Analiza surselor de finanare ale ntreprinderii

Alro S.A.

Student: Creu Corneliu Mihai

Grupa:2325
Profesor ndrumtor: Nucu Anca
CUPRINS
I.

Prezentarea ntreprinderii .............................................................................................................3

Istorie.....................................................................................................................................3
n prezent.................................................................................................................................3
Pia................................................................................................................................................5
Concuren...............................................................................................................................5

II.

Structura surselor de finanare pentru ultimele 3 exerciii financiare (2010 -2012) .......................................7
Structura surselor de finanare pentru anul 2010..........................................................................10
Structura surselor de finanare pentru anul 2011.....................................................................................12
Structura surselor de finanare pentru anul 2012...........................................................................15

III.

Analiza mutaiilor n structura capitalurilor proprii.............................................................18

Capital social.................................................................................................................18

Prime legate de capital...................................................................................................19

Diferene din reevaluare.................................................................................................20
Rezerve............................................................................................................................20
Rezerve legale..................................................................................................................21
Rezerve reprezentnd surplus din rezervele din reevaluare.............................................22
Alte rezerve...................................................................................................................23
Rezerve de evaluare..........................................................................................................24
Rezultat reportat............................................................................................................25
Rezultat exerciiu.............................................................................................................26
Provizioanele........................................................................................................................26
Factori de influen a capitalurilor proprii...........................................................................27
IV.

Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate .....................................................................27

mprumuturile pe termen mediu i lung........................................................................28

mprumuturile pe termen scurt.29
V.

Concluzii .................................................................................................................................30

VI.

Bibliografie.............................................................................................................................30

VII.

ANEXE ..................................................................................................................................31

I.

Prezentarea ntreprinderii

Istorie

In 1963, Guvernul Romniei a decis s construiasc prima i unica uzin de aluminiu, Alro, n
Slatina. Prima arj de aluminiu romnesc a fost produs n 1965.
Din 1982 pn n 1989, capacitatea de producie a uzinei a ajuns treptat la 263.500 de tone anual.
In 1997, Alro SA a fost transformat n societate pe aciuni tranzacionate la Bursa de Valori
Bucureti. Dup prima etap de privatizare guvernul nc deinea pachetul majoritar de aciuni n
companie.
Privatizarea Alro SA a fost propus n 2001-2002 conform programului PSAL 2 convenit cu
Banca Mondial.

pg. 2

Procesul de privatizare internaional s-a ncheiat prin selectarea consoriului de companii Marco
Group (astzi Vimetco) ca investitor strategic la Alro. n octombrie 2002, Guvernul Romniei a ncheiat
acordul de privatizare cu Marco Consortium.
n prezent, Vimetco N.V. deine peste 87% din aciunile Alro. De la privatizarea Alro din 2002,
Marco Group a investit n companie peste 210 milioane USD, care au permis mbuntirea proteciei
mediului, precum i creterea cu 20% a produciei (la 184.000 de tone), n comparaie cu perioada
anterioar privatizrii.

n prezent

Alro SA este, cu o producie de 288.000 de tone metrice de aluminiu primar n 2008, cea mai mare
companie productoare de aluminiu din Europa Central i de Est (exceptnd Rusia). Alro SA reprezint
astzi una dintre cele mai mari companii din Romnia, avnd o contribuie important la dezvoltarea
economiei locale i naionale.
Compania face parte din grupul internaional industrial i de investiii Vimetco N.V. care i
desfoar activitatea n industria aluminiului. Aciunile Alro SA sunt tranzacionate la Bursa de Valori
Bucureti.

Simbol BSE
ISIN Code
Reuters Symbol
Bloomberg Symbol
SEDOL
Numar total aciuni
Aciuni disponibile pe pia

Aciuni
ALR
ROALROACNOR0
n.a.
ALR RO
n.a.
713'779'135
2.33%

Tab. 1. Informatii aciuni (Sursa: http://www.alro.ro )

pg. 3

Grafic 1. Evoluia preului aciunii n anul 2013

Sursa: www.bvb.ro accesat la 18.12.2013

Capacitile de producie a aluminiului se afl n Slatina i cuprind o secie de electroliz,

capaciti de prelucrare, inclusiv o turntorie, laminoare la cald i la rece i o secie de
extrudate. Compania mai deine i combinatul de alumin Alum SA din Tulcea.
Tehnologia de fabricaie i produsele Alro sunt atestate n conformitate cu standardele
internaionale ISO 9001, ISO 14001 i ISO 18001 (OHSAS 18001). n ianuarie 2006 Alro a obinut
autorizaia integrat de mediu.
Pia

Clienii Alro SA sunt utilizatori finali i comerciani de metale att din Romnia, ct i din
ntreaga lume. Peste 80% din producia realizat de Alro este comercializat pe piaa internaional prin
intermediul Bursei de Metale de la Londra i n baza contractelor directe pe termen lung cu clieni din 25
de ri ale lumii. State din Uniunea European (Italia, Grecia, Austria, Ungaria etc.), precum i Turcia,
rile balcanice i Statele Unite ale Americii reprezint principalele piee de desfacere pentru produsele
Alro.

pg. 4

Concuren

Alro S.A este singurul productor de aluminiu i aliaje de baz din Romnia nsa are un numr
semnificativ de concureni pe piaa internaional,cei mai importani zece dintre acetia fiind urmatorii:
1. NUME: HUOMEI HONGJUN ALUMINIUM SMELTER
ar: China
Ora: Hongjun
Capacitate n tone pe an (tpa): 1,060,000
2. NUME: DUBAI ALUMINIUM CO (DUBAL)
ar: UAE
Ora: Jebel Ali, Dubai
Capacitate (tpa): 1,040,000
3. NUME: KRASNOYARSK ALUMINIUM WORKS (BRAZ)
ar: Russia
Ora: Krasnoyarsk
Capacitate (tpa): 1,008,000
4. NUME: BRATSK ALUMINIUM WORKS (BRAZ)
ar: Russia
Ora: Bratsk
Capacitate (tpa): 1,006,000
5. NUME: ALUMINIUM BAHRAIN (ALBA)
ar: Bahrain
Ora: Askar
Capacitate (tpa): 890,000
6. NUME: XINJIANG EASTHOPE COAL POWER & ALUMINIUM
ar: China
Ora: Xinjiang
Capacitate (tpa): 860,000

pg. 5

7. NUME: EMIRATES ALUMINIUM (EMAL)

ar: UAE
Ora: Taweelah
Capacitate (tpa): 800,000
8. NUME: DONGFANG XIWANG ALUMINIUM SMELTER INNERMONGOLIA
ar: China
Ora: Dongfang Xiwang
Capacitate (tpa): 780,000
9. NUME: XINFA GROUP
ar: China
Ora: Wujiaqu
Capacitate (tpa): 740,000
10. NUME: HILLSIDE ALUMINIUM
ar: South Africa
Ora: Richards Bay, Hillside
Capacitate (tpa): 720,000
Topul prezentat mai sus este al celor mai mari companii productoare de aluminiu din lume dupa
capacitatea de producie,top ntocmit n luna decembrie a anului 2012. (Sursa: http://gulfbusiness.com )
II.

Structura surselor de finanare pentru ultimele trei exerciii financiare (2010-2012)

Finanarea reprezint modul de cumprare a resurselor financiare necesare nfiinrii,funcionrii

i dezvoltrii unei societi. Se deosebesc 2 tipuri de finanare, n funcie de timpul utilizrii rezurselor
financiare, i anume Finanarea temporar i Finanarea permanent.
Finanarea temporar se face prin intermediul creditelor oferite de ctre bnci, n vederea
dezvoltrii activitii ntreprinderii.
Finanarea permanent se face prin intermediul capitalurilor, rezervelor i mprumuturilor pe
termen lung.

pg. 6

Grafic 2. Structura surselor de finanare i sfera capitalurilor proprii ale ntreprinderilor private
(Sursa : Prof. Dr. Gheorghe FILIP,lect. Dr. Bogdan ZUGRAVU,FINANE,Suport de curs,)

Sursele de finanare ale ntreprinderii sunt constituite din: capitaluri proprii, provizioane pentru riscuri
i cheltuieli i mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung.
Structura capitalului propriu este urmatoarea: capitalul social, primele legate de capital, diferenele din
reevaluare, rezerve, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului, provizioane reglementate.

pg. 7

Surse de finantare
Capitalul propriu
Resurse mprumutate
Total

2010
356.889.568
792.448.154
1.149.337.722

2011
356.889.568
8.099.597.750
8.456.487.318

2012
917.037.379
1.082.122.538
1.999.159.917

Tab. 2. Surse de finanare Alro S.A. n ultimele trei exerciii financiare (Date preluate de pe www.bvb.ro )

Grafic 3. Evoluia surselor de finanare n ultimele trei exerciii financiare ( Realizat de student pe baza Tab. 2)

Graficul 2 arat ca Alro S.A. se bazeaz pe finanare temporar,resursele mprumutate fiind mai
mari dect capitalul propriu.

Surse de finanare

Structura surselor de finanare n anul 2010

Capitaluri Proprii

Capital Social

356.889.568

Prime legate de capital

Diferene din reevaluare
Rezervele

78.957.970
0
383.222.371

Rezerve

379.615.062

din

reevaluare
Rezultatul reportat
Rezultatul
exerciiului

pg. 8

Profit
Pierdere
Profit
Pierdere

100.784.686
159.781.849
0

Provizioane
mprumuturi

52.064.411
pe

577.427.054

termen mediu i lung

mprumuturi

pe

215.021.100

termen scurt

Tab. 3. Sursele de finanare din anul 2010 (Realizat de student pe baza bilanului)

Grafic 4. Structura surselor de finanare n 2010 (Realizat de student pe baza tab. 3)

Surse de finanare

Structura surselor de finanare n anul 2011

Capitaluri Proprii

Capital Social
Patrimoniul regiei
Prime legate de capital
Diferene din reevaluare
Rezervele
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezerve
reprezentand
surplus din rezervele din
reevaluare
Alte rezerve
Rezerve

din

reevaluare
Rezultatul reportat

pg. 9

356.889.568
356.889.568
78.957.970
0
788.536.209
71.377.913
0
158.718.541

Profit

174.737.601
383.702.154
100.784.686

Pierdere
Profit
Pierdere

Rezultatul
exerciiului
Provizioane
Provizioane

mprumuturi
termen
lung
Total

5.690.557

reglementate
pentru Provizioane pentru

riscuri i cheltuieli

mediu

pensii

228.309.982
0

23.441.783

aciuni

similare
Alte provizioane
pe Datorii
privind

27.221.088
569.571.254

i instituiile de credit
Alte datorii

3.251.922

mprumuturi

572.823.176

pe termen mediu i
lung
mprumuturi

pe Datorii

termen scurt

privind

64.573.732

instituiile de credit
Avansuri ncasate n

14.876.160

contul comenzilor
Datorii comerciale -

108.576.230

furnizori
Efecte de comer de

4.840.812

pltit
Alte datorii
Total

mprumuturi

44.269.640
237.136.574

pe termen scurt
Tab.4. Sursele de finanare din anul 2011 (Realizat de student pe baza bilanului)

Grafic 5. Structura surselor de finanare n 2011 (Realizat de student pe baza tab. 4)

Structura surselor de finanare n anul 2012

Capitaluri Proprii

pg. 10

Capital Social
Ajustari ale capitalului social
Prime legate de capital

356.889.568
560.147.811
86.350.891

Surse de finanare

Diferene din reevaluare

Rezervele
Rezerve legale
Rezerve statutare
Rezerve
reprezentand

0
895.852.312
71.377.914
0
0

surplus din rezervele din

reevaluare
Alte rezerve
Rezerve

din

reevaluare
Rezultatul reportat

Profit
Pierdere
reportat Profit
din Pierdere

Rezultat
provenit
adoptarea

440.772.244
383.702.154
389.162.850
0
565.216.238

pentru

prima data a IAS 29

Profitul
sau

155.270.970

pierderea la sfritul
perioadei

de

raportare

Provizioane

Provizioane

reglementate
pentru Provizioane pentru

riscuri i cheltuieli

mprumuturi

pensii

aciuni

similare
Alte provizioane
pe Datorii
privind

termen mediu i lung instituiile de credit

Sume
datorate

20.166.908

entitilor din grup

Datorii rezultate din

43.015.180

operatiunile

cu

instrumente derivate
Alte datorii

pg. 11

8.072.241
537.989.227

1.037.378

Total

mprumuturi

602.208.693

pe termen mediu i
lung
mprumuturi

pe Datorii

termen scurt

privind

122.641.388

instituiile de credit
Avansuri ncasate n

21.618.457

contul comenzilor
Datorii comerciale -

141.830.399

furnizori
Efecte de comer de

7.972.325

pltit
Alte datorii
Datorii rezultate din

162.305.480
23.545.796

operatiunile

cu

instrumente derivate
Total

mprumuturi

479.913.845

pe termen scurt
Tab.5. Sursele de finanare din anul 2012 (Realizat de student pe baza bilanului)
Grafic 6. Structura surselor de finanare n 2012 (Realizat de student pe baza tab. 5)

III.

Analiza mutaiilor n structura capitalurilor proprii

Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi sunt formate din: capitalul social, prime de capital,

rezerve, diferene din reevaluare, rezultatul reportat, rezultatul exerciiului i provizioanele reglementate.
Pentru Alro S.A. totalul capitalurilor propii n anul 2010 era de 1.433.379.498 RON, n
2011 de 1.459.251.506 RON,iar n 2012 de 1.719.868.663 RON.

Grafic 7. Variaia capitalurilor proprii ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din tabelul 5.)

Capitalul social

Reprezint cea mai important component a capitalurilor proprii i se formeaz din subscripiile

pg. 12

fcute de ctre acionari. ncepnd cu 30 octombrie 2005 pentru SA-urile si SCA-urile constituite,
valoarea minima a capitalului social a fost de 90.000 RON.
Din anul 2006 pna n prezent,capitalul social al Alro S.A. a fost constant.

Grafic 8. Variaia capitalului social ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din tabelul 5.)

Prime legate de capital

Sunt fonduri, care se formeaz din activitatea proprie. Se constituie din 2 pri, prima prin
emisiunea de aciuni noi, cu o valoare mai mare dect cea nominal, i a doua cnd aportul n natur este
superior valorii capitalului social subscris.
Grafic 9. Variaia primelor legate de capital ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din tabelul
5.)

Pentru anul 2010, primele de capital au fost calculate la valoarea de 78.957.970 RON, pentru ca n
2011 valoarea primelor s fie 78.957.970. Asta nseamn c primele de capital din anul 2011 au rmas
constante fa de anul 2010. n 2012 valoarea primelor de capital au fost 86.350.891 RON, crescnd cu
7.392.921 RON n comparaie cu anul 2011. Primele de capital n 2012 fa de 2010 au crescut cu
7.392.921 RON, adic cu aproximativ 9,36 %.
Diferenele din reevaluare
Se constat dup reevaluarea imobilizrilor corporale i necorporale. La nivelul Alro S.A., aceste
diferene nu s-au constatat pe parcursul celor 3 exerciii financiare,2010,2011 i 2012.
Rezervele
Sunt formate din: rezerve legale,rezerve statutare,rezerve reprezentand surplus din rezervele din
reevaluare,alte rezerve si rezerve din reevaluare

pg. 13

Rezerve legale

Grafic10. Variaia rezervelor legale ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din bilan)

71.377.913 71.377.582 = 331

n anul 2011,rezervele legale au crescut n comparaie cu anul 2010 cu 331 RON.
71.377.914 71.377.913 = 1
n anul 2012,rezervele legale au crescut n comparaie cu anul 2011 cu 1 RON.
71.377.914 71.377.582 = 332
n anul 2012,rezervele legale au crescut n comparaie cu anul 2010 cu 332 RON.

Rezerve reprezentnd surplus din rezervele din reevaluare

Grafic11. Variaia rezerve reprezentand surplus din rezervele din reevaluare ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de
student pe baza datelor din bilan)

158.718.541 115.648.370 = 43.070.171

n anul 2011,rezervele legale au crescut n comparaie cu anul 2010 cu 43.070.171 RON
158.718.541 0 = 158.718.541
n anul 2012,rezervele legale au sczut n comparaie cu anul 2011 cu 158.718.541 RON
115.648.370 0 = 115.648.370

pg. 14

n anul 2012,rezervele legale au sczut n comparaie cu anul 2010 cu 115.648.370 RON

Alte rezerve

Grafic 12. Variaia rezervelor ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din bilan)

Rezervele reprezint a 2-a component important de finanare a unei ntreprinderi. Se observ c pe

parcursul primele doua exerciii financiare din cele trei analizate,acestea rmn constante,n al treilea an
rezervele crescnd considerabil.
440.772.244 174.737.601 = 266.034.643
n anul 2011,rezervele rmn neschimbate fa de anul 2010,ca apoi n anul 2012,acestea sa creasc cu
266.034.643 RON,adic cu peste 252 %.

Rezerve din reevaluare

pg. 15

Grafic 13. Variaia rezervelor din reevaluare ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din bilan)

383.702.154 379.615.062 = 4.087.092

Rezervele din reevaluare din anul 2011 au crescut comparativ cu anul 2010 cu 4.087.092 RON,ca apoi n
anul 2012 acestea sa rmn neschimbate.

Rezultat reportat

Grafic 14. Variaia rezultatului reportat ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din bilan )

Apare o dat ce din excerciiile anterioare,la hotrrea Adunrii Generale a Acionarilor,o parte din
profit nu a fost repartizat. Pentru Alro S.A. pe cele trei exerciii financiare s-au evideniat sub forma
profitului.
Rezultatul reportat a rmas neschimbat n anul 2011 fa de anul 2010,n 2012 crescnd comporativ cu
2011 i 2012 cu 288.378.164,ceea ce nseamna un procent de peste 386,13 %.

pg. 16

Rezultatul exerciiului

Grafic 15. Variaia rezultatului exerciiului ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din bilan )

Este nsi ceea ce obine o societate pe parcursul exerciiului financiar. Poate fi sub forma
profitului,atunci cnd veniturile sunt mai mari dect cheltuielile efectuate,n pierdere,atunci cnd valoare
cheltuielilor este mai mare decat valoarea veniturilor.
Alro S.A. pe parcursul celor trei exerciii financiare analizate,a nregistrat n primii doi ani
profit,n anul 2011 rezultatul exerciiului cunoscnd o cretere cu 68.528.133 RON fa de anul 2010 cnd
profitul Alro S.A. era de 159.781.849 RON,ca n anul 2013 s nregistreze o pierdere de 188.374.238
RON.
Provizionele
Se formeaz pe baza cheltuielilor,pentru acoperirea unor prejudicii sau a anumitor pierderi
generate de factori neprevzui.
Conform situaiilor financiare ale Alro S.A.,n toate cele trei exerciii financiare s-au constituit
provizioane,avnd o valoare n 2010 de 52.064.411 RON,n 2011 de 56.353.428 RON,iar n 2012 o
valoare de doar 8.072.241 RON fa de anii anteriori. Aceasta arat ca n anii 2010 si 2011 nu s-au
inregristrat anumite pierderi. Nu acelai lucru putem spune despre anul 2012. Aceste cifre sunt
semnificative pentru o societate att de mare precum Alro S.A. .
Factori de influen a capitalurilor proprii
Capitalurile proprii ale unei ntreprinderi/societi pot fi influenate pe de o parte de mediul

pg. 17

extern, i pe de alt parte de cadrul intern al acesteia.

Mediul extern influeneaz capitalurile prin condiiile pieei, structura concurenial, impozite i
clienii.
Dintre factorii mediului intern se evideniaz stabilitatea vnzrilor, care la rndul lor depind de
nivelul relaiilor angajailor cu clienii, nivelul profiturilor, atitudinea managerilor etc.
n general, ntreprinderile opteaz pentru o finanare temporar pe seama creditelor
(mprumuturilor), i crearea rezervelor necesare pentru acoperirea riscurilor asumate,toate acestea ducnd
la o flexibilitate financiar mai mare. Alro S.A. dispune de resurse mprumutate foarte mari, ceea ce duce
la finanarea n continuu a activitii sale. Utilizarea resurselor mprumutate pentru finanare este
condiionat i de rata de cretere rapid a societii. ntreprinderile cu o rat de cretere lent trebuie s se
axeze pe finanare din capitalurile proprii, si cele cu rat de cretere rapid spre resursele mprumutate.

IV.

Analiza mutaiilor n structura resurselor mprumutate

Resursele mprumutate reprezint alturi de capitalurile proprii i provizioanele pentru riscuri i

cheltuieli, o surs de finanare a ntreprinderii foarte important.

Pentru Alro S.A.,resursele mprumutate reprezint cea mai importanta sursa de finanare.

mprumuturile pe termen mediu i lung

Grafic 16. Variaia mprumuturile pe termen mediu i lung ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza
datelor din bilan)

577.427.054 572.823.176 = 4.603.878

pg. 18

Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o scdere n anul 2011 fa de anul 2010 cu
4.603.878 RON.
602.208.693 - 577.427.054 = 24.781.639
Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o cretere n anul 2012 fa de anul 2011 cu
24.781.639 RON.
602.208.693 - 572.823.176 = 29.385.517
Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o cretere n anul 2012 fa de anul 2010 cu
29.385.517 RON.

mprumuturile pe termen scurt

Grafic 17. Variaia mprumuturile pe termen scurt ntre anii 2010-2012 (Grafic realizat de student pe baza datelor din
bilan)

237.136.574 215.021.100 = 22.115.474

Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o cretere n anul 2011 fa de anul 2010 cu
22.115.474 RON.
479.913.845 - 237.136.574 = 242.777.271
Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o cretere n anul 2012 fa de anul 2011 cu
242.777.271 RON.
479.913.845 215.021.100 = 264.892.745
Valoare mprumuturilor pe termen mediu i lung cunoate o cretere n anul 2012 fa de anul 2010 cu
264.892.745 RON.
V.

Concluzii

Pentru Alro S.A. se poate evidenia foarte clar finanarea permanent. Din aceast categorie fcnd
parte capitalurile proprii, rezervele i mprumuturile pe termen mediu i lung.
Din finanarea temporar fac parte imprumuturile pe termen scurt .
O strategia societii este de a investi in modernizarea i dezvoltarea capacitilor de producie,n

pg. 19

protecia mediului i mbuntirea securitii muncii pentru a crete producia de aluminiu,iar o alt
strategie este de a se concentra asupra produselor cu valoare adugat.
VI.

Bibliografie

Adochiei, M., Finanele ntreprinderii,ed. Fundaiei Romnia de mine,Bucureti 2006.

Bistriceanu Gh.,.a, Finanele agenilor economici, Editura Didactic i Pedagogic

Bucureti,2004
Cristea, H., tefnescu, N., Finanele ntreprinderii , Editura CECCAR, Bucureti,2003

Dumitru Buctaru, Finanele ntreprinderii , ed. Tipo Moldova, Iai 2012

Hoanta, N., Finanele firmei , Editura Economic, Bucureti, 2003

Marin Dumitru, Finanele ntreprinderii , ed.fundaiei Romnia de mine, Bucureti 2006

Mihaela Cristina Onica, Finanele ntreprinderi i, Ed.Europlus, Galai 2010

Prof.dr. Gheorghe FILIP, lect. Dr. Bogdan ZUGRAVU, FINANE, Suport de curs,
anul II tiine Economice
Toma M., Alexandru F., Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Editura

http://www.alro.ro/despre/alro/previzualizare

http://www.alro.ro/informatii-actiuni-0

http://www.bvb.ro/ListedCompanies/SecurityDetail.aspx?s=ALR&t=0

http://www.bvb.ro/RapoarteFinanciare/anual10omf.aspx?s=ALR&y=2010

http://www.bvb.ro/RapoarteFinanciare/anual11omf.aspx?s=ALR&y=2011

http://www.bvb.ro/Bilanturi/ALR/ALR_A_2012.pdf

VII.

Anexe
Situaiile Financiare la final de exerciiu financiar ale Alro S.A. pentru anii 2010 - 2012. Datele au

fost preluate de pe site-ul bvb.ro (Bursa de valori Bucureti).

pg. 20

Judet:

Domeniu de
activitate:
Cod CAEN:

OLT

Metalurgia
aluminiului
2442

Denumire societate: ALRO S.A.

SLATINA - SLATINA, jud. OLT, str.
Adresa:
Cod fiscal / CUI: 1515374
Pitesti nr. 116
Cod Registrul
J/28/8/1991
Simbol:
ALR
Comertului:

Rezultate financiare la data 31.12.2010 - conform OMFP nr. 1752/2005

Situatia patrimoniului
Formularul 10 - RON SOLD LA

Denumirea indicatorului

Nr.
rd.

01.01.2010

31.12.2010

A. ACTIVE IMOBILIZATE

19

1.529.251.060 1.458.166.696

I. Imobilizari necorporale

06

56.719.257

44.692.983

1. Terenuri si constructii

07

444.238.803

442.121.546

2. Instalatii tehnice si masini

08

430.263.261

384.553.984

3. Alte instalatii, utilaje si mobilier

09

9.264.063

8.679.739

4. Avansuri si imobilizari corporale in curs

10

38.640.636

25.971.793

Total imobilizari corporale:

11

922.406.763

861.327.062

III. Imobilizari financiare

18

550.125.040

552.146.651

B. ACTIVE CIRCULANTE

35

727.051.212

836.655.889

1. Materii prime si materiale consumabile

20

141.059.860

132.739.520

2. Productia in curs de executie

21

85.936.841

97.452.893

3. Produse finite si marfuri

22

81.780.165

100.486.950

4. Avansuri pentru cumparari stocuri

23

478.176

16.677.503

Total stocuri:

24

309.255.042

347.356.866

II. Creante

30

122.411.666

188.753.214

III. Investitii pe termen scurt

33

IV. Casa si conturi la banci

34

295.384.504

300.545.809

C. CHELTUIELI IN AVANS

36

7.404.184

9.675.081

D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o

perioada de pana la un an:

45

684.460.685

215.021.100

E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE

46

49.993.841

631.044.336

II. Imobilizari corporale

I. Stocuri

pg. 21

NETE
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE

47

1.579.244.901 2.089.211.032

G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o

perioada mai mare de un an:

56

90.974.280

577.427.054

H. PROVIZIOANE

60

54.890.222

52.064.411

I. VENITURI IN AVANS:

66

1.771

733.595

I. Capital

70

356.889.568

356.889.568

II. Prime de capital

71

78.957.970

78.957.970

III. Rezerve din reevaluare

72

401.073.880

379.615.062

IV. Rezerve

77

361.763.553

383.222.371

Actiuni proprii

78

Castiguri legate de instrumentele de capitaluri

proprii

79

Pierderi legate de instrumentele de capitaluri

proprii

80

Sold C

81

156.477.760

100.784.686

Sold D

82

Sold C

83

78.216.767

159.781.849

Sold D

84

Repartizarea profitului

85

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd.

70+71+72+77-78+79-80+81-82+83-84-85)

86

Patrimoniul public

87

CAPITALURI - TOTAL (rd. 86+87)

88

J. CAPITAL SI REZERVE

V. Profitul sau pierderea reportat:

VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar:

1.433.379.498 1.459.251.506
-

1.433.379.498 1.459.251.506

Contul de profit si pierdere

Formularul 20 - RON -

Denumirea indicatorului
A

Nr.
rd.
B

REALIZARI AFERENTE
PERIOADEI DE RAPORTARE
31.12.2009

31.12.2010

1. Cifra de afaceri neta

01 1.410.481.647 1.812.185.954

Venituri din exploatare - TOTAL

12 1.288.930.488 1.847.317.704

pg. 22

Cheltuieli din exploatare - TOTAL

35 1.227.016.909 1.557.869.551

Profitul sau pierderea din exploatare

- Profit

36

61.913.579

289.448.153

- Pierdere

37

Venituri financiare - TOTAL

45

335.700.940

342.780.533

Cheltuieli financiare - TOTAL

52

312.747.422

439.202.503

- Profit

53

22.953.518

- Pierdere

54

96.421.970

- Profit

55

84.867.097

193.026.183

- Pierdere

56

Venituri extraordinare

57

16. Cheltuieli extraordinare

58

Profitul sau pierderea financiar(a)

14. Profitul sau pierderea curent(a)

17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara

- Profit

59

- Pierdere

60

Venituri totale

61 1.624.631.428 2.190.098.237

Cheltuieli totale

62 1.539.764.331 1.997.072.054

Profitul sau pierderea brut(a)

- Profit

63

84.867.097

193.026.183

- Pierdere

64

Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar

- Profit

67

78.216.767

159.781.849

- Pierdere

68

Date informative
Formularul 30
III. Numar mediu de salariati
A
Numar mediu de salariati

pg. 23

Nr.
31.12.2009 31.12.2010
rd.
B
23

2
2825

2502

pg. 24

Judet:

OLT

Denumire societate:

ALRO S.A.
SLATINA - SLATINA, jud. OLT, str. Pitesti
nr. 116

Adresa:
Cod Registrul
Comertului:

J/28/8/1991

Domeniu de
activitate:
Cod CAEN:

Metalurgia
aluminiului
2442

Cod fiscal / CUI:

1515374

Simbol:

ALR
Tip situatie financiara: BL

BILANT
la data 31.12.2011
Formular 10 - lei Sold la

Denumirea elementului

Nr.
rd.

01.01.2011

31.12.2011

A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZRI NECORPORALE
1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801)

01

2.Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)

02

03

976.768

1.796.858

04

41.927.131

33.541.704

05

1.789.084

1.933.880

06

44.692.983

37.272.442

1. Terenuri i construcii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 - 2912)

07

442.121.546

449.408.570

2. Instalaii tehnice i maini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913)

08

384.553.984

368.808.310

3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914)

09

8.679.739

8.196.182

10

25.971.793

61.842.421

11

861.327.062

888.255.483

1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 261 - 2961)

12

552.145.751

571.108.401

2. mprumuturi acordate entitilor afiliate (ct. 2671 + 2672 - 2964)

13

3. Interese de participare (ct. 263 - 2962)

14

15

16

900

900

17

TOTAL (rd. 12 la 17)

18

552.146.651

571.109.301

ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18)

19

1.458.166.696

1.496.637.226

3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare

ialte imobilizri necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 - 2808 - 2905 - 2908)
4. Fond comercial (ct.2071-2807-2907)
5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct.233+2342933)
TOTAL (rd.01 la 05)
II. IMOBILIZRI CORPORALE

4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie (ct. 231 + 232 2931)

TOTAL (rd. 07 la 10)
III. IMOBILIZRI FINANCIARE

4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n

virtuteaintereselor de participare (ct. 2673 + 2674 - 2965)
5. Investiii deinute ca imobilizri (ct. 265 - 2963)
6. Alte mprumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* + 2679* - 2966*
- 2968*)

B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI

pg. 25

pg. 26

pg. 27

pg. 28

pg. 29