Usache Ramona Paula – C.I.G. Gr. 2, An.

IV Conform definitiei uzuale, creditul ipotecar este creditul bancar acordat pe termen lung, garantat cu un contract de ipoteca. Se acorda de regula pentru construirea, cumpararea sau transformarea unei locuinte. Ipoteca se constituie asupra bunului imobiliar in cauza. Notiunea de „credit ipotecar” dispare de pe piata prin noua lege a creditului ipotecar (L nr. 34/2006) publicata in Monitorul Oficial. Astfel, cele doua tipuri de finantari pentru locuinte (credit imobiliar si credit ipotecar) sunt inglobate intr-o singura notiune – credit pentru investitii imobiliare. Contractul de ipoteca reprezinta un contract de garantie reala, avand ca obiect un bun imobiliar. Se incheie intre debitor si creditor in scopul garantarii stingerii obligatiei de plata asumata de debitor. In contract se stipuleaza dreptul creditorului de a valorifica bunul ipotecat al debitorului in cazul in care debitorul nu ramburseaza imprumutul banesc primit, majorat cu dobanda aferenta. Dobanzile la credite existente pe piata la ora actuala sunt variabile, fixe si cu dobanda indexata in functie de un indice de referinta (Libor, Euribor si Bubor). Fiecare ascunde la randul ei o capcana. Cele fixe sunt doar pe o perioada scurta, si apoi clientul risca sa ramana cu aceeasi dobanda, chiar daca restul dobanzilor din piata scad. Cea variabila muta riscul de la banca la client si poate sa “varieze” mai greu in sens descrescator decat crescator. Cele indexate se dovedesc a fi cele mai transparente, marja de manevra a bancilor fiind nula in acest caz. Contractul de credit incheiat cu banca este un contract de obligatii si lipsit de drepturi pentru clienti. O armata de juristi intocmeste contractul tip al fiecarei banci. Pentru client, notiunea de negociere este exclusa din start. Raspunsurile ofiterilor de credit sunt invariabile: “Daca nu va convine, contactati alta banca”.  Dobanzile fixe, de obicei pe un an de zile. Prin aceasta miscare, bancile au preluat riscul de dobanda, dar si-au marit marja de profit pe termen lung (dobanzile vor scadea in urmatorii ani), tocmai pentru a-si acoperi acest risc.  Formularea vaga din contractele de credit, “dobanda va fi variabila dupa un an de zile in functie de conditiile pietei”, permite bancilor ca dobanda fixa sa ramana neschimbata, chiar daca in restul pietei dobanzile scad (situatie similara cu cea inregistrata de dobanzile la creditele contractate acum un an sau doi, care au ramas cu aceleasi dobanzi mari). In schimb, dobanda variabila este un risc pe care si-l asuma clientul din start, dar nu risca sa ramana cu dobanda de 10%, in conditiile in care evolutia acestora merge spre 4%-5%.  Dobanzile indexate au avantajul ca sunt mult mai transparente, evolutia indicilor de referinta fiind publicata zilnic, iar marja de profit a bancii, neschimbata. Acceptate ab initio, conditiile contractului de credit, citit in maximum jumatate de ora de catre client inainte de semnare, sunt de multe ori incalcit sau sofisticat formulate, in asa fel incat niciodata imprumutatul nu va avea dreptate, chiar daca drepturile lui au fost incalcate. La foarte multe banci, dobanda variabila stipulata in contract inseamna doar majorarea dobanzii la credite, nu si reducerea ei. Cum contractele bancare sunt imbatabile, clientul bancii pare sa-si piarda orice speranta. Cu toate acestea, exista si variante de contracarare a acestor abuzuri bancare. Este vorba de creditul de refinantare, cu ajutorul caruia clientul poate contracta un credit in conditii net avantajoase fata de cel initial luat de la o alta banca. Cu acest credit, clientul isi poate stinge creditul vechi. Functional in acest moment este cel pentru finantarea creditului imobiliar sau ipotecar. Este practicat de urmatoarele banci: HVB, Raiffeisen Bank, Piraeus Bank, Banca Romaneasca; Banca Transilvania, BCR, BRD, Volksbank si Domenia Credit. Trebuie insa precizat ca noul credit de nevoi personale garantat cu ipoteca poate deveni un credit de refinantare, cu ajutorul caruia se pot stinge si creditele de nevoi personale sau cele pentru bunuri, de la alte banci, contractate in conditii care au devenit neavantajoase. Pentru creditul de nevoi personale, singura banca refinantatoare este deocamdata Piraeus Bank. Refinantarea unui astfel de credit se face pe baza de ordin de plata si scrisoare oficiala din partea bancii. Refinantarea functioneaza si in cazul creditelor in lei, si in cazul celor in valuta, insa procedura tehnica este mai simpla in cazul valutei decat in cazul leilor. De asemenea, se poate opta si pentru refinantarea unui card de credit. Creditele de refinantare vor rearanja cotele de piata pe retail detinute de bancile comerciale in acest moment. Refinantarea functioneaza pentru toate tipurile de credite. Implica si anumite costuri de rambursare in avans a creditului vechi, dar ramane oricum o solutie avantajoasa. 1

iar ea solicita si incheierea unui proces verbal de receptie intre primarie. 190/1999 privind creditul ipotecar si Legea bancilor de credit ipotecar. 34. 34 reglementeaza si posibilele cesiuni de creante. 34 din 1 martie 2006 pentru modificarea si completarea Legii nr. actul normativ subliniaza ca prin credit ipotecar nu se poate refinanta decat un alt credit ipotecar. este luna martie. ceea ce inseamna ca un al doilea credit. cu care trebuie corelate amendamentele din Legea nr. cea care ar trebui sa fie adoptata in aceasta luna. „Noua lege a creditului ipotecar elimina restrictiile impuse viitorilor debitori” Prin eliminarea articolului 7 din vechea lege (L nr. nu poate fi refinantat tot cu ajutorul creditului ipotecar. fiind una speciala. Pana la rambursarea integrala a creditului ipotecar pentru investitii imobiliare. cu respectarea conditiilor prezentei legi si a legilor speciale de constituire si functionare a acestora. imprumutatul va incheia un contract de asigurare acoperind toate riscurile aferente acesteia. In prima etapa. IV Modificari legi Inca din martie 2005 se anunta modificarea Legii creditului ipotecar: Pachetul celor patru legi care vizeaza dezvoltarea pietei ipotecare. Cea mai importanta modificare adusa de aceasta lege vizeaza accesul nerezidentilor la cumpararea de imobile pe baza unui astfel de imprumut. Contractul de asigurare va fi incheiat si reinnoit astfel incat sa acopere intreaga durata de valabilitate a creditului. Totusi. ar trebui sa aiba intaietate in ochii judecatorilor. Modificarea Legii creditului ipotecar face o distinctie neta intre creditul ipotecar comercial (creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. se va modifica Legea nr. judecatorii pot aplica una dintre cele doua legi la alegere. antreprenor si beneficiar. Acest acord va fi necesar in legatura cu fiecare instrainare determinata. 190/1999). Legea nr. prin care se finanteaza imobile cu alta destinatie decat rezidentiala . in urma unei legi care a blocat jumatate de an piata constructiilor pe credit.I. Ipoteca asupra imobilului initial inceteaza de drept la data inscrierii noii ipoteci. termenul de adoptare a legislatiei primare. Singura problema este data de faptul ca legea securitizarii creantelor. Vechea disputa legata de inscrierea ipotecii pe un bun viitor (pe o casa in constructie). aferent programulul PAL incheiat de Romania cu Banca Mondiala. prin act in forma autentica ipoteca va putea fi transferata asupra unui alt imobil. An. urmand ca pana in septembrie sa fie adoptata si legislatia aferenta pietei secundare. este finalizat. In cazul in care partile convin astfel. care stipula ca aveau dreptul sa contracteze credite ipotecare doar cetatenii romani cu domiciliul in Romania. chiar daca a fost folosit pentru renovarea locuintei. de nevoi personale. nu a primit inca girul parlamentarilor. in scris. Este interzisa acordarea de credite ipotecare pentru investitii imobiliare conditionata de acceptarea de catre client a altor servicii care nu au legatura cu operatiunea de creditare respectiva sau de vanzarea ori cumpararea de valori mobiliare emise de institutia autorizata care acorda creditul. dispozitiile art. In cea de-a doua etapa. vor fi adoptate Legea obligatiunilor ipotecare si cea a securitizarii creantelor. este partial rezolvata acum. Noile prevederi impun doar notarea autorizatiei de constructie la Biroul de Carte Funciara pentru inscrierea ipotecii. Gr. usa “caselor pe credit” se deschide si cetatenilor straini si romanilor nerezidenti.Usache Ramona Paula – C. legea proprietatii ramane in vigoare.Conform programului. al creditorului ipotecar.G. In cazul ipotecarii unei constructii. 2. Finantatorii sunt insa de parere ca legea creditului ipotecar. In plus. In acest context. 1785 si 1786 din Codul civil nefiind aplicabile. care vizeaza modificarea Legii creditului ipotecar. Creditul ipotecar pentru investitii imobiliare poate fi acordat exclusiv de catre institutiile autorizate.birouri etc.) si creditul ipotecar rezidential. Ipoteca constituita pentru garantarea creditului ipotecar pentru investitii imobiliare dureaza pana la rambursarea integrala a tuturor sumelor datorate in temeiul respectivului contract. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare prin Legea nr. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. imobilul ipotecat va putea fi instrainat numai cu acordul prealabil. 2 . S-a modificat L nr.

maximum 15% din valoarea locuintei. in timp ce volumul creditelor ipotecare a crescut cu numai 0. “Cumperi acum. chiar daca va lua un credit usor mai scump. legiferarea si simplificarea procedurilor de vanzare a creantelor ipotecare si la stabilirea unor conditii de refinantare a imprumuturilor de acest gen. clientul beneficiaza de faptul ca va da un avans mai mic de 10%.  Creditul ipotecar nu aduce cu sine decat o crestere a serviciilor care se reflecta in cresterea PIB. 34/2006. fapt care aduce automat dobanda la 8. cat este acum obligatoriu prin lege. bancile sa-si adapteze propriile norme interne pentru a contabiliza calificarea sau necalificarea la credite pentru aceasta noua categorie de clienti. 3 . Riscul de credit in cazul creditului de consum se dovedeste a fi mai ridicat decat in cazul ipotecarului.G. piata creditului ipotecar ar trebui sa creasca. O dobanda extrem de mica.  In 2005. pe langa celelalte comisioane percepute la toate creditele. platesti la anul” sunt doar cateva dintre sloganurile vehiculate in perioada sarbatorilor. volumul creditelor de consum acordate populatiei a crescut cu 2. Intr-adevar. legea securitizarii creantelor nu a fost inca promulgata. Practic. adica mai mult decat in cazul oricarui alt tip de credit. nu este insa de asteptat ca aceasta modificare sa fie introdusa in acest an.4%. dar piata este in continuare mult prea limitata de BNR. din cauza politicii restrictive dusa de BNR. drept pentru care piata secundara a obligatiunilor ipotecare nu poate spune ca s-a inscris deja la start. In cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala.5 miliarde de dolari. acesta are unul in plus: comision de administrare a rezervei. Motive pentru restrictionarea creditelor:  Banca Nationala a motivat restrictionarea creditelor prin: deficit de cont curent ridicat. in perioada imediat urmatoare. Totusi. 34 se refera la clarificarea notiunii de credit ipotecar. de 1% pe luna din soldul creditului. Teoretic. prin atragerea acestei nise de piata (cetatenii straini). ci in al doilea semestru al anului viitor (in cel mai fericit caz). Ministerul Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului studiaza oportunitatea introducerii in Romania a sistemului de asigurare ipotecara. Cu toate acestea. An. Restrictiile care raman in vigoare sunt cele legate de achizitionarea terenurilor din Romania pentru straini.2 miliarde de dolari.5%. un lucru bun care ar trebui sa conduca la adancirea pietei creditului ipotecar. Datorita acestei modificari legislative este de asteptat ca. 2. Capcanele dobanzilor promotionale  “Credite de nevoi personale cu dobanda zero”. Ceea ce banca a uitat insa sa spuna este faptul ca. atingerea tintei de inflatie si riscul de creditare. Alte modificari aduse de Legea nr. doua sau trei luni clientul nu plateste rata creditului sau este scutit de plata dobanzii.  Credite ipotecare in euro cu dobanda de 7. pachetul de legi creat de un an de zile nu va aduce singurele schimbari pentru urmatorii ani. Banca va cumpara de la o societate specializata o astfel de polita pe care apoi o va include in costul creditului (cel mai probabil printr-o majorare a comisionului de acordare a imprumutului sau prin includerea primei de asigurare in rata). IV Atat cetatenii romani care lucreaza in strainatate si nu au domiciliul in Romania. Pentru a majora potentialul de imprumut al unui client de la 75%. Dat fiind faptul ca in prima faza toate bancile isi trag intai dobanzile si apoi creditul efectiv. Gr. unde este de sub 1%. cat si alti nerezidenti care doresc sa-si cumpere sau sa-si construiasca o casa prin credit ipotecar in Romania vor putea sa faca asta in baza Legii nr.Usache Ramona Paula – C. acest comision de administrare a rezervei va scadea dupa vreo zece ani. Cum piata creditului imobiliar este in continua miscare. la 85% sau chiar 90% se poate apela la o polita de asigurare care sa preia riscul bancii pentru aceasta diferenta.I.5% pe an. si nu va mai trebui sa astepte sa stranga inainte la fel de multi bani.  Cresterea creditului de consum deterioreaza deficitul de cont curent deoarece majoritatea creditelor s-au indreptat catre achizitionarea de electronice si electrocasnice din import. Este un important pas inainte. cu totul altceva decat sistemul clasic de asigurari. Daca se va calcula DAE al unui astfel de credit. surpriza va fi insa de proportii: 27.

6. Daca dobanda a fost dintotdeauna privita ca un cost obligatoriu al oricarui tip de imprumut. pentru creditul in lei. pe 25 de ani. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% pe an Orice banca trebuie sa castige de pe urma afacerii pe care si-a constituit-o. din acelasi punct de vedere.. un astfel de exercitiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevar creditul cel mai ieftin. pentru o femeie de 35 de ani. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% . Din contra. de 0. Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. al carui nivel nu este cunoscut. Exercitiul de stabilire a dobanzii anuale efective este util si pentru a alege cea mai ieftina valuta in care se poate contracta un credit. Dobanzi din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare in lei si valuta. EXEMPLU:  Metoda de calcul si caracteristicile exemplelor pentru care s-a calculat dobanda anuala efectiva (DAE)  Calculele au fost facute pentru un credit de 30.102% din valoarea creditului. IV Adevarata fata a creditului ipotecar Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare.2% din valoarea imobilului pentru toate bancile. dobanzile si comisioanele aferente unui credit sunt totusi costuri care apasa pe umerii clientului bancar. ori polite de viata. An.13% pe an. pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro.euro Valoarea comisioanelor: 140 euro + 1.lei.9.I. Cu toate ca suntem de acord cu aceste legi ale pietei. de viata propri-zis si. legea nu a impus calcularea dobanzii anuale efective (DAE). S-a utilizat.2% la soldul creditului. avem o oglinda completa a dobanzii reale platite in fiecare an de catre client pentru un credit pentru locuinte. Pentru ca. in cazul Bancpost si Banca Romaneasca. variabila) .000 euro. Gr. Nu numai ca banca trebuie sa castige. cele mai ieftine credite raman tot cele in valuta. indiferent daca sunt comisioane la vedere sau ascunse. avem cazuri in care creditele cu cele mai mici dobanzi din piata ajung sa aiba o dobanda anuala efectiva de peste 12%. banci care nu au cele mai mici dobanzi anuntate din piata. Intr-adevar. Aplicand un calcul care include toate costurile aferente unui credit.5% . Campion. se poate ajunge la un rezultat surprinzator pentru clientul bancii. platibile lunar Dobanda efectiva a clientului: EUR . bineinteles. in acest exercitiu. Daca se adauga comisioanele si asigurarile de viata si casa.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.lei. 2.si-n afaceri. dupa un an. care sunt tot costuri ale unui credit. acest lucru nu mai este valabil. surprize exista! Astfel. care are si cea mai mica dobanda la un astfel de credit. Chiar daca.2% din valoarea imobilului + 0..Usache Ramona Paula – C. Surprinzator sau nu. de risc financiar de neplata. Cea mai mica dobanda anuntata de banca nu inseamna si cel mai ieftin credit. respectiv doi ani. in cazul creditului ipotecar. Asa s-au inventat politele de asigurare. nu este posibil un calcul estimativ al DAE. 9% (dupa un an. dar trebuie sa aiba si riscuri aproape nule. flat Valoarea asigurarilor: 0. intrucat. doar dobanda pe primul an. va aplica o dobanda variabila. in timp ce pentru asigurarea de viata au fost culese date de la societatile de asigurari agreate de fiecare banca in parte.2% ING BANK Dobanzi: 9% (fixa in primii doi ani) . la creditul ipotecar in lei este Volksbank. asigurarea imobilului.G. de raspundere civila de viata.2% din valoarea imobilului +101% din credit 4 . ABN AMRO Dobanzi: 9. deci un plus de 5% pe an adaugat la rata de baza a bancii. cele mai mici dobanzi efective au fost obtinute de Banc Post si Piraeus Bank. in cazul creditului pe termen lung. la ora actuala.3%/ RON -12. De aceea s-au inventat dobanzile si comisioanele bancare.95% . iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referinta ales de orice client.  Valoarea asigurarii imobilului a fost aleasa cea medie. anual Valoarea asigurarilor: 0. “asa-i in tenis”.  De mentionat ca. trebuie sa subliniem ca riscurile.

vicepresedinte Piraeus Bank. flat+0. 9. Gr. flat Valoarea asigurarilor: 0.euro Valoarea comisioanelor: 2.euro 5 .lei.I. Din contra.euro Valoarea comisioanelor: valuta .63% .2% din valoarea imobilului + aproximativ 51 euro/ an Dobanda efectiva a clientului: 9.lei.75% . 9% .Usache Ramona Paula – C.7% comision anual la sold Valoarea asigurarilor: 0.EUR/ 11.98% EUR/ 15.EUR / 12.RON UNICREDIT Dobanzi: 14% .57% .G.03% din valoarea imobilului.4% . flat Valoarea asigurarilor: 0.8% .7%RON HVB Dobanzi: 9. polita de viata gratuita Dobanda efectiva a clientului: 9. An.15% EUR/ 8.2% din valoarea imobilului + aproximativ 900 RON pe an Dobanda efectiva a clientului: 12% .4 RON BRD Dobanzi: Bubor la trei luni (8. Georges Alberts.5% .euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului pe an.RON Pentru a face fata cererii de imprumut in valuta.63% . flat si 0.euro Valoarea comisioanelor: 1.euro Valoarea comisioanelor: 150 euro+ 2% din valoarea creditului. Micsorarile de dobanda au fost operate de banca doar pentru ipotecare si credite auto.4% . bancile sunt dispuse sa faca anumite sacrificii. platibile lunar Valoarea asigurarilor: gratuite Dobanda efectiva a clientului: 8.2% din valoarea imobilului.5%. Euribor la 3 luni+5.12% . RAIFFEISEN BANK Dobanzi: 11. 6.lei. In cazul creditului de consum. pana la 7. 7. flat + 1. bonus asigurarea de viata daca sunt in deplinite conditiile standard Dobanda efectiva a clientului: 10.lei. polita de viata gratuit Dobanda efectiva a clientului: 9.57% .125 euro + 1% din valoarea creditului. micsorarile de dobanda s-au produs doar la lei. Astfel. Piraeus Bank a redus recent dobanda la creditul ipotecar cu 2. 7. In afara competitiei acerbe a bancilor pe aceiasi masa solvabila de clienti. dobanzile la creditele pe termen lung in euro nu vor creste.3% din valoarea creditului.7 % RON/EUR VOLKSBANK Dobanzi: 7.lei.lei.03%)+ 1. lei – 450 RON +1% din valoarea creditului Valoarea asigurarilor: 0.5% pe an.EUR/ 15% .5% . nu si la valuta.2% din valoarea imobilului.8% din valoarea creditului.55% pe an la soldul creditului. 9% . o alta cauza care ar putea duce la o usoara ieftinire a creditelor ar fi diminuarea riscurilor de tara si imbunatatirea conditiilor de trai.5% .RON BANCPOST Dobanzi: 7. inclus in credit Valoarea asigurarilor: 0.2% din valoarea imobilului. considera ca trendul dobanzilor la imprumuturi va fi unul descrescator in acest an.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.lei.5% (fixa in primul an) . IV Dobanda efectiva a clientului: 10% RON/EUR PIRAEUS BANK Dobanzi: 10.9% (fixa in primul an) . 2. chiar daca majorarea rezervei de catre BNR aduce cheltuieli suplimentare.75% .

iar clientii care pana acum nu se incadrau in normele bancii pentru a-si cumpara o locuinta. Totusi.RON In Europa Centrala si de Est. datorita veniturilor. in trimestrul doi din 2005.EUR/ 10.euro Valoarea comisioanelor: 25 de euro + 2% flat Valoarea asigurarilor: 0. Daca in Statele Unite s-a ajuns abia in ultimii ani la maturitati de 30 sau 40 de ani pentru un credit pentru locuinta. cea mai mica dobanda este de 7. un sfert din totalul creditelor pentru populatie sunt ipotecare.8.000 lei vechi). clientii s-ar putea incadra.5% din valoarea creditului. realizata dupa modelele occidentale. ceea ce a condus clar la o descrestere a ritmului de acordare a creditului. de exemplu) + perioada de creditare = maximum 67 de ani.5% . In statele din Vest sau in SUA. inclusiv firme de intermediere financiara sau specializate pe finantari ipotecare. bancile comerciale au inceput sa imbunatateasca conditiile de creditare fortand maturitatea acestei piete. Formula anuntata de banca este urmatoarea: varsta persoanei care solicita creditul (25 de ani. piata creditului ipotecar are deja o varsta serioasa. Gr. creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta. Ramane de vazut cat va dura perioada in care piata va ramane amortita de recentele restrictii ale BNR. raportul este de 68. Daca in 2001.9% .000.2% din valoarea imobilului si 0.2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9.9%.G. de 15 – 20 de ani. Alti actori importanti. bancile mai au de lucrat.Usache Ramona Paula – C. cea mai mare crestere nu se asteapta din zona imprumuturilor in lei. piata imobiliara este semiparalizata. An. in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro. 2. Criteriile de departajare dintre 6 . Chiar daca raportul de forte nu se va schimba semnificativ anul acesta. Mai exact. in 2005 si in 2006.17% din valoarea creditului pe an Dobanda efectiva a clientului: EUR . IV Valoarea comisioanelor: 65 RON + 2. un potential client poate plati rate la locuinta pana iese la pensie. Mai inovatoare. datorita ascensiunii preturilor la apartamente. dezvoltarea puternica a acestui segment a inceput in urma cu aproximativ trei ani.4% .000 RON (1.un credit de 10. flat Valoarea asigurarilor: 0. Volksbank permite prelungirea perioadei de creditare la peste 30 de ani. Pentru 2006. Daca in Vest dobanzile la creditele ipotecare se situeaza undeva la 4%-5%. In incercarea de a resuscita creditul ipotecar. In Romania.I. are si un corespondent: reducerea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta. O rata pentru un credit de 120. O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta.creditare au fost puse la punct si introduse in Romania. in Romania. Totusi.8% (fixa in primul an) . clientul poate obtine de la Volksbank un credit ipotecar rambursabil in 47 de ani. intra sau asteapta sa intre pe piata romaneasca. in Romania s-au lansat primele credite care permit o rambursare de peste 30 de ani. Expectatiile pietei la vremea respectiva erau mai mult decat favorabile. Mai exact.perioada de inceput a creditului ipotecar . In Romania.000 de euro era suficient pentru cumpararea unei locuinte. Cu cat suma acordata de banca pentru acest tip de credit este mai mare cu atat dobanda este mai mica.000 de euro sau echivalent in lei abia se poate cumpara un apartament de doua camere. Sisteme noi de economisire . cu rata de 70 sau 80 de euro pe luna. la acest capitol.9. Tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc.08% Banca Romaneasca Dobanzi: 8. in noua formula. 8.2% din valoarea imobilului + 0. piata creditului ipotecar a debutat in urma cu trei. Finans Credit Ipotecar a lansat creditul pentru locuinta pe o perioada de pana la 30 de ani.5%. in contextul politicilor monetare ale BNR. in aceasta ecuatie. Este probabil ca efectele sa se diminueze la inceputul acestui an. normele BNR au avut darul sa sperie potentialii clienti ai bancilor comerciale. Avantajul unui credit pentru locuinta pe 30 de ani este unul cert: rata de rambursat lunar devine mai mica.16% din valoarea creditului Dobanda efectiva a clientului: 10. In zona euro. bancile mizeaza pe o crestere importanta a acestui sector in 2006.lei. In plus. patru sau chiar cinci ani. dar bineinteles intre anumite limite. Tendinta de extindere a perioadei de rambursare a creditului la 30 si chiar 40 de ani.63% / RON . cu un credit de 30.

destul de general enumerati. ritmul de crestere a creditului ipotecar a fost mai lent. pe baza unui deviz general estimativ insotit de devizul lucrarilor ramase de executat. An.G. Gr. 2. dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata. REZIDENTIAL EXTRA/SUPER BCR Credit ipotecar. foarte probabil. de obicei.Usache Ramona Paula – C. consolidarea. miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta.6 miliarde lei noi (echivalentul a peste 450 milioane euro).1 miliarde dolari. 46 de programe structurale. La aceasta au contribuit. lucru nerealizat. si Nicolae Danila. in parte si din cauza vremii nefavorabile. ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung. Termenul de rambursare este de maximum 25 ani. vicepresedinte Raiffeisen Bank. cumpararea de terenuri aflate in intravilan si locuinte pe acestea. ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor. reabilitarea. gaze.I. Totusi.8 miliarde dolari la aproximativ 3. in lei si euro. BCR va folosi acest imprumut pentru a acorda. destinat dezvoltarii sistemului de finantare ipotecara din Romania. 50 milioane de euro de la BCR pentru credite ipotecare BCR a atras de la BERD un imprumut pe termen lung. in anul 2005. a declarat Nicolae Danila. fixe pe o scurta perioada de timp (uzual. ambele cantitativ si valoric. Dupa restrictiile BNR. si blocajul de pe piata imobiliara din Bucuresti. sectorul constructiilor. ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori. modernizarea sau extinderea imobilelor cu destinatia de locuinte permanente. Cel putin doua evenimente majore vor marca aceasta piata in 2006: concretizarea proiectelor rezidentiale demarate in acest an (cel putin 30 de proiecte de acest tip vor fi finalizate) si reluarea creditarii in valuta. Prognozele din 2004 pentru anul 2005 estimau o crestere de 50% a acestei piete. BCR a acordat. restrictiile fiscale care au afectat piata imobiliara. efectuarea lucrarilor de viabilizare a terenurilor si/sau a constructiilor existente pe acestea (asigurarea cu utilitati necesare: electricitate. ajungand de la un volum de 1. “Incheierea acestui acord a evidentiat capacitatea tehnica si profesionala a BCR. care nu s-a dezvoltat atat de rapid cum era preconizat. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt. in valoare de 50 milioane de euro. Sunt oricum luni in care piata stagneaza.000 euro pentru achizitionarea. dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul acesta. Credite in lei versus credite in euro in 2006 Potentialul pietei creditului ipotecar este cu mult mai mare decat nivelul atins in prezent. pana la finele lunii octombrie 2005. construirea sau renovarea locuintelor. temporare sau case de vacanta. Dupa cum explica Razvan Munteanu. “restrictiile BNR. iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei. IV creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare. un an). credite ipotecare si imobiliare in valoare de peste 1. inregistrand o cota de piata de peste 35%. volumul politelor de asigurare si. “Piata ipotecara in ansamblu ar trebui sa creasca cu aproximativ 70% in decursul lui 2006. canalizare. presedinte executiv al BCR. in prezent. Acordul de finantare a fost semnat la Bucuresti de catre Hildegard Gacek. Noul imprumut de la BERD este acordat pe 12 ani. credite ipotecare in valoare de pana la 100. Se apresiaza ca volumul nou generat de credite ipotecare in 2006 va fi cuprins intre 800 de milioane de euro si maximum un miliard de euro. telefon).8% in total creditelor neguvernamentale. care deruleaza. in octombrie 2005 scaderea s-a generalizat in piata. In acest context. 7 . director BERD pentru Romania. apa. calitatea serviciilor bancare. nationale si regionale lansate in Romania. cumpararea. in LEI si VALUTA este acordat pentru construirea. in valoare de aproximativ 2 miliarde de euro”. Nici primele luni din 2006 nu sunt vazute in roz. finalizarea unei constructii aflata intr-un anumit stadiu de executie. de 11.

Decizia a surprins atat bancherii.783 USD maxim 25 9.4%/an dobanda fixa in primii 2 ani si ulterior variabila. Reducerile au fost operate in special pe nivelul dobanzii afisate de banca. Desi par in scadere continua si accentuata. pe zona de credite. in functie de cotatia BUBOR la 6 luni la care se adauga o marja fixa. dobanzile s-ar putea sa ramana la nivelul actual. . revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. la care se adauga o marja fixa Dobanda variabila in functie de cotatiile EURIBOR/LIBOR: Termen Dobanda variabila* (ani) ( %/an) EUR maxim 25 8. datorita competitiei. decizia bancii centrale de a ridica dobanda si de a majora rezervele minime obligatorii in valuta a determinat o revizuire a politicii comerciale si de marketing.I.8. dobanda fixa in primii 5 ani si ulterior variabila. de politica monetara. dar. parand usor contradictorie fata de politica dusa pana acum de BNR. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. Pentru bancile care nu au apucat inca sa-si reduca dobanda la creditul ipotecar. revizuibila la fiecare 6 luni in functie de cotatiile BUBOR la 6 luni la care se adauga marja fixa negociabila Nivel dobanzi valabile pentru luna martie 2006*:  Pentru REZIDENTIAL SUPER BCR: Dobanda fixa initial şi variabila ulterior*: Dobanda fixa pe o Dobanda fixa pe o perioada de 1 anperioada de 2 ani (%/an) (%/an) EUR 7 8 USD 8 9 *în functie de dobanda de referinta bazata pe EURIBOR/LIBOR. An. goana dupa clienti obligand bancile sa faca adevarate slalomuri printre campaniile de marketing. 2. Nivel dobanzi:  Pentru REZIDENTIAL EXTRA BCR:  Dobanda fixa initial si variabila ulterior: . Daca pe zona de depozite bancare toata lumea se asteapta ca dobanzile sa creasca.000 echivalent EUR.63%/an valabila pentru luna martie 2006. Parerile bancherilor sunt impartite vizavi de reactia pietei la aceste masuri. 8 Moneda . Gr.99 * revizuibila semestrial si se stabileste in functie de cotatiile EURIBOR la 6 luni pentru creditele in EUR si LIBOR la 6 luni pentru creditele in USD. Deciziile lor nu vor intarzia sa apara insa. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare Dobanda variabila (negociabila): 10. Banca centrala a decis recent cresterea dobanzii.14%/an.Usache Ramona Paula – C. dar costurile cresc Scumpirea creditelor ipotecare se va realiza doar prin costuri ascunse. la care se adauga marja fixa Moneda Tendinta: Dobanzile nu scad. dobanda fixa in primii 3 ani si ulterior variabila. costurile creditelor ipotecare sunt totusi departe de a fi foarte ieftine. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare .G.11. cat si analistii financiari.13%/an. per total. IV Suma maxima: 500.63% . costurile ar putea creste in perioada urmatoare.

Sub 10%. apreciaza ca piata ipotecara (creditele ipotecare si cele de nevoi personale garantate cu ipoteca) va cunoaste o crestere de 50% in acest an. ar trebui calculata de fiecare solicitant de credit. dar reducerea nu va mai inregistra valori la fel de semnificative”. Comisioanele mici in aparenta. IV La ora actuala. care oricum ajung sa fie cunoscute doar in momentul solicitarii creditului.95% in euro poate ajunge la o dobanda anuala efectiva de peste 13% pe an. 2. Si totusi. unde sunt necesare documente justificative privind utilizarea banilor. Chiar daca legea nu impune bancilor comerciale sa calculeze dobanda anuala efectiva pentru creditele ipotecare si imobiliare. cresc costul acestuia cu o valoare similara.2%-0. dar si a politelor de asigurare. De altfel. comisioanele. Sunt principalele tendinte din acest an. spre deosebire de creditul clasic pentru constructia de locuinte. realitatea dovedeste ca. dar care exista si este perceputa cu regularitate in fiecare an sau chiar in fiecare luna. creditul in valuta ramane sensibil mai ieftin decat cel in RON sau are exact aceleasi costuri ca si cel in lei. cat si pentru cele in valuta. a caror valoare bancile nu o comunica. Anul 2005 a fost caracterizat prin regandirea politicilor de dobanda si de cost in cazul multor banci de pe piata. dar are marele avantaj ca nu necesita exprimarea unei destinatii precise. La ora actuala. “Acelasi trend de reducere a dobanzilor pe acest palier de credite ar putea fi inregistrat si in 2006. datorita avantajelor sale. ci anual la soldul imprumutului. de 0. era firesc sa se intample asa. Anul 2006 a debutat printr-o masiva reducere a dobanzilor la acest tip de credite. in ciuda masurilor luate de BNR. In contextul in care vom asista la o crestere tacita a comisioanelor in urmatoarea perioada. aceasta exista si. bancherii incearca sa faca tot mai atractive si chiar mai accesibile creditele ipotecare (se poate vedea intentia Asociatiei Romane a Bancilor de a extinde gradul de indatorare la 50% din venituri pentru clientii care solicita credite in moneda nationala). vicepresedinte Volksbank 9 . In acest context este clar ca vedetele anului in curs vor fi creditul pentru locuinta si cel de nevoi personale garantat cu ipoteca. cum este. in mod normal. atat pentru creditele in lei. de 1% sau 2%. sunt mult mai mari in realitate. 1 De altfel. odata cu rata. Tendinta: Creditul nenominalizat cu ipoteca se va dezvolta cel mai rapid Dobanzi mici. vicepresedinte Volksbank. exista cateva banci care practica dobanzi sub 10% sau chiar 7% pe an.Usache Ramona Paula – C. in majoritatea cazurilor. Gerald Schreiner.5%. Durata de obtinere este de minimum doua saptamani (datorita procedurilor de obtinere a cadastrului si de intabulare a ipotecii). trebuie precizat ca acele dobanzi de 6%-7%. in timp ce detinatorii unui imobil tind deja spre imbunatatirea nivelului de trai si spre obtinerea celei de-a doua resedinte. bancherii sunt de parere ca acest tip de imprumut va cunoaste o dezvoltare mult mai rapida decat ipotecarul propriu-zis. 1 Aprecieri ale D-ului Gerald Schreiner. este cert ca bancile comerciale care au apucat sa coboare dobanzile la niveluri de 7% sau chiar mai jos nu vor aplica o majorare a acestora. Dar numai la anumite banci si in special la creditele pentru locuinta sau cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. Bineinteles. ar putea cunoaste o usoara crestere. cazul ING Bank si HVB. An. doar la acordarea creditului. Pentru astfel de persoane. Un credit cu o dobanda de 6. majoritatea reducand considerabil dobanda la creditele ipotecare si la cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. indiferent daca sunt la creditele in lei sau la cele in euro. aceasta dobanda efectiva a fost obtinuta prin adaugarea comisioanelor.I. Creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca. Gr. de exemplu. Creditele noi vor fi folosite pentru refinantare sau pentru constructii in regie proprie. Creditul ipotecar depinde de dezvoltarea pietei imobiliare. Un astfel de credit poate fi folosit pentru constructia unei case in regie proprie. cea mai potrivita forma de finantare se dovedeste a fi creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca pe un imobil. Cu toate acestea. va cunoaste o crestere mult mai accentuata: de doua ori mai mult decat cel ipotecar. Persoanele eligibile pentru obtinerea unui imobil sunt in numar restrans. In ciuda faptului ca bancile au incercat sa aduca la acelasi nivel dobanda creditului in lei cu cea la imprumuturile in euro. daca nu sunt percepute flat. In schimb. dobanzile de 6%-7% pe care reclamele le imbraca in „haine stralucitoare” sunt total irelevante.G.

pe primul loc se situeaza politica restrictiva a BNR. Prin acest sistem. daca la imprumuturile de nevoi personale in lei dobanzile sunt in jur de 13% . deoarece peste tot in lume exista cicluri ascendente si descendente ale acestei piete. In 2005. Bosnia-Hertegovina (45%) sau Bulgaria (36%). in perioada preaderare la Uniunea Europeana. 10 . Ministerul Finantelor si Bancii Centrale de catre cele doua societati a subliniat avantajele clare ale introducerii acestui sistem si in Romania. „ponderea creditelor neguvernamentale in PIB este de cel putin trei ori mai mica la noi decat in Vest“. directorul de cercetare de la Grupul de Economie Aplicata . Se pare insa ca BNR nu este total impotriva cresterii creditului pe termen lung. era in Romania.4%. masurat prin raportul dintre creditul neguvernamental si produsul intern brut. An. IV In economia acestor cifre trebuie insa sa precizam ca la aceasta evolutie contributia cea mai importanta o va avea creditul nenominalizat. de 18. adica undeva peste nivelul inregistrat in tari precum Albania (9%) si Macedonia (17%). Totusi. au fost subliniate si elementele care restrictioneaza la ora actuala adancirea pietei creditului ipotecar in Romania. Pe baza unei astfel de baze de date s-ar putea stabili tendinte ale pietei imobiliare. gradul de indatorare. Poate ca ar fi timpul ca si la noi. Ramane de vazut cat de rapida va fi reactia bancii centrale la deciziile bancilor de a face aceste produse mult mai accesibile pentru clienti. care inlocuieste cu succes creditul de consum sau cel de nevoi personale negarantat. cu atat mai mult cu cat necesarul de locuinte este ridicat. 2. Batalia BNR cu creditulde consum a fost mutata de pe partea consumului de uz casnic pe piata imobiliara. Statistici In primul rand.G. valoarea creditului ipotecar pentru anumite categorii de persoane se poate extinde pana la 85%-90% din valoarea imobilului achizitionat pe credit. chiar daca destinatia sa va fi refinantarea unor credite vechi sau finantarea unor constructii noi. fata de alte state. volumul total al finantarilor acordate populatiei si firmelor a fost de circa 22% din PIB. Gr. avansul clientului se reduce la 10%-15% din valoarea locuintei. de valori mai mici si mult mai scumpe.14% sau chiar 17% . poate in a doua jumatate a anului viitor. Studiul prezentat Ministerului Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului. Specialistii nu cred insa ca BNR va accepta in acest an vreo exceptie de la politica sa restrictiva. Procedura prin care acest lucru devine posibil se numeste “mortgage insurance” si se bazeaza pe emiterea unei garantii a statului sau a unei companii private (in statele care au un istoric solid al pietei ipotecare) contra unui cost suplimentar pentru client.I. Scade avansul pentru case de anul viitor? La sfarsitul saptamanii trecute a avut loc prezentarea unui studiu despre oportunitatea implementarii unui sistem de asigurare ipotecara in Romania. pe baza careia s-ar putea stabili daca pretul caselor este sau nu supraevaluat. spune Liviu Voinea. aceasta piata sa se dezvolte ceva mai rapid. Practic. la sfarsitul lui 2004. in cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. iar la cele in valuta de minimum 11%. iar Executivul incepe sa fie preocupat de construirea unor politici locative pe termen lung.„deci ele oricum vor creste in continuare“.Usache Ramona Paula – C. dar si faptul ca nu exista deocamdata o baza de date comuna privind pretul locuintelor. Specialistii apreciaza ca dezvoltarea creditului nenominalizat va fi dublat fata de cea a ipotecarului.18%. Astfel. Aceasta garantie se emite pentru acoperirea diferentei de 10% sau 15% din valoarea avansului solicitat de banca. la creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca dobanzile sunt de cele mai multe ori la nivelul celor ipotecare sau cu cel mult cateva zecimi de procent mai mari. iar pentru 2006 oficialii bancii centrale (prin vocea prim-viceguvernatorului Florin Georgescu) anticipeaza ca va depasi la sfarsitul acestui an 24% din PIB. Studiul a fost realizat de Canada Mortgage&Housing Corporation in colaborare cu Domenia Credit. ori daca este sustenabil. Bineinteles. Pentru creditori avantajele se leaga de cresterea pietei si de dispersia riscului. Creditul pentru locuinte a crescut mult mai incet in Romania. Chiar si asa. dar mult sub tari precum Croatia (62%).

Principiul este simplu: atat timp cat veniturile vor creste in viitor. perioade lungi de finantare si sume importante (credite ipotecare. 1. 2. in doar cinci ani salariul mediu net ar creste spre 600 de euro. creditul este inca pentru multi singura posibilitate de a-si satisface chiar si strictul necesar cu privire la dotarea gospodariei. pe termen redus si care au implicat sume mai mici (credite de consum). alimenteaza asteptarile de crestere viitoare a salariilor populatiei. cheltuielile cu alimentele. cu mult sub media regiunii. O alta statistica. Un sud-european economiseste. „Aceasta structura a clientelei explica in ge-neral si evolutia in timp. Apoi exista o patura in crestere de persoane fizice.antreprenori sau manageri de companii care folosesc in mod extensiv serviciile bancare. si pe regiuni in modul de utilizare a produselor bancare“. circa 13. venitul net disponibil. cele doua statistici arata un motiv fundamental pentru care majoritatea romanilor sunt nevoiti sa ia credite atunci cand vor sa-si cumpere obiecte de folosinta indelungata.1 euro. Desigur. Cea de-a treia categorie o constituie masa de clienti cu venituri reduse. Puse cap la cap. Un studiu efectuat de Bank Austria Creditanstalt in sapte tari din Europa de Sud-Est arata ca. creditul acordat populatiei va ramane in continuare componenta cea mai dinamica a creditului neguvernamental „si mai ales componenta sa de credit de consum“. Acestia au constituit segmentul de clientela „atacat“ in ultimii doi ani de catre bancile romanesti. creditul mediu pe locuitor este de 823 de euro. imobiliare. Gr. media este de 135 de euro. Deocamdata.398 de euro pe cap de locuitor. Exista o categorie de persoane fizice deosebit de bogate. care este de circa 15%. in medie. Practic. Chiar si asa. Si la capitolul venituri medii. faimoasa clasa de mijloc .G. vicepresedintele de la HVB Bank anticipeaza ca pe termen mediu cererea pentru creditele de consum va ramane totusi ridicata. in timp ce in noile state ale Uniunii Europene este de 823 de euro“. Finantarea persoanelor fizice a evoluat de la produsele cele mai simple. catre produse mai complexe. aceasta medie atinge 12. care a estimat pentru 2010 un salariu mediu pe economie de 337. An.000 de euro. „potentialul de crestere a creditului acordat populatiei este foarte evident“. previziunile optimiste nu sunt sustinute de Comisia Nationala de Prognoza. in Romania. care utilizeaza insa in proportie redusa serviciile bancare in calitate de persoane fizice. Depozitele bancare ale unui roman se situeaza in medie in jurul sumei de 415 euro. vicepresedintele asociatiei analistilor financiari. potrivit unei analize realizate in noiembrie de Business Magazin. ramas dupa acoperirea cheltuielilor de baza. „creditul acordat populatiei este posibil sa incetineasca pe termen scurt. cei ce au devenit tinta predilecta pentru banci abia incepand cu anul 2005. Ca urmare a restrictiilor BNR introduse in ultima perioada si a altor posibile restrictii in viitor. fata de 323 in Europa de Sud-Est. pe baza previziunilor consultantilor de resurse umane. Daca estimarile lor sunt justificate. medicamentele si utilitatile reprezinta in medie 81. aceeasi concluzie: calculand gradul de indatorare a persoanelor fizice pe veniturile proprii. 2 declaratia D-ului Dragos Cabat. In opinia sa. limitarea cea mai importanta privind volumul creditelor de consum „trebuie privita in special din perspectiva veniturilor medii ale populatiei“. nu lasa loc de achizitii „cu banii jos“. credite de nevoi personale fara obiect specificat). Studiul arata ca romanii se intind cat ii tine bugetul. ratele unui credit luat azi vor fi maine mai usor de suportat. Din aceasta perspectiva.600 de euro. dar pe termen mediu el va creste in continuare accelerat“ Veniturile actuale inca mici. iar un cetatean din zona euro.333 de euro. corelate cu procesul de convergenta catre Uniunea Europeana. Imprumuturi. IV Un alt indicator al gradului de indatorare al populatiei este creditul mediu pe cap de locuitor. „In Romania. prapastia dintre Romania si tarile din jurul nostru e imensa: veniturile medii ale romanilor sunt de 236 de euro. spune seful cercetarii de la Raiffeisen. spune Cabat. CFA Romania 11 . In noile state membre ale UE. Pe de alta parte insa.2% din venitul mediu pe cap de locuitor. „Romania este o piata de tip latino-american“. Creditele pentru populatie au fost de 135 de euro pe locuitor.I. iar in Europa Centrala si de Vest ajung la 2. In statele Uniunii Europene.2 Adica este o piata cu disparitati foarte mari intre categoriile sociale. Salariul mediu in Romania s-ar putea dubla sau tripla pana in 2010.Usache Ramona Paula – C. in timp ce in Europa Centrala si de Est ating 625 de euro.

La scurt timp dupa ce BNR a dat semne ca va steriliza mai multi bani din piata. Una din modalitatile prin care banca centrala poate transmite bancilor un semnal de crestere a dobanzilor este dobanda de politica monetara. pentru depozitele la o luna si pentru certificate de depozit.cea pe care banca centrala o plateste pentru depozitele atrase de la banci. Creditele in lei s-ar mai putea ieftini putin pana la finele lui 2006. precum si perspectiva unei activari semnificative a creditelor pentru refinantare va sustine un trend puternic ascendent pe aceasta piata.1% la un an. Asadar.25% la scadenta de o luna pana la 4. iar „inflatia e inca mare“ (ING Bank). BNR este nevoita sa intareasca politica monetara“ Un alt factor care va influenta intreaga viata economica.Usache Ramona Paula – C. iar pentru 2006 are o tinta si mai ambitioasa (5% plus sau minus un procent). euro o sa revina in oferta unor banci care. An. iar o crestere a dobanzilor ar ajuta-o sa controleze mai bine inflatia. spun majoritatea bancherilor pe care BUSINESS Magazin i-a invitat sa faca o previziune. IV CONCLUZII: „Datorita faptului ca presiunile inflationiste sunt puternice. va fi decizia privind intrarea Romaniei in Uniunea Europeana in 2007. inclusiv dobanzile. Prin urmare. Concurenta din sistemul bancar isi va spune insa si ea cuvantul. Pe piata creditului ipotecar. ar fi posibila o reducere cu 1.5 miliarde de lei (700 mil. banca centrala si-a depasit deja tinta de inflatie pentru anul trecut. si bancile se vor alinia la noile dobanzi“.5% pentru dobanzile active si 4-5% pentru dobanzile pasive la finalul anului 2006. in aceste conditii. cele pentru credite. bancile atrag bani de la populatie platind dobanzi ce variaza intr-un interval de 3-5% pe an. Si totusi. Suma atrasa a reprezentat insa numai putin peste jumatate din ofertele inaintate de bancile comerciale.G. cu scaderi usoare la creditele in lei si cresteri mici la depozite.5% .5% pe an. iar acest lucru va genera un plus de concurenta si un impact al dobanzilor care deja dau semne de scadere. cu o variatie de plus/minus un punct procentual. insa. ca urmare a depasirii tintei de inflatie? De la sfarsitul lunii septembrie rata dobanzii de politica monetara a ramas batuta in cuie la nivelul de 7. Astfel. maximum 1-2 puncte procentuale. spun bancherii. in conditiile in care obiectivul stabilit de BNR era de 7.5%. banca centrala? Va creste BNR dobanda de politica monetara. Este posibil ca la incheierea anului 2006 dobanda de politica monetara a BNR sa fie mai jos cu un punct procentual fata de actualul nivel“. crede presedintele CEC. situata in prezent la 7. Atata timp cat bancile au supralichiditate. crede Bogdan Mihoc. Ce va face. Nu prea mult. Noile dobanzi oferite sunt mai mari cu pana la 2. 12 .5 puncte procentuale. fortandu-i pe bancheri sa mai taie putin din costul creditelor. la o dobanda de 7. cand dobanzile la lei au scazut cu cateva zeci de procente. In ianuarie BNR a atras de pe piata monetara depozite cu scadenta la o luna in valoare de 2. In 2005. au fost nevoite sa-si redirectioneze atentia numai asupra RON-ului. pleaca de la circa 9% si merg spre 18-20%. mergand de la 4. cand BNR a redus drastic dobanda si volumul lichiditatilor absorbite de pe piata. maxim 2 puncte procentuale a diferentei dintre dobanzile active medii (la imprumuturi) si pasive medii (la depozite) practicate de banci. 2006 se anunta ca un an mult mai linistit decat anul trecut.5%. pentru ca „nu mai este loc pentru scaderea dobanzilor“ (Raiffeisen).6%. Dobanzi mai mari platite de banca centrala la operatiunile de sterilizare. Interesul fata de creditele ipotecare este foarte mare iar diversificarea ofertelor bancilor.5-8.I. nu vor exista cresteri de dobanzi la depozite. HVB a fost insa si prima care a revenit. se poate anticipa ca ratele medii ale dobanzilor ar putea ajunge pana in jurul a 7. HVB Bank a fost prima care a scazut dobanzile la depozitele la termen in lei la inceputul toamnei trecute. 2. in timp ce dobanzile active. euro). „Daca BNR va creste dobanzile. (previziuni) Imprumuturile ipotecare ar putea fi vedeta acestui an pe piata bancara. rata inflatiei a fost de 8. Pana una alta. Gr. ca urmare a reglementarilor BNR din anul 2005. directorul trezoreriei de la HVB Bank.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful