Tema 3.

Analiza poziiei financiare a entitii economice n baza

datelor din bilan

3.1. Aspecte generale privind poziia financiar a entitii

Obiectivul de baz al analizei financiare evaluarea situaiei financiare a entitii

economice cu scopul identificrii oportunitilor de sporire a eficienei activitii. n
acest scop se analizeaz situaiile financiare, ce reprezint un set de rapoarte care conin
informaii privind:
poziia financiar (BILAN),
performana financiar (SITUAIA DE PROFIT I PIERDERI,
modificrile capitalului propriu (SITUAIA MODIIFCRII CAPITALULUI
PROPRIU)
fluxurile de numerar ale entitii pe o perioad de gestiune (SITUAIA
FLUXURILOR DE NUMERAR).

Situaiile financiare ofer informaii despre:

o active;
o capital propriu;
o datorii;
o venituri i cheltuieli;
o fluxuri de numerar.
Pozitia financiara a unei intreprinderi este reprezentat de relatia dintre activele,
datoriile si capitalurile proprii ale sale. Informaii despre aceste structuri financiare
sunt oferite in principal de bilant, dar n completare si alte elemente ale situatiilor
financiare pot furniza informatii utile relativ la aceste elemente. Este vorba despre
Situatia modificarilor capitalurilor proprii.
Conform SNC Prezentarea situaiilor financiare, obiectivul bilanului este de a
prezenta fidel informaii despre poziia financiar a ntreprinderii, respectiv,
capacitatea de a se adapta schimbrilor mediului, cu ajutorul resurselor economice
controlate (activele 1), structurii de finanare (datorii 2 i capitaluri proprii3), precum i
cu ajutorul unor indicatori financiari importani pentru evaluarea sntii financiare a
ntreprinderii (lichiditatea i solvabilitatea), ai strii de echilibru (fondul de rulment).

Informatiile despre resursele economice controlate de intreprindere si capacitatea sa din

trecut de a modifica aceste resurse sunt utile pentru a anticipa capacitatea
intreprinderii de a genera numerar sau echivalente ale numerarului in viitor.

Informatiile despre structura financiara sunt utile pentru a anticipa nevoile viitoare de
creditare si modul in care profiturile si fluxurile viitoare de trezorerie vor fi repartizate
intre cei care au un interes fata de intreprindere; acestea sunt utile si pentru anticiparea
sanselor intreprinderii de a primi finantare in viitor.

1
activele - resurse economice identificabile i controlabile de ctre entitate ce provin din fapte economice
trecute din a cror utilizare se ateapt obinerea unor beneficii economice;
2
) datoriile - obligaii actuale ale entitii provenite din fapte economice trecute a cror stingere
contribuie la o reducere a resurselor, purttoare de beneficii economic
3
capitalul propriu - mrimea rmas n activele entitii dup scderea datoriilor;
 Tema 3. Analiza poziiei financiare a entitii economice n baza
datelor din bilan

Informatiile despre lichiditate si solvabilitate sunt utile pentru a anticipa capacitatea

intreprinderii de a-si onora angajamentele financiare scadente. Lichiditatea se refera la
disponibilitatile de numerar in viitorul apropiat, dupa luarea in calcul a obligatiilor
financiare aferente acestei perioade. Solvabilitatea se refera la disponibilitatile de
numerar pe o perioada mai lunga de timp in care urmeaza sa se onoreze angajamentele
financiare scadente.

In functie de sursele de provenienta ale informatiilor pozitia financiara poate fi:

a) analiza simpla a pozitiei financiare sau analiza expres a poziiei financiare);

b) analiza complex a poziiei financiare. Acest tip de analiza presupune analiza

aprofundat a unor elemente ale pozitiei financiare care nu sunt reflectate prin
bilant, insa analiza acestora are o puternica valenta informationala. Ne referim aici
la urmatoarele categorii de informatii:

Informatii privind miscarile elementelor componente ale capitalurilor

proprii cu o defalcare mult mai analitica in special la nivelul rezultatului
reportat. Aceste informatii se regasesc in cadrul Situatiei modificarilor
capitalurilor proprii.
Informatii privind variatia in timp a valorii de bilan, a a valorii iniiale si a
amortizarii activelor imobilizate.
Informatii suplimentare privind creantele si datoriile intreprinderii care sa
prezinte:
Valoarea fiecarui element al creantelor la sfarsitul perioadei de raportare,
creantele fiind clasificate in functie de termenul de lichiditate sub 1 an sau
peste 1 an; n creane cu termen expirat de ncasare, al cror termen de
ncasare nc nu a sosit.
Valoarea fiecarui element de datorii detaliat pe cele trei termene de
exigibilitate sub 1 an, intre 1-5 ani, peste 5 ani.