1. Caracterizarea mediului de afaceri n care evolueaz Oil Terminal S.A.

Constana

1.1. Scurt istoric al S.C. Oil Terminal S.A.

S.C. Oil Terminal S.A. Constana a fost nfiinat n anul 1898, purtnd numele de Steaua Romn i pn n anul 199 , so!ietatea a fun!ionat su" di#erse nume. $n 19%& a!ti#itatea de e'port i !ea intern n domeniul petrolier din (o"ro)ea sunt reunite n $ntreprinderea *a+a a ,,,-a .etrol Constana, !are i #a s/im"a numele n $.C.0..... 1$ntreprinderea de Condiionare i 0i#rare a .roduselor .etroliere2. $n aprilie 19&1 se formea+ $.C.0...C/... - C/impe' 1$ntrepinderea de Condiionare i 0i#rare a .roduselor C/imi!e i .etroliere2 !are, prin 34 %156199 , se di#i+ea+ n dou7 C/impe' 8 Constana i $ntreprinderea pentru Condiionarea ieiului i .roduselor .etroliere.1 $n anul 199 , n "a+a le)ii 916199 , prin 3otrrea 4u#ernului Romniei nr. 1: 61:.11.199 , a fost nfiinat; S.C. Oil Terminal S.A. Constana, forma de or)ani+are fiind so!ietate pe a!iuni !u !apital ma<oritar de stat, prin reor)ani+area $ntreprinderii pentru Condiionarea ieiului i a .roduselor .etroliere Constana.

1.2. Date de identificare a S.C. Oil Terminal S.A.

Conform a!tului !onstituti#, S.C. Oil Terminal S.A. are sediul n Romnia, lo!alitatea Constana, str. Caraiman, nr. :, <udeul Constana. Ta"elul urmtor pre+int informaii )enerale despre so!ietate, !um ar fi !odul fis!al i !od Re)istrul Comerului, adres, date de !onta!t i domeniu de a!ti#itate. Tabel 1. Date generale privind S.C. Oil Terminal S.A. (enumire so!ietate Cod =is!al 6 C>, Cod Re)istrul Comerului Adresa .a)in internet
1

Oil Terminal S.A. :51 1?9 @196%1:6 1. :.1991

Constana, !od 8& Constana , str.Caraiman, nr. :, <ud.

AAA.oil-terminal.!om

/ttp766AAA.BmarBet.ro6rapoarte6ar/i#a6oil:6oil./tml

C-mail Telefon =a' (omeniul de a!ti#itate

.iaa or)ani+at pe !are se tran+a!ionea+

a!tionariatDoil-terminal.!om :51-& :? , :51-%8&& :51-?95899 Eanipulri *F*, sim"ol7 O,0 %::5 %8.:59. :% ron

Cod CACG 1Re#. :2 Capital so!ial su"s!ris i #rsat

Sursa7 /ttp766AAA."#".ro60istedCompanies6Se!uritH(etail.asp'IsJO,0KtJ:

1.3. Obiectul de activitate

So!ietatea Oil Terminal S.A. are !a prin!ipale o"ie!te de a!ti#itate urmtoarele7 efe!tuarea prestaiilor de ser#i!ii pri#ind primirea, depo+itarea, !ondiionarea i e'pedierea ieiului, a p!urii i altor materii prime li!/ide pentru import, e'port i tran+itL efe!tuarea de lu!rri i operaiuni pri#ind primirea, des!r!area, depo+itarea, !ondiionarea, li#rarea produselor petroliere, petro!/imi!e i !/imi!e li!/ide pentru import, e'port i tran+itL efe!tuarea de transporturi maritime i flu#iale petroliere i !/imi!e li!/ideL efe!tuarea "unBerrii na#elor maritime i flu#iale, !omer!iali+area de produse !e fa! o"ie!tul "unBerrii na#elor, et!..: Oil Terminal S.A. Constana o!up o po+iie strate)i! n Mona Erii Ge)re, fiind !el mai mare operator pe mare, spe!iali+at n #e/i!ularea ieiului, produselor petroliere i petro!/imi!e li!/ide i a altor produse i materii prime n #ederea import6e'portului i tran+itului. A!ti#itatea prin!ipal a so!ietii este NEanipularea ieiului, produselor petroliere, petro!/imi!e, !/imi!e li!/ide i alte produse finite sau materii prime li!/ide pentru import, e'port i tran+itN 1!od CACG ?9112 .9 (e asemenea, n portofoliul so!ietii se re)ses! i alte a!ti#itai, printre !are enumerm7 - lu!rri, operaiuni !u produse petroliere, petro!/imi!e i !/imi!e li!/ide - "unBerarea na#elor - anali+e fi+i!e, !/imi!e pentru iei, produse petroliere, petro!/imi!e i !/imi!e li!/ide - operaiuni de metrolo)ie, ntreinere i reparaii la e!/ipamente i fa!iliti - !otarea a!iunilor la "ursa de #alori.
: 9

idem 1 /ttp766AAA.oil-terminal.!om6ro6ser#i!ii6

1.4. Piaa i competiia

S.C. O,0 TCRE,GA0 S.A. Constana are n !omponen 9 depo+ite !u o !apa!itate total de depo+itare de apro'imati# 1.? produse petroliere de ?% . m9 destinat astfel7 .roduse petroliere 8re+er#oare de refu)iu n !a+ de a#arie .roduse !/imi!e - asi)urare sto! pentru operare la dan . m9. m9 i % . m9, de !onstru!ie metali!, m9 . m97 -Se!ie .latform Gord, situat pe Str. Caraiman Gr. :, !u o !apa!itate de depo+itare iei i -Se!ie .latform .ort, situat n in!inta .ort, dana ?9, !u o !apa!itate de depo+itare de &%.

-Se!ie .latform Sud, situat n +ona Eo#ila Sara, !u o !apa!itate de depo+itare iei, produse petroliere i petro!/imi!e de 9 =ie!are depo+it, fun!ie de spe!ifi!, are urmtoarea infrastru!tur7 re+er#oare !u !apa!iti !uprinse ntre 1.%

!ilindri!e, amplasate #erti!al 8 suprasol, pre#+ute !u !enturi de prote!ie, !u !apa! fi' sau flotant, !u instalaii de msurare automat a !antitii de produs depo+itat i !u instalaie pentru stin)erea in!endiilorL !apa!iti de n!r!are6des!r!are produse petroliere i !/imi!e li!/ide formate din

rampe !i ferate !u o lun)ime total de apro'. 9 Bm, pre#+ute !u instalaii automati+ate de n!r!areL 1. !ondu!te de transport pentru n!r!are6des!r!are la6din na#e a ieiului, produselor i mmL !ase de pompe !e pot reali+a de"ite ntre 9 8 :.% m96/.

petroliere, petro!/imi!e, !/imi!e li!/ide i uleiurilor, !u diametre !uprinse ntre 1

instalaii de !ontori+are !omputeri+at amplasate n imediata #e!intate a danelor den!r!are6des!r!are motorin, "en+in i des!r!are ieiL la"oratoare dotate !u aparatur pentru efe!tuarea anali+elor fi+i!o-!/imi!e spe!ifi!eL instalaii de !aptare i epurare a apelor re+iduale i re+er#oare pentru primirea "alastului murdar din na#eL

instalaii pe !/eu de n!r!are produse la "ar<e 1iei, motorin, "en+in, p!ur2 i de "unBerare a na#elor !u !om"usti"il uor i )reu n toate danele petroliere. Terminalul are n e'ploatare !u & dane operati#e n .ortul Constana de adn!imi ntre

19 -1& m, permind operarea na#elor !u o !apa!itate de pn la 1% . diametru de 1:N, respe!ti# 1?N.

tdA. (anele sunt

dotate !u instalaii de !uplare la na#e pentru n!r!are6des!r!are a!ionate /idrauli! !u

O,0 TCRE,GA0 S.A. este !el mai mare terminal petrolier din .ortul Constana !are efe!tuea+ prestri de ser#i!ii pri#ind primirea, n!r!area, des!r!area, depo+itarea i !ondiionarea ieiului, produselor petroliere, petro!/imi!e i !/imi!e li!/ide pentru import, e'port i tran+it. Compania prestea+ ser#i!ii pentru ma<oritatea rafinriilor i !om"inatelor !/imi!e i petro!/imi!e din ar !um ar fi7 Bucureti7 *iorom Oil, C/emtransfert, Oronos Cner)H, 0uBoil Romnia, >niBom 3oldin), (4 .etrol, ,ntera)ro, .etrol ,mport C'port, 4et Oil CompanH, .etrom, OEF Romnia Eineraloel, 4et Oil Tradin), >ni!om *unBerin), .rio *io!om"usti"il, Romrail Transport, Constana7 Gort/ Star S/ippin)- *arAill, 0uBoil, Triton Earine Oil Rompetrol Rafinrie, C!o .etroleum, Cle!tro!entrale, .ort .rest Ser#i!es, C'oile Ser#i!es, ETO Auto Sport, EK( Sea =arers Ploieti7 .etrotel 0uBoil, *iote!/ .rod, *lit+ Transport CompanH Braov7 Te'as 4roup OP0, 4edral CompanH Olt!/im Rm Fl!ea, Os!ar (oAnstream E)urele, Fideli Satu-Eare, Tofan (S 4alai, C/im!omple' *or+eti, Te'as 4roup. $n plan internaional, O,0 TCRE,GA0 prestea+ ser#i!ii pentru Fitol 4ene#a, 0itasto 4ene#a, Easter C/em Oil Ealta, Ea!romi' Ealta, Feron!us Cipru, Gin"lom Cipru, Olime' ,nternational S>A, OemlinB ,nternational ,n! S>A, Fala"oBo S>A, Fe!tor Cner)H Cl#eia.

Referitor la ponderea !lienilor !are !ontri"uie la reali+area !ifrei de afa!eri a S.C O,0 TCRE,GA0 S.A , situaia se pre+int astfel n anul : 97

Sursa7/ttp766AAA.a!tionariatoilterminal.ro6!ontent6mQid:QrapoarteQanuale6sQid:99QraportQanualQ: R: anualR: : 9R: nou.pdf

96id899QRaport

.rin!ipalii !lieni !are au o pondere important n !ifra de afa!eri sunt7 .etrom SA *u!ureti 1:5R2, .etrotel 0uBoil .loieti 1::R2 i Fe!tor Cner)H 4ene#a-Cl#eia 11&R2, a!eti !lieni produ!nd un total de ?9R din !ifra de afa!eri pentru anul : 9.

Feniturile din e'ploatare reali+ate n anul :

9 sunt n suma 1:9.5&&.8 : lei. A!estea

nre)istrea+ fa de anul anterior o s!dere de ?.8?5.998 lei, datorat n prin!ipal, s!derii #eniturilor din ser#i!iile prestate !are nre)istrea+ fata de anul anterior o s!dere de &.&9%.%%1 lei. ,nfluena #eniturilor reali+ate din prestaii aferente produselor derulate asupra #eniturilor din e'ploatare se pre+int astfel7

Sursa7/ttp766AAA.a!tionariatoilterminal.ro6!ontent6mQid:QrapoarteQanuale6sQid:99QraportQanualQ: R: anualR: : 9R: nou.pdf

96id899QRaport

1.5. Concuren a
.e plan intern, SC O,0 TCRE,GA0 SA este !el mai mare terminal pentru import6e'port iei, produse petroliere i petro!/imi!e la Earea Gea)r i (unre i o!up piaa prestaiilor n proporie de & R pentru importul de iei pe mare, peste 8 R pentru e'portul de produse petroliere i % R pentru importul de p!ur. $n !eea !e pri#ete ntrea)a sfer a ser#i!iilor n domeniul petrolier, Oil Terminal are !on!urena Terminalului din portul Eidia, a Terminalului din portul dunrean 4alai. (e asemenea, O,0 TCRE,GA0 se !onfrunt !u !on!urena operatorilor la e'portul de "en+in i motorin i la importul de p!ur i iei pe !alea ferat.

1.!. "ndicatori financiari

$n !eea !e urmea+, #om urmri !i#a indi!atori finan!iari ai !ompaniei S.C. Oil Terminal S.A. Constana. Capitalul so!ial este a!ea parte din patrimoniul unei so!ieti !omer!iale, !are !uprinde aportul n "ani sau n natur, adus de mem"rii so!ietii la data !onstituirii a!esteia, pentru a ser#i la derularea a!ti#itii ei i la atin)erea o"ie!ti#elor urmrite. Capitalul so!ial a!tual al so!ietii Oil Terminal S.A. este de %8.:59. :%,9 lei, su"s!ris i #rsat n totalitate. Capitalul so!ial este mprit ntre7 S Einisterul C!onomiei deine %?,9:R, repre+entnd 95&.:%&.9&9 a!iuni S =ondul .roprietatea S.A. deine 8,5%R, repre+entnd 59.:1?.%:? a!iuni S alte persoane fi+i!e i <uridi!e 8 91,99R, repre+entnd 18%.9%%.&%5 a!iuni >rmtorul indi!ator pe !are l #om urmri este !ifra de afa!eri. Cifra de afa!eri !uprinde suma total a #eniturilor din operaiunile !omer!iale efe!tuate de firm. (e asemenea, !ifra de afa!eri este !onsiderat indi!atorul esenial !are e#idenia+ #olumul a!ti#itii a)entului e!onomi!, lo!ul deinut de a!esta n se!torul su de a!ti#itate, po+iia pe pia, !apa!itatea de a lansa a!ti#iti profita"ile. Cifra de afa!eri a so!ietii Oil Terminal S.A. a fost oare!um !onstant n de!ursul !elor trei ani urmrii, #ariaiile nre)istrate fiind mi!i. Falorile !ifrei de afa!eri n inter#alul : 8-: 1 sunt pre+entate n ta"elul urmtor7

Tabel 2. Cifra de afaceri (n RON) a Oil Terminal S.A. n perioada 2 : Cifra de afa!eri 8 : 9 : 1
195.%&9.9? 1:&.585.5&5

!"2 1

19:.:%9.&?1

Sursa7 /ttp766"#".ro60istedCompanies6Se!uritH(etail.asp'IsJO,0KtJ:

(iferena !ea mai semnifi!ati# a #alorii !ifrei de afa!eri , n !adrul inter#alului urmrit, se nre)istrea+ n anul : afirmat !, n : 9, atun!i !nd se !onstat o s!dere !u %,:&R fa de #aloarea anului pre!edent, lu!ru pus pe seama faptului ! Ndire!torul )eneral al Oil Terminal a 9, estimea+ un trafi! de mrfuri de 8,% milioane tone, n s!dere !u : R fa de anul tre!ut, din !au+a !ri+ei e!onomi!eN5. >n al treilea indi!ator finan!iar important este repre+entat de !tre datoriile !ompaniei. (atoriile repre+int o o"li)aie a!tual a ntreprinderii, !e de!ur)e din e#enimente tre!ute si prin de!ontarea !reia se ateapt sa re+ulte o ieire de resurse, !are n!orporea+ "enefi!ii e!onomi!e. (atoriile sunt stru!turate pe dou !ate)orii7 - datorii pe termen s!urt 1datorii !e tre"uie pltite ntr-o perioada de un an2L - datorii pe termen lun) 1datorii !e tre"uie pltite ntr-o perioada mai mare de un an2. Tabel #. Datorii nregi$trate (n RON) de c%tre Oil Terminal S.A. n perioada 2 (atorii pe t. s!urt (atorii pe t. 0un) TOTA0 datorii : 8 :%.9%?.1 % %.5 9.59: 9 .&?%.%9& : 9 :%.%15.%9& 95&.189 :?.5?1.&:? !"2 1

: 1 :5.&99.%?8 91:.9? :%.?5%.9:8

Sursa7 /ttp766"#".ro60istedCompanies6Se!uritH(etail.asp'IsJO,0KtJ:

(in ta"el se o"ser# faptul ! ni#elul !el mai ridi!at al datoriilor !ompaniei, n inter#alul urmrit, s-a nre)istrat n anul : 9 .&?%.%:& leiL #aloarea datoriilor a s!+ut n : mai mi! #aloare 1:%.?5%.9:8 lei2. >ltimul indi!ator finan!iar pre+entat este !apitali+area "ursier. Compania S.C. Oil Terminal S.A. Constana este !otat la *ursa de Falori *u!ureti 1*F*2 n!epnd !u data de 9. :.1998 i are o !apitali+are "ursier de 1 9.981.9?9,91 lei. Faloarea nominal a unei a!iuni n !adrul a!estei !ompanii este de
5

8, !nd a!estea au nre)istrat #alorea de 9, pentru !a n anul : 1 s nre)istre+e !ea

,1

lei6a!iune. $n de!ursul ultimului an de

-

/ttp766AAA.Aall-street.ro6arti!ol6Companii6&1&::6Oil-Terminal-Constanta-isi-!onstruieste-o-instalatie-de-9 -euro./tml

&

tran+a!ionare, #aloarea ma'im atins de !tre a!iunile !ompaniei a fost de

,99%

lei6a!iuneL pe de alt parte, #aloarea minim a fost de ,1& lei6a!iune. Folumul a!iunilor tran+a!ionate n a!east perioad a fost de 59.19:.911, !u o #aloare total de 19.9::. ?5, : lei. >ltimul pre al unei a!iuni a S.C. Oil Terminal S.A. este de ,1&&% lei6a!iune, nre)istrat n data de :.1:.: 11, la ora 1?75%.

2. Anali#a sistemului de mana$ement din perspective standardelor de $uvernan % corporatist%

Con!eptul de )u#ernan !orporati# repre+int o de+#oltare a !on!eptului de Tresponsa"ilitate so!ial a !ompanieiN. (a! n anii 19& , Eilton =riedman n TTeoria staBe/older-ilorN !onidera ! ma'imi+area re+ultatelor finan!iare, respe!ti# a di#idendelor pltite !tre a!ionari repre+int !ea mai mare responsa"ilitate so!ial a unei !ompanii, ulterior !on!epiile s-au s!/im"at %. (up anul 199 , noiunea de )u#ernan !orporati# !apt o nou importan la ni#el mondial, prin prisma anali+ei puterilor !ondu!torilor i a limitelor de e'er!itare a a!esteia. Con!eptul de )u#ernan !orporatist a aprut !a urmare a raportului Cad"urH din Re)atul >nit. 4u#ernana !orporati# le)itimea+ fun!iile de autoritate e'er!itate de !tre mana)eri i administratori. $n timp, noiunii de )u#ernan !orporati# i se !onfer o !onotaie finan!iar important, n !onte'tul n !are prin impli!area mana)erilor i Consiliului de Administraie se )arantea+ renta"ilitatea in#estiiei efe!tuate prin aporturile de !apital ale a!ionarilor. $n a!ord !u *an!a Eondial, 4u#ernana !orporati# este !om"inaie de le)i, re)ulamente, i !oduri de !onduit, adoptatate n mod #oluntar, !e asi)ur !ompaniei poi"litatea de a atra)e !apitaluri finan!iare i resurse umane pentru reali+area a!ti#itii n mod efi!ient, !u s!opul de a )enera #aloare pe termen lun) pentru a!ionari i so!ietate n ansam"lu?.

=reeman, C., Ui!Bs, A., .armar, *. 1: 52V Sta&e'oler t'eor( and T'e Corporate Ob)ective revi*itedN , a!!esat noiem"rie : 11 la /ttp766AAA.<stor.or)6pss69 95&99 ? Onofrei, E. 1: 92 V+,vernan-a financiar% corporativ%N, editura Uolters OluAer, *u!ureti, p 1:

4u#ernanta !orporati# este ansa"lul de elemente !e a!ionea+ !umulat pentru a re)lementa relaia dintre toi !ei !are au un interes n !ompanie 7 a!ionari, mana)eri, an)a<ai, !lieni, furni+ori&. .otri#it definiiei date de OCC(, T)u#ernana !orporati# pre!i+ea+ distri"uia drepturilor i responsa"ilitilor diferitelor !ate)orii de persoane impli!ate n !ompanie 7 !onsiliul de administraie, dire!torii, a!ionarii i alte !ate)orii i sta"ilete re)ulile i pro!edeele de luare a de!i+iilor pri#ind a!ti#itatea unei !ompaniiN. O !ompanie aparine mai !urnd !omunitii n !are ea i desfoar a!ti#itateaL ea a de#ine !etean al !omunitii, fa de !are are nite drepturi i o multitudine de o"li)aii. $n esen, )u#ernana !orporati# este definit !a fiind mana)ementul relaiilor unei !ompanii !u a!ionarii si, !u so!ietatea n ansam"lu8. O administrare "un are un rol important n prote<area drepturilor a!ionarilor, !ontri"uind la !reterea n timp a #alorii a!iunilor prin de+#oltarea unor !ompanii dinami!e i profita"ile. S!opul final al unei "une administrri a !ompaniei este s alinie+e interesele a!ionarilor, ale Consiliului de Administraie i ale administratorilor, pre!um i s !larifi!e !are este ni#elul de responsa"ili+are n !adrul !ompaniei, toate a!este aspe!te f!nd o"ie!tul pre+entului raport. S!opul unei "une administrri este promo#area unor !ompanii fun!ionale, !ompetiti#e. Consiliile de Administraie a!ionea+ !a prote!tori ai a!ti#elor a!ionarilor. O administrare "un !onfer, totodat, prote!ie i a!ionarilor minoritari, !ontri"uind la de+#oltarea unor piee de !apital !ompetiti#e i transparente. Eodalitatea n !are Consiliile de Administraie i adu! sau nu la ndeplinire atri"uiile sunt importante. $n a!est sens, a!ionarii tre"uie s fie informai, soluia fiind transparena. .entru !a o pia de !apital s fun!ione+e n mod ade!#at, a!ionarii din !adrul !ompaniilor tran+a!ionate pe piaa re)lementat tre"uie s ai" ateptri re+ona"ile !u pri#ire la atri"uiile !e #or fi ndeplinite de Consiliul de Administraie ales s le repre+inte interesele. Condu!erea tre"uie s !ontienti+e+e rolul Consiliului i #aloarea pe !are a!esta o poate adu!e !ompaniei n timp. 4u#ernana !orporati# #ine n spri<inul reali+rii i susinerii unei !apitali+ri de pia puterni!e. Cste important !a o "un )u#ernan !orporati# s ai" la "a+ Conilii de Administraie efi!iente.
& 8

V+,vernan-% corporativ% V 1: 92 a!!esat noiem"rie : 11 la /ttp766AAA.!ont+illa.ro6: 96 16)u#ernanta-!orporati#a6

OCC( 1: 52,N.rin!iple of Corporate )o#ernan!eN a!!esat noiem"rie : 11 la /ttp766AAA.oe!d.or)6dataoe!d69:618691%%&&:5.pdf

Tiparele e'istente n modalitatea de deinere a parti!ipaiilor n !ompanii pot influena rolul Coniliilor de Administraie. A!est lu!ru se ntmpl n spe!ial n !adrul !ompaniilor deinute de persoane apropiate, unde tre"uie s se pstre+e o delimitare !lar ntre Consiliul de Administraie, !ondu!ere i a!ionarii semnifi!ati#i. Ca set de re)uli pe "a+a !rora !ompaniile sunt !onduse i !ontrolate, )u#ernana !orporati# este re+ultatul unor norme, tradiii i modele !omportamentale de+#oltate de fie!are sistem le)islati#. $n esen, prin!ipiile !orporati#e se refer la 7 transparena informaiilor, prote!ia a!ionarilor, responsa"ilitatea Consiliului de Administraie. :.1. &ana$ementul or$ani#aiei reflectat prin conduc%torii acesteia. Anali#a atribuiilor mana$erilor financiari

Eana)ementul or)ani+aional la !ompania Oil Terminal SA este repre+entat de stru!tura !ondu!erii e'e!uti#e format din7 (ire!tor )eneral Sil#iu ,oan Ua)ner (ire!tor e!onomi! Ce!ilia .opo#i!i (ire!tor me!ano-ener)eti! *ela =a+aBas (ire!tor operaional Fa+ile O)reanu (ire!tor te/ni! Cmil Ro/at

Anali#a responsabilit%ilor directorului economic A!tualul (ire!tor C!onomi! este doamna Ce!ilia .opo#i!i, e!onomist i e'pert !onta"il , n fun!ie din data de :5. 8.: !ompaniei Oil Terminal SA sunt7 1. asi)ur mana)ementul a!ti#itii finan!iar-!onta"ileL :. repre+int so!ietatea !omer!ial n relaia !u autoritile de !ontrol finan!iar, "n!i, "urs, !lieni, furni+oriL 9. Responsa"ilitile dire!torului e!onomi! al

9. nto!mete lu!rrile de planifi!are finan!iar i urmrete profitul o"inut de so!ietateL 5. asi)ur "una or)ani+are i desfurare a a!ti#itii finan!iar-!onta"ile a so!ietii n !onformitate !u le)islaia n #i)oareL %. asi)ur nto!mirea la timp i n !onformitate !u dispo+iiile le)ale a "alanelor de #erifi!are, "ilanurile anuale i trimestriale pre!um i a situaiilor lunare pri#ind prin!ipalii indi!atori e!onomi!o-finan!iariL ?. informea+ (ire!torul 4eneral despre pro"lemele finan!iare i datele operati#e de urmrire a a!ti#itii finan!iareL &. asi)ur or)ani+area in#entarierii patrimoniului, n !onformitate !u !erinele le)aleL 8. asi)ur nto!mirea, !ir!ulaia i pstrarea do!umentelor <ustifi!ati#e !are stau la "a+a nre)istrrilor !onta"ileL 9. ia msuri pentru !al!ularea !ore!t i plata n termen a drepturilor salariailor, !u respe!tarea pre#ederilor le)aleL 1 . asi)ur n!asarea !ontra#alorii prestaiilor efe!tuate de so!ietateL 11. rspunde de ntrea)a a!ti#itate finan!iar !onta"il a so!ietii, de anali+ele e!onomi!e, de meninerea permanent a !apa!itii de plat a so!ietii i de ndeplinirea o"li)aiilor le)ale fa de "n!iL 1:. rspunde mpreun !u (ire!torul 4eneral de respe!tarea dis!iplinei finan!iare, de luarea msurilor pentru asi)urrea inte)ritii patrimoniuluiL 19. rspunde de ela"orarea i e'e!uia "u)etului de #enituri i !/eltuieli i de meninerea e!/ili"rului ntre #enituri i !/eltuieli. A!ti#itatea dire!torului e!onomi!, re+ultatele finan!iare, !onformitatea do!umentelor sunt auditate de !tre SC. Romar-Co A>(,T SR0 ales de !tre Adunarea 4eneral a A!ionarilor pentru o perioad determinat de 9 ani !onform a!tului adiional nr 5% din 18. 9.: 11, prin !are s-a anulat apro"area anterioar de % ani, perioada fiind mai mare de!t !ea pre#+ut prin le)e 1 Ane.a 12. Auditorul are responsa"ilitatea !a pe "a+a auditului

11

efe!tuat n a!ord !u Standardele de Audit adoptate de Camera Auditorilor =inan!iari din Romnia, s i e'prime opinia in le)tur !u situaia finan!iar.

2.2.

&ana$ementul or$ani#a iei reflectat prin instan ele proprii fiec%rei or$ani#a ii conform statutelor

2.2.1. Con$ili,l de Admini$tra-ie Consiliul de Administraie are urmatoarea !omponen 1 Ane.a 22, !u sin)ura meniune ! A!ionarii Oil Terminal au apro"at re#o!area din fun!ie a preedintelui CA, Sil#iu ,oan Ua)ner, i l-au nlo!uit !u Andrei-*ra"u Todea, fost se!retar de stat la Se!retariatul 4eneral al 4u#ernului. Ua)ner a rmas mem"ru CA i dire!tor )eneral al !ompaniei9. .reedinte CA Andrei-*ra"u Todea Eem"ru CA Sil#iu ,oan Ua)ner Eem"ru CA An!a Clena Eari!a Eem"ru CA ,st#an Oo!solade Eem"ru CA Claudiu Constantin Stafie Eem"ru CA (an *r"ules!u Eem"ru CA ,oan Ge)rea Eem"ru CA Ti"eriu Sil#iu ,oan 4orodea

@u)naru, E.- EC(,A=AW 1: 112 VAc-ionarii Oil Terminal a, aprobat revocarea l,i /agner din f,nc-ia pre*edinte CA N, a!!esat noime"rie : 11 la adresa7 /ttp766AAA.+f.ro6e#eniment6a!tionarii-oil-terminal-au-apro"at-re#o!area-lui-Aa)ner-dinfun!tia-de-presedinte-!a-9 59 :

1:

.otri#it pre#ederilor art. 18 din Statutul S.C. O,0 TCRE,GA0 S.A., astfel !um a fost a!esta modifi!at prin 3otrrea Adunrii 4enerale C'traordinare a A!ionarilor so!ietii nr. 9 din data de %. 9.: &, Consiliul de administraie este nsr!inat !u ndeplinirea tuturor a!telor ne!esare i utile pentru reali+area o"ie!tului de a!ti#itate al so!ietii, !u e'!epia !elor re+er#ate de le)e pentru adunarea )eneral a a!ionarilor. Consiliul de administraie este nsr!inat !u ndeplinirea tuturor a!telor ne!esare i utile pentru reali+area o"ie!tului de a!ti#itate al so!ietii, !u e'!epia !elor re+er#ate de le)e pentru adunarea )eneral a a!ionarilor. Consiliul de administraie are urmtoarele !ompetene de "a+, !are nu pot fi dele)ate sta"ilirea dire!iilor prin!ipale de a!ti#itate i de de+#oltare ale so!ietiiL sta"ilirea sistemului !onta"il i de !ontrol finan!iar i apro"area planifi!rii finan!iareL numirea i re#o!area dire!torilor i sta"ilirea remuneraiei lorL supra#e)/erea a!ti#itii dire!torilorL pre)tirea raportului anual, or)ani+area adunrii )enerale a a!ionarilor i implementarea /otrrilor a!esteiaL introdu!erea !ererii pentru des!/iderea pro!edurii insol#enei so!ietii, potri#it 0e)ii nr. 8%6: ? pri#ind pro!edura insol#eneiL

dire!torilor7

repre+entarea so!ietii n raport !u terii i n <ustiie, prin preedintele suL sta"ilirea modului de or)ani+are a a!ti#itii dire!torilor.

(ele)area !ondu!erii so!ietii de !tre !onsiliul de administraie unuia sau mai multor dire!tori este o"li)atorie. (ire!torii pot fi numii dintre administratori sau din afara !onsiliului de administraie. .reedintele !onsiliului de administraie al so!ietii este numit de adunarea )eneral ordinar.

19

Consiliul de administraie se ntruneste !el puin o dat la 9 luni. .reedintele !on#oa! !onsiliul de administraie, sta"ilete ordinea de +i, #e)/ea+ asupra informrii ade!#ate a mem"rilor !onsiliului !u pri#ire la pun!tele aflate pe ordinea de +i i pre+idea+ ntrunirea. Consiliul de administraie este, de asemenea, !on#o!at la !ererea moti#at a !el puin : dintre mem"rii si sau a dire!torului )eneral. $n a!est !a+, ordinea de +i este sta"ilit de !tre autorii !ererii. .reedintele este o"li)at s dea !urs unei astfel de !ereri. Con#o!area pentru ntrunirea !onsiliului de administraie #a fi transmis administratorilor !u sufi!ient timp nainte de data ntrunirii, termenul putnd fi sta"ilit prin de!i+ie a !onsiliului de administraie. Con#o!area #a !uprinde data, lo!ul unde se #a ine sedina i ordinea de +i. Asupra pun!telor !are nu sunt pre#+ute pe ordinea de +i se pot lua de!i+ii doar n !a+uri de ur)en. .arti!iparea la reuniunile !onsiliului de administraie poata a#ea lo! i prin intermediul mi<loa!elor de !omuni!are la distan, respe!ti# tele!onferina, n situaia imposi"ilitii moti#ate a pre+enei mem"rilor Consiliului de Administraie n sala de edin . $n !a+uri e'!eptionale, <ustifi!ate prin ur)ena situaiei i prin interesul so!ietii, de!i+iile !onsiliului de administraie pot fi luate prin vot,l ,nanim e.primat n $cri$ al mem"rilor, fr a mai fi ne!esar o ntrunire a or)anului respe!ti#. 0a fie!are sedin se #a nto!mi un pro!es #er"al, !are #a !uprinde numele parti!ipanilor, ordinea deli"errilor, de!i+iile luate, numrul de #oturi ntrunite i opiniile separate. .ro!esul #er"al este semnat de !tre preedintele de sedin i de !tre !el puin un alt administrator. (ire!torii i auditorii interni pot fi !on#o!ai la ori!e ntrunire a !onsiliului de administraie, ntruniri la !are a!estia sunt o"li)ai s parti!ipe. Ci nu au drept de #ot, !u e'!epia dire!torilor !are sunt i administratori. .entru #aliditatea de!i+iilor !onsiliului de administraie este ne!esar pre+ena a !el puin <umtate din numrul mem"rilor !onsiliului. (e!i+iile n !adrul !onsiliului de administraie se iau !u #otul ma<oritii mem"rilor pre+eni. Eem"rii !onsiliului de administraie pot fi repre+entai a ntrunirile !onsiliului doar de !tre ali mem"ri ai !onsiliului. >n mem"ru pre+ent poate repre+enta un sin)ur mem"ru a"sent. Consiliul de administraie poate !rea !omitete !onsultati#e formate din !el puin : mem"ri ai !onsiliului i nsr!inate !u desfsurarea de in#esti)aii i !u ela"orarea de

15

re!omandri

pentru

!onsiliu,

domenii

pre!um

auditul,

remunerarea

administratorilor, dire!torilor, !en+orilor i personalului, sau !u nominali+area de !andidai pentru diferitele posturi de !ondu!ere. Comitetele #or nainta !onsiliului n mod re)ulat rapoarte asupra a!ti#itii lor. Cel puin un mem"ru al fie!rui !omitet tre"uie s fie administrator nee'e!uti# independent. Comitetul de audit i !el de remunerare sunt formate numai din administratori nee'e!uti#i. Cel puin un mem"ru al !omitetului de audit tre"uie s dein e'perien n apli!area prin!ipiilor !onta"ile sau n audit finan!iar. Crearea unui !omitet de audit n !adrul !onsiliului de administraie este o"li)atorie. (ire!torii sunt responsa"ili !u luarea tuturor msurilor aferente !ondu!erii so!ietii, n limitele o"ie!tului de a!ti#itate al so!ietii i !u respe!tarea !ompetenelor e'!lusi#e re+er#ate de le)e sau de a!tul !onstituti# !onsiliului de administraie i adunrii )enerale a a!ionarilor. Consiliul de administraie este nsr!inat !u supra#e)/erea a!ti#itii dire!torilor. Ori!e administrator poate soli!ita dire!torilor informaii !u pri#ire la !ondu!erea operati# a so!ietii. (ire!torii #or informa !onsiliul de administraie n mod re)ulat i !uprin+tor asupra operaiunilor ntreprinse i asupra !elor a#ute n #edere. (ire!torii pot fi re#o!ai ori!nd de !tre !onsiliul de administraie. $n !a+ul n !are re#o!area sur#ine fr <ust !au+, dire!torul n !au+ este ndreptit la plata unor daune-interese. .reedintele Consiliului de Administraie este mputerni!it s repre+inte so!ietatea !u drepturi depline. Consiliul de administraie pstrea+ ns atri"uia de repre+entare a so!ietii n raporturile !u dire!torii. 2.2.2. Adunarea 'eneral% a Ac ionarilor

Atri"uiile Adunrii )enerale a A!ionarilor la Oil Terminal SA sunt urmatoarele7 1. Adunarea )eneral a a!ionarilor este or)anul suprem de !ondu!ere al so!ietii, !are /otrte asupra a!ti#itii a!esteia i asi)ur politi!a ei e!onomi! i !omer!ial. :. Adunarea )eneral a a!ionarilor poate a#ea un !ara!ter ordinar sau e'traordinar. 9. Adunarea )eneral ordinar se ntrunete !el puin o dat pe an, n !el mult patru luni de la n!/eierea e'er!iiului finan!iar. $n afar de de+"aterea altor pro"leme ns!rise pe ordinea de +i, adunarea )eneral ordinar este o"li)at7

1%

s dis!ute, s apro"e sau s modifi!e situaiile finan!iare anuale, pe "a+a rapoartelor pre+entate de !onsiliul de administraie i de auditorul finan!iar, s apro"e reparti+area profitului i s fi'e+e di#idendul. (i#idendele se distri"uie a!ionarilor proporional !u !ota de parti!ipare la !apitalul so!ial #rsat. A!estea se pltes! n termen de ? luni de la data adunrii )enerale a a!ionarilor de sta"ilire a di#idendelor. $n !a+ !ontrar, so!ietatea !omer!ial #a plti daune-interese pentru perioada de ntr+iere, la ni#elul do"n+ii le)aleL

s alea) mem"rii !onsiliului de administraie. Adunarea )eneral ordinar #a putea s re#o!e mem"rii !onsiliului de administraieL s numeas! .reedintele !onsiliului de Administraie. Consiliul de Administraie #a dele)a !ondu!erea so!ietii unuia sau mai multor dire!tori, i #a numi pe unul dintre ei dire!tor )eneral. (ire!torii pot fi numii dintre administratori sau din afara !onsiliului de administraie. Gumai adunarea )eneral ordinar #a putea s re#o!e .reedintele !onsiliului de administraieL

s numeas! i s fi'e+e durata minim a !ontra!tului de audit finan!iar, pre!um i s re#o!e auditorul finan!iarL s fi'e+e remuneraia !u#enit pentru e'er!iiul n !urs mem"rilor !onsiliului de administraieL s se pronune asupra )estiunii !onsiliului de administraieL s sta"ileas! "u)etul de #enituri i !/eltuieli i, dup !a+, pro)ramul de a!ti#itate, pe e'er!iiul finan!iar urmtorL s /otras! )a<area, n!/irierea sau desfiinarea uneia sau a mai multor uniti ale so!ietii. s fi'e+e limitele )enerale ale remuneraiilor a!ordate dire!torilor.

5. Adunarea )eneral e'traordinar se ntrunete ori de !te ori este ne!esar a se lua o /otrre pentru7 s!/im"area formei <uridi!e a so!ietiiL mutarea sediului so!ietiiL s!/im"area o"ie!tului de a!ti#itate al so!ietiiL nfiinarea sau desfiinarea unor sedii se!undare7 su!ursale, a)enii, repre+entane sau alte asemenea uniti fr personalitate <uridi!L prelun)irea duratei so!ietiiL ma<orarea !apitalului so!ialL redu!erea !apitalului so!ial sau rentre)irea lui prin emisiune de noi a!iuniL 1?

%.

fu+iunea !u alte so!ieti sau di#i+area so!ietiiL di+ol#area anti!ipat a so!ietiiL !on#ersia a!iunilor nominati#e n a!iuni la purttor sau a a!iunilor la purttor n a!iuni nominati#eL !on#ersia a!iunilor dintr-o !ate)orie n !ealaltL !on#ersia unei !ate)orii de o"li)aiuni n alt !ate)orie sau n a!iuniL emisiunea de o"li)aiuniL !ontra!tarea de mprumuturi "an!areL ori!are alt modifi!are a statutului sau ori!are alt /otrre pentru !are este !erut apro"area adunrii )enerale e'traordinare. .entru #aliditatea deli"errilor adunrii )enerale ordinare este ne!esar pre+ena

a!ionarilor !are s dein !el puin o ptrime din numrul total de drepturi de #ot. 3otrrile adunrii )enerale ordinare se iau !u ma<oritatea #oturilor e'primate. (a! adunarea )eneral ordinar nu poate lu!ra din !au+a nendeplinirii !ondiiilor pre#+ute mai sus, adunarea !e se #a ntruni la o a doua !on#o!are poate s deli"ere+e asupra pun!telor de pe ordinea de +i a !elei dinti adunri, indiferent de !#orumul ntrunit, lund /otrri !u ma<oritatea #oturilor e'primate. ?. .entru #aliditatea deli"errilor adunrii )enerale e'traordinare este ne!esar la prima !on#o!are pre+ena a!ionarilor deinnd !el puin o ptrime din numrul total de drepturi de #ot. 3otrrile sunt luate !u ma<oritatea #oturilor deinute de a!ionarii pre+eni sau repre+entai. (e!i+ia de modifi!are a o"ie!tului prin!ipal de a!ti#itate al so!ietii, de redu!ere sau ma<orare a !apitalului so!ial, de s!/im"are a formei <uridi!e, de fu+iune, di#i+are sau de di+ol#are a so!ietii se ia !u o ma<oritate de !el puin dou treimi din drepturile de #ot deinute de a!ionarii pre+eni sau repre+entai. 2.3. (e$lementarea 'uvernan ei Corporative )n interiorul or$ani#a iei

*F* a adoptat n :

8 un nou Cod de 4u#ernan Corporati#, a#nd la "a+

.rin!ipiile OC(C ale 4u#ernanei Corporati#e, prin !are soli!it !ompaniilor tran+a!ionate pe piaa re)lementat operat de *F* s adopte, n mod #oluntar, fie total, fie parial, noile re!omandri de transparen, n momentul n !are i ndeplines! o"li)aiile anuale de raportare fa de *F* i fa de in#estitori. A!est nou !od adoptat nlo!uiete Codul de 4u#ernan Corporati# adoptat n : 1 i #a intra n #i)oare n!epnd !u anul fis!al : 1& 9.

4u#ernana !orporati# e#idenia+ metoda utili+at de !tre o !ompanie pentru a sta"ili rspunderea Consiliului de Administraie i a !ondu!erii e'e!uti#e a !ompaniei fa de a!ionari, n !alitatea lor de titulari ai afa!erii. $n Romnia, re)ulile de )u#ernan !orporati# predominante sunt !ele pre#+ute n (e!laraia de !onformare sau ne!onformare !u pre#ederile Codului de 4u#ernan Corporati#L !u toate a!estea, !ompaniile au n!eput s se oriente+e !tre alte re)uli de )u#ernan, diferite de re)lementrile e'istente n Romnia. Ea<oritatea !ompaniilor tran+a!ionate la *F* nu urmea+ pre#ederile noii (e!laraii de !onformare sau ne!onformare !u pre#ederile Codului de 4u#ernan Corporati# i nu intenionea+ s se !onforme+e ni!i m!ar re)lementrilor minimale, de "a+. >rmtoarea dia)ram refle!t transparena !ompaniilor, !a re+ultat al unui studiu reali+at pe un eantion de 1 1 !ompanii tran+a!ionate la *F* 7

Sursa7 /ttp766AAA.!"aromania.ro6C*AR: :

9R: RaportulR: AnualR: !uR: pri#ireR: laR: Afa!eri.pdf

Principii de $uvernan % corporativ% *+* ,i adaptabilitatea lor la Oil Terminal SA Str,ct,ri de g,vernan-% corporativ% 1. Cmitenii #or adopta stru!turi !lare i transparente de )u#ernan !orporati# pe !are le #or de+#lui n mod ade!#at pu"li!ului lar). Drept,rile de-in%torilor de in$tr,mente financiare ale emiten-ilor :. Cmitenii au o"li)aia de a respe!ta drepturile deintorilor de instrumente finan!iare emise de a!etia i de a le asi)ura a!estora un tratament e!/ita"il. 9. Cmitenii #or depune toate eforturile pentru a reali+a o !omuni!are efe!ti# i a!ti# !u deintorii de instrumente finan!iare emise de a!etia. Rol,l *i obliga-iile Con$ili,l,i de Admini$tra-ie

18

5. Cmitenii sunt !ondui de un Consiliu de Administraie !are se ntrunete la inter#ale re)ulate i adopta de!i+ii !are i permit s i ndeplineas! atri"uiile de o manier efe!ti# i efi!ient. %. Consiliul de Administraie al unui Cmitent #a fi inut responsa"il pentru administrarea emitentului. A!esta #a a!iona n interesul so!ietii !omer!iale i #a prote<a interesele )enerale ale deintorilor de instrumente finan!iare emise de a!easta prin asi)urarea unei de+#oltri sustena"ile a emitentului respe!ti# CA #a fun!iona !a un or)anism !ole!ti#, pe "a+a unei informri !ore!te i !omplete.

Str,ct,ra Con$ili,l,i de Admini$tra-ie ?. =r referire la prin!ipiile de adoptare a de!i+iilor n !adrul Consiliului de Administraie, stru!tura Consiliului de Administraie al unui emitent #a asi)ura un e!/ili"ru ntre mem"rii e'e!uti#i i ne-e'e!uti#i 1i n mod deose"it administratorii ne-e'e!uti#i independeni2 astfel n!t ni!io persoan sau )rup restrns de persoane s nu poat domina, n )eneral, pro!esul de!i+ional al CA. &. >n numr sufi!ient de mem"ri CA #or fi administratori independeni, n sensul ! a!etia nu au sau nu au a#ut re!ent, dire!t sau indire!t, ni!io relaie de afa!eri !u emitentul sau persoane impli!ate !u a!esta, de o asemenea importan n!at s le influene+e o"ie!ti#itatea opiniilor. Renunarea la mandat de !tre administratorii independeni #a fi nsoit de o de!laraie detaliat pri#ind moti#ele a!estei renunri. 8. Consiliul de Administraie are un numr de mem"ri !are )arantea+ efi!iena !apa!itii sale de a supra#e)/ea, anali+a i e#alua a!ti#itatea dire!torilor, pre!um i tratamentul e!/ita"il al a!ionarilor. N,mirea membrilor Con$ili,l,i de Admini$tra-ie 9. Ale)erea mem"rilor Consilului de Administraie se #a !onstitui ntr-o pro!edur ofi!ial, ri)uroas i transparent. A!easta pro!edur #a sta"ili !riterii o"ie!ti#e i #a asi)ura informaii ade!#ate periodi!e asupra !alifi!rii personale i profesionale a !andidailor. Fotul !umulati# #a !onstitui o metod ade!#at de ale)ere a mem"rilor Consiliului de Administraie.

19

1 . Consiliul de Administraie #a e#alua da! este posi"il al!tuirea unui Comitet de Gominali+are, format din mem"rii si i al!tuit, n prin!ipal, din administratori independeni. Rem,nerarea membrilor Con$ili,l,i de Admini$tra-ie 11. Cmitenii se #or asi)ura de ser#i!iile unor administratori i dire!tori !u o "un pre)tire profesional i un profil eti! ireproa"il printr-o politi! de remunerare !orespun+toare, !ompati"il !u strate)ia i interesele pe termen lun) ale a!estor so!ieti.

Tran$paren-a0 raportarea financiar%0 control,l intern *i admini$trarea ri$c,l,i 1:. Stru!turile de )u#ernan !orporati#, instituite n !adrul Cmitenilor, tre"uie sa asi)ure efe!tuarea unei raportri periodi!e i !ontinue ade!#ate asupra tuturor e#enimentelor importante referitoare la Cmitent, in!lusi# situaia finan!iar, performan, proprietatea i !ondu!erea a!esteia. 19. Consiliul de Administraie #a adopta re)uli stri!te, menite s prote<e+e interesele so!ietii, n domeniile raportrii finan!iare, !ontrolului intern i administrrii ris!ului. Conflict,l de intere$e *i tran1ac-iile c, per$oane implicare (2tran1ac-iile c, $ine3) 15. Consiliul de Administraie #a adopta soluii operaionale !orespun+toare pentru a fa!ilita identifi!area i soluionarea ade!#at a situatiilor n !are un administrator are un interes material n nume propriu sau n numele unor teri. 1%. Eem"rii Consiliului de Administraie #or lua de!i+ii n interesul Cmitentului i nu #or lua parte la de+"aterile sau de!i+iile !are !reea+ un !onfli!t ntre interesele lor personale i !ele ale so!ietii sau ale unor su"sidiare !ontrolate de so!ietate. 1?. Consiliul de Administraie #a sta"ili, dupa !onsultarea !u stru!turile de !ontrol intern, pro!eduri de apro"are i implementare pentru tran+a!iile n!/eiate de Cmitent sau su"sidiarele a!estuia, !u prile impli!ate. Regim,l informa-iei corporative

1&. Administratorii i dire!torii #or pstra !onfidenialitatea do!umentelor i informaiilor primite pe perioada mandatului lor i se #or !onforma !u pro!edura adoptat de Cmitent pri#ind !ir!uitul intern i de+#luirea !tre teri a respe!ti#elor do!umente i informaii. Re$pon$abilitatea $ocial% a emitent,l,i 18. Stru!turile de )u#ernan !orporati# tre"uie s !unoas! i s re!unoas! drepturile le)ale ale terelor persoane interesate 8 staBe/olders 8 i s n!ura<e+e !ooperarea ntre Cmitent i a!estea n s!opul !rerii prosperitii, a lo!urilor de mun! i n #ederea asi)urrii sustena"ilitii unei ntreprinderi solide din pun!t de #edere finan!iar.

Si$tem,l de admini$tra-ie 19. $n !a+ul n !are se adopt un sistem de administrare dualist, arti!olele de mai sus se apli! n mod !orespun+tor, adaptnd pre#ederile unitare la sistemul dualist, n deplin !on!ordan !u o"ie!ti#ele unei "une )u#ernane !orporati#e, transparenei informaiei i prote!iei in#estitorilor i a pieei, urmrite de Cod i n !onformitate !u pre+entul arti!ol. $n pri#ina apli!a"ilitii a!estor prin!ipii n !adrul !ompaniei Oil Terminal nu am )sit sufi!iente informaii pentru a !on!lu+iona prin!ipialitatea firmei din pun!t de #edere al )u#ernaei !orporati#e.

3. Anali#a criteriilor de 'uvernan % corporativ%

3.1. "nformarea ac ionarilor

Oil Terminal pune la dispo+iia a!ionarilor posi"ilitatea e'er!itrii #otului n a"sen, pe "a+ de pro!ur spe!ial, !t i a e'er!itrii #otului de la distan, prin !oresponden. Eodul de lu!ru este pu"li! fiind postat pe site-ul AAA.a!tionariat.oil-terminal.!om la se!iunea adunri )enerale, afindu-se informaii pri#ind !on#o!atorul prin !are se anun data ora i lo!ul unde #a a#ea lo! edina de lu!ruL n urma edinei se fa!e pu"li! /otrrea

:1

i re+ultatul #otului, toate do!umentele fiind pu"li!ate n termen le)al. Compania asi)ur a!ionarilor a!!esul permanent i n termenele pre#+ute de le)e la toate informaiile aferente desfurrii A4A. .a)ina Ae" a !ompaniei este disponi"il n lim"a romn i en)le+, informaii despre !onsiliul de administraie i A4A, !alendar finan!iar, ,ndi!atori finan!iari, raportri periodi!e i !urente, dar nu ofer informaii referitoare la prin!ipiile de )u#ernan !orporati#, nee'pli!itnd n mod dire!t drepturi i o"li)aii ale a!ionarilor, ni#elul de transparen, ori alte prin!ipii pe !are !ompania le respe!t. 3.2. Drepturile ,i obli$a iile ac ionarilor

.rin 3otrrea nr. 9 din data de :8. 5.: 11, Adunarea 4eneral Ordinar a A!ionarilor, S.C O,0 TCRE,GA0 S.A Constana a apro"at a!ordarea unui di#idend "rut pe a!iune pentru anul : 1 de , :9%81 lei.

S-a /otrt !a din profitul net reali+at n e'er!iiul finan!iar al anului : 1 , n #aloare de :. 8.551 lei se reparti+ea+ pe destinaii astfel7 re+er# le)al di#idende sursa proprie de finanare n numerar, la sediul so!ietiiL prin #irament "an!ar n !ontul !omuni!at n s!ris de a!ionarL prin mandat potal la domi!iliul de!larat al a!ionarilor din afara <udeului Constana. Termenul de plat a di#idendelor este de ? luni de la data adunrii )enerale a a!ionarilor de sta"ilire a di#idendelor, termen pre#+ut n art. 1: alin 9. lit. a din Statutul S.C O,0 TCRE,GA0 S.A. i art. :98 alin. : din 0e)ea :9&6: data de 19. %.: 11, data de nre)istrare. $n !eea !e pri#ete politi!a, !u pri#ire la di#idend, putem pre!i+a ! di#idendele pltite n ultimii 9 ani pre+int urmtoarea reparti+are, pre+entat n tabel,l 47
Tabel,l 4 5 Reparti1area dividendelor

95.1 9 lei 1.&::.9 5 lei 191.595 lei

S-au sta"ilit urmtoarele modaliti de plat a di#idendelor !tre a!ionari7

9.

Sunt ndreptii la plata di#idendelor a!ionarii ns!rii n Re)istrul a!ionarilor la

(i#idende

: ::

: 1

"rute nete pltite pn la 91.1:.

%51 5&5 %19 9 58? ?%?

9&9 9 ? 9%8 55 99% 1?:

1 &&: 9 5 -

Sursa7 /ttp766a!tionariat.oil-terminal.!om6!a!/e6199 -raportul-anual-: 1 .pdf

Faloarea di#idendului "rut6a!iune n perioada : de mai <os (tabel,l 6)5

8, :

9, : 1 se pre+int astfel, n ta"elul

Tabel,l 6 5 valoarea dividend,l,i br,t7ac-i,ne anul : 8 : 9 : 1 (i#idend "rut6a!iune 1lei2 , 9:9? , , ?519 9 599

Sursa7 /ttp766a!tionariat.oil-terminal.!om6!a!/e6199 -raportul-anual-: 1 .pdf

Eodalitatea de plat a di#idendelor s-a sta"ilit astfel7 - n numerar la sediul so!ietii - prin #irament "an!ar n !ontul !omuni!at n s!ris de a!ionar - prin mandat postal la domi!iliul !unos!ut al a!ionarilor din afara <udeului Constana. .lata di#idendelor !tre a!ionarii so!ietii se #a fa!e n !onformitate !u art. :98, alin. : din 0e)ea :9&6: 5 n termen de ? luni de la data Adunrii 4enerale Ordinare a A!ionarilor de sta"ilire a di#idendelor. (i#idendele se pltes! a!ionarilor proporional !u !ota de parti!ipare la !apitalul so!ial. A!ionarii ndreptii s primeas! di#idendele distri"uite din profitul net reali+at n e'er!iiul finan!iar : 1 sunt !ei nre)istrai n Re)istrul A!ionarilor la data de nre)istrare 3.3. Compo#i ia Consiliului de Administra ie

:9

(esemnarea mem"rilor Consiliului de Administraie se reali+ea+ prin or)ani+area ofi!ial, transparent i ri)uros re)lementat a unei sesiuni de ale)eri. Candidaturile sunt aduse n faa Adunrii 4enerale Ordinare a A!ionarilor !are #or #ota nominal. 3.4. Absen a m%surilor anti-ofert% public% de cump%rare

,nformaiile pu"li!e nu fa! referire la e'istena de msuri anti-ofert pu"li! de !umprare. Ofertele de a!iuni ale !ompaniei S.C. Oil Terminal S.A. sunt pu"li!e n !adrul *ursei de Falori *u!ureti. A!iunile !ompaniei sunt listate la !ate)oria , a "ursei. Compania are oferte pu"li!e n derulare. Aa !um am mai amintit mai sus, /otrrile le)ate de emisiunea de noi a!iuni, pu"li!area unor oferte de #n+are sau !umprare de a!iuni, transferul a!iunilor sunt luate n !adrul Adunrilor 4enerale a A!ionarilor.

3.5.

(emunerarea conduc%torilor

,nformaiile pu"li!e ofi!iale nu fa! referire la remunerarea !ondu!torilor SC O,0 TCRE,GA0 SA. Compania nu respe!t !riteriul de transparen, deoare!e salariile mam"rilor CA, a dire!torilor i a !elorlali an)a<ai nu sunt f!ute pu"li!. Gu sunt pu"li!ate formulele ori modul de !al!ul dup !are se reali+ea+ remuneraia la ni#elul !ondu!erii firmei. Sin)urul detaliu !u referire la salarii menionat pu"li! este numrul total de !/eltuieli !u salariile i !u asi)urarea prote!iei so!iale a a!estora, situaia pe anul : 1 fiind urmtoarea, !onform raportului anual : 1 7 C/eltuieli personal7 ?5.55 . - salarii si indemni+aii 5&.:?5. - asi). prot. so!ial 1:.919. - alte !/elt. !u personalul 1ti!/ete mas2 :.1 %. - !/elt. so!iale :.1%:.
1

, din !are7

VRaport an,al 2 1 0 O89 T:R;8NA9 SAN, a!!esat de!em"rie : 11 la adresa 7 /ttp766a!tionariat.oilterminal.!om6!a!/e61?& -raportul-anual-: 1 .pdf

:5

0imitele pri#ind salari+area dire!torului )eneral sunt sta"ilite de Adunarea 4eneral a A!ionarilor, iar pentru restul personalului salari+are este sta"ilit de Consiliul de Administraie.

:%