Usache Ramona Paula – C.I.G. Gr. 2, An.

IV Conform definitiei uzuale, creditul ipotecar este creditul bancar acordat pe termen lung, garantat cu un contract de ipoteca. Se acorda de regula pentru construirea, cumpararea sau transformarea unei locuinte. Ipoteca se constituie asupra bunului imobiliar in cauza. Notiunea de „credit ipotecar” dispare de pe piata prin noua lege a creditului ipotecar (L nr. 34/2006) publicata in Monitorul Oficial. Astfel, cele doua tipuri de finantari pentru locuinte (credit imobiliar si credit ipotecar) sunt inglobate intr-o singura notiune – credit pentru investitii imobiliare. Contractul de ipoteca reprezinta un contract de garantie reala, avand ca obiect un bun imobiliar. Se incheie intre debitor si creditor in scopul garantarii stingerii obligatiei de plata asumata de debitor. In contract se stipuleaza dreptul creditorului de a valorifica bunul ipotecat al debitorului in cazul in care debitorul nu ramburseaza imprumutul banesc primit, majorat cu dobanda aferenta. Dobanzile la credite existente pe piata la ora actuala sunt variabile, fixe si cu dobanda indexata in functie de un indice de referinta (Libor, Euribor si Bubor). Fiecare ascunde la randul ei o capcana. Cele fixe sunt doar pe o perioada scurta, si apoi clientul risca sa ramana cu aceeasi dobanda, chiar daca restul dobanzilor din piata scad. Cea variabila muta riscul de la banca la client si poate sa “varieze” mai greu in sens descrescator decat crescator. Cele indexate se dovedesc a fi cele mai transparente, marja de manevra a bancilor fiind nula in acest caz. Contractul de credit incheiat cu banca este un contract de obligatii si lipsit de drepturi pentru clienti. O armata de juristi intocmeste contractul tip al fiecarei banci. Pentru client, notiunea de negociere este exclusa din start. Raspunsurile ofiterilor de credit sunt invariabile: “Daca nu va convine, contactati alta banca”.  Dobanzile fixe, de obicei pe un an de zile. Prin aceasta miscare, bancile au preluat riscul de dobanda, dar si-au marit marja de profit pe termen lung (dobanzile vor scadea in urmatorii ani), tocmai pentru a-si acoperi acest risc.  Formularea vaga din contractele de credit, “dobanda va fi variabila dupa un an de zile in functie de conditiile pietei”, permite bancilor ca dobanda fixa sa ramana neschimbata, chiar daca in restul pietei dobanzile scad (situatie similara cu cea inregistrata de dobanzile la creditele contractate acum un an sau doi, care au ramas cu aceleasi dobanzi mari). In schimb, dobanda variabila este un risc pe care si-l asuma clientul din start, dar nu risca sa ramana cu dobanda de 10%, in conditiile in care evolutia acestora merge spre 4%-5%.  Dobanzile indexate au avantajul ca sunt mult mai transparente, evolutia indicilor de referinta fiind publicata zilnic, iar marja de profit a bancii, neschimbata. Acceptate ab initio, conditiile contractului de credit, citit in maximum jumatate de ora de catre client inainte de semnare, sunt de multe ori incalcit sau sofisticat formulate, in asa fel incat niciodata imprumutatul nu va avea dreptate, chiar daca drepturile lui au fost incalcate. La foarte multe banci, dobanda variabila stipulata in contract inseamna doar majorarea dobanzii la credite, nu si reducerea ei. Cum contractele bancare sunt imbatabile, clientul bancii pare sa-si piarda orice speranta. Cu toate acestea, exista si variante de contracarare a acestor abuzuri bancare. Este vorba de creditul de refinantare, cu ajutorul caruia clientul poate contracta un credit in conditii net avantajoase fata de cel initial luat de la o alta banca. Cu acest credit, clientul isi poate stinge creditul vechi. Functional in acest moment este cel pentru finantarea creditului imobiliar sau ipotecar. Este practicat de urmatoarele banci: HVB, Raiffeisen Bank, Piraeus Bank, Banca Romaneasca; Banca Transilvania, BCR, BRD, Volksbank si Domenia Credit. Trebuie insa precizat ca noul credit de nevoi personale garantat cu ipoteca poate deveni un credit de refinantare, cu ajutorul caruia se pot stinge si creditele de nevoi personale sau cele pentru bunuri, de la alte banci, contractate in conditii care au devenit neavantajoase. Pentru creditul de nevoi personale, singura banca refinantatoare este deocamdata Piraeus Bank. Refinantarea unui astfel de credit se face pe baza de ordin de plata si scrisoare oficiala din partea bancii. Refinantarea functioneaza si in cazul creditelor in lei, si in cazul celor in valuta, insa procedura tehnica este mai simpla in cazul valutei decat in cazul leilor. De asemenea, se poate opta si pentru refinantarea unui card de credit. Creditele de refinantare vor rearanja cotele de piata pe retail detinute de bancile comerciale in acest moment. Refinantarea functioneaza pentru toate tipurile de credite. Implica si anumite costuri de rambursare in avans a creditului vechi, dar ramane oricum o solutie avantajoasa. 1

aferent programulul PAL incheiat de Romania cu Banca Mondiala. 2 . prin act in forma autentica ipoteca va putea fi transferata asupra unui alt imobil. cu respectarea conditiilor prezentei legi si a legilor speciale de constituire si functionare a acestora. In cea de-a doua etapa. actul normativ subliniaza ca prin credit ipotecar nu se poate refinanta decat un alt credit ipotecar. 190/1999 privind creditul ipotecar si Legea bancilor de credit ipotecar. Ipoteca asupra imobilului initial inceteaza de drept la data inscrierii noii ipoteci. Cea mai importanta modificare adusa de aceasta lege vizeaza accesul nerezidentilor la cumpararea de imobile pe baza unui astfel de imprumut.Conform programului. vor fi adoptate Legea obligatiunilor ipotecare si cea a securitizarii creantelor. 34. al creditorului ipotecar. Pana la rambursarea integrala a creditului ipotecar pentru investitii imobiliare. in scris. Legea nr. „Noua lege a creditului ipotecar elimina restrictiile impuse viitorilor debitori” Prin eliminarea articolului 7 din vechea lege (L nr. Gr. este finalizat. Noile prevederi impun doar notarea autorizatiei de constructie la Biroul de Carte Funciara pentru inscrierea ipotecii. imobilul ipotecat va putea fi instrainat numai cu acordul prealabil. care stipula ca aveau dreptul sa contracteze credite ipotecare doar cetatenii romani cu domiciliul in Romania. in urma unei legi care a blocat jumatate de an piata constructiilor pe credit.G. antreprenor si beneficiar. usa “caselor pe credit” se deschide si cetatenilor straini si romanilor nerezidenti. judecatorii pot aplica una dintre cele doua legi la alegere. ceea ce inseamna ca un al doilea credit. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. Singura problema este data de faptul ca legea securitizarii creantelor. ar trebui sa aiba intaietate in ochii judecatorilor. In acest context. Contractul de asigurare va fi incheiat si reinnoit astfel incat sa acopere intreaga durata de valabilitate a creditului. Este interzisa acordarea de credite ipotecare pentru investitii imobiliare conditionata de acceptarea de catre client a altor servicii care nu au legatura cu operatiunea de creditare respectiva sau de vanzarea ori cumpararea de valori mobiliare emise de institutia autorizata care acorda creditul. care vizeaza modificarea Legii creditului ipotecar. In plus. chiar daca a fost folosit pentru renovarea locuintei. 34 din 1 martie 2006 pentru modificarea si completarea Legii nr. Modificarea Legii creditului ipotecar face o distinctie neta intre creditul ipotecar comercial (creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. Acest acord va fi necesar in legatura cu fiecare instrainare determinata. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare prin Legea nr. dispozitiile art. Ipoteca constituita pentru garantarea creditului ipotecar pentru investitii imobiliare dureaza pana la rambursarea integrala a tuturor sumelor datorate in temeiul respectivului contract. In cazul ipotecarii unei constructii. 190/1999). Finantatorii sunt insa de parere ca legea creditului ipotecar. 2.birouri etc. urmand ca pana in septembrie sa fie adoptata si legislatia aferenta pietei secundare.) si creditul ipotecar rezidential. In prima etapa. An. este partial rezolvata acum. se va modifica Legea nr. Creditul ipotecar pentru investitii imobiliare poate fi acordat exclusiv de catre institutiile autorizate. Totusi. prin care se finanteaza imobile cu alta destinatie decat rezidentiala . de nevoi personale. termenul de adoptare a legislatiei primare. 1785 si 1786 din Codul civil nefiind aplicabile. IV Modificari legi Inca din martie 2005 se anunta modificarea Legii creditului ipotecar: Pachetul celor patru legi care vizeaza dezvoltarea pietei ipotecare. cu care trebuie corelate amendamentele din Legea nr.Usache Ramona Paula – C. S-a modificat L nr. fiind una speciala. cea care ar trebui sa fie adoptata in aceasta luna. nu poate fi refinantat tot cu ajutorul creditului ipotecar. nu a primit inca girul parlamentarilor.I. iar ea solicita si incheierea unui proces verbal de receptie intre primarie. imprumutatul va incheia un contract de asigurare acoperind toate riscurile aferente acesteia. Vechea disputa legata de inscrierea ipotecii pe un bun viitor (pe o casa in constructie). este luna martie. In cazul in care partile convin astfel. 34 reglementeaza si posibilele cesiuni de creante. legea proprietatii ramane in vigoare.

5 miliarde de dolari. Restrictiile care raman in vigoare sunt cele legate de achizitionarea terenurilor din Romania pentru straini. An. legea securitizarii creantelor nu a fost inca promulgata. Gr.Usache Ramona Paula – C. 34/2006.  Cresterea creditului de consum deterioreaza deficitul de cont curent deoarece majoritatea creditelor s-au indreptat catre achizitionarea de electronice si electrocasnice din import. din cauza politicii restrictive dusa de BNR.I. acest comision de administrare a rezervei va scadea dupa vreo zece ani. nu este insa de asteptat ca aceasta modificare sa fie introdusa in acest an. In cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. Intr-adevar. atingerea tintei de inflatie si riscul de creditare.5% pe an.G. Riscul de credit in cazul creditului de consum se dovedeste a fi mai ridicat decat in cazul ipotecarului. fapt care aduce automat dobanda la 8.  Credite ipotecare in euro cu dobanda de 7. Practic.4%. O dobanda extrem de mica. Dat fiind faptul ca in prima faza toate bancile isi trag intai dobanzile si apoi creditul efectiv. un lucru bun care ar trebui sa conduca la adancirea pietei creditului ipotecar.5%. Capcanele dobanzilor promotionale  “Credite de nevoi personale cu dobanda zero”. surpriza va fi insa de proportii: 27. acesta are unul in plus: comision de administrare a rezervei. maximum 15% din valoarea locuintei. Banca va cumpara de la o societate specializata o astfel de polita pe care apoi o va include in costul creditului (cel mai probabil printr-o majorare a comisionului de acordare a imprumutului sau prin includerea primei de asigurare in rata). ci in al doilea semestru al anului viitor (in cel mai fericit caz). IV Atat cetatenii romani care lucreaza in strainatate si nu au domiciliul in Romania. de 1% pe luna din soldul creditului.  Creditul ipotecar nu aduce cu sine decat o crestere a serviciilor care se reflecta in cresterea PIB. Alte modificari aduse de Legea nr. drept pentru care piata secundara a obligatiunilor ipotecare nu poate spune ca s-a inscris deja la start. platesti la anul” sunt doar cateva dintre sloganurile vehiculate in perioada sarbatorilor. pe langa celelalte comisioane percepute la toate creditele. 3 .  In 2005.2 miliarde de dolari. clientul beneficiaza de faptul ca va da un avans mai mic de 10%. Motive pentru restrictionarea creditelor:  Banca Nationala a motivat restrictionarea creditelor prin: deficit de cont curent ridicat. Totusi. prin atragerea acestei nise de piata (cetatenii straini). Cum piata creditului imobiliar este in continua miscare. “Cumperi acum. chiar daca va lua un credit usor mai scump. bancile sa-si adapteze propriile norme interne pentru a contabiliza calificarea sau necalificarea la credite pentru aceasta noua categorie de clienti. adica mai mult decat in cazul oricarui alt tip de credit. 2. la 85% sau chiar 90% se poate apela la o polita de asigurare care sa preia riscul bancii pentru aceasta diferenta. 34 se refera la clarificarea notiunii de credit ipotecar. cat este acum obligatoriu prin lege. in perioada imediat urmatoare. in timp ce volumul creditelor ipotecare a crescut cu numai 0. piata creditului ipotecar ar trebui sa creasca. legiferarea si simplificarea procedurilor de vanzare a creantelor ipotecare si la stabilirea unor conditii de refinantare a imprumuturilor de acest gen. volumul creditelor de consum acordate populatiei a crescut cu 2. cu totul altceva decat sistemul clasic de asigurari. si nu va mai trebui sa astepte sa stranga inainte la fel de multi bani. Datorita acestei modificari legislative este de asteptat ca. Cu toate acestea. Teoretic. Daca se va calcula DAE al unui astfel de credit. Este un important pas inainte. doua sau trei luni clientul nu plateste rata creditului sau este scutit de plata dobanzii. Pentru a majora potentialul de imprumut al unui client de la 75%. dar piata este in continuare mult prea limitata de BNR. Ceea ce banca a uitat insa sa spuna este faptul ca. Ministerul Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului studiaza oportunitatea introducerii in Romania a sistemului de asigurare ipotecara. unde este de sub 1%. cat si alti nerezidenti care doresc sa-si cumpere sau sa-si construiasca o casa prin credit ipotecar in Romania vor putea sa faca asta in baza Legii nr. pachetul de legi creat de un an de zile nu va aduce singurele schimbari pentru urmatorii ani.

S-a utilizat. 2. Campion. care sunt tot costuri ale unui credit. Cu toate ca suntem de acord cu aceste legi ale pietei. iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referinta ales de orice client. indiferent daca sunt comisioane la vedere sau ascunse.lei. Daca se adauga comisioanele si asigurarile de viata si casa.9. in acest exercitiu. bineinteles.5% . de 0. un astfel de exercitiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevar creditul cel mai ieftin. variabila) . “asa-i in tenis”. de risc financiar de neplata. deci un plus de 5% pe an adaugat la rata de baza a bancii. Asa s-au inventat politele de asigurare. Surprinzator sau nu.Usache Ramona Paula – C.102% din valoarea creditului. cele mai mici dobanzi efective au fost obtinute de Banc Post si Piraeus Bank. de viata propri-zis si. EXEMPLU:  Metoda de calcul si caracteristicile exemplelor pentru care s-a calculat dobanda anuala efectiva (DAE)  Calculele au fost facute pentru un credit de 30. Chiar daca.2% la soldul creditului. dar trebuie sa aiba si riscuri aproape nule.2% din valoarea imobilului pentru toate bancile.  Valoarea asigurarii imobilului a fost aleasa cea medie. IV Adevarata fata a creditului ipotecar Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. pe 25 de ani. flat Valoarea asigurarilor: 0. in cazul Bancpost si Banca Romaneasca. Gr. Exercitiul de stabilire a dobanzii anuale efective este util si pentru a alege cea mai ieftina valuta in care se poate contracta un credit.I. An. in timp ce pentru asigurarea de viata au fost culese date de la societatile de asigurari agreate de fiecare banca in parte. respectiv doi ani. ABN AMRO Dobanzi: 9. Dobanzi din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare in lei si valuta.000 euro. la ora actuala. Aplicand un calcul care include toate costurile aferente unui credit. De aceea s-au inventat dobanzile si comisioanele bancare. pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro. cele mai ieftine credite raman tot cele in valuta. legea nu a impus calcularea dobanzii anuale efective (DAE). avem o oglinda completa a dobanzii reale platite in fiecare an de catre client pentru un credit pentru locuinte. platibile lunar Dobanda efectiva a clientului: EUR . banci care nu au cele mai mici dobanzi anuntate din piata.. intrucat. nu este posibil un calcul estimativ al DAE. pentru creditul in lei. dobanzile si comisioanele aferente unui credit sunt totusi costuri care apasa pe umerii clientului bancar. avem cazuri in care creditele cu cele mai mici dobanzi din piata ajung sa aiba o dobanda anuala efectiva de peste 12%. 6. asigurarea imobilului.2% din valoarea imobilului + 0. ori polite de viata. Daca dobanda a fost dintotdeauna privita ca un cost obligatoriu al oricarui tip de imprumut. va aplica o dobanda variabila.euro Valoarea comisioanelor: 140 euro + 1.lei. 9% (dupa un an. Nu numai ca banca trebuie sa castige. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% pe an Orice banca trebuie sa castige de pe urma afacerii pe care si-a constituit-o. acest lucru nu mai este valabil. doar dobanda pe primul an. trebuie sa subliniem ca riscurile. Intr-adevar. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% .. anual Valoarea asigurarilor: 0. Pentru ca. care are si cea mai mica dobanda la un astfel de credit. Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. dupa un an. pentru o femeie de 35 de ani.si-n afaceri.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.3%/ RON -12.G. in cazul creditului pe termen lung. la creditul ipotecar in lei este Volksbank. Cea mai mica dobanda anuntata de banca nu inseamna si cel mai ieftin credit.  De mentionat ca. Din contra.2% ING BANK Dobanzi: 9% (fixa in primii doi ani) . al carui nivel nu este cunoscut.13% pe an. de raspundere civila de viata. surprize exista! Astfel.95% .2% din valoarea imobilului +101% din credit 4 . in cazul creditului ipotecar. din acelasi punct de vedere. se poate ajunge la un rezultat surprinzator pentru clientul bancii.

lei.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.5% pe an. chiar daca majorarea rezervei de catre BNR aduce cheltuieli suplimentare.4% . Gr. o alta cauza care ar putea duce la o usoara ieftinire a creditelor ar fi diminuarea riscurilor de tara si imbunatatirea conditiilor de trai.125 euro + 1% din valoarea creditului. An.75% . flat Valoarea asigurarilor: 0. 6.57% .lei. inclus in credit Valoarea asigurarilor: 0.I.7%RON HVB Dobanzi: 9.4% .lei. Piraeus Bank a redus recent dobanda la creditul ipotecar cu 2.5% .03% din valoarea imobilului.5% . Micsorarile de dobanda au fost operate de banca doar pentru ipotecare si credite auto.EUR/ 15% . 9% . IV Dobanda efectiva a clientului: 10% RON/EUR PIRAEUS BANK Dobanzi: 10.63% .RON Pentru a face fata cererii de imprumut in valuta. Astfel.2% din valoarea imobilului. bancile sunt dispuse sa faca anumite sacrificii.2% din valoarea imobilului.63% .03%)+ 1.lei.15% EUR/ 8.5%. flat si 0.EUR/ 11. polita de viata gratuit Dobanda efectiva a clientului: 9. flat+0. nu si la valuta. polita de viata gratuita Dobanda efectiva a clientului: 9. pana la 7.lei.euro Valoarea comisioanelor: 2.55% pe an la soldul creditului. RAIFFEISEN BANK Dobanzi: 11.4 RON BRD Dobanzi: Bubor la trei luni (8.8% . micsorarile de dobanda s-au produs doar la lei. flat + 1. In afara competitiei acerbe a bancilor pe aceiasi masa solvabila de clienti. 2.7 % RON/EUR VOLKSBANK Dobanzi: 7.euro Valoarea comisioanelor: valuta .euro Valoarea comisioanelor: 150 euro+ 2% din valoarea creditului.12% .euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului pe an.98% EUR/ 15.3% din valoarea creditului.8% din valoarea creditului. Georges Alberts. lei – 450 RON +1% din valoarea creditului Valoarea asigurarilor: 0.75% .euro Valoarea comisioanelor: 1.lei. platibile lunar Valoarea asigurarilor: gratuite Dobanda efectiva a clientului: 8. considera ca trendul dobanzilor la imprumuturi va fi unul descrescator in acest an.G. flat Valoarea asigurarilor: 0. In cazul creditului de consum.2% din valoarea imobilului + aproximativ 900 RON pe an Dobanda efectiva a clientului: 12% .euro 5 .EUR / 12. Din contra. 9.RON UNICREDIT Dobanzi: 14% . 7. Euribor la 3 luni+5. 7.RON BANCPOST Dobanzi: 7.7% comision anual la sold Valoarea asigurarilor: 0.lei.5% (fixa in primul an) .57% .2% din valoarea imobilului. vicepresedinte Piraeus Bank. dobanzile la creditele pe termen lung in euro nu vor creste.9% (fixa in primul an) . 9% .Usache Ramona Paula – C.2% din valoarea imobilului + aproximativ 51 euro/ an Dobanda efectiva a clientului: 9. bonus asigurarea de viata daca sunt in deplinite conditiile standard Dobanda efectiva a clientului: 10.5% .

Daca in 2001. In plus. bancile comerciale au inceput sa imbunatateasca conditiile de creditare fortand maturitatea acestei piete.08% Banca Romaneasca Dobanzi: 8. datorita veniturilor. piata imobiliara este semiparalizata.euro Valoarea comisioanelor: 25 de euro + 2% flat Valoarea asigurarilor: 0. inclusiv firme de intermediere financiara sau specializate pe finantari ipotecare. in contextul politicilor monetare ale BNR. IV Valoarea comisioanelor: 65 RON + 2. An.lei. Pentru 2006. la acest capitol.RON In Europa Centrala si de Est. de 15 – 20 de ani. O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta. dezvoltarea puternica a acestui segment a inceput in urma cu aproximativ trei ani. Alti actori importanti.2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9. ceea ce a condus clar la o descrestere a ritmului de acordare a creditului. 2.17% din valoarea creditului pe an Dobanda efectiva a clientului: EUR . iar clientii care pana acum nu se incadrau in normele bancii pentru a-si cumpara o locuinta. In statele din Vest sau in SUA.4% .5% .9.2% din valoarea imobilului si 0.000 de euro sau echivalent in lei abia se poate cumpara un apartament de doua camere.G. in Romania. O rata pentru un credit de 120.000 RON (1. are si un corespondent: reducerea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta.9%. in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro. flat Valoarea asigurarilor: 0. cea mai mica dobanda este de 7.8% (fixa in primul an) . in trimestrul doi din 2005. in Romania s-au lansat primele credite care permit o rambursare de peste 30 de ani. Este probabil ca efectele sa se diminueze la inceputul acestui an. datorita ascensiunii preturilor la apartamente. cu rata de 70 sau 80 de euro pe luna. cu un credit de 30. Daca in Statele Unite s-a ajuns abia in ultimii ani la maturitati de 30 sau 40 de ani pentru un credit pentru locuinta.I. piata creditului ipotecar are deja o varsta serioasa. dar bineinteles intre anumite limite.9% . bancile mizeaza pe o crestere importanta a acestui sector in 2006. creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta.creditare au fost puse la punct si introduse in Romania. Criteriile de departajare dintre 6 . Tendinta de extindere a perioadei de rambursare a creditului la 30 si chiar 40 de ani. 8. Mai exact.2% din valoarea imobilului + 0. un sfert din totalul creditelor pentru populatie sunt ipotecare. in noua formula. Volksbank permite prelungirea perioadei de creditare la peste 30 de ani.000 de euro era suficient pentru cumpararea unei locuinte. In zona euro. Ramane de vazut cat va dura perioada in care piata va ramane amortita de recentele restrictii ale BNR. Totusi. Gr. Tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc.5%. raportul este de 68. Chiar daca raportul de forte nu se va schimba semnificativ anul acesta. cea mai mare crestere nu se asteapta din zona imprumuturilor in lei.Usache Ramona Paula – C. un potential client poate plati rate la locuinta pana iese la pensie. Expectatiile pietei la vremea respectiva erau mai mult decat favorabile. de exemplu) + perioada de creditare = maximum 67 de ani.000.000 lei vechi).8.EUR/ 10. In Romania. clientii s-ar putea incadra.16% din valoarea creditului Dobanda efectiva a clientului: 10. clientul poate obtine de la Volksbank un credit ipotecar rambursabil in 47 de ani. Mai inovatoare.63% / RON . Formula anuntata de banca este urmatoarea: varsta persoanei care solicita creditul (25 de ani. In Romania. in 2005 si in 2006. bancile mai au de lucrat. In incercarea de a resuscita creditul ipotecar.perioada de inceput a creditului ipotecar . realizata dupa modelele occidentale. Sisteme noi de economisire . Totusi. Cu cat suma acordata de banca pentru acest tip de credit este mai mare cu atat dobanda este mai mica. normele BNR au avut darul sa sperie potentialii clienti ai bancilor comerciale. in aceasta ecuatie. Daca in Vest dobanzile la creditele ipotecare se situeaza undeva la 4%-5%. piata creditului ipotecar a debutat in urma cu trei. patru sau chiar cinci ani. intra sau asteapta sa intre pe piata romaneasca.un credit de 10. Finans Credit Ipotecar a lansat creditul pentru locuinta pe o perioada de pana la 30 de ani.5% din valoarea creditului. Avantajul unui credit pentru locuinta pe 30 de ani este unul cert: rata de rambursat lunar devine mai mica. Mai exact.

dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata. care deruleaza. ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori. in octombrie 2005 scaderea s-a generalizat in piata. pana la finele lunii octombrie 2005. Se apresiaza ca volumul nou generat de credite ipotecare in 2006 va fi cuprins intre 800 de milioane de euro si maximum un miliard de euro. volumul politelor de asigurare si. efectuarea lucrarilor de viabilizare a terenurilor si/sau a constructiilor existente pe acestea (asigurarea cu utilitati necesare: electricitate. de 11. modernizarea sau extinderea imobilelor cu destinatia de locuinte permanente. Dupa cum explica Razvan Munteanu. “Incheierea acestui acord a evidentiat capacitatea tehnica si profesionala a BCR. a declarat Nicolae Danila. In acest context. in valoare de 50 milioane de euro. reabilitarea. cumpararea. construirea sau renovarea locuintelor. 7 . fixe pe o scurta perioada de timp (uzual. Noul imprumut de la BERD este acordat pe 12 ani. La aceasta au contribuit. 46 de programe structurale. in anul 2005. ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung. 2.8 miliarde dolari la aproximativ 3. Cel putin doua evenimente majore vor marca aceasta piata in 2006: concretizarea proiectelor rezidentiale demarate in acest an (cel putin 30 de proiecte de acest tip vor fi finalizate) si reluarea creditarii in valuta. in valoare de aproximativ 2 miliarde de euro”. Totusi. canalizare. Acordul de finantare a fost semnat la Bucuresti de catre Hildegard Gacek. telefon). Prognozele din 2004 pentru anul 2005 estimau o crestere de 50% a acestei piete. Credite in lei versus credite in euro in 2006 Potentialul pietei creditului ipotecar este cu mult mai mare decat nivelul atins in prezent. un an). de obicei. sectorul constructiilor. vicepresedinte Raiffeisen Bank. in LEI si VALUTA este acordat pentru construirea. iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei. Sunt oricum luni in care piata stagneaza.6 miliarde lei noi (echivalentul a peste 450 milioane euro). lucru nerealizat. director BERD pentru Romania. miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta. in parte si din cauza vremii nefavorabile. Termenul de rambursare este de maximum 25 ani. dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul acesta. gaze.1 miliarde dolari. Dupa restrictiile BNR. “restrictiile BNR. presedinte executiv al BCR. foarte probabil. ajungand de la un volum de 1. inregistrand o cota de piata de peste 35%. apa. care nu s-a dezvoltat atat de rapid cum era preconizat. calitatea serviciilor bancare. REZIDENTIAL EXTRA/SUPER BCR Credit ipotecar. in prezent.Usache Ramona Paula – C. nationale si regionale lansate in Romania. credite ipotecare in valoare de pana la 100. destul de general enumerati. finalizarea unei constructii aflata intr-un anumit stadiu de executie. temporare sau case de vacanta. si blocajul de pe piata imobiliara din Bucuresti.G. Gr. consolidarea. in lei si euro.8% in total creditelor neguvernamentale. ambele cantitativ si valoric. 50 milioane de euro de la BCR pentru credite ipotecare BCR a atras de la BERD un imprumut pe termen lung. ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor. BCR va folosi acest imprumut pentru a acorda. si Nicolae Danila. credite ipotecare si imobiliare in valoare de peste 1. restrictiile fiscale care au afectat piata imobiliara. Nici primele luni din 2006 nu sunt vazute in roz. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt. destinat dezvoltarii sistemului de finantare ipotecara din Romania. cumpararea de terenuri aflate in intravilan si locuinte pe acestea. pe baza unui deviz general estimativ insotit de devizul lucrarilor ramase de executat.I. BCR a acordat. ritmul de crestere a creditului ipotecar a fost mai lent. An.000 euro pentru achizitionarea. IV creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare. “Piata ipotecara in ansamblu ar trebui sa creasca cu aproximativ 70% in decursul lui 2006.

revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. 2.G. IV Suma maxima: 500. parand usor contradictorie fata de politica dusa pana acum de BNR.13%/an.Usache Ramona Paula – C. . dobanda fixa in primii 3 ani si ulterior variabila. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. de politica monetara. An.14%/an. Daca pe zona de depozite bancare toata lumea se asteapta ca dobanzile sa creasca. 8 Moneda . Nivel dobanzi:  Pentru REZIDENTIAL EXTRA BCR:  Dobanda fixa initial si variabila ulterior: . in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare Dobanda variabila (negociabila): 10. costurile creditelor ipotecare sunt totusi departe de a fi foarte ieftine. la care se adauga marja fixa Moneda Tendinta: Dobanzile nu scad. dobanda fixa in primii 5 ani si ulterior variabila.783 USD maxim 25 9. in functie de cotatia BUBOR la 6 luni la care se adauga o marja fixa. Reducerile au fost operate in special pe nivelul dobanzii afisate de banca.11. dobanzile s-ar putea sa ramana la nivelul actual. revizuibila la fiecare 6 luni in functie de cotatiile BUBOR la 6 luni la care se adauga marja fixa negociabila Nivel dobanzi valabile pentru luna martie 2006*:  Pentru REZIDENTIAL SUPER BCR: Dobanda fixa initial şi variabila ulterior*: Dobanda fixa pe o Dobanda fixa pe o perioada de 1 anperioada de 2 ani (%/an) (%/an) EUR 7 8 USD 8 9 *în functie de dobanda de referinta bazata pe EURIBOR/LIBOR. goana dupa clienti obligand bancile sa faca adevarate slalomuri printre campaniile de marketing. costurile ar putea creste in perioada urmatoare. cat si analistii financiari.4%/an dobanda fixa in primii 2 ani si ulterior variabila.99 * revizuibila semestrial si se stabileste in functie de cotatiile EURIBOR la 6 luni pentru creditele in EUR si LIBOR la 6 luni pentru creditele in USD. decizia bancii centrale de a ridica dobanda si de a majora rezervele minime obligatorii in valuta a determinat o revizuire a politicii comerciale si de marketing. Deciziile lor nu vor intarzia sa apara insa.000 echivalent EUR. Pentru bancile care nu au apucat inca sa-si reduca dobanda la creditul ipotecar. Decizia a surprins atat bancherii. datorita competitiei. dar. Gr.63% .8.I. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare . Parerile bancherilor sunt impartite vizavi de reactia pietei la aceste masuri.63%/an valabila pentru luna martie 2006. la care se adauga o marja fixa Dobanda variabila in functie de cotatiile EURIBOR/LIBOR: Termen Dobanda variabila* (ani) ( %/an) EUR maxim 25 8. per total. Banca centrala a decis recent cresterea dobanzii. pe zona de credite. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare. dar costurile cresc Scumpirea creditelor ipotecare se va realiza doar prin costuri ascunse. Desi par in scadere continua si accentuata.

Creditele noi vor fi folosite pentru refinantare sau pentru constructii in regie proprie. vicepresedinte Volksbank 9 . La ora actuala. In contextul in care vom asista la o crestere tacita a comisioanelor in urmatoarea perioada. “Acelasi trend de reducere a dobanzilor pe acest palier de credite ar putea fi inregistrat si in 2006. Sunt principalele tendinte din acest an. Anul 2006 a debutat printr-o masiva reducere a dobanzilor la acest tip de credite.95% in euro poate ajunge la o dobanda anuala efectiva de peste 13% pe an. daca nu sunt percepute flat. Comisioanele mici in aparenta. realitatea dovedeste ca. in timp ce detinatorii unui imobil tind deja spre imbunatatirea nivelului de trai si spre obtinerea celei de-a doua resedinte. Creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca.I. Persoanele eligibile pentru obtinerea unui imobil sunt in numar restrans. bancherii incearca sa faca tot mai atractive si chiar mai accesibile creditele ipotecare (se poate vedea intentia Asociatiei Romane a Bancilor de a extinde gradul de indatorare la 50% din venituri pentru clientii care solicita credite in moneda nationala). in majoritatea cazurilor. IV La ora actuala. Dar numai la anumite banci si in special la creditele pentru locuinta sau cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. cum este. atat pentru creditele in lei. dar si a politelor de asigurare. dar reducerea nu va mai inregistra valori la fel de semnificative”. va cunoaste o crestere mult mai accentuata: de doua ori mai mult decat cel ipotecar. de 1% sau 2%. care oricum ajung sa fie cunoscute doar in momentul solicitarii creditului. odata cu rata. a caror valoare bancile nu o comunica. 1 Aprecieri ale D-ului Gerald Schreiner. in ciuda masurilor luate de BNR. In ciuda faptului ca bancile au incercat sa aduca la acelasi nivel dobanda creditului in lei cu cea la imprumuturile in euro. De altfel. ar trebui calculata de fiecare solicitant de credit.5%. cresc costul acestuia cu o valoare similara. ar putea cunoaste o usoara crestere. trebuie precizat ca acele dobanzi de 6%-7%.2%-0. in mod normal. aceasta exista si. Cu toate acestea. sunt mult mai mari in realitate. apreciaza ca piata ipotecara (creditele ipotecare si cele de nevoi personale garantate cu ipoteca) va cunoaste o crestere de 50% in acest an. dar are marele avantaj ca nu necesita exprimarea unei destinatii precise. Un astfel de credit poate fi folosit pentru constructia unei case in regie proprie. Creditul ipotecar depinde de dezvoltarea pietei imobiliare. Chiar daca legea nu impune bancilor comerciale sa calculeze dobanda anuala efectiva pentru creditele ipotecare si imobiliare. majoritatea reducand considerabil dobanda la creditele ipotecare si la cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. ci anual la soldul imprumutului. exista cateva banci care practica dobanzi sub 10% sau chiar 7% pe an. In acest context este clar ca vedetele anului in curs vor fi creditul pentru locuinta si cel de nevoi personale garantat cu ipoteca. spre deosebire de creditul clasic pentru constructia de locuinte. creditul in valuta ramane sensibil mai ieftin decat cel in RON sau are exact aceleasi costuri ca si cel in lei.G. cea mai potrivita forma de finantare se dovedeste a fi creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca pe un imobil. In schimb. cat si pentru cele in valuta. Un credit cu o dobanda de 6. de 0. 2.Usache Ramona Paula – C. Pentru astfel de persoane. datorita avantajelor sale. Tendinta: Creditul nenominalizat cu ipoteca se va dezvolta cel mai rapid Dobanzi mici. Anul 2005 a fost caracterizat prin regandirea politicilor de dobanda si de cost in cazul multor banci de pe piata. 1 De altfel. Si totusi. era firesc sa se intample asa. Gerald Schreiner. de exemplu. vicepresedinte Volksbank. doar la acordarea creditului. unde sunt necesare documente justificative privind utilizarea banilor. indiferent daca sunt la creditele in lei sau la cele in euro. bancherii sunt de parere ca acest tip de imprumut va cunoaste o dezvoltare mult mai rapida decat ipotecarul propriu-zis. aceasta dobanda efectiva a fost obtinuta prin adaugarea comisioanelor. Sub 10%. este cert ca bancile comerciale care au apucat sa coboare dobanzile la niveluri de 7% sau chiar mai jos nu vor aplica o majorare a acestora. dobanzile de 6%-7% pe care reclamele le imbraca in „haine stralucitoare” sunt total irelevante. Gr. Durata de obtinere este de minimum doua saptamani (datorita procedurilor de obtinere a cadastrului si de intabulare a ipotecii). comisioanele. An. dar care exista si este perceputa cu regularitate in fiecare an sau chiar in fiecare luna. cazul ING Bank si HVB. Bineinteles.

care inlocuieste cu succes creditul de consum sau cel de nevoi personale negarantat. la sfarsitul lui 2004. IV In economia acestor cifre trebuie insa sa precizam ca la aceasta evolutie contributia cea mai importanta o va avea creditul nenominalizat. dar mult sub tari precum Croatia (62%). avansul clientului se reduce la 10%-15% din valoarea locuintei. Gr. aceasta piata sa se dezvolte ceva mai rapid. in perioada preaderare la Uniunea Europeana. deoarece peste tot in lume exista cicluri ascendente si descendente ale acestei piete. In 2005. la creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca dobanzile sunt de cele mai multe ori la nivelul celor ipotecare sau cu cel mult cateva zecimi de procent mai mari. dar si faptul ca nu exista deocamdata o baza de date comuna privind pretul locuintelor.G. poate in a doua jumatate a anului viitor. fata de alte state. Astfel. Bineinteles. volumul total al finantarilor acordate populatiei si firmelor a fost de circa 22% din PIB. iar pentru 2006 oficialii bancii centrale (prin vocea prim-viceguvernatorului Florin Georgescu) anticipeaza ca va depasi la sfarsitul acestui an 24% din PIB. pe baza careia s-ar putea stabili daca pretul caselor este sau nu supraevaluat. directorul de cercetare de la Grupul de Economie Aplicata . masurat prin raportul dintre creditul neguvernamental si produsul intern brut. Pe baza unei astfel de baze de date s-ar putea stabili tendinte ale pietei imobiliare. 2. cu atat mai mult cu cat necesarul de locuinte este ridicat. pe primul loc se situeaza politica restrictiva a BNR. chiar daca destinatia sa va fi refinantarea unor credite vechi sau finantarea unor constructii noi. Studiul a fost realizat de Canada Mortgage&Housing Corporation in colaborare cu Domenia Credit. Specialistii apreciaza ca dezvoltarea creditului nenominalizat va fi dublat fata de cea a ipotecarului. Scade avansul pentru case de anul viitor? La sfarsitul saptamanii trecute a avut loc prezentarea unui studiu despre oportunitatea implementarii unui sistem de asigurare ipotecara in Romania. Statistici In primul rand. Creditul pentru locuinte a crescut mult mai incet in Romania. gradul de indatorare. Ministerul Finantelor si Bancii Centrale de catre cele doua societati a subliniat avantajele clare ale introducerii acestui sistem si in Romania. ori daca este sustenabil.I. Poate ca ar fi timpul ca si la noi. iar la cele in valuta de minimum 11%. Chiar si asa. Totusi. An. au fost subliniate si elementele care restrictioneaza la ora actuala adancirea pietei creditului ipotecar in Romania. Ramane de vazut cat de rapida va fi reactia bancii centrale la deciziile bancilor de a face aceste produse mult mai accesibile pentru clienti.14% sau chiar 17% . era in Romania. adica undeva peste nivelul inregistrat in tari precum Albania (9%) si Macedonia (17%). daca la imprumuturile de nevoi personale in lei dobanzile sunt in jur de 13% . Procedura prin care acest lucru devine posibil se numeste “mortgage insurance” si se bazeaza pe emiterea unei garantii a statului sau a unei companii private (in statele care au un istoric solid al pietei ipotecare) contra unui cost suplimentar pentru client. Aceasta garantie se emite pentru acoperirea diferentei de 10% sau 15% din valoarea avansului solicitat de banca.4%. spune Liviu Voinea. de valori mai mici si mult mai scumpe. Pentru creditori avantajele se leaga de cresterea pietei si de dispersia riscului. valoarea creditului ipotecar pentru anumite categorii de persoane se poate extinde pana la 85%-90% din valoarea imobilului achizitionat pe credit. Batalia BNR cu creditulde consum a fost mutata de pe partea consumului de uz casnic pe piata imobiliara. Studiul prezentat Ministerului Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului.Usache Ramona Paula – C.18%. in cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. iar Executivul incepe sa fie preocupat de construirea unor politici locative pe termen lung. Practic. Se pare insa ca BNR nu este total impotriva cresterii creditului pe termen lung. „ponderea creditelor neguvernamentale in PIB este de cel putin trei ori mai mica la noi decat in Vest“. Bosnia-Hertegovina (45%) sau Bulgaria (36%).„deci ele oricum vor creste in continuare“. de 18. 10 . Specialistii nu cred insa ca BNR va accepta in acest an vreo exceptie de la politica sa restrictiva. Prin acest sistem.

Salariul mediu in Romania s-ar putea dubla sau tripla pana in 2010. media este de 135 de euro. Pe de alta parte insa. Principiul este simplu: atat timp cat veniturile vor creste in viitor. „creditul acordat populatiei este posibil sa incetineasca pe termen scurt. „potentialul de crestere a creditului acordat populatiei este foarte evident“. „In Romania. imobiliare.G. spune seful cercetarii de la Raiffeisen. In noile state membre ale UE. Imprumuturi. Desigur. prapastia dintre Romania si tarile din jurul nostru e imensa: veniturile medii ale romanilor sunt de 236 de euro. limitarea cea mai importanta privind volumul creditelor de consum „trebuie privita in special din perspectiva veniturilor medii ale populatiei“. cu mult sub media regiunii. venitul net disponibil. Finantarea persoanelor fizice a evoluat de la produsele cele mai simple.antreprenori sau manageri de companii care folosesc in mod extensiv serviciile bancare.I. aceeasi concluzie: calculand gradul de indatorare a persoanelor fizice pe veniturile proprii. in timp ce in Europa Centrala si de Est ating 625 de euro.1 euro. Ca urmare a restrictiilor BNR introduse in ultima perioada si a altor posibile restrictii in viitor. creditul acordat populatiei va ramane in continuare componenta cea mai dinamica a creditului neguvernamental „si mai ales componenta sa de credit de consum“. fata de 323 in Europa de Sud-Est. Deocamdata. Puse cap la cap. in Romania. Exista o categorie de persoane fizice deosebit de bogate. CFA Romania 11 . 2 declaratia D-ului Dragos Cabat. si pe regiuni in modul de utilizare a produselor bancare“. in doar cinci ani salariul mediu net ar creste spre 600 de euro. IV Un alt indicator al gradului de indatorare al populatiei este creditul mediu pe cap de locuitor. Depozitele bancare ale unui roman se situeaza in medie in jurul sumei de 415 euro.2 Adica este o piata cu disparitati foarte mari intre categoriile sociale. previziunile optimiste nu sunt sustinute de Comisia Nationala de Prognoza. ramas dupa acoperirea cheltuielilor de baza. 1. cele doua statistici arata un motiv fundamental pentru care majoritatea romanilor sunt nevoiti sa ia credite atunci cand vor sa-si cumpere obiecte de folosinta indelungata. iar in Europa Centrala si de Vest ajung la 2. „Aceasta structura a clientelei explica in ge-neral si evolutia in timp. pe baza previziunilor consultantilor de resurse umane. spune Cabat. faimoasa clasa de mijloc . Gr. Daca estimarile lor sunt justificate. 2. corelate cu procesul de convergenta catre Uniunea Europeana. ratele unui credit luat azi vor fi maine mai usor de suportat. Un sud-european economiseste. Acestia au constituit segmentul de clientela „atacat“ in ultimii doi ani de catre bancile romanesti. In opinia sa. Apoi exista o patura in crestere de persoane fizice. care este de circa 15%. perioade lungi de finantare si sume importante (credite ipotecare. An. creditul mediu pe locuitor este de 823 de euro.333 de euro. Creditele pentru populatie au fost de 135 de euro pe locuitor. Un studiu efectuat de Bank Austria Creditanstalt in sapte tari din Europa de Sud-Est arata ca. credite de nevoi personale fara obiect specificat). vicepresedintele de la HVB Bank anticipeaza ca pe termen mediu cererea pentru creditele de consum va ramane totusi ridicata. in medie. nu lasa loc de achizitii „cu banii jos“.398 de euro pe cap de locuitor. pe termen redus si care au implicat sume mai mici (credite de consum). Si la capitolul venituri medii. „Romania este o piata de tip latino-american“. Din aceasta perspectiva. in timp ce in noile state ale Uniunii Europene este de 823 de euro“. cheltuielile cu alimentele. circa 13. Studiul arata ca romanii se intind cat ii tine bugetul. O alta statistica. Practic. dar pe termen mediu el va creste in continuare accelerat“ Veniturile actuale inca mici. aceasta medie atinge 12. iar un cetatean din zona euro.2% din venitul mediu pe cap de locuitor.Usache Ramona Paula – C. cei ce au devenit tinta predilecta pentru banci abia incepand cu anul 2005. Chiar si asa. care utilizeaza insa in proportie redusa serviciile bancare in calitate de persoane fizice.600 de euro. catre produse mai complexe. vicepresedintele asociatiei analistilor financiari. creditul este inca pentru multi singura posibilitate de a-si satisface chiar si strictul necesar cu privire la dotarea gospodariei. In statele Uniunii Europene. care a estimat pentru 2010 un salariu mediu pe economie de 337. alimenteaza asteptarile de crestere viitoare a salariilor populatiei.000 de euro. potrivit unei analize realizate in noiembrie de Business Magazin. medicamentele si utilitatile reprezinta in medie 81. Cea de-a treia categorie o constituie masa de clienti cu venituri reduse.

I. rata inflatiei a fost de 8. An. Concurenta din sistemul bancar isi va spune insa si ea cuvantul.1% la un an.6%. pentru ca „nu mai este loc pentru scaderea dobanzilor“ (Raiffeisen).5% pe an. IV CONCLUZII: „Datorita faptului ca presiunile inflationiste sunt puternice. maximum 1-2 puncte procentuale. 12 . Si totusi. in conditiile in care obiectivul stabilit de BNR era de 7. se poate anticipa ca ratele medii ale dobanzilor ar putea ajunge pana in jurul a 7. Prin urmare. cele pentru credite. nu vor exista cresteri de dobanzi la depozite. ar fi posibila o reducere cu 1. In 2005. iar „inflatia e inca mare“ (ING Bank).5%. pleaca de la circa 9% si merg spre 18-20%. Atata timp cat bancile au supralichiditate. „Daca BNR va creste dobanzile. insa. inclusiv dobanzile. Ce va face. cu o variatie de plus/minus un punct procentual. iar pentru 2006 are o tinta si mai ambitioasa (5% plus sau minus un procent). iar acest lucru va genera un plus de concurenta si un impact al dobanzilor care deja dau semne de scadere. HVB Bank a fost prima care a scazut dobanzile la depozitele la termen in lei la inceputul toamnei trecute. Creditele in lei s-ar mai putea ieftini putin pana la finele lui 2006. BNR este nevoita sa intareasca politica monetara“ Un alt factor care va influenta intreaga viata economica.5 miliarde de lei (700 mil. Asadar. banca centrala si-a depasit deja tinta de inflatie pentru anul trecut. cu scaderi usoare la creditele in lei si cresteri mici la depozite. situata in prezent la 7. Gr.5 puncte procentuale. in aceste conditii. Astfel. directorul trezoreriei de la HVB Bank. precum si perspectiva unei activari semnificative a creditelor pentru refinantare va sustine un trend puternic ascendent pe aceasta piata. au fost nevoite sa-si redirectioneze atentia numai asupra RON-ului. pentru depozitele la o luna si pentru certificate de depozit. euro). spun bancherii. euro o sa revina in oferta unor banci care. si bancile se vor alinia la noile dobanzi“. Pe piata creditului ipotecar. Suma atrasa a reprezentat insa numai putin peste jumatate din ofertele inaintate de bancile comerciale. cand dobanzile la lei au scazut cu cateva zeci de procente.cea pe care banca centrala o plateste pentru depozitele atrase de la banci. maxim 2 puncte procentuale a diferentei dintre dobanzile active medii (la imprumuturi) si pasive medii (la depozite) practicate de banci.5% pentru dobanzile active si 4-5% pentru dobanzile pasive la finalul anului 2006. ca urmare a depasirii tintei de inflatie? De la sfarsitul lunii septembrie rata dobanzii de politica monetara a ramas batuta in cuie la nivelul de 7.Usache Ramona Paula – C. In ianuarie BNR a atras de pe piata monetara depozite cu scadenta la o luna in valoare de 2. mergand de la 4. 2.25% la scadenta de o luna pana la 4. banca centrala? Va creste BNR dobanda de politica monetara. (previziuni) Imprumuturile ipotecare ar putea fi vedeta acestui an pe piata bancara. Noile dobanzi oferite sunt mai mari cu pana la 2. spun majoritatea bancherilor pe care BUSINESS Magazin i-a invitat sa faca o previziune. in timp ce dobanzile active. bancile atrag bani de la populatie platind dobanzi ce variaza intr-un interval de 3-5% pe an. Este posibil ca la incheierea anului 2006 dobanda de politica monetara a BNR sa fie mai jos cu un punct procentual fata de actualul nivel“. HVB a fost insa si prima care a revenit. fortandu-i pe bancheri sa mai taie putin din costul creditelor. Una din modalitatile prin care banca centrala poate transmite bancilor un semnal de crestere a dobanzilor este dobanda de politica monetara. Nu prea mult. va fi decizia privind intrarea Romaniei in Uniunea Europeana in 2007. Interesul fata de creditele ipotecare este foarte mare iar diversificarea ofertelor bancilor.G. cand BNR a redus drastic dobanda si volumul lichiditatilor absorbite de pe piata.5-8.5% . 2006 se anunta ca un an mult mai linistit decat anul trecut.5%. crede presedintele CEC. la o dobanda de 7. Pana una alta. ca urmare a reglementarilor BNR din anul 2005. La scurt timp dupa ce BNR a dat semne ca va steriliza mai multi bani din piata. crede Bogdan Mihoc. iar o crestere a dobanzilor ar ajuta-o sa controleze mai bine inflatia. Dobanzi mai mari platite de banca centrala la operatiunile de sterilizare.

Sign up to vote on this title
UsefulNot useful