Sunteți pe pagina 1din 43

CUPRINS

Introducere 3

CAPITOLUL I I.1 Calitatea serviciilor. Calitatea serviciilor bancare. Delimitri conceptuale I.2 Metode de calitate. Dimensiuni de calitate a serviciilor I.3 Ralatia banca client I.4 Relaia dintre calitaea serviciilor i satisfacia resimit de consumatori FACTORINGUL, O ALTERNATIV DE FINANARE PE PERIOADA CRIZEI I.1. Conceptul de factoring I.2. Originea factoringului I.3. Dezvoltarea factoringului modern pe mapamond I.4. Definiia factoringului I.5. Cesiunea creanelor I.6. Notificarea debitorului (cumprtorului) I.8 Tipuri de factoring i criterii de clasificare I.9. Funciile factoringului CAPITOLUL II DIRECII DE PERFECIONARE A CALITII PROCESELOR DE BUSINESS A RELAIILOR CU IMM-URILE LA RAIFFEISEN BANK S I.1. Contractul de factoring caractere juridice I.2. Contractul intern de factoring I.3. Contractul internaional de factoring I.4. Particulariti n derularea operaiunilor de factoring ntr-o banc I.5. Analiza factorabilitatii afacerii-incheierea contractului de factoring I.6. Efectele contractului de factoring CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ SC ROCATIL SRL III.1. Nota de analiza tranzacie operaiuni de factoring intern III.2. Documente justificative necesare unei finanri prin factoring intern BIBLIOGRAFIE 25 32 37 13 14 16 16 19 22 2 2 3 4 5 6

I.7. Convenia Naiunilor Unite pentru dreptul comercial internaional (UNCITRAL) 7 7 9

INTRODUCERE

Prezenta lucrare, prin tema abordat, este rezumatul strilor conflictuale resimite de mine pe parcursul ultimului an la locul de munca Raiffeisen Bank, Relationship Manager IMM-MICRO. Mediul n care bncile i desfoar activitatea este unul caracterizat prin concurena intens. n acest context, devine essential c bncile s ncerce s identifice acei factori care le asigur succesul pe termen lung. Dintre acetia, calitatea serviciilor bancare i calitatea relaiei dintre banc i client snt recunoscui ca reprezentnd elemente fundamentale care influeneaz comportamentul consumatorului. Att calitatea serviciilor bancare, ct i calitatea relaiei dintre banc i client au fcut obiectul multor studii conduse n ri cu o economie dezvoltat, ns relaia care se stabilete ntre cei doi factori a atras atenia unui numr redus de cercettori. De cele mai multe ori, s-a urmrit stabilirea impactului pe care fie calitatea serviciilor bancare, fie calitatea relaiilor banca client l are asupra comportamentului consumatorilor. Aadar, nu s-a avut n vedere un model integrat care s surprind impactul pe care calitatea perceput a serviciilor bancare l are asupra calitii relaiei dintre banc i clieni, i, astfel, asupra comportamentului acestora din urm. Mai mult, cu foarte puine excepii, calitatea serviciilor bancare nu a fcut obiectul principal al studiilor conduse pe piaa din Romnia, iar calitatea relaiei dintre banc i client nu este un concept explorat de cercettorii romani. Pornind de la problema de cercetare identificat, scopul principal al prezenei lucrri este definit ca fiind acela de a stabili direciile de perfecionare a calitii proceselor de business a relaiilor cu IMM-urile la Raiffeisen Bank. Prezenta lucrare este structurata n trei pri principale. Prima parte a lucrrii este compus din 3 subcapitole care surprinde aspectele teoretice relevante pe tema noastr. Astfel, n cadrul primului capitol, cititorul este familiarizat cu conceptual de calitate a serviciilor, n general, i cu cel de calitate a serviciilor bancare, n particular. n cel de-al doilea capitol mi-am propus s descriu principalele produse bacare de creditare destinate IMM-urilor din cadrul Raiffeisen Bank. n opinia mea, n acest capitol am reuit s surprind esena conceptului de calitate a relaiei dintre banc i clienii acesteia. Cel de-al treilea capitol surprinde un studiu de caz din care reflect ntregul flux de lucru pentru acordarea unei facilitate de Factoring unui MM. n ultima parte a lucrrii snt prezentate concluziile desprinse n urma studiului de caz prezentat, acentul fiind pus pe verificarea ipotezelor care au stat la baza acestui studiu.

I.1 Calitatea serviciilor. Calitatea serviciilor bancare


Calitatea unui produs sau a unui serviciu este principala caracteristic a produsului / serviciului care face ca acesta s se vnd. Factorii care determin succesul vnzrii snt muli i variai. Ei includ condiiile de pia, natura produsului / serviciului, imaginea create prin reclam, particularitile socio culturale ale clienilor, etc. Factorul major care asigur vandabilitatea unui produs/serviciu este ns calitatea lui aa cum a fost probat de ctre clieni. mbuntirea calitii unui produs su serviciu se poate defini ca fiind obinerea unui randament superior celui precedent. Odat comparate obiectivele prevzute cu rezultatele reale, se vor analiza cauzele deviaiilor i se vor iniia aciunile prin care s se elimine cauzele -surs ale acestor erori. Aceste aciuni vor fi sintetizate ntr-o nou faz de planificare i standardizare pentru a preveni apariia non-conformitilor. Aceast scurt expunere se refer la mbuntire, ca fiind o metod aplicat generic n unitate, lsnd probabil s se neleag c reperul este clientul extern. Aceast ipotez este corect; i totui amintim c, pentru a-l satisface pe client, este necesar aplicarea conceptului de calitate tuturor activitilor. Prin mbuntire se nelege dobndirea unui nivel de randament superior celui existent anterior. mbuntirea poate fi aplicat caracteristicilor unui produs su serviciu, pentru reducerea erorilor i defectelor. De asemenea aciunile de mbuntire pot fi ndreptate ctre mbuntirea proceselor.

Pentru a asigura succesul unui program de mbuntire a calitii va fi necesar s disti ngem intre problemele cronice i problemele sporadice. Problemele sporadice sunt cele care afecteaz negativ rezultatele uneori mai mult dect defecte, nempliniri, erori, costuri, nonconformiti n general, ns ele nu sunt inerente sistemului su procesului n sine. Problemele cronice sunt cele responsabile de o insuficient calitate. Aceast distincie este important pentru c programele de mbuntire a calitii trebuie s se axeze pe problemele critice pentru ca abordndu-le va fi posibil stabilizarea rezultatelor ntr-un nou nivel mai satisfctor. Problemele sporadice la rndul lor vor constitui obiectivul aciunilor punctuale. O dat rezolvate, randamentul sistemului su procesului nu trebuie s fie neaprat afecta Banca este o instituie financiar care are ca obiect principal de activitate atragerea de depozite i acordarea de credite. Bncile snt organizate sub forma unei societi comerciale pe aciuni i i desfoar activitatea sub supravegherea bncii centrale. Bncile furnizeaz clienilor trei tipuri principale de servicii. Acestea sunt: 1. Deschiderea de conturi bancare (de diferite tipuri); 2. Faciliti de mprumut (de credit); 3. Servicii privind transferul fondurilor. Calitatea serviciilor bancare depinde foarte mult de legislaia din sistemul financiar -bancar, care trebuie s fie accesibil, s nu permit abuzuri sau ilegaliti, s nu permit multe interpretri, s fie neleas i aplicat n spirit i n liter, cu proceduri simple i eficiente. Acestea sunt condiiile necesare ca o lege s cuprind elementele care s-i confere calitate.

I.2 Metode de calitate. Dimensiuni de calitate a serviciilor


n urma unei analize amnunite atributelor i dimensiunilor de calitate cuprinse n scalele de calitate specifice serviciilor bancare oferite prin unitile teritoriale am putut observa c toate metodele pun un accent deosebit pe component uman a procesului de prestare. Aceast preocupare pentru msurarea calitii percepute a interaciunii dintre client i prestator i implicit a calitii personalului de contact este o consecin a rolului pe care l au angajaii unei bnci n formarea percepiilor de calitate.

Identificarea proiectelor i organizarea echipelor de lucru: Pentru a se evita nevoia de angajare de personal i pentru a face fa creterii numrului de operaiuni, timpul de procesare ar trebui s scad de la 4 minute la 3 minute.Pentru realizarea acestui obiectiv snt antrenate mai multe departamente ale bncii i se urmrete de asemenea i lucrul n echip pentru a mbunti performanele angajailor din cadrul ageniilor.IT-ul este departamentul care va coordona tehnic mbuntirea timpilor de efectuare a tranzaciilor., realocarea de resurse personalul ageniilor trebuie s fie suficient pentru a putea oferi clientului calitate, confort, rapiditate i promptitudine.Un alt factor care influeneaz i contribuie la mbuntirea calitii efecturii operaiunilor este i training-ul efectuat angajailor implicai direct n lucrul cu clientul. Diagnosticul cauzelor: nemulumirea clienilor poate fi cauzat de gradul ridicat de minute pe care le petrec la ghieu, sistemul greoi de administrare a informaiilor,modul n care sunt tratai de operatorii de ghieu .a.m.d Remedierea deficientelor : aceasta nemulumire a consumatorilor poate fi remediata prin minimizarea timpului necesar efecturii operaiunilor de trimitere/primire bani care ar atrage dup sine, pe lng mulumirea clienilor, i profitabilitatea bncii, nefiind necesar creterea numrului de salariai,mbuntirea sistemului IT precum i perfecionarea continua a angajailor bncii. Controlul asupra mbunatirii efectuate i lupt cu rezistena la schimbare: o dat implementate aceste soluii de mbuntire trebuie monitorizata performanta procesului i beneficiile financiare ale acestuia.Angajaii vor fi evaluai lunar pentru a le fi cunoscute competentele,iar dac nu respecta condiiile snt trimii la cursuri de training,seminarii,etc. Astfel,prin mbuntirea calitii serviciilor bancare(pentru ex.de mai sus) crete profitabilitatea bncii,numrul de client mulumii de serviciile oferite,scade numrul de minute petrecute n fata ghieului, precum i gradul de perfecionare al angajailor.

I.3 Ralatia banca client


Importanta conceptului de relaie n contextul serviciilor bancare a atras atenia cercettorilor din cel puin trei motive. n primul rnd, mediul concurenial n care i desfoar activitatea bncile face ca elementele competititve ( precum preul ) pe care unele dintre acestea nc se bazeaz s devin ineficiente n absena unei strategii de pasrare a clienilor pe termen lung. n al doilea rnd, natura interaciunilor dintre banc i clienii si a suferit schimbri de-a lungul timpului ca urmare a introducerii mijloacelor electronice de distribuie. n acest context, devine esenial pentru bnci s aib n vedere noi factori care pot influena pozitiv sau negativ decizia clienilor de a continua relaia. Nu n ultimul rnd, consumatorii snt din ce n ce mai sofisticai. Devine aadar necesar c bncile s fac eforturi n direcia cunoaterii ct mai bine a acestora pentru a-i asigura succesul pe termen lung.

RZB- Austria a fost fondat n 1927 pentru a coordona activitile i politicile financiare ale ntregului grup bancar Raiffeisen i este responsabil cu tranzaciile i operaiunile efectuate n numele grupului la nivel naional i internaional. Adunarea General Extraordinar a Acionarilor din data de 18 mai 2002 a hotrt n unanimitate aprobarea fuziunii prin absorbie a Raiffeisen Banca Agricol S i Raiffeisenbank (Romnia) S, cele dou entiti bancare deinute de RZB Austria . Banca se numete Raiffeisen bank S ncepnd cu 1 iulie 2002 . RZB Austria dei ne peste 90% din aciunile Raiffeisen Bank. Banca are aproximativ 4500 angajai i o reea naionale de sucursale , agenii i reprezentante care ajunge la un numr de aproximativ 200 uniti. Viziune, Misiune, Valori Lansarea programului "Viziune, Misiune, Valori" a reprezentat un pas esenial n definirea identitii sale ca organizaie. Viziunea i misiunea snt linii directoare pentru ntreaga lor activitate, care exprima ceea ce doresc s devin i direciile ce trebuiesc urmate. Valorile stabilesc coordonatele principale ale comportamentului lor fa de clieni, acionari, competitori i colegi.

Viziune este liderul pieei bancare prin calitate, dinamism i inovare.

Raiffeisen

Bank

Ofer produse i servicii de nalt calitate, cu o atitudine constant dinamica i axndu-se pe inovare, Raiffeisen Bank poate deveni banca de prima opiune pentru clieni i poate fi recunoscut ca fiind liderul pieei bancare.

Misiune Raiffeisen Bank este un partener de termen lung pentru toi clienii si, oferind o gam complet de servicii financiare la standarde ridicate i genernd un profit pe aciune peste medie. Este o banc universal, aparinnd unui grup care ofer servicii financiare integrate n urmtoarele domenii: bancar, banca de investiii, analiza i consultanta financiar, leasing, asigurri. Standardele ridicate se aplic fiecrui aspect al activitatiilor desfurate : servicii i produse de calitate, investiii n infrastructura, conceptul original Raiffeisen pentru "sucursala modern ", multiple canale de distribuie, inovare constant n ceea ce privete produsele, soluii alternative sau personalizate nevoilor specifice ale clienilor.

Valori

Axarea pe nevoile clientului Ofer servicii financiare excelente clienilor si. Verific n mod periodic care sunt ateptrile i nevoile clienilor si pentru a optimiza gama de produse i servicii oferite. Acoper nevoile clienilor cu profesionalism i, prin urmare, ofer soluii de cea mai nou generaie i servicii cu valoare adugat. Satisfacia intern a clientului este la fel de important ca i cea extern, deoarece clientul va beneficia de cooperarea lor. Ofer flexibilitate pentru a rspunde rapid la nevoile clienilor. Reacioneaz rapid i cu maximum de flexibilitate la nevoile clienilor. ns flexibilitatea nu nseamn lipsa de disciplin. Este mai degrab utilizarea eficient a ceea ce este permis n cadrul unor reguli stabilite. Pentru a mbunti constant regulile i procedurile interne pot emfaza pe inovarea i mbuntirea proceselor. Creterea valorii pentru acionari ncearc din rsputeri s ofere cretere continu i susinut a valorii pentru acionari, prin obinerea unui profit pe aciune excepional. intesc s fie grupul bancar internaional numrul unu din Europa Central i de Est. inta lor este un profit pe aciune susinut, peste medie. Pstrarea eticii generale solide Se bazeaz pe munca i atitudine i pe valori etice fundamentale. Serviciile bancare sunt n mod tradiional bazate pe ncredere. Dezvolt cu atenie relaii bazate pe ncredere cu clienii lor. Integritatea i onestitatea i ghideaz n tot ceea ce fac. Fii numrul unu, motiveaz-i i d-le oamenilor ncredere n sine Stabilesc obiective strategice i operaionale i duc Grupul pn la implementarea lor cu success. Liderii Raiffeisen Bank dezvolta o viziune de afaceri clar i strategii viabile. Acetia creeaz un mediu organizaional care suporta i recompenseaz creterea profitabil. Ei stabilesc scopuri grele dar realizabile, i caut n mod constant noi oportuniti. ncurajarea spiritul ntreprinztor i a iniiative Spiritul ntreprinztor i iniiativa snt cheia ctre o mai bun performan, timpi de rspuns i calitate mai bun n tot ceea ce fac. Acetia sunt indicatori ai ct de mult se identifica angajaii lor cu scopurile corporatiste i devotaea lor fa de munc. Le dau angajailor RZB Group ncredere n sine, crend un mediu care i motiveaz pentru a obine performante ridicate ncrederea n sine este baza lor pentru spirit ntreprinztor i iniiativ. ncearc din rsputeri s

menin un mediu de lucru bazat pe ajutor reciproc i ncredere, rezultnd n angajai motivai i dedicai. ncurajarea dezvoltrii, satisfaciei i loialitii angajailor Angajaii snt dedicai satisfacerii clienilor i crerii de relaii pe termen lung. n acelai fel, RZB Group este dedicat ncurajrii dezvoltrii, satisfaciei i loialitii personalului sau. Aceasta le da angajailor ncrederea i stimulentele pentru a prelua noi ndatoriri pe plan local i internaional. Lucrul n echipa este baz pentru cooperarea de succes Lucrul n echipa adauga valoare prin discuii, dezvoltarea n comun de idei, rezolvarea de probleme i pregtirea deciziilor. Datorit prezenei lor n multiple tari pot emfaza n mod special pe cooperarea transfrontalier. Dei lucrul n echipa este o unealt de valoarea luarea de decizii nu trebuie s se bazeze ntotdeauna pe unanimitate. Ofer oportuniti de angajare egale n funcie de merite i rspltesc performana. La Raiffeisen Bank, dac obii performante, ajungi departe. Dei RZB Group i are rdcinile n Austria, majoritatea angajailor si vin din medii naionale i culturale diferite.Sunt pe deplin dedicai acestor valori i se atepta ca toat lumea s se identifice cu ele i s le respecte. Adugnd o tent local acestor valori vor aduce cultura lor corporatista mai aproape de clieni i de angajai.

CAPITOLUL II

Raiffeisen Bank ofer o gam diversificat de tipuri de finanri i soluii alternative de garantare ce rspund susinerii activitii curente sau proiectelor de investiii pe care IMM -urile le au n vedere pentru dezvoltarea companiilor. Produsele i serviciile bancare adresate clienilor au fost mbuntite n mod constant, acesta fiind elementul central al strategiei bncii, de dezvoltare prin atragerea de noi clieni i mbuntirea serviciilor oferite clienilor tradiionali, prin oferirea produselor i serviciilor care s rspund cel mai bine nevoilor lor. Paleta de produse satisface toate necesitil e financiare ale clienilo r. Banca a venit n sprijinul acestora propunnd soluii moderne, pliabile pe toate necesitile clienilor, fie persoane fizice sau juridice.

Principalele categorii de credite acordate de bnci agenilor economici snt: 1. Credite pe termen scurt: credite globale de exploatare - acordate pentru acoperirea necesarului de fonduri n vederea realizrii utilizri din deschideri de credite permanente - linii de credit - care funcioneaz dup sistemul revolving, credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare - acordate n condiiile existenei unor cauze credite pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor sezoniere - acordate pentru stocurile de provenien produciei programate care are desfacere asigurat prin contracte i comenzi ferme; fiind acordate n vederea unei utilizri de fonduri n mod fracionat, n funcie de nevoile clientului; economice care au determinat formarea cheltuielilor i stocurilor temporare; agricol i agroalimentar ce se consum ntr-o perioad cuprins ntre un trimestru i un an pentru crea exist contracte i comenzi ferme; credite pentru prefinanarea exporturilor - acordate pentru satisfacerea necesitilor curente sau excepionale ale clienilor ocazionate de fabricarea produselor destinate exportului n cazul unor contracte sau comenzi de export ferme; credite pentru exportul de produse garantate cu creane asupra strintii acordate exportatorilor pentru desfurarea corespunztoare a activitii curente pe perioada de la livrarea produselor i pn la ncasarea contravalorii lor de la partenerii externi; credite de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricaie - acordate pentru produsele a cror cicluri tehnologice de execuie, de la lansarea n fabricaie i pn la obinerea produsului finit, dureaz mai mult de 12 luni; credite de scont - acordate pentru finanarea activitilor comerciale prin cumprarea de ctre banc a credite pe documente de plat aflate n curs de ncasare - acordate prestate, lucrrile executate, n baza factoringul - contractul ncheiat ntre o parte denumit "aderent", furnizoare de mrfuri sau prestatoare de efectelor de comer, cu reinerea din valoarea nominal a taxei scontului; contractelor existente ntre pri; servicii, i o banc sau instituie financiar specializat, denumit "factor", prin care aceasta din urm asigur finanarea, urmrirea creanelor i protecia riscului de credit, iar aderentul cedeaz factorului, cu titlu de vnzare/gaj, creanele nscute din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii pentru teri; 1 credite pentru faciliti de cont - acordate pe perioade scurte (maxim 30 de zile) agenilor economici cu situaii economico-financiare foarte bune, atunci cnd acetia, din anumite cauze justificate economic, nu pot face temporar fa plilor; credite pe descoperit de cont - overdraft - acordate pe perioade foarte scurte (maxim 7 zile) pentru achitarea unor obligaii stringente privind aprovizionarea cu materii prime, combustibil, energie, impozite, taxe i alte obligaii curente.
1

Basno, Cezar, Dardac, Nicolae, Floricel C-tin, Moned, credit, bnci, EDP, Bucureti, 1997

2. Credite pe termen mediu i lung: credite pentru echipament n completarea surselor proprii - acordate n completarea surselor proprii, a surselor din bugetul de stat i/sau bugetele locale i din fonduri speciale, necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiectele de investiii aprobate; credite pentru cumprarea de aciuni i active - acordate pentru investiii financiare n mobiliare emise de credite promotori - acordate persoanelor juridice specializate i autorizate n construcia i societi comerciale la care statul este acionar; vnzarea de locuine, ce poart denumirea de promotori imobiliar, n scopul facilitrii construirii de locuine; credite ipotecare - acordate persoanelor juridice romne care au ca obiect de activitate construirea, reabilitarea, consolidarea sau extinderea imobilelor cu destinaie locativ, industrial sau comercial, precum i persoanelor juridice romne care doresc s construiasc locuine de serviciu sau de intervenie salariailor lor; credite pentru activitatea de leasing - acordate n scopul achiziionrii de maini, utilaje, mijloace de credite de forfetare - forfetarea este operaiunea derulat ntre banc i clientul su, prin care aceasta vinde transport i alte bunuri, n vederea nchirierii lor pe o perioad determinat contra unei chirii dinainte determinate; bncii creanele n valut pe care le are fa de un cumprtor sau beneficiar, n vederea recuperrii sumelor nainte de scaden, contra unei taxe de forfetare. Utilizrile din deschideri de credite permanente (linii de credite) reprezint o modalitate de creditare a agenilor economici , care funcioneaz dup sistemul revolving , n baza unui contract de credit prin care banca se angajeaz ca pe o anumit perioad de timp s mprumute clientelei fonduri utilizabile n mod fracionat, n funcie de nevoile acesteia, n limita unui nivel global de credit, cu condiia ca soldul zilnic al angajamentelor s nu depeasc volumul liniei de credite aprobat, cu posibilitatea prelungirii n mod repetat pe noi perioade de creditare dac snt ndeplinite condiiile stabilite . Liniile de credite se pot acorda , de regul , pe termen de 180 de zile, iar n cazul agenilor economici cu un standing financiar bun se pot acorda pe termen de 365 de zile. Creditele pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare se acord clientelei pentru finanarea operaiunilor cu caracter temporar, pe baza documentaiei prezentate, din care s rezulte situaia stocurilor i cheltuielilor care fac obiectul creditrii i cauzele economice care au determinat formarea stocurilor respective . Fac obiectul acestei categorii de credite stocurile care au fost aprovizionate deja n perioada precedent fr a fi achitate, stocurile care urmeaz a fi aprovizionate de agenii economici pe baz de contracte ferme cu desfacere asigurat, ct i cheltuielile temporare aferente acestor stocuri . Creditele pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor temporare constituite din cauze justificate economic se acord pe termen de maxim 12 luni .

Creditele pentru finanarea cheltuielilor i stocurilor sezoniere de materii prime i produse se acord agenilor economici care constituie astfel de stocuri pe baza cererilor i documentaiilor prezentate de acetia. Bncile nu crediteaz stocurile sezoniere pe perioade care s depeasc intervalul dintre dou sezoane de producie naturale .

I.1. Conceptul de factoring Factoringul const n posibilitatea acordat clientului de a ceda o parte din creane sau a le ceda n totalitatea lor unei/unor instituii specializate n operaiuni de acest gen pe baza unui contract de factoring n schimbul cedrii unui comision. Factoringul este operaiunea desfurat pe baza contractual, prin care factorul (banca) preia creane de la clientul su numit aderent prin plata facturilor sale rezultate n urma unor operaiuni de comer, n schimbul unui comision. 2 Conform lucrrii ,,Produse i servicii bancare factoringul reprezint unul dintre creditele pe termen scurt care are drept caracteristic cesiunea de creane. Din perspectiva serviciilor incluse, factoringul este definit ca un produs financiar complex care combin finanarea pe baza facturilor, administrarea creanelor, colectarea creanelor la scaden i preluarea riscului de nencasare al debitorilor. Factoringul este privit i ca un contract ncheiat ntre furnizorul de mrfuri sau prestatorul de servicii i factor (care poate fi o societate bancar sau o instituie financiar specializat), prin care creanele aderentului din vnzri de bunuri sau prestri de servicii snt preluate de factor spre a fi mai apoi ncasate de ctre acesta de la debitori.

Originea factoringului Conceptul de factoring nu este deloc nou. Acesta a aprut pentru prima dat n Roma antic unde fabricanii i negustorii bogai foloseau un agent comercial sau factor pentru a le administra vnzrile mrfurilor. Arhivele arat c utilizarea acestor factori s-a dezvoltat n Evul Mediu. n timpul colonizrii de ctre rile europene, adic ncepnd cu secolul XVI, exportatorii bunurilor de larg consum din metropole au cutat ajutorul acestor ageni comerciali sau factori cu scopul de a le promova produsele. Acest lucru se ntmpla ce precdere n Statele Unite ale Americii. Creterea rapid a populaiei n secolul XIX a determinat creterea mrfurilor provenite din Europa, mai ales a textilelor, care erau utilizate la fabricarea hainelor i lenjeriilor. n acele vremuri, n lips a transportului aerian i a mijloacelor de comunicare la distan exportatorii tiau foarte puine lucruri despre piaa i clieni. De asemenea, exportatorii aveau nevoie s opreasc stocuri de marf i n propria lor ar cu scopul de a furniza mrfurile ct mai rapid.
1

Enciu, A., Ghencea, S. (2009)-Produse si servicii bancare, Editura ASE, Bucuresti, p. 43.

Serviciile furnizate de aceti factori erau urmtoarele: S ia n consignaie bunurile; S depoziteze bunurile; S gseasc cumprtori crora s le livreze bunurile; S colecteze plile de la cumprtori.

Recompensarea factorului pentru aceste servicii constau ntr-un comision din valoarea bunurilor vndute i se scdea din plile colectate de la cumprtori. Foarte muli factori i-au dezvoltat aceast afacere i n timp au putut s i ajute pe exportatori cu finanarea mrfurilor prin mprumuturi care s acopere valoarea bunurilor luate n consignaie. Factorii i puteau permite s se mprumute deoarece aveau avantajul de a rambursa mprumutul pe o perioad ndelungat pn ce reueau s vnd bunurile pentru care se mprumutaser. Acest drept a fost ratificat prin lege, mai trziu ntre anii 1823 i 1889, n cteva state prin adoptarea Actelor Factorilor, act care i permitea factorului s sechesteze bunurile datornicului. Astfel, factorul avea dreptul de a rmne n posesia bunurilor pn ce mprumutul era achitat.

Dezvoltarea factoringului modern pe mapamond Pe la sfritul secolului XIX rolul factorului din America s-a schimbat radical. mbuntirea mijloacelor de comunicare i de transport nsemna c exportatorul nu mai avea nevoie s i trimit bunurile n consignaie. Produsele puteau fi vndute de un agent de vnzri local, folosind mostre i prin expedierea direct ctre cumprtor. Dei exportatorii nu mai aveau nevoie de marketing, depozitare i distribuia bunurilor, acetia doreau s rmn cu serviciul de finanare oferit de factor. Baz legal pentru aceste servicii de finanare o reprezenta vnzarea bunurilor existente de ctre factor i dreptul acestuia de a-i recupera finanarea sumelor ncasate. Deoarece situaia se schimbase, acest lucru nu mai putea s aib loc, iar factorul trebuia s se bazeze pe cesiunea exportatorului pentru creanele ce se nteau din vnzarea direct a bunurilor ctre cumprtori. Factoringul modern a aprut deoarece factorii i-au dat seama c nevoile clienilor lor se schimbaser. Acest serviciu de a primi bani pentru creanele deinute a fost folosit n Europa de secole. Cesiunea se realiza prin copiile facturilor, iar cumprtorii nu erau notificai. Acest produs s-a dezvoltat mai ales n anii 1950 cu precdere n Londra. Factoringul era atractiv pentru companiile care aveau nevoie de finanare suplimentar deoarece consta ntr-o operaie simpl i confidenial. Deoarece unii dintre factori au suferit pierderi din cauz c aderenii au dat faliment sau c debitorii emiteau deduceri despre care factorii nu aveau habar s-a hotrt ca factoringul s se acorde n funcie de cifr de afaceri a aderentului. La nceput, factoringul uneori era fr regres, alteori cu regres fa de vnztor, ns ntotdeauna cu notificare ctre debitori. De asemenea, factorul se ocupa cu colectarea plilor de la debitori. Cu alte cuvinte acesta era factoringul n sensul modern al cuvntului.

n sud-estul i estul Asiei, principalul produs de finanare a comerului, cel puin pn la nceputul anilor 1980 era scrisoarea de credit. Dar aa cum s-a ntmplat cu dezvoltarea din America, evoluia modern a mijloacelor de comunicare i de transport a fcut c scrisoarea de credit s nu mai fie necesar. Deoarece competiia cretea pe acest sector, cumprtorii au nceput s nu mai doreasc s plteasc pn ce produsele comandate nu soseau la ei pentru a fi vzute. Acest lucru s-a ntmplat atunci cnd exportatorii din Asia i Pacific au ncercat s dezvolte comerul cu debitorii (cumprtorii) clienilor din SUA i Europa. ncepnd cu anii 1970, factoringul s-a dezvoltat n multe alte ri, mai ales n ultimii zece ani companiile de factoring sau departamentele de factoring ale bncilor se gsesc acum n aproape toat lumea i foarte multe dintre acestea sunt membre FCI (Factors Chain Internaional). FCI reprezint o reea care reunete foarte multe instituii care acord factoring din ntreaga lume. Definiia factoringului Este foarte dificil s se ofere o definiie care s acopere toate funciile pe care le ofer produsul factoring. nsa este aproape imposibil s se realizeze o definiie care s se aplice la nivel internaional deoarece fiecare ar are limbajul su special, nevoi financiare i legi diferite. Fiecare companie de factoring ofer diferite nume pentru anumite tipuri de factoring i adesea diferite tipuri de factoring sub acelai nume. La o conferin diplomatic care a avut loc n luna mai 1988 n Ottawa Institutul Internaional pentru Unificarea Dreptului Privat din Roma (cunoscut drept UNIDROIT) a prezentat legi uniforme care s asigure un cadru legal cu scopul de a facilita factoringul internaional. 3 La propunerile conveniei UNIDROIT contractul de factoring reprezint ,,un contract ncheiat ntre o parte (furnizorul) i o alt parte, ntreprinderea de factoring numit mai jos cesionar, n virtutea cruia4: Furnizorul poate sau trebuie s cedeze cesionarului creanele nscute din contractele de vnzare de mrfuri ncheiate ntre furnizor i clienii si (debitori), cu excluderea celor care poart asupra mrfurilor cumprate cu titlu principal pentru folosul personal, familial sau casnic; Factorul va oferi cel puin 2 dintre urmtoarele servicii: 1. finanare pentru vnzare, inclusiv mprumuturi i pli anticipate; 2. inerea conturilor relative pentru facturile cesionate; 3. colectarea creanelor; 4. protecia mpotriva riscului de neplat al debitorilor (cumprtorilor).
3 4

Notificarea n scris a debitorilor pentru facturile cesionate.

FCI Communication Manual, 2006. Conventia UNIDROIT privind contractul international de factoring, Ottawa, 1988.

n convenia UNIDROIT factoringul poate fi aplicat att pentru bunurile i vnzrile de bunuri ct i pentru servicii i furnizarea de servicii. I.2 Cesiunea creanelor Cesiunea reprezint o nelegere ntre creditor s i transfere creanele unei a treia pri factorul i acordul factorului s accepte aceste creane fr consimmntul obligatoriu al cumprtorului (debitorului). (F. R. Salinger Factoring Law and Practice)5 Acest lucru nseamn n factoring c nelegerea se numete acordul de factoring (sau contractul de factoring), iar vnztorul este de acord s i vnd creanele factorului. Ceea ce furnizorul sau vnztorul de produse sau servicii primete este valoarea creanelor transferate din care se scad cheltuielile pentru factor i deducerile (facturile pe minus). Astfel, factorul devine proprietarul creanelor. De obicei, ns nu ntotdeauna, cumprtorii (debitorii) sunt notificai pentru a afla de transferul creanelor. Fa de teri, cesiunea produce efecte numai din momentul notificrii fcute debitorului cedat prin intermediul executorului judectoresc, sau al acceptrii de ctre debitorul cedat fcut prin nscris autentic. Procedura pentru ncheirea unui contract de factoring difer foarte mult de la o ar la alta. I.3 Notificarea debitorului (cumprtorului) O cerin comun n factoringul domestic i cel internaional este ca cumprtorul s fie informat sau notificat de vnztor c prezentele i viitoarele creane vor fi cesionate factorului. Aceast notificare este important din dou motive: 1. Pentru a-l mpiedica pe cumprtor s plteasc direct vnztorului. Dac cumprtorul ignora notificarea i pltete vnztorului, factorul poate s l oblige legal pe cumprtor s plteasc a doua oar. nsa, din punct de vedere comercial, acest lucru nu este att de simplu deoarece i poate nruti aderentului relaia cu debitorul. 2. Pentru a-l opri pe cumprtor s aib pretenii din alte contracte. Un exemplu n acest sens se ntmpl atunci cnd debitorul datoreaz bani pentru bunuri pe care el l e-a furnizat aderentului i dorete s compenseze datoria aderentului. Procedura de notificare const n mod normal n dou etape: 1. Notificarea care este trimis de factor tuturor cumprtorilor la nceputul derulrii contractului de factoring, dar n numele vnztorului. Aceast scrisoare ntiineaz toi cumprtorii ca acetia trebuie s plteasc n contul factorului. Alteori, aceast notificare este trimis de compania de factoring sau departamentul de factoring prin e-mail vnztorului care trebuie s o
5

FCI Communication Manual, 2006.

retransmit instituiei de factoring semnat i tampilat de cumprtor, n semn c luat la cunotina faptul c trebuie s plteasc n contul factorului. 2. Eticheta subrogatorie care se lipete de factur n original. Rolul acesteia este de a garanta cesiunea realizat de vnztor ctre factor i de a confirma faptul c factorul devine proprietarul acestor creane. I.4 Tipuri de factoring i criterii de clasificare Factoringul poate fi clasificat n funcie de urmtoarele criterii: Momentul efecturii plii creanelor; Sfera de cuprindere; Confidenialitatea operaiunii; Dreptul de regres pe care compania de factoring l poate exercita asupra aderentului; Participanii la operaiunea de factoring.

Astfel, n funcie de momentul efecturii plii creanelor distingem urmtoarele tipuri de factoring: 1. Factoring cu plat imediat (old-line factoring) - factorul pltete aderentului contravaloarea facturilor n momentul prelurii acestora. Acest tip de factoring cuprinde toate cele patru funcii ale factoringului: finanare, administrare, colectare i acoperirea riscului de neplat, iar contractul de factoring este adus la cunotina cumprtorilor prin notificare. 2. Factoring la scaden (maturity factoring) - creanele aderentului i snt pltite n momentul exigibilitii acestora. Acest tip de factoring mai este cunoscut i sub numele de colectare deoarece aderentul nu dorete finanarea facturilor cesionate. 1. Factoring mixt factorul pltete aderentului o parte din valoarea facturilor n momentul prezentrii acestora sub form de avans (pn la cel mult 85 % din valoarea acestora), diferena urmnd s fie pltit la o dat ulterioar. n funcie de sfera de cuprindere, modalitatea de preluare i administrare a crean elor distingem urmtoarele tipuri de factoring: 1. Factoring parial facturile snt supuse unui proces de selecionare, astfel c nu toate facturile snt acceptate la cumprare de ctre factor; obligaia ncasrii facturilor i revine aderentului, deoarece factorul nu preia administrarea acestora. 2. Factoring total toate facturile cesionate de ctre aderent snt preluate i administrate de ctre factor; factorul va ncasa contravaloarea facturilor de la debitor, finaneaz operaiunea i acoper riscul de credit. n funcie de confidenialitatea operaiunii, exist urmtoarele tipuri de factoring:

1. Factoring nchis (sau scontarea confidenial a facturilor) - permite clientului s pstreze secret faptul c a apelat la un factor. 2. Factoring deschis exportatorul/aderentul cedeaz factorului toate creanele, notificnd importatorii/ debitorii. n funcie de dreptul de regres pe care compania de factoring l poate exercita asupra aderentului distingem urmtoarele tipuri de factoring: 1. Factoring fr regres (non-recourse factoring) factorul pltete aderentului contravaloarea acceptat a facturilor, de regul n procent de 85 %, imediat dup emitere i 15% n termen de 180 zile de la data scadenei facturilor, chiar dac nu ncaseaz (total sau parial) una sau mai multe facturi. n intervalul de 180 zile de la scadena facturilor banca ncearc s recupereze sumele de la debitor sau eventual, de la societatea de asigurare reasigurare la care s-a asigurat mpotriva riscului de nencasare. Factorul nu se ndreapt ctre aderent n vederea recuperrii contravalorii facturilor, neavnd drept de regres asupra acestuia. 2. Factoring cu regres (recourse factoring) n caz de neplat factorul i va recupera sumele nencasate de la aderent prin exercitarea dreptului de regres, respectiv prin debitarea contului curent al aderentului sau prin valorificarea garaniei. n funcie de participanii la operaiunea de factoring exist urmtoarele tipuri de factoring: 1. Factoring intern (domestic factoring) la baza acestei operaiuni nu st un contract comercial internaional, se desfoar pe teritoriul aceleiai ri i n cadrul ei intervine un singur factor. 2. Factoring internaional (internaional factoring) presupune existena unui contract comercial internaional, n cadrul operaiunii intervin doi factori (factorul de export i factorul de import); factorul de export cumpr creanele exportatorului (numit i aderent) asupra importatorului, cedndu-le apoi factorului de import. I.5 Funciile factoringului Factoringul reprezint un credit pe perioad scurt care se caracterizeaz prin urmtoarele patru funcii: 1. Finanarea pe baza facturilor; 2. Administrarea creanelor; 3. Colectarea creanelor la scaden; 4. Preluarea riscului de nencasare al debitorilor. Finanarea pe baza facturilor este serviciul prin care factorul asigur plata anticipat ctre aderent (vnztor) a unui procent din creanele aprobate, conform termenilor i condiiilor din contractul de factoring. De obicei, finanarea se face la cererea clientului n procent de 80 % din valoarea facturilor

n cadrul limitelor aprobate pentru fiecare relaie comercial mai puin comisioanele cuvenite companiei de factoring. n general, snt excluse de la finanare: Vnzrile condiionate; Vnzrile n consignaie; Vnzrile barter; Facturrile provizorii sau proforme; Plile n avans, plile n numerar; Livrrile cu plata ramburs; Creanele viitoare; Creanele cu scadena depit; Creanele care provin din operaiuni comerciale cu aspect litigios; Creanele pentru care debitorul invoc compensarea; Sumele susceptibile a fi reinute de drept de ctre debitori cum ar fi: avansuri, garanii etc. Factorul i rezerv dreptul de a refuza finanarea creanelor prezentate de aderent spre finanare, sau de a retrage acoperirea, motivate de una din situaiile urmtoare, fr ca aceast enumerare s fie limitativ:6 Neconformitatea cu clauzele contractului comercial; Completarea necorespunztoare a documentelor; Depirea limitei plafonului de finanare pe un debitor acceptat; Degradarea semnificativ a situaiei economico-financiare a debitorului acceptat sau a aderentului; Apariia unor litigii comerciale ntre aderent i debitor; Situaii n care marfa este parial livrat la/ recepionat de ctre debitorul acceptat; Deteriorarea relaiilor economice sau politice cu ara debitorului acceptat, de natur a afecta relaiile comerciale respective; Expirarea valabilitii plafonului de finanare etc. n cazul n care factorul refuza finanarea creanelor conform contractului de factoring, facturile remise de ctre aderent reprezint creane neaprobate i vor fi urmrite numai pentru ncasare. Pentru operaiunea de finanare, factorul va calcula i va reine comisionul de factoring, rezerva i comisionul de finanare precum i orice alte sume datorate de aderent factorului rezultate din operaiunile de factoring. Rezerva reprezint suma ce se constituie prin reinerea n contul de factoring a unui procent din valoarea facturilor aprobate n scopul asigurrii unei sume tampon pentru recuperarea sumelor datorate de aderent factorului din:

Normele bancare privind factoring-ul Raiffeisen Bank.

Comisioane datorate conform contractului de factoring; Dezaprobri, recesionri, nregistrare deduceri, evideniere pli efectuate de ctre debitor direct n contul aderentului etc.

Administrarea creanelor este un serviciu ce presupune preluarea creanelor aderentului n contabilitatea factorului, urmrirea acestora pe fiecare debitor i punerea la dispoziia clientului de situaii periodice n care se reflecta creanele n old, situaia periodic a facturilor i modul de stingere a acestora. Factorul este autorizat de drept c n orice moment: S solicite aderentului prezentarea facturilor i a altor documente n original; S verifice direct la debitorii acceptai existena i ntinderea creanelor derulate prin factoring.

Colectarea creanelor la scaden reprezint procedura prin care factorul urmrete ncasarea creanelor de la debitori la scadena stabilit conform contractului comercial. Dac ncasarea creanelor de la debitorul acceptat se realizeaz prin cec, cambia i/sau bilet la ordin, aderentul se oblig s gireze/andoseze n favoarea factorului orice astfel de instrument de plat/efect de comer care va fi utilizat n decontarea sumelor ntre cei doi parteneri. Factorul va opera ncasrile numai dup identificarea elementelor acestora, respectiv: aderent, debitor acceptat, facturi achitate. n acest context, aderentul este de acord c factorul s solicite i s primeasc de la debitorii acceptai detaliile plilor efectuate de ctre acetia. Dac aderentul a primit astfel de informaii de la debitorii aceptai, le va transmite fr ntrziere factorului. n urma operrii ncasrilor, factorul va credita contul curent al aderentului cu disponibilul rezultat dup reinerea tuturor sumelor datorate de ctre aderent factorului. Aderentul trebuie s se asigure c toate plile aferente creanelor cesionate snt fcute de ctre debitorii acceptai direct factorului. n eventualitatea n care plile snt fcute de ctre debitorul acceptat direct aderentului, acesta trebuie ca n termen de o zi lucrtoare, s transmit dovada ncasrii de la debitorul acceptat i s vireze factorului sumele ncasate. Preluarea riscului de nencasare al debitorilor reprezint serviciul prin care factorul i asum riscul de neplat al unor creane n limita unui plafon de acoperire. Creanele acoperite reprezint creanele certe, lichide, exigibile i nelitigioase deinute de un aderent mpotriva un ui debitor acceptat i pentru care factorul este dispus s i asume riscul de neplat prin includerea acestora ntr-un plafon de acoperire. Plafonul de acoperire a riscului de neplat reprezint plafonul maxim aprobat de factor, n limita cruia se acoper riscul de neplata al creanelor acoperite. Plafonul de acoperire se stabilete pe fiecare debitor acceptat n parte i are un caracter revolving, reconstituindu-se pe msura fluxului de ncasri a creanelor. Cele patru servicii care compun factoringul ofer la nivel individual o serie de avantaje aderentului. Aceste avantaje snt centralizate n tabelul alturat.

Finanarea avantaje: lichiditi vnzrilor nivelul finanrii depete nivelul unui mprumut deoarece la factoring finanarea este legat de vnzri aderentul i poate plti furnizorii mai rapid i poate beneficia de discount-uri; i mbuntete astfel poziia i imaginea fata de parteneri aderentul nu trebuie s caute alte surse de finanare Administrarea creanelor avantaje: economie n cheltuielile cu personalul reducerea cheltuielilor administrative (pot, telefon, fax) reducerea timpului acordat de manageri acestor probleme suplimentare care susin creterea

Colectarea creanelor avantaje: aderentul se poate focaliza pe producie i vnzri, i nu pe urmrirea ncasrii creanelor aderentul se poate baza pe factor atunci cnd apar probleme privind ncasarea creanelor colectarea mai bun presupune i ncasri mai rapide i implicit costuri de finanare mai reduse aderentul poate utiliza personalul specializat al factorului Acoperirea riscului de neplat avantaje: plata la un anumit numr de zile de la scaden pentru acele facturi care nu sunt disputate sau pentru care este acoperit riscul de credit elimin pierderile din creane nerecuperate sau debitori ru platnici ofer evaluarea gratuit a bonitii debitorilor
Tabelul 1. Avantajele celor patru servicii care compun factoringul

I.6 Contractul de factoring-caractere juridice Contractul de factoring reprezint un mecanism juridic original i complex care nu poate fi asimilat nici unei alte instituii juridice deja existente, deoarece combin mai multe instituii deodat, prezentndu-se ns ca o operaiune cu individualitate proprie.7 Contractul de factoring prezint urmtoarele caractere juridice: Este un contract nenumit-nu exist pn n prezent legi speciale care s reglementeze contractul complex de factoring; Este un contract sinalagmatic la care particip doi comerciani factorul i aderentul ntre care se nasc obligaii corelative; Este un contract cu titlu oneros n schimbul plii anticipate sau la scaden, dup caz, a creanelor cumprate de factor de la aderent, acesta din urm remunereaz pe factor cu comisionul de factoring i dobnda aferent sumelor avansate anticipat la care se adaug uneori i aa numitul agio; Este un contract consensual ncheierea sa fiind valabil prin simplul act de voin; Este un contract de adeziune avnd la baz, n ultim instan, o finanare realizat de factor fa de aderent;

Vartolomei , B. (2006)-Contractul de factoring, Editura Lumina Lex, Bucureti, p. 40.

Este un contract comercial, prile-respectiv factorul i aderentul fiind comerciani, iar creanele cedate rezultnd exclusiv din contracte comerciale de vnzare de mrfuri sau prestri de servicii;

Este un contract cu executare succesiv ntruct n limita duratei conveniei parilor, factorul va alimenta linia de credit deschis aderentului pe msura prelurii de la acesta a creanelor acceptate;

Este un contract intuitu personae ct privete pe aderent, pe care factorul l accept dup o serioas verificare sub aspectul competenei profesionale, al onorabilitii i al bonitii acestuia, dar i n considerarea modului n care i conduce afacerile cu clienii.

I.7 Contractul intern de factoring Dei contractul de factoring se ncheie ntre aderent i factor, nu poate fi ignorat prezena debitorului cedat care este implicat prin plata la scadent a creanelor n contul factorului. Astfel, putem afirma c n ceea ce privete contractul intern de factoring exist trei participani: aderentul, factorul i debitorul. Aderentul este un agent comercial care realizeaz n virtutea obiectului sau de activitate acte de comer constnd n producere i comercializare de mrfuri, sau numai comercializare de mrfuri -n nume i pe cont propriu, ori prestri de servicii. Factorul trebuie s fie o instituie de credit sau o societate comercial specializat, autorizat cu respectarea condiiilor stabilite de legea s naional. n Romnia, operaiile de factoring se deruleaz cu precdere prin intermediul bncilor care au departamente specializate pentru acest produs sau prin societi specializate de factoring. Debitorii snt persoanele care cumpr mrfurile sau care beneficiaz de serviciile prestate de adereni.

ncheierea contractului de factoring Din perspectiva modului de ncheiere, contractul de factoring presupune ncheierea ntre aderent i factor mai nti a unui aa-numit acord de factoring. Acest acord de factoring se mai numete contract cadru de factoring. Prin acesta prile, respectiv aderentul i factorul, convin s lucreze mpreun: aderentul s cesioneze facturile care rezult din vnzare de mrfuri sau prestri de servicii, iar factorul s i finaneze ntr-un procent de pn la 90% din valoarea nominal a facturilor atta timp ct contractul de factoring este valabil. Contractul cadru de factoring contureaz condiiile generale de derulare a operaiunilor de factoring, respectiv: tipul de factoring ce urmeaz a fi realizat, modul de transmitere a facturilor de ctre aderent n proprietatea factorului, modul i intervalul n care factorul urmeaz s comunice aderentului creanele acceptate, modul n care se va face plata facturilor acceptate de factor, eventual

plafonul de expunere acceptat de factor pentru fiecare debitor, sau plafonul total acceptat-ca valoare pentru creanele cumprate. Acest contract cadru este format din condiii generale i condiii speciale.8 Condiiile generale definesc participanii la contractul de factoring, creanele, recesionarea, litigiul etc., prezint cele patru funcii ale factoringului: administrarea creanelor, finanarea, protecia mpotriva riscului de neplat i colectarea creanelor. De asemenea, n condiiile generale snt prezentate comisioanele factorului, durata contractului (de regula 1 an) etc. n contrapartid prestaiilor sale, factorul este ndreptit s perceap urmtoarele comisioane: Comisionul de factoring care se calculeaz % flat din valoarea facturii cu TVA, iar acesta reflect urmtoarele servicii oferite: administrare creane, colectare creane i acoperire risc de neplat. n perceperea acestui comision se ine cont de tipul factoringului, respectiv cu regres sau fr regres i de riscurile asumate pentru debitori. Comisionul de factoring se debiteaz din contul de factoring al aderentului concomitent cu transmiterea creanelor, indiferent dac se solicit sau nu finanare. Taxa de operare document care se percepe n funcie de numrul facturilor. Cu ct numrul facturilor este mai mare cu att taxa este mai mic. Aceast tax este inclus n comisionul de factoring. Comisionul de finanare-sumele datorate de aderent factorului snt purttoare de dobnd fix sau variabil, stabilit sub forma comisionului de finanare. Comis. Finanare=ROBOR (1M/3M) + Marj Comision acordare facilitate se percepe o dat pe an % la valoarea plafonului de factoring. (ntre 0,5 i 1%). Taxa analiz debitor se percepe o singur dat naintea demarrii contractului de factoring cnd se verific bonitatea debitorului. Condiiile speciale cuprind informaii referitoare la obiectul contractului comercial, serviciile prestate de factor aderentului, la documentele justificative pe baza crora se face finanarea, limita de finanare, limita de creditare (dac factorul i asum riscul de neplat), termenul de valabilitate a limitei de finanare, procentul de finatare al creanelor aprobate, rezerva de 1 %, termenul de recesionare, termenul de rezolvare a litigiilor comerciale, comisioanele etc. I.7 Contractul internaional de factoring Rapoartele juridice de comer internaional se caracterizeaz prin existena unui element sau unor elemente de extraneitate, adic din alt ar.

Contractul de factoring Raiffeisen Bank.

Contractul internaional de factoring are ca participani pe lng aderent (exportator) i debitor (importator) factorul de export care se gsete n ara aderentului i factorul de import care se gsete n ara debitorului. n contrapartid prestaiilor sale, factorul este ndreptit s perceap urmtoarele comisioane: Comisionul de factoring care se calculeaz % flat din valoarea facturii cu TVA, iar acesta reflect urmtoarele servicii oferite: administrare creane, colectare creane i acoperire risc de neplat. O parte din acest comision este pltit factorului de import. Taxa de operare document care se percepe n funcie de numrul facturilor. O parte din aceast tax este pltit factorului de import. Comisionul de finantare-sumele datorate de aderent factorului snt purttoare de dobnd fix sau variabil, stabilit sub forma comisionului de finanare. Comis. Finanare=EURIBOR (1M/3M) + Marj Comision acordare facilitate se percepe o dat pe an % la valoarea plafonului de factoring. (ntre 0,5 i 1%). Tax analiz debitor se percepe o singur dat naintea demarrii contractului de factoring cnd se verific bonitatea debitorului. I.8 Particulariti n derularea operaiunilor de factoring ntr-o banc Concret, derularea operaiunilor de factoring ntr-o banc presupune existena unui contract specific ncheiat cu banca prin care aderentul (clientul) cesioneaz bncii facturile emise ctre debitorii acceptai, beneficiind de finanare (la cerere) n general de pn la 85% din valoarea acestora, n cadrul unui plafon aprobat. Plafonul de finanare funcioneaz ca o linie revolving - se reduce cu valoarea facturilor finanate i se ntregete cu valoarea facturilor ncasate. Este de menionat faptul ca plafonul de finanare se stabilete n funcie de prognoza vnzrilor pe o perioad de 12 luni, fr a se raporta la o situaie existent la un anumit moment, ceea ce permite ca, odat cu creterea cifrei de afaceri, s creasc i nivelul finanrii. Facturile snt preluate n gestiunea bncii i urmrite pan la stingerea lor complet. n orice moment, clientul poate s cunoasc situaia facturilor din old sau modul n care creanele au fost stinse. n cazul n care debitorul ntrzie plat peste data scadent, banca iniiaz procedurile specifice pentru colectarea creanelor de la debitori. n cazul operaiunilor fr regres, banca preia riscul de neplata al debitorului pentru creanele certe, lichide, exigibile i nelitigioase, oferind astfel clientului siguran deplin a ncasrii creanelor sale acoperite la risc. Aceasta ar fi, pe scurt, prezentarea modului de derulare a operaiunilor de factoring ntr-o banc. n continuare, derularea operaiunilor de factoring este prezentat ntr-o manier mult mai detaliat, cu un mai mare accent pe aspectele practice i cu evidenierea fiecrei etape ce intervine n derularea contactului de factoring n parte. Astfel, se pot distinge urmtoarele etape n derularea operaiunilor de factoring :

Etapa 1 Cesionarea facturilor Dup efectuarea livrrii, aderentul completeaz setul de documente prevzut n Condiiile Speciale la contractul de factoring i l transmite sucursalei bncii. Acest set de documente cuprinde : borderoul facturilor cedate, facturile (cu meniunea de cesiune) i alte documente justificative. Pentru fiecare relaie aderent/debitor se ntocmete de ctre aderent cte un borderou al facturilor cedate, pe care acesta nscrie referina intern (cod aderent/cod debitor). Borderoul cuprinde facturi emise de aderent (inclusiv facturi storno), ct i facturi emise de debitor. n cazul facturilor storno sau celor emise de debitor (care vor fi trecute n borderou cu valoarea negativ) sunt precizate facturile care se compenseaz cu acestea. Este necesar ca aderentul s completeze corect toate detaliile facturilor. Facturile trebuie s fie lizibile, semnate i tampilate n mod corespunztor i s poarte obligatoriu meniunea de cesiune. Aceasta meniune poate fi imprimat automat pe factura, nscris pe o etichet i lipit pe factur sau chiar nscrisa manual. ntruct facturile se completeaz n mai multe exemplare, este foarte important ca meniunea de cesiune s fie nscris att pe exemplarul care ajunge la debitor, ct i pe exemplarul remis ctre banc. Fiecare factur trebuie s fie nsoit de documentele justificative prevzute n Condiiile Speciale (stabilite n conformitate cu contractul comercial). Dup verificarea documentelor de ctre sucursal, acestea sunt transmise ctre Direcia Factoring care va efectua nregistrarea facturilor n sistemul informatic specific de gestiune i aprobarea sau dezaprobarea acestora, dup caz. Etapa 2 Solicitarea finanrii Aderentul completeaz cererea de finanare pe care o semneaz, o tampileaz i o transmite ctre sucursal. n funcie de necesitile de finanare, aderentul solicit finanarea facturilor cedate (total sau parial). Sucursala va transmite cererea de finanare ctre Direcia Factoring care va da curs solicitrii aderentului n limita disponibilului existent n contul de factoring. Sumele finanate vor fi virate n contul curent al aderentului deschis la sucursala respectiv. Etapa 3 Girarea instrumentelor de plat n cazul n care modalitatea de plat prevzut n contractul comercial este prin file cec sau bilet la ordin, aderentul are obligaia contractual de a gira aceste instrumente ctre banc i de a le transmite ctre unitatea bancar nainte de scadent. Sucursala va remite instrumentele pe circuitul bancar n vederea ncasrii acestora n contul de factoring. Etapa 4 ncasarea facturilor

ncasrile primite vor fi operate n sistemul informatic specific, urmnd ca aderentului s primeasc sum rmas de finanat (15%). Dup operarea ncasrii se reconstituie automat rezerva i se regleaz fondul de garanie, iar suma rezultat va fi virat n contul clientului bncii. La ncasarea facturilor aprobate, facturile nefinanate iniial datorit depirii limitei de finanare vor intra n limita proporional cu suma ncasat i vor fi automat finanate. Etapa 5 Dezaprobarea/recesionarea facturilor neachitate n condiiile n care facturile neacoperite la risc rmn neachitate dup scaden, acestea vor fi dezaprobate la termenul prevzut n contract, iar sumele datorate vor fi recuperate din rezerv din contul de factoring i, dac aceasta este insuficient, din contul curent al aderentului. Procedurile de colectare pentru facturile dezaprobate continu pan la termenul de recesionare, iar la mplinirea acestui termen, facturile se recesioneaz i revin n proprietatea aderentului. Banca pstreaz n permanen legtura cu aderentul pe baza unor comunicri zilnice cu privire la situaia facturilor recesionate, dezaprobate sau n cazul unor facturi aflate n litigiu comercial su tehnic; de asemenea, aderentul primete o serie de situaii lunare, precum: extrasul contului de factoring, fisa de calcul pentru comisionul de finanare, registrul facturilor i situaia periodic a facturilor i modul de stingere a acestora. I.5. Analiza factorabilitii afacerii-ncheierea contractului de factoring Pentru ncheierea unui contract de factoring i stabilirea unei relaii pe termen lung i profitabila cu clientul, banca analizeaz dac afacerea respectiv este factorabil sau nu (adic dac se poate acorda finanare prin factoring clientului), lund toate msurile cu privire la identificarea tuturor riscurilor posibile n colaborarea cu clientul/prospectul, stabilirea modului n care riscurile pot fi controlate i asigurarea c serviciile pe care le ofer clientului se potrivesc necesitailor acestuia. Banca identific clienii pe care i-ar putea aborda pentru ofertare sau rspunde solicitrilor de finanare din partea unor poteniali clieni; dup identificarea clienilor se realizeaz o ntlnire de vnzare n cadrul creia consilierul comercial prezint oferta de factoring a Raiffeisen Bank astfel nct potenialul client s se familiarizeze cu produsul i s decid dac produsul corespunde nevoilor sale de finanare; ca urmare a ntlnirii de vnzare, n cazul n care agentul economic abordat accepta factoringul, clientul completeaz o cerere de factoring care va fi analizat de ctre analistul de risc, mpreun cu celelalte documente ce constituie dosarul de factoring (aplicaia pentru ncheierea contractului de factoring); dac n urma analizei dosarului de factoring clientul primete un aviz favorabil, atunci se semneaz contractul de factoring de ctre prile implicate, respectiv banca n calitate de factor i aderent i se ncepe derularea propriu-zis a operaiunilor de factoring. n schema de mai jos snt prezentate etapele parcurse pn la ncheierea unui contract de factoring din punct de vedere comercial (atragerea i selectarea clienilor).

Tabelul 2. Analiza factorabilitii afacerii

Identificarea clienilor vizeaz urmtoarele : Managementul societii trebuie s ndeplineasc criteriile: capabil, onest, experimentat, moral, cu experien, profesionalism. Situaia financiar: analiza riscului nu nseamn doar analiza trecutului societii, ci i ncercarea de a anticipa situaia clientului n viitor i structura lui financiar. Perspective de dezvoltare : banca trebuie s se asigure c firma i va desfura activitatea cel puin la acelai nivel ca i pn n prezent. Volumul vnzrilor : prognoza vnzrilor pentru perioada urmtoare i posibilitatea de dezvoltare a portofoliului de clieni. Factorabilitatea afacerii : analiza criteriilor de factorabilitate.

ntlnirea de vnzare presupune obinerea de informaii de la client pentru a realiza vnzarea produsului i pentru a evalua dac operaiunea de factoring este acceptabil pentru banc. Verificarea cererilor de factoring reprezint evaluarea afacerii n vederea pregtirii propunerii comerciale. Analiza clientului prospect se realizeaz pe baza raportului de ntlnire, a informaiilor furnizate de client i a celor existente n baza de date referitoare la client (dac acesta este deja client al bamcii). La

baza fiecrui contract de factoring stau creanele pe care factorul le cumpr de la aderent. Creanele trebuie s fie factorabile. Decizia este adoptat pe baza rezultatului analizei i a competenelor de aprobare a plafonului de finanare ce urmeaz s se acorde clientului. Semnarea contractului de factoring se realizeaz c urmare a aprobrii operaiunii de factoring. Odat nceputa relaia de factoring (factor-aderent), banca se preocup de monitorizarea portofoliului de relaii de factoring pentru a asigura un management al riscurilor eficient, dat fiind faptul c, spre deosebire de alte produse de finanare, factoring nu este la fel de bine securizat din punctul de vedere al bncii sau companiei de factoring, riscul apariiei de fraude fiind mai ridicat. Aceasta monitorizare presupune pe de o parte, un control intern efectuat de ctre Diretia Factoring cu ajutorul programului informatic specializat de gestiune (care permite depistarea fraudelor, a problemelor din activitatea clientului/debitorului din modul de derulare a operaiunilor), iar pe de alt parte un control extern realizat de ctre sucursala prin verificarea situaiilor financiare i a informaiilor non -financiare care pot preveni incapacitatea de plat, controalele avnd un caracter periodic. Pentru a putea acorda finanare aderentului, banca stabilete n urma analizei dosarului de factoring limita de finanare, care reprezint limita maxim de aprobare a creanelor aderentului asupra unui debitor acceptat de ctre factor n vederea finanrii; se calculeaz pe baza valorii nominale a tuturor creanelor aferente fiecrui contract comercial i funcioneaz n sistem revolving, adic n momentul finanrii nivelul limitei se reduce cu valoarea nominal a facturilor acceptate, iar n momentul ncasrii nivelul limitei se ntregete cu valoarea ncasat. Pentru calculul limitei de finanare se iau n considerare aspecte precum: limita de finanare trebuie s fie corelat cu vrfurile de livrri (grafic estimativ al livrrilor pentru urmtoarele 12 luni ; pentru o derulare fluent trebuie adugat i o marj (eventualele mici ntrzieri, creterile accidentale ale livrrilor, etc) ; pentru activitile sezoniere limita se va stabili innd cont de livrrile perioadei respective, termenul de plat i numrul efectiv de zile ; limita de finanare se poate modifica n funcie de nevoile de finanare ale aderentului ca urmare a creterii volumului afacerii derulate prin factoring. Alturi de limita de finanare, banc mai stabilete i limita de creditare acordat aderentului, adic limita de acoperire de ctre factor a riscului de neplata al unui debitor acceptat i se aplic creanelor certe, lichide, exigibile i nelitigioase aferente relaiei comerciale cu debitorul respectiv. Crean ele remise spre acoperire peste limita de creditare snt preluate de factor numai spre a fi ncasate, fr a

acoperi n vreun fel riscul de neplata al acestora, pn la data ncadrrii lor n limita de creditare respectiv. n urma anularii unui plafon, vnztorul nu mai are acoperit riscul de neplata pentru nicio factur emisa ulterior acestei date. Orice ncasare primit dup aceast dat va diminua obligaia de plat n cadrul garaniei factorului.

I.6. Efectele contractului de factoring Contractul de factoring genereaz raporturi ntre aderent i factor, iar pe de alt parte ntre factor i debitori. n cadrul primului raport, aderentul are obligaia de a remite factorului la intervalele convenite facturile din perioadele respective (sau copiile lor legalizate) mborderate, garaniile i documentele justificative, precum i declaraia prin care aderentul transmite factorului n plin proprietate creanele reprezentnd preul mrfurilor sau prestaiilor, furnizate i acceptate de clieni, cu dispoziia ca plat s se fac direct factorului. Borderoul menioneaz de asemenea cererea aderentului de a i se face plata facturilor de ctre factor n schimbul unei chitane subrogatorii n favoarea acestuia. Pentru plata valorii facturilor cedate, factorul deschide la dispoziia aderentului un cont curent (care se rennoiete periodic), n care este prevzut pentru fiecare client agreat un credit de un anumit plafon. Contul curent este creditat de factor cu toate creanele primite spre ncasare i debitat cu comisionul i cu un agio (suma reinut n cazul utilizrii creditului de ctre aderent naintea exigibilitii creanelor transmise). Contul curent ofer aderentului garania ncasrii facturilor anticipat ori la scaden, deoarece factorul pltete n locul clientului. n acelai timp, prin intermediul acestui cont, factorul i vede garantat plata imediat a comisionului, precum i a eventualelor aciuni n repetiiune mpotriva aderentului rezultnd din inexistena total sau parial a creanei i care se exercit prin debitarea contului cu suma aferent. Practic, aceasta se realizeaz prin constituirea unei provizii, fond de rezerv, fcut din reinerile reprezentnd o parte din valoarea facturilor (de regul 10%) i care se regularizeaz dup ncasarea creanelor, cnd s-au nlturat toate dubiile legate de eventualele riscuri ce cad n sarcina aderentului (refuzul mrfurilor pentru lipsuri cantitative sau deficiene calitative) i care genereaz aciunea n repetiiune. Transmiterea creanei aderentului ctre factor este de esena factoringului i aceasta se realizeaz pe calea subrogaiei convenionale. n temeiul subrogaiei, factorul dobndete proprietatea creanelor. Data cesiunii creanelor difer dup felul operaiunii de factoring; la cel tradiional factorul dobndete proprietatea creanelor transmise de aderent mpreun cu toate drepturile i garaniile grefate, de la data naterii creanei (sau la cteva zile dup aceasta), n timp ce n ipoteza factoringului la scaden dobndirea dreptului de proprietate coincide cu data exigibilitii creanei .Notificarea subrogrii se face de ctre aderent debitorului su, nu pentru a-i fi opozabil sau pentru a se obine acceptul acestuia ca n cazul cesiunii de crean (cu care factoring ul prezint mai multe analogii), ci numai pentru a-l ntiina c plata trebuie efectuat doar ctre factor. Pe aceast cale a notificrii se evit o plat cu bun credin ctre alte persoane.

Pe lng cele artate mai sus, aderentul mai are obligaia de a plti factorului comisionul cuvenit, de regul mai important dect dobnda practicat asupra creanei i care se realizeaz prin debitarea contului curent cu suma corespunztoare. n acelai timp, aderentul are dreptul de a ncasa de la factor contravaloarea facturilor acceptate de acesta la ncasare, mai puin comisionul i dobnda aferent sumei cu care este creditat de factor, s fie informat de ctre factor periodic asupra situaiei clienilor si, s primeasc informaii legate de considerentele comerciale ce au determinat nencasarea unor facturi i, n sfrit, are obligaia de a plti o dobnd factorului n cazul n care scadena efectiv este mai redus dect cea iniial determinat.n principal, factorul devine proprietarul creanelor transmise i preia de la aderent sarcina ncasrii creanelor, prelund n acelai timp i riscurile legate de insolvabilitatea debitorilor sau al neachitrii creanelor la scaden. Pe baza informaiilor privind posibilitile de plat ale creanelor aderentului, factorul determin pentru fiecare client un plafon de credit, garantnd creanele n limitele acestui plafon. n calitate de creditor-finanator al aderentului, factorul pltete aderentului facturile acceptate la ncasare din momentul primirii facturilor i a borderourilor. Factorul se poate angaja i la realizarea facturilor neaprobate sau neacceptate, dar o va face nu n calitate de proprietar al creanelor, ci ca mandatar al aderentului. n acest caz, contul curent va fi creditat pe msura ncasrii efective a facturilor (excepie fcnd acordarea unui avans privind sumele pe care aderentul ar urma s le ncaseze). innd evidena clienilor i urmrind ncasarea facturilor reflectate prin operaiunile de creditare i debitare ale contului curent , factorul este n msur, n temeiul obligaiei asumate prin contract, s pun la dispoziia aderentului situaia contabil a clienilor acestuia. n cazul n care factorul nu reuete s ncaseze o factur, el va porni o aciune n instan mpotriva clientului respectiv, prevenind pe aderent asupra cauzelor ce au determinat nencasarea facturii. Aderentul este responsabil pentru operaiunile n afara garaniei, aprute ca urmare a depirii plafonului pentru clienii pentru care factorul a acceptat ncasarea facturilor, ct i pentru ali clieni dect cei stabilii prin contractul de factoring. Responsabilitatea i revine aderentului i n cazul reclamaiilor privind aspectele tehnice sau comerciale ale loturilor de mrfuri livrate. Factorul are o aciune fondat mpotriva aderentului pentru plat nedatorat, pentru inexistena total sau parial a creanelor i pentru refuzul livrrii mrfurilor/prestrii serviciilor sau livrarea/prestarea necorespunztoare a acestora, apelnd la fondul de rezerv special, format prin reineri din sumele datorate aderentului. Raportul juridic dintre factor i debitorii cedai ai aderentului intervine n temeiul subrogaiei factorului n drepturile aderentului, al dobndirii de ctre factor a proprietii creanelor transmise.Prin subrogare factorul devine singurul creditor, n aceast calitate putind intenta aciunile n plat contra debitorului i fiindu-i opozabile toate excepiile inerente creanelor nscute anterior subrogrii. Factorul dobndete concomitent cu proprietatea creanelor toate drepturile aderentului fa de debitorii si, pierznd ns aciunea n regres mpotriva aderentului pltit, cu excepia aciunii n repetiiune a plii nedatorate pentru inexistena total sau parial a creanei.

CAPITOLUL III STUDIU DE CAZ SC ROCATIL SRL


III.1. NOT DE ANALIZ TRANZACIE OPERAIUNI DE FACTORING INTERN ADERENTUL : SC ROCATIL SRL - Ag. Victoria/ Grup 35 1. Solicitare ADERENT: prelungirea valabilitii plafonului de factoring pe relaiile SAMREAL ROMNIA SRL i ASTRA SpA Italia Sucursala Romnia Bucureti.

2. Scurta prezentare ADERENT: SC ROCATIL SRL este nfiinat n 1998 i are ca obiect principal de activitate : Activiti de consultan pentru afaceri i management (CAEN 70XX). Societatea este specializat pe anumite

domenii de aprovizionare care acoper n mod special logistica n sectorul de construcii civile, rutiere i feroviare precum i echipamente industriale. Informaii RECOM: capital social: 500 RON, acionariat Popescu Marian (100%), avnd i calitatea de administrator n cadrul aceleiai societi. Informaii CIP: nu figureaz cu incidente de plat. Informaii CRB: serviciul datoriei A (perioada de raportare 31.01.2013). Societatea nregistreaz angajamente la Raiffeisen Bank Romnia. Informaii Baza de risc: nu figureaz cu informaii negative. Consultare list adereni cu informaii negative (ntocmita la nivelul Direciei Factoring): nu figureaz. Informaii Buletinul Procedurilor de Insolven: nu figureaz la data de 03.03.2013. La 31.12.2011 societatea nregistreaz datorii restante la bugetul statului n valoare de 185.127 RON, reprezentnd 7.1% din CA la 31.12.2011. Categoria de performan la data 31.12.2012: B

Informaii financiare: AN CA Profit 31.12.2010 2.827 348 30.06.2011 2.611 10 30.06.2012 665 (247)

KRON 31.12.2012 1.464 (436)

Principalii indicatori economico-financiari au la 31.12.2011 urmtoarele valori : rata rentabilitii (CA) (29,82%), lichiditatea imediat 88,07%, solvabilitatea 25,8%, rotaie creane 103 zile, rotaie furnizori 44 zile. 3. Scurt prezentare DEBITORI: SAMREAL ROMNIA SRL este nfiinat n 1994 i are ca obiect principal de activitate: Lucrri de construcii a drumurilor i autostrzilor (CAEN 42XX). Societatea este membr a grupului SAMREAL, unul dintre cei mai importani juctori din construcii din Frana. SAMREAL este prezent n Romnia din 1991 i administreaz pachetele majoritare de aciuni la SAMREAL Romnia, Soram Bucureti, SCAF Iai, ADB Timioara, Anborad Craiova i SAMREAL Drumuri. Are calitatea de aderent n cadrul unui contract de factoring care se deruleaz n condiii bune. SAMREAL ROMNIA SRL are calitatea de debitor n cadrul contractului de factoring semnat de Colnear, ntrzierea medie la plat fata de termenul contractual fiind de aprox. 15.77 zile .

Este client cu angajamente la BRD Groupe Socit Gnrale, categoria de performan la 31.12.2011 : A Informaii RECOM: capital social 22.641,84 KRON, asociai SAMREAL S, Frana (99.99996%) i SOCIETE DE PARTENERIAT ET REALISATION A LINTERNATIONAL SAS 0.00004%. Informaii CIP: nu figureaz cu incidente de plat. Informaii CRB: serviciul datoriei A (perioada de raportare 31.01.2013). Informaii Baza de risc : nu figureaz cu informaii negative. Consultare list debitori ru platnici (ntocmita la nivelul Direciei Factoring) : nu figureaz. Informaii Buletinul Procedurilor de Insolven : nu figureaz la data de 03.03.2013. Datorii restante la bugetul statului: - (perioada de raportare 03.03.2013). Informaii financiare : AN CA Profit 2010 203.603 (13.833) 2011 426.304 6.264 KRON 30.06.2012 82.486 (23.692)

ASTRA SpA ITALIA SUCURSALA ROMNIA BUCURETI este nfiinata n 1998 i are ca obiect principal de activitate: Lucrri de construcii a cldirilor rezideniale i nerezideniale (CAEN 41XX). Societatea formeaz grup de firme mpreun cu ASTRAL Clrai i JV TAX BOEGL-ASTRA. Este client cu angajamente la banca noastr, categoria de performan la 31.12.2012 : B Informaii RECOM: asociai CANINO PIEDRO (100%) Informaii CIP: nu figureaz cu incidente de plat Informaii CRB: serviciul datoriei A. Societatea este client al bncii noastre cu angajamente. Informaii Baza de risc : a nregistrat trei rate restante n luna mai 2012 la unul din creditele contractate la Raiffeisen, restane care la data prezentei snt achitate. Consultare lista debitori ru platnici (ntocmita la nivelul Direciei Factoring) : nu figureaz. Informaii Buletinul Procedurilor de Insolven : figureaz cu dosar numrul 311XX/3/2008. Cererea de declanare a procedurii de insolven a fost naintat de Hidroconstrucia, motivul fiind acela c societatea Astra nu a pltit contravaloarea lucrrilor de construcii efectuate la Centura Braov, n valoare de aproape 2,5 milioane lei i nici penalitile aferente de peste 800.000 lei. Datoriile au fost achitate n cursul anului 20010. Nu nregistreaz datorii restante la bugetul statului la 31.12.2012. Informaii financiare :

KRON

AN CA Profit

2011 93.981 12.262

30.06.2012 49.661 5.067

4. Comentarii criterii de FACTORABILITATE: - Tipul de activitate : obiectul contractelor comerciale l reprezint comercializarea de piese de schimb auto i utilaje terasiere, produse metalurgice, echipament protecie, anvelope, acumulatori, etc activitate care se preteaz finanrii prin factoring, produsele comercializate fiind produse de serie, vandabile ; - Clauze contracte comerciale : - Livrarea produselor se face n baza unor comenzi ferme, transmise n scris; recepia calitativ i cantitativ se efectueaz de ctre beneficiar n momentul semnrii actelor de livrare care certific faptul c produsele au fost verificate de ctre beneficiar; - Termenul de plat stabilit n cadrul contractelor comerciale ncheiate este de maxim 60 zile de la emiterea facturii i ndeplinirea formalitilor de recepie a mrfii, acceptabil din punct de vedere al derulrii prin factoring, deoarece nu presupune o perioad mare de expunere pentru factor; aderentul va prezenta la finanare factura fiscal avnd menionata data de de recepie a mrfii, semnat i stampilat de debitor; - n contractele comerciale ncheiate snt nominalizate persoanele autorizate s recepioneze produsele; se va solicita clientului s prezinte o adres n care se va preciza specimenul de semntura al persoanelor autorizate s efectueze recepia, conform prevederilor contractelor comerciale - Plata facturilor aferente se realizeaz cu ordin de plat - Contractele comerciale prevd, de comun acord, ealonri la livrare sau la plat, nu mai mult de 60 zile; s-a solicitat clientului ncheierea unor acte adiionale la contracte prin care s se elimine acest articol referitor la ealonarea la plat; - Contractele comerciale prevd suportarea de penaliti de ntrziere de ctre beneficiari n cazul n care acetia nu respecta termenul de plat contractual - Dependen: SC ROCATIL SRL prezint o uoar concentrare a vnzrilor pe relaia cu SAMREAL Romnia, ponderea acestui debitor fiind de aproximativ 33% din cifra de afaceri prognozat; vnzrile estimate a se realiza pe relaia cu Astra SpA Italia Sucursala Romnia reprezint aproximativ 30% din cifra de afaceri total estimat de client pentru anul curent ; printre ali clieni se numr Romairport (3%), Romstrade (2.5%), Tuborg (3.5%), FCC (4.5%); Impresa Pizzarotti&C Spa Italia Sucursala Cluj(22%).

- ntre SC ROCATIL SRL i debitorii pentru care se solicit prelungirea operaiunilor de f actoring nu exist legturi de acionariat i nici relaii comerciale ncruciate. - Vechimea relaiilor comerciale: 6 ani pe relaia cu SAMREAL Romnia i 5 ani pe relaia cu Astra SpA Italia Sucursala Romnia ; - Documente propuse a se solicita la finanare: Factura, purtnd meniunea de cesiune (copie), cu tampila de recepie a debitorului i semntura persoanei autorizate s efectueze recepia ; pe factura se va meniona numrul contractului comercial n baza cruia a fost emis ; Borderoul facturilor cedate ; Adresa emis de debitor n care se precizeaz numele i specimenul de semntura al personelor

autorizate s efectueze recepia ( se prezint la nceputul derulrii operaiunilor). 5. Previziuni cu privire la relaiile comerciale care urmeaz a se derula prin factoring: Perioada (feb 12-feb 13) SAMREAL Romnia Astra SpA Italia RON Sucursala RON Moneda Cifr de afaceri Nr. (RON) 1.400.000 1.000.000 facturi 500 300 Non-Valori* (%) -

Romnia TOTAL RON 2.400.000 800.000 Tabelul 3. Coloana de Non-Valori include deduceri i compensri care se aplic la valorile facturate.

6. Istoricul derulrii operaiunilor de factoring: nu este cazul Perioada Iunie 2012-martie 2013 ASTRA SPA SAMREAL ROMNIA TOTAL RON RON RON 179.832 291.632,97 471.464,97 Moneda Cifr de afaceri Nr. facturi Deduceri cesionate 18 26 44 (%) -

Tabelul 4. Coloana de Non-Valori include deduceri i compensri care se aplic la valorile facturate.

Societatea a nceput derularea operaiunilor de factoring n luna iunie n cadrul unui plafon de factoring de 150.000 RON, pe relaia cu debitorul COBALT, urmnd ca n luna iulie s fie introdus relaia ASTRA SPA ITALIA SUCURSALA ROMNIA BUCURETI SRL n cadrul unei limite de 200.000 RON, astfel plafonul majorndu-se de la 150.000 RON la 350.000 RON. n perioada analizat au fost cesionate n total un nr de 44 facturi n valoare de 471.464,97 RON. Pe parcursul acestui interval operaiunile de factoring s-au derulat n condiii bune, ntrzierea medie de plat fiind de aproximativ 1 zi pe relaia ASTRA SPA i 32 zile pe relaia SAMREAL ROMNIA.

Derularea de operaiuni de factoring se desfoar n condiiile existenei unui contract angajament, unui contract de gaj, unui bilet la ordin n alb avalizat de administratorul societii i soia acestuia i a unor contracte de ipotec ntruct contractul de factoring este introdus n coul de garanii.

Soldul facturilor la data prezentei : Debitor SAMREAL ROMNIA ASTRA SPA old 85.172,47 0.00 old Aprobat 85.172,47 0.00 Scadena maxim a facturilor 20.03.2013 -

7. Limite de factoring: Relaie comercial Tip Moned Limit de finanare existent propus Limit creditare* de Valabilitate limit finanare exist prop. . SAMREAL Romnia Astra SpA Italia CR Sucursala Romnia TOTAL CR RON 350.000 350.000 12 luni Termen de dezaprobare a facturilor :60 zile de la data scadenei contractuale a facturilor Alte condiii de derulare a operaiunilor de factoring: Nr crt Procent finanare exist. prop. existent Comision factoring Comision finanare Tax analiz debitor propus Comision factoring Comis ion finana re % flat Taxa ROBOR/1 300 RON % flat Taxa ROBO 300 RON Tax debitor analiz Costuri + TVA RON 200.000 100.000 CR RON 150.000 250.000 12 luni 12 luni exist. prop.

operare / L+4%p.a. doc.

operare / R/1L+ doc. 4%p.a.

AST

70%

80%

0.95

4 RON

0.95

4 RON

R/ CR COB ALT/ CR 80% 80% 0.95 4 RON ROBOR/1 L+4%p.a. 300 RON 0.95 4 RON ROBO R/1L+ 4%p.a. 300 RON

Comision acordare facilitate existent pentru ambele relaii: 0,75% 8. Propuneri: Avnd n vedere cele menionate anterior, propun prelungirea valabilitii plafonului de factoring pe relaiile SAMREAL ROMNIA SRL i ASTRA SpA Italia Sucursala Romnia Bucureti. ANALIST DE RISC/CONSILIER DE CLIENTEL FACT EF SERVICIU FACT Aviz favorabil DAT: 03.03.2013

DIRECTOR FACT

III.2. Documente justificative necesare unei finanri prin factoring intern 1. Cerere de finanare; 2. Borderou facturi cedate; 3. Factura; 4. Tipuri de etichet subrogatorie.

CERERE DE FINANARE FACTORING

Nume Aderent: ROCATIL SRL

Cod aderent: 1001

V rugm frumos s ne ajutai cu finanarea documentelor ataate conform contractului de factoring ncheiat ntre noi i Banca Barclays:

Valuta:

Suma:

X Suma total disponibil (bifai csua de mai sus)

Se va alege una dintre cele dou variante de mai sus: n cazul n care se dorete o anumit sum, se va preciza suma respectiv n cazul n care se dorete suma total disponibil, se va bifa csua indicat

Dat: 16.04.2013

Semntura i stampila Aderentului: Societatea comercial ROCATIL SRL

Certicarea semnturilor de ctre unitatea Barclays: Agenia Victoria 16.04.2013

BORDEROUL FACTURILOR CEDATE

Societatea comercial ROCATIL SRL

Cod Aderent: 1001

Cesioneaz ctre Banca Barclays facturile menionate mai jos, emise ctre ALTEX DISTRIBUTION ( nume debitor) din ROMNIA ( ara debitorului ) i declarm c toate creanele menionate snt rezultate din livrri de mrfuri sau prestri de servicii care nu sunt susceptibile de nicio compensare sau deducere: Numr factura 10457

Nr. Crt. 1.

Data factura 16.04.2012

Valoare 19652.1

Scadenta

Numr total facturi: 1 Valoare total facturi: 19652,1 lei. Semntura i stampila ADERENT: SOCIETATEA COMERCIAL ROCATIL SRL

Semntura i stampila Ageniei Policolor-BARCLAYS

SC ROCATIL SRL CIF: RO20713XXX Reg. Com.: J23/19XX/02.09.09 Cap Social 90.000 RON Sediul: Str. Cmpului, nr. 123, Jud. Ilfov. RO 72BRYL443SV3421678654 Banca Barclays-Agentia Policolor Data livrrii: 16.04.2013 Data scadentei:16.05.2013

Cumprtor: ALTEX DISTRIBUTION CIF: Reg. Com. Sediul RO1468XXXX J40/4736/2011 Bucureti, str. Pache Protopopescu, nr. 24, Cont: sector 1 RO23RNCB12345678XXXX

Cont:

Adresa de livrare: Bucureti, str. Sportului nr 13, sector2.

FACTURA FISCAL
Seria: MIH Nr. 10457 Dat: 16.04.2013 Cost TVA 19% Nr crt Denumirea produselor sau a serviciilor 1 Motorina super euro 5 Destinaia CARBURANT produsului: U.M. Cantitate Pre unitar (fr TVA) RON 4 3277.31 Valoare RON 5 (3x4) 16514.37 Valoare TVA RON 6 3137.73

0 1

2 Mil. Litri la 15 grd

3 5039

Marf acceptat calitativ i cantitativ, plata necondiionat i irevocabil n baza contractului de vnzare-cumprare nr. 19/01.04.2010 Temei legal de pre cf legii concurentei nr. 21/ 1996 Date privind expediia: pota Nume delegat: Popescu Ion BI /CI seria RD nr 123543 Mijloc de transport: IF 23SUP Semntura i stampila furnizorului oc. Com. ROCATIL srl

Total din care accize Total (col 5+col 6) Semntura de primire

16514.37

3137.73 x

19652.1

SOCIETATEA COMERCIAL ALTEX DISTRIBUTION

Tipuri etichet subrogatorie

Raiffeisen Bank

1) Pentru a fi liberatoare plata acestei facturi va trebui efectuat la BANCA BARCLAYS Bd. N. Titulescu, nr. 34, sector 1, Bucureti, n contul RO34BRYL444SV4000230010 Banca Barclays-Centrala ref contr 34/3391 care a preluat creana noastr prin cesiune n cadrul unui contract de factoring.

BCR

2) Prezenta factura este cesionata n favoarea Bncii Barclays care este singura ndreptit s primeasc contrvaloarea acesteia. Plata facturii se va face ctre i n favoarea Bncii Barclays cu sediul n Str. Popa Nan, nr.31, sector 2, Bucureti, n contul RO34BRYL444SV4000230010 deschis la sucursala Barclays, sector 2, menionndu-se la detalii de plat numrul facturii i emitentul acesteia. Orice reclamaie sau litigiu cu aceasta factura va fi anunata imediat Bncii Barclays la urmtorul nr. el. 021/301.34.23.

CONCLUZII
n urma studiului realizat, prin consultarea unor lucrri de specialitate i a legislaiei n vigoare existente n Romnia, am ajuns la o serie de concluzii, pe care le voi prezenta n continuare. O prim concluzie se refer la faptul c o component de baz a plasamentelor bancare este creditul bancar, acesta constituindu-se n cea mai important surs de venituri, dar se constat i cteva dificulti ntmpinate de bnci n cadrul activitii de creditare, care se datoreaz, printre altele:

reducerii tot mai mri a investiiilor productive n Romnia, fapt ce a diminuat substanial deprecierii progresive a calitii indicatorilor economici la multe din ntreprinderile

nivelul cererii n domeniul creditrii; romneti, cauzate de condiii n general independente: reducerea cererii solvabile pe pia, politica fiscal agresiv, deprecierea monedei naionale fa de valutele strine, deprecierea valorii activelor proprii ca efect al inflaiei i reevaluarea trzie i insuficient a acestora; apariiei instituiilor financiare nonbancare care au preluat o parte din resursele temporar disponibile din economie, oferind n schimb chiar i produse asimilate creditului. O a doua concluzie este c strategiile adoptate de bnci ar trebui s vizeze, n primul rnd, concentrarea unui volum important al creditului bancar pe acoperirea solicitrilor justificate ale economiei reale, venind astfel n ntmpinarea cererilor de finanare a produciei materiale i a serviciilor din toate domeniile de activitate i n principal din industrie. Prin politic proprie de creditare, concretizat n norme i proceduri de analiz, acordare i urmrire a creditelor, fiecare banc i impune o anumit exigen cu privire la acordarea creditelor n sensul neonorrii acelor cereri care nu prezint o serioas motivaie economic, garanii suficiente i o bun cunoatere a societii comerciale n cauz. n aceste condiii, analiza financiar a clienilor care apeleaz la credite bancare capt o nou dimensiune, iar bncile pot lua msurile corespunztoare pentru perfecionarea acestui sistem de lucru folosit n fundamentarea deciziilor n procesul creditrii. n acelai context, o alt concluzie ar fi aceea c, n condiiile climatului economic actual, nici o banc nu ar trebui s abdice de la politica prudenial i ar trebui s formuleze norme stricte cu privire la garantarea creditelor i la cuantificarea riscurilor de credit. Pe viitor se urmrete promovarea de noi produse bancare: leasingul, factoringul,; realizarea unei corelaii perfecte ntre acordarea de credite i operaiunile la termen (options, futures, forward) i stabilirea unor tehnici de evaluare a riscului de management foarte eficiente. Pentru mbuntirea activitii de creditare, considerm c bncile comerciale trebuie s acioneze n diferite direcii de perfecionare precum: - oferirea unor pachete de produse i servicii la costuri reduse i n condiii de confort pentru clienii si; - adaptarea rapid la nevoile i cerinele clienilor; - eficien nalt n administrarea afacerilor; - programe eficiente n domeniul sistemelor informaionale care s permit clienilor o informare ct mai rapid; - monitorizarea rezultatelor obinute prin noile adaptri i modernizri din activitatea bancar; - s fac posibil mbuntirea portofoliului de produse i servicii furnizate persoanelor juridice.

BIBLIOGRAFIE
1. Ion Nftnil, Managementul calitii proceselor - Concepte fundamentale , Bucureti 2011 2. George Moldoveanu, Cosmin Dobrin, Managementul calitii n sectorul public , Editura ASE, Bucureti, 2003 3. Ovidiu Nicolescu, Sisteme, metode i tehnici manageriale ale organizaiei, Editura Economic, 2000 4. Ovidiu Nicolescu, Management comparat, Editura Economic, 2006 5. Enciu, A., Ghencea, S., ,,Produse i servicii bancare , Editura ASE, Bucureti, 2009 6. Legea nr. 343/2006 pentru modificarea i completarea Legii nr. 571/2003 privind Codul fiscal

7. Normele bancare privind factoringul Raiffeisen Bank Romnia 8. Vartolomei , B. ,,Contractul de factoring, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2006. 9. www.ifgroup.com 10. http://www.raiffeisen.ro 11. http://www.zf.ro/banci-si-asigurari/unicredit-abia-acum-companiile-descopera-factoringul6103429 12. www.studiijuridice.ro 13. www.scribd.com 14. www.bnr.ro 15. www.google.ro

16.