CONTABILITATEA OPERATIUNILOR CU TITLURI SI

CONTABILITATEA OPERATIUNILOR DIVERSE

Contabilitatea operatiunilor cu titluri
Sunt considerate titluri activele financiare de natura instrumentelor de
datorie sau a instrumentelor de capitaluri proprii, reprezentate printr-un titlu
negociabil pe o piata organizata sau pe pietele la buna intelegere (over the
counter).
Datoriile constituite prin titluri reprezinta imprumuturi obtinute de o institutie
de credit, pe baza emisiunii de titluri pentru asigurarea necesitatilor de
lichiditati pe termen scurt, mediu si lung.
Titlurile care pot fi emise de drept sunt in principal, urmatoarele: certificate
de depozit, carnete si librete de economii, obligatiuni si alte titluri.
Titlurile de valoare reprezinta inscrisuri care incorporeaza un drept de
proprietate sau de creanta.
Acestea se clasifica astfel:
a. dupa natura titlului: valori mobiliare (obligatiuni si actiuni); titluri de
stat (bonuri de tezaur, certificate de trezorerie); titluri de creanta
negociabile; titluri de piata interbancara; alte titluri negociabile.
b. dupa veniturile pe care le genereaza: titluri cu venit fix si titluri cu
venit variabil;
c. dupa intentia avuta in momentul achizitionarii, cu privire la
durata detinerii: active financiare detinute pentru trazactionare; active
financiare disponibile in vederea vanzarii; investitii pastrate pana la
scadenta; titluri de participare detinute in filiale, in entitati asociate si entitati
controlate in comun.
Cele mai utilizate titluri sunt:
✓ Actiunile
✓ Obligatiunile
✓ Titlurile de stat
✓ Titlurile de creante negociabile
 ✓ Titlurile pietei interbancare
✓ Titlurile cu venit fix
✓ Titlurile cu venit variabil.
1. Actiunile sunt titluri reprezentative ale unor parti unitare dintr-o societate
de capitaluri. Ele confera proprietarului calitatea de asociat, cu toate
drepturile care decurg din acest statut:
▪ Dreptul la dividende
▪ Dreptul de a participa la operatiunile de capital
▪ Dreptul de a fi informat
▪ Dreptul de a lua decizii prin vot.
Actiunile sunt negociabile si pot face obiectul unei cotari in bursa de valori
sau pe pietele secundare. Principalele caracteristici ale unei actiuni sunt:
• Valoarea nominala
• Pretul de emisiune
• Prima de emisiune
• Prima de fuziune
• Prima de sciziune
• Prima de conversie a obligatiunilor in actiuni
2. Obligatiunile- sunt titluri negociabile ce reprezinta creante asupra
emitentului. Ele apar in urma unui credit acordat de detinatorul lor
emitentului, in schimbul platii de catre acesta din urma a unei dobanzi.
Principalele elemente caracteristice ale unei obligatiuni sunt:valoare
nominala, pret de emisiune, dobanda, amortizare.
3. Titlurile de stat numite si efecte publice sunt inscrisuri emise de
organele specializate ale administratiei de stat (MF) in scopul acoperirii
cheltuielilor bugetare. Proprietatea asupra titlurilor de stat se inscrie la BNR.
Intalnim urmatoarele titluri de stat: bonuri de tezaur, certificate de
trezorerie, obligatiuni de stat. Aceste titluri de stat pot fi emise sub forma
materiala sau dematerializata.
4. Titluri de creante negociabile sunt titluri emise in general pe termen
scurt, negociabile pe o piata reglementata; in aceasta categorie sunt
cuprinse : biletele de trezorerie, certificatele de depozit.
5. Titlurile pietei interbancare sunt emise numai de institutii de credit si
sunt negociabile doar pe piata interbancara. Sunt incluse in aceasta
categorie: bilete la ordin negociabile(BON), certificate interbancare cu
dobanda platita in avans(CIPA), certificate interbancare cu dobanda platita
in fine (CIFIN).
6. Titluri cu venit fix sunt cele care ofera detinatorului un venit stabilit pe
baza unei rate de dobanda fixa care genereaza plati fixe sau determinabile
si au scadenta fixa (obligatiuni).
7. Titlurile cu venit variabil – actiuni ce ofera detinatorului un venit sub
forma dividendului, dimensionat in functie de profiturile obtinute de emitent,
care nu genereaza plati fixe sau determinabile si au o scadenta fixa.
Clasificarea si contabilizarea activelor si datoriilor financiare se efectueaza
conform prevederilor IFRS. In grupa de conturi 30 Operatiuni cu titluri
si alte instrumente financiare se cuprind:
✓ 301 Active si datorii financiare detinute in vederea tranzactionarii
✓ 302Active si datorii desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin
profit si pierdere
✓ 303 Active financiare disponibile in vederea vanzarii
✓ 304 Investitii pastrate pana la scadenta
✓ 305 Instrumente de capital propriu evaluate la cost.
In concluzie, incadrarea titlurilor in unul din cele 5 conturi sintetice de
grad I depinde de conditiile si caracteristicile activului financiar dar si de
capacitatea si intentia efectiva a institutiei de credit de a detine
aceste instrumente pana la scadenta.
A. Activele financiare detinute in vederea tranzactionarii sunt titluri
cu venit fix sau variabil, achizitionate, in principal, cu intentia de a fi
revandute pe termen scurt sau in conditiile in care nu exista inca o intentie
cu privire la perioada detinerii. Acestea trebuie sa indeplineasca simultan
conditiile:
• Sa fie tranzactionate inainte de scadenta, intr-un termen care sa nu
depaseasca 6 luni
 • Sa poata fi cotate in vederea tranzactionarii in orice moment pe o piata
lichida
• Pretul de piata sa fie accesibil tertilor
In acest sens bancile trebuie sa analizeze portofoliul detinut pentru a face
reclasari. Aceste titluri fac obiectul activitatii de piata a bancilor in vederea
derularii urmatoarelor operatiuni:
➢ Operatiuni de mentinere a pietei (market maker)
➢ Operatiuni de arbitraj realizate in vederea obtinerii unui castig pe baza
diferentelor aparute in cotarea aceluiasi titlu pe doua piete diferite
➢ Operatiuni speculative realizate in vederea obtinerii unui castig pe baza
variatiei anticipate a unui curs pe termen foarte scurt.
Evaluarea activele financiare detinute in vederea tranzactionarii in
momentul achizitionarii se face la valoarea de achizitie, formata din pretul
de cumparare care cuprinde si cheltuielile ocazionate de achizitie dar si
eventualele dobanzi aparute in cazul obligatiunilor.
Periodic, are loc reevaluarea acestora la pretul pietei, diferentele
favorabile se preiau pe venituri, iar cele nefavorabile pe cheltuieli.
Cesiunea lor se face la pret de vanzare.
B. Activele si datoriile financiare evaluate la valoarea justa prin
profit sau pierdere, dar si celelalte active si datorii financiare se
inregistreaza in contabilitate cu ajutorul grupei 30 operatiuni cu titluri si alte
instrumente financiare, dar si cu grupa 92 Angajamente privind titlurile si
alte active financiare (921 Titluri si alte active financiare de primit si 922
Titluri si alte active de livrat).
Contul 301 Active si datorii financiare detinute in vederea tranzactionarii
se dezvolta pe 3 conturi in functie de provenienta titlurilor si in continuare
pe conturi in functie de natura titlurilor( titluri de stat, obligatiuni, actiuni,
actiuni proprii)
Contul 3011 Active financiare detinute in vederea tranzactionarii este un
cont de A, se D la achizitionarea titlurilor si se C la vanzarea acestora.
 Titlurile pot fi achizitionate pe cont propriu (1111) sau pot fi
tranzactionate printr-o societate de bursa (333 A/P Conturile societatilor
de bursa). Ele pot fi luate sau date cu imprumut in vederea constituirii de
garantii caz in care apare si dobanda de platit sau incasat.
Exemple de inregistrari
Se achizitioneaza (titluri de tranzactie) active financiare detinute in
vederea tranzactionarii pe cont propriu:
3011 = 111
Active financiare detinute in Cont curent la BNR
vederea tranzactionarii

Se achizitioneaza active financiare detinute in vederea tranzactionarii prin

societati de bursa
3011 = 333
Active financiare detinute in Conturile societatilor de bursa
vederea tranzactionarii

Si ulterior decontarea catre societatea specializata

333 111
Conturile societatilor de bursa Conturi curente la BNR

Vanzarea activelor financiare detinute in vederea tranzactionarii, pe cont

propriu
111 3011
Conturi curente la BNR Active financiare detinute in
vederea tranzactionarii

Vanzarea activelor financiare detinute in vederea tranzactionarii, prin

societati de bursa (PV=p inregistrare)
333 3011
Conturile societatilor de bursa Active financiare detinute in
vederea tranzactionarii
 Si incasarea
111 333
Conturi curente la BNR Conturile societatilor de bursa

Vanzarea la pret de vanzare superior valorii contabile

333 %
Conturile societatilor de bursa 3011
Active financiare detinute in
vederea tranzactionarii
7031
Castiguri din reevaluarea si
cesiunea activelor financiare
detinute in vederea tranzactionarii

Vanzarea la pret de vanzare inferior valorii contabile

% 3011
333 Active financiare detinute in
vederea tranzactionarii
Conturile societatilor de bursa
6031
Pierderi din reevaluarea si
cesiunea activelor financiare
detinute in vederea tranzactionarii

Reclasarea activelor financiare detinute in vederea vanzarii in active

financiare disponibile in vederea vanzarii
303 = 3011
Active financiare disponibile in Active financiare detinute in
vederea vanzarii vederea tranzactionarii

Reclasarea activelor financiare detinute in vederea vanzarii in investitii

pastrate pana la scadenta
 304 = 3011
Investitii pastrate pana la Active financiare detinute in
scadenta vederea tranzactionarii

Active financiare detinute in vederea vanzarii si date cu imprumut de pe

o zi pe alta
1513 = 3011
Titluri date cu imprumut de pe o Active financiare detinute in
zi pe alta vederea tranzactionarii

C. Active disponibile in vederea vanzarii sunt titluri cu venit fix sau

variabil, achizitionate in vederea detinerii lor o perioada mai mare de 6 luni
fara ca aceasta detinere sa fie obligatorie pana la scadenta. Aici includem
urmatoarele titluri:
❖ Titluri cu durata de detinere sub 6 luni dar care nu intrunesc
conditiile de piata pentru a fi clasate ca titluri de tranzactie
❖ Titluri de tranzactie pentru care intentia initiala a bancii de a detine
titlurile pentru cel mult 6 luni s-a schimbat pentru o perioada mai
mare
❖ Titluri achizitionate cu intentia de a le detine pana la scadenta dar
pentru care banca nu dispune de mijloace de acoperire sau de
finantare necesare titlurilor de investitii.
Evaluarea activelor financiare disponibile in vederea vanzarii se face la
cumparare la pret de achizitie, fara cheltuieli de achizitie sau dobanzi scurse
in cazul titlurilor cu venit fix.
➢ In cazul in care titlurile provin din transfer din categoria titlurilor de
tranzactie, vor fi inregistrate la pretul pietei din ziua transferului;
periodic are loc o reevaluare a titlurilor la cursul pietei, iar daca
rezulta diferente acestea se vor inregistra diferit:
➢ Diferentele favorabile nu se inregistreaza in contabilitate si nici
nu folosesc la compensarea diferentelor nefavorabile inregistrate la
alte titluri
 ➢ Diferentele nefavorabile fac obiectul unor provizioane pentru
depreciere
➢ Vanzarea lor se face la pretul negociat iar diferentele sunt
preluate la venituri sau cheltuieli, dupa caz.
Se inregistreaza in contabilitate cu ajutorul contului 303 Active
financiare disponibile in vederea vanzarii – dezvoltat in
3031 Instrumente de capitaluri proprii (actiuni)
3032 Instrumente de datorie (obligatiuni)
3033 Credite si creante
3037 Creante atasate
Operatiuni specifice:
Achizitia unor instrumente de capitaluri proprii:
% = 1111
3031 Cont curent la BNR
Instrumente de capitaluri proprii
60313
Costuri de tranzactionare

Achizitia unor instrumente de datorii prin societati de bursa

% = 333
3032 Conturile societatilor de bursa
Instrumente de datorii
60313
Costuri de tranzactionare
3037
Creante atasate

Si decontarea
 333 111
Conturile societatilor de bursa Conturi curente la BNR

D. Investitii pastrate pana la scadenta sunt titluri cu venit fix,

achizitionate de banca cu intentia de a le pastra o perioada indelungata de
timp, in principiu pana la scadenta, care aduc titularului venituri sub forma
de dobanzi.
Aceasta categorie include obligatiuni, efecte publice si alte titluri cu
venit fix ce trebuie protejate impotriva deprecierii sau variatiilor de
dobanda.
In acest caz pentru clasificarea ca investitii pastrate pana la scadenta
este evaluarea intentiei si capacitatii institutiei de a detine aceste
instrumente pana la scadenta, evaluare care trebuie facuta nu doar pentru
momentul achizitiei ci si la momentul fiecarei inchideri contabile
Daca in urma modificarii intentiei sau capacitatii institutiei de a detine
pana la scadenta instrumente din categoria investitiilor pastrate pana la
scadenta, acestea vor fi reclasificate in categoria activelor financiare
disponibile in vederea vanzarii vor fi evaluate conform acestei reclasificari.
Evaluarea investitiilor pastrate pana la scadenta se face la pret de
achizitie, fara cheltuieli de achizitie sau dobanda pentru perioada scursa.
In cazul in care pretul de achizitie este mai mare decat valoarea de
rambursare spunem ca titlul are o prima, iar daca pretul de achizitie este
mai mic decat valoarea de rambursare spunem ca titlul deconteaza si
prima sau decontarea este esalonata pe durata de viata a titlului (prorate
temporis) pe venituri si cheltuieli.
Investitiile pastrate pana la scadenta care provin din categoria activelor
financiare destinate tranzactionarii sunt preluate la pretul zilei, iar cele
care sunt transferate la categoria celor disponibile spre vanzare sunt
preluate la valoarea de achizitie.
Pe perioada detinerii titlului eventualele diferente de curs favorabile
sau nefavorabile nu vor afecta valoarea contabila; ca exceptie se
constituie provizioane in caz de depreciere atunci cand exista o mare
probabilitate de vanzare a titlului inainte de scadenta sau in cazul riscului de
faliment la emitent.
Contabilizarea operatiunilor cu titluri de investitii se face cu ajutorul contului
304 Investitii pastrate pana la scadenta dezvoltat in:
3041 Instrumente de datorie
3042 Credite si creante
3047 Creante atasate
304 Investitii pastrate pana la scadenta este un cont de A, se D cu
valoarea titlurilor de investitii intrate in portofoliu si se C cu valoarea titlurilor
vandute, transferate spre alte categorii de titluri sau date cu imprumut,
dobanzile de incasat se inregistreaza in contul 3047Creante atasate.
Aceste conturi prezinta analitice pentu efectele publice si pentru obligatiuni.

Operatiuni specifice
Achizitia unui titlu de stat pe cont propriu, nu exista dobanda scursa:
% = 1111
3041 Cont curent la BNR
Instrumente de datorie
60323
Costuri de tranzactionare

Achizitia unei obligatiuni prin societati de bursa, pentru obligatiune

vanzatorul a inregistrat si dobanda
% = 333
3041 Conturile societatilor de bursa
Instrumente de datorie
60323
 Costuri de tranzactionare
3047
Creante atasate

Inregistrarea periodica a dobanzii pe perioada de viata ramasa

3047 = 70341
Creante atasate Dobanzi

Inregistrarea dobanzii prin intermediul societatilor de bursa

333 = 3047
Conturile societatilor de bursa Creante atasate

Decontarea
111 = 333
Cont curent la BNR Conturile societatilor de bursa

Amortizarea primei rezultate din diferenta nefavorabila

6034 = 3041
Pierderi din cesiunea investitiilor Instrumente de datorie
pastrate pana la scadenta

Esalonarea diferentei favorabile in cazul decontarii:

3041 = 70342
Instrumente de datorie Castiguri din cesiune