Usache Ramona Paula – C.I.G. Gr. 2, An.

IV Conform definitiei uzuale, creditul ipotecar este creditul bancar acordat pe termen lung, garantat cu un contract de ipoteca. Se acorda de regula pentru construirea, cumpararea sau transformarea unei locuinte. Ipoteca se constituie asupra bunului imobiliar in cauza. Notiunea de „credit ipotecar” dispare de pe piata prin noua lege a creditului ipotecar (L nr. 34/2006) publicata in Monitorul Oficial. Astfel, cele doua tipuri de finantari pentru locuinte (credit imobiliar si credit ipotecar) sunt inglobate intr-o singura notiune – credit pentru investitii imobiliare. Contractul de ipoteca reprezinta un contract de garantie reala, avand ca obiect un bun imobiliar. Se incheie intre debitor si creditor in scopul garantarii stingerii obligatiei de plata asumata de debitor. In contract se stipuleaza dreptul creditorului de a valorifica bunul ipotecat al debitorului in cazul in care debitorul nu ramburseaza imprumutul banesc primit, majorat cu dobanda aferenta. Dobanzile la credite existente pe piata la ora actuala sunt variabile, fixe si cu dobanda indexata in functie de un indice de referinta (Libor, Euribor si Bubor). Fiecare ascunde la randul ei o capcana. Cele fixe sunt doar pe o perioada scurta, si apoi clientul risca sa ramana cu aceeasi dobanda, chiar daca restul dobanzilor din piata scad. Cea variabila muta riscul de la banca la client si poate sa “varieze” mai greu in sens descrescator decat crescator. Cele indexate se dovedesc a fi cele mai transparente, marja de manevra a bancilor fiind nula in acest caz. Contractul de credit incheiat cu banca este un contract de obligatii si lipsit de drepturi pentru clienti. O armata de juristi intocmeste contractul tip al fiecarei banci. Pentru client, notiunea de negociere este exclusa din start. Raspunsurile ofiterilor de credit sunt invariabile: “Daca nu va convine, contactati alta banca”.  Dobanzile fixe, de obicei pe un an de zile. Prin aceasta miscare, bancile au preluat riscul de dobanda, dar si-au marit marja de profit pe termen lung (dobanzile vor scadea in urmatorii ani), tocmai pentru a-si acoperi acest risc.  Formularea vaga din contractele de credit, “dobanda va fi variabila dupa un an de zile in functie de conditiile pietei”, permite bancilor ca dobanda fixa sa ramana neschimbata, chiar daca in restul pietei dobanzile scad (situatie similara cu cea inregistrata de dobanzile la creditele contractate acum un an sau doi, care au ramas cu aceleasi dobanzi mari). In schimb, dobanda variabila este un risc pe care si-l asuma clientul din start, dar nu risca sa ramana cu dobanda de 10%, in conditiile in care evolutia acestora merge spre 4%-5%.  Dobanzile indexate au avantajul ca sunt mult mai transparente, evolutia indicilor de referinta fiind publicata zilnic, iar marja de profit a bancii, neschimbata. Acceptate ab initio, conditiile contractului de credit, citit in maximum jumatate de ora de catre client inainte de semnare, sunt de multe ori incalcit sau sofisticat formulate, in asa fel incat niciodata imprumutatul nu va avea dreptate, chiar daca drepturile lui au fost incalcate. La foarte multe banci, dobanda variabila stipulata in contract inseamna doar majorarea dobanzii la credite, nu si reducerea ei. Cum contractele bancare sunt imbatabile, clientul bancii pare sa-si piarda orice speranta. Cu toate acestea, exista si variante de contracarare a acestor abuzuri bancare. Este vorba de creditul de refinantare, cu ajutorul caruia clientul poate contracta un credit in conditii net avantajoase fata de cel initial luat de la o alta banca. Cu acest credit, clientul isi poate stinge creditul vechi. Functional in acest moment este cel pentru finantarea creditului imobiliar sau ipotecar. Este practicat de urmatoarele banci: HVB, Raiffeisen Bank, Piraeus Bank, Banca Romaneasca; Banca Transilvania, BCR, BRD, Volksbank si Domenia Credit. Trebuie insa precizat ca noul credit de nevoi personale garantat cu ipoteca poate deveni un credit de refinantare, cu ajutorul caruia se pot stinge si creditele de nevoi personale sau cele pentru bunuri, de la alte banci, contractate in conditii care au devenit neavantajoase. Pentru creditul de nevoi personale, singura banca refinantatoare este deocamdata Piraeus Bank. Refinantarea unui astfel de credit se face pe baza de ordin de plata si scrisoare oficiala din partea bancii. Refinantarea functioneaza si in cazul creditelor in lei, si in cazul celor in valuta, insa procedura tehnica este mai simpla in cazul valutei decat in cazul leilor. De asemenea, se poate opta si pentru refinantarea unui card de credit. Creditele de refinantare vor rearanja cotele de piata pe retail detinute de bancile comerciale in acest moment. Refinantarea functioneaza pentru toate tipurile de credite. Implica si anumite costuri de rambursare in avans a creditului vechi, dar ramane oricum o solutie avantajoasa. 1

dispozitiile art. Gr. urmand ca pana in septembrie sa fie adoptata si legislatia aferenta pietei secundare. Cea mai importanta modificare adusa de aceasta lege vizeaza accesul nerezidentilor la cumpararea de imobile pe baza unui astfel de imprumut. In prima etapa. nu a primit inca girul parlamentarilor. se va modifica Legea nr. este finalizat. termenul de adoptare a legislatiei primare. fiind una speciala. Modificarea Legii creditului ipotecar face o distinctie neta intre creditul ipotecar comercial (creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. Noile prevederi impun doar notarea autorizatiei de constructie la Biroul de Carte Funciara pentru inscrierea ipotecii. prin act in forma autentica ipoteca va putea fi transferata asupra unui alt imobil. de nevoi personale. 190/1999). actul normativ subliniaza ca prin credit ipotecar nu se poate refinanta decat un alt credit ipotecar. este luna martie. iar ea solicita si incheierea unui proces verbal de receptie intre primarie. Ipoteca constituita pentru garantarea creditului ipotecar pentru investitii imobiliare dureaza pana la rambursarea integrala a tuturor sumelor datorate in temeiul respectivului contract. usa “caselor pe credit” se deschide si cetatenilor straini si romanilor nerezidenti. in scris. cu respectarea conditiilor prezentei legi si a legilor speciale de constituire si functionare a acestora. In cazul in care partile convin astfel. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. Acest acord va fi necesar in legatura cu fiecare instrainare determinata. 190/1999 privind creditul ipotecar si Legea bancilor de credit ipotecar. imobilul ipotecat va putea fi instrainat numai cu acordul prealabil. al creditorului ipotecar. in urma unei legi care a blocat jumatate de an piata constructiilor pe credit.Conform programului. este partial rezolvata acum. Singura problema este data de faptul ca legea securitizarii creantelor.birouri etc. Este interzisa acordarea de credite ipotecare pentru investitii imobiliare conditionata de acceptarea de catre client a altor servicii care nu au legatura cu operatiunea de creditare respectiva sau de vanzarea ori cumpararea de valori mobiliare emise de institutia autorizata care acorda creditul. Vechea disputa legata de inscrierea ipotecii pe un bun viitor (pe o casa in constructie). care vizeaza modificarea Legii creditului ipotecar. vor fi adoptate Legea obligatiunilor ipotecare si cea a securitizarii creantelor. In plus. S-a modificat L nr. Contractul de asigurare va fi incheiat si reinnoit astfel incat sa acopere intreaga durata de valabilitate a creditului. Pana la rambursarea integrala a creditului ipotecar pentru investitii imobiliare. An. cea care ar trebui sa fie adoptata in aceasta luna. In cea de-a doua etapa.Usache Ramona Paula – C. aferent programulul PAL incheiat de Romania cu Banca Mondiala. ar trebui sa aiba intaietate in ochii judecatorilor. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare prin Legea nr. 2 . imprumutatul va incheia un contract de asigurare acoperind toate riscurile aferente acesteia.) si creditul ipotecar rezidential. judecatorii pot aplica una dintre cele doua legi la alegere. 2. IV Modificari legi Inca din martie 2005 se anunta modificarea Legii creditului ipotecar: Pachetul celor patru legi care vizeaza dezvoltarea pietei ipotecare. Totusi. legea proprietatii ramane in vigoare. chiar daca a fost folosit pentru renovarea locuintei. Finantatorii sunt insa de parere ca legea creditului ipotecar. „Noua lege a creditului ipotecar elimina restrictiile impuse viitorilor debitori” Prin eliminarea articolului 7 din vechea lege (L nr.I. In cazul ipotecarii unei constructii. 34 din 1 martie 2006 pentru modificarea si completarea Legii nr. 34 reglementeaza si posibilele cesiuni de creante. antreprenor si beneficiar. 1785 si 1786 din Codul civil nefiind aplicabile. Ipoteca asupra imobilului initial inceteaza de drept la data inscrierii noii ipoteci. cu care trebuie corelate amendamentele din Legea nr. care stipula ca aveau dreptul sa contracteze credite ipotecare doar cetatenii romani cu domiciliul in Romania.G. ceea ce inseamna ca un al doilea credit. nu poate fi refinantat tot cu ajutorul creditului ipotecar. Legea nr. In acest context. Creditul ipotecar pentru investitii imobiliare poate fi acordat exclusiv de catre institutiile autorizate. prin care se finanteaza imobile cu alta destinatie decat rezidentiala . 34.

Banca va cumpara de la o societate specializata o astfel de polita pe care apoi o va include in costul creditului (cel mai probabil printr-o majorare a comisionului de acordare a imprumutului sau prin includerea primei de asigurare in rata). Alte modificari aduse de Legea nr. Capcanele dobanzilor promotionale  “Credite de nevoi personale cu dobanda zero”. In cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. Daca se va calcula DAE al unui astfel de credit. Ceea ce banca a uitat insa sa spuna este faptul ca. in perioada imediat urmatoare. in timp ce volumul creditelor ipotecare a crescut cu numai 0. IV Atat cetatenii romani care lucreaza in strainatate si nu au domiciliul in Romania. un lucru bun care ar trebui sa conduca la adancirea pietei creditului ipotecar. adica mai mult decat in cazul oricarui alt tip de credit. atingerea tintei de inflatie si riscul de creditare. 34/2006. chiar daca va lua un credit usor mai scump. bancile sa-si adapteze propriile norme interne pentru a contabiliza calificarea sau necalificarea la credite pentru aceasta noua categorie de clienti. doua sau trei luni clientul nu plateste rata creditului sau este scutit de plata dobanzii. fapt care aduce automat dobanda la 8. Datorita acestei modificari legislative este de asteptat ca.  Credite ipotecare in euro cu dobanda de 7. Motive pentru restrictionarea creditelor:  Banca Nationala a motivat restrictionarea creditelor prin: deficit de cont curent ridicat. si nu va mai trebui sa astepte sa stranga inainte la fel de multi bani.Usache Ramona Paula – C. 2.5% pe an. platesti la anul” sunt doar cateva dintre sloganurile vehiculate in perioada sarbatorilor. Dat fiind faptul ca in prima faza toate bancile isi trag intai dobanzile si apoi creditul efectiv. Restrictiile care raman in vigoare sunt cele legate de achizitionarea terenurilor din Romania pentru straini.  In 2005. nu este insa de asteptat ca aceasta modificare sa fie introdusa in acest an. Este un important pas inainte. prin atragerea acestei nise de piata (cetatenii straini). acest comision de administrare a rezervei va scadea dupa vreo zece ani. Ministerul Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului studiaza oportunitatea introducerii in Romania a sistemului de asigurare ipotecara. legea securitizarii creantelor nu a fost inca promulgata. 3 .  Creditul ipotecar nu aduce cu sine decat o crestere a serviciilor care se reflecta in cresterea PIB. cat este acum obligatoriu prin lege.5 miliarde de dolari. cat si alti nerezidenti care doresc sa-si cumpere sau sa-si construiasca o casa prin credit ipotecar in Romania vor putea sa faca asta in baza Legii nr. legiferarea si simplificarea procedurilor de vanzare a creantelor ipotecare si la stabilirea unor conditii de refinantare a imprumuturilor de acest gen. “Cumperi acum. cu totul altceva decat sistemul clasic de asigurari. 34 se refera la clarificarea notiunii de credit ipotecar. la 85% sau chiar 90% se poate apela la o polita de asigurare care sa preia riscul bancii pentru aceasta diferenta. piata creditului ipotecar ar trebui sa creasca.G.  Cresterea creditului de consum deterioreaza deficitul de cont curent deoarece majoritatea creditelor s-au indreptat catre achizitionarea de electronice si electrocasnice din import. din cauza politicii restrictive dusa de BNR. surpriza va fi insa de proportii: 27. Cum piata creditului imobiliar este in continua miscare. unde este de sub 1%. ci in al doilea semestru al anului viitor (in cel mai fericit caz). Teoretic. clientul beneficiaza de faptul ca va da un avans mai mic de 10%. Cu toate acestea. Gr. O dobanda extrem de mica. Totusi. pachetul de legi creat de un an de zile nu va aduce singurele schimbari pentru urmatorii ani. de 1% pe luna din soldul creditului. pe langa celelalte comisioane percepute la toate creditele. Practic. An. volumul creditelor de consum acordate populatiei a crescut cu 2.5%.2 miliarde de dolari. acesta are unul in plus: comision de administrare a rezervei. maximum 15% din valoarea locuintei.4%. Pentru a majora potentialul de imprumut al unui client de la 75%. dar piata este in continuare mult prea limitata de BNR.I. Intr-adevar. drept pentru care piata secundara a obligatiunilor ipotecare nu poate spune ca s-a inscris deja la start. Riscul de credit in cazul creditului de consum se dovedeste a fi mai ridicat decat in cazul ipotecarului.

3%/ RON -12. Aplicand un calcul care include toate costurile aferente unui credit. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% pe an Orice banca trebuie sa castige de pe urma afacerii pe care si-a constituit-o. platibile lunar Dobanda efectiva a clientului: EUR .9.2% din valoarea imobilului pentru toate bancile. bineinteles. doar dobanda pe primul an.2% ING BANK Dobanzi: 9% (fixa in primii doi ani) . in timp ce pentru asigurarea de viata au fost culese date de la societatile de asigurari agreate de fiecare banca in parte. de risc financiar de neplata. IV Adevarata fata a creditului ipotecar Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. care are si cea mai mica dobanda la un astfel de credit. de 0. Chiar daca. Daca se adauga comisioanele si asigurarile de viata si casa. An. nu este posibil un calcul estimativ al DAE. in cazul creditului pe termen lung.2% din valoarea imobilului + 0. deci un plus de 5% pe an adaugat la rata de baza a bancii.Usache Ramona Paula – C. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% .95% . dupa un an. de viata propri-zis si. Intr-adevar. pe 25 de ani. “asa-i in tenis”. dobanzile si comisioanele aferente unui credit sunt totusi costuri care apasa pe umerii clientului bancar. din acelasi punct de vedere. banci care nu au cele mai mici dobanzi anuntate din piata.  Valoarea asigurarii imobilului a fost aleasa cea medie. in cazul creditului ipotecar. ABN AMRO Dobanzi: 9. ori polite de viata. pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro. un astfel de exercitiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevar creditul cel mai ieftin. in acest exercitiu. se poate ajunge la un rezultat surprinzator pentru clientul bancii.. cele mai ieftine credite raman tot cele in valuta. acest lucru nu mai este valabil. la creditul ipotecar in lei este Volksbank. 2. indiferent daca sunt comisioane la vedere sau ascunse. dar trebuie sa aiba si riscuri aproape nule.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului. asigurarea imobilului.I. Campion. anual Valoarea asigurarilor: 0. avem cazuri in care creditele cu cele mai mici dobanzi din piata ajung sa aiba o dobanda anuala efectiva de peste 12%. de raspundere civila de viata. S-a utilizat. Surprinzator sau nu.2% la soldul creditului. EXEMPLU:  Metoda de calcul si caracteristicile exemplelor pentru care s-a calculat dobanda anuala efectiva (DAE)  Calculele au fost facute pentru un credit de 30. al carui nivel nu este cunoscut. 9% (dupa un an.si-n afaceri. legea nu a impus calcularea dobanzii anuale efective (DAE).13% pe an.. Cea mai mica dobanda anuntata de banca nu inseamna si cel mai ieftin credit. variabila) .000 euro. respectiv doi ani.2% din valoarea imobilului +101% din credit 4 .lei. Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. Gr. va aplica o dobanda variabila. Asa s-au inventat politele de asigurare.5% . pentru o femeie de 35 de ani. care sunt tot costuri ale unui credit. Daca dobanda a fost dintotdeauna privita ca un cost obligatoriu al oricarui tip de imprumut. Exercitiul de stabilire a dobanzii anuale efective este util si pentru a alege cea mai ieftina valuta in care se poate contracta un credit. la ora actuala. Pentru ca. pentru creditul in lei. Cu toate ca suntem de acord cu aceste legi ale pietei. in cazul Bancpost si Banca Romaneasca.G. flat Valoarea asigurarilor: 0. Nu numai ca banca trebuie sa castige. cele mai mici dobanzi efective au fost obtinute de Banc Post si Piraeus Bank. iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referinta ales de orice client.  De mentionat ca. trebuie sa subliniem ca riscurile. surprize exista! Astfel. Dobanzi din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare in lei si valuta.102% din valoarea creditului.lei. 6.euro Valoarea comisioanelor: 140 euro + 1. intrucat. De aceea s-au inventat dobanzile si comisioanele bancare. Din contra. avem o oglinda completa a dobanzii reale platite in fiecare an de catre client pentru un credit pentru locuinte.

polita de viata gratuita Dobanda efectiva a clientului: 9. 7. considera ca trendul dobanzilor la imprumuturi va fi unul descrescator in acest an. Gr. pana la 7.75% . platibile lunar Valoarea asigurarilor: gratuite Dobanda efectiva a clientului: 8. 7.55% pe an la soldul creditului.5% .4% .euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului pe an. 2.7% comision anual la sold Valoarea asigurarilor: 0. 9% . Astfel. Euribor la 3 luni+5.lei. flat+0.4 RON BRD Dobanzi: Bubor la trei luni (8.2% din valoarea imobilului.15% EUR/ 8.125 euro + 1% din valoarea creditului.2% din valoarea imobilului.RON BANCPOST Dobanzi: 7.2% din valoarea imobilului + aproximativ 51 euro/ an Dobanda efectiva a clientului: 9.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.7 % RON/EUR VOLKSBANK Dobanzi: 7. bonus asigurarea de viata daca sunt in deplinite conditiile standard Dobanda efectiva a clientului: 10.euro Valoarea comisioanelor: valuta .5% .12% .57% . polita de viata gratuit Dobanda efectiva a clientului: 9. Micsorarile de dobanda au fost operate de banca doar pentru ipotecare si credite auto.lei.lei.euro Valoarea comisioanelor: 1.EUR/ 11.euro 5 . Georges Alberts.63% . micsorarile de dobanda s-au produs doar la lei. IV Dobanda efectiva a clientului: 10% RON/EUR PIRAEUS BANK Dobanzi: 10.63% .03%)+ 1.3% din valoarea creditului. o alta cauza care ar putea duce la o usoara ieftinire a creditelor ar fi diminuarea riscurilor de tara si imbunatatirea conditiilor de trai.8% din valoarea creditului. lei – 450 RON +1% din valoarea creditului Valoarea asigurarilor: 0. flat Valoarea asigurarilor: 0. In cazul creditului de consum. 9.lei. 9% . flat Valoarea asigurarilor: 0. 6.EUR/ 15% .5%. nu si la valuta.Usache Ramona Paula – C.2% din valoarea imobilului.RON Pentru a face fata cererii de imprumut in valuta.RON UNICREDIT Dobanzi: 14% . chiar daca majorarea rezervei de catre BNR aduce cheltuieli suplimentare. flat si 0.4% .euro Valoarea comisioanelor: 150 euro+ 2% din valoarea creditului.EUR / 12.98% EUR/ 15. RAIFFEISEN BANK Dobanzi: 11.5% (fixa in primul an) .57% .75% .euro Valoarea comisioanelor: 2. inclus in credit Valoarea asigurarilor: 0. flat + 1.lei.8% .lei. vicepresedinte Piraeus Bank. bancile sunt dispuse sa faca anumite sacrificii.2% din valoarea imobilului + aproximativ 900 RON pe an Dobanda efectiva a clientului: 12% . Din contra.G. An.5% .lei.9% (fixa in primul an) .5% pe an. dobanzile la creditele pe termen lung in euro nu vor creste. In afara competitiei acerbe a bancilor pe aceiasi masa solvabila de clienti. Piraeus Bank a redus recent dobanda la creditul ipotecar cu 2.I.7%RON HVB Dobanzi: 9.03% din valoarea imobilului.

16% din valoarea creditului Dobanda efectiva a clientului: 10.9. In incercarea de a resuscita creditul ipotecar. in aceasta ecuatie. la acest capitol. Criteriile de departajare dintre 6 . Pentru 2006.2% din valoarea imobilului + 0. piata creditului ipotecar a debutat in urma cu trei.2% din valoarea imobilului si 0. realizata dupa modelele occidentale. Este probabil ca efectele sa se diminueze la inceputul acestui an. In statele din Vest sau in SUA.EUR/ 10. datorita veniturilor. In zona euro. de exemplu) + perioada de creditare = maximum 67 de ani. in contextul politicilor monetare ale BNR.perioada de inceput a creditului ipotecar . Mai exact.17% din valoarea creditului pe an Dobanda efectiva a clientului: EUR . Avantajul unui credit pentru locuinta pe 30 de ani este unul cert: rata de rambursat lunar devine mai mica. ceea ce a condus clar la o descrestere a ritmului de acordare a creditului. In plus.5%. patru sau chiar cinci ani. dezvoltarea puternica a acestui segment a inceput in urma cu aproximativ trei ani. Expectatiile pietei la vremea respectiva erau mai mult decat favorabile. Finans Credit Ipotecar a lansat creditul pentru locuinta pe o perioada de pana la 30 de ani. un sfert din totalul creditelor pentru populatie sunt ipotecare. Totusi. intra sau asteapta sa intre pe piata romaneasca. An. Formula anuntata de banca este urmatoarea: varsta persoanei care solicita creditul (25 de ani. cea mai mica dobanda este de 7.08% Banca Romaneasca Dobanzi: 8. dar bineinteles intre anumite limite.9%.000 de euro era suficient pentru cumpararea unei locuinte.5% . cu un credit de 30.8% (fixa in primul an) . Chiar daca raportul de forte nu se va schimba semnificativ anul acesta.9% . in Romania s-au lansat primele credite care permit o rambursare de peste 30 de ani. O rata pentru un credit de 120.000 de euro sau echivalent in lei abia se poate cumpara un apartament de doua camere. Totusi. Daca in Statele Unite s-a ajuns abia in ultimii ani la maturitati de 30 sau 40 de ani pentru un credit pentru locuinta.Usache Ramona Paula – C. O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta. Cu cat suma acordata de banca pentru acest tip de credit este mai mare cu atat dobanda este mai mica.5% din valoarea creditului. in trimestrul doi din 2005.000 lei vechi).4% .I. in noua formula. piata creditului ipotecar are deja o varsta serioasa. in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro. In Romania.RON In Europa Centrala si de Est. are si un corespondent: reducerea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta. bancile comerciale au inceput sa imbunatateasca conditiile de creditare fortand maturitatea acestei piete. iar clientii care pana acum nu se incadrau in normele bancii pentru a-si cumpara o locuinta. Gr. Daca in Vest dobanzile la creditele ipotecare se situeaza undeva la 4%-5%.63% / RON . in 2005 si in 2006. Mai exact.000 RON (1.creditare au fost puse la punct si introduse in Romania. In Romania. Sisteme noi de economisire . 8. Mai inovatoare. clientii s-ar putea incadra. raportul este de 68. Daca in 2001. cu rata de 70 sau 80 de euro pe luna. IV Valoarea comisioanelor: 65 RON + 2. Alti actori importanti.000.8. Ramane de vazut cat va dura perioada in care piata va ramane amortita de recentele restrictii ale BNR. 2.G.2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9. Tendinta de extindere a perioadei de rambursare a creditului la 30 si chiar 40 de ani. bancile mizeaza pe o crestere importanta a acestui sector in 2006. flat Valoarea asigurarilor: 0. bancile mai au de lucrat.un credit de 10. inclusiv firme de intermediere financiara sau specializate pe finantari ipotecare. Volksbank permite prelungirea perioadei de creditare la peste 30 de ani. Tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc. de 15 – 20 de ani. normele BNR au avut darul sa sperie potentialii clienti ai bancilor comerciale.euro Valoarea comisioanelor: 25 de euro + 2% flat Valoarea asigurarilor: 0. creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta. un potential client poate plati rate la locuinta pana iese la pensie.lei. clientul poate obtine de la Volksbank un credit ipotecar rambursabil in 47 de ani. in Romania. piata imobiliara este semiparalizata. datorita ascensiunii preturilor la apartamente. cea mai mare crestere nu se asteapta din zona imprumuturilor in lei.

8 miliarde dolari la aproximativ 3. construirea sau renovarea locuintelor.Usache Ramona Paula – C. director BERD pentru Romania. 7 . Noul imprumut de la BERD este acordat pe 12 ani. 50 milioane de euro de la BCR pentru credite ipotecare BCR a atras de la BERD un imprumut pe termen lung. Gr.I. modernizarea sau extinderea imobilelor cu destinatia de locuinte permanente. inregistrand o cota de piata de peste 35%. vicepresedinte Raiffeisen Bank. consolidarea. ambele cantitativ si valoric. Nici primele luni din 2006 nu sunt vazute in roz. destul de general enumerati. dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata. finalizarea unei constructii aflata intr-un anumit stadiu de executie. Dupa restrictiile BNR. canalizare. in valoare de aproximativ 2 miliarde de euro”.8% in total creditelor neguvernamentale. Cel putin doua evenimente majore vor marca aceasta piata in 2006: concretizarea proiectelor rezidentiale demarate in acest an (cel putin 30 de proiecte de acest tip vor fi finalizate) si reluarea creditarii in valuta. gaze. In acest context. ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori. fixe pe o scurta perioada de timp (uzual. BCR a acordat. in LEI si VALUTA este acordat pentru construirea. efectuarea lucrarilor de viabilizare a terenurilor si/sau a constructiilor existente pe acestea (asigurarea cu utilitati necesare: electricitate. Dupa cum explica Razvan Munteanu. foarte probabil. un an). in octombrie 2005 scaderea s-a generalizat in piata. apa. iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei. care nu s-a dezvoltat atat de rapid cum era preconizat. An. reabilitarea. in parte si din cauza vremii nefavorabile. presedinte executiv al BCR. telefon). 46 de programe structurale. Acordul de finantare a fost semnat la Bucuresti de catre Hildegard Gacek. si blocajul de pe piata imobiliara din Bucuresti. si Nicolae Danila. in prezent. “restrictiile BNR. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt. credite ipotecare si imobiliare in valoare de peste 1. temporare sau case de vacanta. ritmul de crestere a creditului ipotecar a fost mai lent. care deruleaza. Termenul de rambursare este de maximum 25 ani. ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung.000 euro pentru achizitionarea. BCR va folosi acest imprumut pentru a acorda. pana la finele lunii octombrie 2005. volumul politelor de asigurare si. miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta. La aceasta au contribuit. REZIDENTIAL EXTRA/SUPER BCR Credit ipotecar. calitatea serviciilor bancare.6 miliarde lei noi (echivalentul a peste 450 milioane euro). in valoare de 50 milioane de euro. de 11. Se apresiaza ca volumul nou generat de credite ipotecare in 2006 va fi cuprins intre 800 de milioane de euro si maximum un miliard de euro. in lei si euro. cumpararea. lucru nerealizat. a declarat Nicolae Danila. Prognozele din 2004 pentru anul 2005 estimau o crestere de 50% a acestei piete. restrictiile fiscale care au afectat piata imobiliara. pe baza unui deviz general estimativ insotit de devizul lucrarilor ramase de executat. cumpararea de terenuri aflate in intravilan si locuinte pe acestea. ajungand de la un volum de 1. Sunt oricum luni in care piata stagneaza. “Piata ipotecara in ansamblu ar trebui sa creasca cu aproximativ 70% in decursul lui 2006. destinat dezvoltarii sistemului de finantare ipotecara din Romania. de obicei. credite ipotecare in valoare de pana la 100. “Incheierea acestui acord a evidentiat capacitatea tehnica si profesionala a BCR. Credite in lei versus credite in euro in 2006 Potentialul pietei creditului ipotecar este cu mult mai mare decat nivelul atins in prezent.G. 2.1 miliarde dolari. dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul acesta. ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor. sectorul constructiilor. Totusi. nationale si regionale lansate in Romania. in anul 2005. IV creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare.

dar costurile cresc Scumpirea creditelor ipotecare se va realiza doar prin costuri ascunse.63% . dobanda fixa in primii 3 ani si ulterior variabila. dar.G.8.99 * revizuibila semestrial si se stabileste in functie de cotatiile EURIBOR la 6 luni pentru creditele in EUR si LIBOR la 6 luni pentru creditele in USD. in functie de cotatia BUBOR la 6 luni la care se adauga o marja fixa. Reducerile au fost operate in special pe nivelul dobanzii afisate de banca. Banca centrala a decis recent cresterea dobanzii. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. Nivel dobanzi:  Pentru REZIDENTIAL EXTRA BCR:  Dobanda fixa initial si variabila ulterior: . . datorita competitiei. costurile creditelor ipotecare sunt totusi departe de a fi foarte ieftine. revizuibila la fiecare 6 luni in functie de cotatiile BUBOR la 6 luni la care se adauga marja fixa negociabila Nivel dobanzi valabile pentru luna martie 2006*:  Pentru REZIDENTIAL SUPER BCR: Dobanda fixa initial şi variabila ulterior*: Dobanda fixa pe o Dobanda fixa pe o perioada de 1 anperioada de 2 ani (%/an) (%/an) EUR 7 8 USD 8 9 *în functie de dobanda de referinta bazata pe EURIBOR/LIBOR. dobanda fixa in primii 5 ani si ulterior variabila. IV Suma maxima: 500.I. 2. Decizia a surprins atat bancherii. cat si analistii financiari. Desi par in scadere continua si accentuata. Parerile bancherilor sunt impartite vizavi de reactia pietei la aceste masuri. Deciziile lor nu vor intarzia sa apara insa.783 USD maxim 25 9. per total. Daca pe zona de depozite bancare toata lumea se asteapta ca dobanzile sa creasca. Gr. 8 Moneda .13%/an. costurile ar putea creste in perioada urmatoare. pe zona de credite. parand usor contradictorie fata de politica dusa pana acum de BNR. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare Dobanda variabila (negociabila): 10.000 echivalent EUR. la care se adauga marja fixa Moneda Tendinta: Dobanzile nu scad.63%/an valabila pentru luna martie 2006. goana dupa clienti obligand bancile sa faca adevarate slalomuri printre campaniile de marketing.11.Usache Ramona Paula – C.4%/an dobanda fixa in primii 2 ani si ulterior variabila. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. de politica monetara. decizia bancii centrale de a ridica dobanda si de a majora rezervele minime obligatorii in valuta a determinat o revizuire a politicii comerciale si de marketing. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare. An. dobanzile s-ar putea sa ramana la nivelul actual. Pentru bancile care nu au apucat inca sa-si reduca dobanda la creditul ipotecar. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare . la care se adauga o marja fixa Dobanda variabila in functie de cotatiile EURIBOR/LIBOR: Termen Dobanda variabila* (ani) ( %/an) EUR maxim 25 8.14%/an.

sunt mult mai mari in realitate. IV La ora actuala. in mod normal. In contextul in care vom asista la o crestere tacita a comisioanelor in urmatoarea perioada. 2. Creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca. Gr. ar trebui calculata de fiecare solicitant de credit. cazul ING Bank si HVB.95% in euro poate ajunge la o dobanda anuala efectiva de peste 13% pe an. De altfel. ar putea cunoaste o usoara crestere. ci anual la soldul imprumutului. de exemplu.G. care oricum ajung sa fie cunoscute doar in momentul solicitarii creditului. Sub 10%. Bineinteles. in majoritatea cazurilor. dobanzile de 6%-7% pe care reclamele le imbraca in „haine stralucitoare” sunt total irelevante. Creditele noi vor fi folosite pentru refinantare sau pentru constructii in regie proprie. era firesc sa se intample asa. cat si pentru cele in valuta. a caror valoare bancile nu o comunica. indiferent daca sunt la creditele in lei sau la cele in euro. Comisioanele mici in aparenta. In schimb. exista cateva banci care practica dobanzi sub 10% sau chiar 7% pe an. este cert ca bancile comerciale care au apucat sa coboare dobanzile la niveluri de 7% sau chiar mai jos nu vor aplica o majorare a acestora. Cu toate acestea. vicepresedinte Volksbank 9 . Gerald Schreiner. aceasta dobanda efectiva a fost obtinuta prin adaugarea comisioanelor. Pentru astfel de persoane. realitatea dovedeste ca. spre deosebire de creditul clasic pentru constructia de locuinte. Un credit cu o dobanda de 6. apreciaza ca piata ipotecara (creditele ipotecare si cele de nevoi personale garantate cu ipoteca) va cunoaste o crestere de 50% in acest an. bancherii incearca sa faca tot mai atractive si chiar mai accesibile creditele ipotecare (se poate vedea intentia Asociatiei Romane a Bancilor de a extinde gradul de indatorare la 50% din venituri pentru clientii care solicita credite in moneda nationala). odata cu rata. doar la acordarea creditului. Persoanele eligibile pentru obtinerea unui imobil sunt in numar restrans. In acest context este clar ca vedetele anului in curs vor fi creditul pentru locuinta si cel de nevoi personale garantat cu ipoteca. Si totusi.5%. comisioanele. Sunt principalele tendinte din acest an. dar si a politelor de asigurare.I. de 0. creditul in valuta ramane sensibil mai ieftin decat cel in RON sau are exact aceleasi costuri ca si cel in lei. bancherii sunt de parere ca acest tip de imprumut va cunoaste o dezvoltare mult mai rapida decat ipotecarul propriu-zis.2%-0. “Acelasi trend de reducere a dobanzilor pe acest palier de credite ar putea fi inregistrat si in 2006. In ciuda faptului ca bancile au incercat sa aduca la acelasi nivel dobanda creditului in lei cu cea la imprumuturile in euro. cum este. datorita avantajelor sale. daca nu sunt percepute flat. Un astfel de credit poate fi folosit pentru constructia unei case in regie proprie. cea mai potrivita forma de finantare se dovedeste a fi creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca pe un imobil. va cunoaste o crestere mult mai accentuata: de doua ori mai mult decat cel ipotecar. Chiar daca legea nu impune bancilor comerciale sa calculeze dobanda anuala efectiva pentru creditele ipotecare si imobiliare. atat pentru creditele in lei. La ora actuala. Tendinta: Creditul nenominalizat cu ipoteca se va dezvolta cel mai rapid Dobanzi mici. aceasta exista si. de 1% sau 2%. unde sunt necesare documente justificative privind utilizarea banilor. in timp ce detinatorii unui imobil tind deja spre imbunatatirea nivelului de trai si spre obtinerea celei de-a doua resedinte. trebuie precizat ca acele dobanzi de 6%-7%. Dar numai la anumite banci si in special la creditele pentru locuinta sau cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. Creditul ipotecar depinde de dezvoltarea pietei imobiliare. Durata de obtinere este de minimum doua saptamani (datorita procedurilor de obtinere a cadastrului si de intabulare a ipotecii). Anul 2005 a fost caracterizat prin regandirea politicilor de dobanda si de cost in cazul multor banci de pe piata. dar reducerea nu va mai inregistra valori la fel de semnificative”. cresc costul acestuia cu o valoare similara. 1 De altfel. An.Usache Ramona Paula – C. dar care exista si este perceputa cu regularitate in fiecare an sau chiar in fiecare luna. Anul 2006 a debutat printr-o masiva reducere a dobanzilor la acest tip de credite. vicepresedinte Volksbank. dar are marele avantaj ca nu necesita exprimarea unei destinatii precise. in ciuda masurilor luate de BNR. majoritatea reducand considerabil dobanda la creditele ipotecare si la cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. 1 Aprecieri ale D-ului Gerald Schreiner.

Bosnia-Hertegovina (45%) sau Bulgaria (36%). de valori mai mici si mult mai scumpe.14% sau chiar 17% . IV In economia acestor cifre trebuie insa sa precizam ca la aceasta evolutie contributia cea mai importanta o va avea creditul nenominalizat. la sfarsitul lui 2004. ori daca este sustenabil. „ponderea creditelor neguvernamentale in PIB este de cel putin trei ori mai mica la noi decat in Vest“. Specialistii nu cred insa ca BNR va accepta in acest an vreo exceptie de la politica sa restrictiva. valoarea creditului ipotecar pentru anumite categorii de persoane se poate extinde pana la 85%-90% din valoarea imobilului achizitionat pe credit. 2. dar mult sub tari precum Croatia (62%). cu atat mai mult cu cat necesarul de locuinte este ridicat. Batalia BNR cu creditulde consum a fost mutata de pe partea consumului de uz casnic pe piata imobiliara. Creditul pentru locuinte a crescut mult mai incet in Romania. iar la cele in valuta de minimum 11%. in perioada preaderare la Uniunea Europeana. aceasta piata sa se dezvolte ceva mai rapid. An. masurat prin raportul dintre creditul neguvernamental si produsul intern brut. In 2005. Ramane de vazut cat de rapida va fi reactia bancii centrale la deciziile bancilor de a face aceste produse mult mai accesibile pentru clienti. Se pare insa ca BNR nu este total impotriva cresterii creditului pe termen lung. adica undeva peste nivelul inregistrat in tari precum Albania (9%) si Macedonia (17%). Ministerul Finantelor si Bancii Centrale de catre cele doua societati a subliniat avantajele clare ale introducerii acestui sistem si in Romania. Pentru creditori avantajele se leaga de cresterea pietei si de dispersia riscului. spune Liviu Voinea. Prin acest sistem. fata de alte state. avansul clientului se reduce la 10%-15% din valoarea locuintei. iar Executivul incepe sa fie preocupat de construirea unor politici locative pe termen lung. pe baza careia s-ar putea stabili daca pretul caselor este sau nu supraevaluat. era in Romania. Studiul a fost realizat de Canada Mortgage&Housing Corporation in colaborare cu Domenia Credit. care inlocuieste cu succes creditul de consum sau cel de nevoi personale negarantat. deoarece peste tot in lume exista cicluri ascendente si descendente ale acestei piete. chiar daca destinatia sa va fi refinantarea unor credite vechi sau finantarea unor constructii noi. Aceasta garantie se emite pentru acoperirea diferentei de 10% sau 15% din valoarea avansului solicitat de banca. la creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca dobanzile sunt de cele mai multe ori la nivelul celor ipotecare sau cu cel mult cateva zecimi de procent mai mari. Scade avansul pentru case de anul viitor? La sfarsitul saptamanii trecute a avut loc prezentarea unui studiu despre oportunitatea implementarii unui sistem de asigurare ipotecara in Romania. Gr. Poate ca ar fi timpul ca si la noi.Usache Ramona Paula – C. Practic. Astfel. pe primul loc se situeaza politica restrictiva a BNR. de 18. Totusi.18%. Chiar si asa. Pe baza unei astfel de baze de date s-ar putea stabili tendinte ale pietei imobiliare.I. Procedura prin care acest lucru devine posibil se numeste “mortgage insurance” si se bazeaza pe emiterea unei garantii a statului sau a unei companii private (in statele care au un istoric solid al pietei ipotecare) contra unui cost suplimentar pentru client. 10 . in cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. Bineinteles. gradul de indatorare. iar pentru 2006 oficialii bancii centrale (prin vocea prim-viceguvernatorului Florin Georgescu) anticipeaza ca va depasi la sfarsitul acestui an 24% din PIB. daca la imprumuturile de nevoi personale in lei dobanzile sunt in jur de 13% . Statistici In primul rand. au fost subliniate si elementele care restrictioneaza la ora actuala adancirea pietei creditului ipotecar in Romania.G. directorul de cercetare de la Grupul de Economie Aplicata . Studiul prezentat Ministerului Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului. Specialistii apreciaza ca dezvoltarea creditului nenominalizat va fi dublat fata de cea a ipotecarului.„deci ele oricum vor creste in continuare“.4%. volumul total al finantarilor acordate populatiei si firmelor a fost de circa 22% din PIB. dar si faptul ca nu exista deocamdata o baza de date comuna privind pretul locuintelor. poate in a doua jumatate a anului viitor.

Usache Ramona Paula – C. Desigur. potrivit unei analize realizate in noiembrie de Business Magazin. perioade lungi de finantare si sume importante (credite ipotecare. Finantarea persoanelor fizice a evoluat de la produsele cele mai simple. in medie. „creditul acordat populatiei este posibil sa incetineasca pe termen scurt. pe baza previziunilor consultantilor de resurse umane. iar in Europa Centrala si de Vest ajung la 2. An. „Romania este o piata de tip latino-american“. alimenteaza asteptarile de crestere viitoare a salariilor populatiei. medicamentele si utilitatile reprezinta in medie 81. 1. aceeasi concluzie: calculand gradul de indatorare a persoanelor fizice pe veniturile proprii. pe termen redus si care au implicat sume mai mici (credite de consum). Creditele pentru populatie au fost de 135 de euro pe locuitor. ramas dupa acoperirea cheltuielilor de baza. Depozitele bancare ale unui roman se situeaza in medie in jurul sumei de 415 euro. In noile state membre ale UE. Practic. Apoi exista o patura in crestere de persoane fizice. credite de nevoi personale fara obiect specificat).G. creditul acordat populatiei va ramane in continuare componenta cea mai dinamica a creditului neguvernamental „si mai ales componenta sa de credit de consum“. Un studiu efectuat de Bank Austria Creditanstalt in sapte tari din Europa de Sud-Est arata ca.1 euro.antreprenori sau manageri de companii care folosesc in mod extensiv serviciile bancare. 2 declaratia D-ului Dragos Cabat. dar pe termen mediu el va creste in continuare accelerat“ Veniturile actuale inca mici. cei ce au devenit tinta predilecta pentru banci abia incepand cu anul 2005. vicepresedintele asociatiei analistilor financiari. cheltuielile cu alimentele. O alta statistica. aceasta medie atinge 12. creditul este inca pentru multi singura posibilitate de a-si satisface chiar si strictul necesar cu privire la dotarea gospodariei. cu mult sub media regiunii. care a estimat pentru 2010 un salariu mediu pe economie de 337. si pe regiuni in modul de utilizare a produselor bancare“. „In Romania. CFA Romania 11 . Exista o categorie de persoane fizice deosebit de bogate. „potentialul de crestere a creditului acordat populatiei este foarte evident“. iar un cetatean din zona euro. nu lasa loc de achizitii „cu banii jos“.I. „Aceasta structura a clientelei explica in ge-neral si evolutia in timp. IV Un alt indicator al gradului de indatorare al populatiei este creditul mediu pe cap de locuitor. in doar cinci ani salariul mediu net ar creste spre 600 de euro. spune Cabat. 2. Daca estimarile lor sunt justificate. vicepresedintele de la HVB Bank anticipeaza ca pe termen mediu cererea pentru creditele de consum va ramane totusi ridicata. Puse cap la cap. Principiul este simplu: atat timp cat veniturile vor creste in viitor. Imprumuturi.600 de euro. care este de circa 15%. prapastia dintre Romania si tarile din jurul nostru e imensa: veniturile medii ale romanilor sunt de 236 de euro. limitarea cea mai importanta privind volumul creditelor de consum „trebuie privita in special din perspectiva veniturilor medii ale populatiei“. Ca urmare a restrictiilor BNR introduse in ultima perioada si a altor posibile restrictii in viitor.2 Adica este o piata cu disparitati foarte mari intre categoriile sociale. in Romania. Din aceasta perspectiva. in timp ce in noile state ale Uniunii Europene este de 823 de euro“. fata de 323 in Europa de Sud-Est. In opinia sa. creditul mediu pe locuitor este de 823 de euro. Deocamdata. Si la capitolul venituri medii. spune seful cercetarii de la Raiffeisen. In statele Uniunii Europene. Studiul arata ca romanii se intind cat ii tine bugetul. previziunile optimiste nu sunt sustinute de Comisia Nationala de Prognoza. ratele unui credit luat azi vor fi maine mai usor de suportat. Acestia au constituit segmentul de clientela „atacat“ in ultimii doi ani de catre bancile romanesti. venitul net disponibil. Salariul mediu in Romania s-ar putea dubla sau tripla pana in 2010. faimoasa clasa de mijloc . media este de 135 de euro. Chiar si asa. corelate cu procesul de convergenta catre Uniunea Europeana.333 de euro. circa 13. Pe de alta parte insa. care utilizeaza insa in proportie redusa serviciile bancare in calitate de persoane fizice. cele doua statistici arata un motiv fundamental pentru care majoritatea romanilor sunt nevoiti sa ia credite atunci cand vor sa-si cumpere obiecte de folosinta indelungata. imobiliare.2% din venitul mediu pe cap de locuitor. Un sud-european economiseste. in timp ce in Europa Centrala si de Est ating 625 de euro.398 de euro pe cap de locuitor. Gr. Cea de-a treia categorie o constituie masa de clienti cu venituri reduse.000 de euro. catre produse mai complexe.

ca urmare a depasirii tintei de inflatie? De la sfarsitul lunii septembrie rata dobanzii de politica monetara a ramas batuta in cuie la nivelul de 7.Usache Ramona Paula – C. in aceste conditii. banca centrala si-a depasit deja tinta de inflatie pentru anul trecut.5%. cand BNR a redus drastic dobanda si volumul lichiditatilor absorbite de pe piata.6%.5% pentru dobanzile active si 4-5% pentru dobanzile pasive la finalul anului 2006. Pana una alta. Pe piata creditului ipotecar. ar fi posibila o reducere cu 1.5% pe an. cu o variatie de plus/minus un punct procentual.5-8. se poate anticipa ca ratele medii ale dobanzilor ar putea ajunge pana in jurul a 7. 2006 se anunta ca un an mult mai linistit decat anul trecut. mergand de la 4. Nu prea mult. pentru depozitele la o luna si pentru certificate de depozit. (previziuni) Imprumuturile ipotecare ar putea fi vedeta acestui an pe piata bancara. Noile dobanzi oferite sunt mai mari cu pana la 2. crede Bogdan Mihoc. euro). euro o sa revina in oferta unor banci care. in conditiile in care obiectivul stabilit de BNR era de 7. maximum 1-2 puncte procentuale. pentru ca „nu mai este loc pentru scaderea dobanzilor“ (Raiffeisen). „Daca BNR va creste dobanzile. nu vor exista cresteri de dobanzi la depozite. pleaca de la circa 9% si merg spre 18-20%. Interesul fata de creditele ipotecare este foarte mare iar diversificarea ofertelor bancilor.5% . BNR este nevoita sa intareasca politica monetara“ Un alt factor care va influenta intreaga viata economica.1% la un an. si bancile se vor alinia la noile dobanzi“. HVB Bank a fost prima care a scazut dobanzile la depozitele la termen in lei la inceputul toamnei trecute. iar „inflatia e inca mare“ (ING Bank). in timp ce dobanzile active. Suma atrasa a reprezentat insa numai putin peste jumatate din ofertele inaintate de bancile comerciale. In 2005. precum si perspectiva unei activari semnificative a creditelor pentru refinantare va sustine un trend puternic ascendent pe aceasta piata. cand dobanzile la lei au scazut cu cateva zeci de procente. directorul trezoreriei de la HVB Bank. Concurenta din sistemul bancar isi va spune insa si ea cuvantul. maxim 2 puncte procentuale a diferentei dintre dobanzile active medii (la imprumuturi) si pasive medii (la depozite) practicate de banci. Este posibil ca la incheierea anului 2006 dobanda de politica monetara a BNR sa fie mai jos cu un punct procentual fata de actualul nivel“. cele pentru credite. spun majoritatea bancherilor pe care BUSINESS Magazin i-a invitat sa faca o previziune. Atata timp cat bancile au supralichiditate. iar o crestere a dobanzilor ar ajuta-o sa controleze mai bine inflatia. In ianuarie BNR a atras de pe piata monetara depozite cu scadenta la o luna in valoare de 2. inclusiv dobanzile.5 miliarde de lei (700 mil. au fost nevoite sa-si redirectioneze atentia numai asupra RON-ului. iar pentru 2006 are o tinta si mai ambitioasa (5% plus sau minus un procent). Prin urmare. 2. rata inflatiei a fost de 8. banca centrala? Va creste BNR dobanda de politica monetara. cu scaderi usoare la creditele in lei si cresteri mici la depozite. iar acest lucru va genera un plus de concurenta si un impact al dobanzilor care deja dau semne de scadere.5%. Asadar. Ce va face. insa.5 puncte procentuale. HVB a fost insa si prima care a revenit. spun bancherii. 12 .cea pe care banca centrala o plateste pentru depozitele atrase de la banci. Astfel. Creditele in lei s-ar mai putea ieftini putin pana la finele lui 2006. Si totusi. Dobanzi mai mari platite de banca centrala la operatiunile de sterilizare. La scurt timp dupa ce BNR a dat semne ca va steriliza mai multi bani din piata. Una din modalitatile prin care banca centrala poate transmite bancilor un semnal de crestere a dobanzilor este dobanda de politica monetara. ca urmare a reglementarilor BNR din anul 2005. situata in prezent la 7. va fi decizia privind intrarea Romaniei in Uniunea Europeana in 2007. IV CONCLUZII: „Datorita faptului ca presiunile inflationiste sunt puternice.25% la scadenta de o luna pana la 4. bancile atrag bani de la populatie platind dobanzi ce variaza intr-un interval de 3-5% pe an. crede presedintele CEC.G. la o dobanda de 7. Gr. fortandu-i pe bancheri sa mai taie putin din costul creditelor.I. An.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful