ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

DEPARTAMENTUL DE FORMARE PERMANENTA

MASTER

MANAGEMENT PUBLIC

MODULUL

MANAGEMENTUL PROIECTELOR EUROPENE

- SUPORT DE CURS -

Prof. univ. dr. Marian STOIAN

BUCURESTI 2005

SUMAR
Cap I. Administraia public n serviciul ceteanului 1.1. Serviciile publice; concept i cmp de aplicaie 4 Cap. II. Abordare metodologic a activitilor tip proiect 2.1. Delimitri conceptuale privind activitile antreprenoriale 7 2.2. Domenii de aplicaie ale activitilor tip proiect . 10 2.2.1. Proiecte de investiii . 10 2.2.2. Proiecte specifice colectivitilor teritoriale . 17 Cap. III. Gestiunea ciclului de viat al proiectului 3.1. Consideraiuni asupra ciclului de via al proiectului .. 21 3.2. Actori I relaii n cadrul proiectului .. 26 3.3. Opiuni strategice de realizare a proiectelor . 30 Cap IV. Metodologia de evaluare a proiectelor 4.1. Delimitri conceptuale privind conceptul de eficien . 34 4.2. Definirea I analiza conceptului de eficien . 41 4.3. Analiza riscului n exploatare a proiectului 47 4.4. Evaluarea fundament al deciziei de investiii 52

4.5. ParticularitI n evaluarea proiectelor de investiii publice 63 4.5. Indicatori de fundamentare a eficienei economice a proiectelor de investiii . 69 Cap. V. Intrebri test ..

Cap I. Administraia public n serviciul ceteanului

In prag de mileniu, colectivitile urbane europene se gsesc ntr-un amplu proces de competiie, declanat n ultimele decenii ale secolului trecut, n cadrul cruia trebuie s fac fa unui dublu set de exigene. Pe de-o parte, n cadrul procesului de edificare a unei comuniti europene unite, s-a declnat o competiie a ierarhiilor comunitilor teritoriale. Orae, regiui ntregi caut s ocupe o pziie privilegiat n spaiul european, cu deplinirea unorcriterii unanim recunoscute. Fiecare entitate caut -i impun propia-I personalitate prin definirea identitii i spiritul locului. Aceasta nseamn valorificarea atuurilor geografice, peisagistice, cultural istorice dar i economice i sociale. Afirmarea ambiiilor proprii, vis a vis de localitile rivale, presupune rspunsuri la ntrebrile Cine suntem? i Ce dorim s fim n viitor? Spiritul i individualitatea unei localiti trebuie s se bazeze, n primul rnd, pe cunoaterea i valorificarea trsturilor specifice, n cadrul evoluiei sale istorice. Asa cum o persoan exist pentru c are o identitate care o difereniaz de altele, la fel se poate spune i despre teritoriu, ora sau regiune1) , iat deviza care corespunde cel mai bine actualei competiii dintre localitile i regiunile Comunitii Europene. Pe de-alt parte, au crescut preteniile cetenilor fa de calitatea serviciilor,a prestaiei aleilor locali n general. Ei refuz s mai fie tratai
1)

Brandel Fernard L`identit de la France. Edition Arthaud,1986 3

ca simpli consumatori i prefer s fie privii n postura de clieni n cadrul binomului cerere ofert aplicat i n sectorul serviciilor publice. Aceast poziie modific nsi semnificaia conceptului de serviciu public pentru care fiecare cetean are obligaia de a cotiza sub form de impozite i taxe locale, care se transform n servicii pentru public care se pot cumpr ca orice marf i pe care aleii au obligaia s le ofere cettenilor electori. Se modific nsi menirea aleilor comunitii teritoriale. Primarul i echipa sa consiliul local sunt pui tot mai des n situaii specifice ntreprinztorului privat, n contextul n care, datorit geografiei politice, eitrebuie s se supun i uno constrngeri de natur politic sau socioculturale. Colectivitatea local devine o intreprindere original cu logic proprie de funcionare, bazat pe relaii de parteneriat; pe de-o parte cu mandatarii si care sunt cetenii electori consumatori de servicii publice, iar pe alt parte cu prestatorii de servicii (funcionari sau operatorii privai/publici) care constituie instrumentele de aciune n ndeplinirea mandatului ncrediat. Activitatea consiliului local capt dimensiunea antreprenorial de tip proiect prin care se administreaz un sistem de interese, de delegri de responsabiliti (externalizarea serviciilor publice) precum i impementarea unor programe de formare dezvoltare. Ca orice intreprindere privat, pentru a asigura succesul misiunilor sale, trebuie s se schimbe concepia tradiional despre serviciul public punndu-se accentul pe calitate i diversificare. Trebuie s se admit c ceteanul are maturitate civic i nu mai accept noncalitatea i mediocritatea. Ca atare i funcionarii publicii, agenii prestatori de servicii publice, trebuie s adopte noi reguli de conduit n relaiile cu cetanul, inspirate din principiile moderne de gestiune ale setorului privat. Si nu n ultimul rnd, trebuie s se manifeste exigen i fa de cetenii care, n mod voluntar, nu respect condiiile de regularitate bugetar n achitarea taxelor i impozitelor fixate de edili. Reuita misiunilor depinde de modulcum se pun n valoare atuurile teritoriului respectiv; patrimoniul peisagistic i cultural, tradiiile istorice, resursele locale,etc. Gestionarea serviciilor publice, spre deosebire de producia de bunuri este mai complicat datorit specificului realizrii lor i anume: - serviciile publice sunt intangibile au expresie imaterial, - serviciile publice nu sunt stocabile existnd deci simultaneitate ntre mometul producerii i cel al consumului, - serviciile publice au caracter interactiv, fiind necesar prezena actv a cosumatorului n momentul producerii lor, - serviciile publice au coeficient de capitalizare sczut, Dei imaginea clasic a serviciilor publice prestate de ctre oameni cu o dotare tehnic restrns ncepe s fie tot mai rar totui, n raport cu producia de bunuri materiale, n acest sector dotarea tehnic este maisczut, deci avem oslab intensitate a capitalizrii. Ca urmare, pentru acelai nivel de rentabilitate aici ne vom confrunta cu o productivitate i o profitabilitate

maisczut.De aceia n anlizele economice desfurate aceti indicatori uneori nu au relevan sporit. Consecinele practice ale acestor trsturi specifice costau n dificult ile ce se ntmpin la definirea i/sau standardizarea serviciilor publice. Deasemenea se ntmpin greuti la delimitarea costurilor pe baza criteriului de identificare pe unitate de activitate (cheltuieli fixe i varialbile). Cheltuielie n sfera serviciilor publice conin multe elemente necorporale, mai ales sub form de investiii intelectuale (necorporale) n fazele iniiale. Nu tebuie s se neglijeze i impactul riscurilor specifice domeniului asupra proiectelor de servicii publice, multe dintre acestea constituind o adevrat plag social pentru comunitile urbane. 1.1. Serviciile publice; concept i cmp de aplicaie La nivelul unei entiti teritoriale, aciunile umane formeaz dou portofolii: portofoliul activitilor comerciale (PLAC) i portofoliul activitilor de servicii (PLAS). Fora economic este dat de portofoliul de activiti comerciale, industriale, agricole, etc care formeaz fundamentul fiscal al veniturilor locale i n consecin suportul forei i dinamismului celui de-al doilea portofoliu, cel al serviciilor puse n slujba cetenilor. In viziunea tradiional serviciile publice sunt ansamblul de activiti puse n slujba membrilor unei comuniti teritoriale .Fa de activitile cu caracter comercial ele prezint trei trsturi definitorii : - Actorul principal este o entitate public (administraie, colectivitate local/teritorial) sau un organism reprezentativ mandatat, - Scopul final al serviciilor este de a satisface nevoi de interes general ale membrilor colectivitii umane arondate, - Reglementarea aciunilor se face prin norme specifice de drept administrativ In acest context, cmpul de aplicaie este foarte divers cuprinznd: - Activiti cu caracter economic, de tip industrial sau comercial: alimentare cu ap,distribuie gaze, energie electric, salubritate (colectarea, transportul, depozitarea i tratarea deeurilor menajere,etc). Sunt activiti care pot funciona n regimde autonomie gestionar, pe baza veniturilor care le realizeaz din tarifele percepute de la utilizatori (populaie). - Activiti cu caracter noncomercial/noneconomice, care depind de alocaiile de la bugetul colectivitii teritoriale, ca de exemplu: spaii verzi, curenie strzi, servicii culturale (teatre, muzee,etc) activiti cu caracter de protecie social, .a. Aceast delimitare este necesar n cadrul procesului de gestionare a serviciilor, alegerea modului de execuie a serviciilor influienteaz procesul de fundamentare a proiectelor de investiii de dezvoltare sectorial.

Din punct de vedere al domeniilor de activitate, datorit preocuprilor edililor de a satisface ct mai complet nevoile cetnilor electori n spiritul solidaritii i echitii sociale, cmpul de aplicaie cuprinde un evantai larg de activiti. In procesul de elaborare a strategiilor de activitate i demararea unor proiecte fiecare domeniu trebuie s fie supus unei analize detaliate pentru a se releva subactiviti bine delimitate spaial i tehnologic. De exemplu; n orice localitate urban modern serviciul salubritate trebuie s conin subactivitile: colectarea deeurilor de la populaie, transportul lor, depozitarea n zone special amenajate i tratarea lor pentru a le face inofensve din punct de vedere ecologic. Este posibilde pild, cum este cazul i al oraelor romneti inclusiv capitala, s nu aib de pild activitatea de tratare prin procese de incinerare. In prezent se manifest o tendin tot mai evident de a se rentabiliza tot mai multe servicii publice, n ideia c ceteanul este un client care cumpr servicii. Problema se pune n contextul a dou categorii de constrngeri; pe de-o parte mijloacele i resursele consiliilor populare sunt insuficiente n raport cu nevoile cetenilor, iar pe de-alt parte trebuie s se fac fa unor exigene sporite privind calitatea serviciilor oferite. Singura soluie viabil i durabil este parteneriatul cu sectorul privat. In aceast direcie a evoluat nsi cadrul conceptual reglementar. Astfel n viziune modern serviciile publice sunt definite astfel cadrul general de justiie distributiv, tolerabil i rezonabil (satisfctor) pentru ceteni 2) Se anuleaz astfel, prin ignorare, prima trstur clasic a unui serviciu public rolul principal al entitii publice. Practic acest lucru deschide din puct de vedere juridic calea imixtiunii sectorului privat n domeniul serviciilor publice, proces ce poart numele de externalizarea serviciilor publice. Implicaiile acestui proces sunt mult mai complexe n plan gestionar i reglementar, prin estomparea demarcaiei ntre public i privat. In general, ntreprinztorii privai sunt interesai de serviciile economice, industriale, comerciale, transporturi dar, celpuin n comunitile teritoriale dezvoltate se constat ptrunderea lor i n servicii adminiatrative, de sport, agrement, etc. Ptrunderea puternic a sectorului privat n domeniul serviciilor publice conduce n mod inevitabil la negarea celei de a treia caracteristici regle- mentare specific prin norme de drept administrativ. Astfel, un brutar, ntreprinztor privat, care produce i vinde produse de panificaie cetenilor unei localiti, i desfoar activitatea economic conform exigenelor sistemului concurenial al economiei de pia i n baza normelor reglemen - tare de drept privat. Lui nu ise poate nega ns calitatea de actor al scenei serviciilor publice deoarece finalitatea activitii sale const n satisfacerea unei nevoi de baz a comunitii locale.
2)

Carles Joseph - Externalisation de la gestion de services. JurisClasseur; Collectivit teritoriale, fasc. 2130 6

Deci, n comunitile locale moderne serviciile publice pstreaz o singur trstur specific, dintre cele trei enunate mai nainte, i anume, cea de finalitate satisfacerea unor nevoi de interes general ale cetenilor. Motivaia acceptrii voluntare de ctre alei a imixtiunii intreprinzto- rilor privai const n nevoia de a rspunde ct mai bine cerinelor oamenilor n ceea ce privete calitatea, diversitatea i promptitudinea serviciilor oferite. Aceasta presupune introducerea i n acest sector a regulilor i principiilor de funcionare specifice economiei de pia, n care ceteanul client cumpr/consum servicii contracost. Impactul acestui nou curent este resimit i n planul investiiilor, mai ales ce privete fundamentarea deciziilor baza principiilor de eficien i profitabilitate. Dar, nu trebuie neglijat faptul c se produce o suprapunere ntre interesul general i puterea public cu interesul privat i legea profitului. Este o problem delicat i i de aceea uneori,n anumite domenii cum ar fi cele ale serviciilor de prim necesitate, din raiuni de protecie social, sau politice s prevaleze raiuni protecioniste ca de exemplu: tarife prefereniale sau subvenionate la cldur, energie,etc. Tot n acest context nu trebuie pierdut din vedere miza strategic ce o reprezint serviciiloe publice n cadrul jocurilor politice i caracterul lor supletiv n perioade de tensiune. Ar fi ntradevr absurd ca ntreprinztorii privai s fie tratai doar ca simpli executani. Ei pot i trebuie s aib i competene strategice care trebuie folosite n cadrul strategiei generale la nivelul teritoriului localitii. Punct de vedere aceptabil i aparent facil de aplicat n practic. Dar nu trebuie ignorat faptul c se face un transfer de competene decizionale ctre actori fr legitimitate, care nu au girul alegerii din parte cetenilor. In sistemul de interese; sociale, economice, politice care privesc comunitatea local n ansamblul su vor interveni aceti actori privai mai mult sau mai puin bine intenionai. Evitarea unor situaii critice relaia public privat se poate armoniza dac n documentele de asociere sunt prevzute clar condiiile de parteneriat, se definete rolul entitii publice ca supervizor al calitii execuiei i echitii serviciului. Aceast scurt prezentare a caracteristicilor cmpului de aplicaie al serviciilor publice ne permite s apreciem c, n evaluarea i gestiunea proiectelor de investiii din sector trebuie s se in cont de specificitatea sa. Va prevala evaluarea economic respectiv, studiul de impact socioeconomic sau ecologic n faa criteriilor de rentabilitate. Extinderea procesului de externalizare conduce ns la nevoia c i aici s se aplice principiile metodologice de evaluare a proiectelor de tip cost avantaj.

Cap. II Abordare metodologic a activitilor tip proiect

2.1. Delimitri antreprenoriale

conceptuale

privind

activitile

Activitile desfurate de un agent economic pot avea caracter; operaional sau antreprenorial. Activitile tip operaii sunt activiti profesionale curente, repetitive, rutiniere, supuse influienei unor factori interni, controlabili prin responsabili, la care factorii de decizie sunt interesati mai mult de optimizarea interdependenei dintre structura organizaional intern i mediul extern astfel nct s se obin creterea randamentului de ansamblu al firmei Activitile antreprenoriale tip proiect sunt nerepetitive, supuse influienei unor variabile exogene, iar factorii responsabili sunt greu de controlat n totalitate. Principala problem a managerului de proiect este de a gsi cea mai favorabil stare ale triadei: tehnologie/produs/piaa, irealizarea unui cuplaj eficace ntre structurilor interne i mediul extern.
tabelul 1. Activiti de tip proiect Activiti de tip operaii

- Activiti temporare, nerepetitive de tip on shot - Activiti curente, repetitive, rutiniere - Decizii ireversibile privind resursele i mijloacele - Decizii reversibile, - Incertitudine i risc sporite - Incertitudine i risc sczute, - Influien puternic a variabilelor exogene - Procese stabilizate, controlabile statistic, - Cash flow negativ - Cash flow pozitiv, - Formaii de lucru temporare - Formaii de lucru permanente

Cele dou moduri de aciune sunt n contradicie evident din toate punctele de vedere. In practica intreprinderilor ns ele pot uneori coabita, i sunt frecvente cazurile de transformare a proiectelor n activiti operaionale, rutiniere (dup implementarea unui proiect privind un nou produs, sau montarea i punerea n funciune a unei instalaii se trece la exploatarea operaional n flux). O atare situaie pune pe manager n situaia de a rezolva spinoasa problem a armonizrii repartizrii resurselor i de a gsi cile de conciliere ntre universul rutinier al managemen - tului operaional, bazat pe tehnici clasice de analiz i decizie, cu universul ambiguu, vag al gestiunii antreprenoriale, bazat pe capacitatea de sintez, intuiie i flexibilitate n gndire i aciune. O activitate de tip proiect trebuie s fie bine definit i delimitat astfel nct s se poat spune iat acesta este proiectul. Este o posibilitate realizabil, dac se ine cont de ceea ce este specific oricrui proiect i anume: - orice proiect are un obiectiv specific coerent i bine definit, - orice proiect are un scop; o nevoie/cerere manifest sau potenial,

price proiect are o durat limitat, cu un moment specific de ncepere i un moment specific de ncheiere, pe parcursul creia sunt mobilizate resurse, mijloace i competene heterogene, - evaluaarea costurilor, consecinelor i eficienei proiectului se face pe baza unei metodologii specifice folosind criterii de costuri i/sau de rentabilitate - proiectul are o localizare geografic i temporal net, - proiectul admite o structur administrativ i gestionar proprie (eful de proiect i echipa sa) parial sau total autonom de activitatea general a agentului declanator. Din punct de vedere gestionar oricrui proiect i sunt ataate trei categorii de obiective, definite de regul printr-un caiet de sarcini sau o alt documentaie specific: - Obiective de performan n sensul c orice proiect trebuie realizat cu respectarea unor specificaii tehnice cu privire la execuia i funcionarea sa, produsele realizate ulterior trebuie s aib un nivel tehnic predeterminat exprimat prin fiabilitate, mentenabilitate, proprieti organoleptice,etc, sau o anumit capacitate de a rspunde la cerinele pieei. - Obiective de timp termenele de implementare a proiectului constituind pentru actorii proiectului restricii tari ce trebuie riguros respectate. - Obiective de cost este traducerea n termeni financiari a necesitii i eficienei proeictului pentru agentul declanator.i care sunt sinteza modului cum sunt respectate celelalte dou categorii de obiective. Literatura de specialitate abund n definiii, care de care mai pertinente. In litertura anglo-saxon este sesizabil tendina de a pune accentul pe aciune, mijloace i metode de atingere a scopurilor, pe cnd la specialitii francezi iese n eviden aspectul intenional de alegere i definire a obiectivului urmrit. Proiectul este o asociaie efemer pentru construirea viitorului i a mediului de mine1) ns, cea mai pertinent definiie este dat de Association Francaise du Management de Projet pentru care proiectul este un demers specific care permite o structurare metodic i progresiv a unei realiti viitoare9) In practica managerial a programelor iniiate de Comisia European, se accept, n principiu, definiiile consacrate care in cont de trsturile caracteristice activitilor de tip antreprenorial, dar opinia mult mai precis a specialitilor si zice c: proiectul este componenta de cel mai nalt nivel ierarhic a unui program i const, de regul, din mai multe subproiecte. Fr comentarii vom arta c programul n aceiai viziune este: o msur decis de Comisia European n favoarea unei ri sau a unui grup de ri beneficiare, ce va fi transpus ntr-un numr de activiti
1) 9

Gilles Vallet - Tehniques de suivi de projets. Ed. Dunod, Paris, 1997 AFITEP AFNOR Vocabulaire de gestion de projets. Ediia a 2 a, ed. AFNOR, Paris, 1992, pag 218 (cf. norme AFNOR, NF X 50 105) 9

ce vor fi susuinute printr-un angajament financiar din bugetul C.E. Fiecare program face obiectul unui memorandum de finanare distinct i are scop implementarea ajutorului din partea Consiliului Europei ntr-un domeniu. Se preteaz la o organizare de tip proiect dou categorii de activiti umane: Activiti cu un pronunat caracter nerepetitiv demarate pentru obiective strict determinate, care mobilizeaz pe o perioad mai mare de timp resurse i energii specifice, ceea ce presupune o pregtire, o coordonare i o urmrire specific. In acest cadru se inscriu proiectele din activitatea de cercetare tiinific dezvoltare tehnologic, gama foarte divers de proiecte de investiii, proiectele specifice de marketing, etc. Tot n aceast categorie putem include i acele activiti tip proiect desfurate n cadrul unor programe de ajutorare i asisten declanate de unele organisme internaionale (FAO, UNICEF, Banca Mondial, Consiliul Europei, etc), sau naionale cum ar fi organizaiile nonguvernamentale. Proiecte derivate din autonomizarea unei pri a activitii profesionale a intreprinderii sunt activiti de producie ce mobilizarea resurse i competene, pe o perioada mai lung de timp, pentru realizarea unor obiective de producie specific. Cel mai reprezentativ exemplu este activitatea unitilor cu producie de serie unitar: construcia de nave, de ci rutiere, poduri, viaducte,etc. Managementul acestor activiti este i mai complex, dac pe acelai interval de timp, coexist mai multe proiecte aflate n stadii diferite de execuie. O categorie aparte o formeaza firmele create pe proiecte specifice (de ex. firmele care a realizat tunelul pe sub Marea Mnecii, canalul Dunre- Marea Neagr,etc) i care, de regul, se ocup numai cu administrarea proiectului respectiv. Cmpul de aplicaie al proiectelor este cel mai bine delimitat de sociologul francez J.P. Boutinet10) care abordeaz problema n contextul unei duble opoziii: - opoziia ntre polul individual de intenii (identitate) i polul colectiv (participare), - opoziia ntre polul tehnic (al inovrii) i polul existenial (al cutrii de sens). Din aceast perspectiv rezult roza vnturilor proiectelor
Proiecte tehnice

pe Proiecte Individuale

Proiecte centrate pe creativitate individuala

Proiecte centrate inovare tehnic

Proiecte colective

10)

Boutinet J.P. Psychologie des conduites a projet. Collection Que sais-je ? ,nr.2770, 1993, pag 126 10

Proiecte de motivaie i spre intenionalitate (cutare de sens)

Proiecte orientate participare i

Dezvoltnd analiza pe axa; individual colectiv, rezult o ierarhizare pe cinci nivele, de la cele mai individualiste la cele de mare aspiraie colectiv, astfel: 1 Proiecte individuale care au obiective personalizate, existeniale sau circumstaniale, cu privire la individ. Ele sunt centrate de obicei n jurul cutrilor de sens i legate de aspiraiile vrstei: pentru tineri proiecte de orientare profesional, de integrare social, pentru aduli proiecte legate de profesie, pentru vrsta a treia proiecte legate de pensionare. Ele se numesc individuale deoarece se refer la individ dar, n realizarea lor sunt angrenai mai muli actori. 2. Proiecte de intenii sunt orientate spre scopuri de natur tehnic pentru a le materializa sub un sistem de constrngeri de cost, de termen, de specificaii tehnice. Astfel de proiecte sunt cele de cercetare, de construcii, de arhitectur, de realizare de maini echipamente. 3. Proiecte de aciune au n vedere realizarea mijloacelor necesare pentru conducerea proceselor de aciune sau interaciune cum ar fi: proiecte de amenajare, de sntate, educaionale, etc. Se mai numesc i interminabile deoarece au cicluri lungi de viat, dar n mod obligatoriu ele respect aceleai caracteristici de durat enunate mai sus. 4. Proiecte organizaionale de intreprindere / instituie prin care se caut a se combina strategia cu cultura i spiritul intreprinderii. 5. Proiecte de societate sunt reglementate prin valori de referin: proiecte urbane, proiecte educaionale, politice,etc. Proiectele organizaionale i cele de societate sunt de mare amploare colectiv, i de obicei nu presupun inovare tehnic. De altfel un proiect nu presupune neaprat o inovaie tehnic, el putnd fi construit pe principiul reaezrii obiectului pe etajer adic, folosirea unei tehnici vechi ntr-o alt manier. Sau nu presupune inovaie tehnic ci are n vedere inovare managerial, comercial, organizaional, financiar care presupun tehnici specifice de evaluare i analiz. In general proiectul are un anumit grad de inovare care nu este absolut deoarece pn la finalizarea sa se pot schimba i oamenii i tehnicile i reglementrile. 2.2. Domenii de aplicaie ale activitilor de tip proiect 2.2.1. Proiectele de investiii Activitatea de investiii a agenilor economici se nscrie pe coordonatele strategiilor de dezvoltare economico-social, concretizate la rndul lor n programe sau proiecte. Programele au o delimitare temporarl imprecis i o arie de cuprindere larg, i de aceea, de cele mai multe ori, pentru implementare lor este nevoie s fie detaliate ntr-un portofoliu de proiecte. In acest context proiectul de investiii se definete ca; un ansamblu optimal de aciuni de investiii bazate pe o planificare sectorial,
11

Proiecte existeniale

global i coerent, pe baza creia, o combinaie definit de resurse umane, materiale, etc provoac o dezvoltare economic, sociala determinat. Din definiie reinem c, un proiect pentru a fi aplicat, necesitun ansamblu de aciuni, mijloace, diferite ca natur care, pentru a fi puse n oper trebuie s se intreprind aciuni bine coordonate. Altfel spus, orice activitate trebuie s se desfoare ntr-o ordine prestabilit, nici prea devreme deoarece aceasta poate nsemna risip de resurse, nici prea trziu deoarece poate compromite nsi scopul pentru care se realizeaz proiectul. In sfrit, proiectul trebuie s aib un scop bine definit i cuantificat care, chiar dac nu se identific cu scopul programului din care deriva proiectul, implicit trebuie sa contribuie la realizarea acestuia. Proiectul de investitii este motivaia concret a unor cheltuieli prezente n sperana unor avantaje viitoare. Trsturile sale specifice care-l deosebesc, nu numai de activitile curente, dar i de alte tipuri de proiecte sunt; amploare, finalitate i structur. Finalitatea este strns legat de obiectivul investiiei; crearea i punerea n exploatare a unui echipament/serviciu, cucerirea unei piee, schimbarea unei tehnologii, etc. Dup finalitate proiectele de investiii pot fi clasificate astfel: 1. Proiecte pentru crearea de produse /servicii noi a cror originalitate const n faptul c se caut eficien, rentabilitate ntr-un produs sau serviciu care nu exist. Este o aventur cnd se face trecerea de la ideie la produs n care rata mortalitii (pierderilor) este ridicat. Bineneles c exist avantaje care stimuleaz ntreprinztorii s rite, dar piaa constituie un punct nevralgic care impune adaptare capacitilor, a tehnologiilor de fabricaie. Gsirea celor mai bune rspunsuri la cerinele piaei presupune o multitudine de ipoteze de armonizare a trinomului; tehnologie/produs/pia. 2. Proiecte de certere a productivitii a cror finalitate d rspuns cutrilor de oportunitate la schimbarea echipamentelor i tehnologiilor. Sunt proiecte relativ uoare; produsele sunt cunoscute, piaa de asemenea. Dificultile pot s apar din greeli de evaluare, n special a costurilor induse de noile echipamente; costurile formrii personalului, ale organizrii proceselor, suprasolicitrilor administrative,etc. Toate investiiile de nlocuire se bazeaz pe acest tip de proiect. 3. Proiecte de cretere a capacitii de producie/desfacere presupun aciuni de redimensionare a pieei i a echipamentelor de producie care, n final conduc la modificarea taliei intreprinderii. Principalul fundament l constiruie studiile de marketing care arat o cerere insolvabil cronic. La stabilirea dimensiunii proiectului se coreleaz studiul cererii cu studii de capacitate optim de producie. In cazul acestor proiecte incertitudinea deriv din particularitile segmentului de pia vizat i din costurilor induse de schimbrile tehnologice. 4. Proiecte de investiii sociale (colective) aici ns termenul de social capt dou accepiuni:
12

4.a) - Se refer la problemele salariailor firmei i n acest caz proiectul are ca finalitate modificarea condiiilor de munc i de securitate n intreprindere. Aceste probleme de obicei sunt cuprinse ca o component a unui proiecte mai amplu din tipurile prezentate mai sus. Uneori ns este nevoie de proiecte specifice pentru rezolvarea unor probleme sociale ecologice presante cum ar fi de pild; condiionarea aerului n seciile de producie, automatizarea iluminatului artificial n funcie de anumite caracteristici ale ale proceselor de munc. 4.b) Se refer la rezolvarea unor probleme de interes general la nivelul unor colectiviti teritoriale cum ar fi; proiecte de amenajare teritorial, de infrastructur, i toate proiectele administraiei publice care se substituie iniiativei private. Studiul de fezabilitate care st la baza deciziei de acceptare sau respingere al proiecteului se vor face n principal prin prisma intereselor comunitii locale. Deci evaluarea economic, studiul de impact, dicteaz decizia. Durata de via a acestor proiecte este mare (30 50ani ) i punctul nevralgic al acestor proiecte l constituie costurile i rentabilitatea care se judec pe astfel de perioade mari ( pentru Eurotunel calculul RIR ului s-a fcut pentru o perioad de 60 de ani) 4.c) Alturi de aceste dou aceepiuni putem ntlni i o categorie intermediar i anume proiectele servicii publice - realizate de colectivitile locale dar care au trsturi de proiect de intreprindere. Astfel de proiecte nu caut neaprat rentabilitate i profitabilitate, dar reclam autonomie gestionar. In trecut aceste proeicte erau tratate cu superficialitate,decizia de realizare a lor depinznd aproape n exclusivitate de posibilitile de finaare ale primriilor. Astzi i sectorul serviciilor publice este tot mai mult influienat de condiiile mediului concurenial care impun regndirea principiilor de gestiune. Autonomia gestionar a colectivitilor teritoriale, accesul lor la piaa financiar elimin n mare msur constrngerile financiare. Ca atare linia strategic se sprijin pe ideia c ceteanul este un client exigent care pltete pentru a primi servicii de calitate. 5. Proiecte de dezvoltare au legtur cu toate tipurile prezentate mai nainte, dar se detaeaz prin scopul declarat dezvoltarea intreprinderii. Amploarea, inovarea sunt subordonate acestui scop specific i de aici deriv cteva particulariti: - costurile adaptrii tehnologice n cazul proiectelor de transfer tehnologic ntre ri cu niveluri de pregtire tehnologic diferit. - riscul de respingere a mediului care este prezent, mai ales n cazul unor implanturi n zone ostile, de exemplu zonele rurale, - lentoarea demarajului adesea, plecnd de la imputurile clasice, atingerea parame- trilor de succes este amnat, ansele de reuit fiid mai slabe la aceste proiecte. Dup domeniul de aplicaie avem trei categorii de proiecte: - proiecte de intreprindere, proiecte de gestiune a serviciilor publice, proiecte de exploatarea resurselor naturale. 1.- Proiecte de intreprindere, la nivelul societii comerciale nelegnd , nu numai dezvoltarea modernizarea capacitilor existente ci
13

i construirea de noi uniti de producie. Aceste proiecte sunt rezultatul unui proces adesea lung i dificil care poate fi rezumat la patru etape. Prima etap const n definirea unei strategii, a unui program aceasta fiind apanajul managementului general al firmei. A doua etap const n elaborarea proiectului n acord cu strategia definit. De regul este de competena departamentelor comercial sau de dezvoltare dar care trebuie s colaboreze cu serviciul tehnic. A treia etap se refer la aprecierea fezabilitii proiectului care presupune: analiza de pia, analiza de eficien i analiza de risc . In general studiul de fezabilitate este o realizare intern a firmei, dar se poate apela la consultani externi. Este posibil ca rezultatele i concluziile sale s difere de cele ale analizelor fcute de bncile finantatoare. Chiar i criteriile de acceptabilitate ale bancherilor pot s fie diferite de cele ale agentului declanator. De aceeia trebuie s se fac o analiza critic a proiectului n ideia c ar putea fi finanat din surse externe. La studiul de fezabilitate fiecare departament trebuie s-i aduc aportul pe domeniul su de activitate; direcia tehnic va analiza tehnologia aplicat, va evalua rezultatele exploatrii, costurile de investiii i de exploatare; direcia financiar va evalua eficiena proiectului, implicaiile fiscale; direcia juridic va studia implicaiile legislative i fiscale. Ultima etap este decizia de acceptare sau de respingere a proiectului fiind apanajul celui mai nalt nivel al managementului firmei In diferitele faze ale ciclului de viat ale proiectului industrial intervin o serie de actori intervenanii (actorii) care intr relaii de conlucrare pe linia implementrii i/sau exploatrii proiectului. Actorul principal este, aa cum am mai artat, agentul declanator/promotorul proiectului care n mod frecvent este o societate comercial existent. Pentru proiecte de anvergur, acesta poate creea o entitate specific al crui singur activ este acel proiect iar fondurile de care dispune se adreseaz numai finanrii acestuia. O astfel de structur poart denumirea de societate proiect (Societ Projet/Societ ad-hoc - fr, Special Purpose Vehicle SPV/Special Purpose Company SPC/Shell Company - engl) i pot fi ntlnite n marile proiecte umane; Eurotunel, Eurodisney, canal Dunre-Bucureti. Centrul decizional este aici, o entitate juridic creat pe baza unui contract de acionariat ncheiat ntre diveri acionari; persoane fizice sau juridice. Este posibil ca nu toii acionarii dintr-o societate s participe la proietului respectiv, din motive financiare, comerciale sau reglementare, dei pot s dein pri la societatea ad hoc nou nfiinat. Alturi de promotor sau de societatea ad hoc, execuia proiectului implic existen antreprenorului sau a unui grup de constructori legai de administratorul proiectului printr-un contract de construcii. Acesta poate s subcontracteze pri din proiect cu subantreprenori de specialitate care preiau anumite obligaii specificate de execuie, inclusiv riscurile aferenete. Un alt actor principal este finanatorul, cel care asigur finanarea proiectului. Pentru proiecte de anvergur finanarea se poate face printr-un sindicat bancar (Eurotunelul a necesitat un credit de 85 mild.franci
14

francezi, la o valoare total a proiectului de 100 mild. franci francezi, asigurat de un sindicat format din cca. 220 bnci din diverse ri). Relaiile sale cu administratorul de proiect sunt legiferate printr-o Convenie de credit ce cuprinde toate dreptruile i obligaiile prilor.In etapa de exploatare structura actorilor se schimb semnificativ. In etapa de operare/exploatare structura actorilor se schimb semnificativ. Proprietarul, o firm existent sau Societatea de proiect, poate s exploateze el nsui noile instalaii, caz n care va trebui s angajeze i s formeze personalul necesar. Dar exploatarea se poate realiza i printr-un intermediar operator, o societate de exploatare existent i recunoscut, pe baza unui contract de exploatare. Rolul de operator poate s-l joace i o filial a promotorului. Alegerea modului de exploatare depinde de complexitatea tehnic i de amplasamentul proiectului. De pild, dac promotorul are o filial n zona n care s-a implementat proiectul aceasta va, fi a priori, aleas pe post de societate de exploatare. Funcionarea proiectului presupune aprovizionarea cu materii prime materiale, utiliti, de la furnizori i livrarea de produse ctre clieni. Vor fi ncheiate deci, n aval contracte de furnizare cu furnizori i n amonte de vnzare cu clienii. In majoritatea cazurilor finanatorul este implicat n continuare n viaa proiectului asigurnd finanarea exploatrii printr-un contract la termen 2. - Proiecte de gestiune a serviciilor publice au n vedere asumarea de ctre ageni economici privai a gestiunii unui serviciu public. Este un proces decizional diferit dect precedentul deoarece intervine un nou actor entitatea public (statul, o localitate sau, un grup de localiti) care este iniiatoarea ofertei (appel doffres, tender offer) sau, mai general al unei consultri. Cronologic, procesul de lansare a unui astfel de proiect poate s fie descompus n trei faze. Prima faz const n lasarea ofertei/consultaiei de ctre entitatea public care poate s fie. In aceast etap trebuie s se precizeze: natura serviciului, data limit de rspuns, caietul de sarcini ce trebuie respectate de fiecare candidat, alte exigene specifice de form sau de fond. Printre altele trebuie s se stipuleze tipul de montaj juridic avut n vedere, modul de delegare a serviciului public; sub form de concesiune sau convenii de construcie i exploatare distincte. Sunt servicii publice pentru care nu se accept dect anumite moduri de remunerare, ceea ce implic un anumit aranjament financiar. De pild; o uzin de ap potabil sau o central termic pot face obiectul unui contract de concesiune dar nu i o uzine de tratare a deeurilor menajere cci redevena pentru tratare este vrsat operatorului indirect de colectivitate prin intermediul utilizatorului. Delegarea unui astfel de serviciu public, de tratare a deeurilor menajere, n rile dezvoltate face obiectul unui montaj specific de tip; BOT (BuilOperate-Transfert) sau BOOT (Build-Own-Operate- Transfert). Obiectivul entitii publice n astfel de aciuni este de a atrage operatori de renume. In cazul unui numr mare de ofertani poate s
15

organizeze o licitaie cu preselecie, adic printr-o selectie prealabila se vor alege candidai care vor primi caietele de sarcini i care pot deci s intre la licitaia propiu-zis. A doua faz n care candidaii i elaboreaz/pregtesc propriile oferte. Acestea va trebui s satisfac exigenele si gradul de precizie cerut prin caietul de sarcini. In genral trebuie s cuprinda; borderoul de preuri, modelul de contratct cu clauze ce stabilesc exigenele i relaiile dintre ofertant i entitatea public. Nu trebuie s fie neglijate i eventualele exigene ale viitorilor finanatori att n ceea ce privete coninutul contractului de concesiune ct i al rentabilitii economice. Devine inevitabil ca s prezinte structura de finanare pe care se bazeaz candidatul la concesiune. Ultima faz const n desemnarea ctigtorului ofertei care se face de ctre entitatea public care a lansat oferta. Principalele domenii n care se pot realiza astfel de proiecte sunt transportul n comun, uzine de ap potabil sau de epurare, de tratare a deeurilor menajere, reele de termoficare, centrale termice,etc. Proiectul de concesiune de serviciu public (BOT Project) presupune deci prezena unui actor nou i important concedantul . Prin definitie este o entitate public care, n funcie de domeniu poate fi: guvernul (pentru construcia unei autostrzi cu plat) o localitate, etc.Aceasta caut sa delege executarea unui serviciu public unui concesionar o firm privat sau mixt. Relaia dintre cei doi, n urma concursului de oferte se legifereaz printr-un contract de concesiune care cuprinde ansamblul de obligaiunii ce revin prtilor att de natur cantitativa ct i calitativ. De exemplu: pentru o instalaie de tratare a deeurilor menajere contratctul trebuie s prevad cantitatea minim de deeuri pe care colectivitatea local se angajeaz s pun la dispoziie (pentru ca exploatarea sa fie rentabil), normele ecologice ce trebuie respectate(de emisie de gaze, calitatea i coninutul resturilor solide), modul i preul de livrare a deeurilor,etc. Normele n domeniu executrii serviciilor publice trebuie s fie severe i responsabilitatea concedantului nu dispare odat cu ncheierea acestui contract. De aceea derularea contractului nseamn executarea serviciului cade n sarcina concesionarului dar concedantul i arog dreptul de control de bun execuie a serviului pe toat durata de serviciu. Deci concedantul nu este i nu trebuie s devin un simplu figurant. Din contra semnatura sa poate s aib mare influien asupra repartizrii riscurilor i a structurii aranjamentului financiar propus de finaator. 3. - Proiectae legate de exploatarea bogiilor naturale reprezint o mbinare a particularitilor celor dou tipuri prezentate mai sus, deoarece, dei nu implic nici o responsabilitate de serviciu public, relaia ntre concedant i concesionar este n mod frecvent prezent. Astfel de proiecte se refer la dezvoltarea i exploatarea de ctre o societate privat a unor bogii naturale (petrol, gaze, minerale utile) ale unui stat. In cadrul acestor proiecte ntlnim o combinare a fazei de tip indutrial, n timpul creia firma privat i asum riscul de succes n
16

cutrile sale, apoi, n caz de succes, urmeaz faza n care entitatea public acord/concesioneaz societii industriale dreptul de exploatare a rezultatelor cercetrilor fcute, n schimbul unor redevene. Exemplul cel mai concludent este cel de explorare a unui cmp petrolier sau de gaz. Intr-adevr, mijloacele financiare i tehnice necesare explorrii subsolului unei zone descurajeaz cel mai adesea chiar i statul s faca el nsui investigaii. In cosecin, marile grupuri petroliere care au experien i profesioniti n domeniu, pe baza unor studii profunde de geologie istorie a zonei, sunt dispuse s fac aceste explorri pe riscul lor. Statul le acord, sau se angajeaz s le acorde, concesiunea dac explorrile sunt fructuoase. Costul de explorare este suportat n ntregime de firma exploratoare, contractul de concesiune prevznd un partaj la producie (sistemul royalties de exemplu) ntrer concedant i concesionar. Exploararea se poate realiza i de entitatea public n colaborare cu un profesionist n domenuiu la care se poate asocia i sectorul bancar(finanatorul) Intr-un program de dezvoltare bine articulat, detaliat ntr-un portofoliu de proiecte, acestea pot s se afle n anumite relaii de intercondiionare: de compatibilitate sau de incompatibilitate tehnicconstructiv i funcional. 1. - Proiecte incompatibile sunt acele proiecte care, din punct de vedere tehnic-constructiv se exclud reciproc deoarece ndeplinesc aceleai funciuni. Exemplul cel mai concludent, n acest sens, sunt variantele unui proiect de investiii care se deosebesc ntre ele din punct de vedere al soluiilor tehnologice adoptate, al soluiilor constructive sau de amplasament,etc dar care, n final, servesc aceluiasi scop pentru care s-a realizat proiectul. Adoptarea uneia dintre variante exclude n mod automat posibilitatea realizarii concomitente a celorlate variante n cadrul proiectului respectiv. 2. - Proiecte compatibile, (independente), sunt acele proiecte care, din punct de vedere tehnic-constructiv, se pot realiza simultan, fr ca s fie afectate performanele unuia sau altuia. Singura problem care se pune n acest caz este de ordin financiar, dac agentul economic declanator are capacitatea financiar necesar pentru realizarea simultan a mai multor proiecte. Dar i n cazul proiectelor compatibile sunt frecvente cazurile cnd ntre ele exist o anumit interdependen, n sensul c, acceptarea sau respingerea unui proiect poate influiena decizia referitoare la un alt proiect. Proiectele aflate n aceast situaie se numesc proiecte contingentate. Dupa natura relaiilor de contingentare dintre ele deosebim urmatoarele situaii: 2.1 - proiecte complementare cnd, din considerente de natur tehnic, comercial, etc, decizia privind un proiect influieneaz automat decizia de adoptare sau de respingere a unui un alt proiect. De pild, realizarea Combinatului siderurgic de la Galai a condus n mod obiectiv la decizia realizrii unui proiect de amenajare a unui port unde s poat fi operate nave mineraliere maritime, sau mai recent, succesul campaniei de
17

lansare pe piaa romneasc a produselor Coca Cola au condus la ideia implementrii unor proiecte de producie ale acestei firme n Romnia. Astfel de soluii relativ facile conduc de multe ori la eforturi financiare suplimentare semnificative. De aceea se recomand ca, atunci cnd apar astfel de situaii, s se procedeze la o grupare a tuturor problemelor (proiecte pariale), pentru putea fi studiate, ntr-un proiect complex, de mare anvergur, care va pute fi implementat n mod etapizat, n funcie de disponibilul de resurse ale investitorului. 2.2 - proiecte contingentate n funcie de criterii de eficien, cnd eficiena unui proiect depinde de decizia de adoptare sau de respingere a unui alt proiect. In acest context putem vorbi de contingentare pozitiv sau negativ n funcie de modul cum se manifest adoptarea sau repingerea unui proiect la nivelul eficienei altui proiect. Un proiect este ntodeauna rodul iniiativei unui agent economic declansator. Acesta poate aparine sectorului public sau sectorului privat, organe ale administratiei publice locale sau centrale, sau chiar unele organisme internaionale. Indiferent de agentul declanator, trebuie subliniat c, mai ales n rile n curs de dezvoltare, organele puterii publice joac un rol major n implementarea proiectelor de investitii. Deasemenea, proiectele ce care cuprind transfer de tehnologie, n majoritatea cazurilor, au ca suport financiar o combinaie de surse locale si strine. In astfel de situatii, proiectul trebuie s fie structurat pe dou pri distincte; - partea strin, care de obicei are ca obiect transferul de tehnologie i este finanat n devize, de regul din surse strine, - partea local, care se va finana n moned local, din surse proprii ale agentului economic declansator, sau din credite interne rambursabile tot n moneda local avnd ca obiect realizarea lucrarilor de construcii, de geniu civil,cechipamente curente,etc. 2.2.2. Proiecte specifice colectivitilor teritoriale Activitatea aleilor colectivilittilor teritoriale are o delimitare spaial strict; zona sau localitatea pe care o reprezint i sunt mandatai s o administreze. Eliminnd activitile curente specifice funciilor administrative, preocuparea lor strategic se nscrie pe coordonatele amenajrii teritoriului n vederea sporirii valenelor sale economice, sociale, peisagistice,etc. Pn prin anii `60, problemele privind amenajarea teritoriului se rezumau la stabilirea destinaiei generale a terenului pe baza unei previziuni mecanice astfel; - pe baza previziunilor demografice, privind tendineele de cretere a populaiei; sporul natural, imigraie, emigraie, se previzionau necesitile de locuine, locuri de munc, paturi de spital, numr de clase/coli, etc, - se calculau deficitele/execedentele prin compararea necesitilor previzionate cu situaia existent la zi, - se transformau deficitele n necesar de suprafee iar alegerea amenajrilor se reducea la cldiri, locuri de munc.
18

In comunitile urbane moderne viziunea urbanistic tradiional, bazat pe principiile zonrii a fost treptat, treptat abandonat, deoarece sconstatat c a condus la pierderea identitii i spiritului multor localiti. Viziunea modern concretizat ntr-un sistem coerent de proiecte de amenjare a teritoiului se bazeaz pe spiritul de competiie dintre ntre localiti, n acord cu exigenele cetenilor electori. Proiectele administraiei publice locale sunt spirit i tradiie transformate n cifre i structuri cartografice. Nevoia de promovare a imaginii localitii are cel puin patru temeiuri; - Economice atragerea ntreprinztorilor pentru implanturi de societi comerciale, prin crearea unui climat propice competiiei, - Rezideniale - stimularea nfiinrii de gospodrii individuale prin crearea unui cadru rezidenial civilizat, caracterizat prin siguran i confort, cu scopul de a induce locuitorilor sentimente de ataament teritorial i imboldul pentru o via colectiv dinamic, - Ofertelor de servicii publice care vor avea ca efect polarizarea asupra regiunilor, localitilor limitrofe, - Atragerea de for de munc calificat cu un grad ridicat de instruire prin creearea de noi locuri de munc n cadrul funiilor publice teritoriale.
Implanturi de uniti economice Obiectiv promovat Rezultat ateptat (miza) Tinte principale - Portofoliu de activiti comerciale - Competitivitate economic Reziden - Patrimoniu urban intern - Identitate - Mndrie Ofert de de servicii publice - Instituia - primria - Calitate - Echitate - Rezideni - Nerezideni Ofert de de locuri de munc - Climat social - Productivitate - Motivare - Recrutri de noi angajai - Angajaii vechi

- Intreprinderi - Gospodrii strine sau autohtone individuale

Activitile cuprinse sub titlul generic de amenajare a teritoriului sunt activiti de tip proiect antreprenoriale, cu inte bine conturate n timp i spaiu care necesit energii i mijloace de aciune specifice. Aceste activiti le putem structura astfel: a) - Macroproiecte - au arie de aplicare naional i ca exemplu putem da; schimbarea cursului monedei naionale, introducerea impozitului pe venitul global, modificarea accizelor i/sau taxelor vamale, ,a,\ b) - Microproiecte - au arie de aplicare strict localizat la nivel de amplasament al obiectivului vizat; uniti de producie, de prestri servicii, elemente de infrastructur (poduri, osele, strzi), instituirea unor impozite locale, .a, c) - Mezoproiecte desfurate la nivel de colectivitate teritorial; comun, ora, aglomerare urban fiind specific procesului de dezvoltare economico-social n profil teritorial local.
19

Sunt proiecte intermediare n raport cu primele dou enunate mai nainte ca mrime, cmp de aplicaie, obiective, mijloace de implementare. Deasemenea ele prezint i unele aspecte particulare ce au impact asupra evalurii i anume: - Obiectivele au grad ridicat de generalitate ceea ce creaz dificulti n evaluarea lor, - De multe ori rspund unor nevoi subnelese scopul lor rspunznd indirect unei cerine a cetenilor. De pild, siatematizarea unei intersecii este impus de gradul ridicat de risc n circulaia rutier i/sau pietonal i rspunde nevoii cetenilor de a fi protejai, - Un grad ridicat de pionierat fiind proiecte cu caracter de unicat. Chiar dac se analizaeaz dou proiecte cu acelai obiectiv, dar pe amplasamente/localiti diferite, ele se vor diferenia prin condiiile topometrice, hidrometrice, de mediu sau a tardiiilor i ambiiilor locale ce pot s difere semnificativ. - Dihotomomia ntre obiective pe termen lung i saciunile immediate deoarece; - sanciunile au un caracter politic i depind de ciclul alegerilor, - obiectivele proiectului au motivaie colectiv iar decizia este individual, - efectele deciziei privind soarta unui mezoproiect sunt de dou feluri: - imediate - ca impact social (crearea de locuri de munc), - de persepctiv - ca impact socio-economic i ecologic, - In cadrul mezoproiectului localitatea / zona trebuie privit ca: - instituie, - teritoriu socio- economic, - patrimoniu construit - patrimoniu peisagistic. Trecerea de la ideia de proiect la proiect ca aplicaie n administraia public, parcurge urmtorul flux (fig .), n care identificm cteva componente eseniale Proiectul oraului (projet de ville) planul de urbanism general/planul strategic al oraului Schia Directoare de Amenajare Urban (SDAU) constituie expresia unei ambiii locale de natur socioeconomic care este motivat prin spirit i tradiia locului. Este geneza turturor proiectelor din zon, economice sau noneconomice i traseaz atributele specifice care individualizeaz localitatea faa de rivalele sale. Proiectul urban (projet urbain) este transpunerea n practic a planului strategic al oraului cruia, n conformitate cu ambiiile enunate i se confer o siluiet, o form urban care trebuie s fie n acelai timp estetic i funcional. Intre planul strategic i proiectul urban este o legtur biunivoc; primul d coordo natele strategice pe baza crora se elaboreaz proiectul urban, iar acesta este expresia concret n profil teritorial al planuluistrategic. In mod tradiional ele sunt dou lucrri distincte, dar
20

specialiti francezi prin Proiectul Lyon au lansat o nou manier de elaborare integrat La nouvelle generation de SDAU. In noua viziune se elaboreaz o singur lucrare cu dou componente distincte i consecutive; argumentarea ambiiei socio-economice i expunerea de principii de amenajare. In acest mod, analiza opiunilor strategice este puternic argumentat prin expresii cartografice (schie, machete). Direciile de dezvoltare local sunt prezentate ntr-o viziune concentric; local, metropolitan, regional cu identificare polilor de atracie. Pentru ca aceast unic s fie i un veritabil plan urban trebuie s conin referiri explicite cu privire la pstrarea identitii localitii conjugnd patrimoniul material i imaterial i expunnd msuri de combinare a spaiilor construite u spaiile deschise; piee, parcuri, intersecii. Planul strategic acoper practic ntreg teritoriul localitii innd loc i de proiect urban dac referirile la destinaia terenului exprim intenii de form i peisaj urban. Dar el poate fi completat cu planuri de detaliu pe inte precise; planul circulaiei urbane, programe zonale de locuine, etc. Proiectul aglomerrii urbane a aprut ca o nevoie de a da o mai mare concretee celor de mai nainte, n marile aglomerri urbane. Dac localitile mai mici pot fi tratate ca monocomune marile aglomerri sunt comun format din comune cu zonri specifice; cartiere, sectoare, comune suburbane. Proiectul primriei (projet mairie) este foema detaliat de aplicare a proiectelor anterioare. Actorul principal al proiectului este instituia primriei, alturi de care particip, cu competene i responsabiliti diferite, i ali actori; servicii specializate ale administraiei publice prestatoare de servicii i de informaii, personaliti locale reprezentative n teritoriu ageni economici privai, etc. In vederea implementrii proiectuluise stabilete un Consiliu director (la matrise d`ouvrage) format din exponenii forelor reprezentative n teritoriu; consiliul local,patronat, sindicate, personaliti ale vieii culturale, universitare, artistice, .a. Acesta va conlucra cu Administratorul proiectului (la matre d`uvre eful de proiect) susinut de echipa sa de proiect. Prin grupe de studiu, administratorul realizeaz analize diagnostic pe teme nominalizate, identific i evalueaz punctele forte i punctele slabe ale proiectului,iar prin instituia consultanilor se fac aprofundri de diagnostic. In paralel i pe baza acestor materiale se ntocmete o sintez n cadrul unui consiliu tiinific, unde se eideniaz liniile strategice ale proiectului. Sinteza este supus aprobrii Consiliului director care, dac va constata c au fost omise sau slab conturate unele opiuni centrale care deriv din planul stategic al oraului, va interveni pentru a fi cupinse n spiritul proiectului. Structura de proiecte prezentat succint constituie un sistem coerent ce urmrete inte / mize precise de interes public. In etapa de elaborare proeictul este supus dezbaterii publice Este prezentat cetenilor pentru a testa audiena de care se bucur i de a se beneficia de aportul constructiv al acestora. Locuitorii pot veni cu un spectru foarte
21

larg de iniiative personale, de la proble de spaii verzi pn la promaovarea de aciuni economice. Concretizarea demersurilor strategice urbane n obiective concrete; lucrri edilitare, spaii comerciale sau de agrement, uniti lucrative este o intreprindere dificil. Geneza tuturor obstacoleleor este faptul c trebuie s se stabileasc i s se materializeze o ambiie socio- economic ntr-un mediu antagonic, plurivalent. Oraul este nu numai un conglomerat uman, ci i unul de interese; sociale, economice, politice care nu trebuie s fie ignorate de factorii locali de decizie. Din punct de vedere socio- economic la nivel de colectivitate teritorial exist doi mari poli de interes; ntreprinztorii vor agreea acele linii strategice care vor contribui la crearea mediului propice afacerilor ntrun context operaional de competitivitate i eficien i locuitorii care sunt mai mult interesai de acele msuri care vizeaz mbuntirea calitii vieii, promoveaz spiritul de solidaritate social, securitatea individului i a proprietii. In marea majoritate a cazurilor opiniile celor dou tabere sunt divergente i uneori dificilde conciliat. Din punct de vedere politic, obstacolele apar datorit compoziiei politice eterogene a consiliilor locale, instabilitii vieii politice ce conduce la frecvente schimbri ale polilor de decizie. Riscul major este determinat de conflictul de atemporaliate ntre obiective i sanciuni. Soluia de aplanare este compromisul care s duc la asocierea participativ a tuturor forelor politice, economice n cadrul instanei decizionale consiliul director al proiectului, vis a vis de o ideie unanim acceptat. Tot ca un obstacol n realizarea proiectelor este i faptul c mandatul aleilor este limitat la ciclul electoral (patru ani), interval n care sunt presai de probleme curente n regim de urgen. In aceast situaiedemersul cu caracter strategic poate s fie blocat din lips de timp sau de reinerea de a angaja un viitor ndelungat, uneori de 20 30 ani ct este ciclul de via al unui proiect de amenajare. In concluzie, demersul antreprenorial este modul adecvat de aciune la nivelul colectivitilor locale, prin care se rezolv sarcinile ce intr n competena aleilor locali. Pentru a avea mai multe anse de succes ei terbuie s in cont de urmtoarele aspecte; Consiliul local trebuie s aib o corect i complet viziune asupra mijloacelor i posibilitilor de aciune ce le stau la dispoziie. Pentru aceasta trebuie s posede un inventar al avuiei patrimoniale, a specifictii tradiiilor i culturii locale. In al doilea rnd trebuie s se schimbe mentalitatea cu privire la raporturile cu cetenii. Acetia trebuie tratai ca persoane responsabile care caut sau ofer soluii la una sau alta din problemele personale sau ale comunitii. Este un client al serviciilor publice care tot mai greu accept mediocritatea i noncalitatea. In acest context etica n serviciile publice devine factor de succes n lupta de concuren tot mai prezent i n acest domeniu.

22

i nu n ultimul rnd, este timpul demitizrii poziiei funcionarului public, a agenilor publici prestatori de servicii n raport cu cetenii. Mai buna servire a acestora trebuie s devin deviza i n acest sector iar demersul trebuie s fie participativ pn la nivel de simplu executant la locul su de munc.

Capitolul proiectului

III

Gestiunea

ciclului

de

via

3.1. Consideraii asupra ciclului de via al

proiectului

Transpunerea n practic a ideii de proiect este un proces complex compus din activiti i sarcini ce se deruleaz pe un interval de timp relativ mare i care se caracterizeaz prin urmtoarele: - Fiecare activitate/sarcin este identificabil i delimitabil i joac un rol bine definit n viaa proiectului. Inseamn c, orice modificare/dereglare, de ordin calitativ sau cantitativ n execuia sa se va reflecta n prejudicierea sau chiar compromiterea unor obiective ale proiectului, - Orice activitate are un nceput i un sfrit bine determinat jaloane importante pentru gestionarul proiectului, - Activitile sunt consumatoare de resurse (materiale, umane, de timp) care, la rndul lor, au un cost i sunt disponibile ntr-un anumit interval i ntr-o anumit limit. Sunt i activiti/sarcini care nu consum resurse (de exemplu; maturarea betonului). - Orice activitate/sarcin este legat de cel puin o alt activitate/sarcin printr-o relaie de anterioritate (de preceden) care, din punct de vedere tehnologic, arat c aceasta nu poate s nceap dac i numai una dintre aceste lucrri anterioare nu este terminat. O suprapunere total/parial este acceptat n anumite condiii, acest lucru poate fii stabilit numai de specialiti avizai n tehnologia aplicat. Un proiect de investiii are o dinamic specific pe un interval de timp determinat care constituie ciclul/durata sa de via care se poate descompune, din punct de vedere metodologic, pe faze sau etape. Aceast etapizare permite, de altfel o corect delimitare a locului i rolului diferiilor actori (intervenani) n cadrul proiectului, iar din punct de vedere gestionar, o riguroas programare i structurare a intensitii consumului de resurse investiionale. In practic limitele ntre faze sunt de multe ori difuze, existnd posibilitatea real de suprapuneri pe anumite intervale. De pild; sunt activiti care se desfoar continuu (procurement-ul) sau, detaliile de execuie se realizeaz adesea concomitent cu execuia propriu-zis a proiectului. Durata de viat a unui proiect are dou determinri:
23

- procesul de evaluare i analiz a oportunitii i eficienei proiectului prin care se fundamenteaz din punct de vedere economic decizia de investiii, - gestiunea implementrii proectului respectiv; programarea, urmrirea i controlul execuiei lucrrilor. I. Din punct de vedere economic, proiectul este privit ca instrument de atingere a scopurilor economice, sociale, au stat la baza ideii de proiect. Este vorba de impactul pe care-l are asupra situaiei economice i financiare a promotorului, dar i a impactului n plan economic i social la nivel macro sau mezoeconomic. O astfel de abordare nu poate ignora perioada pe care se obin efectele scontate (economice, sociale). Aceast perioad este o component important a ciclului de via al proiectului i se numete perioada/durata de via util sau durata de exploatare economic. Caracteristic pentru ciclul de via al proiectului, n abordarea economic, este curba de evoluie a cash flow-ului (fig). Avnd n vedere specificul activitilor ce se deruleaz, ciclul de via al proiectului se mparte n trei faze semnificative. 1. Faza de concepie (de pregtire), constituie pasajul ntre ideie i aciune. Este intervalul de timp n care se dezvolt o ideie de proiect, cnd se fundamenteaz necesitatea, oportunitatea i eficiena aciunii, n cadrul unei documentaii specifice.
Legenda d - perioada de implementare De - perioada de exploatare I - investiii FNT flux net de trezorerie mo m1
valoare

FNT

m2

timp

I
d
fig.11. Ciclul de via a proiectului

De

In aceast faz consumul de resurse este redus iar n proces sunt antrenai acei actori sau organisme care concur la fundamentarea i adoptarea deciziei de a investi, la definirea concepiei tehnic-constructive i funcionale a proiectului; ntreprinztor -beneficiarul de proiect, proiectant, productor furnizor de echipamente, organe de sintez, organe ale puterii publice locale i/sau centrale,etc. Aceast etap preinvestiional, de concepie, este caracterizat deci prin activiti intelectuale care, adesea sunt apelate cu temenul deingineria proiectului pe care-l apreciem corect, dac nu se are n vedere termenul clasic de inginer. Pregtirea se realizeaz pe etape concretizate n documente specifice; a) - Identificarea i definirea proiectului ncheiat printr-un Studiu de Oportunitate,
24

b) - Selecia preliminar care se finalizeaz printr-un Studiu de Prefezabilitate, c) - Formularea proiectului ncheiat prin Studiul de Fezabilitate, d) - Evaluarea proiectului ncheiat prin Raport de Evaluare Dac studiul de oportunitate este complet, bine articulat i fundamentat, se poate renuna la elaborarea studiului de prefezabilitate. Raportul de evaluare este principalul document pe baza cruia se ia decizia de adoptare sau de respingere a proiectului. Concomitent, pe acest interval de timp, la cererea iniiatorului de proiect, se pot desfura i studii auxiliare (funcionale) care vor servi procesului de fundamentare a proiectului i care urmresc rezolvarea puntual a unor probleme concrete cum ar fi: amplasamnetul, dimensiunea capacitii de producie, alegerea utilajelor de producie, teste de laborator sau n staii pilot,etc. 2. Faza de realizare (implementarea proiectului) este perioada de timp n care resursele alocate sunt transformate, n elementele materiale ce formeaz structura viitoarei capaciti de producie sau de folosin ce constituie produsul proiectului. Se desfoar conform prescripiilor din documentaia tehnico-economic de proiect, i acum crete rolul actorilor intervenani ce concur la transpunerea n practic a proiectului, iar consumul de resurse investiionale este maxim n raport cu celelate etape. Principalele etape ale acestei faze sunt: a) - Pregtirea tehnic i tehnologic a proietcului - se procedeaz la un studiu detaliat al problemelor de ordin tehnic, se stabilesc tehnologiile de lucru se alege amplasamentul, se elaboreaz graficele de execuie a diferitelor activiti,etc b) - Negocierea i ncheierea contractelor cu diverii actori ce concur la execuia proiectului: finanatori (n cazul finanrii din surse externe), antreprenori, furnizori de echipamente, utiliti, materiale,etc, ali prestatori de servicii. Se creeaz astfel cadrul juridic de realizare a prcesului de implementare. Aceast activitate se poate ntinde pe parcursul ntregii etape, cu excepia proiectelor la cheie. c) - Execuia propiu-zis a proiectului este faza cea mai important din punct de vedere al mobilizrii resurselor investiionale, al coordonrii i conlucrrii activitii actorilor pe antier. Conomitent, n cazuri bine precizate se poate desfura i faza de pregtire i formare a personalului local exploatare i/sau gestionare a exploatrii proiectului. Este perioada de maxim interes pentru gestionarul de proiect, dar i pentru analistul evaluator prezint interes din punct de vedere al mrimi sale, al consumului de resurse i nu n ultimul rnd, al corelrii aciunii actorilor i coordonrii lucrrilor. De aceea nu trebuie privit ca simpl nsumare a duratelor activitilor ce concur la implementarea proiectului, care se desfoar succesiv sau simultan. d) - Punerea n funciune este o etap cu un pregnant caracter tehnic, de calitatea creia depinde eficiena n exploatare a noilor capaciti. Dac este depit nseamn c proiectul a fost bine conceput, planificat i

25

executat, i se ncheie cu transferul de proprietate ctre proprietarul proiectului i implicit a riscurilor aferente. Durata de execuie se studiaz cu ajutorul modelelor matematice specifice teoriei grafurilor sau cu ajutorul graficului Gantt. Aceste modele sunt de un real folos pentru gestiunea operativ a lucrrilor de proiectare i execuie. Cele dou faze prezentate, de concepie i de realizare n practic sunt adesea dificil de departajat. Obiectivul lor este comun este de a se creea premizele necesare realizrii scopului urmrit prin realizarea proeictului. De exemplu; pentru un proiect de dezvoltare scopul este de a se construi o nou unitate de producie, o secie, un atelier, o instalaie,etc. 3). Faza de exploatare, mai este numit n literatura de specialitate i durata de via util, este perioada n care se obin, ealonat, rezultatele utile scontate. Durata de viat util a proiectului nu trebuie sa fie confundat cu durata de amortizare contabil a investiiei. Proiectul este subiect al procesului de amortizare, prin depreciere care, din punct de vedere contabil, se constat i se evideniaz prin diminuarea valorii sale n timp. Aceast diminuare este rezultatul uzurii prin utilizare sau, datorit progresului tehnic - prin obsolescen. Deci, din punct de vedere contabil, durata de via a investiiei este acel interval de timp pe care imobilzrile se amortizeaz complet, i este prestabilit prin acte normative. Astfel, n cazul amortizrii liniare, cldirile se amortizeaz n 20-25 ani, echipamentele de lucru, utilajele n 10-15 ani, materalul rulant n 5 ani. Referitor la mrimea duratei de via util/ de exploatare a proiectului aceasta se stabilete prin analiza urmtoarelor durate ce caracterizeaz un sistem tehnic: 1. Durata fizic a activelor imobilizate (echipamente, cldiri,etc) - se poate determina relativ exact pe baza carateristicilor tehnico-constructive i se exprim n timp de funcionare (ore, ani, etc). Prin modele adecvate, lundu-se n considerare cheltuielile de ntreinere i reparaii i valoarea lor rezidual (de revnzare ), se poate stabili o mrime optim a acestei durate. 2. Durata de via tehnologic este determinat de ritmul schimbrilor tehnologice n domeniu respectiv de activitate. Mrimea sa este dat de intervalul de timp ntre momentul punerii n funciune a obiectivului i momentul estimat al apariiei pe pia a unui nou utilaj/material cu aceleai caracteristici funcionale dar cu performane tehnice superioare. Apariia acestuia creeaz nevoia de schimbare a vechiului utilaj demodat, de slab randament chiar nainte de expirarea duratei sale fizice de funcionare. 3. Durata de via a produsului este perioda de succes comercial a produsului fabricat sau perioada de exploatare economica a unui zacamnt,etc. Aceast perioada este important mai ales n cazul proiectelor specifice pe produs (cariere,exploatari forestiere,.a) unde instalaiile nu pot fi reconvertite la dispariia produsului.

26

In unele situaii se poate vorbi de o durat n sens juridic.Este vorba de proiecte a cror funcionare este reglementat prin acte juridice de exemplu: o instalaie va funciona att timp ct este prevzut prin acordul de licen, prelungirea sa ulterioar fiind un act de voin al prilor In calculele economice de evaluare a eficienei economice a proiectului se recomand ca, s se considere durata de via util a proiectului cea mai scurt perioad dintre cele prezentate mai sus. II. Din punct de vedere tehnic/gestionar ciclul de via al proiectului este cuprins ntre momentul apariiei ideii de proiect i momentul transferului n exploatare (desfiinarea echipei de proiect). In mod special se urmrete identificarea, pe fiecare faz/etap a actorilor i responsabilitilor lor n procesul de transpunere n poractic a concepiei tehnice ce st la baz proiectului. In faza de conceie/inginerie proprietarul are rolul principal n plan decizional. Apoi, odat cu trecerea la partea practic aplicativ el transfer competenele n sarcina administratorului (matre duvre) care, eventual mpreun cu eful de proiect, rspund de execuia proiectului. In procesul de implementare a proiectului, anasamblul construciilor, instalaiilor amenajrilor de teren pe amplasamnetul ales, este numit generic de practicieni (gestionarii proiectului) obiectiv de investiii. In funcie de amploarea i complexitatea proiectului, din nevoia de a se asigura o bun corelare i coordonare a activitilor pe antier, obiectivul se poate mpri n obiecte de investiii.
Raport de fezabilitate Studii preliminare Ideia de Proiect Dosar de concepie Concepie

Dosar de realizare Definire Proces verbal de terminare a lucrrilor Execuie proiectului Deschiderea lucrrilor Proces verbal de recepie Punere n funciune Transfer n expl.

Decizia de a continua

Decizia de realizare

Un obiect de invesiii este un element structural al proiectului, bine definit i delimitat spaial i funcional(atelier,secie,depozit), care poate s-i ndeplineasc funciunile pentru care a fost creeat n mod autonom, dac i se asigur utilitile necesare; energie,ap,combustibil,etc. Terminarea execuiei i trecerea la etapa de exploatare constituie un moment important n viaa proiectului. Atunci are loc transferul de proprietate i de riscuri ntre executant/furnizor i beneficiarul, viitor
27

proprietar. Pentru depirea acestui moment important se desfoar o serie de lucrri pregtitoare (cu precdere n cadrul sistemelor tehnice complexe) cum ar fi: probe mecanice, rodajul mecanic n gol i n sarcin, probe de performan tehnologic, recepia lucrrilor de construciimontaj, apunerii n funciune, respectiv a bunei functionari a echipmentelor i instalaiilor. Finalizarea proiectului (Lachevement du projet/ Project completion) este un moment foarte important din viaa proiectului pentru c, aici se face trecerea de la faza de investiie i deci de consum de resurse, la faza de exploatare, deci de rambursare a datoriilor. Complexitaeta aciunilor i sarcinilor impun o logic strict de desfurare (fig. ) prin care specialitii definesc anumite momente de finalizare: Din punct de vedere fizic terminarea nseamn finalizarea construciei diferitelor elementelor structurale ale unei uniti de producie inclusiv montajul echipamentelor i instalaiilor de lucru i deci finalizarea contractelor specifice Finalizarea tehnic este declarat cnd ansamblul realizat intr n funciune. Este momentul la care: - toate instalaiile proiectului sunt terminate conform criteriilor impuse prin caietul de sarcini i contractul de construcie - toate lucrrile efectuate sunt acceptate (recepionate) de beneficiarul proiectului - au fost obinute toate autorizaiile i permisele de funcionare - testele tehnice fcute de tehnicienii experi au fost trecute cu succes, - expertul emite ctre finanator certificatul care atest c toate condiiile de construcie (definite mai nainte) sunt realizate, - Finanatorul i nsuete cerificatul primit de la expertul independent.
Sfrit de Evenimente garanie Fizice Finalizare mecanic Alimentare cu utiliti Rodajul la rece Rodaj/ncercri la cald Prima ncrcare n sarcin Funcionare n plin sarcin Cretere de sarcin Funcionare Incercri industrial de venituri Perioada de garanie Funcionare normal Punera n

serviciu industr.

Operaii

Verificri (probe) mecanice Montaj

Pregtirea punerii n funciune D e m a r a j

Punerea n funciune

Producie Proces verbal

Documente Proces verbal Consecine Recepie definitiv

Acceptare Mecanic Preluare de ctre proprietar Lucrare la punera n funcie

Rrecepie provizorie

28

Evenimente Incheiere contabil Sursa: Facturare

Clasarea Imobilizri

Incheiere tehnic Cuiune de garanie AFNOR, 1996

Dictionnaire

de

management

de

projet.

Finalizarea din punct de vedere financiar nu poate fi declarat dect dup finalizarea tehnic i sunt ndeplinite anumite condiii: primele rate onorate, contul de rezerve completat,etc. Termenul global de terminare este un concept specific cazurilor de proiecte legate, i este momentul la care, fiecare subproiect este terminat respectiv; finalizarea din punct de vedere tehnic a fost constatat, testele tehnice ale proiectelor aval fcute de expertul tehnic au fost trecute cu succes, dotrile comune au fost terminate, restriciile legate de protecia mediului ambiant au fost respectate, expertul tehnic mandatat de Banc (finanator) certific respectarea condiiilor de mai sus, iar banca accept certificatul expertilor 3.2. Actori i relaii n cadrul proiectului In realizarea normal a procesului complex care este proiectul particip un numr semnificativ de pri interesate care, n practica curent, poart numele de intervenani1 sau actori ai proiectului. Acetia sunt entiti fizice (persoane sau grupuri) sau juridice care, alturi de proprietarul/beneficiarul proiectului, sunt interesate n atingerea obiectivelor pentru care a fost iniiat. Sunt implicate deasemenea i instituii i organisme ale administraiei publice locale sau centrale. De regul n arile slab dezvoltate puterea public are un rol hotrtor n viaa proiectului. Concordana dintre obiectivele proiectului i strategia de dezvoltare a zonei sau comunitii teritoriale este de multe ori hotrtoare asupra admiterii sau respingerii proiectului. Puterea public deine instrumentele politice, economice, fiscale,etc de inhibare sau stimulare a proiectului. Nu este de neglijat i faptul c instituii sau organisme supra- statale pot deasemenea dicta cu privire la existena proiectelor, n special cele de transfer tehnologic, de dezvoltare regional sau proiecte sectoriale. Pentru derularea a lucrilor de realizare a unui proiect, cu respectarea obiectivelor de termen, cost sau de specificaii tehnice, este nevoie ca fiecare intervenant definit, s-i cunoasc rolul, funciunile i ordinea de intervenie, n caz contrar se pot nate, confuzii, conflicte ce pot periclita obiectivele sau nsi existen proectului. In cazul proiectelor de anvergur fiecare actor i va stabili un reprezentant ef de proiect, cu atribuii n limita ariei de aciune a respectivului intervenant. Acesta va costitui i legtura de conlucrare cu ceilali actori. a) - Principalul actor n proiect este nsui promotorul su persoana fizic sau jurisdic proprietar/beneficiar a proiectyului (le
1

AFITEP - Dictionnaire de management de projet. 3e edition, AFNOR, 1996, 29

matre douvrage - fr, owner,clent engl, proprietario,licitador -esp). El este cel care va fixa obiectivele, sursele de finanare, termenele dorite, etc. In urmrirea elurilor sale strategice orice agent economic va trebui s dea rspuns la ntrebri privind; pentru ce i unde trebuie investit. Pe baza reflexiilor strtategice n mod voluntar va declana deci un demers previzional materializat ntr-un program de investiii, a crui realizare implic realizarea de proiecte. Continuarea fireasc a acestui demers const n pregtirea, evaluarea i implementarea proiectelor. In anumite condiii, restricii de timp, lips de competen, etc beneficiarul poate fi ajutat de un consilier de specialitate sau poate s delege total sau parial competenele sale de decizie unui mandatar. Cu toate acestea, n final dup transferul de proprietate lui i revine sarcina de a deconta lucrrile de realizare. Dei consultanii pot fi factori decisivi pentru succesul proiectului, datorit profesionalismului i competenei lor, alegerea lor de multe ori are un caracter aleatoriu. De regul se apeleaz la asociaii profesionale, la birouri de consultan recunoscute, sau la alte organisme, instituii care dein liste de consultai (bnci, organisme guvernamentale sau neguvernamentale, etc). Proprietarul poate s organizeze un grup de persoane responsabile (comitet de pilotaj - steering committee) ca interfa cu eful de proiect. Acest grup va primi rapoartele periodice ale efului de proiect, va da rspunsuri la ntrebrile ivite, i va transmite directivele primite de la proprietar. Alturi de proprietarul/clientul proiectului i ntr-o relaie de conlucrare i colaborare strns acioneaz ceilali intervenani: responsabilul de lucrri/arhitectul industrial sau delegatul su, antreprenorul general, constructori, furnizori, subcontractani, experi, consultani,etc b) - Responsabilul general de lucrare - arhitectul industrial ( matre duvre - fr, engineer engl, director de proyecto sp) constituie, alturi de proprietar un factor de succes. El este persoana fizic sau juridic desemnat i investit de ctre proprietar cu putere decizional pentru a asigura concepia, realizarea i controlul lucrrilor conform programului de realizare a proiectului. Denumirea de arhitect industrial vine de la faptul c, n trecut realizarea marilor lucrri, de obicei lucrri de arhitectur (mnstiri, palate, castele), erau ncredinate arhitectului, cel care deinea concepia artistic a lucrrii. In perioada industrializrii locul acestuia este luat de ctre tehnicienii ingineri, deaorece activitile de inginerie erau preponderente. Astzi, n funcie de domeniul de aplicaie al proiectului, responsabilul trebuie s fie profesionistul, cel care i asum responsabilitatea global cu privire la respectarea obiectivelor de timp i cost precum i specificaiilor tehince, avnd viziunea global asupra lucrrii. c) - Antreprenorul/furnizorul (entrepreneur - fr, contractor engl, contratista -sp/ fournisseur fr, supplier, seler engl, abastecedor - sp)
30

entitatea care are sarcina de execuie a lucrrilor sau de furnizare de echipamente, instalaii, alte furnituri etc pentru proiect Ei se afl ntr-un raport specific de pia, de vnzare cumprare, cu proprietarul cruia i vnd bunurile sau serviciile lor iar acesta, n calitate de client, are obligaia de a le deconta, n urma acceptrii lor din punct de vedere cantitativ i calitativ. Furnizorul poate s fie productor direct sau un agent comercial ce comercializeaz al bunurilor deja fabricate, ce trebuie livrate pentru proiect. In practica contemporan furnizorii/antreprenori au propriul compartiment de studii ce lucreaz la rezolvarea problemelor clienilor cu privire la; adaptarea echipamentelor/tehnologiilor, redimensionaarea echipamentelor de lucru, formarea personalului, etc. Mai mult pot exista firme specializate care funcii multiple; de inginerie, construcii, livrare de echipamente/servicii, formare personal, consultan financiar c.1) - Antreprenorul general (ensemblier/entrepreneur general fr, main contractor- engl, contratista general sp) are responsabilitatea realizrii construciei ansamblului proiectului. In anumite contracte, mpreun cu responsabilul de lucrare desemnat de proprietar, are i obligaii privind estimarea costurilor, planificarea lucrrilor. Deasemenea are libertatea de a angaja lucrri de specialitate cu subantreprenori specializai. Intre el i proprietar se ncheie un contract de antreriz care, conform naturii sale, poate fi global de tip cl en main sau pariaal, cu remunerare n regie (costuri controlate), forfetar, la cost plus onorariu,la pre maxim garantat sau alte forme derivate. Rolul antreprenorului n viaa proiectului este nu numai de simplu actor executant ci i un factor decisiv de succes sau de eec. d) - Seful de proiect (chef de projetfr, project manageregl, jefe de proyect-sp) persoana fizic sau juridic nsrcinat de responsabilul de lucrare cu misiunea de a a sigura controlul bunei realizri a proiectului Din punct de vedere gestionar, n opoziie cu activitile de tip operaie, proiectele prezint dou trsturi specifice imporatante pentru eful de proiect: - Ireversibilitatea deciziilor de gestiune ceea ce poate avea consecine dintre cele mai nefaste. De aceea este nevoie de o atent documentare i analiz antefactum pentru a se detecta toate consecinele aciunilor ce decurg din deciziile luate, i de a lua toate msurile de prevenire, n mod special prin reducerea intervalului de timp ntre decizie i aciune. - Risc sporit datorit faptului c proiectul este gestionat de regul ntr-un mediu ostil cu factori exogeni de influien nu ntotdeauna bine cunoscui. In aceste condiii este necesar ca eful de proiect s stabilesc o corelaie ntre nivelul de cunotiine despre proiect i stadiul realizrii sale. Pentru acetia proiectul apare ca o interdependen ntre dou procese: A un proces de explorare, de achiziie de informaii necesare reducerii incertitudini,

31

B un proces de aciune, de decizie care reduce gradul de libertate / intervenie asupra proiectului. Ciclul de via este caracterizat din punct de vedere gestionar este caracterizat de evoluia a dou curbe, fig . Pe msur ce proiectul avanseaz n execuie, crete nivelul de cunotine (curba A) i implicit gradul lor de certitudine. In acelai timp, cu ct proiectul este mai avansat, conform principiului ireversibilitii, gradul de libertate (capacitatea de aciune) a deciziilor scade, deciziile cu privire la durate, la resurse consumate nu mai pot fi schimbate.
(%) 100 % B A A B Capacitate de intervenie asupra proiectului Timp
CICLUL DE VIATA AL PROIECTULUI Evoluia cunotinelor i libertii de decizie ale efului de proiect

Nivelul de cunotiine despre proiect

Pentru eful de proiect, n aceste condiii se pune problema de a gsi echilibrul ntre timpul de culegere a datelor (amonte) i urgena cu care trebuie s-i organizeze actiunea (aval). Cu alte cuvinte, trebuie s urgenteze completarea bazei de date , precum i calitatea informaiilor (curba A) i amnarea deciziilor ct maiaproape de momentul aciunii (curba B), conform principiului aici i acum In aval se va ntrzia la maxim angajarea pe proiect a resurselori se va urmri scurtarea duratei de execuie a lucrrilor. Se evit astfel imobilizrile inutile, i se mbuntete capacitatea de reacie n faa imprevizibilului.
Fig.15.

, Id , Id c b a

a) ealonare progresiv: I 1 < I2 < < Id b) ealonare constant: c) ealonare regresiv: I 1 = I2 = = I

1

> I2 > >

32

Din punct de vedere economic aceast strategie se transpune n graficul de ealonare a cheltuielilor de investiii. Esalonarea investiiei pe durata de execuie are influiena major asupra eficienei proiectului. Optimizarea ealonrii este o problem care ine mai mult de latura calitativ a procesului de proiectare, de experien specialitilor proiectani. Teoretic, avem trei curbe care reflect concepii diferite privind ealonarea Ealonarea progresiv este cea mai eficient deoarece creaz premiza obinerii celor mai mici pierderi de venit net pe durata de execuie.Este n acelai timp i operaional dat fiind faptul c, de regul n procesul de execuie fondurile cele mai importante se imobilizeaz n echipamente i instalaii de lucru care se monteaz n partea final a execuiei. Pentru ca premiza s devin realitate nca din faza de negociericontractri trebuie evitat s se creeze stocuri de echipamente printr-o politic nefericit de aprovizionare. Ealonarea regresiv este tocmai rodul unei astfel de politici de aprovizionare cnd, din spirit de pruden exagerat se face o aprovizionare n avans, uneori justificat dar de cele mai multe ori dintr-o greit concepie managerial. e) - Sponsorii/finanatorii proiectului (les prteurs fr, lenders engl) asigur resursele financiare necesare, n totalitate sau parial. In majoritatea cazurilor i cu precdere n cazul proiectelor mari, finanarea se face prin mprumuturi sindicalizate, constituite din fonduri puse la dispoziie de consorii bancare. Structura actorilor proiectului este determinat de o multitudine de factori interni sau exteriori proiectului. De pild, n cazul proiectelor de servicii publice apare un actor semnificativ; entitatea public public authority (statul, municipalitatea, comuna,etc) cea care este responsabil n faa electorilor si de calitatea serviului oferit. Pentru aceasta ea, n calitatea de concedant, va cuta s cedeze serviciul unei alte entiti, de regul un agent economic privat specializat (concesionarul), din dorina de a-i crete calitatea, sau din lips de fonduri proprii. Aceiai situaie se ntlnete i n cazul proiectelor de explorare i exploatare a zacmintelor naturale In cadrul proiectelor ce se nscriu n programele de asisten sau ajutorare iniiate de diverse organisme internaionale actorii principali sunt: promotorulul programului i de obicei i principalul sponsor (Consiliul Europei, FAO, Banca Mondial, UNESCO,etc), destinatarul programului guvernul rii respective, coordonatorul programului(Agenia naional de dezvoltare i restructurare, ministere, beneficiarii iniiatorii proiectelor n cadrul programului care ndeplinesc condiiile de eligibilitate impuse ( IMM urile n cadrul unui program Phare, ageni economici privai n programul SHAPARD, etc) 3.3. Opiuni strategice de realizare a proiectelor

33

Modul cum se execut un proiect depinde de structura organizaional intern a promotorului - proprietar, de puterea economic i de relaiile sale cu mediul. In acest context distingem trei posibiliti: 1. In regie proprie ( faire a seul a face singur). Este modul agreat n cazul unei opiuni strategice concureniale de integrare, bazat pe efectul de talie, specific perioadelor de expansiune economic. Pe plan mondial politica anilor 60 70, sintetizat n expresia big is better considera c mrimea intreprinderii este cheia reuitei. In acea perioad procesul de integrare a cptat amploare sub toate formele ale sale; integrare geografic, integrare pe vertical ( pe flux de la materie prim la produs finit) i integrare pe orizontal (prin diversificarea portofoliului de activiti n domenii mai mult sau mai puin nrudite). Creterea complexitii proceselor solicit cunotine (savoir faire/know how) i experien specifice care, mpreun cu creterea vitezei de reacie a rezultatelor cercetrii tiinifice, au fcut ca filosofia big is better s se perimeze. Astzi ea este nlocuit din ce n ce mai mult de filosofia leger et reactiv. De altfel, n ultimele decenii ale secolului trecut, meninerea strii de excelena a devinit tot mai scump, chiar i numai pentru o singur activitate profesional de baz. Meninerea unui standard de calitate ridicat n mai multe sectoare este tot mai dificil, chiar i pentru marile interprinderi. Economiile de scar, efect al integrrii, sunt anulate de capacitatea de reacie tot mai sczut a marilor conglomerate. Filosofia leger et reactiv se traduce n practic prin procedee de externalizare (delocalizare) care n esena nseamn a executa cu sau prin parteneri. Sunt dou moduri de aplicare a externalizrii cu mult aplicaie n domeniul antreprenorial: 2. Sistem mixt de execuie a proiectelor (faire avec a face cu) este o form de parteneriat sau de cooperare specific strategiilor de alian. Teoria curbei de experien*) demonstreaz c, adevrata performan se poate atinge doar n activitatea profesional de baz unde, se poate acumula experien astfel nct s conduc la sporirea volumului de producie. Este cunoscut faptul c dup perioade de expansiune se ajunge la stri de criz cnd intreprinderile i restrng activitatea la profesia de baz i sunt puse n situaia de a-i dezvolta legturile cu parteneri n domeniu. Logica spune c, unei strategii de expansiune i va urma deci o strategie de alian caracterizat prin coabitarea ntre cooperare i concuren ntre parteneri. 3. In antrepriz (faire faire /impartition - a face cu un partener) se bazeaz pe relaia clasic client furnizor. Corespunde unei concepii strategice tip plascnd firma intr ntr-un sistem de relaii de parteneriat reglementate prin contracte de concesiune, madat, francis. In practic, problemele privind implementarea/realizarea unui proiect sunt mult mai complexe, mai ales n cazul proiectelor de amploare i\sau de mare complexitate tehnic cnd beneficiarul de proiect este pus n
*)

Boston Consulting Group Perspective sur la strategie de l`entreprise. Homes et Techniques, 1970. 34

situaia de a intra n relaii contractuale cu mai muli furnizori specializai pentru execuia anumitor pri de proiect pentru care au calificarea necesar. In plus, asigurarea documentaiei tehnice de proiect, coordonarea i urmrirea desfurrii lucrrilor pe antier revin n sarcina proprietarului. Si pentru aceste activiti el poate ncheia relaii contractuale cu firme specializate (de proiectare i consultan). Fiecare parte contractant are obligaia de a respecta clauzele propriului contract, de a suporta consecinele nerespectrii lor. Dac ntampina greuti ce nu i se pot imputa, cu alte cuvinte, nu decurg din activitatea proprie, consecinele le va suporta coordontorul, n spe proprietarul. De pilda, dac apar necorelri n execuie ce deriv din vicii ale documentaiei tehnice de proiect (documentaie avizat i acceptat de proprietar) consecinele nu sunt imputabile executantului. De obicei investitorul, din lips de timp sau de calificare, caut sa restrng sfera relaiilor n procesul de execuie a proiectului la ci mai puini parteneri. In acest sens el va cauta s gseasc acei executani care s preia execuia a unor ansambluri mari de proiect, acetia avnd libertatea de a ncheia subcontracte de execuie cu ageni specializai pe execuia unor pri specifice de proiect. De exemplu, un antreprenor i asum sarcina de executare a unui obiect de investiii din cadrul proiectului (o hala de productie complet dotata, dar el ncheie cu o firm specializat n lucrri electrotehnice un contract pentru ca aceasta s execute toate lucrrile de profil n cadrul acestui obiect de investiii. Tendinta ,dusa la extrem, este de a avea un singur partener care sa-i asume toate sarcinile de realizare a proiectului, la termenele i la parametrii tehnico-constructivi specificai. Acest tip de relatie numita la cheie(cle en main) este ideal dar n practic, de multe ori din cosiderente independente de voina ntreprinztorului, este greu dac nu imposibil de realizat. S ne gndim, la construcia unei centrale nucleare, la care fabricaia ,montajul, probele inclusiv asistena tehnic i garaniile sunt activiti care nu pot fi ncredinate dect unui furnizor specializat, urmnd ca celelate lucrari oarecum clasice s le execute un alt antreprenor sau producator de echipamente comune. In practica investiionala au aparut forme evoluate de relaii ntre partenerii la inplementarea unui proiect, pornind de la interesele i limitele de competena ale investitorului Proiect la cheie n manier clasic (le projet cle en main clasique) presupune stabilirea unei relaii simple, prin care ntreprinztorul achiziioneaza un echipament de producie,o masina,o instalatie completa,limitat doar la forma sa concret material. Nu se prevede livrarea de elemente necorporale ale investiiei, iar serviciile intelectuale sunt limitate la o documentaie strict privind coninutul, planul sau macheta produsului (de exemplu: achiziionarea unui automobil). Furnizorul are obligaii reduse la a pune la dispoziia cumprtorului, prin transfer de proprietate, a echipamentului nsotit de documentaia tehnic necesar, i s de garaniile necesare. Exploatarea i riscurile
35

aferente, asigurarea utilitilor cad n sarcina cumprtorului proprietar. Pentru un sistem tehnic productiv sau comercial, furnizorul va asigura, proiectarea, execuia i punerea n funciune a acestuia. Beneficiarul proiectului, agentul economic declanator al actului investiional, are obligaia de a asigura baza de date pentru fundamentarea proiectului, s preia obiectivul cnd este terminat printr-un act de receptie, s achite contravaloarea acestuia i s respecte prescripiile de exploatare prevazute n contract. Este o relaie rece ntre cei doi actori principali ai proiectului. De aceia poate duce la rezultate nefavorabile, mai ales n cadrul proiectelor cu transfer de tehnologie, dac ntre cei doi exist un decalaj semnificativ de pregtire tehnic. In consecin, acest tip de relaie este recomandabil numai ntre parteneri care au pregatire i competene tehnologice similare sau n cazul unor proiecte de mic anvergur i/sau de complexitate tehnic scazut. Proiect la cheie n manier ncarcat (projet cle en main lourd) are la baza o relaie ntre cei doi actori principali mai complex, n sensul implicrii mai profunde a furnizorului n viaa proiectului. Este o relaie care se nate pornind de la contientizarea proprietarului de proiect de propriilei limite din punct de vedere al pregtirii sale tehnice Furnizorul (antreprenorul) i va asuma prin contract sarcina de a pune la dispoziia beneficiarului, instrumentul tehnic de producie, gata de funcionare, precum i o serie de servicii suplimentare. In general, proprietarul i va solicita sa-i acorde asisten tehnic de specialitate, precum i s fac pregtirea personalului autohton de exploatare. Obligaiile beneficiarului de proiect sunt cele enunate anterior, numai c apare n plus, implicarea personalului propriu de exploatare n operaiunile de ncercare, punere n funciune i atingerea parametrilor de performan . Prestaia furnizorului, aa cum am mai artat este mai complex. Inc din faza de concepie-proiectare el trebuie s se preocupe de problemele de personal, s elaboreze programul de selecie, calificareformare a personalului autohton de exploatare, s elaboreze organigrama detaliat, fisa posturilor de lucru,etc. Aceasta pe lng celelate sarcini referitoare la execuia proiectului. Transferul de proprietate ntre cei doi parteneri are loc odata cu recepia preliminar, recepia definitiv a obiectivului realizat fiind un simplu act care marcheaz sfritul perioadei de garanie mecanic a echipamentelor. La recepia preliminar proprietarul ia act de limitele sale tehnice de exploatare a noii uniti de productie. In continuare, va trebui sa acioneze n aa fel nct n cel mai scurt timp s le elimine pentruca, n cel mai scurt timp, obiectivul sa funcioneze la parametrii tehnico-economici proiectai, n condiii de exploatare de catre personalul autohton.. Avantajul acestui tip de relatie este conferit de profesionalismul cu care se presteaz serviciile de asisten tehnic, formarea personalului autohton de exploatare de catre celalalt actor principal al proiectului furnizorul.
36

De aici decurge i inconvenientul principal i anume faptul c, furnizorul se angajeaz doar n execuia serviciilor dar nu i asum i rspunderi cu privire la reuita lor. Proiect venit (profit) asigurat (projet produit en main) presupune o relaie contractual ntre cei doi actori principali ai proiectului prin care proprietarul se asigur de colaborarea calificat a furnizorului pe o preioad mai lung de timp respectiv, pn cnd este convins ca exploatarea noului obiectiv cu personal de exploatare local se nscrie n criteriile de performan prevazute n proiect. Este o relaie strns n care furnizorul ader la obiectivele i le-a propus proprietarul/promtorul de proiect. El se angajeaz s execute un sistem tehnic complex apt s produc la parametrii cantitativi i calitativi specificai n documentatia tehnico -economic de proiect n condiii de exploatare exclusiv cu personal local.Ca atare, nca din faza de concepie el trebuie s asigure i s garanteze o concepie avansat, modern a proiectului, s dea soluii de adaptare a acesteia la specificul local. In faza de execuie va rspunde de realizarea tuturor lucrrilor la parametrii cantitativi i calitativi, va asigura utilitile necesare funcionarii normale a noii capaciti de producie, va da garaniile de rigoare cu privire la execuie i exploatare. In cazul acestui tip de relaie, receptia provizorie probeaz doar capacitatea teoretic de funcionare normal a instalaiilor de lucru n condiii de exploatare sub supravegherea personalului furnizorului. . Receptia definitiv este momentul forte cnd trebuie s se demonstreze c obiectivul poate funciona la parametrii proiectati, dac este exploatat de catre personalul de executie al beneficiarului. Dupa acest moment se stabilete o perioad degestiune iniialade pn la 36 de luni. In cadrul acestei perioade, furnizorul trebuie s fac dovada ca,formarea i pregtirea personalului local de execuie, asistena tehnic i celelate servicii intelectuale acordate conform clauzelor contractuale, au fost corect executate i instalaiile de producie funcioneaz la parametrii proiectai fr vre-o intervenie a personalului sau. Aceast perioad se ncheie cu recepia de sfrit de gestiune cnd are loc i transferul de risc tehnic. Proiect pia asigurat ( projet marche en main) este definit de o relaie mai complex ntre cei doi principali actori ai proiectului, n cadrul creia executantul\furnizorul i asum i obligaii de comercializare a produselor. Este o relaie recomandabil atunci cnd proprietarul\beneficiarul de proiect dispune de o pia a produsului inferioar volumului de producie proiectat, nu cunoate sau nu poate penetra singur pe noi segmente de pia, n special pe pieele externe. Acest tip de relaie apare i atunci cnd beneficiarul nu are capacitatea financiar necesar susinerii efortului investiional cerut de proiect, cernd sprijin de la furnizor (credit de furnizor) i obligaia o va rambursa din vnzarea produciei obinute.

37

Cap. IV. Metodologia de evaluare a proiectelor

4.1. Delimitri conceptuale i metodologice privind eficiena Societatea uman a trit mult vreme cu sentimentul c posed un adevrat corn al abundenei n ceea ce privete accesul la resursele naturale. Risipa de resurse i grandomania nevoilor, chiar dac au fost deseori dezavuate de personaliti raionale, au caracterizat viaa economico-social a lumii civilizate. Conflictul dintr om i natur a devenit o realitate odat ce a nceput s prind contur mediul artificial industrializat n opoziie cu mediul natural. A devenit tot mai evident contradicia dintre caracterul teoretic nelimitat al nevoilor (mai mult sau mai puin obiective) i caracterul limitat al resurselor. Costurile repartiiei inegale a resurselor,pe zone i continente, au devenit tot mai consistente. Putem spune c secolul XX este secolul contientizrii necesitii de a trata natura ca pe un partener i nu ca pe un sclav. Socurile produse de crizele energetice i de materii prime, degradarea constant a mediului natural prin exploatarea sa neraional, au condus la conturarea unei concepii noi, realiste asupra corelaiei resurse nevoi. Pentru a evita un colaps economic, inevitabil ntro abordare nerealist a acestei corelaii, dei unii susin c este prea trziu (vezi problemele distrugerii stratului de ozon ,a deertificrii unor suprafee de teren ,modificrile climatice incontrolabile fenomenul El Nio, etc), trebuie s se acioneze nentrziat, pluridisciplinar i convergent pentru armonizarea nevoilor cu resursele. Cercetraea tiinific este chemat s ofere soluii viabile de refacere i protecie a mediului natural. In privina resurselor cercetarea poate aciona pe dou direcii principale: a) Descoperirea de noi rezerve i/sau noi tipuri de resurse nlocuitoare(mase plastice, forme neconvenionale de resurse energetice eolian,de fisiune,etc.), b) Protejarea rezervele disponibile de resurse care poate fi abordat n dou moduri: prin economisirea resurselor reducerea consumurilor specifice i prin creterea gradului de valorificare a resurselor consumate creterea cantitii de efecte pe unitatea de resurs consumat. Orice activitate uman este concomitent, consumatoare de resurse i generatoare de efecte. Criteriile de raionalitate conduc la ideia de eficien n sensul c; efectele unei aciuni trebuie s fie, n sum total, superioare eforturilor depuse. Eficiena se definete ca atribut al oricrei aciuni umane de a produce efecte utile scontate care, n sum absolut sunt mai mari eforturilor depuse. Expresia efecte utile scontate este necesar pentru a scoate n eviden concordana ntre aciuni i nevoile sociale deoarece, nu rare sunt cazurile cnd se nregistreaz i efecte care, n anumite condiii, pot aduce pagube societii (de exemplu: rezultatele cercetrilor biologice de clonare a esuturilor vii pot fi deturnate spre scopuri imprevizibile pentru specia uman).
38

In substana sa eficiena vizeaz protejarea resurselor sub cele dou aspecte menionate: - economia de resurse formalizat matematic prin corelaia de tip efort/efect care cuantific criteriul minimizrii cantitii de resurse ce revine pe unitatea de efect obinut - creterea gradului de valorificare a resurselor ocupate dat de corelaia efect/efort care cuantific criteriul maximizrii efectului pe unitatea de resurs consumat. R1
a d c

Pi

E1
c b

Ro
Graficul corelaiilor n analiza eficienei n care: PI Po Ri/o Ei/o a b c d

Po

Eo

- proiectul supus analizei, - baza de comparaie (proiect similar,stare predeterminat sau existent), - resurse aferente proiectului PI ,respectiv Po , - efecte ataate proiectului PI ,respectiv Po , - analiza corelaiei de tip: efort/efort, - analiza corelaiei de tip: efect/efect, - analiza corelaiei de tip efect/efort sau efort/efect, - analiza comparativ a nivelului indicatorilor de eficien.

Analiza conceptului de eficien este un proces complex. Studiul corelaiei dintre eforturi i efecte trebuie completat cu o analiz comparativ n raport cu o baz de comparaie prestabilit. Aceast analiz poate fi de tip cu i fr proiect sau comparare cu situaii/stri similare pe plan intern sau extern, sau cu niveluri normative. Grafic, direciile de analiz a eficienei proiectelor sunt prezentate n figura de mai jos. In practic conceptul de eficiena este ntlnit sub dou accepiuni: - ca eficacitate/performan - rezultate ct mai mari, - ca eficien - efecte ct mai mari n raport cu resursele alocate . Prima accepiune are o conotaie mai restrns i se definete ca eficacitate pe cnd cea de-a dou trateaz o activitate prin prisma corelaia ntre nivelul efectelor i cel al eforturilor. De pild, s considerm dou proiecte P1 i P2 care aduc venituri de 10 i respectiv 5 mild. lei. Oare este mai eficient primul proiect deoarece aduce un venit dublu? Nu este normal s stim i cu ce eforturi se realizeaz? S spunem c primul proiect are nevoie de un efort de 25 mild, iar cel de-al doilea de 10 mild lei. Calcule simple de eficen pe baza corelaiei efec/efort arat c:
pentru proiectul P 1 avem nevoie de 2,5 lei resurse/effort financiar pentru a obine 1 leu efect, pentru proiectul P 2 avem nevoie de 2,0 lei resurse/effort financiar pentru a obine 1 leu efect,

Primul proiect este mai eficace deorece aduce un volum de venituri dublu dect cel de-al doilea proiect. Dar proiectul al doilea din punct de
39

vedere al eficienei este mai atractiv deoarece, fiecare unitate de efect obinut necesit un volum de investiii cu 25% mai mic n raport cu primului proiect sau altfel spus, fiecare unitate de resurs consumat pentru proiectul al poilea aduce un efect mai mare. Necesitatea aplicrii unor judeci de valoare, n spiritul contradiciei resurse limitate nevoi nelimitate a condus la nevoia de a se elabora metodologii adecvate de analiz, adaptate sau adaptabile la specificitatea fiecrui domeniu de activitate. Suntem pentru aplicarea lor, chiar i n domeniii nonproductive cum ar fi: sntate, cultur, ecologie,.a. cu abordare specific direcionat, n primul rnd spre dimensionarea eforturilor (consumului de resurse) dar i a economisirii lor i n al doilea rnd spre evaluarea efectelor de natur diferit precum i conversia lor n efecte de natur economic. Toate aciunile umane, indiferent de domeniul de activitate n care se desfoar, trebuie s fie supuse rigorilor criteriilor de eficien. Astfel putem vorbi de eficiena activitii de producie,eficiena serviciilor,efciciena cercetrii-tiinifice,.a. Nu mprtim ideia c, dac analizm o activitate din domeniul economic atunci vorbim de eficien economic,din domeniul juridic - de eficiena juridic,etc.O activitate economic are conotaii pozitive sau negative i n plan ecologic,social i chiar juridic.Deci respectiva tipologie a eficienei are la baza cu totul alte criterii dect cel al domeniului n care se desfoar. Abordarea eficienei prin prisma prametrilor de efect pleac de la realitatea c orice activitate uman, indiferent de domeniul sau sectorul n care se desfoar, produce o structur de efecte diferite ca natur: economice, sociale, ecologice, juridice,etc Analiza complet i complex a eficienei unui proiect impune luarea n considerare a tuturor categoriilor de efecte generate. Apar ns probleme dificile de evaluare,pornind de la; natura lor diferit, modul i locul de manifestare, etc. Ideal ar fi ca, la ndemna specialistilor-analiti s se afle o metodologie unitar,complet de evaluare care s elimine aceste impedimente,astfel nct s se poat calcula un indicatorglobalizator de efecte. Teoretic acest lucru este posibil cu regula paralelogramului deformabil.

E1

e1

e2

E2

E3

n care: E1,E2,E3 - efecte diferite ca natur (economice,sociale,ecologice), e1 - rezultanta compunerii efectului E1 cu efectul E2, e2 - rezultanta compunerii efectului E3 cu rezultanta e1 este

40

rezultanta general care reprezinta indicatorul global de efecte. Menionm c n figura respectiv nu exist nici o corelaie ntre sensul sau mrimea sgeilor i mrimea efectelor reprezentate. In practic, nsumarea efectelor de natur diferit este dificil de realizat, dac nu imposibil. De aceia, se procedeaz la o analiz secvenial pe tipuri de efecte. In consecin, atunci cnd studiem eficiena unei actiuni, n funcie de efectele luate n calcul, putem vorbi de eficien economic, eficien social, eficien ecologic,.a. Importana i rolul criteriilor de eficien economic n studiul oricrei activii umane este sintetizat n teza potrivit creia mai devreme sau mai trziu, orice efect,, indiferent de natura sa, se va transforma n efect economic Studiul de eficien economic trebuie s fie trstura comun oricrui proces de fundamentare a unei decizii, adaptat la specificul domeniului i care trebuie completat cu studii n care se iau n calcul i alte tipuri de efecte.Este posibil ca rezultatele s fie contradictorii; efecte deosebit de favorabile de o anumit natur s fie nsoite de efecte negative de alt natur. De exemplu; implicaiile ecologice ale actualelor sisteme de irigaii, sau a aciunilor de despduriri n scopul creterii suprafeelor arabile. De aici desprindem necesitatea de a identifica toate tipurile de efecte ataate unei aciviti umane, de a le cuantifica i studia pentru a obine o imagine multidimensional a impactului actiunii respective n societate asupra mediului ambiant. Eficiena economic este corolarul ntregii activiti de fundamentare a deciziei de a investi ntr-o afacere, pragul ultim dar cel mai de seam naine de a lua hotrrea de a admite sau a respinge un proiect, n urma cruia fluxurile de resurse; umane, materiale, financiare, toate energiile, vor fi direcionate spre atingerea
STUDII DE NECESITATE OBIECTIVE STRATEGICE REALIZARI IN DOMENIU

PROPUNERI DE PROGRAME , PROIECTE

Sunt limite tehnice de nu Sunt limite tehnice de

da PORTOFOLIU DE PROIECTE CE TREBUIESC REVIZUITE SI/SAU REESALONATE

da 41

da

nu Sunt limite de natura nu da

Se pot revizui da

nu

Se pot reealo na nu

da

Au importan Se respect criteriile da nu nu

PROIECTE RESPINSE
nu Cooperare tehnicostiint. nu nu Transfer tehnologic, import lecene,know how ,etc.

Se respect criteriile de da ordin da da Se respect criteriile de eficien da

PORTOFOLIU DE PROGRAME PROIECTE FEZABILE elurilor propuse. Criteriile de ordin ,economic sunt i trebuie tratate ca ultim prag de selecie n ierarhizarea temelor i/sau proiectelor. Dei suntem adepi studierii eficienei economice (impactului economic) la orice activitate uman, apreciem c poziia sa n cadrul studiului de ansamblu se modific n funcie de sectorul sau domeniul de activitate, i de scopul declarat al analizei. Dac se face un studiu asupra degradrii mediului ambiant ntr-o anumit zon, este normal c primatul l vor deine efectele ecologice implicit eficienta ecologic. Dar analistul este obligat s studieze i implicaiile economice, sociale ale aciunilor de protecie a mediului ambiant. Din punct de vedere ecologic este foarte frumos s adopi decizia de a nchide definitiv o unitate economic poluant. Din punct de vedere economic poate s aib o influien negativ asupra economiei zonei, iar din punct de vedere social poate s fie un dezastru Studiile de eficien trebuia s dea rspuns i la alte probleme legate de efecte cum ar fi: unde i cnd se produc, cum se manifest, cit de mari sunt. In funcie de locul unde se produc, efectele pot fi:
42

- directe identificabile la locul unde se desfoar actiunea, - propagate efecte de antrenare identificabile n domenii conexe Efectele de antrenare sunt specifice domeniilor de service general pentru societate cum ar fi: sntatea ,cercetarea tiinific, nvmntul. In aceste domenii eficiena aciunilor este manifest n msura n care genereaz efecte benefice n celelalte sectoare de activitate. De aceia i eficiena lor economica trebuie tratat nuanat mai ales prin prisma unor criterii de costuri, i mai puin a criteriilor de rentabilitate economic. Prin specificul su, cercetarea tiinific ca promotor de progres tehnic ,genereaz efecte n domeniile conexe, n special domeniile aflate n aval adic la productorii i la utilizatorii produsului tiinific. Se pune problema pn la ce nivel trebuie mers cu identificarea i cuantificarea efectelor actului de cercetare tiinific, pentru a fi credibil i acceptabil din punct de vedere economic. Ideal ar fi ,pn la consumatorul final, dar restriciile de timp, de resurse, de competen fac de multe ori imposibil acest deziderat. Rmne la latitudinea specialistului, n lipsa altor jaloane, s adnceasc studiul astfel nct s fie ct mai relevant. Dup momentul la care se produc efectele pot fi: imediate i viitoare .Sunt activitti cum ar fi cele de investiii sau de cercetare care au ca trstur specific realizarea de efecte cu precdere n viitor, deci exist un decalaj ntre perioda de desfurare a actiunii (implicit de cheltuire a resurselor) i perioada de obinere a efectelor scontate. Pe baza acestui criteriu putem vorbi de : - eficen antecalculat (antefactum) care precede desfurarea activitii supuse analizei, - eficien sincron (curent) concomitent cu desfurarea activittii, - eficen postalculat (postfactum) studiat ulterior desfurrii activitii. Caracteristica activitilor de tip proiect cum ar fi, activitille de cercetare tiinific sau cele de investiii, este analiza antefactum care se face n faza de pregatire a deciziei de acceptare sau respingere a temei sau a proiectului respectiv. Pentru o tem de cercetare momentele caracteristice ar fi: momentul demarrii fazei de cercetare, momentul trecerii la faza de implementare asimilare n practic (staii pilot) i momentul trecerii la producia curent de serie. In general ns, avnd n vedere evoluia n timp a unui proiect descoperim trei momente caracteristice: momentul apariiei idei (mo), ncheierea fazei de implementare i trecerea la exploatare (m1) i momentul ncheierii duratei de via a proiectului (m2).
| mo | m2 eficien sincron eficien potenial eficien estimativ fig 15 | m1 (timp)

In functie de momentul la care se face analiza gradul de incertitudine al parametrilor de efort i de efecte difer .
43

La momentul mo att parametrii de resurse ct i cei de efecte au un caracter estimativ i ca atare i eficiena ar un caracter estimativ. La momentul m1 resusele de cercetare i/sau de investiii sunt certe marja lor de eroare este controlabil, sunt cunoscute premisele pentru ca aciunea s aib succesul scontat i ca atare studiul de eficeina la acest moment are un caracter potenial De aici n colo eficiena are un caracter efectiv fiind sincron din punct de vedere al efectelor. O problem dificil este i modul de manifestare i de cuantificarea a efectelor. In practic se ntlnesc cele mai variate forme de manifestare a efectelor i de aici i varietatea formelor de cuantificare, a unitilor de msur. Aceste forme sunt determinate de specificitatea domeniului, a caracteristicilor tehnic-constructive i funcionale a rezultatelor aciuniilor ntreprinse. Rezolvarea acestor probleme cere abilitate i experien din partea analistului, i un instrumentar metodologic adecvat de msurare i conversie. Din punct de vedere al resurselor studiul de eficien economic trebuie s rspund la ntrebrile: ct se consum i cum se folosesc, avndu-se n vedere att economisirea ct i gradul de valorificare. Este important s se in seama de raritatea dar i de importana economic a fiecrei resurse utilizate. Pentru aceasta trebuie s se cunoasc criteriile de clasificare ce prezinta importan n analiza. Prin prisma criteriului regenerrii lor n timp acestea se mpart n: - resurse regenerabile - resurse umane, materiale de natur organic, unele resurse energetice cum ar fi; energia eolian,energia mareelor, - resurse neregenrabile majoritatea resurselor materiale de natur anorganic Dup natura lor economic avem resurse: umane, materiale, financiare, tehnice, valutare. Fiecare din aceste categorii au forme specifice de prezentare, utilizare, cuantificare fapt ce trebuie avut n vedere n calculele de eficien. De exempu: resursele umane pot fi grupate dup criterii specifice; sex, vrst, profesie, mediu social,.a. In activitatea productiv fora de munc se grupeaz n: personal de execuie, personal de administraie i personal de marketing (comercial), dar n cercetare personalul se mparte n: tiinifici (cercettori cu studii superioare) i personal auxiliar. Si resursele materiale se grupeaz dup criterii specifice de pild n: active fixe,active circulante sau n: imobilizri corporale, necorporale i financiare. Dup modul cum particip la circuitul economic resursele pot fi grupate astfel: Resurse neintrate n circuitul economic resurse poteniale, - Resurse atrase n circuitul economic care, la rndul lor au un regim diferit astfel: b.1. Resurse avansate aflate la dispoziia agentului economic, chiar dac nu sunt efectiv utilizate (resure investiionale,capital fix,circulant,etc). In general tot ce formeaz capitalul social al unei firme.
44

b.2. Resurse ocupate acea parte a resurselor avansate care contribuie la producerea efectelor utile ateptate. Este acea parte din resursele avansate ce rmne dupa scderea imobilizrilor n curs, a activelor fr micare (stocuri fr micare mijloace fixe n conservare sau n rezerv). b.3. Resurse consumate reprezint partea din resursele ocupate care au fost cheltuite efectiv n procesul de obinere a efectelor i care se regsesc n costuri sub form de cheltuieli materiale, salariale i asimilate, amortizri. Importana acestei structuri a resurselor const n primul rnd n faptul c, permite definirea i ierarhizarea criteriilor de selecie. In general, pentru resurse avansate sau ocupate criteriul principal este de economisire a lor iar pentru resursele consumate criteriul de baz este de cretere a gradului lor de valorificare respectiv, creterea cantitii de efecte pe unitatea de resurs consumat. In acelai context, n funcie de tipul de resurs luat n considerare se poate spune c se evideniaz o anumit faet a eficienei activitii studiate. Astfel putem vorbi de: eficiena investiiilor, eficiena resurselor materiale, eficien utilizrii resurselor umane,etc. Corelat i cu natura efectelor avem imaginea complet i complex a studiului de eficien putnd vorbi de: eficiena conomic/social/tiinific a investiiilor, a mijloacelor fixe, a utilizrii forei de munc, .a.m.d. Evaluarea eficienei economice impune o abordare integratoare a parametrilor de efort i de efect, n concordan cu sistemul de interese ce guverneaz decizia de investiii. Un instrument util n munca de identificare i prezentare ntr-o form logic a ansamblului de corelaii ce formeaz esena studiului de eficien, l constituie matricea corelaiilor eforturilor i efectelor. In functie de scopul declarat al analizei se va stabili vectorul eforturilor i cel al efectelor care formeaz baza construciei matricei corelaiilor de eficien. Matricea se prezint ca un tablou cu dubl intrare n care, pe orizontal i pe vertical se nscriu elementelor vectorilor de efort si de efect astfel c numrul liniilor/coloanelor matricei este egal cu suma elementelor celor doi vectori (n+m linii i coloane). Matricea se poate partiiona n patru cadrane. Dac se introduce un sens de comparaie (vezi sgeata) fiecar cadran va conine un anumit tip de corelaie. Remarcm c aceste corelaii sunt de fapt de dou tipuri: corelaii structurale (cadranele I i IV), cum ar fi de exemplu: ponderea cheltuielilor materiale n total costuri sau, ponderea veniturilor din export n total venituri ale proiectului i corelaii de eficien (cadranele II i III ) de forma efort/efect sau efect/effort. Din cele afirmate pn acum reinem c studiile de eficien au un caracter complex, interdisciplinar i c, sunt absolut indispensabile indiferent de domeniul sau de complexitatea activitii analizate. O abordare unidirecional dominat de interese imediate sau oculte scade calitate studiului prin minimalizarea importanei unor efecte prezente i/sau viitoare, directe sau conexe.

45

VECTORUL RESURSELOR R1 R2 . . . RI . . R E S U R S E E F E C T E R1 R2 RI Rn E1 E2 EJ En III corelaii de tip E/R I corelaii de tip R/R

Rn

E1 E2

VECTORUL EFECTELOR . . . EJ . . .

E mr

II corelaii de tip R/E

IV corelaii de tip E/E

De pild este de notorietate avertismentul medicilor c, orice medicament de sintez are efecte conexe nefavorabile n timp asupra organismului uman (consumul exagerat de antibiotice, n timp se spune c scade acuitatea auditiv). Teama de eec prezent mai ales n activiti antreprenoriale(proiecte de investiii, de cercetare tiinific i mai ales n cercetrile fundamentale) poate fi stpnit numai printr-o cunoatere ct mai complet a fluxurilor eforturilor i mai ales ale efectelor. Trebuie eliminat teama de nerealizare a efectelor propuse, mai ales a celor economice, prin contientizarea de ctre factorul decizional alturi de analistul de proiect a caraterului eficienei n raport cu timpul n care se produc efectele. In faza de fundamentare aceast team poate duce la luarea unor msuri asiguratorii care s ncalce principiile i rigorile tiinei. Mai mult, considerm c o tem de cercetare, care a explorat o direcie fr finalitate economic, tehnic, social, etc are propria-i utilitate informaional-tiinific concretizat n economie de resurse tiinifice. Acest lucru decurge din faptul c lumea tiinific este avertizat asupra inutilittii sau inoportunitii acelei direcii de cercetare n condiiile date. Fundamentarea unui proiect sau tem trebuie cercetat multidimensional, din punct de vedere al necesitii, oportunitii, eficienei/utilitii I riscurilor la care este expus. Despre necesitate nu spunem dect c, nevoia social este agentul declanator care incit la cercetare. Problema oportunitii presupune gsirea rspunsurilor la ntrebri de genul: Cnd ? Acum sau mai trziu !? ntrebri ce se pot pune din diferite unghiuri ,al nevoilor, al posibilitilor. Portofoliul de proiecte, teme va cuprinde o ierarhizare a acestora n funcie de aceste ntrebri, cuprinznd teme de actualitate i teme care pot fi amnate. Alimentarea i actualizarea portofoliului este o problem de supravieuire a firmei ntr- o lume dominat de concuren Eficiena este un corolar al ntregii activiti de fundamentare a deciziei asupra admiterii sau respingerii proiectului,iar eficien economic ultimul i cel mai important prag de selecie.
46

Eficienta economica poate fi confundata in practica cu unele aspecte particulare ale sale fapt ce ar duce la ingustarea ariei sale de aplicatie. Astfel, nu de puine ori categorii ca; rentabilitate, productivitate, randament sunt substitute ale eficienei. De aceea vom face cateva consideratii asupra raportului intre eficienta ca intreg si componentele sale. 4.2. Definirea i analiza cmpului de eficien: Optim, ntr-un context dat, nseamn: cea mai favorabil opiune cu privire la raportul dinte eforturi si efecte. In condiii date privind mediul n care evolueaz sistemul analizat (delimitare spaio-temporal), putem spune c optimul este unic i absolut - este nivelul maxim de eficien ce poate fi atins in conditiile respective. In realitate, optimul are un caracter relativ, dinamic, ca i eficiena, determinat de ritmul progresului tehnicostiintific. Este un ideal, o iluzie, ca i linia orizontului. Optimul absolut poate fi atins numai n condiiile n care pragul de saturaie tiinific a fost atins adic, atunci cnd cercetarea tinific nu mai ofer idei, cunotine noi care s largeasc orizontul cunoaterii umane. Este de fapt pragul pragul de colaps tiinific care, teoretic poate fi atins dar, omenirea are resurse nebnuite i necunoscutele tiinei sunt nemrginite. Circumscris in timp i spaiu ns, optimul relativ este tangibil. De pild, ntr-un domeniu da activitate stare liderului este stare de optim n condiiile date, spre care tind toi ceilali ageni care activeaz n domeniul respectiv. Eliminnd numai una din barierele de timp sau de spaiu, optimul se schimb, iar principalul factor care determina dinamica sa este cercetarea tiinific Pe baza celor spuse mai sus apreciem c, n raport cu puterea de asimilare i valorificare creativ a cunotiinelor tiinifice, vom avea o multitudine de corelaii favorabile ntre eforturi si efecte. Cu alte cuvinte, n condiii date ale mediului tehnico-economic i tiinificn care evolueaz un sistem economic, optimul este unic, iar raporturile avantajoase din punct de vedere al corelaiilor ntre eforturi i efecte formeaz un cmp de eficien n care optimul este un punct dar nu orice punct de eficien este i optim. Cmpul de eficien poate fi definit ca; locul geometric al tuturor punctelor care exprim o corelaie avantajoasa ntre eforturi i efecte. Cum arat acest cmp ? Specialitii sunt preocupai mai mult de trasarea curbei de optim, dei pe marea majoritatea agentilor economici i-ar interesa locul lor n cmpul de eficienta deoarece dei au o activitate suboptimala cel puin trebuie s tie dac este eficienta. Pentru a vizualiza existenta cmpului de eficien vom porni de la trasarea curbei de optim.

47

pe baza crora trasm curba din fig 1, constatm c aceasta este o hiperbol care tinde asimptotic catre zero, cnd resursele tind la infinit i ctre + cnd resursele tind catre zero. Este o, cel puin dac ne referim la a doua tendina definit, care ne aduce aminte de nelepciunea din proverbele romneti Sunt mai multe opinii, unele absurde din punct de vedere economic, asupra carora nu vom insista, n dorinta de a prezenta un o viziune separata. In acest scop vom pleca de la urmatoarea tez : efectele oricarei activiti umane sunt funcie de resursele alocate Expresia matematica a acestei afirmaii este: E = f( R ), i are limitele: lim f (R) = 0 i lim f (R) = K ,unde; R 0 R + K - plafonul de eficien, un parametru exogen determinat de mediul de afaceri, care arat limitele constrngerilor de mediu respectiv, nivelul maxim de efecte ce se pot obine pe unitatea de efort ce poate fi realizat n condiiile tehnico-economice, sociale date n care se desfaoar respectiva activitate. Este o aplicatie a teoriei curbei nvluitoare de progres tehnic care poate fi explicat astfel; intr-un mediu de evoluie dat i stabil, efectele cresc exponenial n raport cu eforturile depuse att timp ct aceste condiii permit, au caracter progresist. Pstrarea lor neschimbat le face s-i piard caracterul novator i n consecin efectele intr ntr-un proces de decelerare dac se aloc noi resurse, putnd lua chiar valori negative (legea randamentelor descrescnde din agricultur). Pentru a trasa curba mai definim i a treia condiie implicit care decurge din faptul c, plafonul Kfrnge curba respectiv, derivata de ordinul doi a lui f(R) este nul adic, curba admite un punct de inflexiune moment n care se transform din convex n curb concav
F(R) Es CAMP DE EFICIENTA C EI A ZONA DE PENURIE CAMP DE INEFICIENTA K B B C D +

48

a1 a

L i Lo a2

Ra b

Ls

In opinia noastr, aceast curb poate fi exprimat matematic cu ajutorul funciilor de tip: logistic, dublu exponenial, Prais. Dar aceste funcii, n forma lor iniial, admit ordonat la origine, ceea ce nseamn c nu se respect condiia obligatorie ca, la un efeort egal cu zero i efectele ataate s fie tot egale cu zero, I de aceea considerm c sunt mai indicate forme transformate ale acestor funcii. Pentru a delimita cmpul de eficient, n conformitate cu definiia de mai sus, vom pune n evidenia, n sistemul de axe de coordonate (R, F(R)), pragul minim de eficient, privit ca acel nivel de activitate la care efectele sunt egale cu eforturile fcute adic, veniturile n sum total sunt egale cu resursele consumate. Matematic aceasta nseamn c; F(R) = R , pentru = 1. Pornind de la condiia; R=0 atunci i f(R ) = 0 - limita inferioara de eficenta este data de drepta (D) care pleac din origine i reprezint prima bisectoare n cadranul nti (nu este vorba de efecte nete otinute prin diferen ntre efectele brute i eforturi). Semiplanul situat sub aceasta dreapt este zona de ineficien deoarece orice punct din aceast zon definete o corelaie ineficient respectiv, indic un volum de efecte inferior resurselor consumate. Orice punct situat deasupra dreptei D va defini o situaie favorabila, n limita permis de plafonul K. Ins cmpul operional de eficien este limitat superior de curba C deci, este spaiul cuprins ntre dreapta D i curba C respectiv, domeniul soluiilor eficiente admisibile n condiii date de mediul economic i tehnico-tiinific. Aceast curb admite punct de inflexiune (derivata de ordinul doi este nul), care delimiteaz doua zone de baz; Zona a pe intervalul (0, Lo) de alocare a resurselor n care curba de eficien are o evoluie exponenial. Din punc de vedere economic aceasta nseamn c, orice unitate de resurs alocat va aduce un volum de resurse (per unitate) din ce n ce mai mare. Este o situaie de avnt, o activitate fructuoas, potent din punct de vedere economic, dar care tinde spre un punct de echilibru - punctul de inflexiune. Dac se pstreaza neschimbate condiiile de evoluie, nu se face nici o mutaie de ordin calitativ n structura factorilor, dincolo de acest punct se nregistreaz o schimbare negativ n tendina corelaiei efect/efort. Zona b se caracterizeaz prin inversarea curbei care intr ntr-o proces de regresie, devine concav. Faptul se datorez nemodificarii novatoare a condiiilor de ordin tehnic, tiinific, economic, managerial i neadaptrii la conditiile de pia mereu n schimbare. Dei se situeaza in zona de eficient, orice cantitate suplimentar de reurse alocat va aduce
49

un volum de efecte din ce in ce mai sczut. Frinjeciede nou afacerea intr ntr-un proces de obsolescen mbatrnire. Injecia de nou acioneaz asupra plafonului K lrgind orizontul cunotinelor tehnicotiinifice creaz premizele largirii campului de eficien.Este de exemplu trecerea de la o tehnogie de lucru manual la o tehnologie bazat pe automatizare - robotizare. Zona a este compus din dou subzone a1 i a2 pe care le putem caracteriza astfel; a1 - zon de avnt n ineficien, curba evolueaz exponenial dar sub limita minima de eficien (dreapta D). Este starea caracteristica penuriei de resurse i utilitatea practic a punerii sale n eviden const n aceea c se contientizeaz faptul c, orice afacere are un punct critic de demarare care solicit un minim de de resurse. a2 - zona de eficien cuprins ntre punctele (Li, Lo), este poziia cea mai reconfortant (poziia de vedet), n care orice alocare suplimentar de resurse aduce efecte din ce n ce mai mari. Peste o anumit limit de alocare a resurselor (Ls), fr preocupri pe linia inovarii, a introducerii de noi concepii de lucru, se trece n zona b Cmpul de eficien se ntinde pe intervalul (LI , Ls), n care avem o zon de avnt (a2) i o zon de maturitate i decdere (b). Utilitatea practic a acestui grafic const n contientizarea ntreprinztorului asupra plajei de eficien n care poate s opereze. Ca atare, fundamentarea unui proiect nu nseamn ngustarea cadrului analizei la o singur alternativ, care sa conduc studierea unei soluii unice din punct de vedere economic S considerm c volumul de resurse alocat are o valoare R a, din grafic se relev faptul c, la acest nivelul respectiv de resurse alocate este posibil obinerea unui volum de efecte cuprinse in intervalul Ei i Es, nivelul efectelor posibile situat pe segmentul de dreapt AB In punctul B(Ra,Es) raportul efect/efort este supraunitar i are valoarea maxim, iar n punctul A(Ra,Ei) raportul este cel mai scazut egal cu unitatea. Orice punct de pe segmentul AB defineste o activitate eficient ,dar optimul se afla n punctul B, iar punctul A este punctul critic. S presupunem ca nivelul proiectat de efcien economic corespunde unui punct de coordonate Z (Ra , y). intermediar pe segmentul AB (fig. 3.). Care trebuie s fie atitudinea managerilor fa de o atare situaie? Este clar ca proiecia, dei eficent, nu este i optim.
D F(R) K Es B Fig.3.Strategia pe termen lung Ei A K` C`

50

LI

Lo

Ra

LS

Deci exist rezerve mobilizabile, n condiiile tehnico-tiinifice date, decizia tactic tinznd spre nivelul B pozitia de lider. In acelai timp, raportndu-ne la punctul de inflexiune , starea de eficien economic maxima (optimul absolut), remarcm faptul ca punctul se afl n subzona b unde se manifest procesulul de mbatrnire morala. Decizia pe termen lung va fi deci, de apropiere pe ct posibil de punctul de optim (inflexiune) i chiar de intrare n subzona a2. Dar cum? Exist posibilitatea redimensionarii efortului sub nivelul R ? Lucru imposibil n cazul unei analize antefactum. De aceea, ntr-o situaie dat, este semnalul a se trece nentrziat la injecie de nou n toate planurile: tehnic,comercial, managerial, etc. In aceast fel se va deplasa plafonul K (n poziia K) largindu-se cmpul de eficiena i contrar zicalei, muntele va veni spre Mahomed, adic subzona a2 de mare poten economic, se va apropia de starea sistemului studiat 4.3. Analiza riscului n exploatare a proiectului In procesul de fundamentare a proiectelor se admite o realitate de necontestat i anume c, exist o diferen obiectiv ntre capacitatea teoretic proiectat i capacitatea de regim/de exploatare n condiiile date ale unui exerciiu .
R E Z R V A DISPONIBILA DE CAPACITATE CAPACITATE DE PRODUCTIE TEHNICA (FEZABILA) CAPACITATE DE PRODUCTIE DE REGIM (NOMINALA) PROD. NEREALIZ PRODUCTIE PLANIFICATA (PROGRAMATA)

PRODUCTIA REALIZATA

Capacitatea de regim se definete ca acel volum de producie ce se obine n condiiile concrete ale perioadei (condiiile de regim), spre deosebire de capacitatea optim care este o capacitate ideal - volumul de producie ce se poate obine n condiii de exploatare proiectate. Ca atare capacitatea de regim poate s varieze de la exerciiu la exerciiu, iar diferena fa de capacitate optim (capacitatea tehnic) reprezint rezerv de capacitate (fig. 9). Pentru factorul de decizie este important s cunoasc marja de abatere a capacitii de regim fa de capacitatea
51

tehnic astfel nct s nu lucreze n pierdere, cu costuri de exploatare mai mari dect valoarea produciei obinute. Rspunsul la aceast problem este obinut prin; analiza de puct critic. Punctul critic este acel volum de producie (qcrt) aferent unui exerciiu pentru care cheltuielile de exploatare (C) sunt egale cu veniturile din vnzri (Q) i poate fi calculat n uniti fizice (volum de activitate) sau n uniti valorice (prag de rentabilitate). Analiza de punct critic este o analiz corelativ a funciilor de cheltuieli i de venituri n raport cu volumul de producie. a) -Veniturile evolueaz direct proporional cu volumul produciei. Pe perioade scurte de timp aceast evoluie poate fi apreciat printr-o funcie liniar fr ordonat la origine astfel:, Q = q,
n care: Q valoarea produciei, - pre unitar de vnzare a produsului q - volumul produciei exprimat n uniti fizice sau natural-convenionale

b) - Cheltuielile de exploatare tratate n raport cu volumul produciei se descompun n: Cf - cheltuieli fixe acele cheltuieli care, la nivelul unui exerciiu, rmn constante n raport cu volumului producie, dar variaz pe unitatea de produs, Cv - cheltuieli variabile care se modific n raport cu volumul produciei, dar rmn constante pe unitatea de produs C = Cf + vq, unde; vq = Cv
n care; C - cheltuieli de producie aferente perioadei Cf - cheltuieli fixe, v - cheltuieli variabile unitare-identificabile pe produs

Este necesar s relevm o restricie tare specific la nivelul unui exerciiu dat i anume; capacitatea de producie de regim (Cp) calculatat de tehnicieni pentru perioada respectiv ca limit maxim a potenialului productiv, ce nu poate fi nici neglijat i nici depit n perioada respectiv dect cu modificri structurale ce ar conduce la reformularea ntregii probleme studiate ( o alta baz de date pentru declanarea analizei). In contextul celor spuse mai sus facem reprezentarea grafic a celor duo funcii care exprim corelaiile; costuri /venituri - volum producie (fig.10). Constatm ca punctul critic este grania ntre eficient i ineficient dar mai mult, putem spune acum c este limita inferioara a cmpului de eficiena,iar limita superioara la nivelul exerciiului este data de capacitatea de regim (Cp) cnd indicele de utilizare (ncarcare ) al acesteia este maxim posibil (iu=100%).
Valoare Q Q= valoare

52

C=Cf + vq

qcrt C>Q C< Q Cp C>Q Cp qcrt

Stabilirea relaiei matematice de determinare a valorii punctului critic pleac de la constatarea c, n acest punct cheltuielile sunt egale cu veniturile, respectiv; Q = C, sau; qcrt = Cf + v qcrt de unde; q crt = Cf v

O situaie complet defavorabil este redat n fig.11, deoarece punctul critic, limita inferioar a cmpului de eficien, este dincolo de potenialul maxim de producie al perioadei. Aceast constatare, ntr-o analiza postfactum exceleaz prin inutilitate, de aceea astfel de studii trebuie s aib un caracter antefactum pentru a oferii conducerii posibilitatea de a lua msuri de corecie. Situaia financiar precar i greelile manageriale au dus i nc mai conduc la inregistrarea unor astfel de situaii n multe societi comerciale din Romnia. Revenind la graficul din fig.10, apreciem c analiza este incomplet, deoarece s-a proiectat o situaie posibil pe baza condiiilor tehnice, tehnologice, financiare proprii intreprinderii n exerciiul analizat, neglijndu-se ns un factor exogen determinant piaa produsului. Analiza comercial are n vedere corelarea posibilitilor de absorbie a pieei, vis-a vis de posibilitile de producie ale firmei. Regula este de a dimensiona producia n funcie de cerere altfel existnd riscul de a produce pe stoc (situaie complet ineficient deoarece, pe lnga pierderile datorate consumului de resurse pentru producie mai apar i pierderi din cheltuieli de stocaj, blocaj financiar, etc). Spre deosebire de modul cum am abordat aceasta chestiune ntr-un paragraf anterior, acum trebuie sa fim ateni la nuana problemei. Compartimentul de marketing poate oferii o informaie despre pia sub dublu aspect; capacitate de absorbie (cunoscut) a piaei produsului, sau comenzi, contracte ferme din partea beneficiarilor de produs la data efectuarii studiului. In funcie de modul cum se exprim,depind masurile si deciziile conducerii. In fig 12/a este situaia cea mai comod cnd , capacitatea de absorbie a pieei (P) este superioara potenialului maxim productiv al firmei. Practic se pot ncerca msuri cu efect minor de cretere a produciei, pornind de la premisa c tehnicienii au stabilit n mod
53

responsabil capacitatea de producie aferent perioadei. In nici un caz nu este recomandabil angajarea unor obligaii contractuale mai mari decat posibilitile reale ale perioadei deoarec se deterioreaza imaginea de pia, prin nerespectarea acestor obligaii. Fig.12/b arat ca potenialul cunoscut sau cererea cert se afl sub nivelul maxim de producie al perioadei. Dac dreapta (P) semnifica volumul comenzilor si contractelor certe, intreprinderea are obligaia de ai repecta angajamentele luate fa de parteneri i deci, cmpul su de eficien este mprit n dou subintervale; n intervalul (qcrt,P) este un cmp cert datorit condiiei enunate mai sus, iar in subintervalul (P,Cp) exist un cmp potenial ce poate fi ocupat numai dac se gsesc noi debuee pe piaa produsului. Dac dreapta (P) semnifica capacitatea maxim de absorbie a pieei produsului atunci subintervalul (P ,Cp) este o zona tabu, dreapta P fiind limita maxim a cmpului de eficien n perioada analizat. O productie superioara nivelului P va nsemna incontestabil o producie pe stoc, cu toate neajunsurile pe care le genereaz. Depirea acestui prag se poate face numai cu certitudinea unor noi debuee externe sau interne.
P 1 > Cp Q C qcrt < P2 < Cp Q C P3 < qcrt Q C

qcrt

Cp

P1

qcrt

P2

Cp

P3

qcrt

Cp

Relaia P3 < qcrt ofer cea mai dezastruoas situaie, capacitatea de absorbie a pieei, sau portofoliul de comenzi nu acoper nici acel minim obligatoriu de producie care ar permite doar recuperarea cheltuielilor de productie. Ca atare se impun msuri urgente i de substant dac se dorete ca exploatarea s nu conduc la faliment. Pragul de rentabilitate n expresie valoric este valoarea minim a cifrei de afaceri de la care exploatarea devine profitabil punctul n care profitul proiectului este zero. El se poate calcula plecnd de la: volumul vnzrilor,. la un pre de vnzare predeterminat, sau de la un nivel de pre pentru un volumde vnzri constant. Se pun condiiile; - Marja pe costurile variabile; (Mv = Q - V) este egal cu cheltuielile fixe (Cf), - Cifra de afaceri (CA) este egal cu costul total de producie (Ct), - Marja net este nul (Mn = 0)

54

Pragul de rentabilitate (punctul critic/punctul mort valoric) se determin prin mprirea costurilor fixe la ponderea marjei costurilor variabile n valoarea total a produciei sau, prin ponderarea punctului critic exprimat fizic cu preul unitar de vnzare Cf Pr = q crt , sau; Pr = mv Mv Q Cv q( v) = = n care; mv = Q Q q Se poate calcula i punctul critic de pre ( crt ) ca raport ntre cheltuielile totale (exclusiv valoarea stocurilor S exprimat la cost de producie) i volumul de produci Cf + Cv S crt = q
Aplicaie practic: Exploatarea unei uniti de producie caracterizeaz prin urmtoarele date: Capacitatea de producie proiectat - Cp = 120 mii buc/an Indice de ncrcare - Iu = 95% Volumul de producie - q = 114 mii buc/an Pre de vnzare unitar - = 75 mii lei/buc Costuri variabile unitare - v = 60 mii lei/buc Marja pe cheltuieli variabile unitare - mv= 15 mii lei/buc Cheltuieli fixe - Cf = 1.350 mil lei industrial se

q crt =

Cf 1350 x106 = = 90.000buc / an v 15x103

Contul de rezultate: - Valoarea produciei - Q = 8.550 mil lei - din care: producie stocat - S = 450 - Cheltuieli variabile, din care; - Cv = 6.840 aferente vnzrilor 6.390 - Marja pe costurile variabile - Mv = 1.710 - Ponderea marjei n valoarea prod. 20% - Cheltuilei fixe - Cf = 1.350 - Marja net*) (Mv Cf) - Mn = 360

Pr =

1350 x106 = 6.750mil.lei / an 0,2 6.840 + 1350 450 7740 = = 67.894,7lei / buc 114 114

Sau: 90.000 buc x 75 mii lei/buc = 6.750 mil lei/an Punctul critic de pre (pre minim admisibil)

crt =

*)

Marja net (beneficiul real/net dup impozitare) beneficiul rmas intreprinderii dup plata impozitului aferent (profit engl) 55

Deci, volumul critic de producie este de 90 mii buc/an, ceea ce nseamn un indice minim de ncrcare a capacitii de producie proiectate de 75%. Pragul valoric de rentabilitate este dat de un volum al vnzrilor de minim 6.750 mil lei, iar preul de vnzare minim admisibil este de 67.894,7 mii lei /buc (90% din preul de vnzare) ceea ce nseamn c posibilittile de manevr pe aceast linie sunt limitate. Pe baza datelor de mai sus putem calcula indicele de securitate ca raport ntre diferena dintre cifra de afaceri real (CA) i cifra de afaceri critic (CAcrrt) i cifra de afaceri real

CA CAcrt 8550 6750 = = 0,26 7 CAcrt 6750 Caracteristicile punctului critic: - Este un indicator de performan; diminuarea sa mrete capacitatea de ctig a proiectului, - Este dependent de structura costului de exploatare, reducerea costurilor fixe se reflect n marja net total (beneficiul proiectului) fr a influiena marja costurilor variabile, - Este un indicator de evaluare a riscului economic, deoarece pune n gard factorul de decizie asupra unui nivel de activitate sub care dac se coboar se vor nregistra pierderi. El ne d volumul de activitate cu profit zero, dar care uor se poate transforma n pierdere, cu ntregul cortegiu de neajunsuri ce pot merge pn la ncetare de pli. In acelai timp, scderea nivelului critic de producie (a punctului critic) amelioraz capacitatea de ctig, i autonomia financiar a proiectului Punctul critic este un reper pentru activitatea de exploatare, fa de care se caut o poziionare ct mai ndeprtat. Pentru aceasta managerul trebuie s urmreasc evoluia raportului ntre cheltuielile fixe i cele variabile i ecartul ntre pragul de rentabilitate i cifra de afaceri a firmei. Fiind relativ independent de volumul de activitate analiza sa este completat cu indicele de securitate care coreleaz punctul critic cu cifra de afaceri. Is = 4.4. Evaluarea - fundament al deciziei de investiii La nceput este ideia de proiect, entitate unic prin specificul sau, nscut din ntrebri de genul; ce trebuie fcut? pentru ce trebuie s se fac? Ideia de proiect se nate fie din nevoia de a satisface o cerere curent sau de perspectiv, fie din dorina de a exploata o oportunitate, Reamintim c, mai ales n cazul marilor proiecte, ideia este viabil dac se refer la un domeniu prioritar din punct de vedere al strategic, dac este agreat de organele administraiei publice centrale sau locale, i dac este fezabil din punct de vedere tehnic. Decizia privind realizarea proiectului este precedat de o serie de aciuni de fundmentare complex desfurate de specialiti din diferite domenii de interes: economiti, sociologi, finaniti, tehnicieni, ecologiti, juriti,s.a. Aceasta este faza serviciilor intelectuale, de ante-proiect (preinvestiional pentru proiectele industriale) ale crei sarcini principale
56

sunt de pregtire a deciziei prin; definirea obiectivului/lor proiectului, evaluarea complex a fezabilitii, acceptabilitii i utilitii sale, elemente ce fac coninutul documentelor; studiul de fezabilitate, raport de evaluare i caietul de sarcini. De asemenea, n aceast etap de concepie, n funcie nevoi, se vor elabora diferite studii suport: studii de marketing, de impact, de oportunitate, studii functionale amplasament, , capacitate optima. Definirea obiectivelor ce se urmresc prin realizarea unui proiect, nseamn s se gseasc raspunsul la ntrebarea; Care este nevoia pe care o satisface rezultatul concret/produsul final al proiectului?. Cel care are sarcina de a gsi acest raspuns este n mod normal, beneficiarul proiectului, clientul. El devine astfel garantul realitii acestei nevoi exprimate. In cazul unui proiect extern el este relativ uor de identificat, iar pentru un proiect intern se procedeaz la desemnarea unui membru al direciei intreprinderii19). La stabilirea obiectivului trebuie s fie antrenat i eful de proiect, sau cel puin s-i exprime acordul de aderare fr rezerve, deoarece el este cel care va rspunde de realizarea lor i va avea sarcina de a obine adeziunea celorlali actori intervenani. In cazul proiectelor complexe, de amploare este posibil s existe mai multe obiective care prezint grade de importan diferite.
Strategie National Strategii sectoriale

PROIECTE SPECIFICE

- Studii tehnice -Ipoteze juridice, fiscale, administrative, financiare - Aspecte comerciale

CONSTRUCTIA VARIANTELOR

ESTIMAREA COSTURILOR SI AVANTAJELOR

Analiza rentabilittii financiare Analiza rentabilitii economice Analiza de risc i incertitudine

EVALUAREA PROIECTULUI

19)

Este vorba de raportul proiectului cu structura organizaiei (proiecte extramuros sau intramuros) 57

REALIZAREA PROIECTULUI

EVALUAREA PROIECTULUI

PREGATIREA PROIECTULUI

DE PROIECT

Oportunitti Nevoi

PROIECT

Obiective prioritare

IDENTIFICAREA IDEII DE

Studii de marketing

IDEII

IMPLEMENTAREA PROIECTULUI

Gestiune i Control FAZA OPERATIONALA

Fig.4.4. Schema logic a componentelor intelectuale ale proiectului

Inc de la nceput, seful de proiect trebuie s aib o imagine clar asupra structurii arborescente a sistemului de obiective, construit pe baza unui criteriu acceptat i reprezentativ, astfel nct s nu existe confuzii de pild, ntre obiectivele principale si cele secundare De asemenea, nu trebuie s se piard din vedere c, deseori sunt diferene ntre scopurile definite la apariia ideii de proiect i obiectivele care se urmresc la realizarea proiectului propriu-zis. De pild, ideia de proiect ntr-o zona defavorizat este fundamentat pe posibilitatea de a exploata oportunitile locale n condiii prefereniale, dar obiectivul proiectului (produsul) va consta n realizarea unei uniti de producie sau prestatoare de servicii. Dac n managementul tradiional, evaluarea este faza ce nchide ciclul, n managemetul proiectelor este o activitate continu ce debuteaz odata cu naterea ideii de proiect. Ea are un caracter pluridisciplinar i presupune o continu msurare i analiz a parametrilor de urmrire i control a proiectului. Scopul evalurii continue este de a stabili cauzele generatoare de abateri, astfel nct, n faza imediat urmatoare, s se poate lua masurile adecvate de corecie, atunci cnd abaterile sunt nefavorabile pentru procesul monitorizat. In terminologia actual se impune i conceptul de "pilotaj al proiectelor" care nglobeaz activitile de evaluare i corecie respectiv; cuantificarea i analiza cantitativ i calitativ a rezultatelor, identificarea abaterilor (favorabile sau nefavorabile) i a cauzelor ce le-au provocat i stabilirea msurilor corective adecvate. In cadrul proiectelor putem vorbi de trei tipuri de evaluare: antefactum, sincron i postfactum.
58

FAZA OPERATIONALA

Evaluarea antefactum servete la fundamentarea deciziei cu privire la continuarea s-au respingerea proiectului, i se face din mai multe puncte de vedere; Evaluarea fezabilitatii tehnice a proiectului respectiv, dac din punct de vedere al soluiilor tehnice i tehnologice proiectul este realizabil. Dintrun inventar de soluii tehnice admisibile (din punct de vedere al obiectivului proiectului sau al anselor de succes) se va reine soluia pertinent n condiiile date. De obicei, la acest nivel de cunoatere al proiectului, gradul de detaliere este redus el crescnd pe msur ce crete gradul de stapnire a tehnologiei. Aceasta induce riscul ca, odat strpunse zonele de umbr s se constate nevoia de a aduce modificri pentru a nu pune n discuie fezabilitatea global a proiectului. Evaluarea acceptabilitii proiectului are ca scop evidenierea modului cum este privit/primit proiectul de mediul n care are loc implantul; organele puterii publice locale sau centrale, colectivitile teritoriale, partenerii i concurea. Nu puine sunt cazurile de proiecte primite, cel putin cu suspiciune, de ctre una sau alta din entitile enumerate. Drep urmare, proiectul poate intra n cercul vicios al conflictelor de interese, mai mult sau mai putin legate direct de el. Promotorii se vd astfel obligai s fac un adevarat loby n apararea proiectului. O abordare superficial a conflictului poate calma pe moment spiritele, dar managerul trebuie s fie atent c exist riscul ca acesta s se reactiveze mai violent pe parcursul realizarii proiectului. Evaluarea utilitatii proiectului este problema de ordin economic care se rezolva pe baza unei metodologii specifice n care primeaza calculele de eficienta. Evaluare economic este un act crucial n viaa proiectului cnd, prin tehnici i procedee specifice, sunt tratate informaiile tehnice, economico-financiare, sociale, proprii proiectului sau care au relevan pentru mediul economic i rafinarea acestora ntr-un sistem de criterii de evaluare recomandat pentru fundamentarea deciziei privind soarta proiectului. Evaluarea are ca fundament studiul de fezabilitate, se concretizeaz ntr-un raport de evaluare ntocmit numai de specialiti avizai i precede transpunerea n practic a prevederilor acestuia Studiul de eficien se bazeaza pe analiza comparativ i corelativ a parametrii de efort si de efect respectiv; ntre costurile i beneficiile proiectului (diversele categorii de efecte/avantaje economice. Nu rare sunt cazurile cnd evaluatorul se confrunt cu greuti de cuantificare, i mai ales de comparabilitate n timp, a parametrilor de efort i de efect. Relativ la importana i rolul evalurii economico-financiare a proiectului, n teoria i practica cotidian vom ntlni opinii care minimalizeaz pna la anulare importana criteriilor economice n aceast faz de pregtire a deciziei de realizare a proiectului. Acestea trebuie tratate cu rezerv dac avem n vedere c; orice efect, indiferent de natura lui, se va transforma mai devreme sau mai trziu n efecte economice. Este posibil ca soluia tehnic reinut de ctre tehnicieni s prezinte performane tehnice de excepie ns, concomitent i obligatoriu, trebuie s corespund i criteriilor economice de eficien (corelaie efort59

efect) i eficacitate (corelatie obiective - rezultate) pentru fi acceptat, prin ncadrarea n limitele admisibile impuse de promotorul sau finanatorul proiectului. Peste pragul de eficien economic impus se poate trece numai dac proiectul este de mare importan strategic dar, n acest caz, decizia aparine managementului superior i poate s aib un pronunat caracter social sau politic. Evaluarea eficienei proiectului este necesar i utila dac cuprinde ntreg sceptrul de efecte diferite ca natur: economice, sociale, ecologice, tehnice, etc. Ins, importana unui tip sau altul de criterii depinde de mai muli factori; talia proiectului, domeniul n care se face, opiunile strategice care au stat la baza idei de proiect. Stiina i tehnica este capabil s ofere soluii tehnice multiple pentru aceiai problem, dar evaluarea oprtunitii, necesitii i eficienei este singura baz motivaionala a deciziei de; amnare, respingere, sau continuare a proiectului. O component indispensabil a evalurii economice este analiza sensibilitii criteriilor de eficien n raport cu variaia ipotezelor de baz, pentru c permite identificarea acelor ipoteze "problem" i a nivelului de la care acestea pun n discuie rentabilitatea sau existena proiectului. Evaluarea sincron se face la punctele de avans atunci cnd eful de proiect prezint stadiul execuiei proiectului actorilor interesai. Are un caracter preponderent tehnicist si se exprim prin indicatori specifici de avans tehnic, sau de pilotaj economic. Evaluarea postfactum se realizeaz pentru ca, pe baza concluziilor trase n urma realizarii proiectului, conform principiului "nvaare - eroare", nivelul de cunotine i experiena factorilor interesai, inclusiv a efului de proiect, s se mbogeasc, concluziile trase devenind informaii utile pentru viitoarele proiecte. Evaluarea ante factum, care constituie baza de fundamentare a Concepia metodologic general are st la baza evalurii antefactum a eficienei proiectelor are la baz experiena i preocuparile specialitilor Bncii Mondiale. In viziunea acestora, n cadrul procesului de evaluare a oportunitii i eficienei, orice proiect trebuie analizat sub dublu aspect: ca subsistem al sistemului economic national (sau zonal), i ca sistem economic autonom. Viziunea bidimensional pune n eviden eficiena i profitabilitatea proiectului att la nivel macroeconomic (profitabilitatea naional), ct i la nivelul agentului economic declanator (profitabilitatea comercial). Dar aplicarea fr discernmnt a acestei concepii nu este recomandabila din cel puin doua motive: a) - Intr-o economie de pia, proiectele pot s aparin sectorului public sau sectorului privat, din motiv se nasc dou ntrebri; Il intereseaz pe agentul declanator privat profitabilitatea naional a proiectului su? Ce relevan are profitabilitatea comercial (la nivel de agent economic) a unui proiect din sectorul public? Rspunsul la cele dou ntrebri nuaneaz analiza proiectului n funcie de sectorul (public sau particular) n care se face proeictul. Considerm c agentul economic privat este interesat s pun n eviden eficiena la nivel naional a proiectului su, n msura n care este interesat
60

s accead la anumite oportuniti oferite de puterea public: asisten financiar, sistemul de stimulente i faciliti fiscale, juridice, etc. Deasemena, punerea n eviden a profitabilitii comerciale a unui proiect din sectorul public va releva eficena intrinsec a proiectului respectiv, preul pltit pentru a rezolva anumite probleme de ordin social, ecologic, etc n ultim instan va prentmpina riscul evalurilor eronate a parametrilor de efort i/sau efect. Analiza la nivel microeconomic este mai detaliat permind managerilor s cunoasc i s-i formeze o prere mult mai complet despre proiect. b) - Relevana acestui mod de abordare a analizei proiectelor din domeniile noneconomice ale sistemului economic naional; sntate, nvmnt, aprare i ordine public, etc. In aceste domenii, efectele implementrii unor proiecte sunt predominant neeconomice, iar efectele economice sunt dificil de identificat i cuantificat. Analiza lor se va face deci preponderent pe criterii de costuri (care este cuantumul i structura eforturilor, ct cost o unitate de efect,etc). Se impune ns i o minim analiz de profitabilitate care solicit analistului un efort suplimentar pentru a depi barierele legate de locul, modul i momentul unde se manifest efectele economice. In concluzie, apreciem c o astfel de abordare a evalurii este aplicabil n mod special proiectelor publice cu caracter economic dar, datorit ncrcturii sale cognitive este benefic pentru toate proiectele, indiferent de sectorul sau domeniul de aplicaie. Dubla viziune asupra proiectului se traduce n faza de evaluare n dou tipuri de analiz; economic i financiar, care se bazeaz pe datele i afirmaiile cuprinse n studiul de fezabilitate cu care se ncheie dealtfel formularea proiectului. 4.4.1. Analiza economic - evaluarea profitabilitii naionale Este o analiz de impact care studiaz influienele la nivel macro sau mezo- economic ale proiectului respectiv, profitabilitatea sa naional. Direciile de analiz principale se refer la: misiunea agentului economic sau al obiectivului proiectului, ce va produce i pentru cine, punctele forte i punctele slabe,caracterizarea mediului economico-social oportuniti i pericole (analiz SWOT) Analiza economic sumar este recomandat pe tot parcursul pregtirii proiectului, dar evaluarea economica de mare rafinament este analiza final care ncheie stadiul de formulare a proiectului.
Tabelul 5.1. Criteriul de comparaie 1. Scopul analizei Analiza financiar Evidenierea eficienei financiare la nivelul promotorului de Analiza economic Evidenierea eficienei sociale la nivelul economiei/zonei

61

2.Efectele avute n vedere 3.Preuri utilizate la evaluarea resurselor i a rezultatelor 4. Rata de actualizare

Efecte directe investitorului

asupra

Efecte directe i indirecte resimite la nivel zonal sau al economiei naionale Preuri de calcul (umbr) Social ( la nivel naional)

Preuri de pia Sectorial ( de ramur)

Analiza economica este neutr fa de sursele de finanare a proiectului precum i de distribuia veniturilor sale n societate. Drept consecin; taxele impozitele, orice alte obligaii fa de stat sunt considerate pri din beneficiul proiectului transferate societii. La fel i dobnzile, comisioanele, etc aferente mprumuturilor pentru proiect sunt privite ca pri din veniturile proiectului care sunt cedate finanatorului i deci, nu se scad din beneficiile proiectului. In schimb, subveniile de care beneficiaz proiectul se consider costuri reprezentnd cheltuial pe care o face societatea pentru proiect. Preurile cu care se opereaz n analiza economic sunt preurile umbr (shadow price) cel mai adesea ns se lucreaz cu preuri corectate numite de unii specialiti i preuri contabile, prin care se urmarete reflectarea ct mai real a valorii parametrilor. La stabilrea acestor preuri de referin se au n vedere dou elemente; gradul de raritate (abundent sau penurie) al resurselor, de pild,existena omajului sau lipsa de for de munc calificat, opiuni ale politicii guvernamentale cu privire la stimularea sau inhibarea domeniului n care se face proiectul. In practic, de cele mai multe ori se opereaz cu preurile pieei mondiale, ns nu sunt recomandate n toate cazurile. Analiza economica trebuie s pun n eviden modul cum proiectul rspunde unor obiective strategice din domeniul respectiv. Fiecare obiectiv vizat trebuie s fie explicitat prin unul sau mai muli indicatori-criteriu la nivelul proiectului. Ierarhizarea criteriilor n procesul de analiz trebuie s fie conform cu ordinea de prioritate macroeconomic a obiectivelor ce le cuantific. Proiecia fluxului de numerar (cash flow, flux de trezorerie) n analiza economic cuprinde componentele de recuperare i recompensare a eforturilor facute care se confund cu beneficiul total al proiectului. Venitul national, sau produsul intern net (PIB= Vn+S+A; VN=PIB-A) este indicatorul al prosperitii naionale care reflect att dotarea cu resurse a unei tari ct i gradul n care sunt satisfacute nevoile de baz ale colectivitii. La nivel de proiect se regsete ca valoare adaugata neta (VAB=P+S+A;VAN=VAB-A).Valoarea adaugat net are doua componente majore: salarii i surplus social- format din elemente de natura venirului net. Analiza proiectului trebuie s se fac prin prisma ambelor componente i nu numai a venitului net. Componenta salarii la nivel macroeconomic este foarte importanta. Un volum mai mare de salarii presupune mai muli angajai i/sau venituri mai mari pe angajat. Aceasta nseamna o putere de cumparare mai mare, un grad de ocupare a forei de munc sporit, n
62

ultim instan o bunastare naionala mai mare. Deci, un volum al componentei salarii mai mare constituie premisa unui consum prezent sporit. Surplusul social este acea parte a valorii adugate orientata spre dezvoltare, rezerve, ce conduc la bunastarea firmei. Este format din profit net, dividende, taxe, dobnzi, fonduri de chirii, alocaii pentru dezvoltare (profit reinvestit). Deci, prin canalele specifice de distribuie i redistribuire surplusul social este orientat, o parte spre consumul prezent i cea mai mare parte spre investiii (economii). De aceea, un surplus social mai mare este o condiie de baz pentru o funcionare normal a mecanismului statului, o surs pentru dezvoltarea economico-social a rii si chiar o premiza a unui consum privat prezent mai mare. Analiza trebuie sa trateze cele doua componente cu aceiai atenie, n funcie de prioritile strategice se poate aciona prin mecanisme specifice pentru stimularea sau inhibarea uneia sau alteia din componente. In general nsa, analiza economic nu ia n calcul modul cum este distribuit sau redistribuit valoarea adugat generat. Avantajul incontestabil al valorii adugate este acela c reflect legatura direct cu obiectivul de cretere a venitului naional privit ca beneficiu national. Dezavantajul su ar fi c nu poate s reflecte ntregul spectru al obiectivelor politicii economice a unui stat i de aceia se impune ncadrarea sa ntr-un sistem de indicatori criteriu. In legatur cu valoarea adaugat net trebuie s avem n vedere, mai ales n cazul proiectelor cu participare strin, ca o parte uneori destul de important este expatriat n afara granielor rii. Astfel de pli repatriate sunt: salariile muncitorilor, specialitilor straini, dobnzi la mprumturi externe, dividende ctre acionarii expatriai,etc. De multe ori un proiect transnaional se bucur de privilegii fiscale din parte guvernului rii respective dar, n final este posibil ca s contribuie nesemnificativ la bunastarea social. Mai este proiectul respectiv interesant pentru statul repsectiv?, sau valoarea adugat net naional nu este indicatorul cel mai indicat? Considerm c valoarea adaugat naional net trebuie s fie un indicator de baz n analiza proiectelor de acest gen. Trebuie s se urmareasc ceea ce proiectul aduce concret pentru economia naional deci, prin scderea elementelor de valoare adaugat repatriate: salarii, dobnzi, dividende, chirii, drepturi de autor,s.a In schimb subveniile guvernamentale au regim de costuri reprezentnd cheltuielile pe care societatea le face pentru proiect. Utilizarea criteriului valoare adaugat are in vedere valoare absolut testul eficienei absolute, ct i forma relativ, prin raportare la un parametru de efort: capital, devize, forta de munca, etc. 4.4.2. Analiza financiar - evaluarea profitabilitii comerciale Studiaz avantajele economico-financiare oferite de proiect pentru agentul economic declanator. Analiza financiar sau analiza profitabilitii comerciale se face din punct de vedere al entitii financiare,
63

a agentului economic declanator de aciuni investiionale sau la cererea altei entiti finaatoare. Ca atare n analiza financiar se va ine cont de sursa de provenien a capitalului i bineneles de distibuia veniturilor proiectului. Prin analiza financiar se stabilete rentabilitatea financiar ctigul, aferent la capitalul cu care agentul economic particip la finanarea proiectului. Implicicit deci, se evideniaz structura stimulentelor asociate proiectului. Fiind fcut prin prisma unei entiti, de obicei beneficiarul de proiect, se consider costuri tot ce acesta platete pentru implementarea i exploatarea proiectului: cheltuieli de investiii, de exploatare, inclusiv taxe, impozite catre stat, dobnzi bancare, chirii, dividende etc. Dimpotriv, subsidiile se trec la capitolul venituri. Atunci cnd se primesc creditele se trec la capitolul venituri iar la rambursare ratele se trec la capitolul cheltuieli.Ca atare putem afirma ca analiza profitabilitii comerciale, spre deosebire de analiza economic, opereaz cu profitul net (ctigul net) al beneficiarului de proiect, ceea ce practic i rmne lui la dispoziie, dupa ce s-a achitat de toate datoriile fa de teri. Ca atare, finalitatea acestei analize const n proiecia situaiei financiare a agentului economic, n urma implementrii proiectului respectiv. Aplicarea practica a acestei conceptii metodologice presupune lmurirea urmtoarelor probleme: Cu ce efecte se opereaz n analiz? Este cunoscut faptul c, din punct de vedere al eforturilor nu se ridic probleme deosebite n procesul de analiz deoarece acestea sunt directe i imediate, deci relativ uor de cuantificat, din punct de vedere al efectelor, care au o palet foarte larg de manifestare (aa cum s-a artat anterior) analistul ntmpin dificulti uneori insurmontabile. Orice proiect genereaz att efecte directe, dar i indirecte care, de regula nu sunt incluse n criteriul de baz sau n indicatori adiionali. Aceste efecte indirecte pot s se regseasc la nivelul proiectului respectiv dar necuantificabile n mrimi economice (efecte ecologice ,socio-profesionale,etc) sau s se manifeste n alte proiecte contingentate tehnic sau economic. Stabilirea sferei de cuprindere a efectelor este o atribuie a analistului i depinde de o serie de factori printre care i competena sa profesional. Recomandarea este ca, pe ct posibil s se aib n vedere i aceste aspecte, mai ales n ceea ce privete impactul proiectului asupra mediului ambiant, a sntii, demnitii i pregtirii profesionale a individului, justiiei i egalitii sociale,etc, ntr-un cuvnt tot ce nseamna schimbri n viaa comunitaii. Aplicarea tehnicii complexului industrial este calea cea mai sigur de a lrgi sfera de cuprindere a efectelor Incadrarea proiectului n coordonatele strategice la nivel macroeconomic este realizabil prin folosirea obligatorie a unorparametrii naionali.Acetia sunt mrimi limit ce trebuie respectate, n condiiile date de pia, n orice afacere. Ca atare mrimea lor nu depinde de voina factorilor de decizie la nivel de proiect. Astfel de parametrii sunt: rata social a discountului - rata de actualizare, rata social a investiiei,
64

salariul umbr, cursul umbr de schimb valutar,etc. Determinarea, dar i folosirea acestor parametrii este foarte dificil mai ales n rile subdezvoltate. De aceea se recomand n mod expres utilizarea cel puin a ratei de actualizare unice pe economie i a ratei ajustate (nu a ratei umbra) de schimb valutar. Cu ce preuri se opereaz?. Pentru analiza financiar se folosesc preurile curente de pia, iar pentru analiza economic se recomand preurile umbr- preuri curate de influiene interne ,conjucturale de natur fiscal, politic etc. Dac problema stabilirii preurilor curente este simpl, iari n rile cu o economie subdezvoltat, instabil, n formare, problema preurilor umbr este dificil, att din punct de vedere conceptual, ct i practic-aplicativ. Conceptual - datorit caracterului instabil, difuz al sistemului economic naional cadru n care nu poate fi descris i delimitat exact, iar cunotiinele despre influiena factorilor socio-economici ce intercondiioneaz funcionarea sistemului sunt limitate. Din punct de vedere al aplicaiei practice limitele sunt date de imposibilitatea de a realiza un model logic de simulare care s conduc la rezultate credibile. Preurile umbr sunt fixate pentru a reflecta o realitate a sistemului economic, innd cont de restricii obiective specifice. Dac condiiile de evoluie, restriciile se schimb intempestiv, chiar ntr-un anumit domeniu, implicit se impune corecia i a preurilor umbr din acel domeniu i ca o reacie n lan i n celelalte domenii. Devine nerealist s susii doua sisteme de preuri ntr-o astfel de economie. De aceea se poate face un compromis prin folosirea unor preuri de pia corectate n loc de preuri umbr. In fond preurile de pia reflect o realitate economic a mediului economico-social n care evolueaza proiectul. Abaterile, n plus sau minus, de la o stare normal au o motivaie socio-economic, sau sunt efectul politicii guvernului care foloseste preul ca instrument de distribuire a veniturilor n societate sau de stimulare sau inhibare a activittii ntr-un domeniu sau altul de activitate. Totodat, utilizarea preurilor curente reduce riscul manipularii eficienei proiectului n funcie de anumite interese obscure sau tendina pesimista foarte des ntlnit n evaluarea unor parametrii ai proiectului. 4.4.3. Evaluarea riscului i incertitudini Analiza proiectelor n condiii de incertitudine este o obligaie pentru orice analist, independent de evaluarea sa n condiii deterministe. Analiza n condiii deterministe nseamn, stabilirea unor mrimi unice pentru fiecare parametru de calcul i anume, cele care se consider c au probabilitatea cea mai mare de apariie. Pe baza acestor certitudini relative se desfoar ntergul proces decizional. Riscul ntr-o astfel de analiz deriv din faptul c se neglijeaz posibilitatea apariiei altor valori a parametrilor n funcie de conjunctura economico-social. Analiza n condiii probabilistice, de incertitudine, vine s nlture acest neajuns, prin luarea n consideraie a unei game de valori probabile pentru fiecare parametru semnificativ. Problema, spinoas n acest caz, este de
65

identifica corect parametrii semnificativi i valorile lor probabile pe un interval de variaie bine delimitat. Odat stabilite valorile probabile li se ataeaz probabilitatea de apariie, iar calculele n aceste condiii au calitatea suplimentar ca, avertizeaz factorii de decizie asupra unei realiti economice schimbate sau schimbtoare. Evaluarea n condiii de incertitudine are trei componente distincte: analiz de punct critic, analiz de senzitivitate, analiz de probabilitate. a) Analiz de senzitivitate are ca scop evidenierea modificrilor pe care le sufer criteriul sau criteriile de eficien adoptate (valoare adaugat, profit net, rata de rentabilitate interna) ca urmare a modificrilor conjuncturale suferite de unii parametrii cheie ai proiectului Se recomand ca analiza s se fac n raport cu acele variabile cruciale pentru agentul economic declanator cum ar fi: rata inflaiei, rata de schimb valutar, indicele preurilor la materii prime, produse, s.a., durata de execuie,etc. Un proiect este riscant dac se constat c eficiena sa sufer modificari semnificative n raport de modificarile previzionate la variabilele luate n calcul. In aceast situaie se fac recomandri de msuri de contracarare a efectelor negative.Vom face o trecere n revist succint a unor astfel de msuri: Atenuarea incertitudinii, n cazul cheltuielilor de investiii, este posibil prin corectarea fiecarui capitol de cheluieli cu o cota de neprevzute, care au ca destinaie: a) - rezerve pentru modificari fizice (modificarea cantitilor de resurse, apariia de noi capitole de cheltuieli, etc), b) - rezerve pentru modificri de preuri care pot fi generate de; - fluctuaia relativ a preurilor n perioada analizat, - efectul inflaiei Existena acestor neprevzute poate avea nsa un efect demobilizator n procesul de evaluare a costurilor proiectului de investiii, prin reducerea interesului specialitilor n stabilirea exact a mrimii fiecrei categorii de costuri. De aceea se impune ca, pentru fiecare capitol, s se dea explicaii clare cu privire la destinaie i modul de calcul a rezervei. Pentru perioada de via a proiectului, efectul inflaiei poate fi luat n calcul prin includerea unei cote estimate n rata de actualizare folosit la calculele de eficien. Daca proiectul aparine unui domeniu dinamic, se pot prevedea, pe durata sa de via cheltuieli de nlocuire a unor componente tehnice, fapt ce se va reflecta n proiecia fluxului de trezorerie. Deasemenea, se recomand evaluarea valorii reziduale, ca venit n ultimul an de via a proiectului. Stabilirea ei trebuie s se fac n funcie de specificul fiecrei categorii de cheltuieli: echipamente de lucru,cldiri,terenuri,.a. b) Analiza de probabilitate studiaz frecvena de apariie a unui fenomen perturbator i impactul sau asupra eficienei proiectului. Cum abordam un astfel de studiu de eficien?. Specialitii recomand o abordare integratoare n evaluare proiectului astfel ca, o
66

singur baza de date s serveasc att analizei economice ct i celei financiare, cu mici corectii bineneles. S vedem daca este posibil? Parametrii cantitativi ai proiectului (cosumurile exprimate n uniti fizice; kwh, tone, metri cubi/patrati, ore-om, ore-maina, productie fizic,etc) sunt aceiai, indiferent de tipul analizei. Deci, preurile, tarifele cu care se va opera sunt cele care pot s fac diferenierea ntre tipurile de analiz. Aa cum am artat ns, preurile pieei, folosite n analiza profitabilitii comerciale, pot fi corectate relativ uor pentru a fi folosite i n analiza profitabilitii naionale Pentru profitabilitatea naional, criteriul economic de baza este valoarea adaugat, iar pentru profitabilitatea comercial profitul net al agentului economic. Dar el se poate obine prin eliminarea succesiv a componentelor care nu in de natura profitului net sau care sunt deductibile din acesta: salarii, taxe, impozite, chirii,.a. Este posibil ca prin aceast traslatare, un proiect, atractiv din punct de vedere economic s devin ineficient din punct de vedere financiar. Se pune n discuie nsi existena sa sau, se propune susinerea lui prin subsidii guvernamentale. Construirea bazei de date trebuie s in cont de numeroase constrngeri. De aceea se poate utiliza un set de documente model, eventual asistate pe calculator, a cror proiecie s permit utilizarea lor pe cele doua tipuri de analiz. O informaie astfel ordonata poate rezista rigorilor specifice unei evaluari profesioniste. Prima ntrebare pe care trebuie s i-o pun agentul economic declanator se va referi la costul proiectului. Trebuie s se fac deosebire ntre costul global al proiectului i cele doua componente ale sale specifice: cheltuieli de investiii i cheltuieli curente sau de exploatare. Structurarea costului proiectului i a celor dou componente ale sale, trebuie fcut astfel nct s serveasc scopurilor analizei. De exemplu; tabloul cheltuielilor de investiii trebuie s permit evidenierea pe baza criteriilor de structur importante pentru agentul economic astfel: sursa de finanare, destinaia concret, ealonarea lor n timp pe durata de execuie proiectat. Cheluielile de exploatare trebuie sa fie ealonate pe durata de exploatare defalcate dup; natur, destinaie, legtur cu producia, etc Amortizarile (deprecierile) constituie capitol distinct cu un regim special de cheltuieli, fiind evaluate separat concomitent cu estimarea valorii reziduale. Urmeaza apoi estimarea necesarului de for de munca structurat pe criteriul legturii cu activitatea de exploatare, pe nivel de calificare,etc. Veniturile din exploatare ale proiectului sunt detaliate conform nomenclatorului de productie, alte venituri, cu specificarea desfacerii: la intern sau la export, incluzndu-se i subsidiile, valoarea rezidual, venituri din alte operaiuni. La evaluarea veniturilor se ine cont de gradul de ncarcare a capacitii proiectate, pe diferitele subperioade: rodaj, atingere a parametrilor proiectai. Datele astfel obinute permit tragerea unor concluzii pertinente asupra fezabilitii proiectului. Urmeaz apoi un set de date care servesc la
67

fundamentarea surselor de finanare a proiectului (structura capitalului si obligatiile financiare). Analiza financiar integral i analiza valorii adugate sunt tablourile finale care arat eficena proietului la nivel micro i macro-economic Un astfel de tablou este specific analizei economice punnd n eviden cash-flow-ul respeciv, venitul net actualizat (VNA) generat de proiect i calculat ca diferen ntre venitruile brute i costurile proiectului. Costurile de producie se subnelege c nu includ amortizarea, precum i obligaiile fa de stat, bnci. Deci cash flow-ul apare diferen ntre veniturile brute i contravaloarea bunurilor i serviciilor prestate de teri, precum i remunerarea forei de munca, cuprinznd deci, elementele de natura profitului, amortizarea, dobanzi, dividende, taxe impozite, ctiguri reinvestite, producia pentru consumul propriu al proprietarului. Deducem deci c, fluxul net de trezorerie (cash flow-ul) nu este identic cu rezultatul contabil deoarece include amortismentele.Trebuie sa fie privit ca un surplus monetar generat de proiect i care trebuie s fie pozitiv i ct mai mare. Pe practicieni mai puin i intereseaz coninutul su economic i mai mult metodologia sa de calcul. 4.5. Particulariti n evaluarea proiectelor de investiii publice Proiectele publice sunt instrumente de punere n practic a strategiei adminstraiei, autoritilor publice folsind resurse investiionale pe o perioad limitat ntr-o strict localizare la nivel naional sau local. Expresia concret a procesului de realizare/transpunere n practic a proiectelor de investiii publice i a rezultatele lor este cunoscut n practica investiional sub denumirea de lucrri publice. Suportul financiar al realizrii proiectelor publice are denumirea generic de investiii publice ce pot fi definite astfel consum/cheltuieli de resurse investiionale cu scopul crerii cadrului normal de desfurare a serviciilor destinate membrilor unei colectivitii teritoriale . Trstura specific de baz a investiiilor publice, vis a vis de cele din sectorul privat, const n faptul c; atribuiile i competenele actorilor programelor de investiii, la nivel de administraie public central sau local se stabilesc prin Legea Finanelor Publice, astfel c; Guvernul, Ministerul Finanelor Publice, ordonatorii de credite au sarcini specifice n gestiunea Bugetului. Ordonatorii principali de credite (conductorii autoritilor publice,ai organelor de specialitate ale administraiei publice centrale precum i cei ai unor instituii publice autonome au competene de aprobare a proiectelor de investiii, bine definite ntre anumite limite valorice (18 130 mild lei), i de monitorizare a acestor programe, pentru care vor transmite rapoarte de monitorizare periodice la Ministerul Finanelor Publice Proiectelor de investiii publice (PIP) constituie apanajul autorittilor publice locale sau centrale i se iniiaz cu scopul de a satisface nevoile

68

sociale de echipare i/sau amenajare teritorial sau de dotare edilitar a localitilor. Spre deosebire de investiiile fcute n sectorul privat proiectele de investiii n sectorul public au urmtoarele trsturi particulare: 1) - Evaluarea fiecrui PIP trebuie fcut n contextul general al concepiei de amenajare teritorial i/sau modernizarea a serviciilor publice la nivel naional sau local. Strategia de amenajare I dezvoltare a comunittilor teritoriale este de regul un program integrat al autoritilor publice cunoscut sub form de schit de dezvoltare i amenajare urban (SDAU) sau plan de urbanism general (PUG). Orice PIP trebuie s fie o form de manifestare concret a strategiei oricrei primrii n competiia concurenial urban n care se afl localitile. In esen analiza concurenial trebuie s se nscrie pe trei axe: - Analiz n termeni de competiie respectiv identificarea concurenilor i a domeniilor de rivalitate, - Analiz n termeni de competitivitate respectiv; evluarea avantajelor i slbiciunilor n faa provocrilor de mediu, - Analiza n termeni de poziionare care permite delimitarea caracteristicilor distinctive, ce vor trebui promovate prioritar n cadrul proiectelor oraului. 2) Spre deosebire de proiectele din sectorul privat, PIP evolueaz ntr-un sector relaional deschis i mult mai complex care implic o structur de concepie tridimensional pe trei paliere; proiect ca ambiie global cu orientare predominant economic proiectul oraului stricto sensu , proiect de amenajare a spaiului sub definirea de proiect urban, i concretizare a proiectului urban n sarcini prioritare ale edililor localitii, sub forma de proiecte de servicii publice 3) - La fundamentarea socio-economic a PIP se vor avea n vedere, nu numai efectelor directe i imediate, ci i efectele propagate i de perspectiv care se manifest mai mult sau mai puin difuz n viaa colectivitii care se manifest la nivelul individului sau colectivitii prin modificare nivelului de instruire/colarizare, stare de sntate, confort, nivelul veniturilor, rata omajului, etc. Se va pune deci accent pe rezultatele analizei economice, bazate pe studii impact socio-economic I de mediu n snul colectivitii. Astfel de efecte sunt ns mai greu de identificat I de cuantificat numeric. 4) - Analiza i sistemul de criterii ce stau la baza finalitii evaluarii unui proiect PIP au caracter aparte, fiind necesare personalizarea lor la nivel de proiect sau colectivitate datorit diversitii geografice i de domenii de interes public, de la proiecte complexe cu caracter industrial (centrale termo-electrice, instalaii de tretere a deeurilor, sisteme de transport, etc) la proiecte cu caracter cultural, educaional, de sntate, etc. Datorit diversitii gamei de servicii publice la nivel de colectivitate teritorial pentru a realiza o analiz logic I complet specialiti susin
69

ideia elaborrii unei concepii metodologice de evaluare unitare dar care s permit particularizri pe domenii importante de lucrri publice. Avnd n vedere cmpul de aplicaie al serviciilor publice la nivelul colectivittilor umane, putem face urmtoarea grupare a proiectelor de investiii publice: - proiecte cu caracater industrial de mare complexitate tehnic I tehnologic (centrale electrice I termoeletrice, staii de tratare I distribuie a apei potabile, instalaii de tratare I prelucrare a deeurilor, etc) - proiecte de infrastructur n transporturi i comunicaii urban sau interurban (metrou, strzi, autostrzi, staii de sosire-plecare (gri, aerogri, autogri), sisteme de transport urban, magistrale de telecomunicaii, transport energie, etc) - amenajri urbane, instalaii cu caracter edilitar, servicii publice, - proiecte n domeniul aprrii I siguranei - proiecte de investiii cu caracter cultural, administrativ, de nvmnt, cult, sntate, sportiv, petrecerea a timpului liber, etc. 5) Specificul I diversitatea domeniilor de servicii publice, modul cum se manifest n viata colectivitii ne permit s realizm o structurare a PIP dup modul cum i finaneaz costurile de investiii i operare: - Proiecte care se autofinaneaz integral adic, efortul investiional este recuperat integral pe durata ciclului de via al acestora, iar exploatarea lor se face pe baza principiilor de autonomie gestionar. Este cazul proiectelor pentru servicii comer, hoteliere, prestri de servicii casnice pentru populaie, instalaiilor de infrastructur pentru utiliti: ap, combustibili, electricitate, termoficare, comunicaii (radio,telefonie, televiziune), comer, industria hotelier, prestri servicii, - Proiecte de investiii care, dei pe durata lor de via obin anumite venituri, ele trabuie susinute financiar deoarece aceste venituri nu acoper integral costurile (investiii I exploatare). Este cazul unor obiective cu caracter sportiv, de cultur (sli de expoziii, teatre, cinematografe) sau construcii cu caracter administrativ. - Proiecte care prin natura domeniului i/sau destinaiei nu genereaz venituri prin exploatarea sa. Este cazul majoritii obiectivelor de nvmnt, sntate, ordine i siguran naional, de protecie social a unor categorii defavorizate, .a. Este extrem de important pentru cei interesaI n realizarea proiectului pentru c n cazul proiectelor din categoria a doua i mai ales a treia analiza eficienei economice trece pe planul secund n raport cu evaluarea pe baza de criterii sociale I de mediu, sau exist I opinii care susin c poate s lipseasc. Consider c este o viziune simplist asupra concepiei metodologice de evaluare a PIP excluderea criteriilor economice. Un sistem de criterii complet I complex, pe baza cruia se construiete concepia metodologic de evaluare, nu trebuie s fie lipsit de componenta economic. Numai c, indicatorii criteriu luai n considerare pot fi alii n

70

cazul proiectelor care produc venituri insuficiente sau nule, n loc de criterii de profitabilitate se pot avea n vedere criterii de costuri, .a. 6) Proiectele de investiii publice se deosebesc de cele din sectorul comercial I dup sursele de finanare care pot fi: - Alocaii bugetare de la bugetul central sau de la bugetele locale, - DisponibilitI din fondurile de dezvoltare ale agenilor economici prestatori de servicii; regii autonome, societti comerciale locale. - Alte fonduri disponibile la nivelul colectivitilor locale, organizaiilor filantropice sau umanitare autohtone sau strine, - Sponsorizri de la persoane publice sau fizice autohtone sau strine, - Imprumuturi pe piaa financiar intern sau extern - Accesarea de fonduri prin proiecte agreate n programele de preaderare ale Uniunii Europene, I alte programe speciale tip USAID sau Banca Mondial Aceast structurare este important deoarece la elaboraarea studiilor de fezabilitate trebuie s se in seama de exigenele specifice fiecrui tip de finanare 7) Dac la evaluarea proiectelor comerciale din sectorul privat obiectivul funadamental, la care se raporteaz existena i succesul lor, este profitul, n cazul proiectelor publice ne vom afla n faa unor obiective multiple de ordin economic, social, ecologic, etc dar I unei diveritI culturale. Aceast specificitate necesit din partea specialitilor ca ntr-o faz preliminar a evalurii s se stabileasc intele strategice care fundamentaez sistemul de obiective. In cadrul acestui sistem se definete obiectivul principal unic ce trebuie atins, care trebuie s fie, i a subobiectivelor structurate pe o anumit scal a importanei. REALIZARI REZULTAT
Creterea gradului de satisfacere a consumatorilor casnici i/sau industriali

OBIECTIV SPECIFIC

Obiectiv general
Dezvoltare economic i social a localitii

Reabilitarea sistemului de alimentare cu ap a localitii

Venituri suplimentare din creterea cantitii de ap livrat

CUANTIFICRI PRIN

INDICATORI NUMERICI VERIFICABILI SI R I S C U R I

C O N S T R N G E R I

Astfel, putem avea un obiectiv general (la nivel de program) obiective intermediare i obiective specifice pe proiect. Bunstarea social a oamenilor poste fi considerat obiectivul primordial oricrui serviciu public
71

dar ea presupune optimizarea simultan a mai multor variabile Spre exemplificare n schema de mai sus dm mai jos o aplicaie privind o posibil ierarhizare obiectivelor unui proiect de reabilitare aunui sistem de alimentare cu ap a unei localitti 8) Exceptnd unele proiecte de servicii cu caracter industrial, proiectele din sectorul public au un grad de complexitate tehnic redus i implicit solicit un effort investiional mai redus n raport cu proiectele de investiii din sectorul privat de bunuri. Orice proiect ce vizeaz un obiectiv industrial se caracterizeaz prin complexitate tehnic i implicit investiie ridicat din care, cea mai mare parte este alocat pentreu echipamente i instalaii tehnologice Cercetarea pune la dispoziia ntreprinztorilor soluii alternative din punct de vedere tehnologic sau tehnic-constructiv, dintre care, pe baza concluziilor studiilor de fundamentare, se va alege, soluia cea mai adecvat ce corespunde condiiilor concrete din teren precum i exigenelor actorilor implicai n proiect (acionari, finanatori, etc). Profitul fiind obiectivul general pentru oricare agent economic privat, analiza financiar (profitabilitatea comercial) are rolul prinicpal n studiile de fundamentare a deciziei de investiii In schimb un proiect de din domeniul educaiei, sntii, culturii, etc necesit un efort investiional mai sczut, accentul n fundamentarea sa se va pune pe rezolvarea problemelor de ordin social, ambiental i de mediu. Evaluarea proiectului se va baza analiza economic identificndu-se i cuantificndu-se estimativ beneficiile economice la nivel de localitate, zon sau de economie naional generate de creterea nivelului de colarizare, al calitii asistenei medicale, al calitii actului cultural, etc. Se natc n mod firesc ntrebrile; pentru agentul economic din sectorul privat al produciei de bunuri prezint interes analiza economic a proiectului? Dar pentru un proiect public este nevoie s se realizeze o analiz financiar chiar mai redus? In primul rnd, apreciem c proiectele de investiii publice trebuie s aib cea mai solid I complet fundamentare, pentru c este vorba de banul public. Cetanul contribuie la formaarea fondurilor publice, suportnd impozite, taxe, etc dar trebuie s fie informat corect asupra modului de cheltuire, a utilitii i eficienei destinaiilor spre care se ndreapt aceste fonduri. In acest context apreciem c nu este lipsit de importan s se fac i o analiz financiar asupra proiectelor de investiii n serviciile publice comerciale I noncomerciale. Acest tip de analiz este mai subtil rafinnd informaia la nivel de actor, promotor sau beneficiar de proiect, permindu-le s cunoasc preul real pltit pentru a rezolva o problem de amenajare teritorial sau a satisface o nevoie a oamenilor. Si n al doilea rnd gradul ridicat de detaliere a informaiilor economice redue riscul evalurilor eronate, oferind managerilor o informaie mai complet despre proiect. Referitor la poziia agentului economic privat suntem de prere c el este suveran dac este vorba de capitalul su. Dar dac are pretenia la a
72

obine din partea autoritilor publice faciltti i oportunitI de natur fiscal, finaciar, juridic, etc trebui s le privesc ca investiii induse pe care colectivitatea le face n proiectul su i ca atare va trebui s evidenieze eficiena i utilitatea acestuia pentru societate. Subliniem nc odat c, orice facilitate pe care autoritatea public local sau central o face agentului economic privat trebuie tratat ca o contribuie implicit la realizarea i succesul afacerilor acestuia. Tot la fel trebuie privite i lucrrile publice de dotri edilitare i infrastructur de care beneficiaz firmele private aflate n zona economic a localittilor. Deasemenea este relevant acest aspect la proiectele care se fac pentru accesderea la sursele de finanare ale diferitelor programe de preaderare iniate de Uniunea European sau alte organisme financiare specializate n care statul apare adesea ca garant sau cofinanator. 9) Sinergia* proiectelor de investiii publice este o realitate de multe ori ignorat, dei este un mecanism important care asigur realizarea obiectivelor propuse n cadrul programelor de amenajare i/sau dezvoltare teritorial, iniiate de autoriti sau de organisme internaionale abilitate De altfel sinergia, datorit efectelor sale multiplicatoare benefice, tinde s devin disciplin de studiu datorit, nu numai n domeniul aplicaiilor medicale, ci i la nivelul altor sistemelor tehnico-economice, inclusiv n sectorul public. Efectul sinergetic la nivelul colectivitilor umane al proiectelor/aciunilor publice poate fi definit ca rezultatul conjugat al acestora cu efecte superioare i chiar diferite fa de cele pe care le produc sau le-ar produce fiecare dintre acestea luate izolat. De regul, cnd vorbim de efectul sinergetic ne gndim la impacturile pozitive induse la nivel de program sau zonal, conform principiului bulgrele de zpad, i generate de atingerea unui prag, unei mase critice, n alocarea i repartizare optim a resurselor. Pornind de la principiul c orice proiect este concomitent cosumator de resurse i generator de efecte chiar i intuitiv realizm prin paleta larg de efecte obinute este posibil i o sinergie negativ, adic efectele pot contrarii dorinelor i nevoilor promotorilor I beneficiarilor proiectului. Studierea efectelor sinergetice ale proiectelor de investiii publice este necesar n primul rnd, datorit efectelor, de cele mai multe ori benefice la nivelul colectivitilor umane, datorit modului specific de manifestare I nu n ultimul rnd pentru a identifica acele impacturi negative asupra mediului i care trebuie atenuate sau eliminate Cunoaterea specifictii proiectelor din sectorul public este o condiie a calitii procesului de fundamentare oportunitii, fezabilitii i eficienei acestora. Metodologia de elaborare a documentelor de
*

asocierea mai multor organe, esuturi pentru ndeplinirea acelorai funciuni. Dicionar
al limbii romne, pag. 865

explicativ

73

fundamentare (studii de oportunitate, de fezabilitate) trebuie aib la baz o concepie unitar care s in cont de particularitile sectorului public dar i de cele ale domeniului de aplicaie a lucrrilor publice; energie, ap, amenajare urban, etc. Deasemenea, metodologia trebuie s satisfac I alte exigente ce privesc urmtoarele aspecte caracteristice: - Condiiile specifice sectorului public romnesc privind organizarea spaiului, a localitilor, cutume, elemente de istorie, cultur, peisaj,etc. - Specificul fiecrui domeniu de aplicaie care determin diversitatea lucrrilor publice, - Compatibilitate cu legislaia romneasc I exigenele instituiilor Uniunii Europene, - Compatibilitatea ntre documentele de fundamentare care constituie fluxul informaional al procesului investiional, - S satisfac cele trei funcii ale studului de fezabilitate: - evaluarea oportunitii, utilitii i acceptabilitii economice i sociale, - evaluarea fezabilitii tehnice i economico-sociale, - elaborarea strategiei de implementare i exploatare a proiectului - Coninul studiilor de fezabilitate pentru proiectele publice respect coninutul cadru i metodologia general de elaborare a acestor documente astfel c nu vor lipsi elementele de analiz a mediului economic i social, a pieei serviciilor I evoluia acestora pe durata ciclului de via proprie fircrui proiect. Se va solicita instituiilor abilitate studii suport de amplasament, de mediu, de alocaare i/sau optimizare a folosirii resurselor, o temeninic analiz a fezabilitii tehnice I financiaare a proiectului. Si nu n ultimul rnd se va fundamenta eficiena proiectului, n special prin prisma intereselor colectivitiii i a efectelor de impact n plan social, ecologic, etc.

4.5.. Indicatori de eficien economic a proiectelor de investitii 1. Fluxul de trezorerie surplusul monetar din exploatarea proiectului (cash flow-ul proiectului) ofer cea mai pertinent informaie asupra solvabilitii acestuia. Cash flow-ul proiectului nu este, propriu-zis un indicator de eficien ci este un instrument de relevare a evoluiei n timp a strii economicofinanciare a unui proiect/afacere, reprezentnd soldul fluxurilor de trezorerie generate de un proiect de investiii la sfritul unei perioade. In analiz trebuie s se fac diferen ntre: - flux de trezorerie brut (cash flow brut) - nainte de impozitarea profitului, se obine scznd din cifra de afaceri costurile de producie
74

(cheltuieli fixe i variabile). El este aproximativ egal cu excedentul brut din exploatare (EBE) i este un surplus monetar brut - flux net de trezorerie (csh flow net) obinut scznd din fluxul de trezorerie brut impozitul pe profit. Calcularea fluxului net de trezorerie al unui proiect este exemplificat n tabelul 5.7.19), cu succinte precizri privind coninutul i modul specific de calcul al fiecrei coloane: Coloana 1 Investiia cuprinde suma total a investiiei inclusiv nevoia de fond de rulment (estimat la 5% din cifra de afaceri)corespunztoare fiecruia an de exploatare pentru care se prevede o cifr de afaceri superioar anului anterior. Astfel, n primul an de exploatare (an 3) nevoia de fond de rulment este ; 21 x 0.05 = 1,05, n anul al doilea (35-21)x 0,05 = 0,7,.a. In cazul cheltuielilor de investiie mobilizate la un moment dat (proiect la cheie sau achiziie de echipament ce nu necesit ntrzieri de montaj) suma investiiei se trece la momentul zero (0) urmnd apoi derularea anilor de exploatare. Coloana 2 Recuperri se trec sumele recuperate din fondul de rulment ca urmrii a declinului afacerilor.De exemplu, n anul 4 de exploatare (44-55) x 0,05 = 0,55, iar n anul 5 de exploatare avem (3044) x 0,05 = 0,70,etc
tabelul 7. BILANT EXPLOATARE H.EXPL. Flux net de Anii Investiie Recuperri Cheltuieli Amortizare Venituri Imp. pe profit trezorerie 0 1 2 3 4 5 6 = [5 (3+4)]x p 7=(2+5)(1+3+6) ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1. 10 -10,0 2. 14 -14,0 3. 1,05 14 4 21 1,5 + 4,45 4 0,70 23 4 35 4,0 + 7,0 5 1,0 37 4 55 7,0 +10,0 6 0,55 29 4 44 5,5 +10,05 7 0,7 20 4 30 3,0 + 7,70 8 0,5 14 4 20 1,0 + 5,50 8 1,0 1,0 Surplus monetar + 22,0

Coloana 3 Costuri de exploatare suma costurilor variabile (cheltuieli de activitate ) i a costurilor fixe (cheltuieli de structur) Coloana 4 Amortismente se iau n calcul numai la stabilirea bazei impozabile pentru calculul impozitului pe profit, Coloana 5 Veniturile reprezint cifra de afaceri diminuat cu eventualele pierderi

19)

Margerin Jaques,Ausset Gerard - Investissement et financement . Collection Pedagogique Multimedia, ESA Universite Grenoble II

75

2. Valoarea adugat (VA) exprim valoarea nou creat intreprindere,ntr-un exerciiu financiar sau altfel spus, bogia creat activitaea firmei. Variaia sa fa de o perioad trecut va da rata cretere a firmei, care are o influien amelioratiov asupra ratei, rentabilitate financiar . Iva = (VAn - VAn-1) / VAn-1

n de de de

Este un indicator economic cu ajutorul cruia se poate caracteriza ,att productivitatea global a muncii ct i gradul de integrare a activitii firmei.Dac n activitatea sa firma face n mare msur apel la teri (nu numai materii prime,utilitti ci i subansamble,componente) atunci gradul de integrare este sczut. In literatura de specialitate calculul valorii adugate se face ntr-o dubl abordare20) : Sensul restrns (approche soustractive) conform cruia; VA = Q + Mc - Ct unde: Q - veniturile proiectului (producia exerciiului21) care cuprinde veniturile din valorificarea produciei, variaia stocurilor de produse, producia de imobilizri,etc. Mc - marja comercial diferen dintre veniturile din vnzarea de mrfuri i costul mrfurilor vndute, Ct - Contravaloarea materialelor,utilitilor,serviciilor primite de la teri, Valoarea adugat brut este format deci, din elemente de natura profitului, salarii i alte cheltuieli asimilate,amortizarea. Dac din aceasta se scade amortizarea aferent exerciiului se obine valoarea adugat net. Calculat n acest mod,dac V.A. este sczut nseamn c: produsele sunt valorificate cu pierdere sau, se fac achiziii de prisos sau prea scumpe ,intreprinderea fiind prins n jocul de interese al furnizorilor. O valoare adugat ridicat nsemn o corect viziune asupra corelaiei ntre politica de fabricaie cea de achiziie i cea de vnzare. Sensul mai larg (approche additive) nseamn, cumularea contribuiei fiecrui factor la crearea bogiei intreprinderii, exprimat prin elementele de remunerare a lor: - munca - cheltuieli salariale i altele asimilate, - capitalul economic (imobilizri) - amortismente, provizioane, rezerve, financiar propriu - dividende, strin - cheltuieli financiare, - statul - impozite i taxe Ponderea acestor elemente de structur a valorii adugate ofer informaii interesante asupra activitii firmei. Astfel o pondere mic a cheltuielior de personal nseamn c se folosete o tehnologi automatizat/mecanizat de lucru i invers.
20) 21)

* * * Ristea Mihai

- Memento comptable, 1991.Edition Lefebvre,Paris,1990,2767 Contabilitatea societilor comerciale ,vol I. Editor CECCAR,Bucureti,1995 76

Cu ajutorul valorii adugate se poate caracteriza att productivitatea muncii salariailor ct i randamentul investiiilor sau a instalaiilor de lucru. Acest indicator face legtura cea mai plauzibil ntre nivelele micro i macroeconomic. 3. Raportul venituri costuri este raportul aritmetic dintre veniturile brute (Qact) i costurile totale (CTA) pe durata ciclului de via al proiectului ambele actualizate la o anumit rat de actualizare (a); Q mo act > 1 sau; R c/v = CTA <1 Qact CTA Este un criteriu rezonabil de tip trece/nu trece cu condiia ca rata de actualizare s aib o mrime rezonabil n raport cu rata intern de rentabilitate i costul capitalului. De aici deducem c alegerea numai dup acest criteriu este discutabil deoarece nivelul su depinde de mrimea ratei de actualizare 4. Venit net actualizat (VNA) este excedentul cumulat actualizat a fluxului net de trezorerie / cash flow net (FNT/CF) pe durata de via a proiectului. n 1 VNA = CFh sau: (1 + a ) h h =1

Rv/c =

d 1 1 Ih d +h (1 + a) (1 + a ) h h =1 h =1 n care: FNTEh fluxul anual net de trezorerie.

VNA = FNTE h

De

Deseori, n lucrrile de specialitate gsim denumirea sa prescurtat din literartura anglo-saxon NPV net present value Determinarea venitului net actualizat se bazeaz pe cash flow-ul proiectului fcndu-se suma algebric a urmtorelor mrimi valorice actualizate: - investiia iniial i eventual cheltuielile ulterioare cu caracter de investiie, - fluxul net de trezorerie aferent exploatrii, - valoarea rezidual a investiiei. Un proiect este rentabil dac VNA > 0 ceea ce nsemn un surplus monetar pozitiv pentru agentul economic investitor. Venitul net actualizat este un criteriu de respingere, n sensul c orice proiect pentru care VNA < 0 se respinge, dar i de selecie n sensul c, la o analiz comparativ a dou proiecte sau variante de proiect se reine acel proiect/variant pentru care VNA este maxim. Dei se elimin dilema brut-net de la indicatorul precedent totui, nici acest indicator nu este relevant n cazul analizelor comparative deoarece, proiectele se pot diferenia din mai multe puncte de vedere cum ar fi; valoarea investiiei iniiale, durata de via,etc.

77

Exemplificarea determinrii venitului net actualizat o vom face relund datele de la pag Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 Vr VNA Cash flow net -10 -14 4,45 7,0 10 10,05 7,7 5,5 1 Fact.de actualiz. 0.87 0.756 0.658 0.572 0.497 0.432 0.376 0.327 (1+a)-h a= 15% Cash flow act. -8,7 -10,58 2,93 4,0 4,97 4,34 2,9 2,13 +1,99

5. Indicele de rentabilitate (Ir) suplinete aceast limit a indicatorului de mai sus,calculndu-se ca raport ntre fluxul net de trezorerie actualizat din exploatare plus valoarea rezidual actualizat i investiia actualizat, ceea ce n exemplul dat nseamn: Ir = 21,27 : 19,28 = 1,103 Trebuie s atragem atenia c n multe lucrri se spune c raportarea se va face la investiia iniial, ceea ce poate conduce la ideia greit c investiia nu trebuie actualizat. In realitate autorii strini care fac recomandarea respectiv se refer la evaluarea unor proiecte la cheie sau de tip punct intrare. 6. Rata intern de rentabilitate (Rir) este acea rat de actualizare la care venitul net actualizat al proiectului este egal cu zero respectiv, veniturile actualizate ale proiectului sunt egale cu cheltuielile sale actualizate (investiii + exploatare). Inseamn c VNA al unui proiect evolueaz descresctor n raport cu mrimea ratei de actualizare principiu ce st la baza algoritmului de calcul a ratei interne de rentabilitate. Calculul se desfoar prin tatonare pentru a gsi acele rate de actualizare (minime i maxime) pentru care VNA este pozitiv respectiv negativ. Se pornete cu o rata de actualizare aleas arbitrar i se calculeaz VNA. Dac acesta este pozitiv (VNA+) nseamn c rata de actualizare aleas este amin . Se alege o nou rata de actualizare mai mare (a>amin) cu ajutorul creiea se calculeaz iari VNA. Acum ns pot s apar dou situaii: - VNA este pozitiv i n acest caz se ignor prima evaluare considerndu-se ultima rata de actualizare ca amin i se trece la o nou evaluare a VNA cu o rata superioar acesteia. Se procedeaz astfel pn cnd se obine situaia urmtoare: - VNA este negativ, caz n care rata de actualizare folosit se consider a fi amax. i vom calcula o nou valoare a VNA cu o rat de actualizare inferioar (n limita a cinci puncte procentuale). In ambele cazuri urmrim s obinem dou valori ale venitului net actualizat astfel: pentru amin - venit net actualizat pozitiv (VNA+), pentru amax - venit net actualizat negativ (VNA-) Cu ajutorul acestora, prin interpolare liniar aflm rata intern de rentabilitate (Rir), folosind formula: VNA + Rir = amin + (amax amin) VNA + + VNA
78

Anul

Vom exemplifica cu datele folosit anterior la pagina 141. 1 2 3 4 5 6 7 8 4,45 7 10 0,657 0,572 0,497 2,92 4,0 4,97 0,579 0,482 0,402 2,58 3,37 4,02 10,05 0,432 4,34 0,335 3,37 7,7 6,5 0,376 0,327 2,9 2,13 0,279 0,233 2,15 1,51

VNA

Cash flow -10 -14 Factor de act.(a=15%) 0.87 0.756 VNA (a= 15%) -8,7 -10,58 Factor de act.(a=20%) 0,83 0,694 VNA (a=20%) -8,3 -9,72

+1,99 - 1,02

Rir = 15% +(20%-15%) 1,99/3,01 = 15% +5% x 0,661= 18,3%

Grafic, rezolvarea se face astfel: VNA 0 fig.6.7.

amin 15%

. Rir 18,3%

amax 20%

Rata intern de rentabilitate este costul maxim al capitalului pe carel suport proiectul. Este un criteriu de respingere, n sensul c orice proiect care are Rir inferioar costului capitalului, dobnzilor de pe piaa capitalurilor, sau orice rata prestabilit de decident va fi respins, dar i de selecie conform cruia dintre dou proiecte concurente se va alege cel care are rata cea mai mare Rata intern de rentabilitate este un indicator sintez a parametrilor economici ai proiectului, este unic pentru fiecare proiect n parte. Reflect cel mai fidel capacitate intern a unui proiect de a valorifica sumele investite i ca atare poate fi luat drept nivel maxim al dobnzii pe care o poate accepta proiectul Cu alte cuvinte este privit ca nivelul maxim al costul capitalului pe care proiectul l poate suporta.De aceea, dac n calculele de actualizare se impune o rata de actualizare a parametrilor economici (norm intern de eficien) superioar ratei interne de rentabilitate proprie proiectului se va constata c proiectul este ineficient, chiar dac indicatorii atemporari (statici) reflect o situaie contrarie. Ieirea din impas se face prin replierea la o rata de actualizare inferioar Rir-ului. Criticile aduse acestui indicator se refer la urmtoarele: - Algoritmul de calcul este prea complicat i conduce la rezultate aproximative. Intr-adevr interpolarea liniar d o eroare deoarece se pleac de la premisa c venitul net actualizat evolueaz liniar n raport cu modificarea ratei de actualizare, cnd n realitate el evolueaz dup o curb concav. Aceast eroare poate fi diminuat pn la anulare dac se
79

lucreaz cu intervale mici pentru rata de actualizare ( de aceea se recomand un interval de cinci puncte procentuale ntre amin i amax). Eroarea dispare de regul prin rotunjire la valoarea ntreag cea mai apropiat.\ - Favorizeaz, ntr-o analiz comparativ, proiecte de mai mic anvergur fat de proiecte mai complexe dar cu o rentabilitate mai sczut. Este normal dar asta se nscrie n logica seleciei, pentru c procednd altfel ar nsemna, n ultim instana, eliminarea criteriului de rentabilitate economic. Apreciem c n cazul unei analiza comparative ntre variante de proiect sau n cazul comparrii unui proiect de mai mic anvergur cu unul mai complex, se poate apela la rata de rentabilitate a investiiei suplimentare pe baza diferenelor de flux de numerar. - Implic ideia fals c, veniturile proiectului vor fi reinvestite la aceast rata de rentabilitate. Rata intern de rentabilitate a proiectului este rata de rentabilitate a capitalului imobilizat pe perioada ct este imobilizat n cadrul proiectului. Beneficiile obinute pot fi reinvestite (sau consumate) la orice alt rat dorete proprietarul lor fra nici o legtur sau s afecteze n vre-un fel rata intern de rentabilitate a proiectului. - Posibilitatea ca un proiect s aib mai multe rate interne de rentabilitate mai multe rate de actualizare pentru care venitul net actualizat s fie nul. O atare situaie este posibil din punct de vedere matematic dac dup un i de valori pozitive, destul de mare pentru ca valoarea alor actual sa fie pozitiv, s fie urmat de un ir de valori negative care va conduce la schimbarea semnului valorii actuale. In practica economic, pe durata de via economic a unui proiect, apariia unor fluxuri de numerar negative are mai multe cauze: - specificul procesului de producie/exploatare reluarea ciclului de replantare n cadrul unor ferme agricole, investiii de meninere a capacitii de extracie a sondelor prin injecie de ap sau alte soluii, - apariia unor fluxuri de numerar negative spre sfritul duratei de viat util, datorit unor factori interni sau exteriori proiectului sau aprecieri eronate asupra evoluiei unor parametrii economici.
Exemplu: O firm din industria petrolului are o ofert de a lua n concesiune un cmp de sonde cu condiia ca, dup epuizarea rezervelor primare s se fac injecie de apa pentru a face posibil recuperarea secundar a iteiului Pentru aceasta, firma va fi remunerat cu o cot fix de 20% din valoarea petrolului extras. Estimrile sale conduc la urmtoarea situaie: In primii cinci ani de exploatare a resurselor primare va obine un venit de 50 mil.lei/an. In anul al aselea va trebui s investeasc 750 mil. lei n aciunea de injectare a apei, dup care va obine 95 mil lei/an pe urmtoarea perioad de 10 ani Anul flux de a = 20% VNA a=23% VNA a = 25% VNA a= 28% VNA numerar (20%) (23%) (25%) (28%) 1 4 + 50 2,589 + 129,45 2,448 +122,4 2,362 +118,1 2,241 +112,05 5 - 700 0,402 - 281,4 0,355 - 248,5 0,328 - 229,6 0,291 -203,7 6 15 + 95 1,684 + 159,98 1,35 +128,25 1,17 +111,15 0,951 +90,35 Total + 450 x + 8,03 x + 2,15 x - 0,35 -1,3

RIR1 = 23% + 2%(2,15 : 2,5) = 24,72%

80

Cutm cea de-a doua rat intern de rentabilitate a proiectului

A= 30% VNA (30%) 2,166 +108,3 0,269 - 188,3 0,832 + 79,04 x - 0,96 a= 33% VNA (33%) 2,062 +103,1 0,24 -168,0 0,686 +65,17 x +0,27 a= 35% VNA a = 40% (35%) 1,997 +99,85 1,849 0,223 -156,1 0,186 0,605 + 57,48 0,449 x +1,23 x VNA a = 45% (40%) + 92,45 1,72 -130,2 0,156 + 42,65 0,338 +4,9 x VNA (45%) + 86,95 -109,2 + 32,11 + 8,86

RIR2 = 30% + 3% (-0,96 : 1,23) = 30% +3% x 0,78 = 32,34% Pe baza datelor calculate mai sus vom reprezenta grafic evoluia venitului net actualizat n raport cu miodificarea ratei de actualizare
-VNA ------------RIR = 24,72% 23% 25% 28% --------------------------------------------------------------------fig.6.8.

RIR = 32,34% 30% 33% 35%

In cazul procesului de selecie de variante tehnologice sau constructive se calculeaz rata de actualizare de intersecie (rai). Este un criteriu de selecie relevant n cazul unor proiecte din sectoare n care este dificil de estimat venitul net pe variante (de exemplu n energetic) sau n cazul comparaiei ntre variante care prezint diferene semnificative ntre cheltuielile de investiii, respectiv cele de exploatare. Rata de actualizare de intersecie (Rai) este acea rat de actualizare pentru care dou variante de proiect au aceiai valoare a costurilor totale actualizate. Cu alte cuvinte fluxul diferenelor dintre costurile celor dou variante este zero. Formula de calcul este: CTA( amin ) Rai = amin + (amax amin) CTA(amin ) + CTA(amax ) Grafic rata de actualizare de intersecie se prezint n fig. 7. Unde: V1 / V2 evoluia costului total actualizat al variantei1/2 de proiect cnd variaz rata de actualizare. Prin compararea cu o norm de eficien prestabilit se poate stabilidecizia de admitere sau respingere a unei variante. - dac Rai > en se alege varianta V2, - dac Rai < en se alege varianta V1 , - dac Rai = en cele dou variante sunt echivalente
CTA

81

V2 V1 Rai Fig.7 a

7. Cursul de revenire net actualizat (CRNA) cuantific criteriul economiei valutare. Se stabilete ca raport ntre costurile totale actualizate (CTA) calculate n preuri interne i valorarea actualizat a economiei nete de valut (ENVA). CRNA = CTA , n care: ENVA = ENVA

(V

Cvh )

1 (1 + a ) h

n care: Vh - veniturile anuale ale proiectului exprimate n valut, Cvh Cheltuieli anuale n valut (comustibil,materii prime,etc) Folosirea acestor indicatori este recomandat ndeosebi de finanatori, organisme internaionale sau instituii financiare auohtone. Aceasta nu presupune ns eliminarea celorlai indicatori de eficien citai, ci trebuie integrai ntr-un sistem unitar i coerent de evaluare, astfel nct s rpund cerinelor diferitelor structuri ierarhice decizionale. Aa cum am mai artat, este posibil ca mizele urmrite de promotorul proiectului s difere de cele ale finaatorului, fapt reflectat n structura criteriilor de fundamentare a deciziilor. Este nevoie ns de o armonizare a intereselor celor doi actori principali, i totul depinde de fora de convingere n negocieri, astfel nct proiectul s prind via. Alte criterii test suplimentare admise sunt; durata de recuperare dinamic folosit mai ales cnd exist pericolul obsolescenei tehnologiei sau echipamentelor i capacitatea de rambursare/lichidare a mprumutului, i costul de oportunitate a capitalului. 8. Durata de recuperare a capitalului exprim perioada de timp n care este recuperat capitalul investit (indiferent de surs) din beneficiile proiectului sau, altfel spus perioada de timp n care capitalul investit este expus riscului de piedere. In paragrafele anterioare am artat cum se poate calcula,static i dinamic pe baz de formul sau cu ajutotul tabelelor de actualizare i de aceea acum vom arta metoda tabelar de calcul
tabelul 6.1.
anul Cash flow Cash flow cumulat Fact. de act. (a= 15%) Venit net actualizat V.N.A. cumulat 1 -100 -100 .432 -43,2 -43,2 2 -150 -250 .376 -56,4 -99,6 3 50 -200 .327 +16,3 5 -83,25 4 100 -100 .284 +28,4 -54,85 5 100 0 .247 +24,7 -30,15 6 175 +175 .215 +37, 6 +7,4 5 7 175 +350 .187 +32,7 +40,1 5 8 175 +525 .162 +28,3 5 +68,5

82

Deci, termenul de recuperare calculat tabelar, fr a lua n considerare influiena factorului timp este de 3 ani (primi doi ani ai ciclului de viaa sunt de realizare a proiectului), iar, cu luarea n considerare a influienei timpului termenul de recuperare este cuprins ntre 5 - 6 ani. Mai exact el se determincu formula: 30,15 x 1 an = 5 + 0,8 = 5,8 ani, adica 5 ani si 9 luni T = 5 ani + 30,15 + 7,45 Acest indicator ofer ntreprinztorului o informaie nou i anume data de la care exploatarea proiectului ncepe s genereze beneficii nete respectiv data la care au fost recuperate integral toate cheltuielile ataate proiectului. 9. Capacitatea de rambursare a creditului este un criteriu folosit n cazul angajrii de credite pentru finanarea proiectului. Rezultatele obinute pot fi folosite ca baz de negociere a condiiilor de mprunut, sau la analiza nivelului de ndatorare, avnd n vedere profitul net generat de proiect.
Considerm c, pentru realizarea unui proiect de servicii de salubritate este nevoie s se angajeze un credit n urmtoarele condiii: Valoare creditului - 20 mild.lei, eliberabil ln dou trane anuale astfel; anul I 12 mild anul II - 8 mild lei, cu periad de graie trei ani dobnda pe aceast perioad se capitalizeaz dobnda anual - 8%, rambursarea n rate anuale egale (anuiti constante) pe o perioad de 5 ani Tabelul 6.2. Mild. lei anul Rate So S0 + d Rat de Sold final Rata Dobnd datori rambursar al datoriei nominal credit a ei e (d=8%) 1 12 0 0,96 0,96 12,96 2 8 12,96 1,68 14,64 22,64 3 22,64 1,81 24,45 24,45 4 24,45 1,96 26,41 6,122 20,288 4,162 5 20,28 1,623 21,911 6,122 15,789 4,499 8 6 15,78 1,263 17,052 6,122 10,930 4,859 9 7 10,93 0,87 11,80 6,122 5,687 5,252 0 8 5,678 0,454 6,132 6,122 x 5,668

Rata anual de rambursare se calculeaz pe baza formulei anuittii: d (1 + d ) n = 24,45 x 0,2504 = 6,122 mild lei/an Ra = Ot x (1 + d ) n 1 In situaia n care comparaia ratei de rambursare cu beneficiile nete ale proiectului arat c proiectul este n imposibiltate s ramburseze creditul n condiiile date, mangerii pot construi ipoteze de lucru pentru tratativele lor cu finanatorul, pentru ajustarea condiiilor de mprumut n raport cu posibilitile concrete ale proiectului.
83

10. Costul de oportunitate al capitalului (c.o.c) este un criteriu de evaluare a realitii ratei interne de rentabilitate i poate servi ca rat de actualizare. Deducem c trebuie s se ndeplinesc condiia: (c.o.c. < r.i.r.). Referindu-ne strict la procesul investiional, costul de oportunitate a capitalului este puterea de ctig (r.i.r) a ultimului proiect proiect inclus ntr-un program de investiii optimizat. Determinarea sa este exemplificat grafic n figura ..
RIR 30%25%22%20% 18%16%P1 P2 P3 P5 disponibil de capital P4 P6

Ierarhizarea proiectelor, n ordine descresctoare a ratei interne de rentabilitate, arat c, n limita capitalului disponibil ntreprinztorul include n portofoliul su investiional ase proiecte, iar costul de oportunitate al capitalului investit este de 16%

Master: Managementul afacerilor publice europene Disciplina: Managementul proiectelor europene

TESTE GRILA
1. Serviciul public este : a) Ansmblul de activiti puse n slujba membrilor unei colectiviti teritoriale, b) Structur n cadrul autoritii publice prin care aceasta i exercit prerogativele, c) Forma de organizare a parteneriatului public-privat, d) Centru de decizie al autoritilor publice prin care se coordoneaza prestile ctre populaie, e) Ansamblul de activiti desfurate ntr-o colectivitate teritorial uman. 2. Indicai care dintre afirmaiile de mai jos nu este adevrat. a) Serviciul public are ca scop satisfacerea unor nevoi de interes general ale
84

colectivitii, b) Serviciile publice sunt nestocabile, c) Serviciile publice sunt reglementate prin norme de drept administrativ, d) Serviciile publice se evaluaeaz numai pe baz de criterii de eficien social i de mediu, e) Serviciile publice au un coeficient de capitalizare sczut 3. Externalizarea serviciilor publice de ctre autoritile publice este o tendin obiectiv la nivelul colectivitilor teritoriale contemporane determinat de : a) nevoia de schimbare i eliminare a riscurilor, b) lipsa de resurse i capabiliti tehnice pentru a rspunde exigenelor publicului consumator, c) nevoia de a dezvolta structuri de parteneriat public privat apte s gestioneze mai eficace n domeniu, d) nevoia de a realiza structuri mai eficiente economic n domeniu, e) Reducerea birocraiei i simplificarea relaiilor dintre autoriti i ceteni 4. Indicai, care dintre enunurile de mai jos nu este o trstur specific a proiectelor: a) localizare spaio-temporal net; b) structur administrativ-gestionar proprie, total/parial autonom fa de promotor ; c) metodologie specific de evaluare bazat pe criterii de costuri i/sau profitabilitate, d) n cazul proiectelor de servicii decizia politic este determinant; e) obiectiv specific coerent i precis. 5. Pincipala problem cu care se va confrunta orice ef/manager de proiect, n realizarea sarcinilor sale contractuale const n; a) cuantificarea i respectarea obiectivelor de cost, performan i durat b) monitorizarea strilor conflictuale n cadrul consoriilor ce pot s ia natere ntre furnizorii sau finanatorii proiectului, c) armonizarea contradiciei dintre libertatea de decizie i nivelul de cunoatere a problemelor specifice proiectului, d) monitorizarea strilor conflictuale din cadrul echipei de proiect, e) respectarea condiiilor de eficien ce au stat la baza deciziei de realizare a proiectului.

85

6.Intreprinderea proiect este un mod de organizare a implementrii proiectelor complexe, agreat n special de consoriile bancare ce finaneaz pentru c: a) ofera oportunitatea de a avea un singur partener, b) risurile devin asigurabile i pot fi distribuite ntre mai multi actori, c) raspunderea pentru gestiunea defectuoasa poate fi individualizat, d) existenta unui singur activ care canalizeaza resursele si energiile diminueaza riscul de deturnare a resurselor, e) facilitatea de comunicare cu ali actori creeaz posibiliti de asociere n vederea atingerii unor eluri comune. 7. Rata intern de rentabilitate (RIR) se definete ca: a) costul de oportunite al capitalurilor ce stau la baza finanrii proiectului, b) acea rata de actualizare la care venitul net actua;lizat al proiectului este nul c) acea rat de actualizare la care costurile actualizate de exploatare sunt egale cu cifra de afaceri/venitul actualizat, d) norma de eficien pentru ansamblul afacerilor n care sunt angrenate resursele/capitalul investitorului, e) rata de rentabilitate/a profitului care este ateaptat de la proiect 8. Strategia de implementare a unui proiect pe baz de relaie contractual cle en main clasique are urmtorul dezavantaj: a) Este o relaie rece ntre parteneri ce se reduce numai la aspectul fizic al bunului serviciului care nu fac schimb de informaii tehnice sau investiii intelectuale, b) Reduce pn la anulare ansele de succes ale proiectului n caz de decalaj de competena tehnologic ntre parteneri, c) Nu garanteaz ansele de succes ale eforturilor investiiomnale intelectuale pe care se oblig (contractual) s le presteze antreprenorul, d) Elimin din start colaborarea antreprenor subantreprenor specializat, e) Antreprenorul nu acord garaniile pentru vicii ascunse i de eviciune 9. Care dintre rspunsurile de mai jos expliciteaz caracteristica eficien a investiiei n raport cu cheltuielile curente? a) Veniturile obinute din implementarea proiectului s depeasc investiiile; b) Efectele nete s permit amortizarea efortului total al ntreprinztorului;

86

c) S se realizeze o maximizare a veniturilor concomitent cu minimizarea eforturilor proiectului (investiii i exploatare); d) Efectele nete, n sum absolut, s permit rambursarea eforturilor ataate proiectului, inclusiv a eventualelor credite angajate pentru proiect, i s asigure un surplus care s conduc la mbuntirea situaiei economice a organizaiei; e) Efectele nete s asigure rambursarea eforturilor ataate proiectului (investiii+exploatare), inclusiv rambursarea eventualelor credite ale firmei s asigure un surplus de resurse necesar acoperirii situaiilor urgente ale ntreprinztorului. 10. Sintetizarea riscului proiectului prin expresia dac cheltuiellile sunt o certitudine, efectele sunt sperane este corect deoarece: a) nu s-a previzionat evoluia efectelor i implicit riscul asociat, b) resursele investiionale sunt angajate n proiect dar efectele nu sunt n totalitate identificate, c) proiectul angajeaz viitorul prin obiectivul urmrit d) resursele investiionale se consum n faza iniial (cash flow negativ) iar efectele se obin pe perioade viitoare relativ ndeprtate ceea ce conduce la cresterea incertitudinii obinerii lor e) dei n faza iniial a ciclului de via al proiectului cas flow-ul su este negativ, este posibil ca i pe durata de exploatare/operare cash flow-l exploatrii s devin deasemenea negativ 11. Un o relaie contractual de tip venit asigurat pentru implementarea unui proiect se ncheie atunci cnd: a) Obiectivul este implementat/realizat i se semneaz procesul verbal de predare primire ntre cei doi actori; beneficiarul proprietar i antreprenor ; b) Se ncheie perioada de colarizare i testare a personalului de gestiune i execuie ; c) Antreprenorul general face dovada competenei sate tehnice i a bonitii financiare astfel nct asigur proiectul mpotriva riscului n exploatare ; d) Antreprenorul general face dovada c insatalaiile/echipamentele genereaz bunuri/servicii la parametrii proiectai, fiind exploatate n exclusivitate de personalul local;
87

e) Este admis recepia tehnica i financiar de ctre consoriul finanator. 12. Eficiena i eligibilitate dou concepte frecvente n managementul proiectelor. Devin hotrtoare criteriile de eligibilitate, vis a vis de criteriile de eficien i utilitate, n decizia privind realizarea unui proiect ? a) Cnd proiectul este cu finanare de la Uniunea European, b) Intotdeauna cnd proiectul are un finanator extern, c) Eficiena proiectului este determinat pentru soarta sa, iar eligibilitatea exprim condiii de finanare, d) Sunt concepte cu cmp de aplicaie distinct ele nu se subordoneaz e) Este o problem punctual ce se rezolv de ctre 13. Venitul net actualizat (VNA) este un indicator de rezultat care cuantific: a) Fluxul net de trezorerie, profitul net al unui an normal de funcionare i valoarea rezidual, b) Investiia, cash flow-ul exploatrii i valoarea rezidual, c) Flux de trezorerie, profit net , amortizarea i valoarea rezidual, d) Valoarea de randament, investiia i profitul brut, e) Fluxul de trezorerie al proiectului, amortizarea i profitul net, 14. Indicai care dintre afirmaiile de mai jos nu este o caracteristic a punctului critic este indicator de performan; a) diminuarea sa conduce la creterea capacitii de ctig a firmei; b) este dependent de structura cheltuielilor de exploatare; c) este dependent de volumul comenzilor certe i de poziia pe pia a firmei; d) mrimea sa ofer informaii pertinente cu privire la riscul economic al firmei. e) este msurabil din punct de vedere economic 15. Piaa/cererea solvabil (P) este un factor hotrtor n strategia de activitate a unei firme i poate fi analizat corelat cu nivelul punctului critic (qcrt), i capacitatea de producie/folosin a perioadei (Cp). Indicai n care dintre corelaiile de mai jos piaa nu influieneaz strategia de activitate; a) qcrt < P < Cp ; b) qcrt > P < Cp c) qcrt < Cp < P ; d) qcrt > Cp > P ;
88

e) qcrt > P > Cp 16. In abordarea secvenial a studiilor de eficien, se recomand s se in cont de urmtorul principiu: a) primordialitatea criteriilor i efectelor sociale ; b) criteriile ecologice trateaz natura ca partener si nu sclav al oricrui proiect ; c) mai devreme sau mai trziu orice efect, indiferent de natura lui, se va transforma n efecte de natur economic; d) mai devreme sau mai trziu orice efect, indiferent de natura lui, se va transforma n efecte de natur social i ecologic ; e) mai presus de orice trebuie pus omul i nevoile sale, indiferent dac este vorba de proiect public sau privat. 17. Evaluarea unui proiect este chemat s dea rspuns la urmtoarele probleme: a) fezabilitate, acceptabilitate, risc; b) utilitate, fezabilitate tehnic i acceptabilitate; c) sociale, administrative, economice, comerciale i financiare; d) evaluarea antefactum a prioritilor i fezabilitii tehnice. e) fezabilitatea tehnic, riscul n exploatare i a riscurilor specifice proiectelor. 18. Care dintre afirmaiile de mai jos poate fi formalizat matematic sub forma criteriilor de eficien, de minim sau de maxim? a) protejare prin economisire sau substituire, b) protejare prin valorificare sau noi resurse, c) protejare prin economisire i/sau valorificare, d) descoperire de noi substitute i/saau de noi rezereve, e) nici o afirmaie nu rspunde concomitent la cele dou criterii de eficien 19. Forma S a curbei de eficien determinat de plafonul K = lim F ( R ) este expresia grafic i analitic a:
R

a) exigenelor de performana ale ntreprinztorului, b) exigenelor de performan i cost ale puterii publice, c) condiiilor concrete ale mediului de afaceri n care evolueaz proiectul, d) modului cum se realizeaz obiectivele de cost,durat, calitate ale proiectului e) este consecina unei concurene externe insuficient cunoscute/analizate

89

20. O evaluare ex ante a eficieni i utilitii proiectului se bazeaz pe: a) estimari, previziuni, construcie de ipoteze, b) estimri i teama de eec c) este o eroare de formulare, d) sursele de risc inerente sunt erori de apreciere , e) are caracter istoric n care riscul nu mai prezint pericol 21.Evaluarea acceptabilitii proiectului are ca scop: a) s pun n eviden a conflictele de interese pe care le genereaz aciunea n snul colectivitii, b) s pun n eviden impactul socio-economic n sistemul de interese al polilor de putere, c) s pun n eviden poziia factorilor de putere i/sau influen fa de proiect i atrag atenia promotorului asupra nevoii unui loby pentru proiect, d) s atrag atenia asupra fenomenului de respingere/susinere a proiectului de ctre cei doi mari poli de putere; sindicatul i patronatul, e) pentru proiectele publice, important este decizia factorului politic, astfel c poziia oricrui pol de interes este ignorabil 22. Analiza financiar a unui proiect se caracterizeaz prin: a) este neutr fa de sursele de finanare i de distribuia veniturilor proiectului ; b) reflect ctigul aferent capitalului cu care ntreprinztorul particip la realizarea proiectului; c) evideniaz toate costurile suportate de ntreprinztor i angajaii si ; d) opereaz cu preuri umbr ce reflect influienele conjuncturale ale mediului ; e) evideniaz toate eforturile i efectele induse n mediul de evoluie al proiectului ; 23. Calculele statice ale indicatorilor de eficien arat situaie favorabil, dar calculele prin actualizare arat contrariul. Care este motivul? a) este o eroare de calcul; b) a < RIR > d; c) a > RIR > d; d) eroare de alegere a ratei; d > a; e) d < a < RIR . 24. Analiza de senzitivitate a unui proiect are ca scop: a) evidenierea modificrilor suferite de indicatorii de eficien ai proiectului
90

datorit interveniei stakehoderers asupra unor parametrii cheie ai proiectului ; b) relevarea expunerii la risc n exploatare ; c) evidenierea influenele suferite de indicatorii de eficien ai proiectului datorit modificrii previzionate a unor parametrii cheie ai proiectului; d) evideniaz volatilitatea proiectului la condiiile economice ale mediului su de evoluie ; e) face evaluare pesimist a situaiei financiare a proiectului innd cont de piaa produsului sau serviciului . 25. Calcul a ratei interne de rentabilitate, la momentul lurii deciziei de investiii se face cu ajutorul urmtoarei relaii: VNA ( a max) RIR = amin + (amin - amax) VNA ( a max) + VNA ( a min) RIR = amin + (amin - amax) RIR = amin + (amax - amin) RIR = amin + (amax - amin) VNA ( a min) VNA ( a min) + VNA ( a max) VNA ( a min) VNA ( a min) + VNA ( a max) CTA ( a min) CTA ( a min) + CTA ( a max)

26. Cash flow-ul unui proiect reprezint: a) forma tabelar a sintezei previziunii indicatorilor proiectului ; b) soldul fluxurilor de trezorerie generat de proiect pe durata ciclului su de via economic; c) surplusul de monetar al proiectului privit ca excedent brut provenit din exploatarea sa ; d) excedentul net al exploatrii ponderat cu valoarea investiii la care se adaug valoarea rezidual ; e) indicator de eficien economic ce trebuie maximizat. 27.Pentru aproximarea rapid i destul de exact a duratei de recuperare a unei investiii se folosesc tabelele de actualizare. Indicai care este relaia ce se folosete atunci cnd actualizarea se face la momentul deciziei de investire (m0):
91

K= b)

(1 + a) T 1 a(1 + a) K=
T'
'

'

pentru K =

Iact ; Ph(1 + a ) d Iact Phxd Iact ; Ph(1 + a ) d

(1 + a) T 1 a(1 + a) T a (1 + a )T
T'
' ' '

pentru K = pentru K=

c) K = d) K =

(1 + a ) 1
'

a (1 + a )T

(1 + a )T 1
'

pentru K =

Iact Phxd Iact Ph(1 + a ) d

(1 + a )T e) K = a

pentru K =

28. Un proiect de investiii are dou sau mai multe Rate Interne de Rentabilitate dac: a) cash flow-ul proiectului nregistreaz o variaie de semn nesemnificativ pe durata sa de exploatare economic , b) tranele anuale primite la mprumutul contractat pentru realizarea proiectului sunt mult superioare efortului propriu, c) pe durata de exploatare, cash flow-ul proiectului nregistreaz schimbri semnificative de semn ca urmare a unor investiii de reabilitare sau de modernizare, d) efortul investiional total de realizare a proiectului este superior profitului generat de acesta pe durata sa de via economic, e) aflarea mai multor RIR-uri, atunci cnd se face analiza eficienei economice a unui proiect de investiii, este o eroare metodologic sau de calcul

29. IndicaI care dintre rspunsuri nu este condiie de trasarea curbei de eficien a) E = F (R) ,

b) lim F ( R) = K
R

c) lim F ( R) = 0
R o

d) F (R) = 0, e) F (R) = 0.

n care ; E - efecte generate pe durata de exploatare R - resurse/eforturi alocate proiectului

30. In cadrul proiect s-a achiziionat un utilaj de deszpezire tip frez n valoare de 2,5 mild. lei. Durata de exploatare normat este de 8 ani, iar
92

valoarea rezidual estimat este de 700 mil lei. Artai care este varianta care: - indic cota anual de amortizare ce trebuie inclus, pe durata normat de funcionare, n costurile exploatrii utilajului astfel nct, la scoaterea acestuia din funciune firma s-i fi recuperat integral valoarea capitalului investit stiind c, costul de oportunitate a capitalurilor proprii este a=12%. - Care este economia de costuri rezultat fa de ipoteza c amortizarea anual s-ar fi calculat conform metodologiei actuale privind amortizarea liniar pe durata de amortizare normat 187,38 156,66 146,34 146,34 134,55 ; ; ; ; ; 136,16 166,16 135,16 166,16 136,16

31. Avei o ofert pentru o relaie de parteneriat ntr-o afacere, pentru care trebuie s avansai un capital iniial de 100,5 mil. lei. In schimb primii asigurarea c, timp de 5 (cinci) ani vei obine un venit anual de 30 mil lei. Apreciai oferta ca fiind atractiv, dac costul de oportunitate al propriilor capitaluri este de 15% ? a) da pentru c, echivalentul prezent al veniturilor promise este; X0 = 109,4 mil lei ; b) nu pentru c, echivalentul prezent al veniturilor promise este; X0 = 94,8 mil lei ; c) nu pentru c, echivalentul viitor al capitalului avansat este; Y 5 = 201 mil lei ; d) afacerea propus mi este indiferent n raport cu propria-mi afacere care mi ofer un ctig identic; e) ctigul este funcie de domeniul care nu a fost precizat si implicit riscurile aferente ; 32. Un proiect de investiii se caracterizeaz prin urmtoarele informaii economice:
Mld..lei

Anul
Investiia Venituri anuale Cheltuieli anuale de exploatare

1
55 -

2
75 25 25

3
85 45

4
95 55

5
105 65

6
145 80

7
155 95

VNA
-

Indicai care sunt valorile; Venitului Net Actualizat i al Indicelui de Profitabilitate. Pentru; a= 13% iar actualizarea se face la momentul lurii deciziei (m0) a) 22,42; 114,86%; b) 17,16; 113,25% c) 23,22; 121,60%
93

d) 17,69; 114,53% e) 15,19; 121,60% 33. S-a contractat un credit de 10 miliarde lei, eliberabil n dou trane anuale : 6 mild lei i respectiv 4 mild. lei, cu respectarea urmtoarelor clauze contractuale: - creditul se va rambursa n 4 (patru) ani sub form de anuitti constante anuale, - dobnda anual a = 15%, - perioad de graie doi ani cu capitalizarea dobnzii. Indicai care este rspunsul corect privind evoluia dobnzilor pe perioada de rambursare a creditului: a) 1,634; 1,884; 1,962; 2,205, b) 1,880; 1,504; 1,071; 0,678, c) 1,880; 1,505; 1,071; 0,574, d) 2,507; 2,262; 2,023; 1,880; e) 1,880; 1,456; 1,071; 0,774 34. Se dau urmtoarele informaii privind condiiile de funcionare a unei firme n exerciiul X - Cererea estimat acoper 80% din capacitatea de producie a exerciiului, - Consiliul de administraie a fixat o norm de 800 lei chelt. la 1000 lei venituri, - Capacitatea de producie a exerciiului q = 6,0 mil mc/an - Tarif unitar de vnzare - 68 mii lei/mc - Cheltuieli variabile unitare - 44 mii lei/mc, - Bugetul cheltuielilor fixe - 96 mild lei Indicai care este: valoarea punctului critic (qcrt), indicele de securitate (Is) calculat n raport cu cererea Estimat 4,0; 20%, 4,2; 14%, 4,8; 20%, 4,0; 25% 3,5; 37% 35. Un proiect de reabilitare a sistemului de alimentare cu ap a unei localitti, concesionat agentului prestator AQUATERM are urmrorul cash flow:
Anul

Cash flow

1 - 150

2 - 200

3 25

4 75

5 100

6 120

7 120

8 120

9 100

10 80

11 50

VNA -

Indicai valoarea exact a Ratei interne de rentabilitate a proiectului; 18,25%, 17,54% 16,23%,
94

16,75%, 17,05% 36. S-a contractat un credit de 10 miliarde lei, eliberabil n dou trane
anuale; 6 mild lei i respectiv 4 mild. lei, cu respectarea urmtoarelor clauze contractuale: - Creditul se va rambursa n 4 (patru) ani sub form de anuitti constante

anuale, - Dobnda medie anual a = 25%, - perioad de graie doi ani cu capitalizare a dobnzii Pe baza analizei tabloului de cash flow se constat c venitul mediu net anual al proiectului este de 6,0 mild lei/an, iar consiliul de administraie a stabilit ca, efortul anual pentru rambursara creditului s nu depeasc 80% din venitul net obinut. Este nevoie de renegocierea clauzei contractului de mprumut privind rata dobnzii. Indicai care este nivelul maxim admisibil al ratei dobnzi pe perioada de rambursare: a) 22%, b) 12% c) 15% d) 26% e) 10% 37. Gestiunea proceselor de implementare a proiectului nseamn: a) evaluarea abaterilor I tendinelor privind abaterilor bugetare i de timp, b) evaluarea periodic a ce a ce s-a fcut i a ce a ce s-a cheltuit, stabilirea ecarturilor i a eventualelor msuri de coredcie, comunicarea lor, c) urmarirea a ce a ce a rmas de fcut I luarea masurilor de prevenire a riscului, d) evaluarea periodic a ramnerilor n urm I comunicarea lor factorilor de decizie prin mijloace de informare rapid, e) asigurarea resurselor umane I materiale conform specificaiilor din proiect 38. Studiul de evaluare ex-ante a proiectului are ca particularitate: a) formulez obiectivele I mizele proiectului b) studiaz proiectul din punct de vedere al triadei: performan cost durat, c) se bazeaza pe construcii logice dar iportetice gen; ipoteze, prgnoze, previziuni, d) induce tema de eec ntre principalii actori ai proiectului, e) abordeaz proiectul, pe baza principiului cutiei negre, ca sistem tehnic autonom, dar I ca subsistem al unui macro sau mezzo system.

95

39. Prezint utilitate analiza financiar pentru proiectele publice? a) da pentru c reduce riscul de evaluare eronat a parametrilor de efort I de efect oferind factoriloi de decizie informaii pertinente asupra preului pltit pentru rezolvarea unor nevoi ale colectivittii, b) da pune n eviden eficacitatea sistemului I eficienta economic a proiectului, c) nu este necesar pentru un proiect public care poate s aib multiple obective altele dect cele de naatur economic, d) nu prezint interes pentru un proiect finanat din banul public, iar decizia are mai mult caracter financiar ce ine de resursa bugetar, e) nu pentru c coordonatele strategiei investiionale a primriilor are ca fundament programul politic al partidelor la putere 40. Principalele particularitI ale metodologiei de evaluare a eficienei proiectelor de investiii sunt: a) analizeaz proiectul ca entitate autonom, iar mediul n care se va realiza proiectul constituie factor restrictive n creterea eficienei acestuia b) evaluarea are caracter tridimensional,analiz economic, financiar I de incertitudine, tabloul de cash flow este principalul instrument de lucru, amortizarea nu este considerat cost, I se folosesc numai date actualizate, c) are caracter ex-ante bazndu-se pe construcii de ipotaeze I previziuni, d) cuprinde studiul eficienei I eficacitii proiectului; decizia, punerea n funciune, dezinvestiia/ncheierea ciclului su de via, e) impune urmrrea continua a evoluiei proiectului pe durata pregtiri i realizrii sale

Prof.univ.dr. Stoian Marian

96