabil, autoritile de control bancar din rile europene
sunt prudente, consider"nd c numai portofoliile de tranzacionare trebuie
4
Cezar Basno, Nicolae Dardac+ ntegrarea monetar bancar european+ Ed. Didactic )i Peda,",ic+ $666
nregistrate la valoarea de pia, n timp ce ansamblul tuturor celorlalte active
trebuie contabilizate la cost istoric.
2.3.2 Dezvoltarea operaiunilor extrabilaniere
5na din consecinele spectaculoase ale dezvoltrii operaiunilor de pia
efectuate de bnci, a fost puternica dezvoltare a dimensiunii extrabilanului.
6ceasta reprezint un ansamblu de conturi anexate bilanului i care exprim
anga*amentele viitoare ale unei bnci, fr a genera fluxuri de trezorerie.
7xtrabilanul cuprinde operaiuni la termen asupra devizelor i instrumente
financiare la termen. 8peraiunile cu produse derivate au cunoscut o dezvoltare
rapid, volumul lor multiplic"ndu$se de 1 ori n decursul perioadei .++/$.++1.
9utarea unei acoperiri mpotriva riscului de variaie a ratei de dob"nd a
constituit motivul iniial pentru care bncile s$au anga*at n operaiuni cu produse
derivate, ns dezvoltarea exploziv a acestora n ultimii ani, sugereaz c
motivaiile bncilor nu se limiteaz la prote*area contra riscurilor , ci constau n
operaiuni de arbitra* i de natur speculativ.
2.3.3 Concurena puternic manifestat ntre bnci
)n activitatea de creditare concurena a condus la propunerea ctre clieni
a unor noi produse i servicii. 6stfel, raportul de fore ntre bnci i ntreprinderi
s$a modificat n favoarea celor din urm: alinierea condiiilor bancare n funcie
de preul pieei a obligat bncile la acordarea de credite n condiii mai favorabile
comparativ cu perioadele precedente. )n condiiile scderii ratelor de dob"nd,
bncile au evitat deplasarea ntreprinderilor ctre surse de finanare alternative
prin alinierea la preurile pieei, mai reduse. 3e asemenea, bncile au adaptat la
condiiile concurenei i nivelul dob"nzilor acordate pentru resursele colectate de
la clieni. 4ezult c adaptarea condiiilor debitoare i creditoare, n funcie de
concurena de pe pia, a condus la diminuarea veniturilor bancare i
ma*orarea cheltuielilor bancare, respectiv la reducerea profiturilor bancare.
;pecificul activitii bancare i rolul acesteia n economia unei ri au
antrenat un mod de organizare specific, concretizat n ierarhizarea instituiilor
financiar$bancare i stabilirea unei interdependene puternice ntre acestea
precum i n structurarea operaiunilor pe baza unor reglementri cu caracter de
lege. 6stfel, instituiile bancare constituie un sistem, fiind considerate
ntreprinderile cel mai bine reglementate din economia unei ri.
#a modul general, cadrul legislativ este reprezentat de legea bancar
naional, iar n mod special, pentru rile membre ale 5niunii Monetare
7uropene, cadrul legislativ l reprezint directivele europene, transpuse n
reglementri naionale. 8biectivul unei legi bancare naionale este acela de a
crea condiiile unei concurene normale i de a permite modernizarea activitii
bancare. #a baza unei astfel de reglementri se afl cadrul *uridic pentru
exercitarea ansamblului de activiti bancare, indiferent de natura *uridic a
bncii. Totodat, prin legea bancar se recunoate, n mod explicit, caracterul
universal al bncilor.
)n rile membre ale 5.7.M. pentru a desemna activitatea bancar se
utilizeaz noiunea de instituie de credit care regrupeaz bncile universale
i vizeaz mai multe categorii de instituii. 6stfel, n funcie de statutul *uridic i
de specificul activitii pot fi identificate urmtoarele tipuri% bnci universale,
bnci mutuale sau cooperative de credit, case de economii, case de credit
municipal, societi financiare, instituii financiare specializate.


CAPITOLUL 1
ORGANIZAREA I FUNCIONAREA
!I!"E#E$OR %ANCARE
O%IEC"I&E 'RO'U!E
O%IEC"I&E 'RO'U!E
< nsuirea de noiuni cheie, precum% sistem bancar( structura sistemului bancar(
intermediere )inanciar*( b*nci uni+ersale( concentrarea acti+it*ii bancare(
dezintermediere )inanciar*:
< cunoaterea funciilor ndeplinite de sistemul bancar n cadrul economiei:
< nsuirea de cunotine cu privire la caracteristicile sistemelor bancare din rile
dezvoltate
i formarea deprinderii de a realiza comparaii ntre acestea:
< cunoaterea i nelegerea principalelor etape n evoluia sistemului bancar rom"nesc:
< nelegerea i cunoaterea principalelor aspecte ale integrrii bancare europene.
,-,- Rolul .i structura sistemelor bancare
,-,-,- Rolul b*ncilor /n economie0 intermedierea )inanciar* .i
bancar*
,-,-1- !tructura sistemelor bancare
,-1- Caracteristicile sistemelor bancare
,-2- #odele .i strate3ii bancare
,-4- E+oluii ale sistemului bancar rom5nesc
"est de autoe+aluare
%iblio3ra)ie
CAPIT!"! #
,-,- Rolul .i structura sistemelor bancare
#.#.#. $olul bncilor n economie
4olul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul r"nd, prin utilizarea
conce6tului de intermediere ntre agenii debitori i creditori din economie, iar n al
doilea r"nd
prin funciile tradiionale de finanare, de colectare a depozitelor i de gestionare a
mi*loacelor de
plat.
(entru a evidenia rolul bncilor, este necesar situarea acestora n cadrul sistemului
financiar, al cror element principal l constituie. (e plan financiar, exist la nivelul unei
economii, dou categorii de participani, ale cror preocupri sunt complementare,
respectiv cei
care au necesiti de finanare i care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, i
cei cu
capaciti de finanare i care doresc plasarea eficient a resurselor lor. =uncia
sistemului
financiar este de a asigura interfaa! dintre agenii excedentari i cei deficitari.
)n conformitate cu analiza tradiional, agenii debitori i creditori se nt"lnesc, prin
intermediul a dou circuite de finanare%
< )inanare direct*0 sub forma tranzaciilor bilaterale ntre agenii excedentari, pe
piaa
titlurilor &n cazul subscrierii directe la aciunile i obligaiunile emise':
< )inanare indirect* sau intermediat*, situaie n care un intermediar financiar &I='
se
intercaleaz ntre debitori i creditori. 4olul I= const deci n aceea c ei confer
compatibilitate cererii i ofertei exprimate de agenii din economie, transform"nd
caracteristicile datoriilor i creanelor agenilor nefinanciari. 3ac se iau n considerare
trei
caracteristici ale datoriilor sau creanelor i anume% termenul, rata dob"nzii i riscul,
atunci un
intermediar financiar poate fi definit ca un organism care asigur transformarea a cel
puin
uneia dintre caracteristicile respective, astfel%
< trans)ormarea scadenelor &sub forma finanrii pe termen lung pe baza unor
resurse
lichide':
< trans)ormarea ratelor de dob5nd* )i7* &de exemplu, mprumuturi cu rat
variabil
finanate pe baza resurselor cu rat fix a dob"nzii':
< trans)ormarea riscurilor, finanarea creditelor pentru investiii la nivelul
ntreprinderilor
cu resurse imediat exigibile i fr risc.
6naliza economic modern> explic existena intermedierii financiare prin motive care
sunt
specifice i bncilor, respectiv%
a' reducerea costului tranzaciilor
b' reducerea asimetriei informaiilor
c' asigurarea lichiditii
a' Intermediarii )inanciari 6ermit reducerea costului de tranzacionare prin
realizarea unor
importante economii: astfel, pe msur ce cantitatea de produse financiare sporete,
costul
unitar al produciei se diminueaz. 7conomiile provin i din avanta*ele pe care
intermediarii
financiari le obin din specializarea lor. 6stfel, atunci c"nd un intermediar se
specializeaz
ntr$un tip de activitate sau ntr$un sector de activitate, aceast situaie i permite
oferirea de
servicii mai puin costisitoare i adaptate la nevoile clientelei. Totodat, nregistrarea
unor
importante economii rezult i din gama diversificat de servicii oferite clientelei.
6cesta este
motivul pentru care bncile caut s diversifice oferta de produse, astfel nc"t s fie
optimizate costurile de infrastructur. ;e explic, n acest mod, existena bncilor
universale,
care ofer o larg palet de servicii financiare i care obin importante economii din
acestea.
6nsamblul factorilor menionai acioneaz n acelai sens, respectiv reducerea costului
datorit diversificrii produselor i serviciilor oferite.
b' Re)eritor la reducerea asimetriei in)ormaiilor( trebuie menionat relaia
dintre debitori i
creditori, n sensul c cei din urm dein mai multe informaii dec"t primii. Intermediarii
financiari permit reducerea asimetriilor de informaii i contribuie la o mai bun alocare
a
> =. #obez ? @anAues et marchBs du credit, 7d. (5=, (aris, .++C.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
resurselor din economie. 6ceast funcie a intermediarilor provine din aceea c funcia
lor de
intermediere le confer un avanta* informaional n raport cu finanarea direct.
)n primul r"nd, I= pot dispune de informaii private, care pe piaa financiar nu se
vehiculeaz. 3e exemplu, dac o ntreprindere solicit o cerere de finanare, atunci
banca sa
are posibilitatea evalurii clientului, ntruc"t gestioneaz conturile sale i poate obine
informaii importante cu privire la cifra de afaceri, rentabilitate i grad de ndatorare.
(rintr$o
asemenea cunoatere a clientului su, banca mpiedic disimularea informaiilor nainte
de
semnarea contractului i reduce, astfel, asimetria de informaii, ceea ce conduce la
selecia
ad+ers* &aceasta reprezent"nd o situaie independent de aciunea contractanilor'.
3e
exemplu, pe piaa creditului, bancherul ignor caracteristicile exacte ale proiectului de
investiii pe care ntreprinderea urmrete s l finaneze. Totodat, intermediarul
financiar
garanteaz confidenialitatea informaiilor, ceea ce poate constitui un avanta* decisiv
pentru
creditori. 3atorit acestei caracteristici intermediarii financiari dispun de un avanta*
comparativ cu finanarea realizat pe pia.
)n al doilea r"nd, orice mprumut necesit urmrirea executrii contractului, deoarece
dup semnarea acestuia se poate manifesta riscul unei executrii pariale sau a
neexecutrii
controlului. 8 asemenea form de asimetrie( manifestat ulterior, conduce la ideea de
moralitate, n sensul c intermediarii pot diminua costurile de supraveghere i pot pune
la
punct metode statistice sau contabile prin utilizarea de servicii ale specialitilor. 6cetia
din
urm exercit la r"ndul lor o urmrire minuioas a contractelor i diminueaz astfel
riscul de
faliment.
@ncile dein un rol bine determinat n reducerea asimetriei informaiilor, ntruc"t
menin
relaii pe termen lung cu clienii lor prin nsi natura funciilor ndeplinite.
c' Asi3urarea lic8idit*ii-
)ntr$un univers incert, agenii economici au nevoie de deinerea unor active lichide care
ntrunesc dou proprieti% valoarea acestora trebuie s fie stabilit i necontestat:
i
trebuie s fie imediat disponibile pentru a putea fi transformate n bunuri, servicii sau
titluri.
;ingurul activ care posed cele dou proprieti este moneda, iar prin creaia
monetar a
bncilor, acestea furnizeaz lic8idit*ile necesare unei bune funcionri a economiei.
(rin emiterea de moned scriptural, bncile sunt singurii intermediari financiari n
msur s transforme datoriile lor n mi*loace de plat universal acceptate n procesul
schimbului. 8 asemenea transformare operat de ctre bnci se analizeaz precum un
6roces
de monetizare a acti+elor: bncile transform creanele care au un minim de risc n
instrumente de plat perfect lichide. =uncia de asigurare a lichiditii, care constituie
caracteristica intermedierii bancare, nu este posibil dec"t dac sistemul bancar
dispune de un
grad ridicat de organizare i reglementare, ceea ce confer bncilor o garanie n faa
riscului
global de lips de lichiditate, cunoscut i sub denumirea de risc sistemic-
Funciile de intermediere bancar*
=unciile clasice sau tradiionale ale bncilor vizeaz patru tipuri de operaii, str"ns
legate
ntre ele%
< distribuirea de credite
< colectarea de depozite
< operaiuni interbancare
< gestionarea mi*loacelor de plat.
6ceste funcii numite tradiionale corespund noiunii de intermediere a
bilanului i
au, n prezent, tendina de a$i diminua importana.
Re)eritor la distribuirea creditelor, evoluia acestora n perioada .++/$.++1, n
rile
europene dezvoltate, evideniaz o reducere a ponderii creditelor clienilor n totalul
activelor
bancare. (entru ansamblul instituiilor de credit, s$a manifestat sporirea ponderii
creditelor
acordate persoanelor fizice i diminuarea celor acordate ntreprinderilor.
9auzele care au contribuit la diminuarea creditului bancar pot fi enunate astfel%
condiiile
CAPIT!"! #
economice care au fr"nat tendina ntreprinderilor de a se ndatora &creterea
moderat a (I@ a
antrenat o cerere moderat de credite adresat bncilor': nivelul sporit al ratelor reale
de dob"nd
a descura*at ndatorarea i a stimulat constituirea de fonduri proprii importante. 6stfel,
rata
autofinanrii ntreprinderilor a nregistrat niveluri foarte ridicate &..1,2- n .++C n
=rana',
ceea ce a limitat recurgerea la credite bancare. Divelul i sensul de evoluie al factorilor
enunai
pot fi observai n tabelul urmtor.
"abel nr- , E+oluia 6rocentual* a +olumului creditelor( a 'I% .i a ratei
dob5nzii 96e
ansamblul instituiilor bancare din *rile U-E-
.+11 .++/ .++E .++C
7voluia creditelor .0,,- F,F- 0,,- .,2-
7voluia (I@ E,,- 0,,- 0,1- 0,0-
4ata real a dob"nzii E,,- ,,C- 2,0- 0,2-
4ata de autofinanare a societilor ./E,0- 1+,E- ..E,F- ..1,2
O6eraiunile interbancare constituie al doilea bloc de activiti bancare tradiionale,
acestea dein"nd mai mult de 2,- din bilanul global al bncilor din rile membre ale
57. )n
timp ce operaiunile cu clienii particulari i cu ntreprinderile, constituie operaiuni
en detail,
operaiunile interbancare sunt considerate operaiuni de 3ros, ntruc"t vizeaz, la
modul
general sume foarte importante, peste 1,- din ele av"nd o durat inferioar
termenului de . an.
)n cadrul operaiunilor interbancare se pot distinge dou categorii% o6eraiuni te8nice
cu
cores6ondeni i )inanarea interbancar*-
@ncile dein dou tipuri de corespondeni% n primul r"nd, @anca 9entral este un
corespondent de importan particular, ntruc"t toate bncile sunt obligate s dein
un cont la
aceasta: n al doilea r"nd bncile au conturi de corespondent cu alte bnci &conturi
creditoare i
debitoare ordinare'. Finanarea interbancar* reunete operaiunile de creditare ntre
instituiile
bancare, fiind generate de operaiuni legate de gestiunea trezoreriei i de plasamente
financiare.
Gestiunea mi:loacelor de 6lat* constituie un serviciu esenial al activitii bancare i
vizeaz ansamblul sistemului bancar% bnci i autoritatea monetar, precum i
funcionarea
ntreprinderilor.
6genii economici au posibilitatea utilizrii a dou tipuri de mi*loace de plat% moned
fiduciar &bancnote i piese metalice' emis de @anca central i moned scriptural
creat de
ctre bnci i care se situeaz ntre C/$1,- din masa monetar. )n rile dezvoltate se
manifest
o rat ridicat de utilizare a plilor scripturale &.F1 operaiuni G . locuitor n ;56, .0F
n
Hermania, ..E n Marea @ritanie i 20 n Iaponia'. )n structura mi*loacelor de plat
scripturale
locul principal l deine cecul &EF,+- din totalul operaiunilor n =rana, CC- n ;56 i
2F,C- n
Marea @ritanie', urmat de vrsminte interbancare, efecte comerciale i carduri
bancare.
Hestionarea mi*loacelor de plat constituie o sarcin important pentru bnci:
reprezint
mai mult de .G2 din costurile bancare i constituie o activitate deficitar n sens larg,
dup cum
rezult din tabelul urmtor.
7voluia cheltuielilor cu gestiunea mi*loacelor de plat &.+1.$.++,' n rile dezvoltate
Indicatori .+1. .+1C .++,
9ost n - n totalul cheltuielilor de exploatare E.,.- 2+,,- 2C,/-
(ondere n - n produs net bancar F,.- F,,- C,,-
3eficit n - din total costuri 20,E- 2/,E- 0C,/-
9ifrele indic existena unor dezechilibre generate de dezvoltarea mai rapid a
tranzaciilor scripturale, comparativ cu nivelul depozitelor la vedere, care constituie
suportul
acestora. (rin urmare, costurile cu gestionarea mi*loacelor de plat au sporit ca
pondere n totalul
cheltuielilor de exploatare, situaie accentuat de tarifarea necorespunztoare a
mi*loacelor de
plat. ;cderea ponderii depozitelor la vedere n resursele bancare i creterea
costurilor de
gestiune a mi*loacelor de plat au perturbat, astfel, puternic echilibrul financiar
caracteristic
funciei de intermediere.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
Mrimea considerabil a sumelor transferate de ctre bnci a ridicat problema
organizrii
complexe a sistemelor de pli, cu scopul satisfacerii exigenelor de eficien i de
securitate.
Inovaiile tehnologice recente n domeniul prelucrrii i circulaiei informaiei au permis
importante progrese, iar problema gestionrii sistemelor de pli a devenit esenial
pentru
funcionarea sistemelor bancare i financiare moderne.
Noile )orme de intermediere
)n contextul unei complexiti de aspecte noi ce caracterizeaz pieele financiare,
asistm
la transformarea a funciilor de intermediere bancar i la o parta*are a rolurilor ntre
diferii
intermediari. 6ceast evoluie a intermedierii bancare mbrac urmtoare forme
principale%
.' sporirea rolului operaiunilor cu valori mobiliare:
0' concurena puternic ntre bnci:
2' dezvoltarea operaiunilor extrabilaniere.
< 6naliza bilanului bncilor din rile dezvoltate evideniaz nivelul sporit al
operaiunilor cu
titluri: n decursul a C ani, .++/$.++C, ponderea acestora n activele bilaniere trec"nd
de la
.E,F- la 20,F-. Transformarea important a structurii bilanurilor bancare se poate
analiza
ca un proces de mobiliarizare a intermedierii, ceea ce semnific faptul c bncile
finaneaz economia prin cumprarea de titluri emise de agenii deficitari, i pe de alt
parte,
bncile colecteaz o important parte a resurselor prin emiterea de titluri.
Impactul procesului de mobiliarizare! a bilanurilor vizeaz ansamblul instituiilor
financiar bancare i se poate cuantifica at"t pentru activele c"t i pentru pasivele
bancare. #a
ni+elul acti+elor se poate msura importana 6orto)oliului de titluri n totalul
acestora,
progresia postului bilanier fiind mai mare de .//- n perioada .++2$.++1. Titlurile
sunt
repartizate n dou tipuri de portofolii, a cror constituire arat intenia iniial a bncii
care le$a
achiziionat% 6orto)olii de tranzacionare &cu durata de deinere p"n la scaden' i
6orto)olii
de 6lasament- (onderea sporit a portofoliilor de titluri constituie un fenomen care se
manifest
n toate rile i are, ca principal efect, conferirea unui caracter instabil rezultatelor
bancare
sensibile la variaiile de rat a dob"nzii i, totodat, modificarea structurii acestora, n
favoarea
comisioanelor i a produselor de pia. )n pasivul bncilor, titlurile se regsesc sub
forma
obligaiunilor i certificatelor de depozit, n proporii care variaz de la un an la altul, n
funcie
de con*unctura economic, nivelul acestora sporind de la +,,- n .++/ la 0.,1- n
.++1.
"abel nr- 10 E+oluia bilanului a3re3at al instituiilor de credit din *rile
Comunit*ii
Euro6ene 9,;;<=,;;>?
.++/ .++1
69TIJ
8peraiuni de trezorerie 2F,+- 2F,F-
9redite acordate clienilor E/,0- 22,0-
(ortofoliu de titluri +,E- .C,1-
Titluri de participare E,2- 0,F-
6lte titluri 0,,- 0,.-
3iverse active C,,- ,,2-
Imobilizri .,/- /,,-
T8T6# .//,/- .//,/-
(6;IJ
8peraiuni de trezorerie 21,F- 2+,0-
3epozite ale clienilor, din care% 22,+- 0C,,-
$ depozite la vedere .C,F- C,E-
Titluri +,,- 0.,1-
8bligaiuni +,,- C,F-
6lte titluri $ F,F-
3atorii subordonate .,.- .,C-
9apital, rezerve i provizioane E,C- ,,/-
3iverse pasive ..,.- E,1-
T8T6# .//,/- .//,/-
CAPIT!"! #
(onderea sporit a titlurilor n bilanul bncilor ridic o problem particular i anume
modul de contabilizare. 3in acest punct de vedere, sunt reinute dou metode% cea
tradiional,
la cost istoric i nregistrarea la preul curent de pia, care are avanta*ul de a reflecta
cel mai
bine evoluia efectiv a pieei i de a se adapta la situaiile particulare ale titlurilor, a
cror
valoare nu este stabil. Inconvenientul acestei metode const n aceea c nu este
conform cu
principiul prudenei, conform cruia, numai beneficiile realizate sunt luate n
considerare.
4eferitor la aspectul contabil, autoritile de control bancar din rile europene sunt
prudente,
consider"nd c numai portofoliile de tranzacionare trebuie nregistrate la valoarea de
pia, n
timp ce ansamblul tuturor celorlalte active trebuie contabilizate la cost istoric
< Concurena 6uternic* mani)estat* /ntre b*nci
)n activitatea de creditare concurena a condus la propunerea ctre clieni a unor noi
produse i servicii. 6stfel, raportul de fore ntre bnci i ntreprinderi s$a modificat n
favoarea celor din urm: alinierea condiiilor bancare n funcie de preul pieei a
obligat
bncile la acordarea de credite n condiii mai favorabile comparativ cu perioadele
precedente. )n condiiile scderii ratelor de dob"nd, bncile au evitat deplasarea
ntreprinderilor ctre surse de finanare alternative prin alinierea la preurile pieei, mai
reduse. 3e asemenea, bncile au adaptat la condiiile concurenei i nivelul dob"nzilor
acordate pentru resursele colectate de la clieni. 4ezult c adaptarea condiiilor
debitoare i
creditoare, n funcie de concurena de pe pia, a condus la diminuarea veniturilor
bancare i
ma*orarea cheltuielilor bancare, respectiv la reducerea profiturilor bancare.
< @ez+oltarea o6eraiunilor e7trabilaniere
5na din consecinele spectaculoase ale dezvoltrii operaiunilor de pia efectuate de
bnci, a fost puternica dezvoltare a dimensiunii e7trabilanului- 6ceasta reprezint
un
ansamblu de conturi ane7ate bilanului .i care e76rim* an3a:amentele +iitoare
ale unei
b*nci( )*r* a 3enera )lu7uri de trezorerie. 7xtrabilanul cuprinde operaiuni la
termen
asupra devizelor i instrumente financiare la termen.
8peraiunile cu produse derivate au cunoscut o dezvoltare rapid, volumul lor
multiplic"ndu$se de 1 ori n decursul perioadei .++/$.++1. 9utarea unei acoperiri
mpotriva
riscului de variaie a ratei de dob"nd a constituit motivul iniial pentru care bncile s$
au
anga*at n operaiuni cu produse derivate, ns dezvoltarea exploziv a acestora n
ultimii ani,
sugereaz c motivaiile bncilor nu se limiteaz la prote*area contra riscurilor , ci
constau n
operaiuni de arbitra* i de natur speculativ.
< ;pecificul activitii bancare i rolul acesteia n economia unei ri au antrenat un
mod de
organizare specific, concretizat n ierarhizarea instituiilor financiar$bancare i stabilirea
unei
interdependene puternice ntre acestea precum i n structurarea operaiunilor pe
baza unor
reglementri cu caracter de lege. 6stfel, instituiile bancare constituie un sistem, fiind
considerate ntreprinderile cel mai bine reglementate din economia unei ri.
< #a modul general, cadrul le3islati+ este reprezentat de legea bancar naional, iar
n mod
special, pentru rile membre ale 5niunii Monetare 7uropene, cadrul legislativ l
reprezint
directivele europene, transpuse n reglementri naionale. 8biectivul unei legi bancare
naionale este acela de a crea condiiile unei concurene normale i de a permite
modernizarea
activitii bancare. #a baza unei astfel de reglementri se afl cadrul *uridic pentru
exercitarea
ansamblului de activiti bancare, indiferent de natura *uridic a bncii. Totodat, prin
legea
bancar se recunoate, n mod explicit, caracterul universal al bncilor.
< )n rile membre ale 5.7.M. pentru a desemna activitatea bancar se utilizeaz
noiunea de
instituie de credit care regrupeaz bncile universale i vizeaz mai multe
categorii de
instituii. 6stfel, n funcie de statutul *uridic i de specificul activitii pot fi identificate
urmtoarele tipuri% b*nci uni+ersale( b*nci mutuale sau coo6erati+e de credit(
case de
economii( case de credit munici6al( societ*i )inanciare( instituii )inanciare
s6ecializate-
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
#.#.2. 'tructura sistemelor bancare
< )n principalele ri dezvoltate sistemele bancare sunt eterogene, respectiv, cuprind o
divers
tipologie de bnci, dar manifest tendina de uniformizare n contextul procesului de
globalizare financiar.
3in punct de vedere al organizrii activitii bancare i al gradului de specializare este
posibil stabilirea unei distincii ntre dou* ti6uri de sisteme bancare%
< sisteme bancare ale 7uropei continentale, puin specializate i care funcioneaz dup
modelul bncii universale:
< modelul american, aplicat i n Iaponia, bazat pe principiul unei specializri stricte a
instituiilor bancare.
< Modelul b*ncii uni+ersale este predominant n Euro6a continental*. 8 banc
universal
poate fi prezentat ca o instituie care ofer o gam larg i complet de servicii
financiare%
acord credite, colecteaz depozite, gestioneaz mi*loacele de plat, realizeaz
plasamente n
titluri i participaii la capitalul ntreprinderilor.
Modelul bncii universale s$a impus n a doua *umtate a secolului al KIK$lea, perioad
n care bancherii au anga*at bncile n activiti diverse i n special n operaiuni
internaionale.
3atorit integrrii financiare avansate, principiul bncii universale s$a rsp"ndit cu
uurin,
Hermania put"nd fi citat pentru dezvoltarea celui mai complet i dezvoltat model de
banc
universal. )n =rana, cele mai vechi instituii bancare, precum 9rBdit #Lonnais, @anAue
Dationale de (aris i ;ociBte Henerale au fost nfiinate i organizate dup acest model.
< )n ;56 6rinci6iile b*ncii uni+ersale s$au aplicat p"n la reformele bancare ce au
urmat
crizei din anii M2/. (rin cadrul legislativ introdus n .+22 &Hlass$;tegal 6ct' s$a produs o
separare funcional i geografic a activitii bancare, iar bncile comerciale &de
depozit' iau
delimitat activitatea fa de bncile de afaceri &de investiii'. Mai recent, n .++2, prin
@anNing 6ct, bncilor americane li se interzice implantarea simultan de sucursale n
celelalte state ale =ederaiei.
< ;pecializarea bncilor impus prin reglementri a antrenat o important fragmentare
a
sistemului bancar american, caracterizat printr$un numr foarte mare al instituiilor i
organismelor de credit &0E/// n anul .++,, de E/ de ori mai mult dec"t nivelul
nregistrat
ntr$o ar european'. )n acelai an, n Hermania funcionau 2,// de instituii iar n
=rana
F//. 4eferitor la acest aspect, ca tendin general se manifest diminuarea numrului
de
organisme bancare i de credit. 9a urmare a crizelor bancare, din anii M+/, i respectiv
a
falimentelor bancare, numrul instituiilor bancare s$a diminuat cu E2- n =rana, 2,-
n
Hermania, 1.- n ;uedia i 2E- n ;56.
< ;e poate aprecia c, n prezent, are loc un proces de flexibilizare a legislaiei, nt"lnit
n
sistemele bancare specializate, ncep"nd cu Marea @ritanie &n anul .+1F' i ulterior cu
;56
ceea ce favorizeaz procesul de creare a unor mari bnci universale, ca urmare a
operaiunilor
de fuziune i absorbie.
< )n 7uropa, prin 3irectivele bancare, li se acord bncilor posibilitatea de a avea un
c"mp larg
de activitate, merg"nd de la autorizarea operaiunilor pe piaa de capital, precum n
cazul
=ranei, Italiei, ;paniei, (ortugaliei, Hreciei, p"n la ptrunderea pe piaa asigurrilor, n
cazul Hermaniei i =ranei.
< 6naliza comparativ cantitativ a sistemului bancar european cu cel american
evideniaz
urmtoarele aspecte% suma activelor bancare ale =ranei i Hermaniei depesc o
treime din
activele bncilor americane: ponderea sistemelor bancare ale celor ., ri membre ale
5niunii 7uropene reprezint E/- din activele bancare mondiale: rolul bncilor n
economie
este sporit n 7uropa, unde n anul .++C, raportul dintre activele bancare i (I@
reprezenta
.CF- n 7uropa, comparativ cu F+- n ;56.
< 6naliza sistemelor bancare pe cele E tipuri de instituii% bnci comerciale, bnci
mutuale,
case de economii i instituii specializate, evideniaz urmtoarele aspecte &vezi tabel
nr.E'
"abel nr- 4 !tructura 6rinci6alelor sisteme bancare
Frana Germania #area %ritanie !UA Aa6onia
@nci comerciale $ pondere% ,1-
$ @D(, 9rBdit
#Lonais, ;ocietB
Henerale
$ 6lte reele%
6sociaia =rancez
a @ncilor, 9redit
du Dord
$ pondere% 0,-
$ 3eutsche @anN,
3resdner banN,
9ommerzbanN
$ @nci regionale
$ pondere% F/-
$ Midland, @arclaLs,
#loLds, Dational
Oestminster:
$ 6lte bnci de
depozit &clearing
banNs' i bnci de
afaceri &merchant
banNs'
$ pondere% CF-
$ 9iticorp,
9hase Manhattan,
@anN 6merica,
I.(.Morgan
$ mici bnci locale
$ pondere% EC-
$ .2 9itL @anNs
$ @nci regionale
$ 2 bnci de credit
pe termen lung
$ @nci de gestiune
&trust banNs'
@nci mutuale
&cooperative'
$ pondere% .1-
$ patru mari reele%
$ 9redit 6gricole
$ @ncile (opulare
$ 9redit Mutual
$ 9ooperative de
credit
$ pondere% .,-
$ @ncile populare i
4aiffeisen
$ @ncile
cooperative
centrale
$ 3.H. @anN
$ pondere% 2,,+-
$ @nci de credit
ipotecare &@uilding
societies'
$ pondere% 0,E-
$ 6sociaii de
economii i
mprumuturi
&savings and loans
associations'
$ pondere% 0/-
$ @nci mutuale
&Iogo'
$ 6sociaii de credit
&;hinNin'
$ 9ooperative de
credit
9ase de economii $ pondere C-
$ 4eeaua de 9ase de
economii
7cureuil!
$ pondere% 2F-
$ 9asele de economii
&;parNassen'
$ 9entrale de
virament
$ pondere% .,+-
$ Dational ;avings
@anN
$ 9ase de economii
mutuale
$ 5niuni de credit
$ pondere% .2-
$ 9ase de depozit
Instituii specializate
i alte instituii
$ pondere% .C-
$ (ota, societile
financiare, instituii
financiare
specializate
$ pondere% 02-
$ @anca potal,
@nci ipotecare
$ 9ase de economii
i locuine
?
$ pondere% .,-
$ (ota, @ncile i
organismele
specializate
?
!ursa0 3ominiAue (lihon ? #es banAues, 7d. 3ocumentation franPaise!, .++1, (aris
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
< ponderea bncilor comerciale este important ntr$un numr mare de ri% Marea
@ritanie
&F.,E-', =rana &,1-', Iaponia &EC-', ;56 &CF-', Italia, Hrecia:
< rolul caselor de economii este important n Hermania &2F-' i Iaponia &.2-' unde i
bncile cooperatiste dein un rol nsemnat &.,- n Hermania, 0/- n Iaponia, 2,,+- n
Marea @ritanie':
< instituiile specializate prezint diferenieri de la o ar la alta, n sensul c bncile
ipotecare au o pondere sporit n Marea @ritanie, Irlanda i Hermania, iar serviciile
financiare ale (otei dein o poziie important n =rana, Iaponia i Hermania.
< ;tructura capitalului reprezint un criteriu n funcie de care pot fi distinse% b*nci cu
ca6ital
6ublic, cu pondere de /- n Marea @ritanie, ,/- n Hermania i F/- n Italia i b*nci
cu
ca6ital ma:oritar de stat n Hrecia i (ortugalia. )n @elgia i 8landa cea mai mare
pondere
o dein bncile cu capital privat.
< 3in punct de vedere al statutului *uridic al bncilor, complexitatea care se nt"lnete
n cazul
Hermaniei, poate constitui un obstacol n operaiunile de restructurare i privatizare,
precum
i n operaiunile de rscumprare sau fuziune cu instituii private.
;tudiile realizate asupra sistemelor bancare din rile dezvoltate evideniaz c, n
prezent,
bncile se ndreapt ctre modelul b*ncii comerciale cu acionariat 6ri+at-
,-1- Caracteristici ale sistemelor bancare
;istemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz printr$o serie de trsturi,
dintre
care rein atenia urmtoarele% di+ersitate( concentrare( bancarizarea acti+it*ii(
accelerarea
o6eraiunilor de restructurare( desc8iderea c*tre relaiile cu str*in*tatea-
< @i+ersitatea unui sistem bancar rezid n existena unui numr sporit de instituii
bancare i
de credit definite de legea bancar i ale cror caracteristici pot fi diferite.
)ntr$un sistem bancar se regsesc at"t instituii specializate ntr$un anume tip de
clientel
sau activiti, c"t i bnci cu activitate universal. )n funcie de dimensiunea bncilor,
un
sistem bancar poate cuprinde bnci de mic dimensiune precum i bnci de
dimensiune
internaional.
8 varietate de situaii se poate nt"lni i n funcie de natura furnizorilor de capital, n
sensul c acesta poate fi de natur public sau privat iar acionarii pot fi rezideni sau
nerezideni.
5n alt factor de difereniere a instituiilor bancare l reprezint coexistena unor
organisme cu personalitate *uridic foarte diverse% societi anonime, societi de
persoane,
societi cooperative.
< Concentrarea activitii bancare reprezint o caracteristic ce poate fi cuantificat
prin
ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar i prin diminuarea
numrului de bnci n totalul acestora. Hradul de concentrare este apreciat prin nivelul
activitii &distribuire de credite, colectare de depozite' realizate de instituii bancare i
de
credit. ;tudiile evideniaz c un numr redus de bnci controleaz, n mare parte,
piaa
bancar. )ntre gradul de concentrare a activiti bancare i numrul instituiilor bancare
se
manifest o puternic legtur, astfel% pe msur ce numrul bncilor se diminueaz
gradul de
concentrare bancar sporete. &dup cum rezult din tabel nr.,'.
"abel nr- 4 E+oluia 3radului de concentrare a acti+it*ii bancare
Dumr de instituii 9oncentrri primele ./ bnci
Qara .+1/ .++C - .++C- 9lasament
;56 2,1C, 021,E $2E- 0.- .,
Iaponia F.1 F.1 /- E2- .2
Hermania ,2,, 2E1C $2,- 01- .E
Italia ./C. +E. $.0- E,- .0
=rana ./22 ,+2 $E2- F2- +
Marea @ritanie C+F ,F/ $2/- C1- F
CAPIT!"! #
9anada .FC. ./2/ $21- 11- 2
6ustralia 1.0 2C/ $,E- C+- ,
@elgia .E1 .,/ R.- C2- C
;pania 2,C 2.1 $..- F0- ./
=inlanda F2. 2,0 $,C- 12- E
Dorvegia 2EF .E1 $,C- C.- 1
Qrile de Ios 0// .CE $.2- 1+- 0
;uedia ,+1 ..0 $1.- +2- .
7lveia EC1 E., $.2- F0- ./
B!ursa0 @anca 4eglementelor Internaionale &.++C'
< 3in lectura datelor rezult c cel mai accentuat grad al concentrrii se manifest n
;uedia,
unde primele ./ bnci dein +2- din activitate, iar numrul bncilor a nregistrat o
puternic
diminuare n perioada .+1/$.++C.
< 5n alt clasament care poate fi realizat utilizeaz drept criteriu fondurile proprii, n
funcie
de care topul bncilor n rile europene se prezint dup cum urmeaz%
"abel nr- C Clasamentul 6rimelor ,C *ri euro6ene( du6* m*rimea )ondurilor
6ro6rii
Instituii bancare Daionalitate 9apitaluri proprii #oc n 7uropa #oc n lume
Song$Tong and ;hanghai Marea @ritanie 0C.2+0 mil.U . .
9redit 6gricole Hroupe =rana 00.01/ mil.U 0 2
3eutsche @anN Hermania .C.2C. mil.U 2 F
6@D 6mro 8landa .,.1FE mil.U E 1
5nion @anN ;Vitzerland 7lveia .2.,C/ mil.U , .E
@arclaLs @anN Marea @ritanie .2./0/ mil.U F .,
9redit ;uisse Hroupe 7lveia .0.+1E mil.U C .F
4abobanN Dederlanden 8landa .0.F1/ mil.U 1 .1
Dational Oestminster @anN Marea @ritanie .0.2E0 mil.U + .+
Salifax Marea @ritanie ...+,, mil.U ./ 0/
@anAue Dationale de (aris =rana ...,0. mil.U .. 02
Hroupe% 9aisses dMepargne =rana ./.+C. mil.U .0 0,
3resdner @anN Hermania ./.E,F mil.U .2 01
#loLds T;@ @anN Marea @ritanie ./.E/1 mil.U .E 0+
;ocietB Henerale =rana +.CE, mil.U ., 2.
B!ursa0 The @anNer 4evieV, febr. .++1, @anca 4eglementelor Internaionale
< 8 alt caracteristic a unui sistem bancar i al activitii bancare dintr$o economie l
constituie 3radul de bancarizare. 6cesta furnizeaz informaii relevante cu privire la
nivelul
de dezvoltare al sistemului bancar, put"nd fi calculai indicatori precum numrul de
conturi la
vedere, numrul cardurilor bancare i numrul ghieelor bancare. )n principalele ri
dezvoltate situaia acestor indicatori se prezint astfel%
"abelul nr- D Gradul de bancarizare( conturi la +edere .i carduri bancare 6e
locuitor
=rana Hermania Marea @ritanie @elgia ;pania ;56 Iaponia
9onturi la vedere .,. /,+1 0,. .,. .,+ u.d. u.d.
9arduri bancare /,E. /,EC /,E, /,FC /,12 /,1 /,,0
B!ursa0 @anca 4eglementelor Internaionale
(entru a exprima gradul de bancarizare se determin i numrul automatelor bancare
i
al ghieelor bancare la . milion de locuitori. 6stfel, se remarc ;pania cu F1. automate
i +.F
ghiee bancare: Hermania cu E2F i respectiv 12.: 9anada cu ,+, i EF.: ;56 cu EFC
i
respectiv 20/.
< Importan, pentru caracterizarea unui sistem bancar, prezint i raportul dintre
numrul
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
anga*ailor bancari i numrul populaiei totale din fiecare ar. 6stfel, Hermania deine
+0,+
salariai bancari la . milion de locuitori, Marea @ritanie .////, =rana C.+E, ;pania
F2F+, iar
Italia ,C.E. Media european se situeaz la nivelul C.+E salariai la . milion de
locuitori.
< O6eraiunile de restructurare bancar* constituie o alt caracteristic a
sistemelor bancare
actuale, n cadrul acestora fiind incluse fuziunile i absorbiile, operaiunile
transfrontaliere
&cu strintatea', prelurile pachetului de control de ctre bncile strine, i
operaiunile
ncruciate bnci$asigurri. 3intre fuziunile realizate n ultimii ani n 7uropa, rein
atenia
urmtoarele%
"abel nr- > 'rinci6alele )uziuni bancare euro6ene
Qara anul @ncile participante
7lveia .++1
5nion de banAues ;uisses
R ;ocietB de banAue ;uisse
E United %anF o) !Gitzerland
Hermania .++1
@aLerische JereinsbanN
R SLpo@anN
E HI6o&ereinsbanF
.++1
Institutio @ancario ;ao (aolo di Torino
R Instituto Mobiliare Italiana
Italia E !an 'aolo I#I
.+++
9redito Italiano
R 5nicredito
E Unicredito Italiano
=rana .++C
9redit Dational
J %anKue FranLaise du Commerce E7terieur 9%FCE?
E Grou6e Nate7is
@elgia .++1
TreditbanN
R 9era
W M-%-C-
B!ursa0 4evue @anAue ;trategie, nr. .,C, febr. .+++
< 8peraiunile de fuziuni i absorbii au afectat toate categoriile de bnci, din
aproximativ toate
rile dezvoltate. =uziunile bancare nregistrate n ;56 n perioada .+1/$.++, au
implicat un
numr de peste F.2// bnci, fiind evaluate la peste ..0// miliarde U. (articularitile
restructurrilor bncilor americane rezult din urmtoarele aspecte%
< bncile comerciale americane s$au concentrat pentru obinerea, n scurt timp, a unei
dimensiuni internaionale, ca urmare a reglementrilor care interziceau bncilor de a
interveni n afara rii de origine:
< bncile de investiii americane au operat n vederea regruprii activitilor de
consultan
financiar i de gestionare a activelor pentru contul terilor.
9ea mai important fuziune din istoria ;56 s$a produs ntre banca Citicor6 i
societatea
"ra+elers, ceea ce a dat natere, n .++1, conglomeratului Citi3rou6, care a reunit
activiti de
finane bnci i asigurri.
)n Iaponia, procesul de restructurare a fost accelerat datorit amplificrii crizei
sistemului
financiar. (rimul grup bancar mondial s$a constituit, n anul .++F, prin fuziunile dintre
"oFIo
%anF i #itsubis8i %anF- )n acelai an banca !umitono a rscumprat activele
3aiVa @anN,
din ;56 ceea ce a condus la constituirea celui de$al doilea grup *aponez i mondial.
Qrile europene n$au fost strine de operaiunile de restructurare bancar, chiar dac
au
fost de mai mic amploare i afectate mai t"rziu.
)n Marea @ritanie, acest fenomen a afectat bncile de afaceri, pe cele mutuale i
comerciale. 6stfel, n .++0 #idland a fost absorbit de Song Tong ;hanghai
9orporation, iar n
.++, #loLds @anN a fuzionat cu T;@ @anN, d"nd natere unui actor ma*or care
controleaz peste
0,- din conturile curente ale particularilor.
CAPIT!"! #
)n 7lveia, 5nion des @anAues ;uisess i ;ociBtB de @anNue ;uisse au decis s
fuzioneze
n .++C, noul grup rezultat fiind United %anF o) !Gitzerland( care controleaz E/-
din piaa
bancar intern i se situeaz pe locul doi mondial, dup valoarea activelor estimate la
2.F//
miliarde franci elveieni.
4estructurrile bancare au reprezentat pentru bnci o modalitate de atingere a unei
dimensiuni optime, care s asigure% eliminarea costurilor suplimentare ca urmare a
organizrii
produciei, amortizarea pe scar larg a investiiilor n noile tehnologii i lrgirea gamei
de
produse oferite clientelei, pentru a rm"ne competitive.
5na din consecinele principale ale restructurrilor o reprezint concentrarea sporit a
sistemelor bancare i reducerea numrului de instituii bancare. 6stfel, n ;56 n
decursul
perioadei .+1/$.++,, numrul bncilor s$a redus de la 2F./// la 0E.///, iar n Dorvegia
i
3anemarca scderea a fost i mai puternic, reprezent"nd ,C- din numrul iniial al
bncilor.
3intre efectele restructurrilor este necesar aducerea n discuie a intensi)ic*rii
concurenei- 9omportamentul bncilor n noile condiii ale globalizrii i liberalizrii
poate
face obiectul unei analize n termeni de concuren* strate3ic*!. (rin aceasta se
definete
ansamblul msurilor adoptate pentru prevenirea intrrii efective a unor concureni
poteniali,
prin impunerea unor costuri nerecuperabile pentru candidai nc din momentul intrrii
lor pe
pia.
(entru a caracteriza funcionarea actual a industriei bancare, este recomandat
utilizarea
conceptului de concuren* destructi+*, aceast form apr"nd atunci c"nd
structurile
industriei favorizeaz existena unor capaciti de producie excedentare n raport cu
nevoile
curente ale cererii, situaie care pe piaa serviciilor financiare se caracterizeaz n
existena unui
stoc excesiv de capital fix i printr$un nivel ridicat al costurilor fixe fa de cele
variabile.
< 5n proces larg rsp"ndit n rile europene este cel de inte3rare a acti+it*ii
bancare .i de
asi3ur*ri /n cadrul aceluia.i 3ru6 )inanciar- )n @elgia, 8landa sau Hermania s$au
realizat
fuziuni ntre instituiile bancare i cele de asigurri. 8 asemenea situaie se explic prin
aceea c
bncile sunt deosebit de interesate de investiiile realizate pe piaa asigurrilor i, n
plus, acestea
profit de reeaua de ghiee bancare care le confer un avanta* decisiv comparativ cu
societile
de asigurri. (roduse precum asigurrile de via sunt integrate n gama produselor
oferite de
bnci, at"t n planul aciunilor comerciale, c"t i al orientrilor strategice.
< 5n fenomen de dimensiuni mondiale /l constituie, n contextul globalizrii
financiare,
criza sistemelor bancare-
3e la *umtatea anilor M1/, aproape toate rile industrializate, cu excepia Hermaniei,
au
suferit crize bancare de mare intensitate situaie care s$a extins, zece ani mai t"rziu, i
n rile
6mericii #atine i 6sia.
#a originea crizelor bancare s$a aflat un factor ce poate fi definit astfel% adaptarea cu
dificultate la globalizarea financiar, respectiv manifestarea a o serie de fenomene n
toate rile,
care au vizat urmtoarele aspecte%
< amploarea i rapiditatea modificrilor n materie de reglementri i mediu de
activitate:
< criza pieelor mobiliare:
< carenele n exercitarea controlului i supravegherii prudeniale.
9rizele bancare au afectat, n mod difereniat, sistemele bancare. )n rile nordice
amploarea crizelor poate fi cuantificat prin ponderea pierderilor totale n (I@, care s$au
situat
ntre E,0- i F,C- n perioada .++. ? .++0.
)n ;56, dificultile au nregistrat un nivel care l$a depit pe cel din anii M2/. 9antitativ,
se poate estima la ..,// bnci comerciale i ..0// case de economii, numrul
instituiilor
bancare restructurate, n perioada .+1E$.++,, operaiunile realiz"ndu$se sub egida
unui organism
nsrcinat cu asigurarea depozitelor &=ederal 3eposit Inssurance 9orporation'.
)n Iaponia, criza financiar a fost profund i s$a manifestat datorit aciunii unui grup
de
factori din care menionm%
< bula speculativ a anilor M1/, ceea ce a antrenat o umflare! a activelor bancare de la
0//
miliarde la ,// miliarde Leni:
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
< o rat de rentabilitate sczut, rezultat din dezintermedieri i dereglementri
produse la
nceputul anilor X1/.
9riza financiar *aponez a atins nivelul maxim la finele anului .++C i a continuat n
.++1, prin falimentul a trei bnci de mare dimensiune.
)n centrul crizelor bancare s$a aflat eroziunea rentabilit*ii acti+it*ii bancare.
6stfel,
corespunztor fazei crizei bancare sau fazei de restructurare, sistemele bancare din
rile
dezvoltate au cunoscut evoluii diferite ale rentabilitii, acest criteriu de analiz
evideniind c
sistemul bancar german a prezentat cea mai bun stabilitate.
9u ocazia crizelor bancare s$a constatat scderea general a rentabilitii, situaie
explicat
prin aceea c bncile s$au confruntat cu transformri ale condiiilor de activitate,
rezultate din
mutaiile sistemului financiar, eroziunea ratei de dob"nd i operaiunile de
intermediere.
3ac analiza rentabilitii se efectueaz prin utilizarea raportului% profit nainte de
impozitGfonduri proprii, respectiv prin rentabilitatea fondurilor proprii, rezult o
ierarhizare a
sistemelor bancare naionale, astfel%
"abel nr- > E+oluia rentabilit*ii )ondurilor 6ro6rii ale marilor b*nci
internaionale
ara ,;;1 9N? ,;;4 9N? ,;;D 9N? #edie 9N?
;56 0/,0 .E,+ .,,C .F,E
Marea @ritanie 1,C 0.,2 0/,0 .F,C
Hermania 1,E C,0 +,2 1,E
=rana E,F .,E C,F E,/
Iaponia 2,0 $.,2 /,F /,,
;pania .0,E ..,F ..,C ..,+
Italia 2,C .,1 0,E 0,+
7lveia 1,E C,2 $0,2 F,E
)n *rile euro6ene i n rile industrializate din 6merica de ;ud i 6sia, crizele
bancare
au fost fr precedent i au debutat n Mexic, n .++E$.++,, continu"nd cu dragonii!
asiatici n
.++C.
Hreutatea i amploarea se explic prin faptul c rile respective nu erau pregtite a
face
fa regulilor *ocului financiar internaional. 6nalizele efectuate la nivelul acestor ri
evideniaz manifestarea, aproape concomitent, a crizelor bancare cu procesele de
liberalizare
financiar i economic. Izbucnirea crizelor a fost generat de pierderea ncrederii
investitorilor
strini, care printr$o atitudine de dezan3a:are nu au oferit spri*in rilor puternic
ndatorate din
;$7 6siei. 7stimrile @ncii 4eglementelor Internaionale evideniaz c anga*amentele
exterioare ale rilor ndatorate, 9oreea de ;ud, Thailanda, Indonezia, Malaezia,
reprezentau .F/
milioane U n .++C, iar Iaponia i rile europene totalizau 0G2 din creanele
internaionale.
9rizele succesive care s$au manifestat n ultimele dou decenii au evideniat
insuficiena
procedurilor de supraveghere i control asupra expunerii la risc a bncilor.
!u6ra+e38erea bancar* a dob"ndit o dimensiune internaional, prin recomandrile
9omitetului de la @"le orientate pe urmtoarele probleme.
< supravegherea activitii bancare internaionale
< fixarea unor norme prudeniale minime, dintre care raportul 9ooNe a antrenat
obligaia,
pentru bncile internaionale, de a dispune, cu ncepere din .++0, de un nivel al
fondurilor
proprii cel puin egal cu 1- din riscurile antrenate de activitatea bancar.
)n urma crizei financiare din ;$7 6siei, n .++C, 9omitetul de la @"le a publicat
'rinci6iile )undamentale 6entru un control bancar e)icient, prin care au fost
definite 0, de
principii de baz, cu scopul de a servi ca puncte de referin la nivel internaional at"t
bncilor
c"t i organismelor de control.
6plicarea normei 9ooNe a solicitat eforturi importante din partea bncilor, n ceea ce
privete ma*orarea fondurilor proprii. )n aceast situaie s$au aflat bncile *aponeze i
franceze,
care deineau n trecut, un sczut nivel al capitalizrii: bncile anglo$saxone s$au
caracterizat
CAPIT!"! #
printr$o capitalizare ridicat, iar bncile americane au atins niveluri ale capitalizrii
excepionale
8 situaie favorabil au prezentat bncile germane, care, datorit rezervelor bancare
sporite i$au
ma*orat progresiv raportul fondurilor proprii.
)n contextul globalizrii activitii financiare i al specializrii instituiilor n activiti
aparin"nd unor sectoare de activitate diferite, dar interdependente &bnci, asigurri,
operaiuni
cu titluri', au aprut condiii care au favorizat constituirea unui organism de
supraveghere
bancar la nivel mondial. 6stfel, din iniiativa 9omitetului de la @"le, a fost creat n
.++F un
organism Aoint Forum o) Financial Con3lomerates, n a crui structur intr
reprezentani ai
9omitetului de la @"le, pentru control bancar, cei ai 8rganizaiei Internaionale a
9omisiilor
Jalorilor Mobiliare i ai 6sociaiilor Internaionale a controlorilor societilor de
asigurri.
< )n scopul meninerii securitii sistemului bancar, ntr$un numr foarte mare de ri se
utilizeaz asi3urarea de6ozitelor ca instrument ce garanteaz ncrederea
deponenilor. 3irectivele
comunitare &mai. .++E' stabilesc obligaia pentru toate instituiile de credit de a adera
la un sistem
de 3arantare a depozitelor. (rin acest mecanism se asigur, n caz de faliment al
bncilor,
restituirea depozitelor clienilor, p"n la limita unei sume &n =rana, E/////== pentru
un
deponent' sau ntr$o sum nelimitat, n cazul bncilor mutuale i al caselor de
economii &n cazul
=ranei'. On Rom5nia, prin #egea nr. 11G.++C privind nfiinarea i funcionarea
fondului de
garantare a depozitelor din sistemul bancar, s$a prevzut limita p"n la care sunt
garantate
depozitele bancare i care periodic se indexeaz n funcie de nivelul inflaiei din
economie &iniial
suma garantat s$a situat la nivelul de ./ milioane, n prezent fondul depete C/
milioane'.
Mecanismul garantrii depozitelor reprezint un instrument util, dar nu se substituie
interveniei bncii centrale care acioneaz ca mprumutator de ultim rang, n cadrul
sistemului
bancar. Intervenia bncii centrale este imediat i restaureaz ncrederea deponenilor
mai
repede, comparativ cu plile realizate prin sistemul de garantare al depozitelor. (e de
alt parte,
bncile centrale pot lsa s planeze unele ndoieli asupra eventualitii i amplorii
interveniilor
lor, conduc"nd astfel la ameliorarea activitii de gestionare a riscurilor bancare.
< !intetiz5nd 6roblemele enunate( se 6oate concluziona c n sistemele bancare
contemporane se produc o serie de modificri, dintre care semnificative sunt
urmtoarele%
< amplificarea forei marilor bnci, n contextul dezvoltri inegale a bncilor naionale i
al
sporirii internaionalizrii activitii acestora:
< nlocuirea specializrii bncilor cu universalizarea operaiunilor lor:
< diminuarea rolului statului n activitatea bncilor, ceea ce conduce la procesul de
dezetatizare! i liberalizare a bncilor:
< modernizarea tehnicilor i informaticii bancare, realizat prin introducerea n tehnica
bancar a celor mai moderne produse bancare i a celor mai performante
echipamente:
< accentuarea proceselor de restructurare bancar, prin operaiuni de fuziuni i
absorbii:
< apariia unor grupuri financiare prin reunirea activitilor bancare i de asigurri:
< diminuarea participrii bncilor la operaiunile intermediere financiar n favoarea
societilor financiare i de asigurri:
< manifestarea crizelor n sistemele bancare aparin"nd statelor dezvoltate, n contextul
globalizrii financiare.
< 4estructurarea sistemelor bancare constituie, de asemenea, o trstur at"t a
economiilor
dezvoltate c"t i a celor aflate n proces de tranziie. 7xperiena mexican n domeniul
reformei
i privatizrii bancare, c"nd un numr de .1 bnci au fost trecute sub controlul unor
grupuri
private, evideniaz c operaiunea trebuie s se realizeze ntr$un anumit cadru
metodologic. )n
acest sens departamentul de infrastructur financiar din cadrul @743 pentru
restructurarea
bncilor utilizeaz at"t metode interne sau bilaniere, c"t i metode externe.
)n 6rima cate3orie de metode se nscriu operaiuni precum%
< recapitalizarea bncilor:
< mprumuturi de referin &procedeu aplicat i n (olonia unui numr de + bnci
reprezentative':
< negocierea bilateral ntre bnci i clieni.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
4estructurarea extern se poate realiza prin modificarea structurii bancare, respectiv
prin
reducerea pierderilor din totalul creditelor acordate i prin implicarea instituiilor
guvernamentale n procesul de restructurare.
,-2- #odele .i strate3ii bancare
6naliza sistemelor bancare naionale din rile dezvoltate evideniaz c acestea sunt
foarte diferite i constituite dintr$o mare varietate de instituii, cu precdere n cadrul
spaiului
financiar european.
)n acest context, s$a formulat ntrebarea dac procesul de globalizare financiar care se
traduce prin emergena progresiv a unei industrii bancare mondiale, nu va favoriza o
tendin de
uniformizare a sistemelor bancare, pe baza unui model dominant de banc*.
4eferitor la acest aspect, n literatura de specialitate s$au conturat dou concepii,
respectiv dou modele de banc pentru perioada viitoare i anume% banca di+idende
i banca
)ra3mentat*-
Modelul b*ncii di+idende a fost lansat n anul .++, de ctre autorul SenrL de
9armoL,
care propune un model al bncii capitaliste, generalizat, de*a, n acel moment n ;56,
ca urmare
a crizei bancare din anii X1/ i n Marea @ritanie, dup restructurarea sistemului bancar.
8biectivul prioritar al b*ncii di+idende este rentabilitatea fondurilor proprii. )n opinia
autorului, maximizarea c"tigului acionariatului face ca banca secolului KKI, s fie o
ntreprindere obinuit sub rezerva respectrii regulilor prudeniale. (entru atingerea
obiectivului
amintit, bncile trebuie s adopte i anumite strategii, respectiv s se orienteze spre
segmentele
de pia cele mai rentabile. 3e asemenea, este necesar cunoaterea detaliat a
costurilor i
rentabilitatea operaiunilor bancare, precum i tarifarea precis i personalizat a
clientelei.
Totodat, se impune transparena contabilitii i a rezultatelor spre buna informare a
acionarilor. 8 alt necesitate strategic a bncii dividende este cutarea unei
dimensiuni optime,
ceea ce implic modificri n concentrarea industriei bancare. 4euita actual a
bncilor anglosaxone
este rezultatul funcionrii pe baza modelului de banc amintit. 4eferitor la
dimensiunea
optim a bncilor exist controverse asupra acestui subiect, ntruc"t fuziunile i
absorbiile din
domeniul bancar au generat grupuri financiare de mari dimensiuni. ;tudiile evideniaz
c
randamentele bancare sunt cresctoare, pe msura ce dimensiunea se ma*oreaz,
respectiv
costurile unitare ale produciei scad odat cu creterea dimensiunii. (entru banc, cel
mai
important este s satisfac cererile de prestri de servicii solicitate de clieni, din acest
punct de
vedere, cel mai bine put"nd rspunde banca de dimensiune medie.
(revizionarea evoluiei sistemelor bancare este realizat prin luarea n considerare a
bncilor de dimensiune variabil, ntruc"t nu exist argumente dup care mrimea
bncii este un
criteriu absolut al eficacitii.
3in punct de vedere al normei de rentabilitate care se impune bncilor, modelul
,,bancdividende!
propune .,-. )n momentul actual acest nivel este atins doar de bncile internaionale
cotate la burse sau supuse ratingului, deoarece mediul economic nu permite atingerea
unui nivel
al rentabilitii de .,- pentru capitalul investit dec"t printr$o selectare sever a
riscurilor proprii.
)n sectorul bancar, o norma de rentabilitate de .,- antreneaz diminuarea ofertei de
finanare i
este puin realist. 6semenea considerente pledeaz n favoarea unor sisteme bancare
diversificate, cu obiective ale rentabilitii difereniate dup natura activitii i a
riscurilor.
)n perspectiva impunerii modelului ,,banc$dividende!, diversitatea sistemelor bancare
se
va menine, ntruc"t vor persista motivele care au stat la originea crerii unei
concurene ntre
bnci. 6lturi de aceast caracteristic, sistemele bancare i vor menine i un grad de
specializare sporit.
#a baz specializrii se afl legislaiile bancare naionale foarte diferite, care exercit o
puternic influen asupra structurii bancare. Modelul bncii universale, deplin
diversificate este
predominant n 7uropa continental, n timp ce specializarea i separarea bncilor pe
principale
tipuri de activiti, s$a generalizat n ;56, Marca @ritanie i Iaponia. 8biectivul ma*or al
restructurrii bancare este acela de a mbina avanta*ele diversificrii, proprie bncilor
universale,
CAPIT!"! #
cu cele ale unei bune specializri, ca factor ce exprim o eficien sporit a activitii.
#odelul b*ncii )ra3mentate, a fost propus de ctre economistul american #. @rLan,
fiind conceput ca un mod de reg"ndire asupra noiunii de intermediere clasic, prin
separarea
complet a activitilor de depozit i de creditare. 3iferitele funcii ale unei bnci
trebuie s fie
exercitate de entiti *uridice distincte care alctuiesc de sine stttor, o banc. 3up
opinia
autorului, banca fragmentat este mai performant, n msura n care fiecare funcie
bancar este
luat n considerare de o categorie de operatori specializai i competitivi n domeniul
activitii
lor. 3e*a, n activitatea unor bnci se identific aspecte ale b*ncii )ra3mentate, prin
aceea c i
exprim oferta de produse i servicii financiare, prin ncredinarea acestora unor firme
din
exteriorul bncii. (ot fi citate n acest sens, funciile de intermediare bancar. 3e
asemenea.
procesul de gestionare a riscurilor se realizeaz prin acceptare i negociere cu clienii,
prin
metoda scoringului, ceea ce nseamn o subnegociere a funciilor bncii. 6celai proces
se
manifest i n sectorul mi*loacelor de plat i al moneticii, fiind cunoscute acordurile
ncheiate
de bnci cu societi specializate.
(entru urmtorul deceniu se estimeaz c modi)ic*rile tehnologiei vor afecta relaia
,,banc$clieni! ceea ce s$a produs de*a, n anumite ri odat cu dezvoltarea b*ncii
la
distan*-
6cest model recurge la o serie de instrumente bazate pe telefonie i informatic, prin
care
se efectueaz trei categorii de operaiuni bancare% gestionarea mi*loacelor de plat,
distribuirea
de credite, gestionarea economiilor.
Modelul ,,bncii la distan! a aprut n anul .+1+, n Marea @ritanie, unde #idland
%anF a propus o formul de banc pentru toate operaiunile bancare curente
constituindu$se o
filial independent First @irect care, n prezent, gestioneaz mai mult de ,//.///
clieni,
printr$o platform telefonica. (ropunerea formulat de banca englez s$a fondat pe
studiile care
indicau faptul c ,/- dintre clieni nu i$au nt"lnit niciodat responsabilul bancar, iar
E/-
dintre clieni se pl"ngeau de lips de atenie din partea agentului bancar. (rin banca
la distan!
se nregistreaz un nivel mai sczut al costului, dec"t n relaia dintre banc i agent.
;istemul
furnizeaz un instrument de v"nzare mai bun, care permite ma*orarea frecvenei
contractelor cu
fiecare client i ofer mi*loace de msurare a rentabilitii clientului pentru toate
produsele i
serviciile pe care le utilizeaz. First @irect a dob"ndit un loc de prim importan pe
piaa
bncilor la distan, n 7uropa, la baza succesului afl"ndu$se 2 factori% informatic
comercial
integrat perfect n platforma telefonic: strategii bazate pe calitatea serviciilor i
selectarea
riguroas a clientelei &mai mult de E/- din cererile de deschidere a conturilor sunt
refuzate'.
)n eforturile nencetate ale bncilor de a atrage noi clieni, tehnologiile de informatic i
comunicare &TI9' *oac un rol din ce n ce mai important conduc"nd la modelul b*ncii
+irtuale.
Doile tehnologii ridic probleme importante bncilor, din punct de vedere al strategiilor
comerciale i organizaionale care dac sunt greit soluionate ar putea antrena efecte
nefaste.
3intre riscurile pe care TI9 le comport, enumerm urmtoarele%
< natura relaiei banc$client va fi transformat facilit"nd migraia consumatorului!:
< clienii, tot mai exigeni, vor fi preocupai de cumularea unor avanta*e pe care le ofer
diferiii actori ai sistemului financiar:
< banca virtual va antrena distanarea clientului fa de banc i depersonalizarea
relaiilor
bncii cu clienii.
)n noul context reuita bncilor va pune accentul tot mai mult pe inteligena i
competena oamenilor care compun noile tehnologii. 3ezvoltarea tehnologiilor TI9
modific
regulile concurenei, n sensul c favorizeaz operaiunile de compensare direct ntre
firme ceea
cea va diminua fluxurile din sistemul bancar. 3e asemenea, modelul bncii virtuale!
poate
favoriza decala*ul dintre diferitele sisteme informatice mondiale, va ma*ora viteza de
transfer a
fondurilor, i, de asemenea, va reduce volumul intermedierii financiare.
8peraiunile de restructurare bancar pot fi analizate i din punct de vedere al
impactului
acestora asupra strate3iei .i 3estiunii bilanului.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
< 'rima strate3ie care 6oate )i e+ideniat* este cea de ameliorare a 6oziiei 6e
6ia* a
bncilor i corelaia cu rentabilitatea )ondurilor proprii. Mediul bancar condamn, n
prezent, strategiile de cretere a volumului activitii, care antreneaz, at"t un proces
de
concuren distructiv, c"t i o scdere a rentabilitii fondurilor proprii, favoriz"nd n
schimb
sporirea concentrrii bancare nsoit de reduceri importante ale costurilor.
(entru bncile euro6ene se poate stabili o corelaie ntre gradul de concentrare a
industriei
bancare i nivelul rentabilitii. In)ormaiile o)erite de #or3an !tanleI @ean
Pitter evideniaz
c fuziunile realizate pe o pia naional se traduc printr$o concentrare, care
amelioreaz
rentabilitatea i reduce coeficientul de exploatare, prin diminuarea costurilor legate de
funcionare, ca
urmare a fuziunilor bacN$office$urilor i a nchiderii ageniilor. 3e asemenea, mi*loacele
de plat
&cecurile, efectele comerciale, cardurile bancare', sunt tratate industrial!, antren"nd
reduceri ale
costurilor informatice, prin introducerea noilor tehnologii% banca la domiciliu i internet.
;trategiile bazate pe o dimensiune optim a bncii presupun i un c"tig de
productivitate, care rezult din integrarea serviciilor, raionalizarea reelei, realizarea n
comun a
unor investiii tehnologice. 6semenea raionalizri antreneaz eliberri ale efectivelor,
care se
situeaz ntre .,- i 0,- din nivelul existent iniial. 6stfel, n cazul 7lveiei, fuziunea
realizat,
n .++C, ntre 5niunea @ncilor 7lveiene i ;ocietatea @ancar 7lveian &53; i @;=' a
fost
acompaniat de un proiect de reducere a personalului de .2./// anga*ai anual, n
decursul a E
ani, ceea ce nseamn un total de ,F./// persoane. 3e asemenea, n Marea @ritanie,
fuziunea n
care a fost implicat $loIds %anF a antrenat nchiderea a 0// de bancomate i a 2///
de agenii.
)n aceste condiii, se poate aprecia c operaiunile de fuziuni antreneaz i
inconveniente,
care se regsesc la nivelul clientelei, i dificulti operaionale, explic"ndu$se de ce
anunarea
unor asemenea operaiuni se soldeaz cu o degradare a notaiilor ageniilor de rating.
;e poate concluziona ca strategiile bazate pe creterea volumului activitii prin fuziuni
i absorbii, par a fi suspecte, ntr$un context concurenial accentuat i ntr$un mediu
prudenial
n care atenia este orientat ctre meninerea constant a raportului profitGfonduri
proprii.
< ;trategiile bazate pe /mbo3*irea 3amei de 6roduse, creterea gradului de
ptrundere n
r"ndul clientelei i punerea n eviden a c"tigurilor de externaliti, constituie un al
doilea
tip de intervenie strategic. (rin politica denumit one sto6 s8o66in3 banca
propune
clienilor si o gam larg de produse, care anga*eaz ntregul bilan i integreaz
toata gama
de instrumente de finanare% aciuni, datorii subordonate, credit revolving, emisiunile
de
obligaiuni, sindicalizarea mprumuturilor.
(entru bncile comerciale, aceast strategie se traduce prin propunerile ctre clieni,
persoane fizice, at"t a unor servicii tradiionale &depozite, mprumuturi', precum i
produse noi
de economisire, contracte de asigurri, contracte de prevedere, de cltorie.
)n acest context, poate fi plasat strategia bancassurance concretizat n fuziuni
celebre ntre bnci i societi de asigurri, prin intermediul crora bncile utilizeaz
reeaua de
agenii i informaiile despre clieni n vederea comercializrii, la un cost sczut, a
produselor de
asigurri. )n acest mod, bncile sunt preocupate mai puin de serviciile de asigurare
cut"nd o
remunerare corespunztoare sub forma comisioanelor de distribuire a acestor produse.
Totodat,
bncile gsesc, astfel, noi surse de venituri, gradul de fidelitate al clienilor sporete iar
diversificarea ofertei de produse i servicii faciliteaz o poziie avanta*oas pe pia.
)n cadrul acestei strategii trebuie evideniate i operaiunile de achiziionare de ctre
marile bnci comerciale a unor societi de gestionare a activelor sau a unor societi
specializate
n titluri. 6stfel, bncile urmresc dezvoltarea de noi filiale specializate n cele dou
tipuri de
activitate, prin utilizarea reelei de distribuie proprie.
7xemplul cel mai elocvent al eecului strategiei de diversificare a gamei de servicii i
produse bancare l ofer fuziunea dintre societile americane "ra+elers .i CitibanF,
care a
condus la nfiinarea grupului 9itigroup, considerat cel mai mare conglomerat financiar.
Iniial, a
fost adoptat strategia de cross selling!, respectiv v"nzare ncruciat a produselor de
ansamblu
ale grupului de ctre fiecare client al acestuia. ;uccesul nu a fost asigurat, ntruc"t
obinerea sa ar
CAPIT!"! #
fi necesitat dincolo de operaiunile de fuziune i absorbie, i o reorganizare
operaional, un
efort considerabil de formare a agenilor, precum i o modificare a culturii
ntreprinderii.
< @i+ersi)icarea constituie a strategie care asigur o mai bun repartizare a riscurilor
bancare.
3iversificarea surselor de profit permite o mai bun rezisten a bncilor la dificultile
con*uncturale. 8 asemenea strategie poate fi abordat dup criteriul geografic, la
nivelul unei
ri, fie la nivelul internaional sau intercontinental &9redit ;ocial de =ranceG9redit
9ommercial
de @elgiAue, 6@D$6M48, ;tandard =ederal 9orporation'.
3iversificarea activitii este necesar acelor bnci care exercit o meserie! puin
riscant, dar au rentabilitate medie i doresc s participe prin 6relu*ri de
6artici6aie la
activitatea unei bnci de investiii mai riscante, dar cu o rentabilitate a fondurilor
proprii ridicat.
3in aceast perspectiv, pot fi citate operaiunile de achiziie ale @ncii Indosuez de
ctre 9redit
6gricole, ale ;ocietii Oarburg de ctre ;Viss @anN 9orporation., ale @arings de ctre
IDH etc.
8 asemenea strategie vizeaz alocarea fondurilor proprii prin corelaia dintre
rentabilitate i risc,
prin asocierea unei bnci specializate cu o banc de investiii.
< (reocuprile strategice ale bncilor care n$au obinut rezultatele estimate nici prin
sporirea
volumului activitile i nici prin diversificare, au condus la s6ecializare, ca strategie
total opus
celei de diversificare. @ncile sunt preocupate de cedarea unei pri din propriile
activiti, n
vederea concentrrii pe un numr redus de servicii, prefer"nd dezinvestirea i
utilizarea
capitalului disponibil n activiti cu o rentabilitate sporit.
5nele bnci au cedat activitatea comercial sau reeaua de ghiee automate &(aribas a
cedat activitatea de banc de reea bncii ;ocietB Henerale', sau au abandonat
sectoare ntregi de
activitate. 6stfel, n domeniul cardurilor bancare s$au produs cesiuni importante de
portofolii ca
de exemplu% @anN of DeV YorN care a cedat E miliarde U active @ncii 9hase
Manhattan.
;trategia specializrii! creeaz o pia a activitii bancare, n cadrul creia bncile
v"nztoare renun la acele profesii considerate marginale, iar cele cumprtoare le
achiziioneaz n vederea obinerii unei dimensiuni optime a activitii sau a
mbuntirii
rentabilitii. (reul unor asemenea tranzacii este deseori ridicat, ntruc"t nu se
fundamenteaz
pe rezultatele anterioare ale societii cedante ci pe anticiparea unor profituri
considerabile.
)ntr$o asemenea alternativ, a opiunii ntre diversificare i specializare, nu pot fi fixate
reguli generale, fiind necesare )le7ibilitatea .i 6ra3matismul, respectiv adaptarea la
modificrile mediului i analiza concurenial a avanta*elor comparative.
,-4- E+oluii ale sistemului bancar rom5nesc
)nceputurile activitii bancare n 4om"nia se situeaz n perioada de debut a relaiilor
economice de tip capitalist, c"nd principala activitate a zarafilor era aceea de a
cumpra i vinde
monede n scopul obinerii de c"tiguri. 8 astfel de activitate a fost posibil datorit
existenei n
circulaie a numeroase tipuri de monede de aur i argint% florini, galbeni olandezi,
imperiali sau
veneieni, taleri, monede turceti. 8dat cu dezvoltarea societii i a relaiilor
economice, zarafii
s$au specializat i n operaiuni de creditare, devenind cmtari. =ormele de
manifestare ale
creditului erau reprezentate de creditul de consum i creditul 6olitic &pentru
cumprarea de
funcii n ierarhia administrativ sau pentru cumprarea scaunului domnesc de la )nalta
(oart'.
3ob"nzile impuse de cmtari se situau ntre .0- i 0E-, dar prin condiiile impuse la
acordarea
creditelor, se a*ungea la un nivel apropiat de 2//-.
)n acest context, era necesar apariia i dezvoltarea unui sistem bancar, care la
nceput sa
concretizat n specializarea unor case comerciale strine n domeniul bancar i
cmtresc.
6ceste case, n numr de ./ la @rila, 0. la Halai, 0/ la @ucureti, au favorizat
deschiderea unor
sucursale ale bncilor strine pe teritoriul rilor rom"neti.
)n anul .12E, se proiecteaz nfiinarea unei bnci comerciale care s efectueze
operaiuni
de depozit, de scont i de transfer. (rintre revendicrile revoluionarilor de la .1E1
figura i
nfiinarea unei bnci naionale, iar n .1,., Dicolae @lcescu, elabora un proiect de
nfiinare a
unei bnci ipotecare i de scont. )n anul .1,F se nfiineaz @anca Daional a Moldovei
cu
capital german, englez, francez i, ntr$o mic msur, rom"nesc.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
)n anul .1FE, se nfiineaz prim instituie rom"neasc de credit, respectiv Casa de
@e6uneri .i Consemnaiuni, a crei activitate s$a orientat, n special, ctre atragerea
de resurse
temporar disponibile de la populaie i plasarea acestora n titluri de stat. ("n n anul
.11/, c"nd
se nfiineaz @D4, au fost deschise i alte instituii bancare cu capital autohton% @anca
4om"n
&.1F,': 9reditul =unciar, 4ural i 5rban &.1C2$.1C,': @anca Marmorosch?@lanN &.1CE'.
(rima
banc ardelean cu capital privat autohton a fost @anca 6lbina, nfiinat n .1C0 la
;ibiu.
(rin #egea din .C aprilie .11/ se constituie @anca Daional a 4om"niei i sunt stabilite
normele de organizare i funcionare ale acesteia.
)n anul .+//, n 4om"nia funcionau 1 bnci: n .+./ numrul acestora a a*uns la ..F,
iar
n .+.F la 02C. )ntre .+.+ i .+2/, numrul crete de la E1F la ../0, iar cel mai mare
numr a
existat n .+2E, anul aprobrii primei legi bancare, ,1<4 bnci. )n structura sistemului
bancar se
puteau identifica at"t bnci comerciale c" i bnci populare &bnci de credit
specializate n
operaiunile cu amnuntul pentru populaie'. 6stfel, n anul .+01, funcionau n
4om"nia ..00
bnci comerciale i ECE2 bnci populare. 3up perioada crizei economice, n domeniul
bancar sa
constatat un puternic av"nt, iar pentru mai buna supraveghere, reglementare i control
asupra
activitii bancare, a fost nfiinat Consiliul !u6erior al %*ncilor. 9a urmare a #egii
bancare din
.+2E i a acestui organism de supraveghere, sistemul bancar a dob"ndit coeren i
funcionalitate. (rin legea din .+2,, cu privire la nlesnirea i refacerea creditului, este
favorizat
concentrarea capitalului bancar, cu efecte favorabile asupra sistemului de creditare i
asupra
economiei, n general.
9oncentrarea capitalului bancar a generat apariia unor bnci care deineau cea mai
mare
parte a resurselor financiare ale rii. 6stfel, n anul .+E., o pondere de .,1- din
numrul
bncilor deineau ,0- din totalul activelor bilaniere. 3in categoria marilor bnci, rein
atenia
trei dintre acestea% %anca Rom5neasc*( %anca de Credit Rom5n .i %anca
Comercial*
Rom5n*, care deineau n .+E., peste C/- din totalul resurselor financiare ale rii.
3up actul naionalizrii i p"n n .++/, activitatea bancar n 4om"nia a cunoscut o
puternic prbuire. Hradul de concentrare n domeniul bancar prezenta n .+1+ un
nivel maxim,
n sensul c funcionau E bnci% %anca Naional* a Rom5niei, care ndeplinea rolul
de banc de
emisiune i avea n atribuii privind operaiunile comerciale interne din economie:
%anca
A3ricol*, cu rol de finanare a activitii din agricultur i din industriile conexe:
%anca de
In+estiii care se ocupa de finanarea programelor de investiii ale ntreprinderilor de
stat:
%anca Rom5n* de Comer E7terior, care deinea monopolul operaiunilor de comer
exterior
ale 4om"niei. 9asa de 7conomii i 9onsemnaiuni, ca instituie de economisire a
efectuat
operaiuni de atragere a resurselor de la populaie, practic"nd i forme de creditare de
natura
creditelor pentru locuine i a celor de achiziionare a locuinelor.
4eforma sistemului bancar a demarat n anul .++/, prin organizarea acestuia n dou
niveluri. 5n pas important l$a constituit nfiinarea @ncii 9omerciale 4om"ne i
preluarea de
ctre aceast banc a operaiunilor comerciale ale @ncii Daionale.
(rin legile activitii bancare , #egea nr. 22G.++. i #egea ,1G.++1 precum i prin legile
privind statutul @D4% #egea nr. 2EG.++. i #egea ./.G.++1 s$a creat cadrul instituional
i
*uridic pentru dezvoltarea sistemului rom"nesc. 3inamica crerii de noi bnci a fost
considerabil n primii ani, dup M+/, pentru ca ulterior, ritmul nfiinrii de noi bnci s
se
reduc. #a sf"ritul anilor .+++, n 4om"nia funcionau E/ de bnci i sucursale ale
bncilor
strine, la care se adaug 979, reorganizat ca societate bancar, prin #egea nr.
FFG.++F.
;istemul bancar rom"nesc a prezentat p"n la nceperea procesului de privatizare
bancar, un
caracter preponderent etatist, dei numrul bncilor private l$a depit pe cel al
bncilor de stat.
)ntre anii .++/ i .++2, sistemul bancar a constituit o surs de subvenionare a
economiei
naionale. 4ata dob"nzii a fost real negativ, ceea ce a contribuit la decapitalizarea
bncilor.
9alitatea portofoliilor bancare a fost afectat de slaba performan a creditului,
generat la r"ndul
su de lipsa restructurrii i a privatizrii.
3up anul .++E, dei rata dob"nzii a nceput s fie real pozitiv, insuficienta susinere
a
politicii monetare, simultan cu reformele structurale, a condus la agravarea
problemelor
CAPIT!"! #
sistemului bancar. Mai mult, existena sectorului bancar cu capital ma*oritar de stat a
condus la
folosirea acestuia pentru acoperirea pierderilor din economie. Decorelarea activitii de
creditare
cu reformele structurale i creterea indisciplinei financiare, au condus la creterea
volumului
creditelor neperformante. 3in acest punct de vedere, sistemul bancar s$a confruntat cu
serioase
probleme, n sensul c ponderea creditelor neperformante s$a situat la nivelul a dou
treimi din
totalul acestora n perioada .++F$.++1.
;istemul bancar rom"nesc prezint c"teva caracteristici, care s$au evideniat n ultimii
ani% 8 prim trstur o constituie 3radul s6orit de concentrare( caracterizat n
dominarea
pieei bancare autohtone de un numr redus de bnci.
6stfel, la nceputul anului .+++, @94, @43, @anca 6gricol i 979 deineau 0G2 din
piaa bancar, ,1,F- din depozitele n lei i ,F,0- din depozitele n valut ale
sistemului bancar
rom"nesc &inclusiv @ancorex'.
8 alt caracteristic a sistemului bancar o reprezint se3mentarea, care s$a
manifestat
prin implicarea bncilor cu capital ma*oritar de stat n finanarea sectorului de stat. 3e
asemenea,
bncile cu capital privat au finanat sectorul privat. @ncile strine s$au implicat n
finanarea
unor companii, care au avut aceeai provenien ca i banca mam.
;ituaia detaliat privind ponderea bncilor comerciale, grupate dup natura
acionariatului, n volumul capitalului social i al activului net n perioada 2...0..+++$
2/./F.0/// este redat n tabelul urmtor%
"abel nr- ; !tructura sistemului bancar du6* natura ca6italului
9apital social 6ctiv net
Total Total
Dumrul
bncilor
2...0..+++ 2/./F.0/// 2...0..+++ 2/./F.0///
2...0.
.+++
2/./F.
0///
mld.lei - mld.lei - mld.lei - mld.lei -
%*nci cu ca6ital inte3ral
sau ma:oritar auto8ton,
din care%
., .2 ,.C+E,C F/,E0 C.E,F,1 ,+,0F 11.FE,,0 ,F,EE +0.1CC,+ ,0,2E
$ cu capital integral sau
ma*oritar de stat, din care%
E E E./1E,E E0.,+ F.0+2,2 ,/,/. C+./21,0 ,/,20 1,./,+,F EC,+2
@anca 9omercial 0.,0F,, 0F,2E E.2.2,, 2E,01 ,/./,E,F 2.,1C ,2.,+,,E 2/,0/
@anca 6gricol ../1.,E ..,01 ../1.,E 1,,+ C.,./,+ E,C1 F./C0,2 2,E0
$ cu capital integral sau
ma*oritar privat
.. + ..C./,2 .C,12 ...F2,, +,0, +.F/C,/ F,.0 C.1.1,2 E,E.
%*nci cu ca6ital inte3ral
sau ma:oritar str*in
.+ 00 2.C+F,E 2+,,1 ,..0C,2 E/,CE F1.E/C,, E2,,F 1E.,C+,E EC,FF
"otal b*nci comerciale 2E 2, +.,+.,. .// .0.,1E,. .// .,C./,0,C .// .CC.E,C,2 .//
7voluia numrului de bnci, persoane *uridice romane, grupate dup natura capitalului
se
prezint dup cum urmeaz%
"abel nr- ,< E+oluia num*rului de b*nci /n 6erioada ,;;4 = 1<<<
,;;4 ,;;C ,;;D ,;;Q ,;;> ,;;; 2<-<D-1<<<
"otal b*nci comerciale( din care0 0/ 0E 2. 22 2F 2E 2,
%*nci cu ca6ital inte3ral sau ma:oritar de stat,
din care%
C C C C C E E
$ cu capital integral de stat . . . . . . .
$ cu capital ma*oritar de stat F F F F F 2 2
%*nci cu ca6ital inte3ral sau ma:oritar 6ri+at0 .2 .C 0E 0F 0+ 2/ 2.
$ cu capital integral sau ma*oritar autohton 1 + .E .2 .2 .. +
$ cu capital integral sau ma*oritar strin , 1 ./ .2 .F .+ 00
7voluia sistemului bancar rom"nesc n perioada .++E$0/// evideniaz urmtoarele
aspecte%
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
d' gruparea bncilor dup natura capitalului demonstreaz reducerea, n perioada
.++E$.+++,
la *umtate a numrului de bnci cu capital ma*oritar de stat, paralel cu creterea de
peste
E ori a bncilor cu capital ma*oritar strin, care a*ung s dein ,F- din numrul total
al
bncilor comerciale. ;ectorul bancar de stat, dei a nregistrat schimbri ma*ore n
decursul anului .+++ &privatizrile @43 i @anc (ost, restructurarea financiar a @ncii
6gricole i a @ancorex'' deine E1- din totalul activelor bancare, n timp ce ponderea
bncilor cu capital ma*oritar strin s$a situat la EC,FF-. 9ota de pia deinut de
primele
2 bnci comerciale se situa, la *umtatea anului 0///, la nivelul de ,1,0C-, astfel% @94
cu
2/-, @43 cu .F,C2- i 979 cu ..,2E-:
e' cotele de pia deinute de primele , bnci comerciale din 4om"nia, dup volumul
activelor i indicii de cretere a activelor se prezint astfel% &tabel nr...'.
"abel nr- ,, Cota de 6ia* a b*ncilor din Rom5nia
Total activ 9reteri procentuale
Termeni
nominali
mld.48#
Termeni
nominali
mld.48#
Termeni
reali n
funcie de
rata inflaiei
Termeni
nominali
Termeni reali
n funcie de
rata inflaiei
Dr. 9ota de pia
crt.
2,-,1-;; 2<-<D-<< 2<-<D-<< <D-<<R,1-;; <D-<<R,1-;; 2,-,1-;; 2<-<D-<<
. %CR ,/./,E,FE ,2.,+,,21 E,./21,.2 C,/C- $./,/0- 2.,1C- 2/,0/-
0 %R@ 02.E1.,E+ 0+.F11,., 0E.+E1,/2 0F,E2- F,0E- .E,+,- .F,C2-
2 CEC .F.1+,,E. 0/..0C,2. .F.+.2,C. .+,.2- /,..- ./,CF- ..,2E-
E %"R% F.1+.,/, 1.C,,,EE C.2,1,2, 0C,/C- F,C1- E,2+- E,+2-
, A#RO ,C+,,/, 1/F+,C0 FC1.,0C 2+,0,- .C,/0- 2,F+- E,,,-
Total bnci
comerciale
.,C./,0,C, .CC.E,C,0C .E+..02,CF .0,++- $,,/,- .//- .//-
f' 3in punct de vedere al participaiilor strine la capitalul social al bncilor comerciale
care
funcioneaz n 4om"nia, se remarc pe primele locuri% =rana cu 22,/.-: ;56 cu
.,,02-, Turcia cu .0,1C- i Hrecia cu +,,-
9aracterizarea sistemului bancar se poate realiza i pe seama analizei principalilor
indicatori economico=)inanciari i de 6rudena bancar*.
6stfel, prezint importan indicatori precum%
< ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul portofoliului de credite:
< ponderea creditelor restante i ndoielnice n totalul activelor:
< raportul de solvabilitate:
< rata general de risc.
< Indicele de cre.tere a acti+elor bancare, n termeni reali a nregistrat, n primul
semestru al
anului 0///, un trend descendent, o scdere accentuat nregistr"nd operaiunile de
trezorerie
i interbancare, precum i operaiunile cu clientela. 9ea de$a treia component a
activelor
bancare, respectiv operaiunile cu titluri, a nregistrat o cretere, at"t n expresie
nominal c"t
i real.
< 7voluia principalelor componente ale activului bilanier &la valoare net' pentru
primele ,
bnci din sistem, este prezentat n graficul urmtor, din care rezult c expansiunea
creditului neguvernamental n termeni reali nominali a fost devansat de rata inflaiei,
ponderea deinut n total activelor fiind egal cu cea ocupat de plasamentele i
creditele
interbancare.
< Jolumul creditelor restante i ndoielnice &la valoare net' n totalul portofoliului, de
credite
a nregistrat o continu cretere n anul 0/// comparativ cu .+++, nregistr"nd valori
cuprinse
ntre ,,0E- i F,F.-, iar ponderea acestora n totalul capitalurilor proprii s$a situat
ntre 0/-
i 0F-.
CAPIT!"! #
0.,1- 0.FE- 0.,0- 0.EC- 0.E2- 0..E-
0.2F-
0.E0-
0.1F- 0.+1- 0.1,- 0.1/- 0.CF-
0.F.-
/.//-
/.,/-
..//-
..,/-
0.//-
0.,/-
2.//-
2.,/-
3ec .+++ Ian 0/// =eb 0/// Mar 0/// 6pr 0/// Mai 0/// Iun 0///
(onderea creantelor restante &indoielnice in total activ'
(onderea creantelor restante si indoielnice in surse atrase si imprumutate
(onderile creanelor restante i ndoielnice n
total activ i n surse atrase i mprumutate
2...0..+++ ? 2/./F.0///
(onderea creanelor restante i ndoielnice n
capitaluri proprii
2...0..+++ ? 2/./F.0///
24.49% 23.34% 22.16% 20.85% 20.56%
18.25%
26.35%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
Dec 1999 Ian 2000 Feb 2000 Mar 2000 Apr 2000 Mai 2000 Iun 2000
,./EE E1FFC E12./ ECE2. EC1,F
,EF+/ ,2,F0 ,21+E ,2/,/ ,F,E1
,/++1 EF+1,
,+.FC ,EF11
.FC/C .,F+, .,EC/ .E1F/ .EC1E .E,F2
.C2F0
0+,2F 2.E0+ 202F/ 20,F+ 20+20 2/./C 20111
/
0////
E////
F////
1////
./////
.0////
.E////
.F////
.1////
3ec.++ Ian.// =eb.// Mar.// 6pr.// Mai.// Iun.//
8peratiuni cu titluri si diverse 8peratiuni interbancare si de trezorerie
Jalori imobilizate 8peratiuni cu clientela
3inamica principalelor componente ale activului la
valoare net
2. decembrie .+++ ? 2/ iunie 0///
&n termeni reali cu perioada de referin 2...0..+++'
Gra)ic ,
Gra)ic 1
Gra)ic 2
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
< 6naliza structurii pasivelor indic faptul c un procent de C/- este deinut de
operaiunile cu
clientela, urmate de componenta sectorului bancar i a instituiilor financiare a crei
contribuie este de .E-. 7conomiile populaiei, au reprezentat o pondere de 01- n
prima
*umtate a anului 0/// din totalul resurselor bancare, nregistr"nd o diminuare, n
termeni
reali de C-. 5nul din factorii care au contribuit la diminuarea procesului de economisire
l$a
constituit concurena puternic a certificatelor de trezorerie, care au reprezentat o
alternativ
mai avanta*oas comparativ cu depozitele bancare. 3epozitele agenilor economici au
urmat
aproximativ aceeai tendin cu cea nregistrat de economiile atrase de la populaie.
< (rofitul net realizat de sistemul bancar poate fi analizat pe principalele surse
generatoare de
venituri. 6stfel, pentru prima *umtate a anului 0///, principala surs de profit a
constituit$o
veniturile din tranzaciile cu titluri, urmat de veniturile din operaiunile excepionale.
9ontribuia ma*or la realizarea profitului net n cadrul sectorului bancar, au avut$o
bncile
cu capital ma*oritar strin &,F,,,-, respectiv ..1,,C miliarde lei'.
< 4ata general de risc, raportul de solvabilitate i efectul de p"rghie al cror nivel este
prezentat n graficul urmtor, prezint o evoluie constant, nregistr"nd valori de%
< aproximativ E/- $ n cazul ratei generale de risc:
< ntre .1- i 0.,E- $ n cazul raportului de solvabilitate i
< ntre C,,,- i ./,/F- n situaia efectului de p"rghie
< 8 problem aparte cu care se confrunt sistemul bancar rom"nesc, n prezent, este
legat de
privatizarea societilor bancare, ntruc"t aceast aciune se deruleaz ntr$un moment
n care
restul economiei prezint probleme.
7fectu"ndu$se prin licitaie, privatizarea limiteaz accesul la achiziia de aciuni a
ntreprinztorilor autohtoni, ceea ce face ca beneficiarii procesului de privatizare s fie
societi
financiare bancare strine, care devin, astfel, un concurent puternic pe piaa bancar
intern.
< )n vederea integrrii sistemului bancar rom"nesc n structura ;istemului @ancar
7uropean,
sunt necesare modificri structurale i operaionale n activitatea bancar. Decesitatea
transformrilor operaionale ale sistemului bancar este argumentat prin mai multe
elemente
dintre care pot fi menionate%
< cerine ale clienilor, cu privire la utilizarea unor produse i servicii bancare moderne:
< diversificarea gamei de produse i servicii bancare n scopul atragerii de noi clieni i
al
alinierii la nivelul bncilor strine corespondente:
4aportul de solvabilitate, efectul de p"rghie i
rata general de risc
2...0..+++ ? 2/./F.0///
0/.CF- 0/.+,- 0..E1- 0..0C- 0..E2-
.C.+/- .1.0C-
E/.FF- E/.2E- E../F- E/.2/- E/.0C- 2+.2+- 21.C1-
C.,,- C.F0- 1.+C- 1.1F- ./..+- ./..+- ././F-
/.//-
,.//-
././/-
.,.//-
0/.//-
0,.//-
2/.//-
2,.//-
E/.//-
E,.//-
3ec .+++ Ian 0/// =eb 0/// Mar 0/// 6pr 0/// Mai 0/// Iun 0///
4aportul de solvabilitate .&Z.0-'
4ata general[ de risc
7fectul de p"rghie
Gra)ic 4
CAPIT!"! #
< cerine, cu privire la crearea sportului legislativ pe baza cruia s fie promovate
produse i
servicii noi:
< existena unor structuri fizice la nivelul reelei de comunicaie din 4om"nia, care nu
permite transferul rapid al informaiilor:
< costurile implementrii unor noi tipuri de activiti, produse i servicii, afecteaz n
sens
negativ, eforturile de restructurare bancar.
< 8 alt schimbare operaional esenial pentru bncile rom"neti este un
management
corespunztor, trecerea de la realizarea profitului obinut ca rezultat al unui numr
sporit de
operaiuni, la realizarea acestuia ca rezultat al eficienei operaiunilor.
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
IN"RE%ARI
RECA'I"U$A"I&E
,- 5nul dintre enunurile de mai *os nu reprezint funcie ndeplinit de sistemul bancar
n
cadrul economiei%
a' gestioneaz mi*loacele de plat
b' asigur lichiditatea economiei
c' asigur n mod automat garantarea depozitelor
d' reprezint un canal de transmitere al politicii monetare
e' distribuie credite n economie
1- Modelul bncii universale se caracterizeaz prin urmtoarele%
a' ofer o gam larg i complet de servicii bancare i financiare
b' ara n care acest model s$a aplicat cu cele mai bune rezultate este Hermania
c' cadrul legislativ al bncilor universale l$a constituit momentul .+22, prin Hlass$;tegal
6ct
d' se bazeaz pe principiul unei specializri stricte a instituiilor bancare
e' modelul este predominant n 7uropa continental
(u este valabil unul )intre enunuri.
2- ;istemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz prin urmtoarele trsturi%
a' diversitate, concentrare, bancarizare, restructurare, deschiderea ctre strintate,
dezintermediere, specializare
b' crize bancare ample, fuziuni i absorbii bancare, garantarea depozitelor,
capitalizare
bursier sporit
c' absena controlului i a supravegherii prudeniale, criza sistemelor bancare,
intermediere
sporit, bancarizare, concentrare
d' intervenia sporit a statului, diminuri ale rentabilitii activitii bancare, pondere
sporit
a instituiilor de credit specializate n structura sistemului bancar
e' rolul sporit al intermedierii, operaiuni de privatizare, concentrare bancar
Unul dintre enunuri reprezint cea mai complet )escriere.
4- (entru a cuantifica gradul de bancarizare al unui sistem bancar se calculeaz
urmtorii
indicatori%
E' numrul de conturi la vedere
,' numrul depozitelor bancare din economii
F' numrul de magazine n care se utilizeaz cardurile
C' numrul de carduri la ./// locuitori
1' numrul de bancomate &6TM$uri' la . milion de locuitori
+' numrul de bnci la . milion de locuitori
*ste valabil combinaia+
a' .R0R2 c' ER,RF e' 0R2RE
b? ,J2JC d' 0R,RF
C- )n cadrul operaiunilor de restructurare bancar, care se realizeaz n rile
dezvoltate se includ%
a' fuziunile i absorbiile
b' preluri ale pachetului de control
c' operaiuni ncruciate bnci$asigurri
CAPIT!"! #
d' operaiuni transfrontaliere
e' participarea bncilor la intermedierea financiar
(u este valabil unul )intre enunuri.
D- (onderea bncilor comerciale n cadrul sistemului bancar al ;56 este de %
a' EC-: b' F.,1-: c' .1-: d' QDN: e' C-
Q- 9ota de pia deinut de primele 2 bnci comerciale rom"neti a reprezentat, n
prima
*umtate a anului 0///%
a' 2/,0-
b' .F,C2-
c' ,1,0C-
d' ..,2E-
e' +,,1-
>- 9adrul instituional i *uridic pentru funcionarea bncilor comerciale n cadrul
sistemului
bancar rom"nesc este reprezentat de%
a' #egea nr. FFG.++F privind reorganizarea 979
b' #egea nr. ./.G.++1 privind statutul @D4
c' #egea bancar nr. ,1G.++1
d' #egea nr. 11G.++C privind nfiinarea i funcionarea fondului de garantare a
depozitelor n
sistemul bancar
e' #egea nr. 12G.++1 privind procedura de faliment a bncilor
;- Indicatorii economico$financiari i de pruden bancar cu a*utorul crora se poate
caracteriza un sistem bancar sunt%
.' rata general de risc
0' raportul de solvabilitate
2' structura activelor i pasivelor bancare
E' efectul de p"rghie
,' ponderea creditelor restante i ndoielnice n total active i total portofolii de credite
F' numrul bancomatelor la ./// locuitori
C' numrul bncilor aflate n procedura de faliment
1' gama de produse i servicii bancare
+' ponderea creditului neguvernamental n total credite
*ste valabil combinaia+
a' 0R2RER,RF
b' .R0R2RER,
c' 2RER,RFRC
d' ER,RCR1R+
e' .R2R,R1R+
,<- 9riza sistemelor bancare din ultimele dou decenii a fost provocat de%
.' modificri pe pieele financiare
0' criza pieelor mobiliare
2' carene n exercitarea controlului i supravegherii prudeniale
E' scderea general a rentabilitii activitii bancare
,' concurena bancar
F' fuziunile i absorbiile bancare
*ste valabil combinaia+
a' . R E R , c? , J 1 J 2 e' . R E R ,
b' 2 R , R F d' E R , R F
r%anizarea &i funcionarea sistemelor bancare
%I%$IOGRAFIE
.. 9ezar @asno, Dicolae 3ardac,
9onstantin =loricel
Moned, Credit, Bnci, 73(, .++F.
0. 9ezar @asno
Dicolae 3ardac
Integrarea monetar bancar european, 73(, .+++.
2. 6urel @erea
8ctavian @erea
Sistemul bancar romnesc i integrarea european,
7d. 7xpert, 0///.
E. Jasile 3edu Gestiune bancar, 73(, .+++, @ucureti.
,. #ucian Ionescu Bncile i operaiunile bancare, 7d. 7conomic,
.++F.
F. 3ominiAue (lihon Les banues! "ou#eau$ en%eu$, nou#elles strategies,
7d. 3ocumentation franPaise, (aris, .++1.
C. Jaru*an Josganian &e'orma pieelor 'inanciare din &omnia, 7ditura
(olirom, .+++.
1. Mugur Isrescu (espre re'orma sistemului bancar i politica B"&,
8economica, Dr. .G.++E, 7d. I4#I, @ucureti.
+. x x x &entabilit) des banues, comptes des banues,
statistiues annuelles de l*+C(,, .++0$.++1.
./. x x x &apoarte anuale ale B"&, -..-/-....
Bib!i",rafie:
&M'NEDA( BANCI )I *'LITICI M'NETARE+,
NIC9DAE DARDAC+ TE9D9RA BARB<5 EDIT<RA
DIDACTICA :I PEDA?9?ICA5 R.A. B<C<RE:TI+ 233=.