Usache Ramona Paula – C.I.G. Gr. 2, An.

IV Conform definitiei uzuale, creditul ipotecar este creditul bancar acordat pe termen lung, garantat cu un contract de ipoteca. Se acorda de regula pentru construirea, cumpararea sau transformarea unei locuinte. Ipoteca se constituie asupra bunului imobiliar in cauza. Notiunea de „credit ipotecar” dispare de pe piata prin noua lege a creditului ipotecar (L nr. 34/2006) publicata in Monitorul Oficial. Astfel, cele doua tipuri de finantari pentru locuinte (credit imobiliar si credit ipotecar) sunt inglobate intr-o singura notiune – credit pentru investitii imobiliare. Contractul de ipoteca reprezinta un contract de garantie reala, avand ca obiect un bun imobiliar. Se incheie intre debitor si creditor in scopul garantarii stingerii obligatiei de plata asumata de debitor. In contract se stipuleaza dreptul creditorului de a valorifica bunul ipotecat al debitorului in cazul in care debitorul nu ramburseaza imprumutul banesc primit, majorat cu dobanda aferenta. Dobanzile la credite existente pe piata la ora actuala sunt variabile, fixe si cu dobanda indexata in functie de un indice de referinta (Libor, Euribor si Bubor). Fiecare ascunde la randul ei o capcana. Cele fixe sunt doar pe o perioada scurta, si apoi clientul risca sa ramana cu aceeasi dobanda, chiar daca restul dobanzilor din piata scad. Cea variabila muta riscul de la banca la client si poate sa “varieze” mai greu in sens descrescator decat crescator. Cele indexate se dovedesc a fi cele mai transparente, marja de manevra a bancilor fiind nula in acest caz. Contractul de credit incheiat cu banca este un contract de obligatii si lipsit de drepturi pentru clienti. O armata de juristi intocmeste contractul tip al fiecarei banci. Pentru client, notiunea de negociere este exclusa din start. Raspunsurile ofiterilor de credit sunt invariabile: “Daca nu va convine, contactati alta banca”.  Dobanzile fixe, de obicei pe un an de zile. Prin aceasta miscare, bancile au preluat riscul de dobanda, dar si-au marit marja de profit pe termen lung (dobanzile vor scadea in urmatorii ani), tocmai pentru a-si acoperi acest risc.  Formularea vaga din contractele de credit, “dobanda va fi variabila dupa un an de zile in functie de conditiile pietei”, permite bancilor ca dobanda fixa sa ramana neschimbata, chiar daca in restul pietei dobanzile scad (situatie similara cu cea inregistrata de dobanzile la creditele contractate acum un an sau doi, care au ramas cu aceleasi dobanzi mari). In schimb, dobanda variabila este un risc pe care si-l asuma clientul din start, dar nu risca sa ramana cu dobanda de 10%, in conditiile in care evolutia acestora merge spre 4%-5%.  Dobanzile indexate au avantajul ca sunt mult mai transparente, evolutia indicilor de referinta fiind publicata zilnic, iar marja de profit a bancii, neschimbata. Acceptate ab initio, conditiile contractului de credit, citit in maximum jumatate de ora de catre client inainte de semnare, sunt de multe ori incalcit sau sofisticat formulate, in asa fel incat niciodata imprumutatul nu va avea dreptate, chiar daca drepturile lui au fost incalcate. La foarte multe banci, dobanda variabila stipulata in contract inseamna doar majorarea dobanzii la credite, nu si reducerea ei. Cum contractele bancare sunt imbatabile, clientul bancii pare sa-si piarda orice speranta. Cu toate acestea, exista si variante de contracarare a acestor abuzuri bancare. Este vorba de creditul de refinantare, cu ajutorul caruia clientul poate contracta un credit in conditii net avantajoase fata de cel initial luat de la o alta banca. Cu acest credit, clientul isi poate stinge creditul vechi. Functional in acest moment este cel pentru finantarea creditului imobiliar sau ipotecar. Este practicat de urmatoarele banci: HVB, Raiffeisen Bank, Piraeus Bank, Banca Romaneasca; Banca Transilvania, BCR, BRD, Volksbank si Domenia Credit. Trebuie insa precizat ca noul credit de nevoi personale garantat cu ipoteca poate deveni un credit de refinantare, cu ajutorul caruia se pot stinge si creditele de nevoi personale sau cele pentru bunuri, de la alte banci, contractate in conditii care au devenit neavantajoase. Pentru creditul de nevoi personale, singura banca refinantatoare este deocamdata Piraeus Bank. Refinantarea unui astfel de credit se face pe baza de ordin de plata si scrisoare oficiala din partea bancii. Refinantarea functioneaza si in cazul creditelor in lei, si in cazul celor in valuta, insa procedura tehnica este mai simpla in cazul valutei decat in cazul leilor. De asemenea, se poate opta si pentru refinantarea unui card de credit. Creditele de refinantare vor rearanja cotele de piata pe retail detinute de bancile comerciale in acest moment. Refinantarea functioneaza pentru toate tipurile de credite. Implica si anumite costuri de rambursare in avans a creditului vechi, dar ramane oricum o solutie avantajoasa. 1

urmand ca pana in septembrie sa fie adoptata si legislatia aferenta pietei secundare. judecatorii pot aplica una dintre cele doua legi la alegere. aferent programulul PAL incheiat de Romania cu Banca Mondiala. dispozitiile art. Creditul ipotecar pentru investitii imobiliare poate fi acordat exclusiv de catre institutiile autorizate. In plus. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. 2. In acest context. Gr. actul normativ subliniaza ca prin credit ipotecar nu se poate refinanta decat un alt credit ipotecar. Vechea disputa legata de inscrierea ipotecii pe un bun viitor (pe o casa in constructie).Usache Ramona Paula – C.Conform programului. Acest acord va fi necesar in legatura cu fiecare instrainare determinata. In cazul ipotecarii unei constructii. Modificarea Legii creditului ipotecar face o distinctie neta intre creditul ipotecar comercial (creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. In prima etapa. Noile prevederi impun doar notarea autorizatiei de constructie la Biroul de Carte Funciara pentru inscrierea ipotecii.I. In cazul in care partile convin astfel. prin care se finanteaza imobile cu alta destinatie decat rezidentiala . Pana la rambursarea integrala a creditului ipotecar pentru investitii imobiliare. cu care trebuie corelate amendamentele din Legea nr. Singura problema este data de faptul ca legea securitizarii creantelor. este partial rezolvata acum. 1785 si 1786 din Codul civil nefiind aplicabile. ceea ce inseamna ca un al doilea credit. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare prin Legea nr.G. care stipula ca aveau dreptul sa contracteze credite ipotecare doar cetatenii romani cu domiciliul in Romania. 34. legea proprietatii ramane in vigoare. 34 din 1 martie 2006 pentru modificarea si completarea Legii nr. IV Modificari legi Inca din martie 2005 se anunta modificarea Legii creditului ipotecar: Pachetul celor patru legi care vizeaza dezvoltarea pietei ipotecare. usa “caselor pe credit” se deschide si cetatenilor straini si romanilor nerezidenti. Legea nr. 34 reglementeaza si posibilele cesiuni de creante. in scris. Totusi. fiind una speciala. Este interzisa acordarea de credite ipotecare pentru investitii imobiliare conditionata de acceptarea de catre client a altor servicii care nu au legatura cu operatiunea de creditare respectiva sau de vanzarea ori cumpararea de valori mobiliare emise de institutia autorizata care acorda creditul. chiar daca a fost folosit pentru renovarea locuintei. ar trebui sa aiba intaietate in ochii judecatorilor. de nevoi personale. S-a modificat L nr. imprumutatul va incheia un contract de asigurare acoperind toate riscurile aferente acesteia.birouri etc. prin act in forma autentica ipoteca va putea fi transferata asupra unui alt imobil. al creditorului ipotecar. „Noua lege a creditului ipotecar elimina restrictiile impuse viitorilor debitori” Prin eliminarea articolului 7 din vechea lege (L nr. Finantatorii sunt insa de parere ca legea creditului ipotecar. este finalizat. 190/1999 privind creditul ipotecar si Legea bancilor de credit ipotecar. in urma unei legi care a blocat jumatate de an piata constructiilor pe credit. Ipoteca constituita pentru garantarea creditului ipotecar pentru investitii imobiliare dureaza pana la rambursarea integrala a tuturor sumelor datorate in temeiul respectivului contract. vor fi adoptate Legea obligatiunilor ipotecare si cea a securitizarii creantelor. nu poate fi refinantat tot cu ajutorul creditului ipotecar. An. imobilul ipotecat va putea fi instrainat numai cu acordul prealabil.) si creditul ipotecar rezidential. iar ea solicita si incheierea unui proces verbal de receptie intre primarie. cea care ar trebui sa fie adoptata in aceasta luna. antreprenor si beneficiar. Cea mai importanta modificare adusa de aceasta lege vizeaza accesul nerezidentilor la cumpararea de imobile pe baza unui astfel de imprumut. cu respectarea conditiilor prezentei legi si a legilor speciale de constituire si functionare a acestora. este luna martie. 2 . 190/1999). Contractul de asigurare va fi incheiat si reinnoit astfel incat sa acopere intreaga durata de valabilitate a creditului. termenul de adoptare a legislatiei primare. In cea de-a doua etapa. nu a primit inca girul parlamentarilor. care vizeaza modificarea Legii creditului ipotecar. se va modifica Legea nr. Ipoteca asupra imobilului initial inceteaza de drept la data inscrierii noii ipoteci.

Este un important pas inainte. Teoretic. doua sau trei luni clientul nu plateste rata creditului sau este scutit de plata dobanzii. prin atragerea acestei nise de piata (cetatenii straini). pe langa celelalte comisioane percepute la toate creditele. atingerea tintei de inflatie si riscul de creditare. cat si alti nerezidenti care doresc sa-si cumpere sau sa-si construiasca o casa prin credit ipotecar in Romania vor putea sa faca asta in baza Legii nr. Intr-adevar. Dat fiind faptul ca in prima faza toate bancile isi trag intai dobanzile si apoi creditul efectiv. Totusi. volumul creditelor de consum acordate populatiei a crescut cu 2. Ministerul Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului studiaza oportunitatea introducerii in Romania a sistemului de asigurare ipotecara. dar piata este in continuare mult prea limitata de BNR. “Cumperi acum. legiferarea si simplificarea procedurilor de vanzare a creantelor ipotecare si la stabilirea unor conditii de refinantare a imprumuturilor de acest gen. de 1% pe luna din soldul creditului. Daca se va calcula DAE al unui astfel de credit. chiar daca va lua un credit usor mai scump. Pentru a majora potentialul de imprumut al unui client de la 75%. Cu toate acestea. drept pentru care piata secundara a obligatiunilor ipotecare nu poate spune ca s-a inscris deja la start. piata creditului ipotecar ar trebui sa creasca. 34 se refera la clarificarea notiunii de credit ipotecar.I. 3 . Datorita acestei modificari legislative este de asteptat ca. Restrictiile care raman in vigoare sunt cele legate de achizitionarea terenurilor din Romania pentru straini.2 miliarde de dolari. Gr. Riscul de credit in cazul creditului de consum se dovedeste a fi mai ridicat decat in cazul ipotecarului. Banca va cumpara de la o societate specializata o astfel de polita pe care apoi o va include in costul creditului (cel mai probabil printr-o majorare a comisionului de acordare a imprumutului sau prin includerea primei de asigurare in rata). cu totul altceva decat sistemul clasic de asigurari. Ceea ce banca a uitat insa sa spuna este faptul ca.  Creditul ipotecar nu aduce cu sine decat o crestere a serviciilor care se reflecta in cresterea PIB. surpriza va fi insa de proportii: 27. si nu va mai trebui sa astepte sa stranga inainte la fel de multi bani. cat este acum obligatoriu prin lege. O dobanda extrem de mica. IV Atat cetatenii romani care lucreaza in strainatate si nu au domiciliul in Romania. platesti la anul” sunt doar cateva dintre sloganurile vehiculate in perioada sarbatorilor. ci in al doilea semestru al anului viitor (in cel mai fericit caz). maximum 15% din valoarea locuintei. Cum piata creditului imobiliar este in continua miscare.5% pe an. un lucru bun care ar trebui sa conduca la adancirea pietei creditului ipotecar. legea securitizarii creantelor nu a fost inca promulgata. In cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. unde este de sub 1%. acest comision de administrare a rezervei va scadea dupa vreo zece ani. la 85% sau chiar 90% se poate apela la o polita de asigurare care sa preia riscul bancii pentru aceasta diferenta.  In 2005. acesta are unul in plus: comision de administrare a rezervei. 2. fapt care aduce automat dobanda la 8.4%.Usache Ramona Paula – C. Alte modificari aduse de Legea nr. in perioada imediat urmatoare.  Cresterea creditului de consum deterioreaza deficitul de cont curent deoarece majoritatea creditelor s-au indreptat catre achizitionarea de electronice si electrocasnice din import. in timp ce volumul creditelor ipotecare a crescut cu numai 0. clientul beneficiaza de faptul ca va da un avans mai mic de 10%.5%. adica mai mult decat in cazul oricarui alt tip de credit. Motive pentru restrictionarea creditelor:  Banca Nationala a motivat restrictionarea creditelor prin: deficit de cont curent ridicat.G.5 miliarde de dolari. An. nu este insa de asteptat ca aceasta modificare sa fie introdusa in acest an. din cauza politicii restrictive dusa de BNR. Practic. Capcanele dobanzilor promotionale  “Credite de nevoi personale cu dobanda zero”. bancile sa-si adapteze propriile norme interne pentru a contabiliza calificarea sau necalificarea la credite pentru aceasta noua categorie de clienti. 34/2006.  Credite ipotecare in euro cu dobanda de 7. pachetul de legi creat de un an de zile nu va aduce singurele schimbari pentru urmatorii ani.

EXEMPLU:  Metoda de calcul si caracteristicile exemplelor pentru care s-a calculat dobanda anuala efectiva (DAE)  Calculele au fost facute pentru un credit de 30. Dobanzi din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare in lei si valuta.2% la soldul creditului.95% . un astfel de exercitiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevar creditul cel mai ieftin. 6. Campion. de risc financiar de neplata. Pentru ca.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului. Chiar daca. anual Valoarea asigurarilor: 0. intrucat. care are si cea mai mica dobanda la un astfel de credit. 2.Usache Ramona Paula – C. se poate ajunge la un rezultat surprinzator pentru clientul bancii.2% din valoarea imobilului + 0.lei. indiferent daca sunt comisioane la vedere sau ascunse. Nu numai ca banca trebuie sa castige. dobanzile si comisioanele aferente unui credit sunt totusi costuri care apasa pe umerii clientului bancar. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% pe an Orice banca trebuie sa castige de pe urma afacerii pe care si-a constituit-o.G. dupa un an. flat Valoarea asigurarilor: 0. De aceea s-au inventat dobanzile si comisioanele bancare. pe 25 de ani. de viata propri-zis si. cele mai ieftine credite raman tot cele in valuta. doar dobanda pe primul an. respectiv doi ani.5% . Daca se adauga comisioanele si asigurarile de viata si casa. in cazul Bancpost si Banca Romaneasca. deci un plus de 5% pe an adaugat la rata de baza a bancii. Exercitiul de stabilire a dobanzii anuale efective este util si pentru a alege cea mai ieftina valuta in care se poate contracta un credit. pentru o femeie de 35 de ani. Aplicand un calcul care include toate costurile aferente unui credit. Daca dobanda a fost dintotdeauna privita ca un cost obligatoriu al oricarui tip de imprumut. bineinteles. surprize exista! Astfel. pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro.. in acest exercitiu. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% . legea nu a impus calcularea dobanzii anuale efective (DAE).2% din valoarea imobilului pentru toate bancile. “asa-i in tenis”. nu este posibil un calcul estimativ al DAE. de 0.lei. cele mai mici dobanzi efective au fost obtinute de Banc Post si Piraeus Bank. va aplica o dobanda variabila. avem cazuri in care creditele cu cele mai mici dobanzi din piata ajung sa aiba o dobanda anuala efectiva de peste 12%. S-a utilizat. Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. avem o oglinda completa a dobanzii reale platite in fiecare an de catre client pentru un credit pentru locuinte. 9% (dupa un an.euro Valoarea comisioanelor: 140 euro + 1. care sunt tot costuri ale unui credit.. acest lucru nu mai este valabil. banci care nu au cele mai mici dobanzi anuntate din piata. Surprinzator sau nu. dar trebuie sa aiba si riscuri aproape nule.  Valoarea asigurarii imobilului a fost aleasa cea medie. platibile lunar Dobanda efectiva a clientului: EUR . variabila) . la creditul ipotecar in lei este Volksbank. iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referinta ales de orice client. IV Adevarata fata a creditului ipotecar Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. Gr.13% pe an. trebuie sa subliniem ca riscurile. Asa s-au inventat politele de asigurare.2% ING BANK Dobanzi: 9% (fixa in primii doi ani) .2% din valoarea imobilului +101% din credit 4 . in cazul creditului pe termen lung. Din contra.102% din valoarea creditului. Intr-adevar. pentru creditul in lei. in cazul creditului ipotecar. asigurarea imobilului. la ora actuala.si-n afaceri. ori polite de viata. al carui nivel nu este cunoscut. din acelasi punct de vedere. in timp ce pentru asigurarea de viata au fost culese date de la societatile de asigurari agreate de fiecare banca in parte.9.I.3%/ RON -12.  De mentionat ca. de raspundere civila de viata. ABN AMRO Dobanzi: 9.000 euro. Cu toate ca suntem de acord cu aceste legi ale pietei. An. Cea mai mica dobanda anuntata de banca nu inseamna si cel mai ieftin credit.

EUR/ 11.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului pe an. nu si la valuta.lei. flat si 0.Usache Ramona Paula – C. RAIFFEISEN BANK Dobanzi: 11. pana la 7. An. o alta cauza care ar putea duce la o usoara ieftinire a creditelor ar fi diminuarea riscurilor de tara si imbunatatirea conditiilor de trai. bonus asigurarea de viata daca sunt in deplinite conditiile standard Dobanda efectiva a clientului: 10. 9% . polita de viata gratuita Dobanda efectiva a clientului: 9.euro Valoarea comisioanelor: 1.lei.2% din valoarea imobilului.5% pe an.5%.I. Gr.lei.57% . bancile sunt dispuse sa faca anumite sacrificii.75% . Din contra.G.2% din valoarea imobilului.lei. Micsorarile de dobanda au fost operate de banca doar pentru ipotecare si credite auto. Georges Alberts.7% comision anual la sold Valoarea asigurarilor: 0.9% (fixa in primul an) .2% din valoarea imobilului + aproximativ 900 RON pe an Dobanda efectiva a clientului: 12% .4% .2% din valoarea imobilului + aproximativ 51 euro/ an Dobanda efectiva a clientului: 9.15% EUR/ 8.RON UNICREDIT Dobanzi: 14% .5% .EUR / 12. IV Dobanda efectiva a clientului: 10% RON/EUR PIRAEUS BANK Dobanzi: 10. Piraeus Bank a redus recent dobanda la creditul ipotecar cu 2. lei – 450 RON +1% din valoarea creditului Valoarea asigurarilor: 0. flat Valoarea asigurarilor: 0.5% .euro Valoarea comisioanelor: valuta .lei. flat Valoarea asigurarilor: 0. vicepresedinte Piraeus Bank.75% . 7.7%RON HVB Dobanzi: 9. In afara competitiei acerbe a bancilor pe aceiasi masa solvabila de clienti. 2. In cazul creditului de consum.4 RON BRD Dobanzi: Bubor la trei luni (8.03%)+ 1. flat+0.8% din valoarea creditului.RON Pentru a face fata cererii de imprumut in valuta.125 euro + 1% din valoarea creditului.lei.7 % RON/EUR VOLKSBANK Dobanzi: 7.euro Valoarea comisioanelor: 2.55% pe an la soldul creditului.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului. 9.EUR/ 15% . platibile lunar Valoarea asigurarilor: gratuite Dobanda efectiva a clientului: 8.euro Valoarea comisioanelor: 150 euro+ 2% din valoarea creditului.57% .2% din valoarea imobilului.3% din valoarea creditului.euro 5 .5% (fixa in primul an) . 9% . considera ca trendul dobanzilor la imprumuturi va fi unul descrescator in acest an.4% .03% din valoarea imobilului.lei.5% . dobanzile la creditele pe termen lung in euro nu vor creste. Astfel.63% .RON BANCPOST Dobanzi: 7. 7. micsorarile de dobanda s-au produs doar la lei. Euribor la 3 luni+5. 6.8% .98% EUR/ 15. polita de viata gratuit Dobanda efectiva a clientului: 9. inclus in credit Valoarea asigurarilor: 0. chiar daca majorarea rezervei de catre BNR aduce cheltuieli suplimentare.12% .63% . flat + 1.

In Romania. flat Valoarea asigurarilor: 0. In plus. de exemplu) + perioada de creditare = maximum 67 de ani.5% din valoarea creditului. in aceasta ecuatie. Totusi.8% (fixa in primul an) . O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta. intra sau asteapta sa intre pe piata romaneasca. cea mai mare crestere nu se asteapta din zona imprumuturilor in lei. Daca in 2001. un potential client poate plati rate la locuinta pana iese la pensie. Tendinta de extindere a perioadei de rambursare a creditului la 30 si chiar 40 de ani. In incercarea de a resuscita creditul ipotecar. Alti actori importanti.000. Daca in Vest dobanzile la creditele ipotecare se situeaza undeva la 4%-5%. Mai inovatoare. Tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc. inclusiv firme de intermediere financiara sau specializate pe finantari ipotecare. are si un corespondent: reducerea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta. raportul este de 68. Mai exact.G. cea mai mica dobanda este de 7. An. creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta.08% Banca Romaneasca Dobanzi: 8. in trimestrul doi din 2005. bancile mizeaza pe o crestere importanta a acestui sector in 2006.EUR/ 10. clientii s-ar putea incadra.16% din valoarea creditului Dobanda efectiva a clientului: 10. 8.9% . In zona euro. bancile mai au de lucrat. Finans Credit Ipotecar a lansat creditul pentru locuinta pe o perioada de pana la 30 de ani.2% din valoarea imobilului + 0.perioada de inceput a creditului ipotecar .000 lei vechi). in noua formula. Pentru 2006.euro Valoarea comisioanelor: 25 de euro + 2% flat Valoarea asigurarilor: 0. Totusi. in contextul politicilor monetare ale BNR. datorita ascensiunii preturilor la apartamente. cu un credit de 30. IV Valoarea comisioanelor: 65 RON + 2.I.creditare au fost puse la punct si introduse in Romania. in 2005 si in 2006. Avantajul unui credit pentru locuinta pe 30 de ani este unul cert: rata de rambursat lunar devine mai mica.000 de euro sau echivalent in lei abia se poate cumpara un apartament de doua camere. Este probabil ca efectele sa se diminueze la inceputul acestui an. datorita veniturilor.5% .5%. in Romania s-au lansat primele credite care permit o rambursare de peste 30 de ani. dezvoltarea puternica a acestui segment a inceput in urma cu aproximativ trei ani. de 15 – 20 de ani. un sfert din totalul creditelor pentru populatie sunt ipotecare.000 RON (1. Daca in Statele Unite s-a ajuns abia in ultimii ani la maturitati de 30 sau 40 de ani pentru un credit pentru locuinta. piata imobiliara este semiparalizata. normele BNR au avut darul sa sperie potentialii clienti ai bancilor comerciale.9.lei. Chiar daca raportul de forte nu se va schimba semnificativ anul acesta. In statele din Vest sau in SUA. O rata pentru un credit de 120. Ramane de vazut cat va dura perioada in care piata va ramane amortita de recentele restrictii ale BNR. Criteriile de departajare dintre 6 .17% din valoarea creditului pe an Dobanda efectiva a clientului: EUR . iar clientii care pana acum nu se incadrau in normele bancii pentru a-si cumpara o locuinta. realizata dupa modelele occidentale. 2.2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9. Formula anuntata de banca este urmatoarea: varsta persoanei care solicita creditul (25 de ani. clientul poate obtine de la Volksbank un credit ipotecar rambursabil in 47 de ani. In Romania.63% / RON . patru sau chiar cinci ani. in Romania. Sisteme noi de economisire .RON In Europa Centrala si de Est. piata creditului ipotecar a debutat in urma cu trei.000 de euro era suficient pentru cumpararea unei locuinte.9%. Gr. dar bineinteles intre anumite limite. in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro. ceea ce a condus clar la o descrestere a ritmului de acordare a creditului. Expectatiile pietei la vremea respectiva erau mai mult decat favorabile.Usache Ramona Paula – C. Mai exact. Cu cat suma acordata de banca pentru acest tip de credit este mai mare cu atat dobanda este mai mica. Volksbank permite prelungirea perioadei de creditare la peste 30 de ani. la acest capitol.4% .2% din valoarea imobilului si 0. bancile comerciale au inceput sa imbunatateasca conditiile de creditare fortand maturitatea acestei piete.8. piata creditului ipotecar are deja o varsta serioasa. cu rata de 70 sau 80 de euro pe luna.un credit de 10.

de obicei. “restrictiile BNR.6 miliarde lei noi (echivalentul a peste 450 milioane euro). vicepresedinte Raiffeisen Bank. construirea sau renovarea locuintelor. 7 . in LEI si VALUTA este acordat pentru construirea. Credite in lei versus credite in euro in 2006 Potentialul pietei creditului ipotecar este cu mult mai mare decat nivelul atins in prezent. finalizarea unei constructii aflata intr-un anumit stadiu de executie. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt. in lei si euro. “Piata ipotecara in ansamblu ar trebui sa creasca cu aproximativ 70% in decursul lui 2006. La aceasta au contribuit. presedinte executiv al BCR. Gr. un an). cumpararea. cumpararea de terenuri aflate in intravilan si locuinte pe acestea. An.G. ajungand de la un volum de 1. ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor. Acordul de finantare a fost semnat la Bucuresti de catre Hildegard Gacek. in valoare de 50 milioane de euro. volumul politelor de asigurare si. Cel putin doua evenimente majore vor marca aceasta piata in 2006: concretizarea proiectelor rezidentiale demarate in acest an (cel putin 30 de proiecte de acest tip vor fi finalizate) si reluarea creditarii in valuta. calitatea serviciilor bancare. ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori. BCR a acordat. restrictiile fiscale care au afectat piata imobiliara.000 euro pentru achizitionarea. 50 milioane de euro de la BCR pentru credite ipotecare BCR a atras de la BERD un imprumut pe termen lung. destul de general enumerati. dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata. care deruleaza. si Nicolae Danila. in anul 2005. ambele cantitativ si valoric. Se apresiaza ca volumul nou generat de credite ipotecare in 2006 va fi cuprins intre 800 de milioane de euro si maximum un miliard de euro. si blocajul de pe piata imobiliara din Bucuresti.8% in total creditelor neguvernamentale. credite ipotecare si imobiliare in valoare de peste 1. 46 de programe structurale. sectorul constructiilor. IV creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare. Totusi. ritmul de crestere a creditului ipotecar a fost mai lent. ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung.I. telefon). canalizare. pana la finele lunii octombrie 2005. pe baza unui deviz general estimativ insotit de devizul lucrarilor ramase de executat. in valoare de aproximativ 2 miliarde de euro”.Usache Ramona Paula – C. a declarat Nicolae Danila. foarte probabil. iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei. in parte si din cauza vremii nefavorabile. efectuarea lucrarilor de viabilizare a terenurilor si/sau a constructiilor existente pe acestea (asigurarea cu utilitati necesare: electricitate. “Incheierea acestui acord a evidentiat capacitatea tehnica si profesionala a BCR. inregistrand o cota de piata de peste 35%. modernizarea sau extinderea imobilelor cu destinatia de locuinte permanente. apa. BCR va folosi acest imprumut pentru a acorda. Dupa restrictiile BNR. de 11. Nici primele luni din 2006 nu sunt vazute in roz. reabilitarea. in prezent. consolidarea.1 miliarde dolari. director BERD pentru Romania. Sunt oricum luni in care piata stagneaza.8 miliarde dolari la aproximativ 3. nationale si regionale lansate in Romania. credite ipotecare in valoare de pana la 100. In acest context. destinat dezvoltarii sistemului de finantare ipotecara din Romania. dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul acesta. Dupa cum explica Razvan Munteanu. REZIDENTIAL EXTRA/SUPER BCR Credit ipotecar. Prognozele din 2004 pentru anul 2005 estimau o crestere de 50% a acestei piete. care nu s-a dezvoltat atat de rapid cum era preconizat. 2. fixe pe o scurta perioada de timp (uzual. miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta. gaze. Noul imprumut de la BERD este acordat pe 12 ani. lucru nerealizat. temporare sau case de vacanta. Termenul de rambursare este de maximum 25 ani. in octombrie 2005 scaderea s-a generalizat in piata.

in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare . la care se adauga marja fixa Moneda Tendinta: Dobanzile nu scad. dobanda fixa in primii 5 ani si ulterior variabila. 2. Decizia a surprins atat bancherii.Usache Ramona Paula – C. . Pentru bancile care nu au apucat inca sa-si reduca dobanda la creditul ipotecar. Parerile bancherilor sunt impartite vizavi de reactia pietei la aceste masuri. in functie de cotatia BUBOR la 6 luni la care se adauga o marja fixa. costurile creditelor ipotecare sunt totusi departe de a fi foarte ieftine. pe zona de credite. An. Deciziile lor nu vor intarzia sa apara insa. decizia bancii centrale de a ridica dobanda si de a majora rezervele minime obligatorii in valuta a determinat o revizuire a politicii comerciale si de marketing. Nivel dobanzi:  Pentru REZIDENTIAL EXTRA BCR:  Dobanda fixa initial si variabila ulterior: . costurile ar putea creste in perioada urmatoare. cat si analistii financiari. Banca centrala a decis recent cresterea dobanzii. per total.4%/an dobanda fixa in primii 2 ani si ulterior variabila.11. goana dupa clienti obligand bancile sa faca adevarate slalomuri printre campaniile de marketing. Gr.63%/an valabila pentru luna martie 2006. 8 Moneda .13%/an. parand usor contradictorie fata de politica dusa pana acum de BNR. la care se adauga o marja fixa Dobanda variabila in functie de cotatiile EURIBOR/LIBOR: Termen Dobanda variabila* (ani) ( %/an) EUR maxim 25 8.14%/an. revizuibila la fiecare 6 luni in functie de cotatiile BUBOR la 6 luni la care se adauga marja fixa negociabila Nivel dobanzi valabile pentru luna martie 2006*:  Pentru REZIDENTIAL SUPER BCR: Dobanda fixa initial şi variabila ulterior*: Dobanda fixa pe o Dobanda fixa pe o perioada de 1 anperioada de 2 ani (%/an) (%/an) EUR 7 8 USD 8 9 *în functie de dobanda de referinta bazata pe EURIBOR/LIBOR.63% . revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni.783 USD maxim 25 9. IV Suma maxima: 500. datorita competitiei.I. dobanda fixa in primii 3 ani si ulterior variabila. dar.G. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. dar costurile cresc Scumpirea creditelor ipotecare se va realiza doar prin costuri ascunse. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare. Desi par in scadere continua si accentuata. Reducerile au fost operate in special pe nivelul dobanzii afisate de banca.8. de politica monetara. Daca pe zona de depozite bancare toata lumea se asteapta ca dobanzile sa creasca.000 echivalent EUR.99 * revizuibila semestrial si se stabileste in functie de cotatiile EURIBOR la 6 luni pentru creditele in EUR si LIBOR la 6 luni pentru creditele in USD. dobanzile s-ar putea sa ramana la nivelul actual. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare Dobanda variabila (negociabila): 10.

dar reducerea nu va mai inregistra valori la fel de semnificative”. aceasta dobanda efectiva a fost obtinuta prin adaugarea comisioanelor. vicepresedinte Volksbank.Usache Ramona Paula – C. Si totusi. IV La ora actuala. Un astfel de credit poate fi folosit pentru constructia unei case in regie proprie. An. Persoanele eligibile pentru obtinerea unui imobil sunt in numar restrans. de 0. De altfel. Gr. “Acelasi trend de reducere a dobanzilor pe acest palier de credite ar putea fi inregistrat si in 2006. comisioanele.5%. spre deosebire de creditul clasic pentru constructia de locuinte. dobanzile de 6%-7% pe care reclamele le imbraca in „haine stralucitoare” sunt total irelevante. atat pentru creditele in lei. de 1% sau 2%. La ora actuala. Anul 2006 a debutat printr-o masiva reducere a dobanzilor la acest tip de credite. trebuie precizat ca acele dobanzi de 6%-7%. Bineinteles. era firesc sa se intample asa. doar la acordarea creditului. in timp ce detinatorii unui imobil tind deja spre imbunatatirea nivelului de trai si spre obtinerea celei de-a doua resedinte. bancherii sunt de parere ca acest tip de imprumut va cunoaste o dezvoltare mult mai rapida decat ipotecarul propriu-zis. Cu toate acestea.G. sunt mult mai mari in realitate. cazul ING Bank si HVB. in ciuda masurilor luate de BNR. Tendinta: Creditul nenominalizat cu ipoteca se va dezvolta cel mai rapid Dobanzi mici.2%-0. apreciaza ca piata ipotecara (creditele ipotecare si cele de nevoi personale garantate cu ipoteca) va cunoaste o crestere de 50% in acest an. ar putea cunoaste o usoara crestere. dar si a politelor de asigurare.I. creditul in valuta ramane sensibil mai ieftin decat cel in RON sau are exact aceleasi costuri ca si cel in lei. Durata de obtinere este de minimum doua saptamani (datorita procedurilor de obtinere a cadastrului si de intabulare a ipotecii). datorita avantajelor sale. realitatea dovedeste ca. Chiar daca legea nu impune bancilor comerciale sa calculeze dobanda anuala efectiva pentru creditele ipotecare si imobiliare. In schimb. cea mai potrivita forma de finantare se dovedeste a fi creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca pe un imobil. Un credit cu o dobanda de 6. Comisioanele mici in aparenta. exista cateva banci care practica dobanzi sub 10% sau chiar 7% pe an. ar trebui calculata de fiecare solicitant de credit. cresc costul acestuia cu o valoare similara. indiferent daca sunt la creditele in lei sau la cele in euro. Pentru astfel de persoane. cum este.95% in euro poate ajunge la o dobanda anuala efectiva de peste 13% pe an. 1 De altfel. odata cu rata. Gerald Schreiner. care oricum ajung sa fie cunoscute doar in momentul solicitarii creditului. aceasta exista si. Creditul ipotecar depinde de dezvoltarea pietei imobiliare. vicepresedinte Volksbank 9 . In acest context este clar ca vedetele anului in curs vor fi creditul pentru locuinta si cel de nevoi personale garantat cu ipoteca. a caror valoare bancile nu o comunica. in majoritatea cazurilor. dar are marele avantaj ca nu necesita exprimarea unei destinatii precise. 1 Aprecieri ale D-ului Gerald Schreiner. In contextul in care vom asista la o crestere tacita a comisioanelor in urmatoarea perioada. ci anual la soldul imprumutului. Sunt principalele tendinte din acest an. unde sunt necesare documente justificative privind utilizarea banilor. majoritatea reducand considerabil dobanda la creditele ipotecare si la cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. Dar numai la anumite banci si in special la creditele pentru locuinta sau cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. daca nu sunt percepute flat. in mod normal. cat si pentru cele in valuta. 2. In ciuda faptului ca bancile au incercat sa aduca la acelasi nivel dobanda creditului in lei cu cea la imprumuturile in euro. Creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca. Creditele noi vor fi folosite pentru refinantare sau pentru constructii in regie proprie. este cert ca bancile comerciale care au apucat sa coboare dobanzile la niveluri de 7% sau chiar mai jos nu vor aplica o majorare a acestora. de exemplu. dar care exista si este perceputa cu regularitate in fiecare an sau chiar in fiecare luna. Anul 2005 a fost caracterizat prin regandirea politicilor de dobanda si de cost in cazul multor banci de pe piata. bancherii incearca sa faca tot mai atractive si chiar mai accesibile creditele ipotecare (se poate vedea intentia Asociatiei Romane a Bancilor de a extinde gradul de indatorare la 50% din venituri pentru clientii care solicita credite in moneda nationala). va cunoaste o crestere mult mai accentuata: de doua ori mai mult decat cel ipotecar. Sub 10%.

„ponderea creditelor neguvernamentale in PIB este de cel putin trei ori mai mica la noi decat in Vest“. Practic. In 2005. au fost subliniate si elementele care restrictioneaza la ora actuala adancirea pietei creditului ipotecar in Romania. Poate ca ar fi timpul ca si la noi. pe baza careia s-ar putea stabili daca pretul caselor este sau nu supraevaluat. Se pare insa ca BNR nu este total impotriva cresterii creditului pe termen lung. de 18. in cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. cu atat mai mult cu cat necesarul de locuinte este ridicat. 10 .14% sau chiar 17% . care inlocuieste cu succes creditul de consum sau cel de nevoi personale negarantat. poate in a doua jumatate a anului viitor. Chiar si asa. la sfarsitul lui 2004. pe primul loc se situeaza politica restrictiva a BNR. la creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca dobanzile sunt de cele mai multe ori la nivelul celor ipotecare sau cu cel mult cateva zecimi de procent mai mari. dar mult sub tari precum Croatia (62%). Procedura prin care acest lucru devine posibil se numeste “mortgage insurance” si se bazeaza pe emiterea unei garantii a statului sau a unei companii private (in statele care au un istoric solid al pietei ipotecare) contra unui cost suplimentar pentru client. valoarea creditului ipotecar pentru anumite categorii de persoane se poate extinde pana la 85%-90% din valoarea imobilului achizitionat pe credit. Pe baza unei astfel de baze de date s-ar putea stabili tendinte ale pietei imobiliare. iar pentru 2006 oficialii bancii centrale (prin vocea prim-viceguvernatorului Florin Georgescu) anticipeaza ca va depasi la sfarsitul acestui an 24% din PIB. Bosnia-Hertegovina (45%) sau Bulgaria (36%). Ministerul Finantelor si Bancii Centrale de catre cele doua societati a subliniat avantajele clare ale introducerii acestui sistem si in Romania. ori daca este sustenabil. Batalia BNR cu creditulde consum a fost mutata de pe partea consumului de uz casnic pe piata imobiliara. era in Romania. Specialistii apreciaza ca dezvoltarea creditului nenominalizat va fi dublat fata de cea a ipotecarului. Scade avansul pentru case de anul viitor? La sfarsitul saptamanii trecute a avut loc prezentarea unui studiu despre oportunitatea implementarii unui sistem de asigurare ipotecara in Romania. IV In economia acestor cifre trebuie insa sa precizam ca la aceasta evolutie contributia cea mai importanta o va avea creditul nenominalizat.G. aceasta piata sa se dezvolte ceva mai rapid. de valori mai mici si mult mai scumpe. An. Totusi. masurat prin raportul dintre creditul neguvernamental si produsul intern brut. Statistici In primul rand. adica undeva peste nivelul inregistrat in tari precum Albania (9%) si Macedonia (17%).4%. gradul de indatorare.18%. dar si faptul ca nu exista deocamdata o baza de date comuna privind pretul locuintelor. Ramane de vazut cat de rapida va fi reactia bancii centrale la deciziile bancilor de a face aceste produse mult mai accesibile pentru clienti. chiar daca destinatia sa va fi refinantarea unor credite vechi sau finantarea unor constructii noi. Prin acest sistem. daca la imprumuturile de nevoi personale in lei dobanzile sunt in jur de 13% . fata de alte state.„deci ele oricum vor creste in continuare“. Bineinteles. volumul total al finantarilor acordate populatiei si firmelor a fost de circa 22% din PIB.I. Specialistii nu cred insa ca BNR va accepta in acest an vreo exceptie de la politica sa restrictiva. Astfel. spune Liviu Voinea. directorul de cercetare de la Grupul de Economie Aplicata . 2. Studiul a fost realizat de Canada Mortgage&Housing Corporation in colaborare cu Domenia Credit. Studiul prezentat Ministerului Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului.Usache Ramona Paula – C. in perioada preaderare la Uniunea Europeana. Creditul pentru locuinte a crescut mult mai incet in Romania. avansul clientului se reduce la 10%-15% din valoarea locuintei. iar Executivul incepe sa fie preocupat de construirea unor politici locative pe termen lung. deoarece peste tot in lume exista cicluri ascendente si descendente ale acestei piete. Gr. iar la cele in valuta de minimum 11%. Aceasta garantie se emite pentru acoperirea diferentei de 10% sau 15% din valoarea avansului solicitat de banca. Pentru creditori avantajele se leaga de cresterea pietei si de dispersia riscului.

Practic. Exista o categorie de persoane fizice deosebit de bogate. vicepresedintele de la HVB Bank anticipeaza ca pe termen mediu cererea pentru creditele de consum va ramane totusi ridicata. fata de 323 in Europa de Sud-Est. aceasta medie atinge 12. 1. „Romania este o piata de tip latino-american“.I. IV Un alt indicator al gradului de indatorare al populatiei este creditul mediu pe cap de locuitor. Din aceasta perspectiva. 2. Un sud-european economiseste.600 de euro. perioade lungi de finantare si sume importante (credite ipotecare. Gr. dar pe termen mediu el va creste in continuare accelerat“ Veniturile actuale inca mici. 2 declaratia D-ului Dragos Cabat. Pe de alta parte insa. creditul este inca pentru multi singura posibilitate de a-si satisface chiar si strictul necesar cu privire la dotarea gospodariei. Puse cap la cap.000 de euro. in doar cinci ani salariul mediu net ar creste spre 600 de euro.2 Adica este o piata cu disparitati foarte mari intre categoriile sociale. „potentialul de crestere a creditului acordat populatiei este foarte evident“. Ca urmare a restrictiilor BNR introduse in ultima perioada si a altor posibile restrictii in viitor. In noile state membre ale UE. iar in Europa Centrala si de Vest ajung la 2. iar un cetatean din zona euro. ratele unui credit luat azi vor fi maine mai usor de suportat.G. spune Cabat. cu mult sub media regiunii. credite de nevoi personale fara obiect specificat). si pe regiuni in modul de utilizare a produselor bancare“. prapastia dintre Romania si tarile din jurul nostru e imensa: veniturile medii ale romanilor sunt de 236 de euro. nu lasa loc de achizitii „cu banii jos“. pe baza previziunilor consultantilor de resurse umane. Creditele pentru populatie au fost de 135 de euro pe locuitor. ramas dupa acoperirea cheltuielilor de baza. in timp ce in noile state ale Uniunii Europene este de 823 de euro“. cheltuielile cu alimentele. Cea de-a treia categorie o constituie masa de clienti cu venituri reduse. Finantarea persoanelor fizice a evoluat de la produsele cele mai simple. Apoi exista o patura in crestere de persoane fizice. „Aceasta structura a clientelei explica in ge-neral si evolutia in timp. Daca estimarile lor sunt justificate. limitarea cea mai importanta privind volumul creditelor de consum „trebuie privita in special din perspectiva veniturilor medii ale populatiei“. cele doua statistici arata un motiv fundamental pentru care majoritatea romanilor sunt nevoiti sa ia credite atunci cand vor sa-si cumpere obiecte de folosinta indelungata. CFA Romania 11 . Depozitele bancare ale unui roman se situeaza in medie in jurul sumei de 415 euro. In opinia sa. „In Romania. An. Principiul este simplu: atat timp cat veniturile vor creste in viitor.Usache Ramona Paula – C. in Romania.398 de euro pe cap de locuitor. alimenteaza asteptarile de crestere viitoare a salariilor populatiei. Imprumuturi. Studiul arata ca romanii se intind cat ii tine bugetul.antreprenori sau manageri de companii care folosesc in mod extensiv serviciile bancare. Un studiu efectuat de Bank Austria Creditanstalt in sapte tari din Europa de Sud-Est arata ca. faimoasa clasa de mijloc . in timp ce in Europa Centrala si de Est ating 625 de euro. corelate cu procesul de convergenta catre Uniunea Europeana. Acestia au constituit segmentul de clientela „atacat“ in ultimii doi ani de catre bancile romanesti. „creditul acordat populatiei este posibil sa incetineasca pe termen scurt. media este de 135 de euro. Desigur. Salariul mediu in Romania s-ar putea dubla sau tripla pana in 2010. creditul acordat populatiei va ramane in continuare componenta cea mai dinamica a creditului neguvernamental „si mai ales componenta sa de credit de consum“. Si la capitolul venituri medii. In statele Uniunii Europene. imobiliare.333 de euro. medicamentele si utilitatile reprezinta in medie 81. pe termen redus si care au implicat sume mai mici (credite de consum). care a estimat pentru 2010 un salariu mediu pe economie de 337. spune seful cercetarii de la Raiffeisen. care utilizeaza insa in proportie redusa serviciile bancare in calitate de persoane fizice. previziunile optimiste nu sunt sustinute de Comisia Nationala de Prognoza. creditul mediu pe locuitor este de 823 de euro. vicepresedintele asociatiei analistilor financiari. catre produse mai complexe. aceeasi concluzie: calculand gradul de indatorare a persoanelor fizice pe veniturile proprii. Deocamdata. care este de circa 15%. in medie. potrivit unei analize realizate in noiembrie de Business Magazin.2% din venitul mediu pe cap de locuitor.1 euro. cei ce au devenit tinta predilecta pentru banci abia incepand cu anul 2005. venitul net disponibil. O alta statistica. Chiar si asa. circa 13.

crede presedintele CEC. spun majoritatea bancherilor pe care BUSINESS Magazin i-a invitat sa faca o previziune. cu scaderi usoare la creditele in lei si cresteri mici la depozite. maxim 2 puncte procentuale a diferentei dintre dobanzile active medii (la imprumuturi) si pasive medii (la depozite) practicate de banci. ca urmare a reglementarilor BNR din anul 2005. cu o variatie de plus/minus un punct procentual. se poate anticipa ca ratele medii ale dobanzilor ar putea ajunge pana in jurul a 7.25% la scadenta de o luna pana la 4. Suma atrasa a reprezentat insa numai putin peste jumatate din ofertele inaintate de bancile comerciale. Gr. in conditiile in care obiectivul stabilit de BNR era de 7. „Daca BNR va creste dobanzile.1% la un an. cand dobanzile la lei au scazut cu cateva zeci de procente.5 miliarde de lei (700 mil. Atata timp cat bancile au supralichiditate. spun bancherii. HVB Bank a fost prima care a scazut dobanzile la depozitele la termen in lei la inceputul toamnei trecute. Este posibil ca la incheierea anului 2006 dobanda de politica monetara a BNR sa fie mai jos cu un punct procentual fata de actualul nivel“. Pe piata creditului ipotecar. iar „inflatia e inca mare“ (ING Bank). pleaca de la circa 9% si merg spre 18-20%. 12 . bancile atrag bani de la populatie platind dobanzi ce variaza intr-un interval de 3-5% pe an. Si totusi.5%. La scurt timp dupa ce BNR a dat semne ca va steriliza mai multi bani din piata. iar pentru 2006 are o tinta si mai ambitioasa (5% plus sau minus un procent). pentru ca „nu mai este loc pentru scaderea dobanzilor“ (Raiffeisen). cand BNR a redus drastic dobanda si volumul lichiditatilor absorbite de pe piata. si bancile se vor alinia la noile dobanzi“. insa. mergand de la 4. In 2005. iar acest lucru va genera un plus de concurenta si un impact al dobanzilor care deja dau semne de scadere. In ianuarie BNR a atras de pe piata monetara depozite cu scadenta la o luna in valoare de 2. Noile dobanzi oferite sunt mai mari cu pana la 2.5%. iar o crestere a dobanzilor ar ajuta-o sa controleze mai bine inflatia. situata in prezent la 7. ar fi posibila o reducere cu 1. Concurenta din sistemul bancar isi va spune insa si ea cuvantul. in timp ce dobanzile active. BNR este nevoita sa intareasca politica monetara“ Un alt factor care va influenta intreaga viata economica. nu vor exista cresteri de dobanzi la depozite. au fost nevoite sa-si redirectioneze atentia numai asupra RON-ului. Ce va face. cele pentru credite. 2. inclusiv dobanzile.5% pe an. Creditele in lei s-ar mai putea ieftini putin pana la finele lui 2006. directorul trezoreriei de la HVB Bank. Nu prea mult.6%. Prin urmare. va fi decizia privind intrarea Romaniei in Uniunea Europeana in 2007. rata inflatiei a fost de 8. ca urmare a depasirii tintei de inflatie? De la sfarsitul lunii septembrie rata dobanzii de politica monetara a ramas batuta in cuie la nivelul de 7. precum si perspectiva unei activari semnificative a creditelor pentru refinantare va sustine un trend puternic ascendent pe aceasta piata. Una din modalitatile prin care banca centrala poate transmite bancilor un semnal de crestere a dobanzilor este dobanda de politica monetara. fortandu-i pe bancheri sa mai taie putin din costul creditelor. pentru depozitele la o luna si pentru certificate de depozit. banca centrala si-a depasit deja tinta de inflatie pentru anul trecut. Astfel.5 puncte procentuale. euro o sa revina in oferta unor banci care. An. banca centrala? Va creste BNR dobanda de politica monetara. 2006 se anunta ca un an mult mai linistit decat anul trecut. in aceste conditii.Usache Ramona Paula – C. la o dobanda de 7. Dobanzi mai mari platite de banca centrala la operatiunile de sterilizare. HVB a fost insa si prima care a revenit. (previziuni) Imprumuturile ipotecare ar putea fi vedeta acestui an pe piata bancara. Asadar.I.G. Pana una alta.cea pe care banca centrala o plateste pentru depozitele atrase de la banci. euro).5% . IV CONCLUZII: „Datorita faptului ca presiunile inflationiste sunt puternice. crede Bogdan Mihoc. Interesul fata de creditele ipotecare este foarte mare iar diversificarea ofertelor bancilor.5-8. maximum 1-2 puncte procentuale.5% pentru dobanzile active si 4-5% pentru dobanzile pasive la finalul anului 2006.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful