Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2010-2011
1
CUPRINS
CAP 1 ASPECTE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.5.
3
3
5
9
11
14
46
48
50
52
BIBLIOGRAFIE:
55
1.1.
Depende financiar
Depende directorial
Grup financiar
Grup personal
Grup contractual
Depende contractual
Depende economic
Monopol
1.2.
Legea 297 din 28.06.2004, privind piaa de capital, art 2, alin 1, punctul 9
Acest tip de grup are personalitate juridic, iar faptul c societatea fondatoare, cu
subunitile ei, este att o realitate de fapt ct i de drept, nu necesit tratament specific n
conformitate cu IAS/IFRS. Este tipul clasic de structur de grup simpl constituit n baza
Legii 31/1990, este o societate mam cu subunitile ei, care rezult de cele mai multe ori ca
urmare a dezvoltrii interne.
Societile de grup de tip financiar iau natere n principal prin achiziia de titluri, n
scopul prelurii controlului asupra activitii societilor achiziionate.
Structura de grup care se construiete pe acest tip de relaie de tip financiar, poate fi
definit ca un ansamblu de societi comerciale independente juridic, dominate de o societate
mam care i exercit asupra societilor dominante influena, controlnd direct sau indirect
activitatea acestora, manifestndu-i totodat unitatea de decizie2.
Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci:
prin constituirea de societi: atunci cnd societatea mam creeaz o filial,
respectndu-se toate formalitile de constituire proprii tipului respectiv de
societate;
aport parial de active: este cazul cnd societatea mam aduce ca aport la capitalul
altei societi active, n schimbul crora primete aciuni sau pri sociale;
subscrierea la o cretere de capital: este vorba de procurarea acelei pri din
creterea de capital care asigur controlul asupra societii care face emisiunea.
Societatea care achiziioneaz astfel de titluri devine societate mam;
cumprri de aciuni sau pri sociale; dac achiziia se face pe piaa financiar
(la bursa), trebuie respectat procedura prevzut n cazurile de negociere a
blocurilor de control. Aceast procedur vizeaz, n special, protejarea
acionarilor minoritari i a salariailor, ale cror interese pot fi ameninate dac
ntreprinderea trece sub control de grup. Dac societatea nu-i cotat la bursa,
aciunile se cumpr prin nelegere ntre pri.
O variant a obinerii controlului prin intermediul achiziiei de titluri o reprezint i
ofertele publice de cumprare sau de schimb. Este vorba despre o ofert fcut n mod public
de ctre o persoan fizic sau juridic care intenioneaz s cumpere titluri deinute de ctre
acionari la un pre superior cotrii acestora la burs. Dac titlurile sunt pltite n numerar,
avem de-a face cu o ofert public de cumprare. Dac plata se face prin remiterea unor
alte titluri de valoare, atunci avem o ofert public de schimb. Snt posibile i combinaii ale
acestora.
Brsan C i colectiv Societile comerciale, Ed. ansa, Bucureti, 1995, pag. 250
Filialele i celelalte entiti componente ale grupului sunt, de cele mai multe ori,
persoane juridice3. Ele au, deci, un nume, sediu, naionalitate i organe proprii de
conducere, fiind obligate i la inerea unei contabiliti individuale complete (care se
concretizeaz n ntocmirea de situaii financiare anuale).
Conform legii societilor comerciale nr. 31/1990, republicat n 2004 filialele snt societi comerciale cu
personalitate juridic i se nfiineaz ntr-una dintre formele de societate prevzute i n condiiile
prevzute pentru acea form iar sucursalele snt dezmembrminte fr personalitate juridic ale societilor
comerciale i se nmatriculeaz, nainte de nceperea activitii lor, n registrul comerului din judeul n
care vor funciona (de altfel, regimul juridic al sucursalei se aplic oricrui alt sediu secundar, indiferent de
denumirea lui, cruia societatea care l nfiineaz i atribuie statut de sucursal i nu se pot nfiina sedii
secundare sub denumirea de filial).
4
Se mai folosete nc, destul de frecvent, formula conturi consolidate, mai ales pentru c ea apare explicit
n directivele europene
Societile de grup de tip contractual, sunt din punct de vedere juridic, societi n
participaie, societi care nu se bucur de personalitate juridic, negndui-se astfel existena
unui patrimoniu propriu.
1.3.
Conform OMFP 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene.
Acestea implic folosirea n comun a unor active i a altor resurse, mai degrab dect nfiinarea unei
entiti noi ori a unei structuri financiare separat de asociaii nii. Contractul de asociere cuprinde, de
obicei, criteriile prin care veniturile i cheltuielile comune snt mprite ntre asociai.
7
Aceste active snt deinute n comun i fiecare asociat are controlul asupra prii sale din beneficiile viitoare
generate de activ, adic i nsuete o parte din producie i suport o parte din cheltuieli.
8
Entitile controlate n comun iau natere ca urmare a nfiinrii unei firme sau a unui parteneriat care
funcioneaz distinct i unde fiecare asociat are interese.
10
prin filiale, ntre 20% i 50% din drepturile de vor la o ntreprindere, el este considerat ca
exercitnd o influena notabil, cu excepia situaiei n care se dovedete contrariul.
Existena unei participaii importante sau majoritare a unui alt asociat nu exclude neaprat
influena notabil a investitorului. Atunci cnd investitorul deine direct sau indirect mai
puin de 20% din voturi, se presupune c acesta nu are influen semnificativ, dac nu
poate fi clar demonstrat o astfel de influen.
Influena notabil a investitorului este pus n eviden de urmtoarele aspecte9:
reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al
ntreprinderii deinute;
participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea
deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri de capitaluri;
existenta unor tranzacii importante ntre investitor i ntreprinderea asociat;
schimburi de cadre i persoane de conducere;
furnizarea de informaii tehnice eseniale.
1.4.
n practic au fost descoperite mai multe tipuri de relaii care iau natere ntre
societile din cadrul grupului: relaii directe, indirecte, reciproce, circulare i mixte.
Importana determinrii tipurilor de relaii ce au loc n cadrul grupului, are ca finalitate
determinarea naturii controlului pe care l exercit societatea dominant. Natura relaiilor din
cadrul unui grup este determinat de deinerea dreptului de vot. Dreptul de vot permite
exercitarea controlului, iar instrumentul care permite aprecierea puterii controlului, n acest
caz, se numete procentaj de control.
Relaiile din cadrul unui grup, nu sunt restrnse doar la dreptul de vot ci se extind i
asupra sferei financiare. Instrumentul cu ajutorul cruia se msoar gradul de dependen n
acest caz se numete, conform literaturii de specialitate, procent de interes. Procentul de
interes, exprim partea din capital deinut de societatea-mam, direct sau indirect, n fiecare
societate consolidat. Este o noiune financiar, care se utilizeaz la calcul prii societiimam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat.
Exemplificarea tipurilor de relaii ce pot s apar ntre societile grupului:
40%
Societatea
mam
80%
Filiala B
Filiala C
Figura 4. Un exemplu de relaie direct
Vezi ndeosebi IAS 28 Investiii n entitile asociate, n IFRS 2005, pp. 1226.
11
n acest tip de grup de societi, societatea mam deine n mod direct i nu prin
intermediari controlul n societatea B i societatea C. Deine pri din capitalul social n
proporie de 40% i respectiv 80%, deinnd i drepuri de vot n aceleai proporii.
80%
Societatea
mam
40%
Filiala
B
Filiala
C
n aceast structur de grup, societatea mam deine n mod direct 80%, din capitalul
societii B i n mod indirect, prin societatea B n societatea C 40%, din capitalul acesteia.
Sopcietatea mam controleaz societatea A i societatea B controleaz societatea C.
80%
Societatea
mam
30%
Filiala
B
Atunci cnd o ntreprindere deine participaii ntr-o alta i aceasta din urm are, la
rndul ei, participaii n prima, se vorbete despre participaii reciproce10. n aceast structur
de grup, ntre societatea mam i societatea B exist o relaie reciproc, deoarece societatea A
deine direct la societatea B 80% din capitalul acesteia, n timp ce i societatea B deine 30%
din capitalul societii mam.
Societatea
mam
80%
40%
30%
Filiala B
Filiala C
Figura nr.7 Exemplu de relaie circular
10
Acest tip de relaii sunt tratate separat din punct de vedere juridic, n diverse ri, datorit complexitii lor. De
exemplu, n Frana, acest tip de legturi sunt admise doar dac una dintre ele are sediul n afara rii. n mod cu
totul excepional, astfel de legtur este admis doar dac cel puin una din cele dou societi nu este pe aciuni.
Dac cele dou nu sunt societi pe aciuni pot avea chiar ambele sediul social n Frana. Dac cel puin una este
o societate pe aciuni, atunci pentru ca acest tip de relaie s fie permis trebuie ca participarea s ntrunesc
condiia:
Societatea mam particip la capitalul societii B cu o fraciune mai mic sau egal cu 10%
Societatea B nu poat s dein o fraciune mai mare de 10% din aciunile societii mam.
12
n aceast structur de grup se observ c societatea mam deine direct 80% din
capitalul societii B i indirect 30% din capitalul societii C, ns societatea C deine i ea
la rndul ei 40% din capitalul societii mam. Societatea A controleaz societatea B,
societatea B controleaz societatea C i societatea C controleaz societatea mam.
Tipurile de autoritate simpl se pot combina astfel nct s rezulte relaii mixte precum:
80%
Societatea
mam
55%
25%
Filiala B
Filiala C
n aceast structur de grup s-a combinat relaie de autoritate direct (existent att
nte societatea mam cu societatea B, ct i ntre societatea mam i societatea C) i o relaie
indirect (existent ntre societatea mam i societatea C, prin intermediul societii B).
Societatea
A1
Societatea
A1
Societatea
A1
Filiala B
Figura nr.9 Exemplu de relaie de autoritate n comun
13
1.5.
politic
Participaiile
directe
participaiilor indirecte,
dac filialele sunt controlate
exclusiv (peste 50%)
14
EXEMPLU:
I.
Societatea
mam
A
60%
40%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
II.
Filiala
C
Procentajul de control
Formula de calcul
Procentajul de control deinut direct de A
n filila B.
Procentajul de control deinut direct de A
n filiala C.
60%
40%
Societatea
mam
A
Relaia
dominant filial
AB
AC
60%
Filiala
B
30%
Procentajul de control
Formula de calcul
Procentajul de control deinut direct de A
n filila B.
Procentul de control deinut de filiala B n
filiala C, datorit faptului c societatea
mam deine un procent de control de
peste 50% n filiala B (adic 60%).
Filiala
C
60%
30%
15
III.
Societatea
mam
A
40%
Relaia
dominant filial
AB
AC
IV.
Filiala
B
30%
Procentajul de control
Formula de calcul
Procentajul de control deinut direct de A
n filila B
Nu se ia n calcul procentul de control
deinut de filiala C n filiala B, pentru c
A nu controleaz dect n proporie de
40% (sub 50%) pe filiala B.
Filiala
C
40%
-
40%
60%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
Filiala
C
Procentajul de control
Formula de calcul
Procentajul de control deinut direct de A
60%
n filila B
40% + 60 = 100%
Procentajul de control deinut direct de A
n filiala C + procentul de control deinut
de filiala B n filiala C, datorit faptului
c societatea mam deine un procent de
control de peste 50% n filiala B.
16
V.
40%
40%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
Filiala
C
Procentajul de control
Formula de calcul
Procentajul de control deinut direct de A
n filila B.
Nu se mai adaugp procentul deinut de
filiala C n filiala B, pentru c A nu
controleaz dect n proporie de 40%
(sub 50%) pe filiala C
Procentajul de control deinut direct de A
n filiala C
60%
40%
procentajelor de
interes deinute n
filiale
Filiaia exprim lanul de legturi dintre societile aflate n diferite raporturi de participaie.
Feleag N., Feleag L., Contabilitate consolidat. O abordare naional i internaional, Editura Economic,
Bucureti, 2007, p.28.
12
17
EXEMPLU:
I.
Societatea
mam
A
60%
40%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
II.
Filiala
C
Procentajul de interes
Formula de calcul
Procentul de interes deinut direct de A n
filila B.
Procentul de interes deinut direct de A n
filiala C.
60%
40%
Societatea
mam
A
Relaia
dominant filial
AB
AC
60%
Filiala
B
30%
Filiala
C
Procentajul de interes
Formula de calcul
Procentul de interes deinut direct de A
60%
n filila B.
Procentul de interes deinut de filiala B n 0,3*0,6*100 = 18%
filiala C mnulit cu procentul de interes
deinut de A n filiala B.
18
III.
Societatea
mam
A
40%
Relaia
dominant filial
AB
AC
IV.
Filiala
B
30%
Filiala
C
Procentajul de interes
Formula de calcul
Procentul de interes deinut direct de A n
40%
filila B
0,3*0,4*100=12%
Procentul de interes deinut de filiala B n
filiala C mnulit cu procentul de interes
deinut de A n filiala B.
40%
60%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
Filiala
C
Procentajul de interes
Formula de calcul
Procentul de interes deinut direct de A n
60%
filila B
Procentul de interes deinut direct de A n 40% + 0.6*0,4*100=
40% + 24% = 64%
filiala C + (procentul de interes deinut de
filiala B n filiala C * cu procentajul de
interes deinut de A n filiala B.)
19
V.
40%
40%
Filiala
B
Relaia
dominant filial
AB
AC
Filiala
C
Procentajul de interes
Formula de calcul
Procentajul de interes deinut direct de A 60% + 0,4*0,4*100=
60% + 16% = 76%
n filila B + (procentajul de interes al
filialei C deinut n filiala B * procentajul
de interes deinut de A n fifiala C).
Procentajul de interes deinut direct de A
40%
n filiala C
EXEMPLU:
S se determine procentajul de interes i procentajul de control al societii dominate
A n fiecare din societile filiale ale grupului A-F, conform diagramei de mai jos:
A
25%
70%
30%
B
40%
20%
40%
70%
10%
5%
25%
5%
30%
5%
I
80%
40%
20%
10%
20%
60%
30%
60%
20%
20
REZOLVARE
Relaia
AB
AC
AD
AE
AF
AG
AH
AI
Procentaj de control
Participaia direct +
participaia indirect (C) 13
Participaia direct
Participaia direct
Participaia direct
25% + 30% =
55%
70%
20%
40%
Observaie: D15
Participaia direct
Observaie: E
Procentaj de interes
14
30%
15
20% + 80% =
100%
40%
10% + 40% =
50%
Participaia direct
Participaia direct
Participaia direct + 0,05*D14
Participaia direct + 0,7*E14
0,2*B14 + 0,8*C14
0,4*G14
Participaia direct +
0,4*C+0,05*D+0,25*H
0,1*D14 +0,05*E14 +0,6*H14 +0,3*I14
15
Observaie: (D, E i H)
30%
AJ
0,2*E14+0,6*F14+0,2*J14
AK
46%
70%
20%
40% + (0,05*0,2*100) =
40%+ 1% = 41%
30% + (0,7* 0,41*100) =
30% + 28,7% = 58,7%
(0,2*0,46*100) + (0,8 * 0,7
*100) = 9,2% + 56% = 65,2%
0,4*0,652*100 = 26,08%
10% + (0,4*0,7*100) + (0,05
*0,2*100) + (0,25 * 0,2608
*100) = 10% + 28% + 1% +
6,52% = 45,52%
(0,1*0,2*100) + (0,05*0,41
*100) + (0,6*0,2608*100) +
(0,3*0,4552*100) = 2% +
2,05% + 15,648% + 13,656%
= 33,354%
(0,2*0,41*100) + (0,6*0,587
*100) + (0,2*0,33354*100) =
8,2% + 35,22% + 6,6708% =
41%
58,7%
65,2%
26,08%
45,52%
33,354%
50,0908%
13
Adunm participaia indirect pentru c filiala interemediar este controlat de ctre societatea A n proporie de peste 50%, deci deine un control exclusiv.
Iniala repreezint procentul de interes pe care l deine A n filial respectiv
15
Procentul de control de la filiala (cu iniiala indicat) nu s-a luat n calcul , pentru c procentajul de control deinut de A n filial n este sub 50%.
14
21
NTREBRI:
1. Ce efecte poate avea procesul de concentare asupra unei ntreprideri?
2. Definii grupul de societi
3. care sunt relaiile de depen specifice fiecrui grup de societi?
4. Ce fel de relaia de depen exist pentru un grup personal?
5. Care sunt avantajele unei structuri de grup?
6. Cum se poat nfina grupurile de societi?
7. Care sunt motivaiile principale care stau la baza crerii grupurilor de societi?
8. Cte tipuri de societi de grup exist?
9. Cum se nfiineaz societile de grup de tip patrimonial?
10. Care sunt caracteristicile societilor de grup de tip patimonial?
11. Ce nseamn o structur de grup de tip financiar?
12. Care sunt cile prin care se nasc grupurile financiare?
13. Care sunt principalele caracteristi a unei structuri de grup de tip financiar?
14. Ce nseamn o structur de grup de tip familial?
15. Cte tipuri de societi de grup de tip contractual sunt speficificate n IAS 31?
16. Care e diferena dintre asociai majoritari i asociai minoritari?
17. Ce nseamn control exclusiv?
18. Sub cte forme se poate exerciat controlul exclusiv?
19. Ce nseamn control n comun?
20. Cnd o societate deine o influen semnificativ?
21. Cte drepturi de vot trebuie s dein o societate dominant ca s cotroleze exclusiv o
filial?
22. Cte aciuni trebuie s dein o societate ca s obin o influen semnificativ?
23. Desenai diagrama specific unei relaii circulare
24. Definii procentajul de control i de interes
25. S se calculeze procentajele de control i de interes ale dominantei n ficare societate
filial a grupului, conform diagramei de mai jos:
A
60%
30%
B
80%
10%
90%
65%
90%
D
55%
10%
15%
10%
70%
20%
50%
10%
20%
G
20%
30%
60%
40%
22
16
n lucrrile de contabilitate, aceste situaii financiare individuale mai snt desemnate i drept: situaii
financiare statutare sau situaii financiare sociale.
17
Termenul consacrat pentru preurile folosite la vnzarea/cumprarea de bunuri ntre componentele
aceluiai grup este cel de preuri de transfer.
23
24
19
IFRS 3 Combinri de ntreprinderi care nlocuiete, ncepnd cu 2005, IAS 22 Combinri de ntreprinderi
25
Data achiziiei este data la care investitorul dobndete n mod nemijlocit controlul
sau influena semnificativ asupra ntreprinderii devenite filial sau asociat. Pentru a se
stabili dac influena sau controlul devine efectiv, este necesar s se ia n considerare fondul
economic al tranzaciei.
Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare
Normele contabile valabile n 2006 n Romnia (OMFP 1752/2005) accept i
anumite excepii de la obligaia general de ntocmire a situaiilor financiare consolidate:
a) o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate
dac, la data bilanului su, entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc
mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele
a dou dintre urmtoarele trei criterii20 (sumele se stabilesc nainte de orice
eliminare a operaiunilor reciproce, adic prin nsumarea indicatorilor din situaiile
financiare individuale ale componentelor grupului):
total active 17.520.000 euro
cifra de afaceri net: 35.040.000 euro
numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250
b) o societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare
anuale consolidate atunci cnd ea nsi este o filial iar propria sa societate-mam
este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al
Uniunii Europene, n unul din urmtoarele dou cazuri21:
societatea-mam n cauza deine toate aciunile entitii exceptate. n
acest sens, nu se iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute
de membrii organelor sale de administraie, conducere sau de
supraveghere, n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul
constitutiv sau statut; sau
dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile
entitii exceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au
aprobat exceptarea.
Excepiile prevzute mai sus nu se aplic societilor-mam ale cror valori mobiliare
sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare
privind piaa de capital i nici atunci cnd una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate
este o entitate ale crei valori mobiliare snt admise la tranzacionare pe o pia
reglementat. De asemenea, exceptarea nu opereaz n msura n care elaborarea de situaii
20
26
EXEMPLU:
Ne putem imagina urmtoarea structur a grupului:
Societatea
mam
A
90%
80%
Filiala B
Filiala C
Este, de exemplu, cazul BRD Grupe Socit Gnrale care, fiind cotat la bursa din Bucureti,
ntocmete situaii financiare consolidate, chiar dac este filial (deinut cu 51%) a grupului Socit
Gnrale, care prezint i el situaii financiare consolidate.
27
CONTROL
EXCLUSIV
CONTROL
N COMUN
INFLUEN
SEMNIFICATIV
Filiala
METODA
INTERGRII
GLOBALE
Contreprindere
METODA
INTEGRRII
PROPORIONAL
npreprindereri
asociate
PROCEDEUL
PUNERII N
ECHIVALEN
28
Trebuie spus c omogenizrile nu au fost obligatorii dintotdeauna pentru toate rile. De exemplu, la
preluarea n 1999 a 36,8% din titlurile Nissan, grupul Renault a constatat c n Japonia consolidarea const
pur i simplu n cumularea situaiilor financiare individuale, aa cum au fost acestea ntocmite n rile de
origine ale filialelor; din acest ansamblu eterogen retratarea const doar n eliminarea operaiunilor
intragrup. De aici apreau rezultate destul de greu de interpretat (n conformitate cu expunerea lui Alain
Pierre RAYNAUD - director cu controlul de gestiune la grupul Renault, n Bulletin APDC n 30
Confrence-dbat du 15 juin 1999). n acelai material gsim i o referire expres la omogenizarea de
natur temporal, n sensul c Nissan are ca dat de nchidere 31.03 (situaia cea mai ntlnit n Japonia),
ceea ce face ca pentru nevoile consolidrii s se utilizeze informaii din situaii financiare interimare.
29
SE APLIC
OMOGENIZAREA
TEMPORAL
30
31
OMOGENIZAREA
SE APLIC
EVALURILOR
I
A ESTIMRILOR
28
32
Omogenizarea operaiunilor interne. Tranzaciile care au loc ntre firme care aparin
aceluiai grup i care sunt integrate global n situaiile financiare ale acestuia (numite
operaiuni intra-grup) i fac s apar n evidenele individuale ale prilor implicate conturi
intra-grup. Acestea pot fi conturi de activ, de pasiv, de venituri sau de cheltuieli.
n mod normal sumele nregistrate n astfel de conturi trebuie s fie aceleai la prile
implicate. n msura n care aceast egalitate este asigurat, conturile intra-grup se numesc
conturi reciproce. Pentru stabilirea cu exactitate a conturilor reciproce, se parcurg urmtorii
pai:
inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup;
identificarea elementelor pentru care nu se asigur reciprocitatea;
aplicarea procedurilor de ajustare a elementelor identificate la faza anterioar;
transmiterea datelor ctre serviciul de consolidare.
Inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup permite definirea naturii
acestora.
n situaiile n care grupul are multe componente, este de presupus c operaiunile
intra-grup s-au derulat pe baza unor documente justificative care s cuprind coduri pe baza
crora identificarea operaiunilor cu alte componente ale grupului s se realizeze cu
uurin, atta timp ct toate filialele cunosc aceast list de coduri. n urma operaiunilor
intra-grup au aprut elemente care se identific n:
33
OMOGENIZRI
SE
APLIC
PRIVIND
OPERAIUNILE
INTERNE
Decontri nefinalizate
SOLUIA
nregistrarea
rezultatului
decontrii la beneficiar
SOLUIA
nregistrarea
cumprare
Mrfuri n tranzit
Datorii i crerane n
devize
Efecte comerciale
scontate, neajunse la
Litigii
SOLUIA
SOLUIA
SOLUIA
SOLUIA
recepiei
la
regularizarea cursurilor de
schimb, conform metodei de
conversie reinut
regularizarea acestora
34
30
Prin elemente monetare se neleg acele structuri de bilan care au forma activelor sau datoriilor de
primit sau de pltit n sume fixe de bani (creane i datorii neindexate), precum i disponibilitile
bneti. Elementele nemonetare din bilan snt structurile care nu se regsesc n definiia elementelor
monetare.
31
De exemplu, pentru rezerve se folosete cursul de schimb utilizat pentru conversia rezultatelor din care sau constituit aceste rezerve.
32
Rezerva din conversie nscris n bilan este repartizat ntre societatea-mam i interesele minoritare, n
funcie de procentajul de interes deinut de societatea mam n filiala nerezident.
33
De fapt, aceast diferen de conversie este egal i cu diferena dintre capitalurile proprii la cursul de
nchidere i capitalurile proprii la cursul istoric, precum i diferena dintre rezultatul convertit la cursul
mediu i rezultatul la cursul de nchidere.
34
Regula general spune c veniturile i cheltuielile filialei externe trebuie convertite la cursul de schimb
de la data efecturii tranzaciilor n urma crora au aprut, ns se accept, pentru simplificare, folosirea
unui curs mediu (aceast medie poate fi lunar, trimestrial, anual).
35
integral sau
proporional, dup cum relaiile dintre dominant i filiale se ncadreaz n
controlul exclusiv sau n controlul n comun.
36
TITLURI DE PARTICIPARE
(deinute de dominant n filial)
CAPITAL SOCIAL
REZERVE
Justificarea acestor eliminri este dat de aceea c n bilanul cumulat apar att
titlurile de participare deinute de dominant, ct i activele i pasivele filialelor, adic tocmai
echivalentul titlurilor dobndite de dominant. Vedem c aceeai avere apare de dou ori n
bilanul cumulat, motiv pentru care trebuie eliminat ceva. Nu putem elimina activele i/sau
pasivele filialelor, aa nct ceea ce rmne de exclus este postul Aciuni deinute la
entitile afiliate.
Eliminarea acestui post diminueaz activul total i pentru a pstra egalitatea dintre
cele dou mari structuri de bilan, este necesar s eliminm ceva i din pasiv: aici ceea ce
dubleaz sumele reale snt capitalurile proprii ale filialei, care se elimin i ele.
n urma eliminrilor de natur patrimonial se mai pot pune n eviden:
Interesele asociailor externi n capitalurile proprii ale filialei, pe de o parte, i n
rezultatul acesteia, pe de alt parte, atunci cnd dominanta nu are un procentaj de interes de
100% n filial;
%
CAPITAL SOCIAL
REZERVE
%
TITLURI DE PARTICIPARE
(deinute de dominant n filial)
INTERESELE ASOCIAILOR EXTERNI
37
REZULTAT GRUP
TITLURI DE PARTICIPARE
(deinute de dominant n filial)
CAPITAL SOCIAL
REZERVE
FOND COMERCIAL
Amortizarea fondului comercial:
REZULTAT GRUP
FOND COMERCIAL
II.
Eliminri de natur financiar
Vizeaz eliminarea datoriilor i a creanelor aprute ca urmare a relaiilor dintre
componentele grupului.
35
38
DATORII
CREANE
III.
Eliminri de natur economic
tim c fiecare din componentele grupului are personalitate juridic proprie i am
vzut c, pe plan contabil, principala consecin este obligativitatea de a ntocmi situai
financiare complete. n acelai timp, independena juridic face ca, n cazul tranzaciilor
comerciale (vnzri-cumprri de bunuri i/sau prestri de servicii) dintre componentele
grupului s se ntocmeasc factur i s se nregistreze venit la firma care vinde, respectiv
cheltuial sau intrarea unui bun, la firma care cumpr. De aici rezult c nregistrarea n
contabilitate a operaiunilor comerciale care au loc ntre componentele grupului se face ca
orice alt vnzare sau cumprare, folosind conturile de stocuri, de imobilizri, de cheltuieli,
de venituri, precum i conturile de creane fa de clieni ori de datorii fa de furnizori.
Respectarea regulilor contabile privind inerea evidenei individuale a fiecrei
componente a grupului ne oblig s prezentm nregistrrile ca pe nite vnzri, respectiv
cumprri obinuite.
n acest sens trebuie s observm c n planul de conturi pentru agenii economici din
Romnia apare contul 451 Decontri ntre entitile afiliate a crui funcie contabil se
rezum ns la decontrile de natur financiar ntre componentele unui grup, decontri
generatoare de creane/datorii pe termen scurt (pentru cele pe termen lung avem 2671
Sume datorate de entitile afiliate, respectiv 1661 Datorii fa de entitile afiliate).
Indiferent de conturile n care se nregistreaz operaiunile dintre componentele
grupului, n cadrul procedurilor de consolidare trebuie s eliminm efectele acestor
operaiuni, adic trebuie s excludem din situaiile financiare cumulate creanele i datoriile
reciproce, precum i cheltuielile i veniturile reciproce.
Eliminarea efectelor tranzaciilor reciproce este necesar pentru c n urma lor apar
elemente de bilan sau de rezultate nereale.
tim c, de exemplu, o entitate se mbogete sau srcete ndeosebi n urma
tranzaciilor cu mediul extern, adic n urma vnzrilor ctre entiti independente. Or, n
urma vnzrilor n cadrul grupului apar venituri la vnztor i pot aprea cheltuieli la
cumprtor, fr ca grupul, vzut ca entitate de sine stttoare, s se mbogeasc sau s
srceasc n vreun fel.
n aceste condiii, eliminrile nu fac dect s aduc mrimile activelor, veniturilor i
cheltuielilor la nivelul lor real, adic la nivelul pe care l permite aplicarea criteriilor de
recunoatere a elementelor situaiilor financiare, aa cum sunt stabilite acestea n
reglementrile contabile naionale i internaionale.
39
Eliminrile mai snt necesare i pentru c tranzaciile n cadrul grupului pot da natere
la abuzuri. n acest sens, putem s ne imaginm exemplul unei ntreprinderi care dorete
neaprat s declare o cifr de afaceri mare sau un rezultat anume. Dac ne-am limita doar
la informaiile din contabilitatea individual, ignornd procedurile de consolidare, atunci este
suficient ca firma noastr s factureze bunuri sau servicii ctre alte componente ale grupului,
la preuri stabilite artificial, astfel nct s ajung la cifrele dorite fr prea multe eforturi.
Exagernd puin, ne putem gndi la facturarea i refacturarea de cteva ori a aceluiai bun
ntre dou sau mai multe componente ale grupului. Este evident c cifrele de afaceri
obinute individual de firmele din grup snt nereale i c ceea ce conteaz snt tranzaciile la
preul pieei ncheiate cu teri externi independeni.
O alt problem legat de eliminarea profiturilor interne este locul acestora n
succesiunea de eliminri36:
Atunci cnd ntreprinderile din grup ntre care au loc tranzaciile generatoare de
rezultate interne sunt deinute 100% de societatea mam, ordinea este mai puin
important.
ns dac dominanta are procentaj de interes mai mic de 100%, atunci intervin i
acionarii minoritari pentru care trebuie stabilite interesele n capitalurile proprii i n
rezultatul exerciiului. Avnd n vedere c eliminarea rezultatelor interne poate
conduce la diminuarea profiturilor unor filiale, este evident c vor fi afectate i
interesele asociailor externi. Din acest motiv, este util ca eliminarea rezultatelor
interne s se efectueze nainte de efectuarea eliminrilor de natur patrimonial, astfel
nct interesele asociailor externi s fie determinate corect.
Pe de alt parte, prezentarea efectiv a eliminrii profiturilor interne din stocuri este
influenat i de sensul tranzaciei, precum i de procentajul de interes al grupului n fiecare
din componentele implicate n astfel de tranzacii:
dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, atunci indiferent dac este
n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala, profitul intern se
elimin fr a implica interesele asociailor externi;
dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din
urm bunuri (tranzacie de sus n jos), atunci profitul intern se elimin integral,
fr influenarea intereselor asociailor externi;
36
40
dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri
de la aceasta din urm (tranzacie de jos n sus), atunci eliminarea profitului intern
ar trebui s se fac de aa manier nct s se evidenieze i partea aferent
asociailor externi din profitul de eliminat.
dac tranzacia are loc ntre dou filiale care nu snt deinute 100% de ctre
dominant, atunci eliminarea profitului intern se face punnd n eviden interesele
asociailor externi n filiala care vinde.
Corectarea amortizrii pe anul n care a avut loc tranzacia are efecte doar asupra
rezultatului acelui exerciiu. n exerciiile urmtoare, n condiiile aplicrii consolidrii pe
solduri, se corecteaz amortizarea anual, dar este necesar i reconstituirea amortizrii pe
exerciiile care au trecut de la efectuarea tranzaciei.
La eliminarea efectelor tranzaciilor cu imobilizri se pune problema intereselor
asociailor externi (atunci cnd procentajul de interes al dominantei n cel puin una din
prile implicate n tranzacie este diferit de 100%) i a locului acestor eliminri n demersul
general de consolidare.
Eliminarea profitului va fi nregistrat astfel37:
REZULTAT GRUP
IMOBILIZRI
IMOBILIZRI
Sau38:
%
REZULTAT GRUP
37
42
REZULTAT GRUP
Sau40:
IMOBILIZRI
%
REZULTAT GRUP
REZULTAT ASOCIAI EXTERNI
39
43
REZULTAT GRUP
STOC
STOC
Sau44
%
REZULTAT GRUP
REZULTAT ASOCIAI EXTERNI
Dac la nceputul perioadei existau n stoc bunuri cumprate de la alt firm din grup
n costul crora se regsesc profituri intragrup, atunci eliminarea acestora se face debitnd
contul de rezultate ale exerciiilor precedente, adic rezervele.
REZERVA GRUP
STOC
STOC
Sau46
%
REZERVA GRUP
INTERESUL ASOCIAI EXTERNI
43
44
NTREBRI:
1.
2.
3.
4.
45
Control
exclusiv
Control n
comun
Metoda
intergrrii
proporionale
Metoda
integrrii
globale
Influen
seminificativ
Metoda
punerii n
echivalen
47
46
47
48
EXEMPLU:
Societatea A i societatea B formeaz un grup. Bilanurilor i contul de profit i
pierdere individualizat ale fiecrei societi se prezinte la 31.XII.N+1.
SC C
680
680
240
160
60
220
680
REZOLVARE:
Consemnarea n Jurnalului de consolidare a eliminrilor
%
Capital social
Rezerve
%
Titluri de participare n SC B
Interesele Asociailor externi
400
240
160
400
320
80
49
Profit
12
12
EXEMPLU:
Societile A, B i C formeaz un grup de societi consolidabile, unde A este
societate dominant deinnd 90% din aciunile societii B i 1/3 din aciunile societii C.
Grupul Y i grupu Z posed fiecare cte 1/3 din aciunile societii C, ele fiind cele
care au nfiinat la finele anului N-1 societatea C.
50
Societatea C
3.348
3.348
1080
540
432
864
3.348
90%
A
1/3
1/3
1/3
= Titluri de participare n SC C
540
360
180
51
52
TITLURI DE PARTICIPARE
(deinute n ntreprinderea asociat)
REZERVE
%
REZULTAT
(societate pus n echivalen)
REZERVE
n toate cazurile, se fac ajustri ale valorii contabile n cazul modificrii participaiei
investitorului n ntreprinderea n care a investit, modificri ca decurg din schimbri ale
capitalurilor proprii ale acesteia i care nu au trecut prin contul de profit i pierdere. Printre
situaiile concrete n care se nregistreaz rezultate direct la capitalurile proprii putem
enumera:
49
Se nelege c este vorba doar de exerciiile n timpul crora investitorul a exercitat influen notabil
asupra ntreprinderii asociate.
53
NTREBRI:
1. La ce se refer consolidarea pe solduri?
2. La ce se refer consolidarea pe fluxuri?
3. Care este avantajul principal al consolidrii pe fluxuri?
4. Care sunt etapele parcurse de dominant cu ocazia consolidrii centralizate?
5. Ce presupune consolidarea descentralizat?
6. Cine aplic consolidarea descentralizat?
7. Care sunt etapele matodei integrrii globale?
8. Cnd se aplic metoda integrrii globale?
9. Cine aplic metoda integrrii proporionale?
10. Care este diferena dintre metoda intergrrii globale i ce a proporionale?
50
54
BIBLIOGRAFIE:
1.
Agache I.,
55