Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
În activitatea unei băncii, toate produsele şi serviciile bancare, deci şi creditul, conţin
elemente de risc. Riscul de credit este generat în principal de posibilitatea apariţiei, pe
parcursul derulării contractului de credit, a unor dificultăţi legate de achitarea la termen a
obligaţiilor asumate de clienţii băncii, care nu au putut fi sesizate la analiza si aprobarea
creditelor. Analiza non-financiară şi analiza financiară pot furniza elementele necesare
evaluării gradului de risc al clientului.
Datorită importanţei pe care o are administrarea acestui risc, BNR elaborează norme privind
limitarea riscului de credit al băncilor, privind clasificarea creditelor şi plasamentelor, precum
şi pentru constituirea, regularizarea şi utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit.
Banca are organizată ca activitate distinctă analiza şi evaluarea riscului de creditare, folosind
în acest sens diferite metode de analiză, cu scopul de a lua măsurile care se impun în vederea
diminuării acestui risc. Analiza riscului de credit conţine în principal două etape:
- evaluarea riscului;
1
- gestionarea riscului.
1. Riscul financiar
2. Riscul comercial
3. Riscul de garanţie
4. Riscul managerial
5. Riscul de senzitivitate
1. Riscul financiar (RF) reflectă dificultăţile ce pot apare în activitatea financiară a firmei
legate mai ales de posibilităţile de rambursare la termen a obligaţiilor către bancă.
Documentele care conţin datele necesare desfăşurării acestei analize sunt: situaţiile financiare
ale firmei, date statistice oficiale, evidenţele băncii. Datele de referinţă la care se vor efectua
aceste analize vor fi finele ultimului an, precum şi luna anterioară solicitării creditului. Pentru
societăţile comerciale cu activitate mai mică de un an datele de referinţă sunt finele ultimului
semestru şi luna anterioară solicitării creditului.
*unde Excedentul brut de exploatare = venituri din exploatare - cheltuieli din exploatare
Capital permanent**
→ X2 = -------------------------
Activ total
Cheltuieli financiare
2
→ X4 = ---------------------------
Cifra de afaceri
Cheltuieli de personal
→ X5 = ------------------------------
Valoarea adăugată***
***unde valoarea adăugată este diferenţa dintre valoarea veniturilor în perioada analizată şi
valoarea bunurilor sau serviciilor cumpărate şi folosite pentru producerea acestor venituri, în
aceeaşi perioadă.
a. Z> 0,16 situaţia financiară a firmei este foarte bună, riscul de faliment este mai mic
de 10%.
b. 0,10 < Z < 0,16 situaţia financiară a firmei este bună, riscul de faliment fiind cuprins
între 10% şi
30%.
c. 0,04 < Z < 0,10 situaţia financiară a firmei este în observaţie, riscul de faliment fiind
cuprins între
30% şi 65%.
Creanţe (debitori)
PmIC =-------------------------- x număr de zile
Cifra de afaceri
3
Evaluarea riscului pe baza indicatorilor calculaţi se face astfel:
3. Riscul de garanţie (RG) este reprezentat de posibilitatea apariţiei unor dificultăţi legate
de valorificarea bunurilor aduse în garanţie în situaţia în care împrumutul nu rambursează
creditul şi nu plăteşte dobânzile aferente conform contractului de credite.Evaluarea riscului
de garanţie se face în funcţie de nivelul valoric al acestora şi al rapidităţii posibilităţilor de
valorificare:
b. siguranţa medie: ipoteci asupra clădirilor cu destinaţie spaţii industriale (fabrici, ateliere,
firme), spaţii comerciale (magazine şi sedii), precum şi asupra terenurilor din intravilan din
oraşe mari şi localităţi turistice; bunuri mobile procurate din credite, cesiuni asupra creanţelor
din exporturi cu plata prin acreditive irevocabile emise de bănci agreate
a. este (nu este) calificată şi are (nu are) experienţă îndelungată în domeniul în care firma îşi
desfăşoară activitatea;
d. a avut (nu a avut) relaţii corespunzătoare cu banca: a (nu a) efectuat operaţiuni prin contul
deschis; a (nu a) deschis conturi la alte bănci; a (nu a rambursat) la termen împrumuturile; a
(nu a) plătit le termen dobânzile etc., iar cu partenerii de afaceri: sunt (nu sunt) parteneri
permanenţi, şi-a (nu şi-a) plătit la timp furnizorii, şi-a (nu şi-a) încasat la timp debitorii, a
avut (nu a avut) litigii cu partenerii, dacă a fost implicată în evaziuni fiscale etc.
4
5. Riscul de senzitivitate (RS)
Pentru investiţiile pe termen mediu şi lung în analiza şi evaluarea riscului de credit se face şi
o analiză de senzitivitate .
RIRB - RIRF
r = ---------------------------- x 100%
RIRB
- RIRF să fie mai mare decât rata dobânzii aferentă creditului propus spre aprobare
- r < 75%.
RIR (rata internă de rentabilitate) oferă imaginea globală a eficienţei în orice moment a
proiectului de investiţii şi este rata de actualizare pentru care VNA este zero, adică fluxul de
venituri actualizat egalează fluxul de cheltuieli actualizat.
5
Riscul total (RT) de credit se va determina pe baza punctajelor acordate pe clasa de risc
RT = RF + RC + RG + RM + RS*
* numai pentru creditele de investiţii
Clasele de risc:
- clasa I : 100 - 80 puncte
- clasa II : 79 - 65 puncte
- clasa III : < 65 puncte
Clasa de risc II - Performanţele financiare ale firmelor analizate sunt bune, dar nivelul
prezent nu poate fi menţinut în perspectivă. Garanţiile oferite de client conferă o siguranţă
medie. Riscul de credit este mediu, avizul favorabil fiind dat numai cu îndeplinirea unor
condiţii suplimentare privind indicatorii financiari, garanţiile etc.
Clasa de risc III - Performanţele financiare sunt scăzute sau indică pierdere, nu pot fi plătite
datoriile către bancă, iar garanţiile prezentate nu asigură posibilităţi de transformare rapidă în
lichidităţi. Riscul de credit este foarte mare.
Tabelul de mai jos prezinta tipurile de risc, indicatorii şi punctajele pentru fiecare dintre
indicatorii care măsoară riscul.
6
16
PmIC = PmPF
2
PmIC > PmPF
3. Riscul de garanţie
- garanţii sigure 20
2
- garanţii nesigure
4.Riscul managerial, din care:
- experienţă şi - echipă calificată, cu experienţă
5
calificare mare în domeniu
STUDIU DE CAZ
7
Profit net în 2006: 279,4 mii lei;
Profit net estimat pentru 2007: 341,4 mii lei;
Durata creditului: 12 luni, cu o perioadă de graţie de 6 luni şi rambursare în 6 rate lunare;
Data acordării: septembrie 2008;
Grafic de rambursare:
Aprilie 2009: 110 milioane lei;
Mai 2009: 110 milioane lei;
Iunie 2009: 110 milioane lei;
Iulie 2009: 110 milioane lei;
August 2009: 110 milioane lei;
Septembrie 2009: 110 milioane lei.
Garanţii: ipotecă asupra unui teren în valoare totală de 960,4 mii lei, ce acopera creditul in
proportie de 148,4% din valoarea creditului solicitat.
Beneficiarii firmei provin din sectorul IMM şi diverşi particulari.
Conform normelor băncii, analiza şi evaluarea riscului de creditare s-a realizat având în
vedere următoarele categorii de riscuri:
- riscul financiar;
- riscul comercial;
- riscul de garanţii;
- riscul managerial.
1. Riscul financiar.
Scorul Z se situează la valoarea de 0,23 şi în acest caz situaţia financiară a firmei este
interpretată a fi foarte bună cu riscul de faliment mai mic de 10%.
8
2. Riscul comercial
Evaluarea riscului pe baza acestor indicatori a dus la concluzia unui risc redus deoarece:
Pm.I.C. < Pm.Pl.F.
4. Riscul managerial. Ofiţerul de credite care a analizat cererea de credite a firmei, s-a aflat
în relaţii continue şi stabile cu aceasta şi reprezentanţii săi legali. El a caracterizat relaţia sa
cu firma şi cu managerii acesteia în cadrul “Referatului de analiză a creditului” astfel:
Echipa de conducere este calificată şi are experienţă îndelungată în domeniul în care firma
îşi desfăşoară activitatea;
În funcţie de evoluţia în timp a indicatorilor financiari-economici a demonstrat o conducere
eficientă a afacerii;
Conducerea firmei nu a avut probleme majore privind relaţiile cu acţionarii sau salariaţii; a
dat dovadă de abilitate şi adaptabilitate la schimbările economiei;
În ceea ce priveşte relaţiile cu banca, firma a rambursat şi plătit la termen împrumuturile şi
dobânzile şi nu a avut şi nu are conturi deschise la alte bănci.
Firma s-a încadrat în Clasa I de risc, ceea ce denotă încă o dată că performanţele financiare
ale firmei sunt foarte bune, iar riscul de creditare este minim.
9
consemnate în “Nota de credit” care a întregit dosarul de creditare. Acesta a fost apoi remis
ofiţerului de credit responsabil pentru derularea în continuare a procesului de creditare.
Mii lei
INDICATORI VALORI
Venituri din exploatare 14728,3
Cheltuieli din exploatare 13865,4
Excedentul brut al exploatării 862,9
Cheltuieli financiare 391,5
Cheltuieli cu personalul 835,9
Valoarea adăugată 1766
Cifra de afaceri 14728,2
Profit brut 511,4
Profit net 337,8
Tabel 2
Mil
ioane lei
INDICATORI VALORI
Datorii totale/curente 1697,4
Capital propriu/permanent 1722,1
Datorii pe termen lung 0
Active circulante 3048,3
Stocuri 1435,1
Total pasiv/activ 3419,6
Tabel 3
Milioane
lei
10
INDICATORI VALORI
Creanţe 330
Furnizori neplătiţi 420
Având în vedere importanţa limitării riscului de credit, BNR emite regulamente şi norme
privind modul de gestionare a acestui risc.
Performanta A B C D E
Financiara/
11
Serviciul
Datoriei
0-15 zile Standard / In Substandard/ Indoielnic/ Pierdere/ Nu s-au
Observatie/ initiat
procedurile
juridice /
Evaluarea performanţei financiare a unui agent economic din sectorul nebancar va conduce la
încadrarea acesteia într-una din cele cinci categorii de performanţă financiară. Această
evaluare se va realiza potrivit normelor interne ale băncilor aprobate la nivelul Consiliului de
administraţie al acestora, pe bază de punctaj atribuit unor factori cantitativi şi calitativi.
Punctajul se va stabili luând în considerare factori calitativi care se vor referi în principal la
indicatorii de lichiditate, solvabilitate, risc şi profitabilitate, factorii calitativi urmând a fi în
principal la aspecte legate de modul de administrare a firmei, de calitatea acţionariatului şi a
managementului, de garanţiile primite şi de condiţiile de piaţă în care acesta îşi desfăşoară
activitatea.
Pentru determinarea necesarului de provizioane aferente unui credit sau plasament se parcurg
următoarele etape:
1. Determinarea bazei de calcul pentru provizioane specifice de risc
- prin deducerea din expunerea băncii faţă de debitor a garanţiilor acceptate a fi luate în
considerare (conform normelor BNR nr.12/2002)
- prin luarea în considerare a întregii expuneri, indiferent de garanţii - în cazul unui credit
clasificat în categoria „pierderi”, în situaţia în care s-au iniţiat proceduri judiciare sau în
12
situaţia în care cel puţin una din ratele creditului înregistrează un serviciu al datoriei mai
mare de 90 de zile.
2. Aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obţinute.Corespondenţa
între categoriile de clasificare a creditelor şi coeficienţii de provizionare este următoarea:
Standard 0 0,07
În observaţie 0,05 0,08
Substandard 0,2 0,23
Îndoielnic 0,5 0,53
Pierdere 1 1
Formularele anuale şi semestriale din care se extrag datele pentru determinarea bonităţii
trebuie să fie avizate de Direcţia generală a finanţelor publice şi controlului financiar de stat
judeţene, respectiv a municipiului Bucureşti.
Active circulante
1. Lichiditatea generală = ---------------------------
Datorii curente
Capitalul propriu
13
2. Solvabilitatea patrimonială = ------------------------ x 100
Total pasiv
Profit brut
3. Rata profitului brut = -------------------x 100
Cifra de afaceri
Profitul net
4. Rata rentabilităţii financiare = ------------------ x 100
Capital propriu
Datorii curente
5. Gradul de îndatorare = --------------------
Total pasiv
Punctajul indicatorilor
14
Categoria C: 50-69 puncte
Categoria D: 25-49 puncte
Categoria E: 25 puncte
Categoria “A” – Performanţele financiare sunt foarte bune şi permit achitare achitarea la
scadenţă a dobânzii şi a ratei. Totodată se prefigurează menţinerea şi în perspectivă a
performanţelor financiare la un nivel ridicat.
Categoria “B” – Performanţele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menţine
acest nivel în perspectiva mai îndelungată.
Rata profitului brut =Profit brut / Cifra de afacerix 100 =511,4 /14.728,2x 100 = 3,47% →
15 puncte
Rata rentabilităţii =Pr ofit net / Capital propriu= 337,8 / 1722,1x 100 = 19,61% → 20 puncte
Grad de îndatorare =Datorii curente /Total pasiv =1697,4 /3419,6 = 0,49 → 15 puncte
Concluzii:
15
financiare foarte bune, care permit achitarea la scadenţă a dobânzii şi a ratei, asigurându -se în
perspectivă menţinerea acesteia la un nivel ridicat”. În acelaşi timp, la această dată, firma n-a
înregistrat datorii din credite şi dobânzi restante, astfel încât a avut un serviciu al datoriei
bun.
În acest context şi avându-se în vedere valoarea garanţiilor puse la dispoziţie de client, banca
nu a mai fost nevoită să constituie provizioane pentru risc de credit şi de dobândă.
16