Sunteți pe pagina 1din 53

CUPRINS

1. PROCESUL DE CREDITARE N ROMNIA......3


1.1. Creditul. Definiie i clasificare. Dobnd3
1.2. Contextul macroeconomic n Romnia.5
1.3. Sistemul bancar din Romnia...6
2. ROLUL BRDGSG N CADRUL SISITEMULUI BANCAR DIN ROMNIA..8
2.1. Aspecte din istoria BRD-GSG..8
2.2. Profilul BRD-GSG9
2.3. Politica de resurse umane13
3. POLITICA DE CREDITAREA A IMM-URILOR .....14
3.1. Caracterizarea activitii de creditare..14
3.2. Produsul Ristretto IMM-uri15
3.3. Alte tipuri de credite acordate IMM-urilor.16
3.3.1. Pachetul Simplis Credit.16
3.3.2. Creditul imobiliar Investissimo.17
3.3.3. Creditul BEI..17
3.3.4. Credite pentru microntreprinderi i profesiuni liberale...18
3.3.5. Co-finanarea investiiilor realizate prin programul ANIMMC...18
3.4. Analiza acordrii creditului de investiii din pachetul Mestro19
4. STUDIU DE CAZ.23
CONSIDERAII FINALE....30
BIBLIOGRAFIE32
ANEXE ANEXA nr. 1 Cerere de credit.....................................................................................33
ANEXA nr. 2 Bilan financiar......................................................................................35
ANEXA nr. 3 Contul de profit i pierdere...................................................................36
ANEXA nr. 4 Date informative........................................39
ANEXA nr. 5 Fia client..........................................43
ANEXA nr. 6 Analiza indicatorilor economico-financiari..........................................44
ANEXA nr. 7 Coficienii i punctajul Z......................................................................45
ANEXA nr. 8 Evaluarea performanelor economico-financiare.................................45
ANEXA nr. 9 Ratele de structur ale Activului..........................................................47
ANEXA nr. 10 Ratele de structur ale Pasivului.48
ANEXA nr. 11 Gestiunea resurselor...............................................................49
ANEXA nr. 12 Contract de credit...................................50
ANEXA nr. 13 Grafic de rambursare......53

CAPITOLUL I
PROCESUL DE CREDITARE N ROMNIA
1.1. CREDITUL. DEFINIIE I CLASIFICARE. DOBNDA
Cuvntul credit a ptruns n limba romn n secolul al XVIII - lea i a fost preluat ca
neologism din limba francez. Etimologic, cuvntul credit si are originea n limba latin n
cuvntul creditum semnificnd credina celui care d altuia bunuri sau sume de bani, c va
primi n schimb valori echivalente.
Termenul de credit desemneaz operaiunile de finanare care pun n legatura direct un
organism financiar (banc sau alt instituie financiar) i un debitor 1. Principala caracteristic a
creditului o constituie nlocuirea unei pli imediate cu o promisiune de plat la o dat ulterioar,
denumit scaden. Pentru a se folosi de suma acordat de instituia financiar, beneficiarul
creditului trebuie s plteasc dobnd, comisioane i speze bancare, iar suma trebuie pltit la
termenele prevzute n contract.
Principalele elemente ale creditului sunt:
prile contractante
angajamentul de restituire a creditului
termenul de rambursare
costul creditului.
Dintr-un punct de vedere mai degrab juridic, dect economic, exist patru criterii de
clasificare a formelor creditului2:
1. Din punct de vedere al modului de garantare:
a. credit personal
b. credit real.
2. Din punct de vedere al destinaiei:
a. creditul de producie
b. creditul de consum
3. Din punct de vedere al scadenei:
a. creditul pe termen scurt (pn la un an)
b. creditul pe termen mediu (pentru o perioad cuprins ntre 3-5 ani)
c. creditul pe termen lung (peste 5 ani).
4. Din punct de vedere al calitii prilor:
a. creditul privat
b. creditul public.
Dobnda este remuneraia pentru capitalul pus la dispoziie3. Dac se cunoate rata
dobnzii, dobnda datorat se calculeaz dup relaia:
Formula 1.1.1.
C x Rd x t
D=
360 x 100

unde: D = dobnda anual, Rd = rata dobnzii, t = perioada pentru care se acord creditul
n luni.
Ratele dobnzilor sunt stabilite de bncile comerciale n funcie de cererea i oferta de
credite, n mod practic, bncile stabilesc rata de baz, aceasta fiind dobnda minim pe care o
1

Cerna S. - Moneda i teoria monetar, Editura Mirton, Timioara, 2001, pag. 172.
Cerna S. - Moneda i teoria monetar, op. cit., pag. 174.

Hete Gavra I. Organizarea i operaiunile bncilor, Editura Orizonturi Universale, Timioara, 2003, pag. 122.

percep de la clieni. La aceast rat de baz, se adaug marja de profit a bncii, care depinde de
felul creditului, de calitatea debitorului etc. Costul creditului mai cuprinde o prim de risc,
difereniat n funcie de aceleai criterii. Rata dobnzii de baz a bncilor este influenat de rata
dobnzii de pe piaa interbancar i de rata inflaiei.
Creterea sau scderea ratei dobnzii practicate de bncile comerciale n relaiile cu
clienii lor afecteaz comportamentul acestora din urm. Creterea costului creditului determin
reducerea profitului ntreprinderii ce conduce la o reducere a cererii de credite. Aceast tendin
poate mpinge agenii economici spre cutarea altor ci de procurare a resurselor cum ar fi
pieele de capitaluri pe termen scurt sau lung.
Riscul ratei dobnzii face parte alturi de riscul de credit, riscul lichiditii, riscul
insolvabilitii i riscul de schimb valutar din grupa celor cinci riscuri bancare fundamentale, n
ceea ce privete riscul ratei dobnzii, analiza tradiional compar sensibilitatea veniturilor din
dobnzi la schimbrile n rentabilitatea activelor cu sensibilitatea cheltuielilor cu dobnzile la
schimbrile n costurile cu dobnda pasivelor.
Bncile ofer produse de credit ce stipuleaz variabilitatea dobnzii, ns nu specific
referina, iar n cazul diminurii ratei pentru noile produse de creditare, dobnda pentru
mprumuturile anterioare nu se modific, se arat n raportul privind stabilitatea financiar din
2007, elaborat de BNR.
Pentru a evita eventuale reclamaii sau chiar aciuni n instan, bncile au ales ca o dat cu
reducerea dobnzilor s modifice marginal i alte caracteristici i s prezinte creditul ca pe un
nou mprumut.
Pentru creditele n lei, dinamica din ultimul an presupune o reducere semnificativ a
dobnzilor la creditele n derulare, avnd n vedere c rata medie interbancar (principala
referin) a cobort cu mai multe puncte fa de 2005.
n acelasi timp, la creditele n euro, rata de referin (EURIBOR) a nregistrat chiar o
uoar majorare, ns pe piaa intern, mprumuturile acordate de bnci au avut dobnzi n
scdere, pe baza mbuntirii accesului la finanri pentru bncile romneti i a intensificrii
concurenei.
Studiul BNR precizeaz c marjele medii de dobnd din sistemul bancar romnesc se
plaseaz nc deasupra mediei nregistrate n alte ri din regiune. Veniturile nete ale bncilor din
dobnzi au continuat s dein, anul trecut, cea mai important pondere n veniturile
operaionale, de circa 50%. "Un rol important n evoluia veniturilor din dobnzi l-a avut
comportamentul dual al instituiilor de credit. n general, ca raspuns la apariia unor impulsuri de
natura politicii monetare, bncile au reacionat prin majorarea costurilor la creditele vechi,
diminund, pe de alt parte, dobnzile la creditele noi acordate, n scopul atragerii de noi
clieni4".
Recurgerea la creditul bancar va continua s joace un rol central n mecanismul de
procurare a resurselor necesare finanrii dezvoltrii economice a sistemelor implicate n
sistemul de tranziie spre o economie de pia concurenial. Rolul creditului este foarte mare n
satisfacerea echilibrului dintre cerere i ofert n economia de pia, n orice economie modern
exist conceptul de echilibru financiar care nu poate fi nfptuit fr contribuia creditului, n acest
sens trebuie avut n vedere unitatea complexului economic naional, la care particip din plin i
creditul, motiv pentru care este necesar cunoaterea coordonatelor contextului macroeconomic
i caracteristicile sistemului bancar romnesc.

www.bnr.ro Raportul de stabilitate financiar pe anul 2006.

1.2. CONTEXTUL MACROECONOMIC DIN ROMNIA


Pentru a asigura un sistem bancar competitiv, stabil i eficient n activitatea de intermediere
financiar, preocuprile Bncii Naionale a Romniei s-au orientat cu predilecie spre finalizarea
procesului de privatizare a bncilor cu capital de stat, ntrirea activitii de supraveghere
prudenial i izolarea bncilor cu probleme, creterea rolului Fondului de Garantare a
Depozitelor n sistemul bancar, pregtirea introducerii euro i mbuntirea cadrului legislativ.
La 1 iulie 2005 moneda naional a Romniei, leul, a fost denominat astfel nct 10 mii lei
vechi, aflai n circulaie la acea dat, au fost preschimbai pentru un leu nou. n ceea ce priveste
programul de emisiune monetar, acesta s-a desfsurat n trei etape: n perioada octombrie 2004
pn n iunie 2005 s-au adoptat msurile pentru asigurarea necesarului de bancnote i monede
naionale noi pentru a fi lansate n circulaie; din iulie 2005 pn n decembrie 2005 a avut loc
suplimentarea noii emisiuni pentru acoperirea nevoilor populaiei, deci o a doua tran de
emisiune; din ianuarie 2006 pn n decembrie 2006 s-a finalizat noua emisiune. Guvernatorul
Bncii Naionale a Romniei, domnul Mugur Isrescu, a sintetizat efectul denominrii "nimeni
nu pierde, nimeni nu cstig, totul se simplific", aceasta fiind necesar din punct de vedere
economic i monetar i util din perspectiva trecerii la euro.
Anul 2006 a adus o serie de modificri n structura sectorului bancar romnesc, printre acestea
se numr:
preluarea a 56,2% din capitalul social al Bncii Daewoo de ctre Banca C.R. Firenze
Romnia;
achiziionarea a 96,8% din capitalul social al Misr Bank Bucureti de ctre filiala
egiptean a Blom Bank;
finalizarea procesului de preluare a Eurom Bank S.A. de ctre Bank Leumi Romnia;
preluarea a 56,96% din capitalul Mindbank de ctre Banca Agricol a Greciei;
preluarea a 55,4% din aciunile Bncii Romexterra de ctre MKB Bank, membr a
grupului financiar german Bayerische Landesbank;
apariia unui nou operator bancar (sucursala din Romnia a Bank of Cyprus);
ncetarea activitii unei bnci cu pondere nesemnificativ n sistem (Nova Bank);
fuziunea dintre HVB Bank Romnia i Banca Comercial Ion iriac.
Capitalul instituiilor de credit s-a modificat i el, regsindu-se n majorarea participaiei
bncilor cu capital strin cu 78,8% i a celor cu capital public cu 14,9%, n principal ca urmare a
interveniei statului n capitalizarea Casei de Economii i Consemnaiuni (decembrie 2006).
La sfritul anului 2006 numrul instituiilor de credit din Romnia era 39, din care 32 de
bnci persoane juridice romne i 7 sucursale ale unor bnci strine.
n Romnia, bncile continu s se finaneze n principal din disponibilitile i depozitele
atrase de la persoanele fizice i juridice rezidente. Plasamentele instituiilor de credit romnesti
sunt direcionate preponderant spre piaa intern, n principal sub forma creditului
neguvernamental, acesta consemnnd n anul 2006 o evoluie notabil pe componenta populaiei.
Procesul de dezinflaie, a continuat n 2006, implementarea deciziilor de politic monetar
fiind favorizate de un sistem financiar stabil.
Reducerea gradului de incertitudine privind evoluia viitoare a preurilor i micorarea
diferenei dintre inflaia realizat i cea int creeaz premisele unui mediu economic mai stabil
cu efecte pozitive asupra dezvoltrii financiare. Rata anual a inflaiei este de 3,77%, acesta fiind
cel mai sczut nivel nregistrat n ultimii 16 ani. Moneda naional s-a apreciat n 2006 cu peste
8%, peste majoritatea monedelor.
La dezvoltarea pieei valutare au contribuit nerezidenii, pe segmentul operaiunilor
speculative, volumul tranzaciilor efectuate de ei au depit volumul tranzaciilor realizate de
clienii rezideni.
Creterea produsului intern brut cu 7,7% n anul 2006 s-a datorat creterii consumului final
cu 11,5% i a investiiilor cu 16,1%.
5

Deficitul de cont curent s-a majorat cu 44,8% (10 miliarde de EUR) fa de anul 2005
tendina meninndu-se i n primele luni din 2007. Se ateapt ca pe termen mediu i lung
situaia s se amelioreze. Bunurile de capital au reprezentat 23% din importuri i au avut cea mai
mare dinamic. Bunurile de consum dein n ultimii ani o pondere constant n importuri,
aproximativ 15%. Pe partea exporturilor, bunurile intermediare au crescut de la 47% la 57% n
intervalul 2000-2006. Aproape 60% din importurile directe de bunuri de capital s-au orientat
ctre companiile din sectorul bunurilor comercializabile. Firmele din industria prelucrtoare care
se tehnologizeaz prin importuri si direcioneaz o parte tot mai mare din ofert spre pieele
externe.
Investiiile strine directe au fost n anul 2006 de 9,1 miliarde EUR, acestea finannd 86%
din contul curent.
Datoria extern pe termen scurt (DETS) s-a dublat n 2006, ajungnd la 13,4 mld EUR. Din
perspectiva stabilitii financiare, aceast evoluie trebuie monitorizat deoarece: dinamica
DETS este superioar fluxurilor care pot fi utilizate n caz de avarie (exporturi sau rezerva
oficial) i totodata are un grad foarte mare de concentrare n cadrul sectorului nebancar.
Mrimea DETS n raport cu totalul rezervelor oficiale a ajuns la aproape 60%. Datorit faptului
c DETS a avut un ritm de cretere superior fluxurilor din exporturi, raportul nregistrat la
sfritul anului 2006 a ajuns la 40%.

1.3. SISTEMUL BANCAR DIN ROMNIA


Economia de pia presupune existena unui sistem bancar care s asigure mobilizarea
disponibilitilor monetare ale economiei i orientarea lor spre desfurarea unor activiti
economice eficiente.
Sistemul bancar n Romnia a aprut abia n a doua jumtate a secolului al XIX-lea.
Potrivit normelor care reglementeaz activitatea bancar din ara noastr, societile bancare
sunt persoane juridice al cror obiect de activitate l constituie atragerea de fonduri de la
persoane fizice i juridice, sub form de depozite sau instrumente negociabile, pltibile la vedere
sau la termen, precum i acordarea de credite (Legea nr. 58/1998, modificat i completat cu
legea 443/2004 privind desfurarea activitii bncilor comerciale).
Structura sistemului bancar romnesc nainte de 1990 era n mare parte similar cu cea a
celorlalte economii din Europa Central i de Est, totusi n anumite privine era mai rigid i a
avut un rol pasiv n economie. Sistemul bancar romnesc dinainte de reform consta din Banca
Naional a Romniei, care juca rolul att de Banc Central ct i comercial i din bncile
specializate pentru investiii , comer exterior, agricultur i economii.
Dup 1990 sistemul bancar este considerat ca fiind cel mai fragil mecanism al unei
economii, n sensul c resimte cel mai puternic ocurile induse n economie. Sistemul bancar
romnesc, dei afectat de falimentul ctorva bnci private, s-a dovedit a avea cea mai bun
evoluie, prestaia Bncii Naionale influennd hotrtor att bncile comerciale ct i evoluia
economiei n ansamblu. Reforma sistemului bancar romnesc a nceput n 1991 prin crearea unui
sistem pe dou nivele, n care Banca Naional i pierde caracterul de banc comercial i,
domeniul se deschide noilor operatori bancari. n perioada scurs din 1990, n pofida unor
sincope ale ctorva bnci, receptate negativ de ctre populaie, sistemul bancar romnesc este
vizibil mai stabil i mai bine reglementat dect restul economiei n ansamblul.
n condiiile tranziiei la economia de pia s-a creat un nou cadru legislativ. Legea
58/1998, modificat i completat cu legea 443/2004 privind desfurarea activitii bncilor
comerciale, legea nr.312 din 2004 privind statutul BNR i legea nr.278 din 2004 privind
falimentul instituiilor de credit, au o mare nsemntate pentru nceperea reformei i
fundamentarea economiei de pia n Romnia.

prin:

Potrivit cadrului legislativ, activitatea bancar n Romnia este organizat i se desfoar

Banca Naional a Romniei (cu rol de banc central)


Societile bancare (constituite ca societi comerciale)
Ca autoritate monetar, Bncii Naionale i s-a conferit prin statut o sporit independen, fiind
rspunztoare pentru aciunile ntreprinse numai n faa Parlamentului. Funciile BNR constau n
controlul emisiunii monetare i al creditului, supravegherea activitii bancare, politica valutar
i administrarea rezervelor monetare internaionale, legiferarea i administrarea sistemul de plti de
interes naional.
Bncile comerciale i desfsoar activitatea att pe plan intern ct i pe plan
internaional. Activitatea lor se bazeaz n principal pe: atragerea depozitelor i acordarea de
credite, acceptarea de depuneri de la alte bnci sau firme, operaiuni valutare pentru persoane
fizice i juridice, plasamentul fondurilor, finanarea schimburilor comerciale externe.
La 1 ianuarie 2007, Romnia a aderat la Uniunea European. Banca Naional a Romniei
este integrat ncepnd cu aceast dat n Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC), iar
Guvernatorul devine membru al Consiliului General al Bncii Centrale Europene (BCE). n
aceast etap Banca Naional a Romniei va fi implicat n pregtirea pentru aderarea la
Sistemului European al Bncilor Centrale, respectiv la Eurosistem, prin nsuirea recomandrilor
legislative ale Bncii Centrale Europene (BCE) i ale Comisiei Europene (CE) de respectare a
criteriilor de convergen juridic care se regsesc n rapoartele, respectiv n programele de
convergen.

CAPITOLUL 2
ROLUL S.C. BRD GROUPE SOCIT GNRALE S.A N CADRUL
SISTEMULUI BANCAR DIN ROMNIA
2.1. ASPECTE DIN ISTORIA S.C. BRD GROUPE SOCIT GNRALE S.A
n anul 1923 se nfiineaz Societatea Naional de Credit Industrial ca instituie public.
Capitalul social era mprit dup cum urmeaz: 20% deinea statul, 30% Banca Naional a
Romniei, iar restul de 50% era deinut de particulari, dintre care un grup de foti directori ai
Marmorosch Blank & Co., prima banc modern din Romnia. Scopul instituiei era finanarea
primelor etape ale dezvoltrii sectorului industrial din Romnia. Conform Legii naionalizrii din
iunie 1948, Societatea Naional de Credit Industrial este naionalizat, devenind Banca de
Credit pentru Investiii.
n anul 1957 dupa reorganizarea sistemului financiar, aceasta obine monopolul n
Romnia pentru finanarea pe termen mediu i lung a tuturor sectoarelor industriale, cu excepia
agriculturii i industriei alimentare, i ia numele de Banc de Investiii. n aceast perioad cea
mai mare parte a finanrilor care provin de la Banca Mondial sunt derulate prin Banca de
Investiii.
Dup revoluia din 1989, monopolul de care beneficiau bncile specializare n domeniul lor
de activitate este suprimat. Banca Romn pentru Dezvoltare se constituie ca banc comercial,
sub form de societate pe aciuni, i preia activele i pasivele Bncii de Investiii, primind o
autorizaie de funcionare general.
n anul 1998 Socit Gnrale i Fondul Proprietii de Stat semneaz contractul de
vnzare cumprare de aciuni, prin care SG subscrie o majorare de capital de 20% i cumpar
un pachet de aciuni care-i permite s devin proprietara a 51% din capitalul majorat al BRD. n
anul 1999 Fondul Proprietii de Stat vinde Bncii Europene de Dezvoltare (BERD) 4,99% din
capitalul social al BRD. n 2001 BRD este listat la Bursa de Valori Bucuresti, n prima
categorie, devenind n scurt timp una din cele mai tranzacionate societai. n 2003 datorit unei
campanii de rebranding, Banca Romn pentru Dezvoltare devine BRD Groupe Socit
Generale. Aceast nou identitate a bncii i consolideaz poziia fcnd mai vizibil identitatea
Grupului mam.
n anul 2004 Socit Gnrale i crete participaia de la 52% la 58,32% cumprnd
pachetul rezidual de aciuni deinute de statul romn n capitalul BRD.
BRD - Groupe Socit Gnrale este a doua banc din Romnia, cu active ce depsesc 8
miliarde EUR. Cu o capitalizare de 4,8 miliarde euro la sfritul lunii aprilie 2007, BRD Groupe Socit Gnrale deine prima poziie, conform acestui indicator, ntre societile din
domeniul financiar, listate la Bursa de Valori Bucureti i a doua poziie dup acelasi nivel al
capitalizrii bursiere dac lum n considerare toate companiile listate la BVB, indiferent de
domeniu.
BRD - Groupe Socit Gnrale este prezent n toate judeele Romniei printr-o reea de
peste 600 de agenii care ofer o acoperire geografic cuprinztoare i o gam complet de
servicii pentru operaiunile curente (cash management, monetic, operaiuni financiare interne i
internaionale), servicii de trezorerie i de schimb valutar, cele oferite de specialitii bncii n
finanri, factoring fr a uita filialele de leasing i Banca de Investiii, peste 900 ATM-uri. n
luna martie 2007, BRD numra 2 milioane clieni activi individuali i corporativi i peste 1,8
milioane de posesori de carduri.

2.2 PROFILUL S.C. BRD GROUPE SOCIT GNRALE S.A


Capitalul social al BRD era la sfritul anului 2005 696.901.518 RON i era compus din
696.901.518 aciuni n valoare de 1 RON. Structura acionariatului se prezenta astfel:
Figura 2.2.1
Structura actionariatului

11,43%
4,99%
5,34%
5,27%
5,00%
5,05%
42%

52%

Societe Generale
SIF Banat - Crisana
SIF Moldova
SIF Transilvania
SIF Muntenia
SIF Oltenia
BERD
Alti actionari

Sursa: www.brd.ro Raportul anual pe anul 2005


BRD - Groupe Socit Gnrale are 326 de agenii, 1.700.000 clieni persoane fizice i
peste 1.300.000 titulari de carduri, fiind unul din liderii de pe piaa cardurilor bancare i a
creditului de consum. Aceast din urm activitate se desfoar prin filial sa specializat, BRD
Finance Credite de Consum, cotele de piaa variind ntre 14% i 23% n funcie de produs.
Banca persoanelor fizice a obinut rezultate foarte bune, chiar dac reglementrile Bncii
Centrale au vizat restrngerea accesului la credite. Printr-o ofert inovatoare pe piaa
romneasc, BRD GSG a atras un numr impresionant de clieni studeni, astfel n anul 2005
peste 20.000 de studeni au beneficiat de produsele destinate acestei piee: cardul BRD-ISIC,
care altur cardului bancar un program de reducere la comercianii participani, Creditul 10,
Creditul Student Plus, credite de nevoi personale i pentru finanarea studiilor postuniversitare.
Pe parcursul anului 2005 au fost lansate urmtoarele operaiuni comerciale i promoionale:
operaiunea Bursele academice BRD, convenii de parteneriat cu universitaile. Pentru a-i
ntri implementarea pe acest segment BRD GSG a creat 11 agenii n cadrul principalelor
campusuri universitare. De asemenea BRD i-a ntrit prezena i pe segmentul de clieni cu
potenial dezvoltat, Agenia Private Banking, dedicat marilor conturi individuale, a nregistrat
rezultate bune datorit unei echipe performante de consilieri prezeni att n agenie ct i n
gestiunea patrimoniului. n cea de-a doua parte a anului 2005, BRD a deschis o agenie dedicat
clienilor expatriai, aceast pia avnd un potenial ridicat.
Datorit experienei ndelungate i expertizei recunoscute n domeniul finanrii
ntreprinderilor, BRD GSG se situeaz pe primul loc n sectorul privat din Romnia, att pe
segmentul IMMurilor ct i pe cel al ntreprinderilor mari. Este prezent n toate ramurile
economiei i sprijin colectivitile locale. Pe lng finanrile clasice, gama de produse i
servicii pe care aceasta le pune la dispoziia clienilor acoper gestiunea operaiunilor curente,
factoring-ul intern i extern, leasingul financiar prin filiala sa specializat, BRD Sogelease, i
managementul flotelor autovehiculelor cu servicii incluse, prin ALD Automotive, filiala cea mai
recent creat.
9

Dezvoltarea pieei IMM-urilor n Romnia a dus la dezvoltarea gamei de servicii, destinate


acestora, de ctre instituiile financiare i bancare. Pentru a-i menine poziia de lider, BRD
Groupe Socit Gnrale s-a axat pe urmtoarele prioriti:
dezvoltarea reelei i a bazei de clieni;
formarea continu a consilierilor comerciali ;
optimizarea produselor i a dispozitivului comercial.
Structura portofoliului de credite este prezentat n graficul urmator:
Figura 2.2.2
Structura portofoliului de credite

8%

42%

52%

IMM-uri
Mari intreprinderi private
Societati de stat

Sursa: www.brd.ro Raportul anual pe anul 2005


Segmentul IMM-urilor dispune de o reea dedicat clienilor comerciali i de un dispozitv
specializat n structurarea de operaiuni de finanare specifice. n anul 2005 a luat fiin direcia
comercial pentru IMM care are ca scop coordonarea, dinamizarea i eficientizarea eforturilor
reelei. n luna augut 2005, Grupul Timioara a nfiinat un Corporate Desk, dedicat clientelei
comerciale. Aceasta cuprinde mai multe subdiviziuni: Italian Desk, French Desk, German Desk,
i a fost special conceput pentru a consolida relaia comercial cu marile IMMuri locale i
internaionale, prin adoptarea de proceduri simplificate i flexibile. Se preconizeaz o dezvoltare
a acestui concept pe parcursul urmtorilor ani n toate oraele mari.
Continuarea parteneriatelor cu Fondul European de Investiii i cu Banca European de
Investiii, n scopul finanrii IMM urilor, a facut posibil acordarea i garantarea de faciliti
de finanare i de garanii IMM urilor, n valoare de 38 milioane de euro. Pentru microntreprinderi BRD Groupe Socit Gnrale a implementat un program de finanare special, n
colaborare cu Fondul Romno German. Aceast colaborare a fost benefic pentru BRD GSG
deoarece a inclus i transferul de competene ctre personal, n analiza micro-ntreprinderilor i
persoanelor fizice autorizate. Acest program a avut rezultate excelente: 3.700 credite acordate,
nsumnd o valoare de 39,3 milioane euro.
Oferta destinat ntreprinderilor se bazeaz pe soluii adaptate nevoilor lor specifice, prin
diversificarea i dezvoltarea ofertei de produse de finanare ( credite de tip scoring, credite
destinate sectorului agricol pentru fermieri, pentru profesiuni liberale), plasamente, factoring,
leasing i servicii de banc la distan.
n ceea ce privete clienii corporativi, anul 2005 a fost marcat de evoluiile pozitive n
activitatea de gestiune a conturilor mari, att pe plan comercial ct i pe plan organizaional. Pe
plan organizaional, aciunile au permis: specializarea portofoliilor, recrutarea i formarea de
10

personal n Frana i Romnia, crearea i implementarea de noi instrumente de gestiune i de


reporting, dezvoltarea sinergiilor cu activitile Grupului Socit Gnrale. Perfomanele
comerciale au nregistrat un progres datorit parteneriatelor strategice cu ntreprinderile mari
private sau publice i cu organismele de promovare economic.
BRD Groupe Socit Gnrale are dou entiti specializate pe piaa investiiilor: BRD
S.G Corporate Finance i BRD Securities, acestea ofer servicii complete de consultan pentru
fuziuni, achiziii, privatizri precum i intermediere n domeniul valorilor mobiliare.
n anul 2005 BRD Groupe Socit Gnrale i-a consolidat prezena pe pieele financiare.
n ceea ce privete piaa operaiunilor de schimb valutar, cota de pia a acestora a crescut de la
12,5%, valoare nregistrat n 2004, la 14% n anul 2005. n parteneriat cu Reuters BRD- Groupe
Socit Gnrale a implementat noi aplicaii de back-office, care au dus la obinerea de
performane deosebite. Banca dispune de unul dintre cele mai performante sisteme integrate de
gestiune a tranzaciilor de pia, care au permis importante cstiguri de productivitate.
Activitatea pe piaa bursier continu s nregistreze rezultate excelente n Romnia, valoarea
medie zilnic a tranzaciilor fiind n continu cretere, datorit dezvoltrii contextului
macroeconomic din ultimii ani.
BRD Securities, filial de intermediere a BRD Groupe Socit Gnrale se claseaz pe
locul al 4-lea n rndul societilor de brokeraj datorit volumului mare de tranzacii efectuate,
avnd o cot de pia de 5,21%. Clienii internaionali i manifest preferabilitatea pentru BRD
Securities acest lucru aducndu-i bncii poziia de lider pe piaa tranzaciilor pe care aceasta le
efectueaz.
BRD GSG este prezent n domeniul serviciilor de custodie din 1998, aceasta are o
bogat experien att prin prisma apartenenei sale la grupul Socit Gnrale grup aflat n
primii 3 custozi globali din Europa ct i prin calitatea serviciilor de custodie pe care le ofer
clienilor. BRD GSG a reuit s atrag noi clieni i s i fidelizeze pe cei existeni, acest lucru
conducnd la creterea cu peste 100% a volumului activelor aflate n custodie.
n prezent, serviciile de custodie oferite clienilor sunt:
pstrarea n siguran a instrumentelor financiare;
compensarea i decontarea tranzaciilor la Bursa de Valori Bucureti;
colectarea de dividende;
informri privind modificarea structurii acionariatului/capitalului societilor emitente,
servicii de reprezentare a clienilor n Adunrile Generale a Acionarilor.
Cele mai atractive credite pentru persoanele fizice sunt urmtoarele:
Credite de consum:
1. Descoperitul autorizat de cont este o linie de credit acordat pe conturile curente ale
persoanelor fizice. DAC nlocuiete liniile de credit acordate prin cardurile Visa Classic i
MasterCard Gold.
2. Expresso lejer permite finanarea oricrui tip de proiect: aniversarea unor evenimente,
cheltuielile planificate sau neprevzute etc. Nu are o destinaie declarat i nu trebuie justificat,
permite refinanarea creditelor de consum n sold deinute la alte bnci.
3. Creditul 10 permite refinanarea cheltuielilor ocazionate de derularea studiilor: calculator,
cursuri suplimentare, cri distracie etc. se acord fr justificarea destinaiei, fr avans i fr
formaliti dificile.
4. Creditul StudentPlus permite finanarea studiilor post-universitare (studii aprofundate,
master, MBA, doctorat) n Romnia, organizate de universitile agreate de BRD - GSG.
Credite imobiliare:
1.Habitat creditul are ca obiect cumprarea, construcia, terminarea, extinderea sau
modernizarea de imobile cu destinaia: locuine i case de vacan (inclusiv terenul aferent);
terenuri intravilane pentru construcii.
11

2.Habitat plus creditul are ca obiect cumprarea, construcia, terminarea, extinderea sau
modernizarea de imobile, locuine i case de vacan, inclusiv terenul aferent; cumprarea de
terenuri intravilane pentru construcii.
Credite ipotecare:
1.Habitat ipotecar se adreseaz persoanelor fizice pentru finanarea proiectelor de cumprare,
construcie, terminare extindere sau modernizare de imobile cu destinaie locativ sau
comercial.
2. Ipotecar ANL permite refinanarea proiectelor de construcie a unui imobil cu destinaie
locativ prin intermediul Ageniei Naionale pentru Locuine.
3. Programul de economisire-creditare (Multiplan) este un produs care combin, dup o
regul specific, un plan de economisire i credite pentru finanarea oricrui proiect.
Este alctuit din 3 elemente: un plan de economisire programat n condiii prefereniale;
un credit pentru nevoi personale cu o dobnd preferenial, garantat prin contract; un credit
imobiliar sau ipotecar.
Cele mai importante credite acordate persoanelor juridice, exceptnd sectorul IMM-urilor
care va fi tratat n capitolul urmtor, sunt:
1.
Credit pe contract acest credit se acord pentru finanarea cheltuielilor de aprovizionare,
producie i/sau desfacere aferente contractelor comerciale i finaneaz pn la 80% din
valoarea acestor cheltuieli.
2. Credit pentru activiti sezoniere se acord pentru efectuarea cheltuielilor care intervin n
activiti sezoniere de aprovizionare, producie, stocare, transport i desfacere.
3.Descoperit de cont autorizat acest tip de credit se acord pentru completarea necesarului de
capital circulant, asigurnd, mpreun cu celelalte fonduri proprii i atrase, acoperirea tuturor
cheltuielilor care sunt necesare pentru aprovizionare, producie, desfacere.
4. Descoperit de cont temporar (tehnic) se acord pentru acoperirea decalajului intervenit ntre
ncasri i pli, datorate ntrzierilor n ncasarea mrfurilor livrate, lucrrilor executate sau
serviciilor prestate.
Tipuri de descoperit de cont pot fi de 2 feluri:
descoperit tehnic de cont legat de circuitul de decontare a viramentelor locale i
internaionale (n baza ncasrilor prin ordine de plat n lei confirmate de ctre banca
emitent sau a mesajelor SWIFT);
descoperit de cont n baza unor creane comerciale (cecuri, bilete la ordin sau facturi
acceptate la plat).
5. Creditul pentru investiii se acord pentru realizarea de noi obiective sau capaciti de
producie, pentru extinderea i modernizarea capacitilor existente, procurarea de maini,
utilaje, mijloace de transport, cumprarea de aciuni sau realizarea de investiii publice de interes
local.
6. Creditul INVESTPLUS conform normelor de creditare oferta INVESTPLUS este valabil
pentru creditele de investiii contractate pn la 30 iunie 2007, n limita plafonului disponibil.
Optnd pentru acest tip de credit se beneficiaz de finanare pe termen mediu i lung, garanie
gratuit din partea Fondului European de Investiii (FEI) i dobnda fixa preferenial n Lei sau
dobnzi variabile atractive n valut. Creditul este destinat realizrii de noi obiective sau
capaciti de producie, extinderii, modernizrii i retehnologizrii capacitilor existente,
procurarea de maini, utilaje, mijloace de transport sau alte mijloace fixe, cumprarea de alte
active fixe.
5. Co-finanarea proiectelor SAPARD domeniile n care se pot realiza investiii SAPARD sunt
produse agricole i piscicole, ferme de producie vegetal, ferme pentru creterea animalelor i
psrilor, activiti turistice n spatiul rural, activiti meteugreti, acvacultur, sericicultur,

12

apicultur, cultivarea i procesarea ciupercilor, procesarea fructelor de pdure i de arbuti


fructiferi, a plantelor medicinale i aromatice etc.
7. Factoring de export reprezint un pachet de servicii, prin care banca finaneaz exporturile
prin plata imediat, n valut, a facturilor, urmarete ncasarea exporturilor i acoper riscurile de
nencasare. Factoring-ul de Export contribuie la mbunatirea cash-flow-ului. Totodata el
permite acccesul la informaiile necesare i indispensabile pentru ncheierea contractului de
export privind bonitatea partenerilor.

2.3. POLITICA DE RESURSE UMANE


n anul 2005 BRD GSG a iniiat dou programe de dezvoltare personal fr echivalent
n Romnia cum sunt: Programul O carier Comercial i Programul Tineri Inspectori.
Primul program a vizat identificarea i formarea tinerilor cu perspective de evoluie n domeniile
comerciale i management n cadrul BRD - Groupe Socit Gnrale. Programul Tineri
Inspectori a avut drept obiectiv recrutarea i formarea profesional a tinerilor care doresc s se
alture echipei ce efectueaz misiuni de control i audit n sediul central i n reeaua BRD GSG din ntreaga ar.
BRD GSG dispune deasemena de dou Agenii coal, la Bucureti i la Predeal, pentru a
primi noii angajai ai unitilor BRD Express. Acestea sunt organizate dupa conceptul BRD
Express i sunt destinate primirii tuturor angajailor care se afl n faza final a perioadei de
integrare i formare. Trecerea printr-o Agenie coal se nscrie ntr-un curs complet de formare
cu o durat de 6 sptmani, pe parcursul cruia sunt abordate produsele, procesele, aplicaiile
informatice, comportamentul n situaiile de primire a clienilor i de vnzare.
n scopul fidelizrii salariailor si i a asocierii acestora la rezultatele obinute, Grupul
Socit Gnrale realizeaz n fiecare an o majorare de capital rezervat salariailor n cursul
creia acetia pot obine aciuni la un pre preferenial. ncepnd cu 2004, Planul Mondial de
Deinere de Aciuni a fost extins i la salariaii notri, ceea ce a permis ca aproximativ 40%
dintre ei s devin acionari ai Grupului Socit Gnrale.
La sfritul anului 2005 BRD GSG a avut 5.600 de salariai, 1.350 de persoane recrutate,
550 de salariai promovai. La dezvoltarea competenelor i perfomanelor salariailor a
contribuit n mod semnificativ mobilitatea geografic functional, astfel c n cursul anului 2005
peste 1.743 de salariai i-au schimbat locul de munc, marea majoritate n reea, dnd dovad de
mobilitate funcional.
Grupul BRD, format din banc i filialele sale specializate, a angajat n ultimii trei ani
peste 4.000 de persoane, devenind astfel cel mai important angajator din Romnia n domeniul
financiar-bancar. n acelasi timp, BRD a asigurat, n total, n anul 2006 peste 45.000 de zile de
formare pentru salariaii si, care au nregistrat aproximativ 21.000 de participri la cursuri.
Reuitele anului 2006 au demonstrat faptul c n spatele acestora se ascund oameni bine
pregtii. Pentru a nregistra performane personalul trebuie sa fie competent, motivat i integrat
ntr-un climat social favorabil.
BRD-Groupe Socit Gnrale a primit, din partea Asociaiei Studenilor Economiti din
Romnia (ASER), premiul pentru "Cel mai dorit angajator" n anul 2007, cea de-a treia distincie
acordat bncii de ASER ncepnd cu anul 2004. De asemenea, banca a cstigat i diploma
pentru Cea mai mare implicare n mediul studenesc.

13

CAPITOLUL 3
POLITICA DE CREDITAREA A IMM URILOR
3.1 CARACTERIZAREA ACTIVITII DE CREDITARE
BRD Groupe Socit Gnrale vine n sprijinul clienilor si cu o varietate de produse
special create pentru a raspunde exigenelor acestora. Pentru a pstra ncrederea clienilor ct i
pentru a-i pstra poziia pe pia n condiiile unei concurene acerbe, BRD - Groupe Socit
Gnrale ncearc s obin un plus de eficien n tratarea solicitrilor de credite, prin
simplificarea i adaptarea procedurii de analiz la caracteristicile specifice acestui segment. Din
dorina de a rspunde cu ct mai mult promtitudine i rapiditate la ateptrile clientelei dar i
pentru creterea i consolidarea cotei de pia pe segmetul IMMurilor, aceasta a creat un produs
concentrat pentru IMM uri denumit sugestiv RISTRETTO IMMuri.
Un credit special a fost creat i pentru micro-ntreprinderi i profesiuni liberale prin
acordarea de resurse suplimentare pentru dezvoltarea afacerilor.
Conform normelor de creditare, n cazul IMMurilor care nu pot beneficia de
RISTRETTO IMMuri exist o gam diversificat de credite complete i avantajoase care
permit finanarea operaiilor cu destinaii precise care decurg din activitatea desfaurat de clieni
pe termen scurt i mediu, aceste credite urmresc finanarea activitii curente ct i finanarea
investiiilor.
Finanarea activitii curente se refer la finanarea nevoilor de trezorerie, finanarea
creanelor din activitatea de export, dezvoltarea vnzarilor i finanarea activitii curente
agricole.
Pentru finanarea operaiilor cu destinaii precise i delimitate n timp se ofer soluii
avantajoase de finanare pe termen scurt i mediu, sub forma creditelor de trezorerie, garanii
bancare i credite pentru export.
Finanarea creanelor din activitatea de export se poate face prin scontarea de acreditive,
scontarea efectelor de comer avalizate, factoring export cu regres i factoring export fr regres.
BRD Groupe Socit Gnrale contribuie la dezvoltarea societii clienilor asigurnd
resurse necesare creterii vnzarilor, aceste resurse pot fi procurate prin finanarea facturilor,
administrarea creanelor, colectarea creanelor i preluarea riscului de neplat a debitorului.
Pentru finanarea activitii curente agricole sunt dou tipuri de credite, pentru finanarea
culturii plantelor oleoproteaginoase i pentru finanarea culturilor agricole. La finanarea
investiiilor avem creditele pentru investiii i leasing-ul.
Creditele pentru investiii pot fi acordate prin cofinanri Sapard, programul Fermierul,
credite de investiii cu garanii FEI i credite de investiii din surse BEI. n cadrul creditelor de
finanare a investiiilor clientului i se ofer posibilitatea de a alege din mai multe variante de
finanare n funcie de profilul firmei, natura proiectului care urmeaz a fi realizat ct i de
garaniile de care dipune.
BRD - Groupe Socit Gnrale a semnat mpreun cu ANIMMC un protocol de
colaborare care vizeaz susinerea investiiilor realizate de ntreprinderile mici i mijlocii i
microntreprinderi.

14

3.2 PRODUSUL RISTRETTO IMM-URI


Acest produs conine 3 pachete: GO, MASTER, EASY. Aceste pachete de credite au fost
lansate la mijlocul anului 2006, iar volumul creditelor acordate pn la sfritul lunii martie 2007
este de peste 360 milioane EUR5.
Descrierea pachetului GO:
Pachetul GO se acord IMMurilor care au o perioad de activitate de pn la un an i
conine 2 tipuri de credite, un credit de investiii i un credit pentru finanarea activitii curente.
Conform normelor de creditare creditul pentru investiii poate fi acordat pn la o
valoarea maxim de 75.000 RON, pe o durat de maxim 60 de luni cu o perioad de graie de
maxim 6 luni. Finanarea pe care acest credit o poate acoperi este de maxim 75% din valoarea
proiectului, se ofer o structur flexibil la garanii constnd n gaj sau ipotec sau alte garanii
care sunt stabilite de comun acord cu clienii.
Valoarea creditului destinat finanrii activitii curente este stabilit ca fiind 35.000
RON pe o durat de 12 luni cu posibilitatea de prelungire la scaden i posibilitatea alegerii
rambursrii creditului la scaden sau n rate, structura garaniilor solicitate este la fel de flexibil
ca n cazul creditului pentru investiii.
Documentaia solicitat de banc este:
cerere credit (model BRD);
dosar juridic (documente de nfiinare a companiei, certificat de nmatriculare);
aprobare legal/ constitutiv privind contractarea creditului;
dosar financiar: cel puin o ultim balan;
documentaie pentru garanii.
Descriererea pachetului MASTER:
Acest pachet se acord IMM urilor care au o activitate de peste un an i conine
urmtoarele produse: un credit de trezorerie reprezentat de linia de credit, descoperit de cont
autorizat (DAC) acordat pe contul curent cu card business ataat (Visa i Mastercad), credit de
dezvoltare pe termen scurt, credit de investiii pe termen mediu.
Linia de credit este destinat acoperirii necesitilor de lucru n activitatea curent,
conform normelor de creditare se poate acorda pentru o valoare de pn la 75.000 RON (de
maxim 1,5 ori cifra de afaceri medie lunar) pe o durat de 12 luni cu posibilitatea de rennoire
fr a se solicita garanii materiale.
Creditul pe card business se acord pentru o valoare de pn la 20.000 RON/ 5.000 EUR
(de maxim 1,5 ori cifra de afaceri medie lunar) pe o durat de 1 an oferind posibilitatea
rennoirii, i fr a se solicita garanii materiale.
Creditul pentru dezvoltare este destinat finanrii dotrilor cu echipamente, modernizri
i capital de lucru pentru activitatea curent, se acord la valoare de maxim 75.000 RON pe o
durat de maxim 12 luni cu rambursarea n rate lunare i fr garanii materiale.
Creditul de investiii este destinat achiziionrii de echipamente i/ sau imobile ntr-un
procent de 100%. Valoarea acordat este de maxim 75.000 RON pe o durat de maxim 60 de
luni i o perioad de graie de maxim 6 luni, garaniile solicitate au o structur flexibil putnd
consta n bunul procurat din credit sau alte garanii stabilite de comun acord.
Descrierea creditului pe card EASY:

www.brd.ro

15

Creditul Easy este un descoperit de cont autorizat (DAC) acordat pe contul curent cu card
Visa Business n RON ataat. n conformitate cu normele de creditare valoarea acestui credit este
de 1.500 RON pe o durat de 24 de luni, fr a fi necesare garanii sau justificarea utilizrii
acestuia.
Documentaia solicitat clientului n vederea analizei economico-financiare este
urmtoarea:
cerere credit;
dosar juridic- conform documentelor normative specifice n vigoare;
certificat constatator de la Registrul Comertului, nu mai vechi de 30 zile (cu posibilitatea
de a fi obinut de ctre banc).
aprobarea AGA privind contractarea creditului ( tip credit, valoare, durat, mod de
garantare, mandatare persoane pentru semnare documente).
dosar financiar: copie dup ultimul bilan contabil (semestrial sau anual) vizat de
Administraia financiar, balana aferent acestuia.
dosarul financiar (cuprinznd doar ultimul bilan i balana aferent acestuia) poate fi
prezentat ulterior, n vederea stabilirii categoriei de bonitate.

3.3. ALTE TIPURI DE CREDITE ACORDATE IMM URILOR


3.3.1. PACHETUL SIMPLIS CREDIT
Simplis Credit cuprinde dou faciliti de credit pe termen scurt i mediu/ lung i un credit
de investiii.
Facilitatea de credit pe termen scurt este destinat finanrii nevoilor de trezorerie,
emiterii de SGB (scrisoare de garanie bancar), scontarea de acreditive. Valoarea pn la care se
poate acorda este de 400.000 RON pe o durat de 12 luni cu posibilitatea de rennoire.
Facilitatea de credit pe termen mediu/ lung cuprinde dou componente una destinat
finanrii investiiilor i una destinat finanrii capitalului de lucru de maxim, 40% din valoarea
global a facilitii. Se acord pentru o valoare de maxim 400.000 RON pe o durat de minim 2
ani i maxim 7 ani cu o perioad de graie de maxim 9 luni. Se finaneaz n procent de 100% din
proiect.
Creditul de investiii este destinat finanrii investiiilor n active corporale, i n
conformitate cu normele de creditare se acord pentru o valoare de maxim 400.000 RON pe o
durat de minim 2 ani i maxim 7 ani cu o perioad de graie de maxim 9 luni. Finanarea
proiectului se face n procent de 100%.
Criteriile minime de eligibilitate, n conformitate cu normele de creditare, sunt:
perioada de funcionare a companiei de minum 12 luni;
o dinamic pozitiv a cifrei de afaceri;
nregistrarea de profit din exploatare conform ultimului bilan;
o conduit tranzacional acceptabil ( CIP, CRB, fr datorii restante la bugetul statului)
stabilitate financiar.
Documentaia solicitat clientului n vederea analizei situaiei economico-financiare:
cerere credit;
dosar juridic- conform documentelor normative specifice n vigoare;
aprobarea AGA privind contractarea creditului ( tip credit, valoare, durat, mod de
garantare, mandatare persoane pentru semnare documente);
dosar financiar: copie dupa ultimul bilan contabil (semestrial sau anual) vizat de
Administraia financiar, balana aferent acestuia.
16

3.3.2. CREDITUL IMOBILIAR INVESTISSIMO


Creditul imobiliar investissimo este destinat achiziiilor de imobile pentru activitile
proprii. Valoarea acordat este de maxim 150.000 EUR sau echivalent n RON, pe o durat de
maxim 180 de luni cu o perioad de graie de maxim 6 luni. Garaniile solicitate au o structur
flexibil putnd consta n bunul procurat din credit, n funcie de valoarea avansului pot i alte
garanii reale stabilite de comun acord.
Conform normelor metodologice de creditare, criteriile de eligibilitate pentru aceste credite
sunt urmtoarele:
dinamica pozitiv a cifrei de afaceri ( conform ultimului bilan contabil);
nregistrarea de profit din exploatare ( conform ultimului bilan contabil);
o conduit tranzacional satisfacatoare (CIP, CRB, fr datorii restante la bugetul
statului);
compania s fie stabil financiar.
Documentaia solicitat clientului n vederea analizei situaiei economico-financiare:
dosar juridic- conform documentelor normative specifice n vigoare;
certificat constatator de la Registrul Comerului, nu mai vechi de 30 zile (cu posibilitatea
de a fi obinut de ctre banc).
aprobarea AGA privind contractarea creditului ( tip credit, valoare, durat, mod de
garantare, mandatare persoane pentru semnare documente).
dosar financiar: copie dup ultimul bilan contabil (semestrial sau anual) vizat de
Administraia financiar, balana aferent acestuia i ultima balan ncheiat.
foaie de decizie;
rapoarte de evaluare i copii ale actelor de proprietate, dac este cazul;
rezultate consultare CRB, CIP, Biroul Credit.
3.3.3. CREDITUL BEI
Creditul BEI este un credit acordat n colaborare cu Banca European de Investiii prin care
se pot contracta credite destinate IMMurilor pe termen mediu i lung, acest tip de credit
cuprinde 2 faciliti: facilitatea de finanare global i facilitatea de finanare a IMMurilor.
n cele ce urmeaz voi face referire doar la facilitatea destinat IMMurilor.
De aceast facilitate pot beneficia, conform normelor de creditare, societile comerciale
care au mai puin de 250 de angajai, o cifr de afaceri anual de maxim 40 milioane EUR sau
totalul activelor bilaniere anuale mai mici de 27 de milioane EUR iar maxim 25% din capital
poate fi detinut de o societate sau grup de firme avnd peste 250 de angajai, sau mai mult de 40
milioane EUR cifra de afaceri sau peste 27 milioane EUR total active pe total grup de firme.
Indiferent de talia societii creditul se acord pentru sectoarele: Protecia Mediului,
Infrastructur, Energie, Sntate i Educaie.
Valoarea proiectului trebuie s se ncadreze ntr-un minim de 40.000 EUR i un maxim de
1.000.000 EUR, iar creditul va ajunge pn la maxim 75% din costul total al proiectului de
investiii (maxim 250.000 EUR). Perioada de creditare este de minim 3 ani i maxim 6 ani.
Garanii solicitate sunt stabilite n funcie de natura creditului, specificul activitii i categoria
determinat de perfomanele economico-financiare.

17

3.3.4. CREDITE PENTRU MICRONTREPRINDERI I PROFESIUNI


LIBERALE
n conformitate cu normele de creditare de acest tip de finanare pot beneficia, asa cum i
spune i numele, microntreprinderile i persoanele fizice autorizate. Microntreprinderile trebuie
s ndeplineasc urmtoarele cerine: s aib 100% capital privat, maxim 10 angajai permaneni
la data cererii, cu o activitate nentrerupt de cel puin 6 luni nainte de a solicita creditul i s
opereze n sfera produciei, serviciilor sau comerului. Persoanele fizice autorizate trebuie s fie
persoane fizice cu profesiuni liberale sau alte persoane fizice care au autorizaiile de funcionare
necesare i sunt rezidente n Romnia. Acest tip de credit este destinat finanrii capitalului de
lucru i finanrii proiectelor de investiii, se acord la o valoare de minim 500 EUR, sau
echivalent n lei, i maxim 60.000 EUR sau echivalentul n lei pe o durat de minim 3 luni i
maxim 48 de luni. Dobnda perceput difer n funcie de moneda n care este acordat creditul,
astfel pentru creditele n EUR dobnda este fix iar pentru cele n lei dobnda este variabil,
rambursarea fiind fcut n rate lunare egale sau descresctoare. Tipurile de garanii aduse pot fi:
gaj cu/sau fr deposedare, gaj asupra fondului de comer, garanii personale, girani, cesiuni de
creane, ipoteci sau alte garanii; valoarea acestor garanii trebuie s acopere n proporie de
200% valoarea creditului acordat i dobnda aferent primului an de creditare. Pentru aceste
garanii se ncheie asigurare extins pentru toate riscurile imobilului ipotecat sau activelor gajate,
ncheiat cu o societate de asigurare agreat de banc, cesionat n favoarea BRD - GSG.
Documentaia solicitat n vederea analizrii situaiei economico-financiare este
urmtoarea:
cererea de credit;
documente financiare i declaraii de impunere;
evidena la zi a mijloacelor fixe, obiectelor de inventar, stocurilor, creanelor i datoriilor;
copii dup extrase de cont;
autorizaii de funcionare i nregistrare;
orice alte documente n funcie de particularitile afacerii.
3.3.5. CO-FINANAREA INVESTIIILOR REALIZATE PRIN PROGAMELE
ANIMMC
Acest tip de credit este destinat finanrii investiiilor realizate prin Programele ANIMMC
n colaborare cu Fondul Naional de Garantare a Creditelor pentru IMM-uri (FNGCIMM). Acest
credit se acord sub dou forme:
- credit de investiii pe termen mediu i lung, cu rambursare lunar sau trimestrial, n rate
egale sau anuitti;
- facilitate de credit pentru finanarea decalajului ntre plile ctre frunizori i decontrile
de la ANIMMC, cu rambursare dup data de decontare a AFN de catre Agenie pentru
programul co-finanat de banc.
Structura de co-finanare a investiiilor realizate prin Programele ANIMMC: maxim 60%
AFN, minim 25% credit bancar, minim 15% aport propriu (din valoarea investiiei fr TVA).
Perioada de creditare este de maxim 7 ani cu o perioad de graie de maxim 6 luni.
Valoarea eligibil a proiectelor este n funcie de Programele apelate i de contractul de acordare
a alocaiei financiare nerambursabile semnat cu ANIMMC. Creditul poate fi garantat cu obiectul
investiiei realizate i opional cu o garanie de pn la 80% din partea FNGIMM.
n acest an BRD-GSG a co-finanat urmtoarele programe derulate de ANIMMC:
programul naional multianual pe perioada 2006 - 2009 de susinere a investiiilor
realizate de ctre ntreprinderile nou-nfiinate i microntreprinderi, precum i a
investiiilor de modernizare/ retehnologizare a ntreprinderilor mici i mijlocii;
18

programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea


accesului acestora la finanarea-START 2007. Prin acest program se urmrete
dezvoltarea aptitudinilor antreprenoriale bazate pe cunoaterea i gestionarea optim a
resurselor, n vederea adaptrii rapide la rigorile determinate de globalizarea pieelor i
integrarea Romniei n UE, precum i sprijinirea i dezvoltarea firmelor nou-nfiinate
(start-up-uri) prin facilitarea accesului acestora la finanare.

3.4. ANALIZA ACORDRII CREDITULUI DE INVESTIII DIN PACHETUL


MAESTRO
Analiza creditului
Conform normelor de creditare, creditarea agenilor economici se efectueaz pe baza
analizei economico-financiare a societii solicitatoare. n analiz se utilizeaz urmtoarele
documente: bilanul contabil, contul de profit i pierdere, balana de verficare.
n conformitate cu normele de creditare, indicatorii analizai pe baza bilanului financiar i
a contului de profit i pierdere sunt urmtorii:
Rentabilitate i cretere:
Formula nr. 3.3.1.
Cresterea vanzarilor =

cifra de afaceri pe perioada analizata


cifra de afaceri din perioada de baza

Formula nr. 3.3.2.


Profit brut din exploatare
Marja profitului din exploatare (CA) =
x100
Cifra de afaceri

Formula nr. 3.3.3.


Profit brut din exploatare
Marja profitului din exploatare (V.D.E) =
x100
Venituri din exploatare

Formula nr. 3.3.4.


Profit net
Marja profitului net =
x100
CA

Formula nr. 3.3.5.


Profit brut
Rentabilitatea capitalului =
x100
Capital propriu

Formula nr. 3.3.6.


Profit net
Rata rentabilitatii financiare =
x100
Capital propriu

Formula nr. 3.3.7.


Profit brut din exploatare
Rentabilitatea activelor =
x100
Activ total

Nivelul ct mai ridicat al indicatorilor profitabilitii i performanei, precum i o evoluie


cresctoare a acestora de la o perioad la alta reflect o dinamic a situaiei economicofinanciare a agentului economic.
Coeficienii de rotaie a activelor:
Formula nr. 3.3.8.

19

Rotatia stocurilor (zile) =

Stocuri
x 360
Cifra de afaceri

Formula nr. 3.3.9.

Cifra de afaceri
Rotatia activelor totale =
Activ total

Formula nr. 3.3.10.


Cifra de afaceri
Rotatia imobilizarilor corporale =
Imobilizari corporale

Indicatorii de lichiditate i solvabilitate:


Formula nr. 3.3.11.
Active circulante
Lichiditate generala =
Pasive circulante

Formula nr. 3.3.12.


Active circulante - Stocuri
Lichiditate redusa =
Pasive circulante

Formula nr. 3.3.13.


Disponibilitati
Lichiditate imediata =
Pasive curente

Formula nr. 3.3.14.


Capital social
Solvabilitate patrimoniala =
x100
ITML + Capital social

Lichiditatea general reflect, conform normelor de creditare, o situaie favorabil dac are
valori cuprinse ntre [1,2-2], limita minim fiind 1. Valoarea optim a acestei rate de lichiditate
este curpins ntre [0,2-0,3].
Ali indicatori economico-financiari utilizai:
Formula nr. 3.3.15.
Datorii totale
Gradul de indatorare =
x100
Pasiv total

Formula nr. 3.3.16.


Rezultatul exploatarii
Gradul de acoperire al dobanzii din profit =
Cheltuieli cu dobanzile

Formula nr. 3.3.17.


Venituri totale
Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri =
x100
Cheltuieli totale

Ali indicatori calculai pe baza bilanului financiar sunt: fondul de rulment net global,
necesarul de fond de rulment, trezoreria net . Formulele acestora sunt urmtoarele:
Formula nr. 3.3.18.

Fondul de rulment net global = Capitaluri permanente - Active imobilizate nete

Formula nr. 3.3.19.

Necesarul de fondul de rulment = (Active circulante - Ifts - Disponibilitati) (Pasive circulante - credite curente - sold creditor la banci)

20

Trezoreria neta = Fondul de rulment - Necesarul de fond de rulment

Formula nr. 3.3.20.

Conform normelor metodologice de creditare pentru evaluarea i previzionarea riscului de


faliment banca calculeaz punctajul Z" ce se bazeaz pe calculul a 5 indicatori ponderai i
nsumai:
Z= l ,2X1 + l ,4 X2 + 3,3 X3 +0,6 X4 + X5
Tabel nr. 3.2.3.
Coeficienii punctajului Z"
Variabil

Formul

Explicaie

X1

Fondul de rulment
Activ total

Msoar flexibilitatea firmei. Cu ct X1


este mai mare cu att capitalul este mai
bine folosit.

Profit reinvestit
Activ total
Rezultatul brut al exercitiului
Activ total

Msoar capacitatea de finanare intern

X2
X3
X4
X5

Capital social
Imprumuturi pe termen mediu si lung

Cifra de afaceri
Activ total

Msoar rentabilitatea economic a


firmei
Msoar capacitatea de ndatorare a
firmei
Msoar randamentul activelor

Sursa - Norme metodologice de creditare ale S.C. BRD-Groupe Socit Gnrale S.A.
Dac: Z<1,8
- ntreprinderea este insolvabil, aflndu-se foarte apoape de faliment
1,8< Z<2,2
- ntreprinderea se afl ntr-o situaie dificil
2,2<Z<3
- situaia intreprinderii este bun
Z>3
- situaia ntreprinderii este foarte bun.
Garantarea creditelor
S.C. BRD - Groupe Socit Gnrale S.A. accept n garania creditelor, conform normelor
de creditare, bunuri mobile i imobile numai din proprietatea societilor creditate, a patronilor i
asociailor acestora, sunt libere de orice fel de sarcini, se pot valorifica uor, nu sunt uzate moral
i au un grad de uzur fizic mai mic de 50%, sunt pstrate n condiii corespunztoare i de
siguran. Pentru acceptarea n garanie bunurile sunt supuse unei analize scriptice i faptice.
Bunurile admise n garania creditului se asigur la o societate de asigurri agreat de ctre
S.C. BRD - Groupe Socit Gnrale S.A.; drepturile din despgubirile rezultate din contractele
de asigurare se cesioneaz n favoarea bncii, n acest sens se ncheie contracte de asigurare
facultativ pentru bunuri imobiliare i mobiliare, cu excepia autovehiculelor pentru care se
ncheie contract de asigurare tip Casco. Bunurile admise n garania creditului fac obiectul
contractelor de garanie imobiliar sau mobiliar. Contractele autentificate la Notariatul Public
se nregistreaz n Registrul de ipoteci i/sau gajuri al Judectoriei Teritoriale. Valoarea minim
a garaniilor constituite trebuie s acopere valoarea creditului, a dobnzilor i cota de risc a bncii
21

pe perioada de creditare. Bunurile cumprate din credit se constituie garanie a creditului, chiar dac
garania constituit iniial acoper creditul, dobnda i cota de risc.
Negocierea, aprobarea i ncheierea contractului de credit
n aceast etap analistul de credite negociaz cu solicitantul de credit destinaia creditului
ce trebuie s fie n concordan cu desfurarea activitii prevzut n statutul societii;
volumul creditului, perioada de acordare a creditului, modalitatea de acordare a creditului,
sumele i termenele de efectuare a plilor din credit, termenele de rambursare - n rate lunare
sau trimestriale, nivelul dobnzilor i comisioanelor, garaniile materiale.
Documentaia de credit este analizat de ctre analistul de credite i se prezint aprobrii
Comitetului de credite al unitii bancare teritoriale. Dac decizia comitetului nu este favorabil,
conducerea unitarii bancare comunic solicitantului motivul refuzului; cnd decizia este
favorabil se recurge la ntocmirea contractului de credit n trei exemplare ce trebuie semnat de
persoanele care reprezint banca, de mprumutat i de girani pe toate exemplarele. Un exemplar
din contractul de credit se nmneaz agentului economic.
Scadenarea, rescadenarea i prelungirea termenului de rambursare a creditelor de
investiii
La cererea scris a agenilor economici, banca poate rescadena ratele de credit n cadrul
termenului de rambursare iniial. Prelungirea termenului de rambursare stabilit n contractul de
credit trebuie cerut, conform normelor de creditare, n scris de ctre agentul economic cu cel
puin 15 zile calendaristice nainte de termenul de rambursare; prelungirea se efectueaz numai
n condiiile modificrii termenului contractual de rambursare a contravalorii mrfurilor livrate i
serviciilor prestate i numai dup ce agentul economic a achitat la zi i n totalitate dobnzile i
comisioanele datorate, n urm unei noi analize economico-financiare a agentului economic
similar cu cea de la acordarea creditului se stabilesc noile termene de rambursare ce se
evideniaz ntr-un act adiional la contractul de credit iniial.
Rambursarea creditului
Operaiunea de rambursare la data scadenei a creditului se efectueaz potrivit graficului de
rambursare, din disponibilitile agentului economic.
Pentru creditele nerambursate la scaden, banca percepe dobnzi penalizatoare. Din
momentul nregistrrii n contul - credite nerambursate la scaden - a creditului ncepe aplicarea
procedurii de recuperare a creanelor pe cale amiabil sau contencioas.
Urmrirea i controlul derulrii creditelor curente
Procedura de urmrire i control a creditelor curente este obligatorie i se desfsoar pe
toat perioada de creditare, ncepnd cu data acordrii creditului, pn la rambursarea integral
sau pn la data la care creditul ajunge n categoria - credite neperformante. Conform normelor
de creditare perioadele n care se efectueaz controlul creditelor sunt:
trimestrial pentru agenii economici care din punct de vedere al performanelor
financiare fac parte din categoriile A, B i nu au credite sau dobnzi nerambursate
mai vechi de 60 de zile.
lunar pentru agenii economici care din punct de vedere al performanelor
financiare fac parte din categoriile C, D sau E i au credite sau dobnzi
nerambursate mai vechi de 60 de zile.
Prin procesul de creditare pe care l desfaoar banca i asum responsabilitatea dezvoltrii
economiei, de aceea creditarea trebuie s aib la baz principiul rentabilitii. Conform normelor
de creditare BRD Groupe Socit Gnrale, beneficiaz de un circuit bine strucuturat al
analizei indicatorilor, n concordan cu normele de creditare impuse bncilor de BNR, necesari
stabiliririi performanelor economico-financiare ale clienilor.

CAPITOLUL IV
STUDIU DE CAZ
22

S.C. BRD Groupe Socit Gnrale S.A. acord ntreprinderilor mici i mijlocii credite
de investiii cu condiia ca acetia s prezinte toate documentele solicitate i s ndeplineasc
criteriile de acordare a unor astfel de credite, criterii ce au fost prezentate n capitolul anterior. n
acest studiu de caz este analizat contractarea unui credit de investiii din pachetul Maestro,
credit destinat n special IMMurilor pentru achiziionarea de bunuri i echipamente i / sau
imobile pe o durat de maxim 5 ani, acesta fiind un credit acordat prin cont separat de mprumut.
S.C ABSOLUTE SCHOOL S.R.L a fost nfiinat n anul 2001 i are ca obiect de activitate
organizarea de cursuri de pregtire pentru ncepatori i avansai (cod CAEN 8042) n domeniul
IT, contabilitate primar computerizat. Societatea are sediul n Timioara, str. M. Aurel Marin,
nr. 3. este nregistrat la Registrul Comerului sub nr. J35/1320/2001, Cod fiscal 5869435 i este
reprezentat de Damian Alin i Damian Sergiu n calitate de asociai. S.C ABSOLUTE
SCHOOL S.R.L a fost constituit cu capital integral privat.
ncepand cu anul 2001, societatea s-a dezvoltat, numarul de clieni fiind n continu
cretere. n data de 22.03.2007 aceast societate solicit bncii S.C. BRD Groupe Socit
Gnrale S.A un credit n valoare de 40.000 lei pe o perioad de 4 ani pentru achiziia de
echipamente IT.
n acest sens Damian Alin, administrator al societtii completeaz cererea de credit (Anexa
nr.1) i prezint documentele solicitate de analistul de credite, care cuprind datele de identificare
ale societii. Pentru analiza economico-financiar a solicitantului analistul de credite solicit
urmtoarele documentele contabile: bilanul contabil, contul de profit i pierdere i balana
aferent.
Pe baza datelor generale despre societate i a informaiilor de natur economic i
financiar, analistul de credite ntocmete Fia client (Anexa nr. 4) i calculeaz indicatorii
economico-financiari (Anexa nr. 5) pe baza crora analizeaz eficiena activitii economicofinanciare a agentului economic. Interpretarea rezultatelor obinute se face dup cum urmeaz:
Fondurile proprii ale societii au crescut n perioada analizat cu 57.415 RON datorit
obinerii de profit.
Cifra de afaceri reprezentat de veniturile din vnzarea mrfurilor se plaseaz pe un trend
cresctor, atingnd n anul 2006 o valoare de 310.373 RON.
Excedentul brut de exploatare reflect capacitatea societii de a-i finana investiiile
pentru exploatare, acest indicator nu este influenat de nici una din politicile de amortizare,
financiar sau fiscal. Creterea acestuia cu 75.089 RON n mrimi absolute reflect o cretere
real a potenialului de finanare.
Rata rentabilitaii financiare (ROE) exprim capacitatea unei societi comerciale de a
degaja profit net din capitalul propriu angajat n activitatea sa, n cazul societii analizate
valoarea obinut este considerat foarte bun i se menine la un nivel apropiat pe cei doi ani.
Lichiditatea unei ntreprinderi este definit ca fiind capacitatea ntreprinderii de a acoperi
din activele sale cele mai lichide obligaiile pe termen scurt, aprecierea nivelului de lichiditate se
face cu ajutorul a 4 indicatori: lichiditate general, lichiditate redus, lichiditate curent i
imediat. Nivelele considerate normale pentru aceti indicatori sunt urmtoarele: lichiditatea
general trebuie s se ncadreze ntre 1,2 i 2; lichiditatea redus - ntre 0,6 i 1; lichiditatea
curent - ntre 0,4 i 0,6; lichidiatea imediat - ntre 0,2 i 0,3. n analiza gradului de lichiditate
S.C. BRD Groupe Socit Gnrale S.A. utilizeaz lichiditatea general, lichiditatea redus i
lichiditatea imediat.
Analiznd situaia societii S.C. ABSOLUTE SCHOOL S.R.L. se poate observa c
indicatorul lichiditate general depete limitele admise, societatea nu-i gestioneaz
corespunzator activele circulante, ponderea creanelor n total active circulante fiind ridicat.
n ceea ce privete lichiditatea redus nivelul su ridicat indic o bun capacitate de plat
a societii pe termen scurt.
Lichditatea imediat este ridicat, societatea putndu-i
acoperi datoriile din
disponibilitile sale.

23

Marja profitului brut din exploatare indic - ct profit obine din activitatea de baz la
100 lei vnzri, n cazul acestei societi, se nregistreaz o cretere a indicatorului (cu 16,17%),
datorit creterii profitului brut din exploatare ntr-un ritm superior cifrei de afaceri.
Marja profitului din exploatare n funcie de veniturile din exploatare urmeaz acelai
trend ca marja proftului brut din exploatare, cele doua rate fiind egale.
Marja profitului net ne arat ct profit net se obine la 100 lei cifr de afaceri. Acest
indicator nregistreaz o tendin asemntoare cu indicatorul marja profitului brut din
exploatare, nregistrnd o cretere fa de anul 2005 (cu 14,31%).
Rentabilitatea capitalului arat eficiena utilizrii capitalului propriu. Valorile
indicatorului prezentate n tabel sunt determinate de variaia n acelai sens, dar inegal, a
profitului brut i a capitalului propriu.
Randamentul activelor nregistreaz de asemenea un trend ascendent contribuind la
creterea rentabilitii societii.
Nivelul ct mai ridicat al indicatorilor profitabilitii i performanei precum i o evoluie
cresctoare a acestora de la o perioad la alta reflect o dinamic pozitiv a situaiei economicofinanciare a agentului economic i o rentabilitate bun a societii.
Coeficienii de rotaie utilizai de banc sunt: durata n zile a stocurilor, rotaia activelor
totale i a activelor imobilizate.
Indicatorul rotaia stocurilor are o valoare de 0,28 rotaii i semnific o bun utilizare a
acestora.
Viteza de rotaie a activului total reflect eficiena utilizrii mijloacelor economice ale
firmei.
Conform normelor de creditare valoarea minim care asigur o eficien acceptabil a
gestiunii activelor totale este de 1 rotaie, care corespunde unui termen de fructificare de 360 de
zile. n continuarea analizei toate nivele maxime sau minime admise prezentate, pentru
indicatorii calculai, sunt n conformitate cu normele de creditare. Indicatorul obinut n cazul
societii analizate depete valoarea minim ceea ce arat c nivelul de organizare a societii
este foarte bun. Rotaia imobilizarilor corporale nregistreaz o cretere cu (11,15 rotaii)
datorit faptului ca activele imobilizate cresc ntr-un ritm inferior fa de cifra de afaceri.
n ceea ce privete solvabilitatea patrimonial capitalul social nu acoper mprumuturile
pe termen mediu i lung.
Gradul de ndatorare compar datoriile pe care le are firma fa de creditorii si,
indiferent dac sunt de natur financiar sau nu, cu totalul surselor de finanare. Nivelul de
ndatorare maxim acceptat, la un grad de risc suportabil, este de 66%. Cu ct rata ndatorrii
globale ia valori mai apropiate de 100%, cu att riscul imposibilitii de a onora aceste datorii
este mai mare, respectiv cu ct rata ia valori mai mici de 66% cu att dependena firmei de
creditorii si este mai sczut. n cazul societii analizate indicatorul se situeaz sub nivelul
maxim acceptat n ambele perioade analizate lund valori tot mai mici.
Gradul de acoperire a dobnzii din rezultatul exploatrii este un indicator care arat
ct din rezultatul exploatrii poate fi utilizat pentru acoperirea cheltuielilor cu dobnda. Chiar
daca evoluia acestui indicator este descrescatoare, se consider c situaia financiar are o
dinamic aceptabil.
Gradul de acoperire a cheltuielilor prin venituri nregistreaz valori foarte bune.
Echilibrul financiar dintre lichiditatea activelor pe termen scurt i exigibilitatea pasivelor
pe termen scurt este reflectat de indicatorii prezentai n tabelul nr.4.1.

Tabelul nr.4. l.
Indicatorii echilibrului financiar

24

Nr.
crt
Denumire indicator
.
1. Fond de rulment net global
2. Necesarul de fond de rulment
3. Trezoreria net

01.01.2006

31.12.2006

101.785
127.756
- 25.791

137.489
119.813
17.676

Sursa - Anexa nr.1 Bilan contabil i Anexa nr.2. Contul de profit i pierdere (pe anul 20052006).
Fondul de rulment net global nregistreaz valori pozitive i reflect faptul c societatea
are capacitatea necesar finanrii activelor circulante din capitalul permanent.
Necesarul de fond de rulment este pozitiv ceea ce indic existena unui surplus de nevoi
temporare n raport cu sursele temporare posibile de imobilizat. Avnd n vedere c aceast
situaie este rezultatul dezvoltrii activitii economice concretizat prin creterea cifrei de
afaceri ce determin creterea nevoii de finanare, este considerat ca fiind normal.
Societatea nregistreaz o trezorerie net negativ n primul an i pozitiv n cel de al
doilea an. Analiznd cumulat valorile nregistrate de aceti indicatori se poate concluziona c
activitatea agentului economic reflect existena echilibrului financiar.
Pentru evaluarea i previzionarea riscului de faliment, S.C. BRD Groupe Socit
Gnrale S.A. utilizeaz metoda punctajului Z (Anexa nr. 7). Analiznd valorile nregistrare de
punctajul Z n cei 2 ani, valori evideniate n tabelul nr. 4.2., se poate afirma c activitatea
societii este foarte bun.
Tabelul nr.4.2.
Punctajul Z
Nr.crt.
1

Denumire indicator

01.01.2006

Punctajul Z

31.12.2006
5,13

5,28

Sursa - Anexa nr.7.


Pe baza datelor generale despre societate i a informaiilor de natur economic, analistul
de credite ntocmete Fia de evaluare a performanelor financiare ale agentului economic
(Anexa nr.8.). n conformitate cu normele de creditare prin nsumarea notelor aferente
indicatorilor calculai se obine un punctaj final, pe baza cruia creditul este clasificat n una din
urmtoarele 5 categorii:
categoria A perfomanele financiare sunt foarte bune i permit achitarea la scaden a
dobnzii i a ratei;
categoria B performanele financiare sunt bune, dar nu pot menine acest nivel ntr-o
perspectiv mai ndelungat;
categoria C perfomanele sunt satisfctoare, dar au o evidenta tendin de nrutire;
categoria D performan financiar sczut;
categoria E perfomanele financiare arat pierderi i este evident c nu se pot plti nici
ratele nici dobnzile.
n urma efecturii calculelor se constat c societatea analizat ntrunete 81 de puncte i
potrivit criteriilor bancare de evaluare i clasificare a performanelor, se ncadreaz n categoria
A.
Consider c pentru o eviden mai bun a performanelor economico-financiare ale
societii este necesar o analiz mai detaliat, care s includ ratele de structur ale activului,
25

ale pasivului, analiza gestiunii resurselor i capacitatea de autofinanare. n ceea ce privete


analiza riscului consider suficient analiza efectuat de banc.
I. Analiza ratelor de structur ale Activului
Am calculat urmtoarele rate de structur: rata activelor imobilizate, rata activelor
circulante, rata stocurilor i rata creanelelor, a cror valori sunt prezentate n tabelul urmtor.
Aceste rate au fost calculate pe baza urmtoarelor formule:
Formula nr.4.1.
Active imobilizate
Rata activelor imobilizate =
x100
Activ total
Rata activelor circulante =

Formula nr.4.2.

Active circulante
x100
Activ total

Formula nr.4.3.
Rata stocurilor =

Stocuri
x100
Activ circulant

Formula nr.4.4.
Creante
Rata creantelor =
x100
Activ circulant

Tabelul nr. 4.3.


Ratele de structura ale activului
Nr.crt.
1.
2.
3.
4.

Denumire indicator
Rata activelor imobilizate
Rata activelor circulante
Rata stocurilor
Rata creanelor

01.01.2006

31.12.2006
13,96
86,03
0
94,44

6,34
93,65
0,13
69,24

Sursa: Anexa nr.9.


Rata de structur a activelor imobilizate urmrete evoluia ponderii elementelor
patrimoniale utilizate permanent n total activ, reflectnd gradul de investire a capitalului n
ntreprindere. Valoarea maxim acceptat a acestei rate este de 40 - 60% n funcie de sectorul de
activitate 6.
n cazul societii analizate rata activelor imobilizate de 13,96% respectiv 6,34% se
ncadreaz n limitele normale. Reducerea ponderii activelor imobilizrilor n total patrimoniu cu
7,62 puncte procentuale se datoreaz reducerii cu 7.698 RON a activelor imobilizate i creterii
activului total cu 53.999 RON.
Rata activelor circulante exprim n mrimi relative nivelul capitalului imobilizat n
procesul de exploatare. Valoarea minim a acestei rate este de 40%. Nivelul acestei rate de
86,03% si respectiv 93,65%, n cazul societii analizate este foarte bun urmnd o evoluie
ascendent.
Datorit specificului societii stocurile ocup un procent redus n totalul activelor
circulante. Rata creanelor reflect politica de credit comercial i este influenat de termenele
6

Buglea A., Roth Anne-Marie, Mnda Alina, Stoia F., Analiz financiar , Editura Mirton, Timioara, 2006, pag.
159.

26

de plat practicate. Pe ntreaga perioad analizat rata a nregistrat o tendin descrescatoare,


reflectnd scderea ponderii valorii creanelor n valoarea activelor circulante.
II. Analiza ratelor de structura ale Pasivului
Ratele calculate sunt urmtoarele: rata stabilitii financiare, rata autonomiei financiare
globale, rata autonomiei financiare la termen, rata ndatorrii la termen. Valorile obinute ale
acestor rate sunt prezentate n tabelul nr.4.4. Formule utilizate pentru calcul lor au fost
urmtoarele:
Formula nr.4.4.
Capital Permanent
Rata stabilitatii financiare =
x100
Pasiv total

Formula nr.4.5.
Capital Propriu
Rata autonomiei financiare globale =
x100
Pasiv total

Formula nr.4.6.
Capital Propriu
Rata autonomiei financiare la termen =
x100
Capital Permanent

Formula nr.4.7.
Rata indatorarii la termen =

Datorii pe termen mediu si lung


x100
Capital Permanent

Tabelul nr. 4.4.


Ratele de structura ale pasivului
Nr.crt.
1.
2.
3.
4.

Denumire indicator
Rata stabilitii financiare
Rata autonomiei financiare globale
Rata autonomiei financiare la termen
Rata ndatorrii la termen

01.01.2006
83,70
63,55
75,93
24,07

31.12.2006
75,10
75,10
100
0

Sursa: Anexa nr.10.


Rata stabilitii financiare arat ponderea resurselor permanente aflate la dispoziia
ntreprinderii. n cazul societii analizate valoarea acestor rate este ridicat, ceea ce reflect
faptul c societatea dispune de un grad de autonomie ridicat, cu toate c nregistreaz o uoar
reducere n ultimul an analizat.
Rata autonomiei financiare globale arat ct din patrimoniul ntreprinderii este finanat
pe seama resurselor proprii. Evaluarea acestei rate se poate face n felul urmator7:
cnd Rafg > 66,67% nseamn c autonomia financiar global este ridicat i
ntreprinderea poate beneficia de credit;
cnd Rafg = 30 50% se poate obine creditul dar crete riscul acestuia;
cnd Rafg < 30% ntreprinderea nu prezint garanii pentru a obine creditul.
Societatea i finaneaz activitile ntr-o proporie de 63,55% din resurse proprii respectiv
75,10% n anul urmator. ntreprinderea dispune de o autonomie financiar bun cu o tendin de

Buglea A., Roth Anne-Marie, Minda Alina, Stoia F., Analiz financiar aplicaii practice , Editura Mirton,
Timioara, 2006, pag. 80.

27

cretere, ceea ce face ca noulul imprumut s fie obinut, datorit faptului c nu exist riscul
nerambursrii lui.
Rata autonomiei financiare la termen este foarte ridicat cu mult peste minimul acceptat
de 50%, ceea ce reflect faptul c majoritatea resurselor permanente sunt resurse proprii.
Rata ndatorarii la termen arat msura n care datoriile pe termen mediu i lung
particip la formarea resurselor permanente. n primul an analizat societatea a nregistrat un grad
redus de ndatorare la termen, iar n anul urmtor gradul de ndatorare este 0, datorit inexistenei
datoriilor pe termen mediu i lung.
III. Analiza gestiunii resurselor
n acest caz am luat n calcul numrul de rotaii i durata n zile a clienilor, respectiv
furnizorilor. Compararea acestor rate de gestiune sunt prezentate n tabelul 4.5. Formule utilizate
sunt urmtoarele:
Formula nr.4.8.
Cifra de afaceri
Numarul de rotatii ale furnizorilor =
Furnizori

Formula nr.4.9.
Furnizori
Durata in zile a unei rotatii =
x 360
Cifra de afaceri

Formula nr.4.10.
Cifra de afaceri
Numarul de rotatii ale clientilor =
Clienti

Formula nr.4.11.
Clienti
Durata in zile a unei rotatii =
x 360
Cifra de afaceri

Tabelul nr.4.5.
Compararea ratei de gestiune a clienilor cu rata de gestiune a furnizorilor
Nr.crt.
Denumire indicator
1.
Numrul de rotaii a creditului
clieni
2.
Durata n zile a unei rotaii
3.
Numrul de rotaii a crediului
furnizori
4.
Durata n zile a unei rotaii

01.01.2006

31.12.2006
2,28

2,39

157,25
0

150,4
12,03

29,9

Sursa: Anexa nr.11.


Valoarea minim care asigur o stare acceptabil a gestiunii creanelor clieni i a gestiunii
furnizorilor este de 8 rotaii, care corespunde unei durate medii de ncasare de 45 de zile.
Valoarea optim este de maximum 30 de zile.
28

Analiznd n corelaie indicatorul rotaia clienilor cu indicatorul rotaia furnizorilor, se


observ c durata unei rotaii a clienilor este cu mult mai mare dect durata unei rotaii a
furnizorilor, situaie nefavorabil pentru societate. Acest decalaj duce la scderea trezoreriei, i
arat o gestiune necorespunztoare a clienilor.
IV. Capacitatea de autofinanare (CAF)
Capacitatea de autofinanare exprim un surplus financiar rezultat din activitatea
ntreprinderii fiind o surs intern de finanare. Nu are o acoperire monetar ci doar sub form de
fonduri disponibile. Din aceast cauz, n practic se apeleaz la credite pentru investiii cu toate
c se nregistreaz profit.
Formula de calcul utilizat este urmtoarea:
Capacitatea de autofinantare = Profit net - Dividende + Amortizare

Formula 4.12.

n cazul societii analizate capacitatea de autofinanare aferent celor doi ani de analiz
este 6.561 respectiv 6.598 RON, aceasta este o capacitate minim deoarece se repartizeaz
ntregul profitul net.
Dup studierea tuturor documentelor i a colectrii informaiilor de la agentul economic,
analistul de credite propune spre aprobare sau respingere creditul solicitat, n cazul acestui dosar
de credite, analistul a propus spre aprobare cererea de creditare (Anexa nr.1). Cererea a fost
aprobat, acest lucru ducnd la semnarea contractului de credit (Anexa nr.12) de ctre cele 2
pri.
Asupra bunurilor achiziionate din credit se pune gaj n favoarea bncii, despgubirile
rezultate din contractele de asigurare fiind cesionate n favoarea acesteia.
Pentru derularea creditului se creeaz un cont separat de mprumut; creditul s-a eliberat
integral la data de 26.03.2006. Creditul a fost acordat cu o dobnd de 17%, urmnd a fi
rambursat conform graficului de rambursare (Anexa nr.13).

CONSIDERAII FINALE
mbuntirea standardului de viaa al populaiei i creterea economic durabil sunt
determinate de creterea competitivitii economiei n contextul provocarilor mondiale
(globalizarea economiei, deschiderea pieelor internaionale, schimbrile tehnologice rapide),
aceste provocri trebuind s fie transformate n oportuniti de economia romneasc.
n prezent, nu toate ntreprinderile mici i mijlocii din Romnia sunt suficient pregatite
pentru a rspunde misiunii lor de motor al economiei, lipsa competitivitii fiind provocat, n
cea mai mare parte, de situaii de neadaptare a acestora la standardele europene, sau datorit
incapacitii acestora de a accesa surse de finanare destinate investiiilor n tehnologii noi i n
29

implementarea sistemelor de calitate sau de a beneficia de servicii de consultana care s le ofere


orientarea adecvat pe pia.
ANIMMC continu eforturile de susinere a ntreprinderilor mici i mijlocii concentrndui atenia cu precadere pe facilitarea accesului la capital, pe dezvoltare tehnologic i alinierea la
standardele de calitate a produselor i serviciilor - condiie intrinsec pentru ptrunderea i
meninerea pe piaa UE i nu numai.
Anul 2006 a fost al aptelea an de cretere economic pentru Romnia, pe un fond
descendent al ratei inflaiei, implementarea deciziilor de politic monetar fiind favorizate de un
sistem financiar stabil. Sectorul bancar reprezint cea mai important component a pieei
financiare (83,8% n totalul activelor financiare). Principalele caracteristici ale acestui sector s-au
meninut la nivelul anului 2005, acestea fiind: dinamica susinut a creditului ctre sectorul
privat i meninerea indicatorilor de stabilitate financiar la niveluri acceptabile.
Msurile prudeniale i administrative de limitare a expansiunii creditului au fost adoptate
n anul 2006 i au fost eliminate n prima parte a acestui an. n aceste condiii se impune
creterea exigenei supravegherii prudeniale. Datorit modificrilor intervenite pe parcursul
anului 2006 la nivelul acionariatului, un volum mare de capital strin, provenit de la instituii de
credit reputate, i-au facut loc pe piaa bancar. Pentru a-i imbunti capacitaile de finanare
bncile sunt nevoite sa-i schimbe strategia.
Calitatea portofoliului de credite la nivelul sistemului bancar s-a conservat pe fondul
politicii restrictive impuse de banca central n ultimii 2 ani, dar i de eforturile bncilor de a-i
gestiona riscurile. Creditul n moned naional a ajuns s fie pentru prima oar majoritar,
reprezentnd 53% din creditul acordat.
BNR i exercit rolul de autoritate de reglementare i supraveghere prudenial bancar
prin intermediul unor cerine cum sunt: un nivel minim de solvabilitate calculat ca raport ntre
nivelul fondurilor proprii i totalul activelor i elementelor n afara bilanului ponderate n
funcie de risc, nivel minim de lichiditate determinat n funcie de scadenele creanelor i
angajamentelor bncii, expunerea maxim agregat i altele.
O problem important cu care se confrunt sectorul bancar o reprezint gestionarea
riscurilor, gestionare care depinde n mare msur de managementul bncii. Este necesar ca
bncile s adopte msurile necesare prin care s-i evalueze corect riscurile legate de activitatea
de creditare. Gradul de certitudine i sursele de rambursare ale clientului trebuie s fie
identificate de la nceput, deoarece creditele pe care banca le acord provin din depozitele atrase
de la clieni, acetia din urm solicitnd la un moment dat rambursarea depozitelor.
Principalul indicator al riscului de credit, ponderea expunerii neajustate aferente creditului
i dobnzilor clasificate n ndoielnic, pierdere n total portofoliu, a nregistrat o uoar
scdere de la 2,85% la 2,6% n 2005, acesta fiind cel mai redus nivel nregistrat. Acest lucru
demonstreaz faptul c sistemul bancar este competitiv i stabil i are o mare capacitate de
gestionare a riscurilor
Analitii de credite trebuie s in cont de aspecte legate de activitatea agenilor economici
n ceea ce privete nerespectarea contractelor de credite, schimbri dese ale bncilor, schimbri
n structura cenzorilor i a personalului de conducere
S.C. BRD - GSG S.A. a nregistrat un progres puternic, rezultatul net a ajuns la 553
milioane RON (42% fa de anul 2004), datorit unui cost al riscului relativ sczut. Randamentul
fondurilor proprii a crescut la 37% fa de 30% ct a nregistrat n anul 2004, BRD GSG fiind
cea mai rentabil banc din Romnia. La acest succes au contribuit toate domeniile de activitate:
banca de retail; banca ntreprinderilor nregistrnd un sold al creditelor n cretere toate
ntreprinderile beneficiind de programe specifice de finanare; filialele BRD Sogelease, BRD
Finance, BRD Securities, banca de investiii, operaiunile de pia i factoringul.
Pentru a susine partea teoretic cu date concrete, am prezentat contractarea unui credit, n
valoare de 40.000 RON, acordat pe o perioad de 4 ani la solicitarea societii S.C. Absolute
School S.R.L. pentru achiziia de noi echipamente IT. Pe baza datelor generale despre societate i a
informaiilor economico-financiare, n urma calculelor realizate analistul de credite a constatat c
30

societatea ndeplinete 80 de puncte i potrivit criteriilor bancare de clasificare i evaluare a


performanelor se ncadreaz n categoria A.
Datorit situaiei foarte bune a societii, se preconizeaz c aceasta i va ndeplini
obligaiile care rezult din contractul de credit, reuind s-i plteasc la scaden ratele fr s
nregistrezeze restane.

BIBLIOGRAFIE
A. Lucrri de autor
1. Buglea A., Analiz financiar concepte i studiu de caz, Editura Mirton, Timioara, 2005.
2. Buglea A., Roth Anne-Marie, Minda Alina, Stoia F., Analiz financiar, Editura Mirton,
Timioara, 2006.

31

3. Cerna S., Donath Liliana, eulean Victoria, Brglzan Diana, Boldea B., Economie monetar
i financiar internaional, Editura Universitii de Vest, Timioara, 2005.
4. Cerna S., Moneda i teoria monetar, Editura Mirton, Timioara, 2001.
5. Hete-Gavra I., Organizarea i operaiunile bncilor, Editura Orizonturi Universitare,
Timioara, 2003.
B. Lucrri editate sub egida unor institu ii specializate
6. Banca Naional a Romniei Raport anual, 2005
7. Banca Naional a Romniei Raport asupra stabilitii financiare, 2007
8. S.C. BRD GSG S.A Norme metodologice de creditare
*
*

9. XXX
Legea bancar nr. 58/1998 modificat i completat cu legea 443/2004
privind desfurarea activitii bncilor comerciale
10. XXX

www.brd.ro

11. XXX

www.bnr.ro

ANEXA NR. 1: CERERE CREDIT MASTER

Denumirea companiei
Forma juridic
Codul fiscal

1. Date de indentificare ale solicitantului


S.C ABSOLUTE SCHOOL S.R.L
Societate cu
Nr. registrul
J35/1320/2001
rspundere
Comerului
limitat
5869435
Adresa:
Timioara, str. M. Aurel
Marin, nr. 3.
32

523689
Telefon, Fax:
2. Obiect de activitate
Absolute School are ca obiect de activitate organizarea de cursuri de pregatire pentru nceptori
i avansai (cod CAEN 8042) n domeniul IT, contabilitate primar/ financiar computerizat.
3. Actionariat/ Administrator
Nume
Procent din capitalul
Funcia
CNP
social
Damian Alin
50%
Administrator
1741103354757
Damian Sergiu
50%
Asociat
1741212453262
4. Solicitare credit
Tip de credit
Valoare
Valuta
Durat
solicitat
Credit pentru finanarea nevoilor
RON
12 luni
de trezorerie, pe termen scurt
Descoperit de cont autorizat pe
RON
12 luni
contul curent cu card ataat
EUR
Credit de dezvoltare pe termen
RON
12 luni
scurt
Credit de investiii pe termen 40.000
RON
48
luni..
mediu
(maxim 60 luni) din
care
perioada
de
graie(maxim
6
luni)
5. Informaii cu caracter general
DA
NU
a) la data completrii acestei cereri, societatea
*
nregistreaz obilgaii restante la bugetul statului mai
vechi de 30 zile?
b) societatea nu a fost nregistrat n CIP cu incidente
*
majore n ultimile 3 luni i nici cu mai mult de 3
incidente majore n ultimile 6 luni?
c) Societatea este n interdicie de emitere de cecuri?
*
d) Societatea a nregistrat restane n derularea altor
*
credite?
e) Societatea face parte dintr-un grup de firme?
*
(Dac rspunsul este DA, se va completa pct. 6
Companii grup)
F0 Societatea/grupul de firme au n prezent credite de
*
tipul celor menionate la pct. d) ? (Daca raspunsul e
DA, se va completa pct. 6 Companii grup)
6. Companii grup:
Nume
Adresa
C.U.I
Structur
Credite deinute
7. Acord consultare CRB, Biroul de Credite
Avalist 1. (nume/prenume) Damian
CNP:
Alin
1741103354757
Avalist 2. (nume/prenume) Damian

CNP:

acionariat
Semntura
Semntura

33

Sergiu

1741212453262

Prin prezenta solicitantul autorizeaz Banca s consulte Centrala Incidentelor de Plai i


Centrala Riscurilor Bancare pentru obinerea informaiile de risc bancar nregistrate pe numele
su.
Declar pe propria rspundere c societatea nu este implicat n litigii cu terii, inclusiv cele
de excutare silit pentru angajamente proprii sau acordate n favoarea terilor, care afecteaz sau
pot s-i afecteze semnificativ bonitatea financiar.
Declar pe propria rspundere c societatea nu nregistreaz datorii restante fa de bugetele
de stat.
Declar pe propria rspundere c toate datele din prezenta sunt reale i complete. Sunt de
acord ca banca s efectueze orice verificare pe care o consider necesar n legatur cu datele din
acest formular. Sunt de acord c banca are dreptul sa refuze aporbarea prezentei cereri fr
justificarea motivului refuzului respectiv.
S.C ABSOLUTE SCHOOL S.R.L prin
Numele i Prenumele: Damian Alin n calitate de administrator.
Data: 22.03.2007
Semntur autorizat

tampila

Consilier Clientel: Ctlin Tranc (pentru conformitate)

ANEXA NR. 2: BILAN FINANCIAR


La data de 31.12.2006
- RON Denumirea indicatorului
A
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. IMOBILIZARI NECORPORALE
II. IMOBILIZRI CORPORALE
III. IMOBILIZRI FINANCIARE
ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL (RD.01

Nr.
rd.
B

01.01.2006
1

31.12.2006
2

01
02
03
04

0
20.380
0
20.380

0
12.682
0
12.682

34

Sold la

LA 03)
B. ACTIVE CIRCULANTE
I. STOCURI
II. CREANE
III.INVESTIII PE TERMEN SCURT
IV. CASA I CONTURI LA BNCI
ACTIVE CIRCULANTE TOTAL (RD. 01
LA 08)
TOTAL ACTIV
A. CAPITAL I REZERVE
I. CAPITAL, din care:
- capital subscris vrsat
- capital subscris nevrsat
- patrimoniul regiei
II. PRIME DE CAPITAL
III. REZERVE DIN REEVALUARE
IV. REZERVE
REPARTIZAREA PROFITULUI
CAPITALURI PROPRII TOTAL
B. DATORII PE TERMEN MEDIU I LUNG
MPRUMUTURI PE TERMEN MEDIU I
LUNG
TOTAL MPRUMUTURI PE TERMEN
MEDIU I LUNG
C. DATORII PE TERMN SCURT
SUME DATORATE INSTITUIILOR DE
CREDIT
DATORII COMERCIALE
TOTAL DATORII PE TERMEN SCURT
TOTAL PASIV

05
06
07
08
09

0
118.599
0
6.975
125.574

248
129.668
0
57.355
187.271

10

145.954

199.953

11
12
13
14
15
16
17
18
19

200
200
0
0
0
0
1.718
90.838
92.756

200
200
0
0
0
0
1.718
148.253
150.171

20

29.409

21

29.409

22
23

23.789

20.782

24
25
26

0
23.789
145.954

25.782
49.782
199.953

ANEXA NR. 3: CONTUL DE PROFIT I PIERDERE


La data de 31.12.2006

Denumirea indicatorului

Nr.
rd.

A
1. Cifra de afaceri net (rd. 02 la 05)
Producia vndut
Venituri din vnzarea mrfurilor
Venituri din dobnzi nregistrate de

B
01
02
03
04

- RON Realizari n perioada de raportare


31.12.2005
1
271.507
264.467
0
0
35

31.12.2006
2
310.373
310.373
0
0

entitile al caror obiect de activitate


l constituie leasingul
Venituri din subvenii de exploatare
aferente cifrei de afaceri nete
2. Variaia stocurilor de produse finite
Sold C
i a produciei n curs de execuie
Sold D
3. producia realizat de entitate
pentru scopurile sale proprii i
capitalizat
4. alte venituri din exploatare
VENITURI DIN EXPLOATARE
TOTAL (rd.01+06-07+08+09)
5. a) cheltuieli cu materiile prime i
materialele consumabile
Alte cheltuieli materiale
b) alte cheltuieli externe (cu energia
i apa)
c) cheltuieli privind mrfurile
6. cheltuieli cu personalul
a) salarii i indemnizaii
b) cheltuieli cu asigurarile i protecia
social
7. ajustri de valoare privind
imobilizarile corporale i necorporale
a.1) cheltuieli
a.2) venituri
b) ajustri de valoare privind activele
circulante
b.1) cheltuieli
b.2) venituri
8. alte cheltuieli de exploatare (rd.25
la 28)
8.1 cheltuieli privind prestaiile
externe
8.2 cheltuieli cu alte impozite, taxe i
vrsminte asimilate
8.3 cheltuieli cu despgubirile,
donaiile i activele cedate
Cheltuieli privind dobnzile de
refinanare nregistrate de entitile al
cror obiect de activitate l constituie
leasingul
Ajustri privind provizioanele
- cheltuieli
- venituri
CHELTUIELI DE EXPLOATARE
TOTAL (rd.11 la 15+18+21+24+29)
PROFITUL SAU PIEDEREA DIN
EXPLOATARE - Profit (rd.10-23)

05

7.040

06

07

08

09
10

0
271.507

0
310.373

11

36.121

25.306

12
13

5.715
0

5.013
0

14
15
16
17

0
40.367
30.267
10.080

0
36.414
28.660
7.754

18

6.561

7.698

19
20
21

6.561
0
0

7.698
0
0

22
23
24

0
0
70.506

0
0
57.436

25

70.296

56.672

26

210

764

27

28

29
30
31
32

0
0
0
159.250

0
0
0
131.867

33

112.257

178.506

36

- Pierdere (rd.32-10)
9. venituri din interese de participare
- din care, venituri obinute de la
entitile afiliate
10. venituri din alte investiii i
mprumuturi care fac parte din
activele imobilizate
- din care, veniturile obinute de la
entitile afiliate
11. venituri din dobnzi
- din care, venituri obinute de la
entitile afiliate
Alte venituri financiare
VENITURI
FINANCIARE

TOTAL (rd.35+37+39+41)
12. ajustri de valoare privind
imobilizarile
financiare
i
a
investiiilor financiare deinute ca
active circulante (rd.44-45)
- cheltuieli
- venituri
13. cheltuieli privind dobnzile
- din care, cheltuieli n relaia cu
entitile afiliate
Alte cheltuieli financiare
CHELTUIELI FINANCIARE
TOTAL (rd.43+46+48)
PROFITUL
SAU
PIERDEREA
FINANCIAR (A)- Profit (rd.42-49)
- Pierdere (rd.49-42)
14. PROFITUL SAU PIERDEREA
CURENT (A) - Profit (rd.10+4232-49)
- Pierdere (rd.32+4910-42)
15. venituri extraordinare
16. cheltuieli extraordinare
17. PROFITUL SAU PIERDEREA
DIN
ACTIVITATEA
EXTRAORDINAR Profit (rd.5455)
-pierdere (rd.55-54)
VENITURI TOTALE (rd.10+42+54)
CHELTUIELI
TOTALE
(rd.32+49+55)
PROFITUL
SAU
PIERDEREA
BRUT
- Profit (rd.58-59)
- Pierdere (rd.59-58)
18. impozitul pe profit
19. alte impozite neprezentate la
elementele de mai sus

34
35
36

0
0
0

0
0
0

37

38

39
40

21
0

12
0

41
42

0
21

0
12

43

44
45
46
47

0
0
955
0

0
0
2.026
0

48
49

0
955

0
2.026

50

51
52

934
111.323

2.014
176.492

53

54
55
56

0
3.182
0

0
0
0

57
58
59

3.182
271.528
163.387

0
310.385
133.893

60

108.141

176.492

61
62
63

0
17.303

0
28.239

37

20. PROFITUL SAU PIERDEREA


NET
A
EXERCIIULUI
FINANCIAR, - Profit (rd.60-61-6263)
- Pierdere (rd.61+62+6360)

64

90.838

148.253

65

ANEXA NR. 4: DATE INFORMATIVE


La data de 31.12.2006
- RON I. Date privind rezultatul
nregistrat
Uniti care au nregistrat
profit
Uniti care au nregistrat
pierdere
II. Date privind plile

Nr.
rd.
01

Nr. uniti

02
Nr.

Total col.2+3,
38

Sume
1

167.150

0
Pentru

Pentru

restante

rd

din care,
7.309

activitatea
curent
2
7.309

activitatea de
investiii
3
0

A
Pli restante total
(rd.04+08+14 la 18+22), din
care:
Furnizori restani total
(rd.05 la 07), din care:
- peste 30 de zile
- peste 90 de zile
- peste 1 an
Obligaiile restante fa de
bugetul asigurrilor sociale
total (rd. 09 la 13), din care:
- contribuii pentru asigurri
sociale de stat datorate de
angajatori, salariai i alte
persoane asimilate
- contribuii pentru fondul
asigurrilor sociale de sntate
- contribuia pentru pensia
suplimentar
- contribuii pentru bugetul
asigurrilor pentru somaj
- alte datorii sociale
Obligaiile restante fa de
bugetele fondurilor speciale i
alte fonduri
Obligaiile restante fa de ali
creditori
Impozite i taxe nepltite la
termenul stabilit la bugetul de
stat
Impozite i taxe neplatite la
termenul stabilit la bugetele
locale
Credite bancare nerambursate
la scaden total (rd.19 la
21)
- restante dup 30 zile
- restante dup 90 zile
- restante dup 1 an
Dobnzi restante

B
03

04

2.065

2.065

05
06
07
08

2.065
0
0
5.244

2.065
0
0
5.244

0
0
0
0

09

4.122

4.122

10

740

740

11

12

382

382

13
14

0
0

0
0

0
0

15

16

17

18

19
20
21
22

0
0
0
0

0
0
0
0

0
0
0
0

III. Numrul mediu de


salariai
Numrul mediu de salariai

Nr.
rd.
23

IV. Pli de dobnzi i


redevene
Venituri brute din dobnzi
platite de persoanele juridice

Nr.
rd.
24

01.01.2006
12

31.12.2006
13
Sume (RON)
0

39

romne catre persoanele fizice


nerezidente
din
statele
membre
ale
Uniunii
Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul
de stat
Venituri brute din dobnzi
pltite de persoanele juridice
romne
ctre
persoanele
juridice afiliate *) nerezidente
din statele membre ale
Uniunii Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul
de stat
Venituri din redevene pltite
de persoanele juridice romne
ctre
persoanele
juridice
afiliate *) nerezidente din
statele membre ale Uniunii
Europene, din care:
- impozitul datorat la bugetul
de stat

25

26

27

28

29

V. Obligaii amnate la
plat
conform
preved.
Art.3(4) din OUG nr.
37/2004 privind msuri de
diminuare a arieratelor din
economie, evidentiate n
conturi extrabilaniere
Obligaii ctre bugete amnate
la plat
Obligaii comerciale amnate
la plat

Nr.
rd.

VI. Tichete de mas

Nr.
rd.
32

Contravaloarea tichetelor de
mas acordate salariailor
VII. Cheltuieli de inovare
- chelt. de inovare n cursul
perioadei
- chelt. de inovare n curs de
finalizare n cursul perioadei
- chelt. de inovare abandonate
n cursul perioadei

Sume (RON)

30

31

Nr.r
d.
33

Sume (RON)
0
01.01.2006

31.12.2006
0

34

35

SITUAIA ACTIVELOR IMOBILIZATE


- RON Elemente de

Nr.

Valori brute
40

imobilizari

rd.
Total

Imobilizri necorporale
Cheltuieli de
01
constituire i
cheltuieli de
dezvotare
Alte imobilizri
01
Avansuri i
03
imobilizari n curs
TOTAL
04
(rd.01 la 03)
Imobilizri corporale
Terenuri
05
Construcii
06
Instalaii tehnice i 07
maini
Alte instalaii,
08
utilaje i mobilier
Avansuri i
09
imobilizri
corporale n curs
TOTAL
10
(rd. 05 la 09)
Imobilizri
11
financiare
ACTIVE
12
IMOBILIZATE
TOTAL (rd.
04+10+11)

Reduceri
Din care:
dezmembrri
i ncasri
4

Sold final
(col.5=1+2-3)
5

0
0

0
0

0
0

X
X

0
0

0
0
43.376

0
0
0

0
0
8.216

x
0
8.216

0
0
35.160

43.376

8.216

8.216

35.160

43.376

8.216

8.216

35.160

SITUAIA AMORTIZRII ACTIVELOR IMOBILIZATE


Elemente de
imobilizri

Nr.
rd.

Sold iniial

Amortizare
n cursul
anului

Imobilizri necorporale
Cheltuieli de
13
constituire i
cheltuieli de
dezvoltare
Alte imobilizri
14
TOTAL
15

Amortizare
aferent
imobilizrilor
scoase din
eviden
8

- RON Amortizare la
sfritul anului
(col. 9=6+7-8)
9

0
0

0
0

0
0

0
0

41

(rd.13+14)
Imobilizri corporale
Terenuri
Construcii
Instalaii tehnice i
maini
Alte instalaii,
utilaje i mobilier
TOTAL
(rd.16 la 19)
Amortizri
TOTAL
(rd.15+20)

16
17
18

0
0
22.996

0
0
7.698

0
0
8.216

0
0
22.478

19

20

22.996

7.698

8.216

22.478

20

22.996

7.698

8.216

22.478

ANEXA NR.5: FIA CLIENT


CLIENT
Societate: S.C. ABSOLUTE SCHOOL
S.R.L
Statut juridic: S.R.L, J35/1320/2001,
5869435
Capital social vrsat: 200 RON
Acionariat:
Damian Alin 50%;
Damian Sergiu 50%
Administrator: Damian Alin
Sediul:Timioara, str. M. Aurel Marin, nr.
3.

ACTIVITATE
Obiect de activitate: organizarea de cursuri
de pregtire pentru ncepatori i avansai (cod
CAEN 8042) n domeniul IT, contabilitate
primar/ financiar computerizat.
Sector economic: nvmnt
Pozitia pe piata: de talie medie
Concurena: S.C TIMSCHOOL S.R.L

42

CIFRE CHEIE

Fonduri
proprii
Cifr de
afaceri
Excedentul
brut de
exploatare
Profit net

01.01.2006
RON
EUR
92.756 28.986,25

CONDUIT
TRANZACIONAL
CRB consultat la data
23.03.2007, cu datele din
28.01.2007 - clientul nu
are incidente
CIP consultat la data
23.03.2007 - nu are
incidente
Titluri executorii nu are

31.12.2006
RON
EUR
150.171 46.928,44

271.507

84.845,93

310.373

96.991,56

118.818

37.130,62

193.902

60.594,37

90.838

28.386,87

148.253

46.329,06

INDICATORI FINANCIARI
ROE (Profit Net / Fonduri proprii) %
Lichiditate global (Active curente / Pasive curente)
Lichiditate redus(Active curente Stocuri / Pasive curente)

01.01.2006
97,93
5,27
5,27

31.12.2007
98,72
3,76
3,75

RECAPITULARE FACILITI OBINUTE


Tipul produsului
Deviza
Angajament la
Autorizaie
Valabilitate
26.03.2007
solicitat
Credit investiii : Maestro
RON
40.000
48 luni
Condiii(rate, comisioane)
Dobnda i comisioanele conform condiiilor
derogatorii
Total expunere 23.03.2006: 3,2
RON
40.000
RON/EUR
EUR
12.500

ANEXA NR. 6: ANALIZA N DINAMIC A PRINCIPALILOR


INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI
Nr.crt.
I.
1.1.
1.2.
1.3.
1.4.
1.4.
1.6.
II.
2.3.
2.4.

Denumire indicator

01.01.2006
Rentabilitate i crestere
Creterea vnzrilor
Marja profitului din exploatare (C.A)
41,34
Marja profitului din exploatare (V.D.E.)
41,34
Marja profitului net
33,45
Rentabilitatea capitalului
116,58
Rentabilitatea activelor
76,91
Coeficienii de rotaie a activelor
Rotaia stocurilor (zile)
0
Rotaia activelor totale
1,86
43

31.12.2006
1,14
57,51
57,51
47,76
117,52
89,27
0,28
1,55

2.5.
III.
3.1.
3.2.
IV.
4.1.
4.2.

Rotaia imobilizrilor corporale


13,32
Indicatorii de lichiditate/ solvabilitate
Lichiditate imediat
Solvabilitatea patrimonial
0,67
Ali indicatori economico - financiari
Gradul de ndatorare
36,44
Rata de acoperire a dobnzilor
1,17

24,47

4.3.

Gradul de acoperire al cheltuielilor prin venituri

231,81

166,18

1,15
24,89
0,88

Sursa: Anexa 1 Bilan financiar i Anexa 2: Contul de profit i pierdere ( pe anul 20052006)

44

ANEXA NR. 7: COEFICIENII I PUNCTAJUL Z


Luna
01.01.2006
31.12.2006

XI
0,83
0,82

X2
0
0

Coeficieni
X3
X4
2,44
0,004
2,91
0

Punctaj
X5
1,86
1,55

5,13
5,28

Sursa: Anexa 1 Bilan financiar i Anexa 2: Contul de profit i pierdere (pe anul 2005-2006)

ANEXA NR. 8: EVALUAREA PERFORMANELOR FINANCIARE ALE


FIRMEI
Nr.
crt.
0.
I.
1.
2.
3.
4.
5.
II
1.

III

Criterii de
evaluare
1.
CRITERII
ECONOMICE
Cifra de afaceri
Lichiditate
general
Lichiditate
imediat
Gradul de
ndatorare
Rentabilitatea
capitalului
CRITERII DE
ORGANIZARE
Posibilitii de
urmrire i
control

Punctaj ce poate fi acodat


10 puncte
2.

Punctaj
acordat

8 puncte
3.

5 puncte
4.

2 puncte
5.

0 puncte
6.

ntre
45.000
80.000
ntre 1,21,3
ntre 75,195
50,1 - 65

ntre
10.000
45.000
ntre 1-1,2

sub
10.000 lei

10

sub 1

10

ntre
50,1-75
65,1 - 80

sub 20

0 - 30

ntre
80.000
100.000
ntre 1,31,5
ntre 95,1110
30,1 - 50

peste 10

5,1 - 10

3,1 - 5

1,1 - 3

sub 1

Evidena
contabila
la zi i
derularea
operaiuni
-lor numai
prin BRDGSG

Evidena
contabil
la zi i
derularea
operaiuni
-lor prin
BRDGSG cel
puin 50%

Evidena
contabil
la zi i
derularea
operaiuni
-lor prin
BRDGSG cel
puin 30%

Evidena
contabil
la zi i
derularea
operaiuni
-lor prin
BRDGSG sub
30%

peste
100.000
lei
peste 1,5
peste 110

ALTE
CRITERII
45

peste 80

7.

10
2

10

1.

2.

3.

Vechimea
nentrerupt n
activitatea
agentului
economic
ndeplinirea
obligaiilor de
plat fa de
buget i fa de
alte impozite i
taxe
Vechimea
clientului n S.
C BRD - GSG
S. A.
TOTAL

peste 5 ani

Intre 3 5
ani

ntre 1-3
ani

ntre 6-11
luni

Sub 6 luni

10

La zi

restana
din anul
curent 1-6
luni

restana
din anul
curent
ntre 3 6
luni

restana
din anul
curent
peste 3
luni

restana
din anii
precedeni

10

peste 5 ani

ntre 3 5
ani

ntre 1-3
ani

ntre 6-11
luni

sub 6 luni

10

80

Categoria
A
B
C
D
E

90 - 79 PUNCTE
78 - 59 PUNCTE
58 39 PUNCTE
38 21 PUNCTE
SUB 20 PUNCTE

46

ANEXA NR. 9: RATELE DE STRUCTUR ALE ACTIVULUI


Nr.
crt
1
2
3
4
5
6
7
8
9

Denumire

Simbol

U.M

01.01.2006

Active
imobilizate
Active circulante
Stocuri
Creane
Activ total
Rata activelor
imobilizate
Rata activelor
circulante
Rata stocurilor
Rata creanelor

Ai

RON

20.380

12.682

Abaterea
absolut
- 7.698

Ac
St
Cr
AT
Rai

RON
RON
RON
RON
%

125.574
0
118.599
145.954
13,96

187.271
248
129.668
199.953
6,34

61.697
248
11.069
53.999
- 7,62

Rac

86,03

93,65

7,62

Rst
Rcr

%
%

0
94,44

0,13
69,24

0,13
- 25,2

Sursa: Anexa nr.1 Bilan financiar (pe anul 2005-2006)

47

31.12.2006

ANEXA NR.10: RATELE DE STRUCTUR ALE PASIVULUI


Nr.
crt
1.
2.
3.
5.
6.
7.
8.
9.

Denumire
Capital propriu
mprumuturi pe termen
mediu i lung
Capital permanent
Pasiv total
Rata stabilitii financiare
Rata autonomiei
financiare globale
Rata autonomiei
financiare la termen
Rata ndatorrii la termen

Sim
bol
Cp
IMT
L
Cpm
PT
Rsf
Rafg

U.M

01.01.2006

31.12.2006

Abaterea
absolut

Lei
Lei

92.756
29.409

150.171
0

Lei
Lei
%
%

122.165
145.954
83,70

150.171
199.953
75,10

63,55

75,10

Raft

75,93

100

24,07

Rt

24,07

- 24,07

Sursa: Anexa nr.1 Bilan financiar (pe anul 2005-2006)


.

48

- 29.409
28.006
53.999
8,60
11,55

ANEXA NR. 11: GESTIUNEA RESURSELOR


Nr.
crt
1.
2.
3.
5.
6.
7.
8.

Denumire
Clieni
Furnizori
Cifra de afaceri
Numarul de rotaii a
creditului clieni
Durat n zile a unei
rotaii
Numrul de rotaii a
creditului furnizori
Durat n zile a unei
rotatii

Simbol

U.M

01.01.2006

31.12.2006

Cl
Fz
CA
NrCl

Lei
Lei
Lei
Rotatii

118.599
0
271.507
2,28

129.668
25.782
310.373
2,39

Abaterea
absolut
11.069
25.782
38.866
0,11

DzCl

Zile

157,25

150,4

6,85

NrFz

Rotatii

12,03

12,03

DzFz

zile

29,9

29,9

Sursa: Anexa nr.1 Bilan financiar (pe anul 2005-2006).

49

ANEXA NR. 12: CONTRACT DE CREDIT DE INVESTIIE PE TERMEN


MEDIU
NR 3296051 ncheiat astzi 26/03/2007
Capitolul 1. PRILE CONTRACTULUI
1.1. B.R.D. Groupe Socit Gnrale SA, prin intermediul Ageniei 16 Decembrie cu sediul
social n Timioara, str. 16 Decembrie nr.02, judeul Timi, telefon 0256-459734, fax 4907,
reprezentat prin d-na Mdlina Sraru avnd funcia de Director Agenie i d-nul Ctlin Tranc
avnd funcia de Consilier Clientel Clicom, nregistrat la Registrul Comerului cu nr.
J35/4269/1993, cod unic 2483084, denumit n cuprinsul prezentului contract Banc, i
1.2. S.C. ABSOLUTE SCHOOL S.R.L., cu sediul n Timioara, str. M. Aurel Marin, nr. 3., telefon
0256 - 523689, reprezentat prin d-nul Damian Alin n calitate de administrator al societii i
Damian Sergiu n calitate de asociat, nregistrat la Registrului Comerului cu nr. J35/1320/2001,
cod unic 5869435, denumit n cuprinsul prezentului contract mprumutat.
Capitolul 2. CREDITUL
2.1. Creditul. Banca acord mprumutatului un credit pe termen mediu n valoare de 50.000 lei, pe
perioada de 48 luni de la data semnrii prezentului contract, care va putea fi utilizat prin una sau mai
multe trageri. Creditul se acord sub condiia respectrii termenilor i condiiilor aplicabile
contractului de credit de investiie pe termen mediu.
2.2. Destinaia. Creditul se acord pentru finanarea investiiilor n achiziionarea de active
corporale a societii comerciale.
2.3. Perioada de graie. n cadrul perioadei de creditare Banca nu acord mprumutatului o
perioad de graie.
Capitolul 3. UTILIZAREA CREDITULUI
3.1. Perioada de utilizare a creditului. Perioada de utilizare a creditului este de 48 luni, ncepand
cu data semnrii prezentului contract. Orice sum ramas neutilizat la data expirarii perioadei de
utilizare a creditului va fi anulat i nu va mai putea fi utilizat de mprumutat.
3.2. Valuta tragerilor. Creditul va fi utilizat n RON.
Capitolul 4. DOBNDA
4.1. Perioada de Dobnda. mprumutatul va plati dobnda pentru soldul creditului, ncepand cu
data primei trageri a creditului i pn la data rambursrii finale a creditului.
4.3. Calcularea dobnzii
4.3.1. Dobnda se va cumula de-a lungul fiecarei perioade a dobnzii de la o zi la alta i va fi
calculat n baza unui an de 360 de zile i a numrului de zile efectiv scurse.
4.3.2. Creditul se acord cu o rat a dobnzii fix de 17%.
4.3.4. Calculul dobnzii se va efectua de ctre Banc pe baza urmatoarei formule:
Sold Credit X Rata dobanzii X Numar de zile
360 x 100
4.4. Plata dobnzii. mprumutatul va plti lunar, la scaden, odat cu rata, dobnda acumulat.
Capitolul 5. DOBNDA PENALIZATOARE

50

5.1. Toate sumele restante n temeiul prezentului contract (exclusiv dobnzi, comisioane) vor fi
purttoare de dobnd penalizatoare, ncepand de la data scadenei normale sau anticipate i pn la
data plii efective.
5.2. Rata dobnzii penalizatoare este compus din rata fix a dobnzii majorat cu 5% pe an.
Capitolul 6. COMISIOANE
6.1. Pentru creditul acordat n temeiul prezentului contract, Banca va percepe mprumutatului
urmtoarele comisioane:
a) Comision de acordare credit:1,5% din valoarea creditului
b) Comision de gestiune lunar: 0,5% aplicat soldului creditului
c) Comision de rambursare anticipat: 3% din valoarea creditului rambursat cu anticipaie.
Capitolul 7. RAMBURSAREA LA SCADEN
7.1. mprumutatul va rambursa suma cumulat a tragerilor efectuate n temeiul creditului n rate
lunare (n conformitate cu Graficului de rambursare), cu precizarea c ntregul credit va trebui s fie
rambursat cel mai trziu la data rambursrii finale a creditului, adic la data la care se mplinesc 24
luni de la data semnrii contractului.
Capitolul 8. GARANII I POLIE DE ASIGURARE
8.1. Garanii
8.1.1. mprumutatul se oblig s garanteze creditul i dobnzile aferente, precum i toate celelalte
obligaii care deriv sau care pot deriva din prezentul contract, cu urmtoarele garanii:
- Gaj instituit n favoarea BRD-GSG Agenia 16 Decembrie asupra bunurilor cumprate, situate n
Timioara, str M. Aurel Marin, nr. 3.,judeul Timi, evaluate la valoarea de 40.000 RON,
proprietatea lui Damian Alin.
8.1.2. mprumutatul se oblig s pstreze n bune condiii i s nu nstraineze garaniile care au stat
la baza acordarii creditului, s informeze Banca n termen de 15 zile asupra apariiei oricrui fapt
susceptibil s diminueze valoarea garaniilor accesorii creditului.
8.1.3. mprumutatul se oblig s permit Bncii verificare existenei permanent i integral a
garaniilor i asigurarea acestora pe toat perioada de valabilitate a prezentului contract, pn la
stingerea tuturor obligaiilor pe care le are fa de Banc.
8.1.4. mprumutatul se oblig s semneze n favoarea Bncii doua bilete la ordin n alb la suma i
scaden cu mentiunea fr protest, avalizate n nume personal de:
- d-nul Damian Alin, identificat cu BI seria GT nr.462873, eliberat la 25.04.2002 de Pol. Timioara,
avnd CNP 1741103354757 cu domiciliul n Timioara, nr.43, judeul Timi.
8.1.5. n eventualitatea demarrii procedurii de executare silit, Banca este ndreptait s
completeze aceste bilete la ordin cu valoarea soldului creditului, dobnzilor aferente, comisioanelor
i oricror alte sume datorate bncii de ctre mprumutat, precum i cu data scadenei. Prezena
clauz constituie convenie de completare a biletelor la ordin.
8.2. Polie de asigurare
8.2.1. mprumutatul se angajeaz s ncheie cu una dintre societile de asigurare agreate de Banc
polie de asigurare pentru bunurile aduse n garania creditului i s cesioneze n favoarea Bncii
drepturile de despgubire rezultate din polia de asigurare, pe toat perioada derulrii creditului,
pn la rambursarea integral a acestuia.
8.2.2. Prin prezentul contract, mprumutatul mputernicete Banca s ncheie/ prelungeasc poliele
de asigurare n numele i pe seama sa i autorizeaz Banca s-i debiteze orice cont cu sumele
reprezentnd primele de asigurare i s efectueze plata acestora.

51

Capitolul 9. DISPOZIII DIVERSE


9.1. Titlu executoriu. Prezentul contract, precum i garaniile reale i personale contituite n scopul
garantrii creditului i a dobnzii aferente, constituie titlu executoriu, fr ndeplinirea altor
formaliti, conform art. 79 din Legea bancar nr. 58/1998, modificat i completat cu legea
443/2004 privind desfurarea activitii bncilor comerciale.
9.2. Dispozitii finale
9.4.1. Prezentul contract a fost ncheiat astzi 26.03.2007 ntr-un numar de 3(trei) exemplare
originale, fiecare exemplar avnd aceeai valoare, din care 2(dou) exemplare rmn la Banc i
1(un) exemplar ramne la mprumutat.
9.4.2. Prezentul contract intra n vigoare la data semnrii de ctre ambele pri.
Semnturi:
Banca BRD-GSG
MDLINA SRAR

mprumutat
SC ABSOLUTE SCHOOL SRL

52

ANEXA NR. 13: GRAFIC DE RAMBURSARE


LUNA

ANUL
2007

ANUL
2008

ANUL
2009

ANUL
2010

Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie

SUMA DE
PLAT
1.400,01
1.388,20
1.376,40
1.364,59
1.352,78
1.340,98
1.329,17
1.317,37
1.305,56
1.293,76
1.281,95
1.270,14
1.258,34
1.246,53
1.234,73
1.222,92
1.211,12
1.199,31
1.187,50
1.175,70
1.163,89
1.152,09
1.140,28
1.128,48
1.116,67
1.104,87
1.093,06
1.081,25
1.069,45
1.057,64
1.045,84
1.034,03
1.022,23
1.010,42
998,61
986,81
975,00
963,20
951,39
939,59
927,78

DOBNDA

566,67
554,86
543,06
531,25
519,44
507,64
495,83
484,03
472,22
460,42
448,61
436,80
425,00
413,19
401,39
389,58
377,78
365,97
354,16
342,36
330,55
318,75
306,94
295,14
283,33
271,53
259,72
247,91
236,11
224,30
212,50
200,69
188,89
177,08
165,27
153,47
141,66
129,86
118,05
106,25
94,44

53

RATA

833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34

SOLD FINAL

39.166,66
38.333,32
37.499,98
36.666,64
35.833,30
34.999,96
34.166,62
33.333,28
32.499,94
31.666,60
30.833,26
29.999,92
29.166,58
28.333,24
27.499,90
26.666,56
25.833,22
24.999,88
24.166,54
23.333,20
22.499,86
21.666,52
20.833,18
19.999,84
19.166,50
18.333,16
17.499,82
16.666,48
15.833,14
14.999,80
14.166,46
13.333,12
12.499,78
11.666,44
10.833,10
9.999,76
9.166,42
8.333,08
7.499,74
6.666,40
5.833,06

- RON PROCENT
DOBNDA
(%)
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17
17

ANUL
2011

Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Mai

915,98
904,17
892,36
880,56
868,75
856,95
845,14

82,64
70,83
59,02
47,22
35,41
23,61
11,81

54

833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,34
833,33

4.999,72
4.166,38
3.333,04
2.499,70
1.666,36
833,33
0,00

17
17
17
17
17
17
17