Evoluții ale băncilor de

investiții - Impactul
crizei financiare asupra
bancilor de investitii,
oportunități și riscuri

Autori: Pintilei Antonia-Maria

(pintileiantonia21@stud.ase.ro)
Pistrițu Alexandru Ștefan
(pistritualexandru22@stud.ase.ro)

FABBV, Licență an II, Seria C, Grupa 1530

Băncile de investiții
Băncile de investiții sunt instituții financiare specializate
în furnizarea de servicii de investiții și consultanță pentru
clienți corporativi, instituționali și individuali avuți. Ele
lucrează cu companii, guverne și alte entități pentru a le
ajuta să-și îndeplinească obiectivele financiare.

• Fuziuni și achiziții
• Emiterea și subcrierea de acțiuni și obligațiuni
• Consultanță financiară
• Tranzacționare și brokeraj
• Gestiona activelor și portofoliilor
 Capitalizare Mld. $ Assets Trl. $

JPMorgan Chase & Co $492.33 $3.898

Goldman Sachs $123.18 $1.577
Morgan Stanley $148.55 $1.169
Bank of America Securities $259.12 $3.153
Citigroup $100.14 $2.368

UBS Group AG $96.35 $1.644

Deutsche Bank $26.90 $1.435
Barclays $28.49 $1.940
HSBC Holdings $151.19 $3.020
 Evoluții ale băncilor de investiții-
Digitalizare și tehnologie
• Băncile de investiții s-au confruntat cu o creștere
semnificativă a digitalizării și a tehnologiilor
financiare (fintech, platforme online și mobile)
• Băncile de investiții au dezvoltat platforme de
tranzacționare online și aplicații mobile pentru a
permite clienților să acceseze serviciile și să
efectueze tranzacții în mod convenabil.
• Utilizarea algoritmilor și a inteligenței artificiale a
crescut eficiența operațională și a permis dezvoltarea
de produse și servicii inovatoare.
• Utilizarea AI (artificial intelligence) pentru
analiză predictivă, gestionarea portofoliilor și
identificarea modelelor de investiții a crescut.
Analiza datelor a devenit vitală pentru luarea
deciziilor informate.
 Evoluții ale băncilor de investiții
- Globalizare și schimbări geopolitice
• Băncile de investiții au extins operațiunile la nivel global, adaptându-se la
schimbările în echilibrul economic mondial
• Băncile de investiții și-au diversificat activitățile pentru a gestiona riscurile
asociate cu schimbările economice globale și instabilitatea politică
• Schimbările geopolitice, cum ar fi tensiunile comerciale și evenimente politice, au
influențat activitatea băncilor de investiții
• Tensiunile comerciale au determinat băncile de investiții să reevalueze și să
ajusteze strategiile de investiții în funcție de evoluțiile geopolitice.
 Evoluții ale băncilor de investiții -
Focus pe sustenabilitate
• Băncile de investiții au început să acorde o atenție
sporită aspectelor de mediu, sociale și de
guvernanță (ESG).
• Băncile de investiții au dezvoltat produse și
servicii care integrează criterii ESG în procesul
de investiții. Fondurile de investiții sustenabile
și obligațiunile verzi au cunoscut o creștere
semnificativă.
• Investițiile responsabile și sustenabile au devenit o
preocupare majoră, reflectând schimbările în
preferințele investitorilor și cererea crescută pentru
soluții durabile.
• Există o atenție mai mare asupra raportării
transparente privind impactul social și de mediu
al investițiilor, pentru a satisface cerințele
investitorilor interesați de aspectele ESG.
 Evoluții ale băncilor de investiții -
Volatilitatea piețelor și gestionarea riscurilor
• Băncile de investiții au fost afectate de volatilitatea crescută a piețelor
financiare, influențată de evenimente precum pandemii, crize
economice sau schimbări bruște ale condițiilor de piață.
• Hedging și diversificare: Băncile de investiții au implementat strategii de
hedging mai avansate pentru a gestiona riscurile de volatilitate. Diversificarea
portofoliilor a devenit și ea esențială.
• Modele avansate de gestionare a riscurilor: Utilizarea modelelor matematice și
a analizei statistice avansate a crescut pentru a anticipa și gestiona riscurile
într-un mod mai precis.
 Criza Financiară
Criza financiară este o perioadă
caracterizată prin deteriorarea semnificativă
a stării sistemului financiar, cu implicații
extinse asupra economiei. Această criză
poate fi declanșată de o serie de factori,
inclusiv slăbiciuni în sectorul bancar,
inflație ridicată, creșterea datoriei publice,
prăbușirea bursei de valori sau alte
evenimente care afectează încrederea
investitorilor și stabilitatea financiară.
Deoarece există numeroase crize, unele mai
mici, altele mai mari, am ales să analizăm
pe cele mai importante dintre ele, și anume:
Marea criza din 1929 (Great Depresion) și
 Marea Criză din 1929
(Great Depression)
Criza din 1929, cunoscută și sub numele de
Marea Depresiune, a avut un impact profund
asupra băncilor de investiții și asupra
sectorului financiar în ansamblu.
Crah-ul pieței de valori: Criza a început cu
infamul prăbușirii pieței de valori din
octombrie 1929. Băncile de investiții au fost
puternic implicate în piața de valori,
facilitând tranzacționarea cu acțiuni,
subscriind noi titluri și acordând împrumuturi
pentru achiziționarea de acțiuni. Prăbușirea a
dus la o pierdere masivă de avere atât pentru
investitori, cât și pentru băncile de investiții.
 Criza Subprime din 2008
Criza creditelor ipotecare subprime din 2008 a avut un impact profund și de
amploare asupra băncilor de investiții, ducând la pierderi financiare semnificative,
restructurare a afacerilor și o remodelare a peisajului financiar global.
( CDO-uri). Aceste titluri au fost adesea legate de credite ipotecare subprime. Când
piața imobiliară din SUA s-a prăbușit, valoarea acestor titluri a scăzut, rezultând în
pierderi masive pentru băncile de investiții.
Înghețarea creditului și problemele de lichiditate: Criza a dus la o înghețare severă a
creditelor, băncile devenind ezitatoare să-și împrumute bani una alteia din cauza
preocupărilor legate de calitatea activelor lor. Băncile de investiții s-au confruntat
cu probleme de lichiditate pe măsură ce valoarea activelor lor a scăzut, ceea ce le-a
îngreunat îndeplinirea obligațiilor pe termen scurt.
 Mai multe bănci de investiții majore s-au confruntat cu dificultăți
financiare severe, Lehman Brothers declarând faliment în
septembrie 2008. Merrill Lynch a fost achiziționată de Bank of
America, iar alte instituții precum Bear Stearns s-au confruntat cu
dificultăți semnificative. Criza a determinat un val de consolidare în
industria financiară, unele bănci de investiții dispărând sau
fuzionand pentru a supraviețui.
Consecințele crizei au dus la pierderi de locuri de muncă pe scară
largă în sectorul financiar. Băncile de investiții au suferit o
restructurare semnificativă, iar industria a experimentat o schimbare
către practici mai conservatoare de gestionare a riscurilor. Multe
bănci și-au reevaluat modelele de afaceri și au redus expunerea la
activități cu risc ridicat.
Recesiunea economică globală: Criza financiară din 2008 a declanșat o
recesiune economică globală, impactând întreprinderile și consumatorii
din întreaga lume. Declinul economic rezultat a avut un efect în cascadă
asupra băncilor de investiții, deoarece activitatea corporativă, fuziunile
și achizițiile au încetinit, afectând veniturile din comisioane generate de
aceste bănci.
 Investiții la prețuri reduse

• Pe măsură ce valorile activelor scad în timpul crizelor financiare,

investitorii pot găsi oportunități de a cumpăra acțiuni sau active la
prețuri reduse, așteptând o revenire ulterioară a pieței.

Oportunități ale
băncilor de Consolidare sectorială

investiții • Crizele financiare pot duce la consolidarea industriei financiare, iar

băncile de investiții să fie implicate în fuziuni și achiziții pentru a-și
întări poziția pe piață.
datorate crizei
financiare Inovație și schimbare

• Presiunea economică poate stimula inovația și schimbarea în sectorul

financiar.
• Instituțiile financiare pot fi forțate să adopte tehnologii noi și să-și
revizuiască modelele de afaceri pentru a se adapta la noile condiții.
• Colapsul instituțiilor financiare
• Crizele bancare pot duce la colapsul unor bănci de investiții, generând
panica în sistemul financiar și afectând negativ economia în ansamblu.
• Pierderi semnificative ale investitorilor
• Investitorii pot suferi pierderi semnificative din cauza devalorizării
activelor, falimentului companiilor și prăbușirii pieței.
• Riscul sistemului financiar global Riscuri ale
• O criză a unei bănci de investiții importante poate avea un impact în
cascada asupra altor instituții financiare, ducând la o criză sistemică care
băncilor de
afectează economiile la nivel global. investiții datorate
• Redresare economică lentă crizei financiare
• După o criză financiară, redresarea economică poate fi lentă și dificilă, iar
efectele negative pot persista pe termen lung.
• Măsuri guvernamentale restrictive
• Pentru a evita colapsul sistemului financiar, guvernele pot implementa
măsuri restrictive, cum ar fi reglementări mai stricte și controale ale
capitalului, ceea ce poate afecta negativ activitatea economică.