P. 1
51955525 Referat Credit Ipotecar

51955525 Referat Credit Ipotecar

|Views: 60|Likes:
Published by Andrei Florian

More info:

Published by: Andrei Florian on May 19, 2012
Copyright:Attribution Non-commercial

Availability:

Read on Scribd mobile: iPhone, iPad and Android.
download as PDF, TXT or read online from Scribd
See more
See less

04/25/2013

pdf

text

original

Usache Ramona Paula – C.I.G. Gr. 2, An.

IV Conform definitiei uzuale, creditul ipotecar este creditul bancar acordat pe termen lung, garantat cu un contract de ipoteca. Se acorda de regula pentru construirea, cumpararea sau transformarea unei locuinte. Ipoteca se constituie asupra bunului imobiliar in cauza. Notiunea de „credit ipotecar” dispare de pe piata prin noua lege a creditului ipotecar (L nr. 34/2006) publicata in Monitorul Oficial. Astfel, cele doua tipuri de finantari pentru locuinte (credit imobiliar si credit ipotecar) sunt inglobate intr-o singura notiune – credit pentru investitii imobiliare. Contractul de ipoteca reprezinta un contract de garantie reala, avand ca obiect un bun imobiliar. Se incheie intre debitor si creditor in scopul garantarii stingerii obligatiei de plata asumata de debitor. In contract se stipuleaza dreptul creditorului de a valorifica bunul ipotecat al debitorului in cazul in care debitorul nu ramburseaza imprumutul banesc primit, majorat cu dobanda aferenta. Dobanzile la credite existente pe piata la ora actuala sunt variabile, fixe si cu dobanda indexata in functie de un indice de referinta (Libor, Euribor si Bubor). Fiecare ascunde la randul ei o capcana. Cele fixe sunt doar pe o perioada scurta, si apoi clientul risca sa ramana cu aceeasi dobanda, chiar daca restul dobanzilor din piata scad. Cea variabila muta riscul de la banca la client si poate sa “varieze” mai greu in sens descrescator decat crescator. Cele indexate se dovedesc a fi cele mai transparente, marja de manevra a bancilor fiind nula in acest caz. Contractul de credit incheiat cu banca este un contract de obligatii si lipsit de drepturi pentru clienti. O armata de juristi intocmeste contractul tip al fiecarei banci. Pentru client, notiunea de negociere este exclusa din start. Raspunsurile ofiterilor de credit sunt invariabile: “Daca nu va convine, contactati alta banca”.  Dobanzile fixe, de obicei pe un an de zile. Prin aceasta miscare, bancile au preluat riscul de dobanda, dar si-au marit marja de profit pe termen lung (dobanzile vor scadea in urmatorii ani), tocmai pentru a-si acoperi acest risc.  Formularea vaga din contractele de credit, “dobanda va fi variabila dupa un an de zile in functie de conditiile pietei”, permite bancilor ca dobanda fixa sa ramana neschimbata, chiar daca in restul pietei dobanzile scad (situatie similara cu cea inregistrata de dobanzile la creditele contractate acum un an sau doi, care au ramas cu aceleasi dobanzi mari). In schimb, dobanda variabila este un risc pe care si-l asuma clientul din start, dar nu risca sa ramana cu dobanda de 10%, in conditiile in care evolutia acestora merge spre 4%-5%.  Dobanzile indexate au avantajul ca sunt mult mai transparente, evolutia indicilor de referinta fiind publicata zilnic, iar marja de profit a bancii, neschimbata. Acceptate ab initio, conditiile contractului de credit, citit in maximum jumatate de ora de catre client inainte de semnare, sunt de multe ori incalcit sau sofisticat formulate, in asa fel incat niciodata imprumutatul nu va avea dreptate, chiar daca drepturile lui au fost incalcate. La foarte multe banci, dobanda variabila stipulata in contract inseamna doar majorarea dobanzii la credite, nu si reducerea ei. Cum contractele bancare sunt imbatabile, clientul bancii pare sa-si piarda orice speranta. Cu toate acestea, exista si variante de contracarare a acestor abuzuri bancare. Este vorba de creditul de refinantare, cu ajutorul caruia clientul poate contracta un credit in conditii net avantajoase fata de cel initial luat de la o alta banca. Cu acest credit, clientul isi poate stinge creditul vechi. Functional in acest moment este cel pentru finantarea creditului imobiliar sau ipotecar. Este practicat de urmatoarele banci: HVB, Raiffeisen Bank, Piraeus Bank, Banca Romaneasca; Banca Transilvania, BCR, BRD, Volksbank si Domenia Credit. Trebuie insa precizat ca noul credit de nevoi personale garantat cu ipoteca poate deveni un credit de refinantare, cu ajutorul caruia se pot stinge si creditele de nevoi personale sau cele pentru bunuri, de la alte banci, contractate in conditii care au devenit neavantajoase. Pentru creditul de nevoi personale, singura banca refinantatoare este deocamdata Piraeus Bank. Refinantarea unui astfel de credit se face pe baza de ordin de plata si scrisoare oficiala din partea bancii. Refinantarea functioneaza si in cazul creditelor in lei, si in cazul celor in valuta, insa procedura tehnica este mai simpla in cazul valutei decat in cazul leilor. De asemenea, se poate opta si pentru refinantarea unui card de credit. Creditele de refinantare vor rearanja cotele de piata pe retail detinute de bancile comerciale in acest moment. Refinantarea functioneaza pentru toate tipurile de credite. Implica si anumite costuri de rambursare in avans a creditului vechi, dar ramane oricum o solutie avantajoasa. 1

Ipoteca asupra imobilului initial inceteaza de drept la data inscrierii noii ipoteci. nu poate fi refinantat tot cu ajutorul creditului ipotecar.I. Vechea disputa legata de inscrierea ipotecii pe un bun viitor (pe o casa in constructie). Pana la rambursarea integrala a creditului ipotecar pentru investitii imobiliare. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. este partial rezolvata acum. este luna martie. 190/1999 privind creditul ipotecar pentru investitii imobiliare prin Legea nr. In prima etapa. 34 reglementeaza si posibilele cesiuni de creante. fiind una speciala. In plus. S-a modificat L nr. Creditul ipotecar pentru investitii imobiliare poate fi acordat exclusiv de catre institutiile autorizate.) si creditul ipotecar rezidential. Acest acord va fi necesar in legatura cu fiecare instrainare determinata. aferent programulul PAL incheiat de Romania cu Banca Mondiala. In acest context.Usache Ramona Paula – C. „Noua lege a creditului ipotecar elimina restrictiile impuse viitorilor debitori” Prin eliminarea articolului 7 din vechea lege (L nr. In cazul in care partile convin astfel. care vizeaza modificarea Legii creditului ipotecar. 2 . Gr. Legea nr. imprumutatul va incheia un contract de asigurare acoperind toate riscurile aferente acesteia. 34 din 1 martie 2006 pentru modificarea si completarea Legii nr. urmand ca pana in septembrie sa fie adoptata si legislatia aferenta pietei secundare. ar trebui sa aiba intaietate in ochii judecatorilor. antreprenor si beneficiar. 34. Ipoteca constituita pentru garantarea creditului ipotecar pentru investitii imobiliare dureaza pana la rambursarea integrala a tuturor sumelor datorate in temeiul respectivului contract. legea proprietatii ramane in vigoare. usa “caselor pe credit” se deschide si cetatenilor straini si romanilor nerezidenti. Cea mai importanta modificare adusa de aceasta lege vizeaza accesul nerezidentilor la cumpararea de imobile pe baza unui astfel de imprumut. care stipula ca aveau dreptul sa contracteze credite ipotecare doar cetatenii romani cu domiciliul in Romania. cu respectarea conditiilor prezentei legi si a legilor speciale de constituire si functionare a acestora. ceea ce inseamna ca un al doilea credit. imobilul ipotecat va putea fi instrainat numai cu acordul prealabil. 2. iar ea solicita si incheierea unui proces verbal de receptie intre primarie.Conform programului. nu a primit inca girul parlamentarilor. 1785 si 1786 din Codul civil nefiind aplicabile. de nevoi personale. actul normativ subliniaza ca prin credit ipotecar nu se poate refinanta decat un alt credit ipotecar. Contractul de asigurare va fi incheiat si reinnoit astfel incat sa acopere intreaga durata de valabilitate a creditului. prin care se finanteaza imobile cu alta destinatie decat rezidentiala . este finalizat. IV Modificari legi Inca din martie 2005 se anunta modificarea Legii creditului ipotecar: Pachetul celor patru legi care vizeaza dezvoltarea pietei ipotecare. An. dispozitiile art. cea care ar trebui sa fie adoptata in aceasta luna.birouri etc. al creditorului ipotecar. Noile prevederi impun doar notarea autorizatiei de constructie la Biroul de Carte Funciara pentru inscrierea ipotecii. in urma unei legi care a blocat jumatate de an piata constructiilor pe credit. se va modifica Legea nr. In cazul ipotecarii unei constructii. 190/1999 privind creditul ipotecar si Legea bancilor de credit ipotecar. In cea de-a doua etapa. 190/1999). Singura problema este data de faptul ca legea securitizarii creantelor. termenul de adoptare a legislatiei primare. Modificarea Legii creditului ipotecar face o distinctie neta intre creditul ipotecar comercial (creditul ipotecar pentru investitii imobiliare. Este interzisa acordarea de credite ipotecare pentru investitii imobiliare conditionata de acceptarea de catre client a altor servicii care nu au legatura cu operatiunea de creditare respectiva sau de vanzarea ori cumpararea de valori mobiliare emise de institutia autorizata care acorda creditul. vor fi adoptate Legea obligatiunilor ipotecare si cea a securitizarii creantelor. judecatorii pot aplica una dintre cele doua legi la alegere. Finantatorii sunt insa de parere ca legea creditului ipotecar. chiar daca a fost folosit pentru renovarea locuintei. Totusi.G. in scris. prin act in forma autentica ipoteca va putea fi transferata asupra unui alt imobil. cu care trebuie corelate amendamentele din Legea nr.

Intr-adevar.  Cresterea creditului de consum deterioreaza deficitul de cont curent deoarece majoritatea creditelor s-au indreptat catre achizitionarea de electronice si electrocasnice din import. piata creditului ipotecar ar trebui sa creasca. dar piata este in continuare mult prea limitata de BNR. Capcanele dobanzilor promotionale  “Credite de nevoi personale cu dobanda zero”. drept pentru care piata secundara a obligatiunilor ipotecare nu poate spune ca s-a inscris deja la start. legiferarea si simplificarea procedurilor de vanzare a creantelor ipotecare si la stabilirea unor conditii de refinantare a imprumuturilor de acest gen. volumul creditelor de consum acordate populatiei a crescut cu 2. Este un important pas inainte. Motive pentru restrictionarea creditelor:  Banca Nationala a motivat restrictionarea creditelor prin: deficit de cont curent ridicat. 3 . din cauza politicii restrictive dusa de BNR. Riscul de credit in cazul creditului de consum se dovedeste a fi mai ridicat decat in cazul ipotecarului. si nu va mai trebui sa astepte sa stranga inainte la fel de multi bani. pachetul de legi creat de un an de zile nu va aduce singurele schimbari pentru urmatorii ani. atingerea tintei de inflatie si riscul de creditare. la 85% sau chiar 90% se poate apela la o polita de asigurare care sa preia riscul bancii pentru aceasta diferenta. clientul beneficiaza de faptul ca va da un avans mai mic de 10%. platesti la anul” sunt doar cateva dintre sloganurile vehiculate in perioada sarbatorilor. unde este de sub 1%.4%.2 miliarde de dolari.  Credite ipotecare in euro cu dobanda de 7. ci in al doilea semestru al anului viitor (in cel mai fericit caz). prin atragerea acestei nise de piata (cetatenii straini). un lucru bun care ar trebui sa conduca la adancirea pietei creditului ipotecar. O dobanda extrem de mica. Banca va cumpara de la o societate specializata o astfel de polita pe care apoi o va include in costul creditului (cel mai probabil printr-o majorare a comisionului de acordare a imprumutului sau prin includerea primei de asigurare in rata). Totusi. Pentru a majora potentialul de imprumut al unui client de la 75%.5 miliarde de dolari. Ceea ce banca a uitat insa sa spuna este faptul ca.I. 34 se refera la clarificarea notiunii de credit ipotecar. An. in perioada imediat urmatoare. maximum 15% din valoarea locuintei. chiar daca va lua un credit usor mai scump. fapt care aduce automat dobanda la 8. acest comision de administrare a rezervei va scadea dupa vreo zece ani. Practic. Ministerul Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului studiaza oportunitatea introducerii in Romania a sistemului de asigurare ipotecara. Gr. In cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. surpriza va fi insa de proportii: 27. cu totul altceva decat sistemul clasic de asigurari. bancile sa-si adapteze propriile norme interne pentru a contabiliza calificarea sau necalificarea la credite pentru aceasta noua categorie de clienti. de 1% pe luna din soldul creditului. Cu toate acestea. Cum piata creditului imobiliar este in continua miscare. doua sau trei luni clientul nu plateste rata creditului sau este scutit de plata dobanzii. 2.Usache Ramona Paula – C. pe langa celelalte comisioane percepute la toate creditele.  In 2005. Teoretic.5%. IV Atat cetatenii romani care lucreaza in strainatate si nu au domiciliul in Romania. “Cumperi acum. in timp ce volumul creditelor ipotecare a crescut cu numai 0. cat si alti nerezidenti care doresc sa-si cumpere sau sa-si construiasca o casa prin credit ipotecar in Romania vor putea sa faca asta in baza Legii nr. Alte modificari aduse de Legea nr. Dat fiind faptul ca in prima faza toate bancile isi trag intai dobanzile si apoi creditul efectiv. legea securitizarii creantelor nu a fost inca promulgata. nu este insa de asteptat ca aceasta modificare sa fie introdusa in acest an. Daca se va calcula DAE al unui astfel de credit.G.  Creditul ipotecar nu aduce cu sine decat o crestere a serviciilor care se reflecta in cresterea PIB. Restrictiile care raman in vigoare sunt cele legate de achizitionarea terenurilor din Romania pentru straini. Datorita acestei modificari legislative este de asteptat ca. adica mai mult decat in cazul oricarui alt tip de credit.5% pe an. acesta are unul in plus: comision de administrare a rezervei. cat este acum obligatoriu prin lege. 34/2006.

dobanzile si comisioanele aferente unui credit sunt totusi costuri care apasa pe umerii clientului bancar. Din contra. Pentru ca. variabila) . in timp ce pentru asigurarea de viata au fost culese date de la societatile de asigurari agreate de fiecare banca in parte. flat Valoarea asigurarilor: 0. de raspundere civila de viata. un astfel de exercitiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevar creditul cel mai ieftin. trebuie sa subliniem ca riscurile. Aplicand un calcul care include toate costurile aferente unui credit.000 euro. de viata propri-zis si. avem cazuri in care creditele cu cele mai mici dobanzi din piata ajung sa aiba o dobanda anuala efectiva de peste 12%.2% la soldul creditului. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% pe an Orice banca trebuie sa castige de pe urma afacerii pe care si-a constituit-o. in cazul creditului ipotecar. IV Adevarata fata a creditului ipotecar Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. care sunt tot costuri ale unui credit. deci un plus de 5% pe an adaugat la rata de baza a bancii.9. Nu numai ca banca trebuie sa castige.G. Surprinzator sau nu.3%/ RON -12. Campion. la creditul ipotecar in lei este Volksbank. Daca se adauga comisioanele si asigurarile de viata si casa..si-n afaceri.  Valoarea asigurarii imobilului a fost aleasa cea medie. Exercitiul de stabilire a dobanzii anuale efective este util si pentru a alege cea mai ieftina valuta in care se poate contracta un credit. Cea mai mica dobanda anuntata de banca nu inseamna si cel mai ieftin credit. ABN AMRO Dobanzi: 9.102% din valoarea creditului.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.  De mentionat ca. Gr.2% din valoarea imobilului +101% din credit 4 . anual Valoarea asigurarilor: 0. Cu toate ca suntem de acord cu aceste legi ale pietei. intrucat. dobanda de 7% poate ajunge la peste 12% .euro Valoarea comisioanelor: 140 euro + 1. pentru creditul in lei. se poate ajunge la un rezultat surprinzator pentru clientul bancii. din acelasi punct de vedere. in cazul Bancpost si Banca Romaneasca. avem o oglinda completa a dobanzii reale platite in fiecare an de catre client pentru un credit pentru locuinte. Intr-adevar.Usache Ramona Paula – C.95% .2% din valoarea imobilului pentru toate bancile. de risc financiar de neplata. bineinteles. 9% (dupa un an. al carui nivel nu este cunoscut. pentru o femeie de 35 de ani. indiferent daca sunt comisioane la vedere sau ascunse.5% . Asa s-au inventat politele de asigurare. 2. in acest exercitiu. surprize exista! Astfel. Daca se includ toate comisioanele si primele de asigurare. dar trebuie sa aiba si riscuri aproape nule. An. va aplica o dobanda variabila. banci care nu au cele mai mici dobanzi anuntate din piata.2% ING BANK Dobanzi: 9% (fixa in primii doi ani) . Daca dobanda a fost dintotdeauna privita ca un cost obligatoriu al oricarui tip de imprumut.13% pe an. “asa-i in tenis”. acest lucru nu mai este valabil. dupa un an.2% din valoarea imobilului + 0. De aceea s-au inventat dobanzile si comisioanele bancare. EXEMPLU:  Metoda de calcul si caracteristicile exemplelor pentru care s-a calculat dobanda anuala efectiva (DAE)  Calculele au fost facute pentru un credit de 30. nu este posibil un calcul estimativ al DAE. in cazul creditului pe termen lung. 6. asigurarea imobilului.lei. cele mai mici dobanzi efective au fost obtinute de Banc Post si Piraeus Bank. la ora actuala. S-a utilizat. doar dobanda pe primul an.. respectiv doi ani. pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro.lei. de 0. Dobanzi din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare in lei si valuta. iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referinta ales de orice client. care are si cea mai mica dobanda la un astfel de credit.I. cele mai ieftine credite raman tot cele in valuta. legea nu a impus calcularea dobanzii anuale efective (DAE). pe 25 de ani. Chiar daca. platibile lunar Dobanda efectiva a clientului: EUR . ori polite de viata.

Gr. bonus asigurarea de viata daca sunt in deplinite conditiile standard Dobanda efectiva a clientului: 10. dobanzile la creditele pe termen lung in euro nu vor creste.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului.2% din valoarea imobilului.75% . In afara competitiei acerbe a bancilor pe aceiasi masa solvabila de clienti. nu si la valuta. In cazul creditului de consum.5% . o alta cauza care ar putea duce la o usoara ieftinire a creditelor ar fi diminuarea riscurilor de tara si imbunatatirea conditiilor de trai. Astfel.57% . 6. IV Dobanda efectiva a clientului: 10% RON/EUR PIRAEUS BANK Dobanzi: 10.3% din valoarea creditului.euro Valoarea comisioanelor: 2. flat si 0. 7. chiar daca majorarea rezervei de catre BNR aduce cheltuieli suplimentare.7 % RON/EUR VOLKSBANK Dobanzi: 7.57% . micsorarile de dobanda s-au produs doar la lei.03%)+ 1.7% comision anual la sold Valoarea asigurarilor: 0.euro Valoarea comisioanelor: 2% din valoarea creditului pe an.lei.4 RON BRD Dobanzi: Bubor la trei luni (8.EUR/ 11.RON BANCPOST Dobanzi: 7. 7.RON Pentru a face fata cererii de imprumut in valuta.12% . Din contra.03% din valoarea imobilului.9% (fixa in primul an) . bancile sunt dispuse sa faca anumite sacrificii. Piraeus Bank a redus recent dobanda la creditul ipotecar cu 2.63% .63% .euro Valoarea comisioanelor: 1. polita de viata gratuita Dobanda efectiva a clientului: 9. RAIFFEISEN BANK Dobanzi: 11. 9% . An.euro Valoarea comisioanelor: 150 euro+ 2% din valoarea creditului.2% din valoarea imobilului + aproximativ 51 euro/ an Dobanda efectiva a clientului: 9.G. Euribor la 3 luni+5. considera ca trendul dobanzilor la imprumuturi va fi unul descrescator in acest an.5%.euro 5 . lei – 450 RON +1% din valoarea creditului Valoarea asigurarilor: 0. pana la 7.RON UNICREDIT Dobanzi: 14% .lei.5% pe an. flat+0. Micsorarile de dobanda au fost operate de banca doar pentru ipotecare si credite auto.4% .2% din valoarea imobilului. platibile lunar Valoarea asigurarilor: gratuite Dobanda efectiva a clientului: 8.lei. flat Valoarea asigurarilor: 0. flat Valoarea asigurarilor: 0.75% .7%RON HVB Dobanzi: 9.2% din valoarea imobilului.55% pe an la soldul creditului.4% .5% .5% .125 euro + 1% din valoarea creditului.lei. 9.EUR/ 15% .2% din valoarea imobilului + aproximativ 900 RON pe an Dobanda efectiva a clientului: 12% .euro Valoarea comisioanelor: valuta . polita de viata gratuit Dobanda efectiva a clientului: 9. 2.EUR / 12.lei.8% . inclus in credit Valoarea asigurarilor: 0.5% (fixa in primul an) . flat + 1. Georges Alberts.lei.8% din valoarea creditului.98% EUR/ 15.15% EUR/ 8.lei.I. 9% . vicepresedinte Piraeus Bank.Usache Ramona Paula – C.

Volksbank permite prelungirea perioadei de creditare la peste 30 de ani. 8. Mai exact. normele BNR au avut darul sa sperie potentialii clienti ai bancilor comerciale. Finans Credit Ipotecar a lansat creditul pentru locuinta pe o perioada de pana la 30 de ani. Este probabil ca efectele sa se diminueze la inceputul acestui an.000 RON (1. Avantajul unui credit pentru locuinta pe 30 de ani este unul cert: rata de rambursat lunar devine mai mica. in 2005 si in 2006.2% din valoarea imobilului + 0. Daca in 2001. In statele din Vest sau in SUA. In Romania.un credit de 10. flat Valoarea asigurarilor: 0. bancile mai au de lucrat. cea mai mare crestere nu se asteapta din zona imprumuturilor in lei.RON In Europa Centrala si de Est. in trimestrul doi din 2005. Formula anuntata de banca este urmatoarea: varsta persoanei care solicita creditul (25 de ani.5% .9%.08% Banca Romaneasca Dobanzi: 8. In zona euro.2% din valoarea imobilului si 0. cu rata de 70 sau 80 de euro pe luna. in noua formula.17% din valoarea creditului pe an Dobanda efectiva a clientului: EUR . iar clientii care pana acum nu se incadrau in normele bancii pentru a-si cumpara o locuinta. Gr.9% .000 lei vechi). in contextul politicilor monetare ale BNR. dar bineinteles intre anumite limite.000. Daca in Vest dobanzile la creditele ipotecare se situeaza undeva la 4%-5%. inclusiv firme de intermediere financiara sau specializate pe finantari ipotecare. IV Valoarea comisioanelor: 65 RON + 2. clientul poate obtine de la Volksbank un credit ipotecar rambursabil in 47 de ani. Tendinta de extindere a perioadei de rambursare a creditului la 30 si chiar 40 de ani.16% din valoarea creditului Dobanda efectiva a clientului: 10.8% (fixa in primul an) . Sisteme noi de economisire .000 de euro era suficient pentru cumpararea unei locuinte. Mai inovatoare. in Romania s-au lansat primele credite care permit o rambursare de peste 30 de ani. Cu cat suma acordata de banca pentru acest tip de credit este mai mare cu atat dobanda este mai mica.5% din valoarea creditului. creditul ipotecar in lei ajunge la aproximativ acelasi nivel cu cel in valuta. patru sau chiar cinci ani.G. in timp ce pentru contravaloarea in euro a aceluiasi credit rezulta o rata de peste 200 de euro. in Romania.I. un sfert din totalul creditelor pentru populatie sunt ipotecare. ceea ce a condus clar la o descrestere a ritmului de acordare a creditului. datorita ascensiunii preturilor la apartamente. Totusi.euro Valoarea comisioanelor: 25 de euro + 2% flat Valoarea asigurarilor: 0.perioada de inceput a creditului ipotecar .8.2 miliarde de lei vechi) se invarte in jurul a 900 de RON (9. Pentru 2006. in aceasta ecuatie.000 de euro sau echivalent in lei abia se poate cumpara un apartament de doua camere. un potential client poate plati rate la locuinta pana iese la pensie. Alti actori importanti.63% / RON . cea mai mica dobanda este de 7. piata creditului ipotecar are deja o varsta serioasa. Mai exact. Daca in Statele Unite s-a ajuns abia in ultimii ani la maturitati de 30 sau 40 de ani pentru un credit pentru locuinta. piata creditului ipotecar a debutat in urma cu trei. In incercarea de a resuscita creditul ipotecar. de exemplu) + perioada de creditare = maximum 67 de ani. cu un credit de 30.lei. Totusi. realizata dupa modelele occidentale. bancile mizeaza pe o crestere importanta a acestui sector in 2006. Ramane de vazut cat va dura perioada in care piata va ramane amortita de recentele restrictii ale BNR. piata imobiliara este semiparalizata. O analiza succinta a creditelor ipotecare in lei existente pe piata romaneasca arata ca nivelul costurilor acestora s-a apropiat substantial de cel al creditelor in valuta.4% . In plus. Tinand cont de trendinta de apreciere a monedei unice europene fata de leul romanesc. intra sau asteapta sa intre pe piata romaneasca. 2. Expectatiile pietei la vremea respectiva erau mai mult decat favorabile. clientii s-ar putea incadra.5%. dezvoltarea puternica a acestui segment a inceput in urma cu aproximativ trei ani. datorita veniturilor. An.Usache Ramona Paula – C. Chiar daca raportul de forte nu se va schimba semnificativ anul acesta.creditare au fost puse la punct si introduse in Romania. Criteriile de departajare dintre 6 . raportul este de 68. bancile comerciale au inceput sa imbunatateasca conditiile de creditare fortand maturitatea acestei piete. la acest capitol. O rata pentru un credit de 120. de 15 – 20 de ani.EUR/ 10. In Romania. are si un corespondent: reducerea dobanzilor la creditele ipotecare in valuta.9.

Acordul de finantare a fost semnat la Bucuresti de catre Hildegard Gacek. consolidarea. ajungand de la un volum de 1.Usache Ramona Paula – C. in valoare de aproximativ 2 miliarde de euro”. in anul 2005. pe baza unui deviz general estimativ insotit de devizul lucrarilor ramase de executat. in lei si euro. Termenul de rambursare este de maximum 25 ani. In acest context. ci si de cea a soldului ramas de rambursat sau a altor factori. Sunt oricum luni in care piata stagneaza. dobanzile reduse ale creditelor in lei sunt temporare si ar putea fi explicate prin excesul de lei de pe piata. credite ipotecare in valoare de pana la 100. temporare sau case de vacanta. An. 46 de programe structurale. credite ipotecare si imobiliare in valoare de peste 1. “Incheierea acestui acord a evidentiat capacitatea tehnica si profesionala a BCR. 2. foarte probabil. BCR va folosi acest imprumut pentru a acorda. nationale si regionale lansate in Romania. care nu s-a dezvoltat atat de rapid cum era preconizat. volumul politelor de asigurare si. destinat dezvoltarii sistemului de finantare ipotecara din Romania. in valoare de 50 milioane de euro. ambele cantitativ si valoric. lucru nerealizat. restrictiile fiscale care au afectat piata imobiliara.6 miliarde lei noi (echivalentul a peste 450 milioane euro). La aceasta au contribuit. Nici primele luni din 2006 nu sunt vazute in roz. dar perspectiva integrarii in Uniunea Europeana ar putea aduce si o crestere a veniturilor chiar de anul acesta. modernizarea sau extinderea imobilelor cu destinatia de locuinte permanente. efectuarea lucrarilor de viabilizare a terenurilor si/sau a constructiilor existente pe acestea (asigurarea cu utilitati necesare: electricitate.1 miliarde dolari. de obicei. “Piata ipotecara in ansamblu ar trebui sa creasca cu aproximativ 70% in decursul lui 2006. iar conditiile de care sunt legate viitoarele dobanzi fluctuante nu depind doar de evolutia pietei. inregistrand o cota de piata de peste 35%. gaze. sectorul constructiilor. BCR a acordat. Prognozele din 2004 pentru anul 2005 estimau o crestere de 50% a acestei piete. care deruleaza. vicepresedinte Raiffeisen Bank.I. Totusi. cumpararea. Dupa restrictiile BNR. a declarat Nicolae Danila. si blocajul de pe piata imobiliara din Bucuresti. in octombrie 2005 scaderea s-a generalizat in piata. REZIDENTIAL EXTRA/SUPER BCR Credit ipotecar. in LEI si VALUTA este acordat pentru construirea. Noul imprumut de la BERD este acordat pe 12 ani. Se va merge pe leu sau pe euro? Ceea ce campaniile de marketing ale bancilor uita sa spuna clientilor in momentul in care le flutura prin fata ochilor dobanzi de 8% si 9% pentru creditele in lei este faptul ca acestea sunt. reabilitarea. destul de general enumerati.000 euro pentru achizitionarea. un an). construirea sau renovarea locuintelor.G. ritmul de crestere a creditului ipotecar a fost mai lent. apa. 50 milioane de euro de la BCR pentru credite ipotecare BCR a atras de la BERD un imprumut pe termen lung. Gr. si Nicolae Danila.8 miliarde dolari la aproximativ 3. pana la finele lunii octombrie 2005. fixe pe o scurta perioada de timp (uzual. Credite in lei versus credite in euro in 2006 Potentialul pietei creditului ipotecar este cu mult mai mare decat nivelul atins in prezent. canalizare. “restrictiile BNR. calitatea serviciilor bancare. finalizarea unei constructii aflata intr-un anumit stadiu de executie. miscarea creditelor ipotecare pe piata romaneasca in 2006 devine extrem de interesanta. in prezent. Cel putin doua evenimente majore vor marca aceasta piata in 2006: concretizarea proiectelor rezidentiale demarate in acest an (cel putin 30 de proiecte de acest tip vor fi finalizate) si reluarea creditarii in valuta. in parte si din cauza vremii nefavorabile. director BERD pentru Romania. Dupa cum explica Razvan Munteanu. ceea ce arata ca dobanzile mici la creditele in lei nu sunt sustenabile pe termen lung. ratele astfel calculate sunt inca mari pentru veniturile romanilor. IV creditele existente pe piata romaneasca devin acum extrem de reduse: comisioanele bancare. telefon). cumpararea de terenuri aflate in intravilan si locuinte pe acestea. 7 . de 11. presedinte executiv al BCR.8% in total creditelor neguvernamentale. Se apresiaza ca volumul nou generat de credite ipotecare in 2006 va fi cuprins intre 800 de milioane de euro si maximum un miliard de euro.

I.13%/an. datorita competitiei. Deciziile lor nu vor intarzia sa apara insa. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare.000 echivalent EUR.99 * revizuibila semestrial si se stabileste in functie de cotatiile EURIBOR la 6 luni pentru creditele in EUR si LIBOR la 6 luni pentru creditele in USD.63% . Gr.Usache Ramona Paula – C. in functie de cotatia BUBOR la 6 luni la care se adauga o marja fixa. . Banca centrala a decis recent cresterea dobanzii. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare . costurile creditelor ipotecare sunt totusi departe de a fi foarte ieftine.14%/an. Pentru bancile care nu au apucat inca sa-si reduca dobanda la creditul ipotecar. per total. goana dupa clienti obligand bancile sa faca adevarate slalomuri printre campaniile de marketing. 2. dobanda fixa in primii 3 ani si ulterior variabila.G. An. cat si analistii financiari. Daca pe zona de depozite bancare toata lumea se asteapta ca dobanzile sa creasca. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. de politica monetara.783 USD maxim 25 9.8. 8 Moneda . parand usor contradictorie fata de politica dusa pana acum de BNR. dar. dobanda fixa in primii 5 ani si ulterior variabila. la care se adauga o marja fixa Dobanda variabila in functie de cotatiile EURIBOR/LIBOR: Termen Dobanda variabila* (ani) ( %/an) EUR maxim 25 8. Nivel dobanzi:  Pentru REZIDENTIAL EXTRA BCR:  Dobanda fixa initial si variabila ulterior: . Parerile bancherilor sunt impartite vizavi de reactia pietei la aceste masuri. Reducerile au fost operate in special pe nivelul dobanzii afisate de banca. la care se adauga marja fixa Moneda Tendinta: Dobanzile nu scad.11. Decizia a surprins atat bancherii. revizuibila la fiecare 6 luni in functie de cotatiile BUBOR la 6 luni la care se adauga marja fixa negociabila Nivel dobanzi valabile pentru luna martie 2006*:  Pentru REZIDENTIAL SUPER BCR: Dobanda fixa initial şi variabila ulterior*: Dobanda fixa pe o Dobanda fixa pe o perioada de 1 anperioada de 2 ani (%/an) (%/an) EUR 7 8 USD 8 9 *în functie de dobanda de referinta bazata pe EURIBOR/LIBOR. revizuibila semestrial in functie de cotatia BUBOR la 6 luni. pe zona de credite. in perioada ramasa pana la finalizarea termenului de rambursare Dobanda variabila (negociabila): 10. Desi par in scadere continua si accentuata. dobanzile s-ar putea sa ramana la nivelul actual. dar costurile cresc Scumpirea creditelor ipotecare se va realiza doar prin costuri ascunse.4%/an dobanda fixa in primii 2 ani si ulterior variabila. decizia bancii centrale de a ridica dobanda si de a majora rezervele minime obligatorii in valuta a determinat o revizuire a politicii comerciale si de marketing. costurile ar putea creste in perioada urmatoare.63%/an valabila pentru luna martie 2006. IV Suma maxima: 500.

Creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca. An. Un credit cu o dobanda de 6. In contextul in care vom asista la o crestere tacita a comisioanelor in urmatoarea perioada. Anul 2005 a fost caracterizat prin regandirea politicilor de dobanda si de cost in cazul multor banci de pe piata. Un astfel de credit poate fi folosit pentru constructia unei case in regie proprie. Tendinta: Creditul nenominalizat cu ipoteca se va dezvolta cel mai rapid Dobanzi mici. Anul 2006 a debutat printr-o masiva reducere a dobanzilor la acest tip de credite. cat si pentru cele in valuta. Gr. Bineinteles.2%-0. de exemplu. vicepresedinte Volksbank. aceasta exista si. bancherii sunt de parere ca acest tip de imprumut va cunoaste o dezvoltare mult mai rapida decat ipotecarul propriu-zis. ci anual la soldul imprumutului. Pentru astfel de persoane. dar si a politelor de asigurare. Dar numai la anumite banci si in special la creditele pentru locuinta sau cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. dobanzile de 6%-7% pe care reclamele le imbraca in „haine stralucitoare” sunt total irelevante. dar care exista si este perceputa cu regularitate in fiecare an sau chiar in fiecare luna. cea mai potrivita forma de finantare se dovedeste a fi creditul de nevoi personale garantat cu ipoteca pe un imobil. Creditul ipotecar depinde de dezvoltarea pietei imobiliare. trebuie precizat ca acele dobanzi de 6%-7%.Usache Ramona Paula – C. este cert ca bancile comerciale care au apucat sa coboare dobanzile la niveluri de 7% sau chiar mai jos nu vor aplica o majorare a acestora. Durata de obtinere este de minimum doua saptamani (datorita procedurilor de obtinere a cadastrului si de intabulare a ipotecii). de 1% sau 2%. dar reducerea nu va mai inregistra valori la fel de semnificative”. odata cu rata. in mod normal. cum este. 1 De altfel. 1 Aprecieri ale D-ului Gerald Schreiner. doar la acordarea creditului. vicepresedinte Volksbank 9 . Chiar daca legea nu impune bancilor comerciale sa calculeze dobanda anuala efectiva pentru creditele ipotecare si imobiliare. Sunt principalele tendinte din acest an.95% in euro poate ajunge la o dobanda anuala efectiva de peste 13% pe an. “Acelasi trend de reducere a dobanzilor pe acest palier de credite ar putea fi inregistrat si in 2006. La ora actuala. Comisioanele mici in aparenta. in majoritatea cazurilor. cresc costul acestuia cu o valoare similara. era firesc sa se intample asa. apreciaza ca piata ipotecara (creditele ipotecare si cele de nevoi personale garantate cu ipoteca) va cunoaste o crestere de 50% in acest an. Gerald Schreiner. comisioanele.I. indiferent daca sunt la creditele in lei sau la cele in euro.5%. In ciuda faptului ca bancile au incercat sa aduca la acelasi nivel dobanda creditului in lei cu cea la imprumuturile in euro. care oricum ajung sa fie cunoscute doar in momentul solicitarii creditului. In acest context este clar ca vedetele anului in curs vor fi creditul pentru locuinta si cel de nevoi personale garantat cu ipoteca. In schimb. ar putea cunoaste o usoara crestere. Cu toate acestea. majoritatea reducand considerabil dobanda la creditele ipotecare si la cele de nevoi personale garantate cu ipoteca. atat pentru creditele in lei. bancherii incearca sa faca tot mai atractive si chiar mai accesibile creditele ipotecare (se poate vedea intentia Asociatiei Romane a Bancilor de a extinde gradul de indatorare la 50% din venituri pentru clientii care solicita credite in moneda nationala). Persoanele eligibile pentru obtinerea unui imobil sunt in numar restrans. Si totusi. unde sunt necesare documente justificative privind utilizarea banilor. spre deosebire de creditul clasic pentru constructia de locuinte. IV La ora actuala. creditul in valuta ramane sensibil mai ieftin decat cel in RON sau are exact aceleasi costuri ca si cel in lei. Creditele noi vor fi folosite pentru refinantare sau pentru constructii in regie proprie. datorita avantajelor sale. De altfel. dar are marele avantaj ca nu necesita exprimarea unei destinatii precise. daca nu sunt percepute flat. sunt mult mai mari in realitate. exista cateva banci care practica dobanzi sub 10% sau chiar 7% pe an. ar trebui calculata de fiecare solicitant de credit. va cunoaste o crestere mult mai accentuata: de doua ori mai mult decat cel ipotecar. cazul ING Bank si HVB. 2. a caror valoare bancile nu o comunica. realitatea dovedeste ca. Sub 10%. de 0.G. in timp ce detinatorii unui imobil tind deja spre imbunatatirea nivelului de trai si spre obtinerea celei de-a doua resedinte. aceasta dobanda efectiva a fost obtinuta prin adaugarea comisioanelor. in ciuda masurilor luate de BNR.

valoarea creditului ipotecar pentru anumite categorii de persoane se poate extinde pana la 85%-90% din valoarea imobilului achizitionat pe credit. deoarece peste tot in lume exista cicluri ascendente si descendente ale acestei piete. Studiul a fost realizat de Canada Mortgage&Housing Corporation in colaborare cu Domenia Credit. Totusi. ori daca este sustenabil. Specialistii nu cred insa ca BNR va accepta in acest an vreo exceptie de la politica sa restrictiva. dar mult sub tari precum Croatia (62%). aceasta piata sa se dezvolte ceva mai rapid. masurat prin raportul dintre creditul neguvernamental si produsul intern brut. daca la imprumuturile de nevoi personale in lei dobanzile sunt in jur de 13% . la sfarsitul lui 2004.„deci ele oricum vor creste in continuare“. au fost subliniate si elementele care restrictioneaza la ora actuala adancirea pietei creditului ipotecar in Romania. „ponderea creditelor neguvernamentale in PIB este de cel putin trei ori mai mica la noi decat in Vest“. de valori mai mici si mult mai scumpe. Gr. iar pentru 2006 oficialii bancii centrale (prin vocea prim-viceguvernatorului Florin Georgescu) anticipeaza ca va depasi la sfarsitul acestui an 24% din PIB.I. Astfel. Batalia BNR cu creditulde consum a fost mutata de pe partea consumului de uz casnic pe piata imobiliara. Bosnia-Hertegovina (45%) sau Bulgaria (36%). iar Executivul incepe sa fie preocupat de construirea unor politici locative pe termen lung.18%. Pentru creditori avantajele se leaga de cresterea pietei si de dispersia riscului. Specialistii apreciaza ca dezvoltarea creditului nenominalizat va fi dublat fata de cea a ipotecarului. Scade avansul pentru case de anul viitor? La sfarsitul saptamanii trecute a avut loc prezentarea unui studiu despre oportunitatea implementarii unui sistem de asigurare ipotecara in Romania. Aceasta garantie se emite pentru acoperirea diferentei de 10% sau 15% din valoarea avansului solicitat de banca. pe baza careia s-ar putea stabili daca pretul caselor este sau nu supraevaluat. 10 . gradul de indatorare. In 2005. pe primul loc se situeaza politica restrictiva a BNR. cu atat mai mult cu cat necesarul de locuinte este ridicat. in cadrul unui proiect sponsorizat de Banca Mondiala. Ramane de vazut cat de rapida va fi reactia bancii centrale la deciziile bancilor de a face aceste produse mult mai accesibile pentru clienti. la creditele de nevoi personale garantate cu ipoteca dobanzile sunt de cele mai multe ori la nivelul celor ipotecare sau cu cel mult cateva zecimi de procent mai mari. Bineinteles.14% sau chiar 17% . poate in a doua jumatate a anului viitor. adica undeva peste nivelul inregistrat in tari precum Albania (9%) si Macedonia (17%). Poate ca ar fi timpul ca si la noi. Chiar si asa. chiar daca destinatia sa va fi refinantarea unor credite vechi sau finantarea unor constructii noi. 2. Se pare insa ca BNR nu este total impotriva cresterii creditului pe termen lung. Ministerul Finantelor si Bancii Centrale de catre cele doua societati a subliniat avantajele clare ale introducerii acestui sistem si in Romania. An. Creditul pentru locuinte a crescut mult mai incet in Romania. volumul total al finantarilor acordate populatiei si firmelor a fost de circa 22% din PIB. de 18. Practic. directorul de cercetare de la Grupul de Economie Aplicata . Pe baza unei astfel de baze de date s-ar putea stabili tendinte ale pietei imobiliare. Prin acest sistem. spune Liviu Voinea.G.Usache Ramona Paula – C.4%. IV In economia acestor cifre trebuie insa sa precizam ca la aceasta evolutie contributia cea mai importanta o va avea creditul nenominalizat. in perioada preaderare la Uniunea Europeana. Procedura prin care acest lucru devine posibil se numeste “mortgage insurance” si se bazeaza pe emiterea unei garantii a statului sau a unei companii private (in statele care au un istoric solid al pietei ipotecare) contra unui cost suplimentar pentru client. Statistici In primul rand. iar la cele in valuta de minimum 11%. fata de alte state. Studiul prezentat Ministerului Lucrarilor Publice si Amenajarii Teritoriului. avansul clientului se reduce la 10%-15% din valoarea locuintei. care inlocuieste cu succes creditul de consum sau cel de nevoi personale negarantat. dar si faptul ca nu exista deocamdata o baza de date comuna privind pretul locuintelor. era in Romania.

O alta statistica. cei ce au devenit tinta predilecta pentru banci abia incepand cu anul 2005. Imprumuturi. Salariul mediu in Romania s-ar putea dubla sau tripla pana in 2010.398 de euro pe cap de locuitor. „Romania este o piata de tip latino-american“. fata de 323 in Europa de Sud-Est. in medie. Depozitele bancare ale unui roman se situeaza in medie in jurul sumei de 415 euro.Usache Ramona Paula – C.G. spune Cabat. medicamentele si utilitatile reprezinta in medie 81. Principiul este simplu: atat timp cat veniturile vor creste in viitor. CFA Romania 11 . alimenteaza asteptarile de crestere viitoare a salariilor populatiei. Un studiu efectuat de Bank Austria Creditanstalt in sapte tari din Europa de Sud-Est arata ca.I. Desigur. Cea de-a treia categorie o constituie masa de clienti cu venituri reduse. 2. dar pe termen mediu el va creste in continuare accelerat“ Veniturile actuale inca mici. si pe regiuni in modul de utilizare a produselor bancare“. care este de circa 15%. Gr. prapastia dintre Romania si tarile din jurul nostru e imensa: veniturile medii ale romanilor sunt de 236 de euro. 1.333 de euro. pe termen redus si care au implicat sume mai mici (credite de consum). Exista o categorie de persoane fizice deosebit de bogate. in Romania. Si la capitolul venituri medii. faimoasa clasa de mijloc . Daca estimarile lor sunt justificate. Chiar si asa. care utilizeaza insa in proportie redusa serviciile bancare in calitate de persoane fizice. cele doua statistici arata un motiv fundamental pentru care majoritatea romanilor sunt nevoiti sa ia credite atunci cand vor sa-si cumpere obiecte de folosinta indelungata. potrivit unei analize realizate in noiembrie de Business Magazin. Studiul arata ca romanii se intind cat ii tine bugetul. creditul acordat populatiei va ramane in continuare componenta cea mai dinamica a creditului neguvernamental „si mai ales componenta sa de credit de consum“. Ca urmare a restrictiilor BNR introduse in ultima perioada si a altor posibile restrictii in viitor. Pe de alta parte insa. vicepresedintele asociatiei analistilor financiari. aceeasi concluzie: calculand gradul de indatorare a persoanelor fizice pe veniturile proprii. aceasta medie atinge 12. IV Un alt indicator al gradului de indatorare al populatiei este creditul mediu pe cap de locuitor. Apoi exista o patura in crestere de persoane fizice. cheltuielile cu alimentele. ratele unui credit luat azi vor fi maine mai usor de suportat. credite de nevoi personale fara obiect specificat). Puse cap la cap. previziunile optimiste nu sunt sustinute de Comisia Nationala de Prognoza. In statele Uniunii Europene.000 de euro. Creditele pentru populatie au fost de 135 de euro pe locuitor. circa 13. cu mult sub media regiunii. in doar cinci ani salariul mediu net ar creste spre 600 de euro. venitul net disponibil. „creditul acordat populatiei este posibil sa incetineasca pe termen scurt. vicepresedintele de la HVB Bank anticipeaza ca pe termen mediu cererea pentru creditele de consum va ramane totusi ridicata. corelate cu procesul de convergenta catre Uniunea Europeana. nu lasa loc de achizitii „cu banii jos“. Deocamdata. An. pe baza previziunilor consultantilor de resurse umane. spune seful cercetarii de la Raiffeisen. imobiliare.2% din venitul mediu pe cap de locuitor. In opinia sa. media este de 135 de euro. ramas dupa acoperirea cheltuielilor de baza. in timp ce in noile state ale Uniunii Europene este de 823 de euro“. In noile state membre ale UE. „potentialul de crestere a creditului acordat populatiei este foarte evident“.1 euro. perioade lungi de finantare si sume importante (credite ipotecare. creditul mediu pe locuitor este de 823 de euro. Un sud-european economiseste. creditul este inca pentru multi singura posibilitate de a-si satisface chiar si strictul necesar cu privire la dotarea gospodariei. in timp ce in Europa Centrala si de Est ating 625 de euro.600 de euro. Finantarea persoanelor fizice a evoluat de la produsele cele mai simple. Practic. limitarea cea mai importanta privind volumul creditelor de consum „trebuie privita in special din perspectiva veniturilor medii ale populatiei“. Acestia au constituit segmentul de clientela „atacat“ in ultimii doi ani de catre bancile romanesti. catre produse mai complexe.2 Adica este o piata cu disparitati foarte mari intre categoriile sociale. „In Romania. Din aceasta perspectiva. iar un cetatean din zona euro. iar in Europa Centrala si de Vest ajung la 2. 2 declaratia D-ului Dragos Cabat. care a estimat pentru 2010 un salariu mediu pe economie de 337. „Aceasta structura a clientelei explica in ge-neral si evolutia in timp.antreprenori sau manageri de companii care folosesc in mod extensiv serviciile bancare.

Atata timp cat bancile au supralichiditate. iar acest lucru va genera un plus de concurenta si un impact al dobanzilor care deja dau semne de scadere. euro o sa revina in oferta unor banci care. Pe piata creditului ipotecar. spun majoritatea bancherilor pe care BUSINESS Magazin i-a invitat sa faca o previziune. crede Bogdan Mihoc. in aceste conditii. nu vor exista cresteri de dobanzi la depozite. Concurenta din sistemul bancar isi va spune insa si ea cuvantul. in conditiile in care obiectivul stabilit de BNR era de 7.G. pentru ca „nu mai este loc pentru scaderea dobanzilor“ (Raiffeisen). HVB a fost insa si prima care a revenit. inclusiv dobanzile.5% pentru dobanzile active si 4-5% pentru dobanzile pasive la finalul anului 2006. maximum 1-2 puncte procentuale. in timp ce dobanzile active. „Daca BNR va creste dobanzile. La scurt timp dupa ce BNR a dat semne ca va steriliza mai multi bani din piata. ca urmare a depasirii tintei de inflatie? De la sfarsitul lunii septembrie rata dobanzii de politica monetara a ramas batuta in cuie la nivelul de 7. Suma atrasa a reprezentat insa numai putin peste jumatate din ofertele inaintate de bancile comerciale. precum si perspectiva unei activari semnificative a creditelor pentru refinantare va sustine un trend puternic ascendent pe aceasta piata.5 puncte procentuale. mergand de la 4. ca urmare a reglementarilor BNR din anul 2005. Dobanzi mai mari platite de banca centrala la operatiunile de sterilizare.1% la un an. cele pentru credite. si bancile se vor alinia la noile dobanzi“. insa. Pana una alta. la o dobanda de 7. Noile dobanzi oferite sunt mai mari cu pana la 2. In 2005.6%.5% pe an. se poate anticipa ca ratele medii ale dobanzilor ar putea ajunge pana in jurul a 7. euro). situata in prezent la 7.Usache Ramona Paula – C. An. cand BNR a redus drastic dobanda si volumul lichiditatilor absorbite de pe piata. rata inflatiei a fost de 8. cand dobanzile la lei au scazut cu cateva zeci de procente. Gr. banca centrala? Va creste BNR dobanda de politica monetara. crede presedintele CEC. au fost nevoite sa-si redirectioneze atentia numai asupra RON-ului. iar pentru 2006 are o tinta si mai ambitioasa (5% plus sau minus un procent).5%. 12 . banca centrala si-a depasit deja tinta de inflatie pentru anul trecut.cea pe care banca centrala o plateste pentru depozitele atrase de la banci. Astfel. Creditele in lei s-ar mai putea ieftini putin pana la finele lui 2006. BNR este nevoita sa intareasca politica monetara“ Un alt factor care va influenta intreaga viata economica. IV CONCLUZII: „Datorita faptului ca presiunile inflationiste sunt puternice. bancile atrag bani de la populatie platind dobanzi ce variaza intr-un interval de 3-5% pe an. Si totusi. fortandu-i pe bancheri sa mai taie putin din costul creditelor.5%.5 miliarde de lei (700 mil. Prin urmare. Este posibil ca la incheierea anului 2006 dobanda de politica monetara a BNR sa fie mai jos cu un punct procentual fata de actualul nivel“. Interesul fata de creditele ipotecare este foarte mare iar diversificarea ofertelor bancilor. maxim 2 puncte procentuale a diferentei dintre dobanzile active medii (la imprumuturi) si pasive medii (la depozite) practicate de banci. cu o variatie de plus/minus un punct procentual. (previziuni) Imprumuturile ipotecare ar putea fi vedeta acestui an pe piata bancara. In ianuarie BNR a atras de pe piata monetara depozite cu scadenta la o luna in valoare de 2. Una din modalitatile prin care banca centrala poate transmite bancilor un semnal de crestere a dobanzilor este dobanda de politica monetara. iar „inflatia e inca mare“ (ING Bank). directorul trezoreriei de la HVB Bank.5-8. cu scaderi usoare la creditele in lei si cresteri mici la depozite. 2. Ce va face.25% la scadenta de o luna pana la 4. spun bancherii. Nu prea mult. iar o crestere a dobanzilor ar ajuta-o sa controleze mai bine inflatia. Asadar. pleaca de la circa 9% si merg spre 18-20%. 2006 se anunta ca un an mult mai linistit decat anul trecut. va fi decizia privind intrarea Romaniei in Uniunea Europeana in 2007.I. HVB Bank a fost prima care a scazut dobanzile la depozitele la termen in lei la inceputul toamnei trecute. ar fi posibila o reducere cu 1. pentru depozitele la o luna si pentru certificate de depozit.5% .

You're Reading a Free Preview

Download
scribd
/*********** DO NOT ALTER ANYTHING BELOW THIS LINE ! ************/ var s_code=s.t();if(s_code)document.write(s_code)//-->