Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2008 – 2009
Peste acest raport, insa, se suprapun factori de ordin militar, politic, social,
demografic, etc, creand astfel oportunitati pentru cei care reusesc sa-i anticipeze si sa se
adapteze cu usurinta.
Politica industriala este incercarea unui stat de a dezvolta un anumit sector prin
mijloace specifice cum ar fi :subventii, facilitati financiare, fiscale, pregatirea resurselor
umane, impunerea de bariere protectioniste care vizeaza domeniul respectiv, dezvoltarea
unor centre de cercetare pentru domeniul respectiv, etc.
3
Ritm foarte ridicat de economisire a banilor
Cultura orientata spre afceri
Motivatia foarte buna in munca
Relatiile patronat- sindicat
Un sistem educational eficient
Rata profitului in industria siderurgica s-a situat sub rata profitului ca medie in
industria japoneza
Nu este o industrie cu o tehnologie sofisticata astfel incat sa genereze externalitati si
pentru alte sectoare
Nu a contribuit la ocuparea fortei de munca pentru ca in Japonia la perioada
restectiva exista o situatie de ocupare deplina a fortei de munca
Nu existau venituri semnificative de captat de la concurentii internationali pentru ca si
in alte tari rata profitului in industria siderurgica era de asemnea scazuta
‘targeting of steel’- procesul de selectare a otelului fost o greseala
Sectoarele auto si electronice nu au beneficiat de sprijin din partea guvernului.
Politica industriala a devenit mai subtila, iar rolul guvernului mai ambiguu. S-a trecut
de asemenea la incurajarea industriei sofisticate (high –tech) si din nou electronicele si
automobilelele au fost excluse din aceste eferturi de cercetare –dezvoltare sustinute de
guvern.
Initial, in anii ’50, aceste industrii s-au orientat spre aeronautica, fara prea mare
succes, iar la sfarsitul anilor ’60 eforturile de cooperare interstatala in vedera dezvoltarii
acestui sector au dat nastere avionului Concorde , care a fost un proiect anglo-francez, fiind
realizat cu scopul de a obtine externalitati si pentru a sublinia prestigiul cooperarii in cadrul
UE.
4
de zbor economisite nu constituiau un avantaj suficient pentru a compensa pretul foarte
ridicat al biletelor.
S-au vandut putine avioane, iar majoritatea acestora au fost achizitionate de catre
British Air si Air France.
Ulterior s-a creat o alta companie Airbus ( colaborare intre Marea Britanie, Franta,
Germania), in principal pentru a contracara suprematia americana in domeniul aeronautic
(A380 este cel mai mare avion de transport persoane produs pana acum). Airbus a reusit sa
creeze avioane viabile d.p.d.v. economic, dar cu subventii masive acordate de gurvern ani la
rand.
Franta este tara care are cel mai lung istoric in aplicarea politicii industriale ‘campionii
nationali’- au existat foarte multe firme protejate, au aplicat mereu politici protectioniste, spre
exemplu companiile franceze de telefonie mobila au fost obligate sa cumpere echipamentele
necesare tot de la firme franceze. Desi economia franceza a progresat per ansamblu, aceste
sectoare privilegiate nu s-au descurcat in timp.
SUA.
In ceea ce priveste industria apararii- guvernul a avut mereu un rol major deoarece
ponderea cheltuielilor pentru aparare ca procent din PIB este mult mai mare decat cea a
altor tari , una dintre motivatii fiind ca eforturile de cercetare din domeniul militar ar putea f i
aplicate si in aviatia civila.
Competitivitatea internationala
Top 2007 –competitivitate internationala
2. Singapore
3. Hong-Kong
4. Luxemburg
5. Danemarca
6. Elvetia
7. Islanda
5
8. Noua Zeelanda
9. Suedia
10. Thailanda
-- -- --
41.Bulgaria
43.Rusia
-- -- -- --
52.Polonia
- orientare internationala
2. World Economic Forum- tarile din top trebuie sa aiba crestere economica si sustinuta (aici
Romania -56)
- productivitatea muncii este mai mare (cea a UE este la 73% fata de SUA si Japonia la 67%
din productivitatea muncii fata de SUA )
- automatizare mai rapida (SUA 63 calc la 100 de angajati ,Japonia 17 la 100 de angajati)
6
- personal mai pregatit (SUA –doar 20% dintre angajati nu sunt specializati, UE – 42% dintre
angajati nu sunt specializati)
- piata muncii mult mai flexibila (utilizeaza politica “ hire and fire”)
- Danemarca
- Germania
- Italia
- Japonia
- Coreea de Sud
- Singapore
- Suedia
- Elvetia
- Marea Britanie
- SUA
2. Istoricul concurentei din industria respectiva pentru a intelege cum s-a creat si dezvoltat
avantajul comparativ (s-au luat in calcul mai mult de 100 de industrii/sectoare)
Japonia –semiconductori,video-recordere
Italia-confectii,incaltaminte
SUA-aviatie,divertisment
-deficit bugetar
7
-curs de schimb favorabil
- politica guvernului
*de ce firmele unei tari sunt mai abile in a cladi avantaje bazate pe calitatea si
caracteristicile produselor si altele nu
*de ce firmele unei tari inoveaza mai rapid si mai mult decat altele
INOVATIA
Informatia poate fi un factor foarte important pentru inovatie; poate veni dintr-un mod
de abordare diferit sau din mersul impotriva curentului
Pentru a reusi, inovatia trebuie urmarita cu perseverenta; de multe ori cu cat este mai
contestata si i se opune mai multa rezistenta cu atat detinatorul ideii se ambitioneaza mai
tare
-o data ce o firma a atins avantajul competitiv printr-o inovatie, il poate mentine doar prin
perfectionare/imbunatatire continua deoarece aproape orice tip de avantaj poate fi imitat , iar
mai devreme sau mai tarziu concurentii vor gasi o cale de a ocoli sursele reale ale
avantajului si de a surclasa o firma care se opreste din perfectionare.
8
PERFECTIONAREA
Firma trebuie sa dea dovada si sa aiba vointa de a se deplasa catre modele tot mai
sofisticate;de ex :tot automobilele japoneze care s-au perfectionat tot mai mult in timp.
Pentru avantaj competitiv pe plan international mai sunt necesare doua ingrediente:
-firma sa-si determine singura erodarea propriului avantaj pana nu o vor face alte firme sa
anticipeze foarte bine miscarile pietei
4. Strategia si structura
firmei si nivelul de rivalitate
3. industriile conexe
(relationate)
Acestia determina in primul rand mediul de afaceri national in care firmele se nasc si
invata sa concureze. Acest mediu conduce firmele spre avantaj competitiv daca:
9
Clasificarea factorilor
Avantajul competitiv rezulta din existenta unor firme private si a unor institutii publice care
sa creeze factori avansati si mai specializati iar apoi sa lucreze la perfectionarea acestora.
(exemplu: Japonia, tara lipsita de resurse, la ei s-a inventat sistemul ’ just in time’, sistem ce
duce la evitarea risipei de resurse in timp; Italia, partea de nord.)
2. Structura cererii:
10
mecanismele prin care preferintele consumatorilor locali sunt transmise pe pietele
straine.
(ex. Caterpillar si Kamatsu sunt firme din domeniul constructiilor, fac excavatoare, au pornit
de la cererealocala consistenta;)
Firmele mai mici din tari mai mici care se specializeaza pe piata pot deveni
competitori redutabili pe o piata internationala compusa din nise de pe piata insumate de la
tara la tara.(ex Mathias Hohner –produce muzicute si acordeaoane- 85% din piata modiala a
acordeoanelor; Arnold & Richter face camere de filmat pentru cinematografie, 60% din piata
mondiala; Marklin face machete de trenulete pentru muzee, 55% din piata mondiala a
trenuletelor machete).
Firmele ajung competitori internationali cand proprii consumatori sunt mai sofisticati,
clientii pentru produsul respectiv fortand firmele sa faca fata unor provocari dificile (ex.
Japonia- aparate de aer conditionat, industria electronica, HIFI )
dimensiunea mare a pietei locale este un punct forte pentru firme, pentru ca se pot
face investitii sporite si obtine economii de scara; Porter arata ca acesta este un
avantaj doar daca este vorba de un segment care este cerut si in alte tari. Ex. SUA-
combine- nu a prins in UE; avioane- au prins peste tot in lume
dimensiunea mica a pietei poate fi un avantaj pentru ca forteaza firmele sa exporte;
11
legat de modul de crestere al cererii locale, viziunea traditionala era ca ritmul trebuie
sa fie crescut pentru a putea reduce riscul investitional; Porter arata insa in practica
ca o saturare rapida a pietei poate duce firmele la inovare, perfectionare, reduceri de
costuri;
3. Industriile relationale: sunt firme care intra in legatura cu activitatea de baza la care ne
referim (furnizori, distribuitori, producatori de accesorii si bunuri complementare ).
Industriile care au dobandit un avantaj competitiv s-au bazat dese ori pe furnizori ,
care la randul lor erau concurenti pe plan international , astfel au putut facilita accesul mai
rapid , mai ieftin sau privilegiat la diferite resurse, materiale, componente sau utilaje.
Foarte importante pt. dobandirea unui avantaj sunt relatiile stranse de cooperare cu
furnizorii in etapa initiala de introducere al produsului , cand el nu este suficient testat de
piata .Prin canale scurte de comunicare are loc un schimb permanent de idei si experienta ,
firmele avand posibilitatea de a influenta eforturilor tehnice ale furnizorilor si munca lor de
cercetare dezvoltare.
De regula succesul este asigurat cand aceste industrii relationate sunt concentrate,
pt. ca intervine prestigiul , comunicarea locala. S-au format niste “cluster”-e de firme din
domenii relationate , care realizeaza si produsele de baza si pe cele complementare. Este
compus din multe firme mici (IMM), aflate intre ele in relatie de cooperare si concurenta.
Ex. Italia: firmele sunt IMM-uri in general, adoptabile la contextul pietei, sunt organizate
relaxat / lejer - ind. mobile, incaltaminte, vestimentatie , Germania: firme organizate strict,
ierarhic, management disciplinat, buni planificatori -ind. auto, chimica ,ap. electrocasnice)
12
Factori: -atitudinea fata de autoritate, de munca
-structura familiei
-altele
Strategia firmei: orientarea spre piata internationala poate sa apara datorita presiunii
concurentei sau saturatiei pietei locale, dar si dintr-o atitudine manageriala de deschidere ,
traditie pentru vizitarea altor locuri, sau a actiona in strainatate ( firme olandeze ); capacitati
lingvistice ( firme elvetiene ); telurile companiilor si indivizilor, modul de compensare al
managerilor , atitudinea fata de castig , avere , prestigiu , structura actionariatului ( in cazul
SUA ) ( firmele germane sunt mai conservatoare ).
Firmele sunt orientate dese ori spre activitati care subliniaza prestigiul local sau care
sunt agreate de propria populatie.
Nivelul de rivalitate: s-a situat printre cei mai importanti factori empirici , iar crearea si
mentinerea unui avantaj competitiv international a fost cel mai adesea asociat si cu o
puternica rivalitate locala , iar forta acestui determinant e cu atat mai mare datorita efectului
stimulativ pe care il are asupra celorlalte 3 laturi.
Ex: SUA: PC-uri, Elvetia: farmaceutice, Japonia: peste 100 de firme prod. de masini-
unelte ,peste 30 de firme semiconductori, peste 20 de firme HI-FI, peste 15 firme camere
video
Spre deosebire, o concurenta acerba la nivel local impinge firmele spre inovare si
perfectionare , spre scaderea costurilor, spre realizarea unei calitati mai bune. In comparatie
cu concurenta externa care este mai distanta si mai strategica , cea locala poarta si o
amprenta personala legata de prestigiu , accentuata de concentrarea geografica. Totodata
protectia din partea autoritatilor e mult mai usor de cunoscut si nu rezista o perioada foarte
indelungata.
Factorii secundari:
1.Sansa (factor aditional): factori aleatorii aflati dincolo de puterea de influenta a firmei. ( ex.:
niste inventii majore, schimba raportul de forte in industria respectiva ; aparitia unor
inlocuitori ; discontinuitati tehnologige ; epuizarea unor resurse naturale, socurile petroliere
sau alte crize economice , schimbari la nivelul cererii , schimb major pe piata financiara ;
decizii politice ale unor tari , razboaie )
Razboaiele au un efect asimetric asupra tarilor participante ( ex.: Germania , Italia, Japonia
au fost tari perdante si totusi au fost tari cu cea mai mare rata de success in dezvoltarea
ulteriora perioadei razboiului ).
13
2.Spirit antreprenorial + de inovare
Indiferent de cele 2 variante este acceptat ca diamantul lui Porter are o importanta maxima
in a converti inventia aparuta dintr-o realizare locala intr-o industrie competitiva pe plan
international.
3.Guvernul. Multi autori considera Guvernul cel de-al 5-lea determinant in “diamant”,
datorita rolului important pe care l-a jucat in tari precum Japonia sau Coreea. Porter
considera incorecta aceasta interpretare , considera ca rolul Guvernului este de a influenta
pe ceilalti 4 determinanti. (ex.: infl. prin piata muncii , prin invatamant , cererea: prin
standardele aplicate produselor ; ind. relationate : achiz. publice , restrictii la distributie ; niv.
de rivalitate : pol.antimonopol, subventii, facilitati etc.)
!!! Guvernul , singur , nu poate crea o industrie competitiva, firmele pot face doar acest lucru.
Ex. Japonia + : a stimulat cererea anticipatorilor; firmele pot face doar acest
lucru si a acordat premii pentru imbunatatirea calitatii, rezulta incurajarea inovatiei.
14
Sa se concentreze pe crearea de factori specializati ( universitati ) scoli
perfectionate, Institute de Cercetare specializate
Sa evite interventia prea frecventa pe piata monetara sau pe pietele factorilor
Sa impuna standarde stricte privind calitatea, siguranta produselor, protectia
mediului, corelate cu un sistem eficient de penalizare
Sa limiteze strict cooperarea intre concurentii directi dintr-o industrie
Sa limiteze puterea firmelor dominante cu politici anti-monopol , anti-fuziuni
Sa dea prioritate investitiilor pe termen lung
Sa foloseasca cat mai putine bariere comerciale
Ex. Coca-Cola si Pepsi Cola - rivalitate- SUA: cel mai mare consum / locuitor din lume
SINGAPORE: in dezvoltare s-a bazat pe forta de munca ieftina , insa bine educata,
calificata si pe o inflastructura eficienta. Tara a depus eforturi mari pentru cresterea calitatii
locurilor de munca prin pregatire profesionala. Locatie favorabila pentru multinationale.
(CTN)
15
KOREA DE SUD: a trecut din dezvoltarea bazata pe factori in dezvoltare bazata pe investitii
la inceputul aniilor ’80, castigurile au limitat rolul CTN si au inceput cladirea de industrii
locale prin imprumuturi consistente din exterior pentru a finanta dezvoltarea agresiva (
Samsung , LG ). Firmele lor concureaza mai ales in segmentele cu pret scazut. Produsele si
procesele de productie moderne , dar nu chiar de top. Nu dispune integral de conditiile
cererii si de furnizori competitivi cat sa treaca la dezvoltari bazate pe inovatie.
ITALIA: a avut cresteri accelerate dupa cel de-al 2 –lea Razboi Mondial, locul 2 dupa
Japonia ca ritm de perfectionare. Spirit antreprenorial , cerere locala sofisticata , resurse
umane calificate, clustere , traditie stiintifica si un standard de viata initial mai ridicat decat
cel din Asia de Sud-Est. Succesul a venit in ramurile unde nu este importanta calitatea
operatiunilor si nu necesita investitii mari de capital. Guvernele Italiene au incercat
implementarea etapei a 2 cu industria grea auto , siderurgica , chimica , dar ea nu a dat
roade , poate datorita instabilitatii mediului Italian.
SUEDIA + DANEMARCA: sunt tari in care standardul de viata era ridicat dupa razboi ,
aveau o serie de industrii performante , cum sunt cele in domeniul: medical , electrocasnice ,
aparate high-tech. Datorita sistemului social promovat , motivatia personalului a scazut ,
concurenta a scazut , interventia statului este destul de consistenta , resursele umane sunt
atrase in activitati cu productivitate mai scazuta.
JAPONIA: s-a deplasat rapid din etapa 1 in 2. A achizitionat agresiv tehnologie straina si a
investit masiv in fabrici mari , moderne , extinzandu-se apoi pe plan international. I-a ajutat si
rivalitatea locala puternica. Penetrarea pietelor straine s-a facut in domenii , care reflectau
cererea locala , chiar daca erau segmente putin cerute sau neglijate de concurentii straini. A
trecut din etapa 2 in 3 datorita diversificarii si a perfectionarii tehnologice continue.
ELVETIA: are o economie bazata pe o gama foarte larga de industrii pentru o tara asa de
mica cum este ea, reflectand insa ca ea concureaza de fapt doar in segmentele cele mai
sofisticate in cadrul fiecarei industrii. Resurse umane foarte bine calificate , baza tehnolog ica
solida , cerere sofisticata, insa in ultimii ani au pierdut mai multe cote de piata la nivel
international decat au castigat , asta si datorita unei scaderi a concurentei interne.
SUA: s-au bazat pe mediul local favorabil cu investitii pentru perfectionarea factorilor si cu
cerere anticipatorie buna , SUA fiind “ trendsetter “ in multe domenii si pe o concurenta
locala serioasa. SUA da semne de trecere spre etapa 4 , pastrandu-si avantajul competitiv
mai degraba in domenii ce tin de consumul de masa sau divertisment. Cresterea
protectionismului este un factor perturbator.
MAREA BRITANIE: a intrat mai demult in etapa 4 , pierzand multe cote de piata
internationale in favoarea competitorilor. Multe industrii britanice reflecta doar avantaje
obtinute in trecut pe baza primului intrat si cheltuielile pt cercetare , invatamant sau
infrastructura au scazut in timp. Recent prin miscari de restructurare si rationalizare in
industrie Marea Britanie da semne de revigorare si de crestere pe plan international.
16
Concluzie !
In general cel mai bun ritm de dezvoltare l-au avut tarile care s-au confruntat cu mari
adversari: Germania , Italia , Japonia, si asta pe baza a trei elemente si anume:
David Yoffie
Ridicat
t
Concurenta Concurenta
Oligopolista Reglementata
Grad de
Comparativ Politica
Scazut
Scazuta Ridicata
Interventia guvernului
17
Avantajul comparativ: se includ piete cu putine imperfectiuni,cu rol scazut al guvernului si
cu un numar relativ mare de firme fara ca vreuna dintre ele sa detina pozitie de lider detasat
sa fie dominate in industrie. Castigatorii si perdantii intr-o asemenea industrie se stabilesc in
functie de o forma sau alta a avantaj comparativ.(ex: inzestrarea cu factorii, costul factorior,
structura cererii, productivitate etc.). In cazul resurselor aluminiu cupru,nichel,au avantaj
tarile in care exista resurse(inzestrate cu factori). In cazul televizoarelor, aparatelor foto
avantajul este dat de cost, odata ce au devenit standartizate au putut fi realizate si in locatii
cu forta de munca mai putin calificata; alimente: in cazul acestora este importanta structura
cererii, ea intretand firmele ce primesc aceste semnale spre o forma de avantaj. Costurile
comparative s-au modificat in timp aceasta fiind si caracteristica de baza pe majoritatea
pietelor fragmentate, aceasta sugereaza caracterul temporar al avantajului si de aici
recomandarea, ca firmele sa nu caute mereu doar locatii cu costurile cele mai scazute.
Incercarea guvernelor de a intervenii pe asemenea piete nu a dat roade de regula, mai ales
daca barierele erau scazute,capitalul fiind foarte mobil. In plus nici un guvern nu poate
contola preturile relative, pt ca pe masura ce o tara se dezvolta cresc si salarile comparativ
cu alte locatii.
Multi dintre liderii dintr-un oligopol au avut in perioada initiala o pozitie neatacata pe piata lor
locala,pe baza careia au construit un cash-flow solid cu care si-au finantat extinderea pe
pietele externe.
18
relatiilor dintre firme si guverne, in care nici firmele separate, nici guvernele nu determina
singure modelul exporturilor si al ISD. Influenta semnificativa a guvernului a modelat si
manipulat adesea ori indirect volumul si orientarea fluxurilor comerciale internationale si a
avut efecte decisive in cazul inclinarii balantei intre 2 tari ca locatie pt investitie.
Recomandarile pt politica guvernamentala ar fi:
Barierele comerciale sunt justificate doar atunci cand exista pericolul potential
al pierderii unor avantaje tehnologice catre concurentii directi. Guvernele au
demonstrat capacitati diferite in a desemna si implementa politici comerciale
industriale cu success diferit.
19
CAP. 2: Modul de organizare a sistemelor economice
Strategii utilizate:
-liberalizarea preturilor
-macrostabilizarea
-privatizarea
-restructurarea
2.Cum sa le producă?
1.Localizarea decizilor
20
vorba de comunism sau fascism, monarhie sau republica, nu forma de guvernare e
esentiala, ci faptul ca toate deciizile majore sunt luate de o autoritate centrala, nu sunt
dispersate.
Economia de piata: interesul propriu primordial "mana invizibila"- fiecare individ isi
urmeaza propriul interes fara a dori sa promoveze interesul public, el isi cauta propriul castig
si in final sistemul se poate dovedi mai eficient pentru bunastarea societatii decat daca si-ar
fi dorit constient acest lucru. Margaret Tatcher "there is no much thing as society". In
economia de piata, relatiile se bazeaza pe contracte, schimb, prorietate privata si un sistem
de legi stricte, care sa le protejeze. Statul este mai degraba un gardian al individului, iar
puterea liderilor este limitata. Fiind asigurati de protectie, consumatorii incearca maximizarea
utilitatii, iar producatorii maximizarea profitului.
Economia mixta: exista multe tari, care au implementat o etica ce promoveaza prioritatile
statului in toate institutiile ei principale. Valorile colective nu sunt impuse cu forta insa asa
cum este intr-un regim totalitar, etica purtand sa fie un mijloc eficient de motivare,
organizare, disciplinare sau directionare a resurselor . Astfel au fost incurajati sa preia
responsabilitatea pentru bunurile colective ca o cale de a consolida si promova a spiritului
national.
Economia centralizata : sistem planificat ,toata activitatea fiind subordonata unei logici
stricte, institutionale .Se stabileste un proces sistematic cu obiective pe termen lung pentru
intreaga societate, obiectivele sunt monitorizate, evaluate pe parcurs, relationate cu
resursele existente si modelate pentru a obtine cele mai bune rezultate. Se stabilesc niste
strategii alternative, din care este aleasa cea care va fi implementata.
Asa functiona clasicul plan cincinal.Un asemenea sistem aduce o responsabilitate foarte
complexa pentru administrarea sa, iar succesul sau depinde de stacheta standardelor
profesionale ale celor care conduc acel proces. Toate institutiile isi accepta rolul atributiv si
trebuie sa fie eficiente in a executa sarcinile delegate. Obiectivele individuale si actiunile
21
independente sunt limitate la maximum,deoarece nimeni de la nivelul de jos al ierarhei nu
are capacitatea de a aprecia cum se incadreaza in marea schema, viziunea fiind posibila
doar de sus in jos. De aceea limitele de deviere de la plan pt managerii individuali sunt
foarte mici.
5.Structura industriala:
Economia centralizata: in absenta unor rivalitati serioase, inevitabil se vor crea monopoluri
de stat. Comunicarea si cooperarea eficienta intre toate unitatile economice este esentiala pt
ca executa operatiuni complementare conform unui plan central. Nu exista ratiune pt
concurenta fiindca ea s-ar situa impotriva modulului de conducere al economiei. In plus,
tendinta de concentrare a unor resurse pt. Industrii specifice, la nivel local, pentru a facilita
planificarea si economiile de scara, incurajeaza dimensiunea crescuta a unitatilor economice
si dezvoltarea mono-sectoriala a unei zone.
Economia de piata: nu poate sa functioneze fara concurenta. Orice coordonare intre diversi
producatori in luarea deciziilor nu este planificata, ci este un rezultat al evolutiei fortelor
descentralizate ale pietei. Exista libertatea de intrare si de iesire din industrie,
supravestuiesc doar firmele cele mai eficiente, iar dorinta de a reusii respectiv temerea de a
da gres, conduc managerii spre imbunatatirea resurselor in timp. Dimnensiunea unitatilor
economice nu este dictate de vreo autoritate centrala ci de dimensiunea optima pentru
sectorul respectiv.
Concluzie: nu exista o solutie unica pentru sistemul de organizare economic ale unei tari
Factorii interni si externi se modifica , aducand costuri si beneficii sociale necunoscute si ca
atare mixului intre cele 2 tendinte trebuie sa se modifice pe parcurs.
22
CAP.3 CRIZE FINANCIARE SI ECONOMICE INTERNATIONALE
Cauze:
şocurile petroliere
mai ales primul '70 – '80 – prin creşterea preţului petrolului
criza a apărut în ţările dezvoltate, care au intrat în
recesiune, a condus la reducerea importurilor, reducerea
consumului şi s-a înregistrat o scădere a standardului de
viaţă
ţările OPEC – au crescut veniturile din export (petrodolar),
pe care le-a plasat în bănci din alte ţări obţinând venituri
din dobânzi, ca efect băncile au investit banii (astfel s-a
realizat o reciclare a petrodolarului) în ţările în curs de
dezvoltare (bogate în resurse şi în industria extractivă).
ţările în curs de dezvoltare erau obişnuite să primească
credite sau asistenţă financiară, aceste noi investiţii erau
însă credite comerciale, care aveau o dobândă variabilă
($).
au apărut greşeli de ambele părţi:
băncile
au adoptat măsuri permisive cu condiţiile de
creditare şi nu au avut criterii de selecţie
deloc dure.
în acea perioadă rata dobânzii era foarte
mică, iar rata reală era negativă.
au sindicalizat creditele (au participat
consorţii de bănci prin cooperare la
procesul de creditare opinând că astfel
împart riscurile între ele).
multe dintre credite erau acordate uşor,
garantate de Guvern.
ţările în curs de dezvoltare nu au ştiut să
gestioneze bine bani
'88 – '89 al doilea şoc petrolier – tot prin creşterea preţului
petrolului
criza nu a mai avut aceleaşi efecte, deoarece:
au existat rezerve
s-au găsit alte zăcăminte
s-au dezvoltat înlocuitori pentru petrol
America, Marea Britanie – au impus o disciplină monetară
pentru a proteja ţara de o nouă criză:
reducera inflaţiei
reducerea masei monetare
creşterea ratei dobânzii
23
reducerea cheltuielilor bugetare
împrumuturi adiţionale pentru a finanţa datoriile şi a
echilibra bugetul.
rata dobânzii în creştere a dolarului a dus la un flux de
convertire a altor monede în dolar rezultând creşterea
cursului de schimb al dolarului.
'80 – rata dobânzii a ajuns la 16,8%, producându-se o creştere
imediată a datoriei externe a ţărilor în curs de dezvoltare.
'80 – '82 – datoria externă s-a dublat, datorită creşterii cursului de
schimb a $.
s-a încercat creşterea volumului exportului pentru a se
putea acoperi datoria (nu s-a realizat), astfel în aceste ţări
în curs de dezvoltare s-a redus consumul, importurile,
standardul de viaţă, iar populaţia nu îşi mai putea permite
noi împrumuturi
"fuga de capital" – au început să plece investitorii din ţările
în curs de dezvoltare spre alte pieţe, chiar şi spre ţările
dezvoltate, deoarece economiile acestor ţării îşi mai
reveniseră.
comerţul internaţional a scăzut foarte mult
băncile îşi vroiau banii înapoi – astfel a intervenit FMI, care
a început să viziteze ţările cu o datorie foarte mare pentru
a evalua situaţia şi a recomandata clasica politică
deflaţionistă:
reducerea consumului intern
deprecierea monedei naţionale
măsuri de promovare ........
reeşalonarea datoriilor
în urma acestor măsuri s-au produs puternice proteste
sociale în unele ţări s-a ajuns la hiperinflaţie (deoarece
unele ţări nu au vrut să crească impozitarea)
'83:
60,5 % 102 %
Mexic
41 % 142 %
Brazilia
71 % 344 %
Argentina
24
Măsuri ale "pachetelor de salvare":
Băncile internaţionale aveau nevoie de aprobarea FMI pentru a mai sprijini financiar
aceste ţări; FMI nu poate fi catalogat din start ca un părtinitor al cauzei ţărilor dezvoltate,
însă consecinţele nefaste ale pachetelor de salvare stau în politica conservatoare, clasică de
stabilizare monetară pe care o aplică şi asta include:
reducerea inflaţiei
reducerea creditelor acordate de băncile locale şi
creşterea ratei dobânzii
reducerea cheltuielilor publice, a subvenţiilor
liberalizarea preţurilor
deschiderea spre comerţul internaţional
reducerea restricţiilor impuse investitorilor străini
deprecierea monedei
Acestea sunt măsuri cu efecte pe termen scurt:
privatizare;
restructurare;
deschiderea comerţului internaţional.
"Eşec al pieţei" – în sensul că părţile implicate (băncile şi ţările în curs de dezvoltare) nu
acţionau în aceeaşi direcţie şi aveau ţeluri diferite. În America Latină, Europa centrală şi de
est a fost numit ca "deceniul pierdut". Aceasta a fost consecinţa a faptului ca nu s-a
înregistrat creştere economică.
25
pieţelor financiare a fost nevoită să abandoneze rata fixă de schimb a monedei sale, numită
"baht" faţă de $ american. Baht-ul s-a devalorizat foarte puternic faţă de celelalte valute.
Criza s- răspândit la alte ţări din zonă Indonezia, Fiji, Malaezia, care au fost nevoite să-şi
liberalizeze cursul de schimb valutar.
pierderile la bursele de valori la ţările din zonă la sfârşitul lui '97 peste 100 miliarde $;
a crescut puternic deficitul balanţei contului curent în cele 4 ţări amintite mai sus;
s-a încetinit ritmul creşterii economice în Asia de S-E sau chiar a scăzut PIB-ul
Thailandei, şi în '98 al Coreei de Sud;
falimentul a 3 bănci japoneze, dintre care una aflată în Top10, cel mai mare faliment
din Japonia după 1945;
creşterea şomajului în 2 ani Indonezia: de la 5% la 15%; Coreea de Sud: de la 2% la
7,5%; Thailanda: de la 2% la 6%;
creşterea inflaţiei: Indonezia de la 8% la 60%, Coreea de Sud de la 5% la 8,5%,
Thailanda de la 6% la 9%;
scăderea exportului în toate aceste ţări;
încetinirea creşterii economice mondiale de la 3,2% în '97 la 1,8% în '98;
scăderea exporturilor SUA şi UE spre Asia de S-E.
Principalele efecte resimtite pana in prezent sunt: scaderea cotatiilor actiunilor pe piata
bursiera pentru majoritatea companiilpor listate, scaderea cererii pe piata bunurilor de
consum (atat a celor de larg consum cat si a celor de folosinta indelungata), scaderi pe piata
imobiliara, etc.
Este de asemenea operioada a celor mai spectaculoase preluari ( mai ales hostile
takeovers), firme prezenta de piata de decenii si chiar de zeci de decenii, isi anunta sitatia
de insolvabilitate, datorata in principal dificultatii de a –si transforma activele in lichiditati ( ex:
26
RBS - banca cu cele mai multe active din lume se afla intr- situatie dezastruoasa pentru
datorii de numai 27 mild.)
Este dificil de preconizat care va fi momentul ameliorarii acestei crize , precum si care
ar fi pachetele de masuri necesare, aceste contituind o preocupare continua pentru toti marii
analisti economici din marile tari ale lumii.
Efectele pe termen lung, insa, vor fi cu siguranta scaderi drastice la nivelul productiei
mondiale, fluxurilor de import –export, scaderi fara precedent la nivelul cererii precum si
conturare pe viitor a unei generatii sensibile la risc.
27