Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
(1 + k )
CFDi
VAN = − I 0 + i
i =1
Unde
I 0 este valoarea inițială a investiției
CFDi cash flow disponibil din anul i
k rata de actualizare
n nr de ani pe care se desfășoară investiția (în care acesta aduce beneficii)
Dacă investiția presupune existența unei valori reziduale la sfârșitul perioadei, atunci
valoarea actualizată netă se calculează după formula:
OBS.
• Se analizează doar proiectele care au VAN pozitiv
• Se alege proiectul cu VAN maxim
Cazuri particulare:
Un caz particular îl constituie existența unor cash flow-uri disponibile constante pe
toată perioada de analiză, precum și existența unei rate de actualizare constante.
În acest caz, (dacă nu avem valoare reziduală)
CFD 1
n
VAN = − I 0 + 1−
k 1 + k
În cazul în care avem valoare reziduală
CFD 1
n
VR
VAN = − I 0 + 1− +
k 1 + k (1 + k ) n
În cazul în care avem cash flowuri disponibile diferite, și rate de actualizare diferite,
valoarea actualizată netă se calculează astfel:
CFD1 CFD2 CFDn VRn
VAN = − I 0 + + + ... + +
(1 + k1 ) (1 + k1 ) (1 + k 2 ) (1 + k1 ) (1 + k 2 ) ... (1 + k n ) (1 + k1 ) (1 + k 2 ) ... (1 + k n )
2. Rata internă de rentabilitate – este acea rată pentru care VAN este zero; rata de
rentabilitate specifică proiectului de investiţii pe baza căreia valoarea cash-flow-urilor
viitoare ar egaliza valoarea actuală (VAN fără Investiția inițială sau V0 ) cu investiţia iniţială
I0
(1 + k )
CFDi VR
VAN = 0 = I 0 = +
i =1
i
(1 + k ) n
(1 + k )
CFDi
VAN = 0 = I 0 = i
i =1
Unde
k min reprezintă rata de rentabilitate minimă pentru care VAN este pozitivă (are valoarea
pozitivă cea mai mică)
k max reprezintă rata de rentabilitate maximă pentru care VAN este negativă (are valoarea
negativă cea mai mare)
OBS.
• Se aleg proiectele cu RIR pozitiv
• Se aleg proiectele cu RIR solicitat de investitori
• Se folosește ca și criteriu pentru sectoriu privat
3. Termenul de recuperare
OBS
• Se alege proiectul cu termenul de recuperare minim
n CFD VR
+
i =1 (1 + k)i
(1 + k ) n
IP =
I0
OBS.
• Se aleg proiectele cu IP mai mare ca 1
• Se alege proiectul cu IP maxim
• Randamentul investiției se calculează astfel:
= IP − 1
VAN
Dacă Ip se calculează ca atunci valoarea acestuia trebuie să fie mai mare ca zero.
I0
Aplicații
Valoarea investiției este 100 lei, iar rata de actualizare este de 10%
Determinați VAN, RIR, TR actualizat și IP și oferiți o interpretare.
In abordarea noţiunii de finanţe este necesar să facem distincţie între finanţele publice,
care sunt asociate cu statul, cu unităţile administrativ-teritoriale şi alte instituţii de drept
public şi au drept scop satisfacerea intereselor generale ale membrilor societăţii, şi finanţele
private, care sunt asociate cu întreprinderile, băncile, societăţile de asigurări etc., iar resursele
lor financiare sunt destinate unor activităţi producătoare de bunuri şi servicii, în scopul
obţinerii de profit.
Precizări:
- Finanţele publice sunt indisolubil legate de existenţa statului, iar finanţele private sunt
generate de existenţa întreprinderii ca celulă economică producătoare de profit.
- Finanţele publice se supun, în cea mai mare parte, dreptului public (Legi, Hotărâri ale
Guvernului etc.); finanţele private sunt guvernate de regulile dreptului commercial, în cea mai
mare parte (contracte etc.).
- Constituirea resurselor finanţelor publice se face în cea mai mare măsură prin constrângere,
de la persoane juridice şi fizice . Resursele necesare finanţelor private se obțim în primul rând
din disponibilităţile proprii ale subiecţilor economici respectivi, iar diferenţa de resurse până
la necesar, pe baze contractuale, în condiţii de cerere şi ofertă (creditul bancar).
- Scopul constituirii resurselor publice este acela al satisfacerii nevoilor generale ale societăţii,
în timp ce acela al resurselor financiare private, pe baza cărora funcţionează afacerile private,
este obţinerea de profit şi a maximizării acestuia în beneficiul unui grup restrâns de
întreprinzători sau a singurului întreprinzător în cauză.
- Prin politicile fiscale şi bugetare folosite de către stat cu prilejul constituirii şi utilizării
resurselor financiare publice, statul intervine în viaţa economică şi socială, avantajând sau
sancţionând financiar anumiţi subiecţi din economie şi societate. În acelaşi timp, în cadrul
finanţelor private, în procesul de distribuire a câştigurilor iau parte numai persoane care au
participat la constituirea resurselor, în mod direct proporţional cu contribuţia fiecăruia la
capitalul social.
- Atât finanţele publice cât şi finanţele întreprinderii se pot confrunta cu probleme de echilibru
financiar.
- Împotriva instituţiilor statului nu se pot lua măsuri de executare silită dacă acestea nu-şi
onorează prevederile aprobate prin bugete, pe câtă vreme împotriva agenţilor economici şi a
altor persoane juridice şi fizice, dacă aceştia nu-şi achită obligaţiile către buget, sau nu-şi
respectă angajamentele contractuale, calea principală este aceea a executării silite.
INDICATORII DE EFICIENȚĂ pentru INVESTIȚII
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
…
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
Valoarea ratei de actualizare o sa fie precizată în enunțul aplicațiilor, sau se va determina pe baza
Costului Mediu Ponderat al Capitalurilor (CMPC).
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare
Cj – costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea
lui k in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției.
Să se determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției):
I0 = 10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
VAN = -I0 + *
Conform acestui criteriu/ indicator, o investitie este acceptabilă sau oportună sau eficientă
dacă și numai dacă VAN > 0.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Valoarea
actuala netă -- Max (VAN).
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate
la aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN = 0, cu necunoscuta k.
Ecuația VAN = 0 înseamnă că 0 = - I0 + ∑ (BNi)act
Ecuatia de gradul doi
Exemplu: X2 – X – 20 = 0
i) (X - 5) * (X + 4) = 0
k > 0; implicit si RIR > 0; solutia ecuatiei trebuie sa fie pozitiva!
Solutia ecuatiei VAN = 0 care este pozitiva!
X=5 solutie acceptabila.
ii) a X2 + b X + c = 0
a = 1; b = -1; c = -20
Delta Δ = b2 - 4ac = 1 + 80 = 81
Δ½=9
x1,2 =(- b ± Δ ½) / 2a = (1 ± 9) / 2
x = 5 solutie acceptabila.
Dacă ecuația VAN=0 nu se poate rezolva (pentru n>2, in cazul in care ecuatia are o forma generala
si nu un caz particular), RIR se aproximează.
Aceasta aproximare a lui RIR se realizează în 2 etape:
1) Daca VAN (k1) = VAN(0,1) = 0; atunci cautarile se incheie, RIR = 0,1 (RIR este chiar rata de
referinta), deoarece VAN (RIR) = 0
2) Daca VAN (0,1) < 0
Inseamna ca presupunerea facuta a fost gresita; k1 NU este 10%!
(VAN de k1 trebuie sa fie pozitiv, NU negativ)
! Presupunem atunci 0,1 = k2, pentru ca VAN (k2) < 0 (ca sa continuam tatonarile, de la calculul
deja realizat).
! VAN si k evolueaza in directii opuse: daca scazi k, creste VAN; daca se creste k, scade VAN.
RIR = k1 + (k2-k1) *
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Daca presupunem k1 = 10%, iar k2 = 15%, si VAN (k1) = – VAN (k2) > 0, atunci se poate determina
RIR = k1 + (k2-k1) *
RIR = k1 + 5% *
RIR = 12,5% > 10% (rata inflatiei, pe care am precizat-o ca fiind rata de referinta in
exemplul teoretic prezentat), deci investitia era eficienta!
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑
IP =
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Adică IP = 1 +
Iar (IP-1) * 100 = * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Calculam BN1 act; compari cu I0; Daca BN1 act > I0; investitia se recupereaza din primul an, ai
incheiat tatonarea, X = 0 ani.
Daca BN1 act < I0, atunci trebuie sa determini si BN2 act.
Si calculez (BN1 act + BN2 act) si observ ca este > I0; investitia se recupereaza in anul doi, ai
incheiat tatonarea, X = 1 an.
Daca (BN1 act + BN2 act) < I0; atunci trebuie sa determini si BN3 act.
Se continua aceasta tatonare, conform algoritmului.
Y (numarul de zile) este o aproximare, determinată printr-o regulă de 3 simplă, având la bază
presupunerea că, în anul x+1, beneficiul net actualizat este proportional în timp.
Considerăm anul ca având 365 de zile.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări finale:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții (unui proiect de
investiții), cele 4 criterii/ cei 4 indicatori sunt sinonime/ sinonimi (cu precizarea ca BNi sa fie
pozitive). Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a spune dacă investiția este
eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN > 0 atunci și IP > 1 și RIR > valoarea de referinta a lui k și TRact<n.
Invers, daca VAN < 0; este proiectul eficient conform criteriului RIR? Raspuns corect: NU este.
ii) Din punct de vedere al selectiei investiției (proiectului de investiții) optime (optim), dintre două
sau mai multe investiții (proiecte) concurente, cei 4 indicatori/ cele 4 criterii sunt, de cele mai
multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare investiție analizată (proiect de investiții
analizat), ponderând fiecare criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o
acordă decidentul. Conform acestei metodologii, se va alege, în final, acea investiție (acel proiect
de investiții) care este eficientă/ acceptabilă/ oportună (eficient/ acceptabil/ oportun) și care
Maximizează funcția scor.
CURS CLASIFICAȚII CHELTUIELI PUBLICE
(pentru România)
A. Componentele Bugetului general consolidat al României
‐ Bugetul de stat
‐ Bugetul asigurarilor sociale de stat
‐ Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate
‐ Bugetul asigurarilor pentru somaj
‐ Bugetul centralizat al unitatilor administrativ teritoriale
‐ Bugetul institutiilor publice finantate integral sau partial din venituri proprii
‐ Bugetul Trezoreriei statului
‐ Bugetul Companiei nationale de administrare a infrastructurii rutiere
‐ Credite externe ministere
‐ Fonduri externe nerambursabile
B. Clasificația ECONOMICĂ:
I. Cheltuieli curente (de personal, cu bunuri și servicii, dobânzi, subvenții, transferuri)
II. Cheltuieli de capital (investiții în active financiare, respectiv nefinanciare)
III. Operațiuni financiare (rambursări credite, împrumuturi acordate)
IV. Plăți efectuate în anii precedenți și recuperate în anul curent
C. Clasificația FUNCȚIONALĂ:
Partea I‐a SERVICII PUBLICE GENERALE
Autoritati publice si actiuni externe
Autoritati executive si legislative
Administratia prezidentiala
Autoritati legislative
Autoritati executive
Alte organe ale autoritatilor publice
Contribuţia la bugetul U E
Cofinanţarea fondurilor primite de la Uniunea Europeană
Cercetare fundamentala si cercetare dezvoltare
Cercetare fundamentala (de baza)
Cercetare si dezvoltare pentru servicii publice generale
Alte servicii publice generale
Programe de informare si prezentare a imaginii Romaniei
Fond de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului
Fond de interventie la dispozitia Guvernului
Fondul National de Preaderare
Fond de rezerva bugetara la dispozitia autoritatilor locale
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de stat
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de administraţile
publice locale
Servicii publice comunitare de evidenţă a persoanelor
Fondul National de Dezvoltare
Plata valorii de executare a garanţiei în cadrul programului Prima casă
Sume rezultate din executarea garanţiilor acordate din bugetul de stat
Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi
Transferuri cu caracter general intre diferite nivele ale administratiei
Partea a II‐a APARARE, ORDINE PUBLICA SI SIGURANTA NATIONALA
Aparare
Administratie centrala si locala
Participarea la misiuni şi operaţiuni militare în afara teritoriului statului român
Aparare civila (protectie civila militara)
Situaţii de urgenţă
Cercetare si dezvoltare pentru aparare
Ordine publica si siguranta nationala
Administratia centrala si locala
Ordine publica (Politie, Jandarmerie, Paza si supravegherea frontierei, Politie locala)
Siguranta nationala
Protectie civila si protectie contra incendiilor
Autoritati judecatoresti
Penitenciare
Sistemul national unic pentru apeluri de urgenta
Cercetare si dezvoltare pentru ordine publica si siguranta nationala
Partea a III‐a CHELTUIELI SOCIAL‐CULTURALE
Cheltuielile fondului de garantare pentru plata creanţelor salariale
Invatamant
Învatamânt prescolar si primar
Învatamânt secundar
Învatamânt postliceal
Învatamânt superior (uniersitar si postuniversitar)
Învatamânt nedefinibil prin nivel (Centre de specializare, perfectionare, calificare si
recalificare, Biblioteci centrale, universitare si pedagogice, Case de copii)
Servicii auxiliare pentru educatie (Tabere si turism scolar, Casa Corpului Didactic, Internate
si cantine pentru elevi, Camine si cantine pentru studenti)
Cercetare si dezvoltare pentru invatamant
Sanatate
Produse farmaceutice, materiale sanitare specifice si dispozitive medicale
Servicii medicale in ambulator
Servicii de urgenta prespitalicesti si transport sanitar
Servicii medicale in unitati sanitare cu paturi
Ingrijiri medicale la domiciliu
Servicii de sanatate publica
Hematologie si securitate transfuzionala
Cercetare aplicativa si dezvoltare experimentala in sanatate
Prestaţii medicale acordate în baza documentelor internaţionale
Cultura, recreere si religie
Servicii culturale (biblioteci, muzee, Institutii publice de spectacole si concerte, Scoli
populare de arta si meserii, Case de cultura, Universitati populare, Presa, Edituri, Gradini
botanice, Consolidarea si restaurarea monumentelor istorice, Târguri, saloane şi expoziţii
de carte şi de publicaţii culturale)
Servicii de emisiuni radio‐tv si publicatii
Servicii recreative si sportive (sport, tineret)
Servicii religioase
Cercetare si dezvoltare in domeniul culturii, recreerii si religiei
Asigurari si asistenta sociala
Pensii si ajutoare pentru batrinete
Asistenta acordata persoanelor in varsta
Asistenta sociala in caz de boli si invaliditati
Asistenta sociala pentru familie si copii
Asigurari pentru somaj
Ajutoare la trecerea in rezerva, retragere sau pensionare
Ajutoare pentru urmasi
Ajutoare pentru locuinte
Crese
Unitati de asistenta medico‐sociale
Prevenirea excluderii sociale (Ajutor social, Cantine de ajutor social, Centre de primire, si
cazare a persoanelor solicitante a statutului de refugiat)
Cercetare si dezvoltare in domeniul asigurarilor si asistentei sociale
Partea a IV‐a SERVICII SI DEZVOLTARE PUBLICA, LOCUINTE, MEDIU SI APE
Locuinte, servicii si dezvoltare publica
Locuinte
Servicii si dezvoltare publica
Alimentare cu apa si amenajari hidrotehnice
Iluminat public si electrificari
Alimantare cu gaze naturale in localitati
Cercetare si dezvoltare in domeniul locuintelor, serviciilor si dezvoltarii publice
Protectia mediului
Reducerea si controlul poluarii
Protectia biosferei si a mediului natural
Salubritate si gestiunea deseurilor
Canalizarea si tratarea apelor reziduale
Cercetare si dezvoltare in domeniul mediului
Partea a V‐a ACTIUNI ECONOMICE
Actiuni generale economice, comerciale si de munca
Meteorologie
Educatia si protectia consumatorului
Sistemul national antigrindina
Prevenire si combatere inundatii si gheturi
Susţinerea exportului, a mediului de afaceri şi a tranzacţiilor internaţionale
Cooperare economica internationala
Stimulare întreprinderi mici si mijlocii
Programe de dezvoltare regionala si sociala
Rezerve de stat si de mobilizare, Ajutoare de stat, Fondul de Garantare a Asiguraților
Protectia muncii
Pastrarea si completarea carnetelor de munca si alte prestatii
Eliberarea permiselor de munca
Masuri active pentru combaterea somajului
Stimularea crearii de locuri de munca
Combustibili si energie
Carbune si alti combustibili minerali solizi
Petrol si gaze naturale
Combustibil nuclear
Energie electrica
Energie termica
Industria extractiva, prelucratoare si constructii
Industria extractiva a resurselor minerale altele decat combustibilii minerali
Industria prelucratoare
Constructii
Agricultura, silvicultura, piscicultura si vanatoare
Agricultura (Îmbunatatiri funciare, irigatii, desecari si combaterea eroziunii solului,
Protectia plantelor si carantina fitosanitara, Programe pentru sprijinirea producatorilor
agricoli, Reproductia si selectia animalelor, Restructurarea industriei zaharului, )
Silvicultura
Piscicultura si vanatoare
Transporturi
Transport rutier, feroviar, pe apa, aerian
Conducte si alte sisteme de transport
Comunicatii
Cercetare si dezvoltare in domeniul economic
Alte actiuni economice
Zone libere
Turism
REZERVE
EXCEDENT/DEFICIT
Doctrine economice privind finanțele publice
De-a lungul timpului, s-au conturat două etape distincte privind concepțiile despre finanțe
publice: prima corespunde, în linii generale, mașinismului, capitalismului ascendent (secolele
XVIII-XIX și primele două decenii din secolul XX), iar cea de-a doua corespunde dezvoltării
monopolurilor (secolul XX, mai ales după marea recesiune economică mondială). Concepțiile din
prima etapă sunt considerate clasice, iar cele din etapa următoare moderne.
Concepţiile clasice reflectă doctrina liberală potrivit căreia activitatea economică trebuie
să se desfăşoare în conformitate cu principiul „laissez-faire, laissez-passer” (susţinută, spre ex., de
A. Smith, J.B. Say). Se considera că intervenţia statului în economie ar putea perturba iniţiativa
privată, libera concurenţă, acţiunea legilor obiective ale pieţei.
Statul trebuia să se limiteze la sarcinile sale tradiţionale vizând menţinerea ordinii publice,
apărarea frontierelor ţării şi întreţinerea de relaţii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice
trebuiau restrânse la minimum. Potrivit acestei concepţii, sarcina finanţelor publice consta în
asigurarea resurselor financiare necesare întreţinerii şi funcţionării instituţiilor publice. Impozitele,
împrumuturile şi celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel utilizate
încât să aibă caracter neutru, să nu modifice relaţiile socio-economice existente în piață și societate.
Păstrarea echilibrului între veniturile şi cheltuielile bugetare era considerată drept o cerinţă
fundamentală a bunei gestiuni, esenţa finanţelor publice. Preocuparea specialiştilor era orientată
îndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor necesare statului şi utilizarea lor
eficientă. De asemenea, se urmărea modul de repartizare a sarcinilor fiscale pe categorii de
plătitori, modul de contractare şi rambursare a împrumuturilor, întocmirea şi executarea echilibrată
a bugetului, respectarea anumitor reguli de disciplină financiară şi de bună gestionare a fondurilor,
conceptul de finanţe publice avea un pronunţat caracter juridic.
Concepţiile moderne iau naştere după primul război mondial, ca urmare a unor crize
economice grave. O caracteristică a acestei etape de evoluţie a finanţelor publice este afirmarea tot
mai pregnantă a doctrinei intervenţioniste (keynes-iste), conform căreia statul este chemat să
exercite un rol activ în viaţa economică și socială, să influenţeze procesele economico-sociale, să
corecteze evoluţia ciclică, să prevină crizele sau cel puţin să le limiteze efectele negative.
John Maynard Keynes este fondatorul acestui curent de gândire. Acesta a propus o politică
anticriză, bazată pe trei componente majore:
i) menţinerea cererii agregate prin nealterarea puterii de cumpărare, având în vedere faptul că
orice reducere a salariului (inclusiv pe calea impozitelor) antrenează scăderea consumului, care
este factorul determinant al cererii efective;
ii) exercitarea unei acţiuni globale asupra economiei, prin intervenţia autorităţilor publice; astfel,
statul trebuie să suplinească investiţiile particulare prin investiţii publice, argumentând că sporirea
investiţiilor are un rol stimulator asupra relansării economiei prin intermediul salariilor distribuite
şi, implicit, prin creşterea puterii de cumpărare;
iii) implicarea statului prin acţiuni asupra componentelor monetare ale economiei; Keynes acordă
o importanţă deosebită ratei dobânzii şi unei „monede dirijate”.
În această doctrină este apreciată şi încurajată intervenţia statului în economie și societate
prin: acţiuni pentru combaterea şomajului, a inflației, a sărăciei, acţiuni pentru restabilirea
echilibrului general economic, acţiuni pentru redresarea economiei stagnante, acordarea de
subvenţii şi de facilităţi întreprinderilor private.
Finanţele publice devin un mijloc de intervenţie a statului în economie și în societate.
Preocuparea principală a specialiştilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul cărora statul
poate interveni în viaţa economică și socială, a modalităţilor de influenţare a proceselor economice
şi a relaţiilor sociale. Se analizează mijloacele de intervenţie ale statului în economie, prin
intermediul cheltuielilor şi veniturilor publice. Prin politici bugetare, fiscale, monetare şi valutare,
statul urmărește influenţarea proceselor economice și sociale către un curs favorabil.
„Statului jandarm” a fost înlocuit de „statul providenţă” (sau statul bunăstării generale),
care are funcții tot mai multe și mai variate, implicit o pondere tot mai are în P.I.B.
Doctrina intervenționistă este cea care a reconstruit cu mare succes Europa după cel de-a
doilea razboi mondial, prin intermediul Băncii Mondiale și a planului Marshall.
Există și alte doctrine moderne (spre ex. neokeynesism, neoliberalism, libertarianism,
monetarism, teoria ofertei, teoria anticipărilor, etc.), care încearcă să adapteze teoria clasică a
liberalismului economic, și respectiv teoria modernă keynesistă, la noile condiţii economice.
Aceste doctrine reprezintă practic un mix între cele două extreme (stat jandarm, respectiv stat
providență). Ele încearcă armonizarea intereselor şi intervenţiei statului în economie cu interesele
sectorului privat. Statul intervine pe calea politicilor publice, astfel încât să efectueze redistribuiri
când acestea sunt necesare, dar intervenţia statului să nu distorsioneze mecanismele de funcționare
liberă a sectorului privat.
În prezent, finanţele publice îndeplinesc deci două roluri fundamentale: mijloc de acoperire
a cheltuielilor cu funcţionarea sectorului public, dar și mijloc de intervenţie economico-socială.
Planul Marshall (în eng. The Marshall Plan, cu numele oficial European Recovery Program
(ERP)), a fost primul plan de reconstrucție conceput de către Statele Unite ale Americii și destinat
țărilor europene afectate de al doilea război mondial. El a avut ca scop un ajutor financiar rapid
pentru reconstrucția Europei și asigurarea de aliați pentru Statele Unite ale Americii, pe continentul
nostru. La 5 iunie 1947, într-un discurs rostit în Aula Universității americane Harvard, secretarul
de stat american George Marshall a anunțat lansarea unui vast program de asistență economică
destinat refacerii economiilor europene.
Planul Marshall a constat într-un ajutor financiar acordat unui număr de doar 17 state. Pentru
administrarea acestuia a fost înființată Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare
Economică (OECD). Tabelul de mai jos prezintă ajutorul acordat fiecărei țări în parte, după an.
1948/49 1949/50 1950/51 Cumulativ
Țara
(milioane $) (milioane $) (milioane $) (milioane $)
Austria 232 166 70 468
Belgia și Luxemburg 195 222 360 777
Danemarca 103 87 195 385
Franța 1085 691 520 2296
Germania de Vest 510 438 500 1448
Grecia 175 156 45 376
Islanda 6 22 15 43
Irlanda 88 45 0 133
Italia 594 405 205 1204
Olanda 471 302 355 1128
Norvegia 82 90 200 372
Portugalia 0 0 70 70
Suedia 39 48 260 347
Finanţe publice – Finanţe private: asemănări şi deosebiri
In abordarea noţiunii de finanţe este necesar să facem distincţie între finanţele publice,
care sunt asociate cu statul, cu unităţile administrativ-teritoriale şi alte instituţii de drept
public şi au drept scop satisfacerea intereselor generale ale membrilor societăţii, şi finanţele
private, care sunt asociate cu întreprinderile, băncile, societăţile de asigurări etc., iar resursele
lor financiare sunt destinate unor activităţi producătoare de bunuri şi servicii, în scopul
obţinerii de profit.
Precizări:
- Finanţele publice sunt indisolubil legate de existenţa statului, iar finanţele private sunt
generate de existenţa întreprinderii ca celulă economică producătoare de profit.
- Finanţele publice se supun, în cea mai mare parte, dreptului public (Legi, Hotărâri ale
Guvernului etc.); finanţele private sunt guvernate de regulile dreptului commercial, în cea mai
mare parte (contracte etc.).
- Constituirea resurselor finanţelor publice se face în cea mai mare măsură prin constrângere,
de la persoane juridice şi fizice . Resursele necesare finanţelor private se obțim în primul rând
din disponibilităţile proprii ale subiecţilor economici respectivi, iar diferenţa de resurse până
la necesar, pe baze contractuale, în condiţii de cerere şi ofertă (creditul bancar).
- Scopul constituirii resurselor publice este acela al satisfacerii nevoilor generale ale societăţii,
în timp ce acela al resurselor financiare private, pe baza cărora funcţionează afacerile private,
este obţinerea de profit şi a maximizării acestuia în beneficiul unui grup restrâns de
întreprinzători sau a singurului întreprinzător în cauză.
- Prin politicile fiscale şi bugetare folosite de către stat cu prilejul constituirii şi utilizării
resurselor financiare publice, statul intervine în viaţa economică şi socială, avantajând sau
sancţionând financiar anumiţi subiecţi din economie şi societate. În acelaşi timp, în cadrul
finanţelor private, în procesul de distribuire a câştigurilor iau parte numai persoane care au
participat la constituirea resurselor, în mod direct proporţional cu contribuţia fiecăruia la
capitalul social.
- Atât finanţele publice cât şi finanţele întreprinderii se pot confrunta cu probleme de echilibru
financiar.
- Împotriva instituţiilor statului nu se pot lua măsuri de executare silită dacă acestea nu-şi
onorează prevederile aprobate prin bugete, pe câtă vreme împotriva agenţilor economici şi a
altor persoane juridice şi fizice, dacă aceştia nu-şi achită obligaţiile către buget, sau nu-şi
respectă angajamentele contractuale, calea principală este aceea a executării silite.
INDICATORII DE EFICIENȚĂ pentru INVESTIȚII
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
…
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
Valoarea ratei de actualizare o sa fie precizată în enunțul aplicațiilor, sau se va determina pe baza
Costului Mediu Ponderat al Capitalurilor (CMPC).
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare
Cj – costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea
lui k in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției.
Să se determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției):
I0 = 10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
VAN = -I0 + *
Conform acestui criteriu/ indicator, o investitie este acceptabilă sau oportună sau eficientă
dacă și numai dacă VAN > 0.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Valoarea
actuala netă -- Max (VAN).
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate
la aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN = 0, cu necunoscuta k.
Ecuația VAN = 0 înseamnă că 0 = - I0 + ∑ (BNi)act
Ecuatia de gradul doi
Exemplu: X2 – X – 20 = 0
i) (X - 5) * (X + 4) = 0
k > 0; implicit si RIR > 0; solutia ecuatiei trebuie sa fie pozitiva!
Solutia ecuatiei VAN = 0 care este pozitiva!
X=5 solutie acceptabila.
ii) a X2 + b X + c = 0
a = 1; b = -1; c = -20
Delta Δ = b2 - 4ac = 1 + 80 = 81
Δ½=9
x1,2 =(- b ± Δ ½) / 2a = (1 ± 9) / 2
x = 5 solutie acceptabila.
Dacă ecuația VAN=0 nu se poate rezolva (pentru n>2, in cazul in care ecuatia are o forma generala
si nu un caz particular), RIR se aproximează.
Aceasta aproximare a lui RIR se realizează în 2 etape:
1) Daca VAN (k1) = VAN(0,1) = 0; atunci cautarile se incheie, RIR = 0,1 (RIR este chiar rata de
referinta), deoarece VAN (RIR) = 0
2) Daca VAN (0,1) < 0
Inseamna ca presupunerea facuta a fost gresita; k1 NU este 10%!
(VAN de k1 trebuie sa fie pozitiv, NU negativ)
! Presupunem atunci 0,1 = k2, pentru ca VAN (k2) < 0 (ca sa continuam tatonarile, de la calculul
deja realizat).
! VAN si k evolueaza in directii opuse: daca scazi k, creste VAN; daca se creste k, scade VAN.
RIR = k1 + (k2-k1) *
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Daca presupunem k1 = 10%, iar k2 = 15%, si VAN (k1) = – VAN (k2) > 0, atunci se poate determina
RIR = k1 + (k2-k1) *
RIR = k1 + 5% *
RIR = 12,5% > 10% (rata inflatiei, pe care am precizat-o ca fiind rata de referinta in
exemplul teoretic prezentat), deci investitia era eficienta!
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑
IP =
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Adică IP = 1 +
Iar (IP-1) * 100 = * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Calculam BN1 act; compari cu I0; Daca BN1 act > I0; investitia se recupereaza din primul an, ai
incheiat tatonarea, X = 0 ani.
Daca BN1 act < I0, atunci trebuie sa determini si BN2 act.
Si calculez (BN1 act + BN2 act) si observ ca este > I0; investitia se recupereaza in anul doi, ai
incheiat tatonarea, X = 1 an.
Daca (BN1 act + BN2 act) < I0; atunci trebuie sa determini si BN3 act.
Se continua aceasta tatonare, conform algoritmului.
Y (numarul de zile) este o aproximare, determinată printr-o regulă de 3 simplă, având la bază
presupunerea că, în anul x+1, beneficiul net actualizat este proportional în timp.
Considerăm anul ca având 365 de zile.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări finale:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții (unui proiect de
investiții), cele 4 criterii/ cei 4 indicatori sunt sinonime/ sinonimi (cu precizarea ca BNi sa fie
pozitive). Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a spune dacă investiția este
eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN > 0 atunci și IP > 1 și RIR > valoarea de referinta a lui k și TRact<n.
Invers, daca VAN < 0; este proiectul eficient conform criteriului RIR? Raspuns corect: NU este.
ii) Din punct de vedere al selectiei investiției (proiectului de investiții) optime (optim), dintre două
sau mai multe investiții (proiecte) concurente, cei 4 indicatori/ cele 4 criterii sunt, de cele mai
multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare investiție analizată (proiect de investiții
analizat), ponderând fiecare criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o
acordă decidentul. Conform acestei metodologii, se va alege, în final, acea investiție (acel proiect
de investiții) care este eficientă/ acceptabilă/ oportună (eficient/ acceptabil/ oportun) și care
Maximizează funcția scor.
INDICELE DEZVOLTARII UMANE (IDU)
După ce au fost stabilite aceste valori minime și maxime, indicii aferenți (ce
compun practic IDU), sunt calculați astfel:
Valoare indice = (Valoare actuală - Valoare minimă) /
(Valoare maximă - Valoare minimă)
Indicele educației este media aritmetică simplă a celor doi indici care-l
compun. Folosirea mediei aritmetice simple permite substituirea perfecta dintre cei
doi indicatori (o valoare medie a anilor de școlarizare, respectiv numărul așteptat
de ani de școlarizare). Multe state în curs de dezvolater au o valoare redusă a
școlarizării printre adulți, dar au o rată foarte ridicată de participare la cursurile
primare și secundare.
Fiecare dolar adițional câștigat are un efect tot mai mic asupra capacității de
creșetere a dezvoltării umane. De aceea, pentru Indicele de venit, se utilizează
logaritmarea natural a valorilor (curentă, minimă și maximă).
2. Determinarea IDU, ținând cont de indicii care îl compun
IDU se determină ca media geometrică a celor trei indici care îl determină (I sănătate;
Inivelului de educatie; Iveniturilor)
Indicator Value
Life expectancy at birth (years) 75.9
Expected years of schooling (years) 14.3
Mean years of schooling (years) 11
Gross national income per capita (2011 PPP $) 23906
Note: Values are rounded.
Perioada 1990-1999
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
0.701 0.686 0.678 0.678 0.681 0.687 0.695 0.696 0.698 0.704
Perioada 2000-2009
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0.709 0.715 0.724 0.734 0.746 0.755 0.767 0.781 0.795 0.798
Perioada 2010-2017
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0.797 0.798 0.795 0.8 0.802 0.806 0.808 0.813
LEGE nr. 500 din 11 iulie 2002
privind finanţele publice
EMITENT: PARLAMENTUL
PUBLICAT ÎN: MONITORUL OFICIAL nr. 597 din 13 august 2002
CAP. 1
Dispoziţii generale
Obiectul legii
ART. 1
(1) Prezenta lege stabileşte principiile, cadrul general şi procedurile privind formarea,
administrarea, angajarea şi utilizarea fondurilor publice, precum şi responsabilităţile
instituţiilor publice implicate în procesul bugetar.
(2) Dispoziţiile prezentei legi se aplica în domeniul elaborării, aprobării, executării şi
raportarii:
a) bugetului de stat;
b) bugetului asigurărilor sociale de stat;
c) bugetelor fondurilor speciale;
d) bugetului trezoreriei statului;
e) bugetelor instituţiilor publice autonome;
f) bugetelor instituţiilor publice finanţate integral sau parţial din bugetul de stat, bugetul
asigurărilor sociale de stat şi bugetele fondurilor speciale, după caz;
g) bugetelor instituţiilor publice finanţate integral din venituri proprii;
h) bugetului fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat
şi ale căror rambursare, dobânzi şi alte costuri se asigura din fonduri publice;
i) bugetului fondurilor externe nerambursabile.
Definiţii
ART. 2
În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos se definesc după cum
urmează:
1. an bugetar - anul financiar pentru care se aproba bugetul; anul bugetar este anul
calendaristic care începe la data de 1 ianuarie şi se încheie la data de 31 decembrie;
2. angajament bugetar - orice act prin care o autoritate competenta, potrivit legii,
afectează fonduri publice unei anumite destinaţii, în limita creditelor bugetare aprobate;
3. angajament legal - faza în procesul execuţiei bugetare reprezentând orice act
juridic din care rezulta sau ar putea rezulta o obligaţie pe seama fondurilor publice;
4. articol bugetar - subdiviziune a clasificatiei cheltuielilor bugetare, determinata în
funcţie de caracterul economic al operaţiunilor în care acestea se concretizează şi care
desemnează natura unei cheltuieli, indiferent de acţiunea la care se referă;
5. autorizare bugetară - aprobare data ordonatorilor de credite de a angaja şi/sau de a
efectua plati, într-o perioada data, în limita creditelor bugetare aprobate;
6. buget - document prin care sunt prevăzute şi aprobate în fiecare an veniturile şi
cheltuielile sau, după caz, numai cheltuielile, în funcţie de sistemul de finanţare a
instituţiilor publice;
7. buget general consolidat - ansamblul bugetelor, componente ale sistemului
bugetar, agregate şi consolidate pentru a forma un întreg;
8. cheltuieli bugetare - sumele aprobate în bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2), în
limitele şi potrivit destinaţiilor stabilite prin bugetele respective;
9. clasificatie bugetară - gruparea veniturilor şi cheltuielilor bugetare într-o ordine
obligatorie şi după criterii unitare;
10. clasificatie economică - gruparea cheltuielilor după natura şi efectul lor economic;
11. clasificatie funcţională - gruparea cheltuielilor după destinaţia lor pentru a evalua
alocarea fondurilor publice unor activităţi sau obiective care definesc necesităţile publice;
12. contabil - denumire generica pentru persoana şi/sau persoanele care lucrează în
compartimentul financiar-contabil, care verifica documentele justificative şi întocmesc
instrumentele de plata a cheltuielilor efectuate pe seama fondurilor publice;
13. compartimentul financiar-contabil - structura organizatorică din cadrul instituţiei
publice, în care este organizată execuţia bugetară (serviciu, birou, compartiment);
14. credite destinate unor acţiuni multianuale - sume alocate unor programe, proiecte,
subproiecte, obiective şi altele asemenea, care se desfăşoară pe o perioada mai mare
de un an şi dau loc la credite de angajament şi credite bugetare;
15. credit de angajament - limita maxima a cheltuielilor ce pot fi angajate, în timpul
exerciţiului bugetar, în limitele aprobate;
16. credit bugetar - suma aprobată prin buget, reprezentând limita maxima pana la
care se pot ordonanta şi efectua plati în cursul anului bugetar pentru agajamentele
contractate în cursul exerciţiului bugetar şi/sau din exercitii anterioare pentru acţiuni
multianuale, respectiv se pot angaja, ordonanta şi efectua plati din buget pentru celelalte
acţiuni;
17. cofinantare - finanţarea unui program, proiect, subproiect, obiectiv şi altele
asemenea, parţial prin credite bugetare, parţial prin finanţarea provenită din surse
externe;
18. consolidare - operaţiunea de eliminare a transferurilor de sume dintre doua bugete
componente ale bugetului general consolidat, în vederea evitării dublei evidentieri a
acestora;
19. contribuţie - prelevare obligatorie a unei părţi din veniturile persoanelor fizice şi
juridice, cu sau fără posibilitatea obţinerii unei contraprestatii;
20. deficit bugetar - parte a cheltuielilor bugetare ce depăşeşte veniturile bugetare
într-un an bugetar;
21. deschidere de credite bugetare - aprobare comunicată ordonatorului principal de
credite de către Ministerul Finanţelor Publice prin trezoreria statului, în limita căreia se
pot efectua repartizari de credite bugetare şi plati;
22. donaţie - fonduri băneşti sau bunuri materiale primite de o instituţie publica de la o
persoana juridică sau fizica cu titlu nerambursabil şi fără contraprestatie;
23. excedent bugetar - parte a veniturilor bugetare ce depăşeşte cheltuielile bugetare
într-un an bugetar;
24. execuţie bugetară - activitatea de încasare a veniturilor bugetare şi de efectuare a
plăţii cheltuielilor aprobate prin buget;
25. execuţia de casa a bugetului - complex de operaţiuni care se referă la încasarea
veniturilor şi plata cheltuielilor bugetare;
26. exerciţiu bugetar - perioada egala cu anul bugetar pentru care se elaborează, se
aproba, se executa şi se raportează bugetul;
27. fonduri publice - sume alocate din bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2);
28. fonduri speciale - venituri publice constituite prin legi speciale prin care se
stabilesc şi destinatiile acestora;
29. impozit - prelevare obligatorie, fără contraprestatie şi nerambursabila, efectuată
de către administraţia publica pentru satisfacerea necesităţilor de interes general;
30. instituţii publice - denumire generica ce include Parlamentul, Administraţia
Prezidentiala, ministerele, celelalte organe de specialitate ale administraţiei publice, alte
autorităţi publice, instituţiile publice autonome, precum şi instituţiile din subordinea
acestora, indiferent de modul de finanţare a acestora;
31. lege bugetară anuala - lege care prevede şi autorizeaza pentru fiecare an bugetar
veniturile şi cheltuielile bugetare, precum şi reglementări specifice exerciţiului bugetar;
32. lege de rectificare - lege care modifica în cursul exerciţiului bugetar legea
bugetară anuala;
33. lichidarea cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare în care se verifica
existenta angajamentelor, se determina sau se verifica realitatea sumei datorate, se
verifica condiţiile de exigibilitate ale angajamentului, pe baza documentelor justificative
care sa ateste operaţiunile respective;
34. ordonanţarea cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare în care se confirma
ca livrările de bunuri şi de servicii au fost efectuate sau alte creanţe au fost verificate şi
ca plata poate fi realizată;
35. plata cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare reprezentând actul final prin
care instituţia publica achită obligaţiile sale fata de terţi;
36. proces bugetar - etape consecutive de elaborare, aprobare, executare, control şi
raportare ale bugetului, care se încheie cu aprobarea contului general de execuţie a
acestuia;
37. program - o acţiune sau un ansamblu coerent de acţiuni ce se referă la acelaşi
ordonator principal de credite, proiectate pentru a realiza un obiectiv sau un set de
obiective definite şi pentru care sunt stabiliţi indicatori de program care sa evalueze
rezultatele ce vor fi obţinute, în limitele de finanţare aprobate;
38. sistem bugetar - sistem unitar de bugete care cuprinde bugetele prevăzute la art.
1 alin. (2) şi bugetele locale;
39. şeful compartimentului financiar-contabil - persoana care ocupa funcţia de
conducere a compartimentului financiar-contabil şi care răspunde de activitatea de
încasare a veniturilor şi de plata a cheltuielilor sau, după caz, una dintre persoanele care
îndeplineşte aceste atribuţii în cadrul unei instituţii publice care nu are în structura sa un
compartiment financiar-contabil sau persoana care îndeplineşte aceste atribuţii pe baza
de contract, în condiţiile legii;
40. taxa - suma plătită de o persoana fizica sau juridică, de regula, pentru serviciile
prestate acesteia de către un agent economic, o instituţie publica sau un serviciu public;
41. varsamant - modalitate de stingere a obligaţiei legale, prin virarea unei sume de
bani, efectuată de un agent economic sau de o instituţie publica ori financiară;
42. venituri bugetare - resursele băneşti care se cuvin bugetelor prevăzute la art. 1
alin. (2), în baza unor prevederi legale, formate din impozite, taxe, contribuţii şi alte
vărsăminte;
43. virare de credite bugetare - operaţiune prin care se diminuează creditul bugetar de
la o subdiviziune a clasificatiei bugetare care prezintă disponibilitati şi se majorează
corespunzător o alta subdiviziune la care fondurile sunt insuficiente, cu respectarea
dispoziţiilor legale de efectuare a operaţiunilor respective.
Veniturile şi cheltuielile bugetare
ART. 3
(1) Veniturile şi cheltuielile sistemului bugetar, cumulate la nivel naţional, alcătuiesc
veniturile bugetare totale, respectiv cheltuielile bugetare totale care, după consolidare,
prin eliminarea transferurilor dintre bugete, vor evidenţia dimensiunile efortului financiar
public pe anul respectiv, starea de echilibru sau dezechilibru, după caz.
(2) Creditele bugetare aprobate se utilizează pentru finanţarea funcţiilor administraţiei
publice, programelor, acţiunilor, obiectivelor şi sarcinilor prioritare, potrivit scopurilor
prevăzute în legi şi alte reglementări, şi vor fi angajate şi folosite în stricta corelare cu
gradul previzionat de încasare a veniturilor bugetare.
Autorizarea bugetară/Angajamentele multianuale
ART. 4
(1) Legea bugetară anuala prevede şi autorizeaza, pentru anul bugetar, veniturile şi
cheltuielile bugetare, precum şi reglementări specifice exerciţiului bugetar.
(2) Sumele aprobate, la partea de cheltuieli, prin bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2),
în cadrul cărora se angajează, se ordonanţează şi se efectuează plati, reprezintă limite
maxime care nu pot fi depasite.
(3) Angajarea cheltuielilor din aceste bugete se face numai în limita creditelor
bugetare aprobate.
(4) Angajarea şi utilizarea creditelor bugetare în alte scopuri decât cele aprobate atrag
răspunderea celor vinovaţi, în condiţiile legii.
(5) Pentru acţiunile multianuale se înscriu în buget, distinct, creditele de angajament şi
creditele bugetare.
(6) În vederea realizării acţiunilor multianuale ordonatorii de credite încheie
angajamente legale, în limita creditelor de angajament aprobate prin buget pentru anul
bugetar respectiv.
Legile bugetare anuale
ART. 5
În cadrul legilor bugetare anuale se includ următoarele:
a) legea bugetului de stat, legea de rectificare a bugetului de stat;
b) legea bugetului asigurărilor sociale de stat, legea de rectificare a bugetului
asigurărilor sociale de stat.
Legile de rectificare
ART. 6
Legile bugetare anuale pot fi modificate în cursul exerciţiului bugetar prin legi de
rectificare, elaborate cel mai târziu pana la data de 30 noiembrie. Legilor de rectificare li
se vor aplica aceleaşi proceduri ca şi legilor bugetare anuale iniţiale, cu excepţia
termenelor din calendarul bugetar.
Legile privind contul general anual de execuţie
ART. 7
Rezultatele fiecărui exerciţiu bugetar se aproba prin:
a) legea privind contul general anual de execuţie a bugetului de stat;
b) legea privind contul general anual de execuţie a bugetului asigurărilor sociale de
stat.
CAP. 2
Principii, reguli şi responsabilităţi
SECŢIUNEA 1
Principii şi reguli bugetare
Principiul universalitatii
ART. 8
(1) Veniturile şi cheltuielile se includ în buget în totalitate, în sume brute.
(2) Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct unei cheltuieli bugetare anume, cu
excepţia donatiilor şi sponsorizarilor, care au stabilite destinaţii distincte.
Principiul publicităţii
ART. 9
Sistemul bugetar este deschis şi transparent, acestea realizandu-se prin:
a) dezbaterea publica a proiectelor de buget, cu prilejul aprobării acestora;
b) dezbaterea publica a conturilor generale anuale de execuţie a bugetelor, cu prilejul
aprobării acestora;
c) publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea I, a actelor normative de
aprobare a bugetelor şi conturilor anuale de execuţie a acestora;
d) mijloacele de informare în masa, pentru difuzarea informaţiilor asupra conţinutului
bugetului, exceptând informaţiile şi documentele nepublicabile, prevăzute de lege.
Principiul unităţii
ART. 10
(1) Veniturile şi cheltuielile bugetare se înscriu într-un singur document, pentru a se
asigura utilizarea eficienta şi monitorizarea fondurilor publice.
(2) Toate veniturile reţinute şi utilizate în sistem extrabugetar, sub diverse forme şi
denumiri, se introduc în bugetul de stat, urmând regulile şi principiile acestui buget, cu
excepţia celor prevăzute la art. 62 alin. (1) lit. b) şi c) şi la art. 68, precum şi a celor
pentru constituirea, potrivit legii, a fondurilor de stimulare a personalului.
(3) Veniturile şi cheltuielile Fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic şi
ale Fondului special al drumurilor publice se introduc în bugetul de stat ca venituri şi
cheltuieli cu destinaţie specială, urmând regulile şi principiile acestui buget.
(4) În vederea respectării principiilor bugetare, în termen de 3 ani de la data intrării în
vigoare a prezentei legi Guvernul va propune Parlamentului modificarea actelor
normative pentru desfiinţarea veniturilor şi cheltuielilor cu destinaţie specială incluse în
bugetul de stat.
Principiul anualitatii
ART. 11
(1) Veniturile şi cheltuielile bugetare sunt aprobate prin lege pe o perioada de un an,
care corespunde exerciţiului bugetar.
(2) Toate operaţiunile de încasări şi plati efectuate în cursul unui an bugetar în contul
unui buget aparţin exerciţiului corespunzător de execuţie a bugetului respectiv.
Principiul specializării bugetare
ART. 12
Veniturile şi cheltuielile bugetare se înscriu şi se aproba în buget pe surse de
provenienta şi, respectiv, pe categorii de cheltuieli, grupate după natura lor economică şi
destinaţia acestora, potrivit clasificatiei bugetare.
Principiul unităţii monetare
ART. 13
Toate operaţiunile bugetare se exprima în moneda nationala.
Reguli privind cheltuielile bugetare
ART. 14
(1) Cheltuielile bugetare au destinaţie precisa şi limitată şi sunt determinate de
autorizările conţinute în legi specifice şi în legile bugetare anuale.
(2) Nici o cheltuiala nu poate fi înscrisă în bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2) şi nici
angajata şi efectuată din aceste bugete, dacă nu exista baza legală pentru respectiva
cheltuiala.
(3) Nici o cheltuiala din fonduri publice nu poate fi angajata, ordonanta şi plătită dacă
nu este aprobată potrivit legii şi nu are prevederi bugetare.
Limite privind micşorarea veniturilor şi majorarea cheltuielilor bugetare
ART. 15
(1) În cazurile în care se fac propuneri de elaborare a unor proiecte de acte normative
a căror aplicare atrage micşorarea veniturilor sau majorarea cheltuielilor aprobate prin
buget, iniţiatorii au obligaţia sa prevadă şi mijloacele necesare pentru acoperirea
minusului de venituri sau creşterea cheltuielilor. În acest scop iniţiatorii trebuie sa
elaboreze, cu sprijinul Ministerului Finanţelor Publice sau al altor instituţii implicate, fişa
financiară care însoţeşte expunerea de motive sau nota de fundamentare, după caz, şi
care va fi actualizată în concordanta cu eventualele modificări intervenite în proiectul de
act normativ. În aceasta fişa se înscriu efectele financiare asupra bugetului general
consolidat, care trebuie sa aibă în vedere:
a) schimbările anticipate în veniturile şi cheltuielile bugetare pentru următorii 5 ani;
b) eşalonarea anuala a creditelor bugetare, în cazul acţiunilor multianuale;
c) propuneri realiste în vederea acoperirii majorării cheltuielilor;
d) propuneri realiste în vederea acoperirii minusului de venituri.
(2) După depunerea proiectului legii bugetare anuale la Parlament pot fi aprobate acte
normative numai în condiţiile prevederilor alin. (1), dar cu precizarea surselor de
acoperire a diminuării veniturilor sau a majorării cheltuielilor bugetare, aferente
exerciţiului bugetar pentru care s-a elaborat bugetul.
SECŢIUNEA a 2-a
Competente şi responsabilităţi în procesul bugetar
Aprobarea bugetelor
ART. 16
(1) Bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele instituţiilor publice autonome, bugetele creditelor externe contractate sau
garantate de stat, bugetele fondurilor externe nerambursabile, bugetul trezoreriei statului
şi bugetele instituţiilor publice se aproba astfel:
a) bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele creditelor externe contractate sau garantate de stat şi bugetele fondurilor
externe nerambursabile, prin lege;
b) bugetele instituţiilor publice autonome, de către organele abilitate în acest scop prin
legi speciale;
c) bugetele instituţiilor publice finanţate parţial din bugetele prevăzute la lit. a), prin
lege, ca anexe la bugetele ordonatorilor principali de credite;
d) bugetele instituţiilor publice finanţate integral din bugetele prevăzute la lit. a), de
către ordonatorul de credite ierarhic superior al acestora;
e) bugetele instituţiilor publice care se finanţează integral din venituri proprii, de către
organul de conducere al instituţiei publice şi cu acordul ordonatorului de credite ierarhic
superior;
f) bugetul trezoreriei statului, prin hotărâre a Guvernului.
(2) Bugetele prevăzute la alin. (1) lit. d) şi e) se aproba în termen de 15 zile de la data
publicării legii bugetare anuale sau a legii de rectificare în Monitorul Oficial al României,
Partea I.
Rolul Parlamentului
ART. 17
(1) Parlamentul adopta legile bugetare anuale şi legile de rectificare, elaborate de
Guvern în contextul strategiei macroeconomice asumate de acesta.
(2) În cazul în care legile bugetare anuale, depuse în termen legal, nu au fost
adoptate de către Parlament pana cel târziu la data de 15 decembrie a anului anterior
anului la care se referă proiectul de buget, Guvernul va solicita Parlamentului aplicarea
procedurii de urgenta.
(3) În timpul dezbaterilor nu pot fi aprobate amendamente la legile bugetare anuale,
care determina majorarea nivelului deficitului bugetar.
(4) Parlamentul adopta legile contului general anual de execuţie.
Rolul Guvernului
ART. 18
(1) Guvernul asigura realizarea politicii fiscal-bugetare, care ia în considerare
perspectivele economice şi priorităţile politice cuprinse în Programul de guvernare
acceptat de Parlament.
(2) Guvernul asigura:
a) elaborarea raportului privind situaţia macroeconomica pentru anul bugetar
respectiv şi proiectia acesteia în următorii 3 ani;
b) elaborarea proiectelor legilor bugetare anuale şi transmiterea acestora spre
adoptare Parlamentului, în cadrul termenului limita prevăzut de prezenta lege;
c) exercitarea conducerii generale a activităţii executive în domeniul finanţelor publice,
scop în care examinează periodic execuţia bugetară şi stabileşte măsuri pentru
menţinerea sau îmbunătăţirea echilibrului bugetar, după caz;
d) supunerea spre adoptare Parlamentului a proiectelor legilor de rectificare şi a
contului general anual de execuţie;
e) utilizarea fondului de rezerva bugetară şi a fondului de intervenţie la dispoziţia sa,
pe baza de hotărâri.
Rolul Ministerului Finanţelor Publice
ART. 19
În domeniul finanţelor publice Ministerul Finanţelor Publice are, în principal,
următoarele atribuţii:
a) coordonează acţiunile care sunt în responsabilitatea Guvernului cu privire la
sistemul bugetar, şi anume: pregătirea proiectelor legilor bugetare anuale, ale legilor de
rectificare, precum şi ale legilor privind aprobarea contului general anual de execuţie;
b) dispune măsurile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare;
c) emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor şi forma de prezentare a
acestora;
d) emite norme metodologice, precizări şi instrucţiuni prin care se stabilesc practicile
şi procedurile pentru încasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonanţarea şi plata
cheltuielilor, controlul cheltuirii acestora, încheierea exerciţiului bugetar anual,
contabilizarea şi raportarea;
e) solicita rapoarte şi informaţii oricăror instituţii care gestionează fonduri publice;
f) aproba clasificatiile bugetare, precum şi modificările acestora;
g) analizează propunerile de buget în etapele de elaborare a bugetelor;
h) furnizează Parlamentului, la cererea acestuia, cu sprijinul ordonatorilor principali de
credite, documentele care au stat la baza fundamentarii proiectelor legilor bugetare
anuale;
i) asigura monitorizarea execuţiei bugetare, iar în cazul în care se constata abateri ale
veniturilor şi cheltuielilor de la nivelurile autorizate, propune Guvernului măsuri pentru
reglementarea situaţiei;
j) avizează, în faza de proiect, acordurile, memorandmurile, protocoalele sau alte
asemenea înţelegeri încheiate cu partenerii externi, precum şi proiectele de acte
normative, care conţin implicaţii financiare;
k) stabileşte conţinutul, forma de prezentare şi structura programelor elaborate de
ordonatorii principali de credite;
l) blocheaza sau reduce utilizarea unor credite bugetare constatate ca fiind fără temei
legal sau fără justificare în bugetele ordonatorilor de credite;
m) dispune măsurile necesare pentru administrarea şi urmărirea modului de utilizare a
fondurilor publice destinate cofinanţării în bani, rezultate din contribuţia financiară
externa acordată Guvernului României;
n) colaborează cu Banca Nationala a României la elaborarea balanţei de plati
externe, a balanţei creanţelor şi angajamentelor externe, a reglementărilor în domeniul
monetar şi valutar;
o) prezintă semestrial Guvernului şi comisiilor pentru buget, finanţe şi bănci ale
Parlamentului, împreună cu Banca Nationala a României, informări asupra modului de
realizare a balanţei de plati externe şi a balanţei creanţelor şi angajamentelor externe şi
propune soluţii de acoperire a deficitului sau de utilizare a excedentului din contul curent
al balanţei de plati externe;
p) participa, în numele statului, în ţara şi în străinătate, după caz, la tratative externe
privind acordurile bilaterale şi multilaterale de promovare şi protejare a investiţiilor şi
convenţiile de evitare a dublei impuneri şi combatere a evaziunii fiscale şi, împreună cu
Banca Nationala a României, în probleme financiare, valutare şi de plati;
r) îndeplineşte şi alte atribuţii prevăzute de dispoziţiile legale.
Categorii de ordonatori de credite
ART. 20
(1) Ordonatorii principali de credite sunt miniştrii, conducătorii celorlalte organe de
specialitate ale administraţiei publice centrale, conducătorii altor autorităţi publice şi
conducătorii instituţiilor publice autonome.
(2) Ordonatorii principali de credite pot delega aceasta calitate inlocuitorilor de drept,
secretarilor generali sau altor persoane împuternicite în acest scop. Prin actul de
delegare ordonatorii principali de credite vor preciza limitele şi condiţiile delegarii.
(3) În cazurile prevăzute de legi speciale ordonatorii principali de credite sunt
secretarii generali sau persoanele desemnate prin aceste legi.
(4) Conducătorii instituţiilor publice cu personalitate juridică din subordinea
ordonatorilor principali de credite sunt ordonatori secundari sau terţiari de credite, după
caz.
Rolul ordonatorilor de credite
ART. 21
(1) Ordonatorii principali de credite repartizează creditele bugetare aprobate, pentru
bugetul propriu şi pentru bugetele instituţiilor publice ierarhic inferioare, ai căror
conducatori sunt ordonatori secundari sau terţiari de credite, după caz, în raport cu
sarcinile acestora, potrivit legii.
(2) Ordonatorii secundari de credite repartizează creditele bugetare aprobate, potrivit
alin. (1), pentru bugetul propriu şi pentru bugetele instituţiilor publice subordonate, ai
căror conducatori sunt ordonatori terţiari de credite, în raport cu sarcinile acestora,
potrivit legii.
(3) Ordonatorii terţiari de credite utilizează creditele bugetare ce le-au fost repartizate
numai pentru realizarea sarcinilor instituţiilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din
bugetele aprobate şi în condiţiile stabilite prin dispoziţiile legale.
(4) Ordonatorii principali de credite vor repartiza, potrivit alin. (1), creditele bugetare,
după reţinerea a 10% din prevederile aprobate acestora, pentru asigurarea unei executii
bugetare prudente, cu excepţia cheltuielilor de personal şi a celor care decurg din
obligaţii internaţionale, care vor fi repartizate integral. Repartizarea sumelor reţinute în
proporţie de 10% se face în semestrul al doilea, după examinarea de către Guvern a
execuţiei bugetare pe primul semestru.
(5) Toate instituţiile publice trebuie sa aibă bugetul aprobat, potrivit prevederilor
prezentei legi.
Responsabilităţile ordonatorilor de credite
ART. 22
(1) Ordonatorii de credite au obligaţia de a angaja şi de a utiliza creditele bugetare
numai în limita prevederilor şi destinaţiilor aprobate, pentru cheltuieli strict legate de
activitatea instituţiilor publice respective şi cu respectarea dispoziţiilor legale.
(2) Ordonatorii de credite răspund, potrivit legii, de:
a) angajarea, lichidarea şi ordonanţarea cheltuielilor în limita creditelor bugetare
repartizate şi aprobate potrivit prevederilor art. 21;
b) realizarea veniturilor;
c) angajarea şi utilizarea creditelor bugetare pe baza bunei gestiuni financiare;
d) integritatea bunurilor încredinţate instituţiei pe care o conduc;
e) organizarea şi ţinerea la zi a contabilităţii şi prezentarea la termen a situaţiilor
financiare asupra situaţiei patrimoniului aflat în administrare şi execuţiei bugetare;
f) organizarea sistemului de monitorizare a programului de achiziţii publice şi a
programului de lucrări de investiţii publice;
g) organizarea evidentei programelor, inclusiv a indicatorilor aferenţi acestora;
h) organizarea şi ţinerea la zi a evidentei patrimoniului, conform prevederilor legale.
Controlul financiar preventiv şi auditul intern
ART. 23
Controlul financiar preventiv şi auditul intern se exercita asupra tuturor operaţiunilor
care afectează fondurile publice şi/sau patrimoniul public şi sunt exercitate conform
reglementărilor legale în domeniu.
Controlul financiar preventiv propriu
ART. 24
(1) Angajarea, lichidarea şi ordonanţarea cheltuielilor din fonduri publice se aproba de
ordonatorul de credite, iar plata acestora se efectuează de către contabil.
(2) Angajarea şi ordonanţarea cheltuielilor se efectuează numai cu viza prealabilă de
control financiar preventiv propriu, potrivit dispoziţiilor legale.
Controlul financiar preventiv delegat
ART. 25
Controlul financiar preventiv delegat se exercita de Ministerul Finanţelor Publice,
conform legislaţiei în domeniu.
CAP. 3
Procesul bugetar
SECŢIUNEA 1
Proceduri privind elaborarea bugetelor
SECŢIUNEA a 2-a
Calendarul bugetar
SECŢIUNEA a 3-a
Prevederi referitoare la investiţii publice
SECŢIUNEA a 4-a
Execuţia bugetară
CAP. 4
Finanţele instituţiilor publice
CAP. 5
Sancţiuni
Infracţiuni şi pedepse
ART. 71
Nerespectarea prevederilor art. 4 alin. (2) şi (3) constituie infracţiune şi se pedepseşte
cu închisoare de la o luna la 3 luni sau cu amenda de la 50 milioane lei la 100 milioane
lei.
Contravenţii şi sancţiuni
ART. 72
(1) Constituie contravenţii următoarele fapte:
a) nerespectarea dispoziţiilor art. 14 alin. (2) şi (3), art. 16 alin. (2), art. 43, art. 47 alin.
(10) şi ale art. 63 alin. (2)-(5);
b) nerespectarea dispoziţiilor art. 24 alin. (2), art. 47 alin. (3), (5)-(8), art. 52 alin. (2)-
(6) şi (8), art. 53 alin. (1), art. 54 alin. (1), art. 56 alin. (2), art. 66 alin. (1) şi ale art. 69
alin. (2);
c) nerespectarea dispoziţiilor art. 4 alin. (4) şi (6), art. 15 alin. (1), art. 21, art. 22 alin.
(2), art. 39 alin. (2), art. 61 alin. (6), art. 62 alin. (2), art. 68 alin. (3), art. 70 alin. (2) şi (3)
şi ale art. 77.
(2) Contravenţiile prevăzute la alin. (1) lit. a) se sancţionează cu amenda de la 5
milioane lei la 10 milioane lei, cele de la lit. b), cu amenda de la 10 milioane lei la 20
milioane lei, iar cele de la lit. c), cu amenda de la 20 milioane lei la 30 milioane lei.
(3) Constatarea contravenţiilor şi aplicarea amenzilor se fac de către Curtea de
Conturi, Ministerul Finanţelor Publice şi de alte persoane împuternicite în acest scop,
potrivit legii.
Legislaţia aplicată contravenţiei
ART. 73
Contravenţiilor prevăzute la art. 72 li se aplica prevederile Ordonanţei Guvernului nr.
2/2001 privind regimul juridic al contravenţiilor, aprobată cu modificări şi completări prin
Legea nr. 180/2002, cu excepţia art. 28 şi 29.
CAP. 6
Dispoziţii finale
Contabilitatea publica
ART. 74
(1) Contabilitatea publica va cuprinde:
a) contabilitatea veniturilor şi cheltuielilor bugetare, care sa reflecte încasarea
veniturilor şi plata cheltuielilor aferente exerciţiului bugetar;
b) contabilitatea trezoreriei statului;
c) contabilitatea generală bazată pe principiul constatării drepturilor şi obligaţiilor, care
sa reflecte evoluţia situaţiei financiare şi patrimoniale, precum şi a excedentului sau
deficitului patrimonial;
d) contabilitatea destinată analizarii costurilor programelor aprobate.
(2) Ministerul Finanţelor Publice stabileşte prin norme metodologice procedurile
contabile şi sistemul de raportare privind informaţiile furnizate de contabilitatea publica.
Sume cuvenite statului
ART. 75
Orice suma care se cuvine statului se face venit la bugetul de stat, dacă legea nu
prevede altfel.
Regimul veniturilor
ART. 76
Întocmirea şi depunerea declaraţiilor, stingerea obligaţiilor bugetare, soluţionarea
contestaţiilor, controlul fiscal, executarea creanţelor bugetare, precum şi cele referitoare
la evaziunea fiscală se supun legislaţiei în domeniu.
Regimul sumelor rezultate din valorificarea mijloacelor fixe şi a unor bunuri materiale
ART. 77
(1) Sumele încasate din vânzarea ca atare sau din valorificarea materialelor rezultate
în urma demolarii, dezmembrarii sau dezafectarii, în condiţiile prevăzute de lege, a unor
mijloace fixe sau din vânzarea unor bunuri materiale, care aparţin instituţiilor publice
finanţate în condiţiile art. 62 alin. (1) lit. a), constituie venituri ale bugetului de stat,
bugetului asigurărilor sociale de stat sau bugetelor fondurilor speciale, după caz, şi se
vărsa la acestea.
(2) Sumele obţinute potrivit alin. (1) de către celelalte instituţii publice se reţin de către
acestea în vederea realizării de investiţii.
Fondurile speciale
ART. 78
(1) Bugetele fondurilor speciale aprobate prin legi speciale, care se constituie şi se
administrează în afară bugetului de stat şi a bugetului asigurărilor sociale de stat, sunt:
bugetul Fondului pentru asigurările sociale de sănătate şi bugetul asigurărilor de şomaj.
Aceste bugete se aproba ca anexa la legea bugetului de stat şi, respectiv, la legea
bugetului asigurărilor sociale de stat.
(2) Proiectele acestor bugete se elaborează de către Ministerul Finanţelor Publice pe
baza propunerilor ordonatorilor principali de credite responsabili cu gestionarea
bugetelor respective.
(3) Elaborarea, aprobarea şi execuţia acestor bugete se efectuează potrivit legilor de
constituire a acestora şi prevederilor prezentei legi.
Norme metodologice şi instrucţiuni
ART. 79
În aplicarea prevederilor prezentei legi Ministerul Finanţelor Publice este autorizat sa
emita norme metodologice şi instrucţiuni.
Intrarea în vigoare
ART. 80
(1) Prezenta lege intra în vigoare la data de 1 ianuarie 2003.
(2) Pe data intrării în vigoare a prezentei legi se abroga Legea nr. 72/1996 privind
finanţele publice, publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 152 din 17 iulie
1996, cu modificările şi completările ulterioare, şi Decretul Consiliului de Stat nr.
151/1975 privind autofinantarea unor activităţi ale instituţiilor de stat, publicat în Buletinul
Oficial, Partea I, nr. 130 din 12 decembrie 1975, precum şi orice alte dispoziţii contrare.
Aceasta lege a fost adoptată de Camera Deputaţilor în şedinţa din 13 iunie 2002, cu
respectarea prevederilor art. 74 alin. (1) din Constituţia României.
Aceasta lege a fost adoptată de Senat în şedinţa din 27 iunie 2002, cu respectarea
prevederilor art. 74 alin. (1) din Constituţia României.
p. PREŞEDINTELE SENATULUI,
DORU IOAN TARACILA
Funcţiile de bază ale finanţelor publice sunt: funcţia de repartiţie şi funcţia de control.
Funcţia de control a finanţelor publice are o sferă mai extinsă de acţiune decât funcţia
de repartiţie, axându-se asupra felului în care sunt încasate, respective utilizate resursele
financiare publice. Controlul este realizat prin intemediul organelor de control financiar ale
statului şi asigură combaterea unor acte de indisciplină în utilizarea resurslor financiare ale
statului. Se urmarește limitarea evaziunii fiscale, creșterea gradului de colectare a resurselor,
utilizarea banilor publici cu eficiență, eficacitate, economicitate.
Experienţa ultimelor decenii din ţările dezvoltate, dar şi din alte ţări care au optat pentru
democraţie şi economie de piaţă, a individualizat următoarele cinci obiective generale ale
politicii economice a unui stat modern (pentagonul macrostabilizării economice):
- creşterea economică,
- ocuparea forţei de muncă,
- stabilitatea preţurilor,
- echilibrul extern (deficitul de cont curent),
- controlul deficitului bugetar si al datoriei publice.
Obiective:
1. dimensionarea volumului resurselor financiare publice:
(este influenţat de mărimea PIB, rata fiscalităţii, starea economiei, nivelul cheltuielilor
financiare publice);
2. provenienţa resurselor financiare:
- resurse interne;
- resurse externe.
3. metodele de prelevare utilizate, caz în care se pun probleme privind:
- numărul canalelor de prelevare;
- felul metodelor de prelevare (impozite, contribuții şi taxe stabilite în mod
individual; impozite şi taxe stabilite la vânzarea mărfurilor, etc.).
4. utilizarea impozitelor, contribuțiilor şi taxelor ca pârghii economico-financiare;
5. modalităţile de prelevare a veniturilor de la sectorul privat;
6. urmarirea echilibrului financiar;
7. analiza oportunităţii apelării la împrumuturi de stat (datorie publică).
După ce au fost stabilite aceste valori minime și maxime, indicii aferenți (ce
compun practic IDU), sunt calculați astfel:
Valoare indice = (Valoare actuală - Valoare minimă) /
(Valoare maximă - Valoare minimă)
Indicele educației este media aritmetică simplă a celor doi indici care-l
compun. Folosirea mediei aritmetice simple permite substituirea perfecta dintre cei
doi indicatori (o valoare medie a anilor de școlarizare, respectiv numărul așteptat
de ani de școlarizare). Multe state în curs de dezvoltare au o valoare redusă a
școlarizării printre adulți, dar au o rată foarte ridicată de participare la cursurile
primare și secundare.
Fiecare dolar adițional câștigat are un efect tot mai mic asupra capacității de
creșetere a dezvoltării umane. De aceea, pentru Indicele de venit, se utilizează
logaritmarea naturala (ln) a valorilor (curentă, minimă și maximă).
2. Determinarea IDU, ținând cont de indicii care îl compun
Indicator Value
Life expectancy at birth (years) 75,9
Expected years of schooling (years) 14.3
Mean years of schooling (years) 11
Gross national income per capita (2011 PPP $) 23906
Note: Values are rounded.
Perioada 1990-1999
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
0.701 0.686 0.678 0.678 0.681 0.687 0.695 0.696 0.698 0.704
Perioada 2000-2009
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0.709 0.715 0.724 0.734 0.746 0.755 0.767 0.781 0.795 0.798
Perioada 2010-2017
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0.797 0.798 0.795 0.8 0.802 0.806 0.808 0.813
Conform metodologiei de calcul a IDU din acest moment, tarile lumii se clasifica astfel:
1) IDU mai mare sau egal cu 0,8: nivel foarte ridicat de dezvoltare umana
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
…
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare
Cj – costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea
lui k in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției.
Să se determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției):
I0 = 10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
VAN = -I0 + *
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate
la aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN=0, cu necunoscuta k.
Ecuația VAN = 0 înseamnă că 0 = - I0 + ∑ (BNi)act
Dacă această ecuație nu se poate rezolva, RIR se aproximează. Aceasta aproximare a lui
RIR se realizează în 2 etape:
RIR = k1 + (k2-k1) *
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑
IP =
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Formula se poate rescrie astfel: IP =[I0–(I0+∑(BNi)act)] / I0 = (I0 + VAN)/ I0
Adică IP = 1 +
Iar (IP-1) * 100 = * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții, cele 4 criterii/ cei 4
indicatori sunt sinonime/ sinonimi. Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a
spune dacă investiția este eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN ≥ 0 atunci și IP ≥0 și RIR≥valoarea de referinta a lui k și TRact≤n!!!
ii) Din punct de vedere al selectiei investitiei optime, dintre două sau mai multe proiecte de
investiție concurente, cei 4 indicatori sunt, de cele mai multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare proiect de investiții analizat, ponderând fiecare
criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o acordă decidentul.
Se va alege, în final, acel proiect care este eficient/ acceptabil/ oportun și care Maximizează
funcția scor.
11 6 Management public in institu/ii # autorila/i administrative
__J
1
. . . .,. · autorita/i administrative
·c ;n 111s/1.IU 11 v01
Ma11aoemcnrpubl, - Particularita/i a/e sistemului informa/ional din instilll/iile publice $i autorita/ile admini!rtra1ive 123
n
122 b
A
aceastä categorie pot fi obtinute direct Ja sediul institutiei/autoritätii publice
sau pe baza unei cereri scrise, de preferintä expediatä prin po~tä sau depusä
cu numär de inregistrare Ja sediuJ institutiei sau autoritätii.
Utilizarea informatiei in procesuJ de elaborare a deciziilor ~i
transmiterea acestora in interiorul sau exteriorul institutiei/autoritätii se Fiabilitate
datoreazä existentei unor circuite ~i fluxuri informationale. ·
\~1
. Ci~cuitul in~o~mafi~nal desemneazä traiectul pe care il parcurge Vitezä de deplasare
mformaµa de Ja em1tator panä la beneficiarul de informatii.
y
Fluxul informat;onal este •
can1ztatea ue mforma/u transm1sa pe
,1 • • .. •
. . . t•
canaleJe c1rcmteJor mformationaJe. _y__ "
Circuitele ~i fluxuriJe in.form3 t·10 1 .
fi gura 4.3.) ~1. ana11zate
. , . t na e pot fi cunoscute ca tipologie (vez1
m functie de c t · •• 4
' t• arac ensticde prezentate in figura 4. •
CIRCUITlJL INFORMA'flONAL
J
amplu de culegere, inregistrare, transmitere, prelucrare a datelor .$i
räspunsulm (la o adresä, elaborarea unui raport, identificarea unui set de
1
mn.a&b H t1;I
Mmmgemenl public in institu/ii i i autorita/i administrative
126 Particularitä/i ale sistemului informa/ional din institu/iile publice ~i autoritäfile admin istrative 127
.......__.
III •
128 Management public in institu(ii $1 autorila(i administrative
--
sistemului reprezintä_ un emitätor !i un benefi_ciar d~- i?formatii, ca tipurile
de relatii organizatonce, care a~a: !ntre posturi/~ctn,_ I~tre cor1;1-partimente
Particularita{i ale sistemu/11i informa(iona/ din instilu/iile publice # autorild/ile administrative 129
3. Redundanta constä in inregistrarea ,:epetat~, . prelucrarea ca _e fect ev!tarea efectuärii de cätre functionarii publici a unor operatii de
repetatii, transmiterea repetata a acelora~1 date ~1 mformatii pe rutmä, creandu-se astfel posibilitatea orientärii lor cätre activitätile de
circuite informationale diferite. Aceasta se poate datora unor analizä ~i conceptie.
deficiente 1n structura organizatoricä, dar ~i exercitarii defectuoase Infom:iati~area ~~-titutiilor publice este un proces complex ~i de duratä,
a functiei de organizare-coordonate a managementului public. care nec~s1tä mvestttn ?1ajore in tehnologie ~i in pregätirea resurselor
4. Supraincarcarea canalelor de comunicare consta in cre~terea umane dm sectorul puhlte, dar care trebuie fäcute pentru a avea un sistem
volumului de date ~i informatii de pe circuitele informationale administrativ modern, eficient ~i sustenabil. Institutiile publice ~i autoritätile
peste capacitatea acestora de transmitere. Aceasta se datoreazä administrative din Romania nu mai pot functiona cu rnijloacele
nerespectärii caracterului piramidal al sistemului informational, informationale rudimentare ~i invechite care au creat ~i intretinut deficiente
dimensionärii necorespunzätoare a fluxurilor informationale, devenite cronice: birocratie, redundante, filtraje , pierderi de date ~i
birocratiei excesive, datoratä cadrului legislativ nearmonizat, lipsei informatii, lipsa de transparenta, decizii rarä finalitate ~i cu probleme de
mijloacelor informatice de culegere, prelucrare, transmitere ~i calitate etc. 0 adaptare rapidä a sistemelor informationale ale tuturor
stocare a datelor. organizatiilor din sectorul public din Romania este absolut necesarä intr-un
secol denumit generic al societii{ii informa/ionale bazate de tehnologii
4.6. Tendinte ale sistemului informational in organizaµile din informa{ionale $i de comunica{ii $i pe digita/izare.
sectorul public
2. Semnatura electronica
Sistemele informationale din administratiile occidentale au fost Directiva UE nr. 93 din 1999 a pus bazele modelului de semniitura
electronicii folosit in cele mai multe state europene, care au adaptat
modemizate ~i informatizate in mod constant in ultimele patru decenii.
legislatia lor ~i au creat conditiile pentru integrarea semnäturii electronice.
Schimbari similare ar trebui sä aiba loc ~i in sistemul administrativ ~i in
Numärul furnizorilor de semnäturä electronicä acreditati care emit
toate institutiile publice din Romania. Sistemul informational, prin fondul
semnäturi electronice calificate variazä considerabil de la o tarä la alta. in
de informatii de care dispune ~i cu ajutorul tehnicilor moderne de evidentä, unele state, numärul de certificate pentru sernnätura electronicä este mai
prelucrare ~i transmitere a datelor ~i informatiilor, trebuie sii ofere mare, in principal datoritä unor forme de promovare din partea guvemului.
informa/iile necesare cu suficient timp inainte de apari{ia nevoii sociale Cea mai mare zona de aplicare in Europa pentru sernnätura electronicä este
reale, asigurand ~i un timp minim necesar de räspuns. in general legatä de aplicatiile de tip e-banking cu circuit inchis, ~i deci in
Cateva schimbäri importante ~i necesare in sistemul informational din afara scopului promovat de directiva UE. in scopul propus de directiva UE,
institutiile publice ~i autoritätile administrative din Romania sunt: foarte putine aplicatii sunt astäzi utilizate, iar cele mai multe sunt limitate la
informatizarea, semniitura electronicii $f digitalizarea, pe care Ie prezentäm e-government.
pe scurt in continuare. Gradul redus de interoperabilitate, la nivel national, dar ~i
transnational, este incä un obstacol pentru acceptarea pe piata ~i proliferarea
1. Informatizarea institufiilorlautoritäfilor publice contribuie la semnäturii electronice.
cre~terea eficientei comunicärii interne ~i externe (cu stakeholderii), dar ~i a in Europa sunt douä aplicatii dominante pentru semnäturile
calitätii deciziilor. electronice:
l. Personal $i interne! banking utilizat deja de cäteva decenii in
Sistemele infonnatice moderne asigurä prelucrarea rapidä a datelor ~i
informatiilor, ajutä la constituirea unor baze de date, faciliteazä accesul la statele membre; .
2. Aplica/ii de e-government care se bazeazä atat pe cert1ficate
date ~i informatii, u~ureazä sernnificativ prelucrarea ~i sistematizarea datelor
simple, cat ~i certificate calificate.
~i informatiilor, imbun~tate~te calitatea procesului decizional, eficientizeazä
comunicare inte~ä ~1 ext~~ä, amplificä transparenta ~i contribuie la
cre~terea accesulm la date ~1 mformatii de interes public. Utilizarea lor are
Management public in instilufii ~i autoritafi administrative
132 Particularilti/i ale sistemului infom1a/ional din institu/iile publice ~i autorita/lle administrative 133
mod automat a fi :.
.
ducand astie I t
. •se pe baza unui algoritm de compresie foart
~1erelor tnm1
Performant, re sunt doar ca'teva exemple. . de
Acestea .
•
. . 1 fi . 1 .
c t·mpul de transm1s1e a 1~1eru u1.
1· ... c
ap 1cap1 m1ormatice care Pot
.
. fi0 rmational, fac1htand nu numa1 accesul la date ~i
e --- Particularita/i ale sis1emul11i informa/io11a/ din i11stitu/iile puhlicc ~i awori/äJile adminislralive l 35
Funcţiile de bază ale finanţelor publice sunt: funcţia de repartiţie şi funcţia de control.
Funcţia de control a finanţelor publice are o sferă mai extinsă de acţiune decât funcţia
de repartiţie, axându-se asupra felului în care sunt încasate, respective utilizate resursele
financiare publice. Controlul este realizat prin intemediul organelor de control financiar ale
statului şi asigură combaterea unor acte de indisciplină în utilizarea resurslor financiare ale
statului. Se urmarește limitarea evaziunii fiscale, creșterea gradului de colectare a resurselor,
utilizarea banilor publici cu eficiență, eficacitate, economicitate.
Experienţa ultimelor decenii din ţările dezvoltate, dar şi din alte ţări care au optat pentru
democraţie şi economie de piaţă, a individualizat următoarele cinci obiective generale ale
politicii economice a unui stat modern (pentagonul macrostabilizării economice):
- creşterea economică,
- ocuparea forţei de muncă,
- stabilitatea preţurilor,
- echilibrul extern (deficitul de cont curent),
- controlul deficitului bugetar si al datoriei publice.
Obiective:
1. dimensionarea volumului resurselor financiare publice:
(este influenţat de mărimea PIB, rata fiscalităţii, starea economiei, nivelul cheltuielilor
financiare publice);
2. provenienţa resurselor financiare:
- resurse interne;
- resurse externe.
3. metodele de prelevare utilizate, caz în care se pun probleme privind:
- numărul canalelor de prelevare;
- felul metodelor de prelevare (impozite, contribuții şi taxe stabilite în mod
individual; impozite şi taxe stabilite la vânzarea mărfurilor, etc.).
4. utilizarea impozitelor, contribuțiilor şi taxelor ca pârghii economico-financiare;
5. modalităţile de prelevare a veniturilor de la sectorul privat;
6. urmarirea echilibrului financiar;
7. analiza oportunităţii apelării la împrumuturi de stat (datorie publică).
= 130.000 / 1,625 = 80.000 u.m. preturi constante (preturile anului 0, etalon, de baza)
Modificarea absolută:
Δ = CPTC2Reala - CPTC0Reala = 80.000 - 100.000 = - 20.000 u.m. preturi constante (preturile
anului 0/ etalon/ de baza)
Rata inflatiei a fost, deci, mai mare decat cresterea relativa a CPTC nominale (exprimate in
preturi curente).
Ipret2/0 unitar = 1,25 * 1,3 = 1,625, inflatia in perioada 2/0 a fost de 62,5%.
2. In perioada 1/0, CPTC au scazut cu 30%, iar PIB a scazut cu 20%. Sa se determine
coeficientii de corelatie si de elasticitate dintre CPTC si PIB (K si e), in perioada 1/0.
ii) Presupui PIB0 = 100; atunci CPTC0 = 35 (35% *100); PIB1 = 105 (PIB0 * 1,05);
Avem K = 1,1 = (CPTC1/ CPTC0) / (PIB1/ PIB0),
de unde rezulta CPTC1 = 1,1 * 1,05 * 35 = 40,425
B. Clasificația ECONOMICĂ:
C. Clasificația FUNCȚIONALĂ:
Partea I‐a SERVICII PUBLICE GENERALE
Autoritati publice si actiuni externe
Autoritati executive si legislative
Administratia prezidentiala
Autoritati legislative
Autoritati executive
Alte organe ale autoritatilor publice
Contribuţia la bugetul U E
Cofinanţarea fondurilor primite de la Uniunea Europeană
Cercetare fundamentala si cercetare dezvoltare
Cercetare fundamentala (de baza)
Cercetare si dezvoltare pentru servicii publice generale
Alte servicii publice generale
Programe de informare si prezentare a imaginii Romaniei
Fond de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului
Fond de interventie la dispozitia Guvernului
Fondul National de Preaderare
Fond de rezerva bugetara la dispozitia autoritatilor locale
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de stat
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de administraţile
publice locale
Servicii publice comunitare de evidenţă a persoanelor
Fondul National de Dezvoltare
Plata valorii de executare a garanţiei în cadrul programului Prima casă
Sume rezultate din executarea garanţiilor acordate din bugetul de stat
Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi
Transferuri cu caracter general intre diferite nivele ale administratiei
EXCEDENT/DEFICIT
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
Rezolvare:
a) CPTN = suma cheltuielilor bugetelor;
CPTN = 7500 + 3000 + 4500 = 15000 mld. u.m.
CPTC
c) p CPTC/PIB
= x 100
PIB
13800
= x 100 = 41,82%
p CPTC/PIB 33000
CPTC
d) CPTC loc/USD =
populatie x curs de schimb
13800 mld
CPTC loc/USD =
u.m.
= 23000
USD/loc 20 milioane x 30
u.m./USD
totale. Rezolvare:
Pentru a determina ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în
totalul cheltuielilor trebuie sã determinãm suma acestora.
Total cheltuieli = 5000 + 7800 + 3500 + 2000 + 1500 + 1000 + 6000 +
5500 = 32300 mld u.m.
- ponderea cheltuielilor social-culturale:
5000
p=1 32300 x 100 = 15,48%
7800
p= x 100 = 24,14%
2 32300
3500
p=3 32300 x 100 = 10,84%
p= 2000
4 32300 x 100 = 6,19%
p= 1500
5 32300 x 100 = 4,64%
6000
p=
7 32300 x 100 = 18,58%
5500
p=
8 32300 x 100 = 17,03%
b) ∆CPTC n
= CPTC n − CPTC n
2002/199
5
2002 1995
n
∆CPTC 2002/199
5
= 139000 - 92000 = 47000 mld u.m.
n
n 2002/199
∆CPTC 2002/199
(%) = ∆CPTC 5 x 100
5 n
CPTC 1995
47000
∆CPTC
n
2002/199
(%) = x 100 = 51,09%
5 92000
r CPTCn
CPTC = Ip unitar
92000
CPTC
r
1995
= = 108235,29 mld u.m.
0,85
139000
CPTC
r = = 129906,54 mld u.m.
2002
1,07
2 02/1995
r 0
∆CPTC
= CPTC r − CPTC
r
2002 1995
r
2002/199
∆CPTC r
(%) = ∆CPTC
2002/199
5
5
r
x 100
CPTC 1995
∆CPTC r 21671,25 x 100 = 20,02%
2002/1995
(%)= 108235,29
139000
∆p CPTC/PIB
=
220000
x 100 - 92000 x 100 = 1,85%
150000
Sã se determine:
a) modificarea CPTC medii pe locuitor exprimate în USD;
b) coeficientul de corelaţie între cheltuielile publice şi produsul intern
brut;
c) coeficientul de elasticitate a cheltuielilor publice în raport cu
produsul intern brut.
Rezolvare:
CPTC2002
a) ∆CPTCloc/USD = -
populatie2002 x curs de schimb2002
CPTC1995 -
populatie1995 x curs de schimb1995
C2002
IC
b) K = 2002/1995
= C1995
31500
1,1666
K = 27000 = = 0,98 , deci creşterea PIB devanseazã creşterea
83000 1,1857
70000
cheltuielilor publice totale consolidate.
CPTC2002 - CPTC1995
c) e = C1995
PIB2002 - PIB1995
P
I
B
1
9
9
5
31500 - 27000
27000 0,1666
e = 83000 - 70000
=
0,1857
= 0,9
70000
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
2. Se cunosc urmãtoarele date (mld. u.m.):
Nr. crt. Indicatori Sume
1. cheltuieli social-culturale 12000
2. cheltuieli cu asigurãrile şi protecţia socialã 15500
3. cheltuieli cu gospodãria comunalã şi locuinţe 10500
4. cheltuieli cu apãrarea naţionalã 12000
5. cheltuieli cu ordinea publicã 8500
6. cheltuieli cu puterea şi administraţia de stat 6500
7. cheltuieli cu acţiuni economice 16500
8. alte cheltuieli 8600
Sã se determine ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în
totalul cheltuielilor.
3. Se cunosc urmãtoarele
date:
mld u.m.
Nr. crt. Indicatori 1995 2002
1. cheltuielile bugetului de stat 42500 67000
2. cheltuielile bugetului asigurãrilor sociale de stat 25000 30000
3. cheltuielile bugetelor locale 28000 37000
4. transferuri între bugete 6500 9000
5. produs intern brut 138000 207000
6. Indicele de pret(pentru anul1998 esteegal cu 100) 80 110
7. cursul de schimb (u.m./USD) 25,3 26,1
Sã se determine:
a) modificarea, în mãrime absolutã şi relativã a cheltuielilor publice totale consolidate
(exprimate nominal);
De-a lungul timpului, s-au conturat două etape distincte privind concepțiile despre finanțe
publice: prima corespunde, în linii generale, mașinismului, capitalismului ascendent (secolele XVIII-
XIX și primele două decenii din secolul XX), iar cea de-a doua corespunde dezvoltării monopolurilor
(secolul XX, mai ales după marea recesiune economică mondială). Concepțiile din prima etapă sunt
considerate clasice, iar cele din etapa următoare moderne.
Concepţiile clasice reflectă doctrina liberală potrivit căreia activitatea economică trebuie să
se desfăşoare în conformitate cu principiul „laissez-faire, laissez-passer” (susţinută, spre ex., de
A. Smith, J.B. Say). Se considera că intervenţia statului în economie ar putea perturba iniţiativa
privată, libera concurenţă, acţiunea legilor obiective ale pieţei.
Statul trebuia să se limiteze la sarcinile sale tradiţionale vizând menţinerea ordinii publice,
apărarea frontierelor ţării şi întreţinerea de relaţii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice
trebuiau restrânse la minimum. Potrivit acestei concepţii, sarcina finanţelor publice consta în
asigurarea resurselor financiare necesare întreţinerii şi funcţionării instituţiilor publice. Impozitele,
împrumuturile şi celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel utilizate
încât să aibă caracter neutru, să nu modifice relaţiile socio-economice existente în piață și societate.
Păstrarea echilibrului între veniturile şi cheltuielile bugetare era considerată drept o cerinţă
fundamentală a bunei gestiuni, esenţa finanţelor publice. Preocuparea specialiştilor era orientată
îndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor necesare statului şi utilizarea lor
eficientă. De asemenea, se urmărea modul de repartizare a sarcinilor fiscale pe categorii de
plătitori, modul de contractare şi rambursare a împrumuturilor, întocmirea şi executarea echilibrată
a bugetului, respectarea anumitor reguli de disciplină financiară şi de bună gestionare a fondurilor,
conceptul de finanţe publice avea un pronunţat caracter juridic.
Concepţiile moderne iau naştere după primul război mondial, ca urmare a unor crize
economice grave. O caracteristică a acestei etape de evoluţie a finanţelor publice este afirmarea tot
mai pregnantă a doctrinei intervenţioniste (keynes-iste), conform căreia statul este chemat să
exercite un rol activ în viaţa economică și socială, să influenţeze procesele economico-sociale, să
corecteze evoluţia ciclică, să prevină crizele sau cel puţin să le limiteze efectele negative.
John Maynard Keynes este fondatorul acestui curent de gândire. Acesta a propus o politică
anticriză, bazată pe trei componente majore:
i) menţinerea cererii agregate prin nealterarea puterii de cumpărare, având în vedere faptul că
orice reducere a salariului (inclusiv pe calea impozitelor) antrenează scăderea consumului, care
este factorul determinant al cererii efective;
ii) exercitarea unei acţiuni globale asupra economiei, prin intervenţia autorităţilor publice;
astfel, statul trebuie să suplinească investiţiile particulare prin investiţii publice, argumentând că
sporirea investiţiilor are un rol stimulator asupra relansării economiei prin intermediul salariilor
distribuite şi, implicit, prin creşterea puterii de cumpărare;
iii) implicarea statului prin acţiuni asupra componentelor monetare ale economiei; Keynes
acordă o importanţă deosebită ratei dobânzii şi unei „monede dirijate”.
În această doctrină este apreciată şi încurajată intervenţia statului în economie și societate
prin: acţiuni pentru combaterea şomajului, a inflației, a sărăciei, acţiuni pentru restabilirea
echilibrului general economic, acţiuni pentru redresarea economiei stagnante, acordarea de
subvenţii şi de facilităţi întreprinderilor private.
Finanţele publice devin un mijloc de intervenţie a statului în economie și în societate.
Preocuparea principală a specialiştilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul cărora statul
poate interveni în viaţa economică și socială, a modalităţilor de influenţare a proceselor economice şi
a relaţiilor sociale. Se analizează mijloacele de intervenţie ale statului în economie, prin intermediul
cheltuielilor şi veniturilor publice. Prin politici bugetare, fiscale, monetare şi valutare, statul
urmărește influenţarea proceselor economice și sociale către un curs favorabil.
„Statului jandarm” a fost înlocuit de „statul providenţă” (sau statul bunăstării generale),
care are funcții tot mai multe și mai variate, implicit o pondere tot mai are în P.I.B.
Doctrina intervenționistă este cea care a reconstruit cu mare succes Europa după cel de-a
doilea razboi mondial, prin intermediul Băncii Mondiale și a planului Marshall.
Există și alte doctrine moderne (spre ex. neokeynesism, neoliberalism, libertarianism,
monetarism, teoria ofertei, teoria anticipărilor, etc.), care încearcă să adapteze teoria clasică a
liberalismului economic, și respectiv teoria modernă keynesistă, la noile condiţii economice. Aceste
doctrine reprezintă practic un mix între cele două extreme (stat jandarm, respectiv stat providență).
Ele încearcă armonizarea intereselor şi intervenţiei statului în economie cu interesele sectorului
privat. Statul intervine pe calea politicilor publice, astfel încât să efectueze redistribuiri când acestea
sunt necesare, dar intervenţia statului să nu distorsioneze mecanismele de funcționare liberă a
sectorului privat.
În prezent, finanţele publice îndeplinesc deci două roluri fundamentale: mijloc de acoperire a
cheltuielilor cu funcţionarea sectorului public, dar și mijloc de intervenţie economico-socială.
Planul Marshall (în eng. The Marshall Plan, cu numele oficial European Recovery Program (ERP)), a
fost primul plan de reconstrucție conceput de către Statele Unite ale Americii și destinat țărilor
europene afectate de al doilea război mondial. El a avut ca scop un ajutor financiar rapid pentru
reconstrucția Europei și asigurarea de aliați pentru Statele Unite ale Americii, pe continentul nostru.
La 5 iunie 1947, într-un discurs rostit în Aula Universității americane Harvard, secretarul de stat
american George Marshall a anunțat lansarea unui vast program de asistență economică destinat
refacerii economiilor europene.
Planul Marshall a constat într-un ajutor financiar acordat unui număr de doar 17 state. Pentru
administrarea acestuia a fost înființată Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică
(OECD). Tabelul de mai jos prezintă ajutorul acordat fiecărei țări în parte, după an.
1948/49 1949/50 1950/51 Cumulativ
Țara
(milioane $) (milioane $) (milioane $) (milioane $)
Austria 232 166 70 468
Belgia și Luxemburg 195 222 360 777
Islanda 6 22 15 43
Irlanda 88 45 0 133
Italia 594 405 205 1204
Olanda 471 302 355 1128
Norvegia 82 90 200 372
Portugalia 0 0 70 70
Suedia 39 48 260 347
In abordarea noţiunii de finanţe este necesar să facem distincţie între finanţele publice,
care sunt asociate cu statul, cu unităţile administrativ-teritoriale şi alte instituţii de drept public
şi au drept scop satisfacerea intereselor generale ale membrilor societăţii, şi finanţele private,
care sunt asociate cu întreprinderile, băncile, societăţile de asigurări etc., iar resursele lor
financiare sunt destinate unor activităţi producătoare de bunuri şi servicii, în scopul obţinerii de
profit.
Precizări:
- Finanţele publice sunt indisolubil legate de existenţa statului, iar finanţele private sunt
generate de existenţa întreprinderii ca celulă economică producătoare de profit.
- Finanţele publice se supun, în cea mai mare parte, dreptului public (Legi, Hotărâri ale
Guvernului etc.); finanţele private sunt guvernate de regulile dreptului commercial, în cea mai
mare parte (contracte etc.).
- Constituirea resurselor finanţelor publice se face în cea mai mare măsură prin constrângere,
de la persoane juridice şi fizice . Resursele necesare finanţelor private se obțim în primul rând
din disponibilităţile proprii ale subiecţilor economici respectivi, iar diferenţa de resurse până
la necesar, pe baze contractuale, în condiţii de cerere şi ofertă (creditul bancar).
- Scopul constituirii resurselor publice este acela al satisfacerii nevoilor generale ale societăţii,
în timp ce acela al resurselor financiare private, pe baza cărora funcţionează afacerile private,
este obţinerea de profit şi a maximizării acestuia în beneficiul unui grup restrâns de
întreprinzători sau a singurului întreprinzător în cauză.
- Prin politicile fiscale şi bugetare folosite de către stat cu prilejul constituirii şi utilizării resurselor
financiare publice, statul intervine în viaţa economică şi socială, avantajând sau sancţionând
financiar anumiţi subiecţi din economie şi societate. În acelaşi timp, în cadrul finanţelor private, în
procesul de distribuire a câştigurilor iau parte numai persoane care au participat la constituirea
resurselor, în mod direct proporţional cu contribuţia fiecăruia la capitalul social.
- La nivel macroeconomic bugetul de stat se stabileşte prin fundamentarea mai întâi a cheltuielilor
publice care trebuiesc efectuate pentru a asigura desfăşurarea proceselor economice, sociale,
politice necesare existenţei statului, după care se stabilesc veniturile necesare efectuării acestor
cheltuieli. La nivel microeconomic bugetul întreprinderilor se formează prin stabilirea în primă fază
a veniturilor pe care întreprinderea le poate obţine după care se stabileşte nivelul cheltuielilor pe
care aceasta şi le poate permite.
- Atât finanţele publice cât şi finanţele întreprinderii se pot confrunta cu probleme de echilibru
financiar.
- Împotriva instituţiilor statului nu se pot lua măsuri de executare silită dacă acestea nu-şi onorează
prevederile aprobate prin bugete, pe câtă vreme împotriva agenţilor economici şi a altor persoane
juridice şi fizice, dacă aceştia nu-şi achită obligaţiile către buget, sau nu-şi respectă angajamentele
contractuale, calea principală este aceea a executării silite.
Speranța de viață la naștere minimă este de 20 ani, pe baza evidențelor istorice, conform
cărora nicio țară din secolul 20 nu a avut Speranța de viață la naștere mai mica de 20 ani. Valoarea
maximă pentru Speranța de viață la naștere a fost fixată la 85, ca o țintă aspirațională realizabilă în
curând: datorită îmbunătățirii constante a condițiilor de viață și de sănătate, Speranța de viață la
naștere deja a ajuns aproape de cei 85 de ani în Hong Kong, China (Special Administrative Region) (84.1
ani) și Japonia (83.9 ani).
Societatea poate subzista fără un sistem de educație, iar acest punct de vedere al PNUD
justifică valorile minime egale cu 0 (zero), prevăzute pentru cei doi indici de educație. Valoarea
maximă pentru perioada așteptată de școlarizare, de 18 ani, echivalează cu obținerea masterului în
majoritatea statelor. Valoarea maximă pentru perioada medie de școlarizare, de 15 ani, este maximul
acestui indicator, prevăzut pentru anul 2025.
Pentru Venitul national brut pe cap de locuitor (2011 PPP $), valoarea minimă a fost fixată
la 100 USD/ per capita (2011 Paritatea Puterii de Cumparare in USD), ținând cont de dimensiunea
considerabilă si nemasurată a subzistenței și a autoproducției de subzistență, ce nu este capturată
de către datele oficiale. Valoarea mximă pentru acest indicator a fost stabilită la 75000 USD/ per
capita (2011 PPP). Kahneman and Deaton (2010) au arătat că, virtual nu există câștig în dezvoltarea
umană și în creșterea bunăstării la nivel de societate, pentru un Venit national brut pe cap de
locuitor mai mare de 75000 USD (2011 PPP $). În acest moment, doar patru state (Brunei
Darussalam, Liechtenstein, Qatar and Singapore) depășesc această valoare, de 75000 USD/ per
capita (2011 PPP $).
După ce au fost stabilite aceste valori minime și maxime, indicii aferenți (ce compun practic
IDU), sunt calculați astfel:
Valoare indice = (Valoare actuală - Valoare minimă) /
(Valoare maximă - Valoare minimă)
Indicele educației este media aritmetică simplă a celor doi indici care-l compun. Folosirea
mediei aritmetice simple permite substituirea perfecta dintre cei doi indicatori (o valoare medie a
anilor de școlarizare, respectiv numărul așteptat de ani de școlarizare). Multe state în curs de
dezvoltare au o valoare redusă a școlarizării printre adulți, dar au o rată foarte ridicată de participare
la cursurile primare și secundare.
Fiecare dolar adițional câștigat are un efect tot mai mic asupra capacității de creșetere a
dezvoltării umane. De aceea, pentru Indicele de venit, se utilizează logaritmarea naturala (ln) a
valorilor (curentă, minimă și maximă).
2. Determinarea IDU, ținând cont de indicii care îl compun
Indicator Value
Life expectancy at birth (years) 75,9
Expected years of schooling (years) 14.3
Mean years of schooling (years) 11
Gross national income per capita (2011 PPP $) 23906
Note: Values are rounded.
Indicele de venit = ln (23906) – ln (100) / ln(75000) – ln (100) = 0,827 Avem ln (100) = 4,605,
Perioada 1990-1999
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
0.701 0.686 0.678 0.678 0.681 0.687 0.695 0.696 0.698 0.704
Perioada 2000-2009
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0.709 0.715 0.724 0.734 0.746 0.755 0.767 0.781 0.795 0.798
Perioada 2010-2017
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0.797 0.798 0.795 0.8 0.802 0.806 0.808 0.813
ConformmetodologieidecalculaIDUdinacestmoment,tarilelumiiseclasificaastfel:
1) IDU mai mare sau egal cu 0,8: nivel foarte ridicat de dezvoltare umana
Unde Ip n/0 este indicele preţurilor în anul n față de anul 0, care este an de bază, sau etalon, în care
Indicele de preț este considerat 100 (prin convenție statistică). 100, din formulă, este chiar indicele de
preț din anul de bază (anul 0). Practic, Cheltuielile reale se exprimă în prețurile anului de bază, nu în
procente.
Spre exemplu, daca rata inflației înregistrată în perioada n față de anul 0 a fost de 20%, atunci
Ip n/0 = 100 + 20 = 120
Dacă raportăm indicele de preț la 100, obținem indicele de preț exprimat unitar:
Ip n/0 exprimat unitar = Ip n/0 / 100
Putem rescrie formula Cheltuielilor reale astfel:
Chnreală = Chnnom / Ip n/0 exprimat unitar
De regulă, rata inflației (și implicit indicele de preț) se exprimă cu baza î n lanț (de la anul curent, față
de anul precedent). În formule, noi avem nevoie de indicele de preț cu baza fixă (baza fiind anul
etalon, anul 0). Pentru a putea lucra cu acest indice de preț cu baza fixă, avem nevoie de următoarea
formulă:
Ip n/0 exprimat unitar = Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar *...* Ip
n/n-1
exprimat unitar
Această identitate se demonstrează prin inducție matematică. Pentru o înțelegere mai bună, am
considerat în continuare un exemplu numeric.
Considerăm trei exerciții bugetare, 0,1 și 2. Anul 0 este anul de bază, pentru care indicele de preț
este stabilit ca fiind 100 (etalon). Rata inflației în perioada 1/0 a fost de 10%, iar în perioada 2/1 de
20%.
Vom determina Ip 2/0 exprimat unitar și vom arăta ca este egal cu produsul dintre Ip 1/0 exprimat
Dacă Indicele de preț în anul 0 este considerat 100, iar inflația în perioada 1/0 este de 10 (rata
inflaței a fost de 10%, raportată la o perioadă de bază considerată chiar 100), atunci:
Indicele de preț în anul 1/0 = Ip 1/0 = Ip 0 + inflația înregistrată în perioada 1 față de anul 0 = 110
Deci Ip 1/0 exprimat unitar = 110 /100 = 1,1
Mai departe, Indicele de preț în anul 1/0 este 110, iar rata inflației în perioada 2/1 de 20%.
Asta inseamnă că prețurile din anul 2 au crescut față de indicele de preț din anul 1 cu 20%, mai
exact cu 20% *110 = 22.
Rezultă că Indicele de preț în anul 2/0 = Ip 2/0 = 100 + 10 + 22 = 132. Ip
2/0 exprimat unitar = 132 /100 = 1,32.
Avem 1,32 = 1,1 *1,2, adică Ip 2/0 exprimat unitar = Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar.
Identitatea este demonstrată pentru 3 exerciții bugetare.
Thank you for using www.freepdfconvert.com
service!
Eficiența urmărește maximizarea efectului obținut ulterior în raport cu efortul realizat inițial
sau, invers, minimizarea efortului inițial în raport cu efectele obținute ulterior.
Indicatorii de eficiență se determină pentru investițiile private și publice care se pot
cuantifica monetar/financiar, atât în ceea ce privește costurile inițiale, cât și fluxurile viitoare
prevzionate sau obținute.
Dacă beneficiile viitoare aduse de investiții nu se pot exprima financiar, în unități
monetare, se utilizează alte metode de analiză (spre exemplu, analize de eficacitate sau
economicitate).
In cazul investițiilor (atât publice, cât și private), există un decalaj de timp între momentul
efectuării costurilor inițiale cu realizarea investiției și momentele încasării beneficiilor (care sunt
ulterioare, viitoare). Prin urmare, comparația dintre costurile inițiale cu investiția și fluxurile
financiare viitoare, trebuie să țină cont de trecerea timpului.
Cuantificarea financiară/monetară a curgerii timpului se realizează fie prin actualizare
(aducerea la momentul zero (al punerii în funcțiune a investiției) a valorilor viitoare), fie prin
capitalizare (aducerea tuturor valorilor la momentul final, n). Actualizarea presupune împărțirea la
factorii de actualizare, iar capitalizarea presupune înmulțirea cu factorii de actualizare periodici
(noi îi vom considera anuali).
Indicatorii de eficiență care se determină prin utilizarea acestor metode de cuantificare
(actualizare, capitalizare) se numesc indicatori moderni de eficiență.
Pentru statele ale caror prețuri sunt stabile, în care rata inflației este nesemnificativă
(aproximată cu 0% pe an), se pot utiliza și indicatori clasici de eficiență (care nu tin cont de valoarea
în timp a banilor).
BNi -- beneficiul net adus de exploatarea investiției, în anul oarecare „i”; Este
un beneficiu net de costurile de utilizare anuale.
BNi = Bi – Ci (Bi sunt beneficiile anuale aduse prin utilizarea investiției, iar Ci costurile anuale
generate de utilizarea investiției în anul respectiv, notat generic cu „i”).
! Pentru investitiile private, BNi este, de regula, Cash Flow-ul Disponibil (CFD).
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
BNi
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
(1+k1)(1+k2)…(1+ki)
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare Cj
– costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea lui k
in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției. Să se
determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției): I0 =
10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
BN 1+ (1 2+...+( 1 n–1 ]
VAN = -I + [1+ ( 1
0 ) ) )
(1+k) 1+k 1+k 1+k
1 n
BN 1–( 1+k)
VAN = -I0 + *
(1+k) 1 1
1–(
)
1+k
n
BN 1
VAN = -I + *[1-( ]
0 )
k 1+k
VAN = -I0 + BN*[1 -(1+ 𝑘)–n] ! cea mai simplă formulă de aplicat pe calculator
k
Conform acestui criteriu/ indicator, o investitie este acceptabilă sau oportună sau
eficientă dacă și numai dacă VAN > 0.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Valoarea
actuala netă -- Max (VAN).
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate la
aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN=0, cu necunoscuta k.
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑(BNi)act
IP =
I0
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Formula se poate rescrie astfel: IP =[I0–(I0+∑(BNi)act)] / I0 = (I0 + VAN)/ I0
VÆN
Adică IP = 1 +
I0
Iar (IP-1) * 100 = VÆN * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
I0
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții, cele 4 criterii/ cei 4
indicatori sunt sinonime/ sinonimi. Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a spune
dacă investiția este eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN ≥ 0 atunci și IP ≥0 și RIR≥valoarea de referinta a lui k și TRact≤n!!!
ii) Din punct de vedere al selectiei investitiei optime, dintre două sau mai multe proiecte de
investiție concurente, cei 4 indicatori sunt, de cele mai multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare proiect de investiții analizat, ponderând
fiecare criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o acordă decidentul.
Se va alege, în final, acel proiect care este eficient/ acceptabil/ oportun și care Maximizează
funcția scor.
Eficiența urmărește maximizarea efectului obținut ulterior în raport cu efortul realizat inițial
sau, invers, minimizarea efortului inițial în raport cu efectele obținute ulterior.
Indicatorii de eficiență se determină pentru investițiile private și publice care se pot
cuantifica monetar/financiar, atât în ceea ce privește costurile inițiale, cât și fluxurile viitoare
prevzionate sau obținute.
Dacă beneficiile viitoare aduse de investiții nu se pot exprima financiar, în unități
monetare, se utilizează alte metode de analiză (spre exemplu, analize de eficacitate sau
economicitate).
In cazul investițiilor (atât publice, cât și private), există un decalaj de timp între momentul
efectuării costurilor inițiale cu realizarea investiției și momentele încasării beneficiilor (care sunt
ulterioare, viitoare). Prin urmare, comparația dintre costurile inițiale cu investiția și fluxurile
financiare viitoare, trebuie să țină cont de trecerea timpului.
Cuantificarea financiară/monetară a curgerii timpului se realizează fie prin actualizare
(aducerea la momentul zero (al punerii în funcțiune a investiției) a valorilor viitoare), fie prin
capitalizare (aducerea tuturor valorilor la momentul final, n). Actualizarea presupune împărțirea la
factorii de actualizare, iar capitalizarea presupune înmulțirea cu factorii de actualizare periodici
(noi îi vom considera anuali).
Indicatorii de eficiență care se determină prin utilizarea acestor metode de cuantificare
(actualizare, capitalizare) se numesc indicatori moderni de eficiență.
Pentru statele ale caror prețuri sunt stabile, în care rata inflației este nesemnificativă
(aproximată cu 0% pe an), se pot utiliza și indicatori clasici de eficiență (care nu tin cont de valoarea
în timp a banilor).
BNi -- beneficiul net adus de exploatarea investiției, în anul oarecare „i”; Este
un beneficiu net de costurile de utilizare anuale.
BNi = Bi – Ci (Bi sunt beneficiile anuale aduse prin utilizarea investiției, iar Ci costurile anuale
generate de utilizarea investiției în anul respectiv, notat generic cu „i”).
! Pentru investitiile private, BNi este, de regula, Cash Flow-ul Disponibil (CFD).
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
BNi
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
(1+k1)(1+k2)…(1+ki)
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
v) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
vi) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
vii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
viii) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare Cj
– costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea lui k
in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției. Să se
determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției): I0 =
10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
f) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
BN 1+ (1 2+...+( 1 n–1 ]
VAN = -I + [1+ ( 1
0 ) ) )
(1+k) 1+k 1+k 1+k
1 n
BN 1–( 1+k)
VAN = -I0 + *
(1+k) 1 1
1–(
)
1+k
n
BN 1
VAN = -I + *[1-( ]
0 )
k 1+k
VAN = -I0 + BN*[1 -(1+ 𝑘)–n] ! cea mai simplă formulă de aplicat pe calculator
k
Conform acestui criteriu/ indicator, o investitie este acceptabilă sau oportună sau
eficientă dacă și numai dacă VAN > 0.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Valoarea
actuala netă -- Max (VAN).
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate la
aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN=0, cu necunoscuta k.
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑(BNi)act
IP =
I0
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Formula se poate rescrie astfel: IP =[I0–(I0+∑(BNi)act)] / I0 = (I0 + VAN)/ I0
VÆN
Adică IP = 1 +
I0
Iar (IP-1) * 100 = VÆN * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
I0
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Precizări:
iii) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții, cele 4 criterii/
cei 4 indicatori sunt sinonime/ sinonimi. Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator,
pentru a spune dacă investiția este eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN ≥ 0 atunci și IP ≥0 și RIR≥valoarea de referinta a lui k și TRact≤n!!!
iv) Din punct de vedere al selectiei investitiei optime, dintre două sau mai multe proiecte de
investiție concurente, cei 4 indicatori sunt, de cele mai multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai
relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare proiect de investiții analizat, ponderând
fiecare criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o acordă
decidentul.
Se va alege, în final, acel proiect care este eficient/ acceptabil/ oportun și care
Maximizează funcția scor.
CAP. 1
Dispoziţii generale
Obiectul legii
ART. 1
(1) Prezenta lege stabileşte principiile, cadrul general şi procedurile privind formarea,
administrarea, angajarea şi utilizarea fondurilor publice, precum şi responsabilităţile instituţiilor
publice implicate în procesul bugetar.
(2) Dispoziţiile prezentei legi se aplica în domeniul elaborării, aprobării, executării şi
raportarii:
a) bugetului de stat;
b) bugetului asigurărilor sociale de stat;
c) bugetelor fondurilor speciale;
d) bugetului trezoreriei statului;
e) bugetelor instituţiilor publice autonome;
f) bugetelor instituţiilor publice finanţate integral sau parţial din bugetul de stat, bugetul
asigurărilor sociale de stat şi bugetele fondurilor speciale, după caz;
g) bugetelor instituţiilor publice finanţate integral din venituri proprii;
h) bugetului fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat
şi ale căror rambursare, dobânzi şi alte costuri se asigura din fonduri publice;
i) bugetului fondurilor externe nerambursabile.
Definiţii
ART. 2
În înţelesul prezentei legi, termenii şi expresiile de mai jos se definesc după cum urmează:
1. an bugetar - anul financiar pentru care se aproba bugetul; anul bugetar este anul
calendaristic care începe la data de 1 ianuarie şi se încheie la data de 31 decembrie;
2. angajament bugetar - orice act prin care o autoritate competenta, potrivit legii, afectează
fonduri publice unei anumite destinaţii, în limita creditelor bugetare aprobate;
3. angajament legal - faza în procesul execuţiei bugetare reprezentând orice act juridic
din care rezulta sau ar putea rezulta o obligaţie pe seama fondurilor publice;
4. articol bugetar - subdiviziune a clasificatiei cheltuielilor bugetare, determinata în funcţie
de caracterul economic al operaţiunilor în care acestea se concretizează şi care desemnează
natura unei cheltuieli, indiferent de acţiunea la care se referă;
5. autorizare bugetară - aprobare data ordonatorilor de credite de a angaja şi/sau de a
efectua plati, într-o perioada data, în limita creditelor bugetare aprobate;
6. buget - document prin care sunt prevăzute şi aprobate în fiecare an veniturile şi
cheltuielile sau, după caz, numai cheltuielile, în funcţie de sistemul de finanţare a
instituţiilor publice;
7. buget general consolidat - ansamblul bugetelor, componente ale sistemului
bugetar, agregate şi consolidate pentru a forma un întreg;
8. cheltuieli bugetare - sumele aprobate în bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2), în
limitele şi potrivit destinaţiilor stabilite prin bugetele respective;
9. clasificatie bugetară - gruparea veniturilor şi cheltuielilor bugetare într-o ordine
obligatorie şi după criterii unitare;
10. clasificatie economică - gruparea cheltuielilor după natura şi efectul lor economic;
11. clasificatie funcţională - gruparea cheltuielilor după destinaţia lor pentru a evalua
alocarea fondurilor publice unor activităţi sau obiective care definesc necesităţile publice;
12. contabil - denumire generica pentru persoana şi/sau persoanele care lucrează în
compartimentul financiar-contabil, care verifica documentele justificative şi întocmesc
instrumentele de plata a cheltuielilor efectuate pe seama fondurilor publice;
13. compartimentul financiar-contabil - structura organizatoricădin cadrul instituţiei
publice, în care este organizată execuţia bugetară(serviciu, birou, compartiment);
14. credite destinate unor acţiuni multianuale - sume alocate unor programe, proiecte,
subproiecte, obiective şi altele asemenea, care se desfăşoară pe o perioada mai mare de un an şi
dau loc la credite de angajament şi credite bugetare;
15. credit de angajament - limita maxima a cheltuielilor ce pot fi angajate, în timpul
exerciţiului bugetar, în limitele aprobate;
16. credit bugetar - suma aprobată prin buget, reprezentând limita maxima pana la care se
pot ordonanta şi efectua plati în cursul anului bugetar pentru agajamentele contractate în cursul
exerciţiului bugetar şi/sau din exercitii anterioare pentru acţiuni multianuale, respectiv se pot
angaja, ordonanta şi efectua plati din buget pentru celelalte acţiuni;
17. cofinantare - finanţarea unui program, proiect, subproiect, obiectiv şi altele
asemenea, parţial prin credite bugetare, parţial prin finanţarea provenită din surse
externe;
18. consolidare - operaţiunea de eliminare a transferurilor de sume dintre doua bugete
componente ale bugetului general consolidat, în vederea evitării dublei evidentieri a acestora;
19. contribuţie - prelevare obligatorie a unei părţi din veniturile persoanelor fizice şi
juridice, cu sau fără posibilitatea obţinerii unei contraprestatii;
20. deficit bugetar - parte a cheltuielilor bugetare ce depăşeşte veniturile bugetare într-
un an bugetar;
21. deschidere de credite bugetare - aprobare comunicată ordonatorului principal de
credite de către Ministerul Finanţelor Publice prin trezoreria statului, în limita căreia se pot
efectua repartizari de credite bugetare şi plati;
22. donaţie - fonduri băneşti sau bunuri materiale primite de o instituţie publica de la o
persoana juridică sau fizica cu titlu nerambursabil şi fără contraprestatie;
23. excedent bugetar - parte a veniturilor bugetare ce depăşeşte cheltuielile bugetare într-
un an bugetar;
24. execuţie bugetară - activitatea de încasare a veniturilor bugetare şi de efectuare a plăţii
cheltuielilor aprobate prin buget;
25. execuţia de casa a bugetului - complex de operaţiuni care se referă la încasarea
veniturilor şi plata cheltuielilor bugetare;
26. exerciţiu bugetar - perioada egala cu anul bugetar pentru care se elaborează, se aproba,
se executa şi se raportează bugetul;
27. fonduri publice - sume alocate din bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2);
28. fonduri speciale - venituri publice constituite prin legi speciale prin care se
stabilesc şi destinatiile acestora;
29. impozit - prelevare obligatorie, fărăcontraprestatie şi nerambursabila, efectuată de
către administraţia publica pentru satisfacerea necesităţilor de interes general;
30. instituţii publice - denumire generica ce include Parlamentul, Administraţia
Prezidentiala, ministerele, celelalte organe de specialitate ale administraţiei publice, alte
autorităţi publice, instituţiile publice autonome, precum şi instituţiile din subordinea
acestora, indiferent de modul de finanţare a acestora;
31. lege bugetară anuala - lege care prevede şi autorizeaza pentru fiecare an bugetar
veniturile şi cheltuielile bugetare, precum şi reglementări specifice exerciţiului bugetar;
32. lege de rectificare - lege care modifica în cursul exerciţiului bugetar legea
bugetară anuala;
33. lichidarea cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare în care se verifica existenta
angajamentelor, se determina sau se verifica realitatea sumei datorate, se verifica condiţiile
de exigibilitate ale angajamentului, pe baza documentelor justificative care sa ateste
operaţiunile respective;
34. ordonanţarea cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare în care se confirma ca
livrările de bunuri şi de servicii au fost efectuate sau alte creanţe au fost verificate şi ca plata
poate fi realizată;
35. plata cheltuielilor - faza în procesul execuţiei bugetare reprezentând actul final prin care
instituţia publica achită obligaţiile sale fata de terţi;
36. proces bugetar - etape consecutive de elaborare, aprobare, executare, control şi
raportare ale bugetului, care se încheie cu aprobarea contului general de execuţie a acestuia;
37. program - o acţiune sau un ansamblu coerent de acţiuni ce se referă la acelaşi
ordonator principal de credite, proiectate pentru a realiza un obiectiv sau un set de obiective
definite şi pentru care sunt stabiliţi indicatori de program care sa evalueze rezultatele ce vor
fi obţinute, în limitele de finanţare aprobate;
38. sistem bugetar - sistem unitar de bugete care cuprinde bugetele prevăzute la art. 1 alin.
(2) şi bugetele locale;
39. şeful compartimentului financiar-contabil - persoana care ocupa funcţia de conducere a
compartimentului financiar-contabil şi care răspunde de activitatea de încasare a veniturilor şi
de plata a cheltuielilor sau, după caz, una dintre persoanele care îndeplineşte aceste atribuţii în
cadrul unei instituţii publice care nu are în structura sa un compartiment financiar-contabil sau
persoana care îndeplineşte aceste atribuţii pe baza de contract, în condiţiile legii;
40. taxa - suma plătită de o persoana fizica sau juridică, de regula, pentru serviciile prestate
acesteia de către un agent economic, o instituţie publica sau un serviciu public;
41. varsamant - modalitate de stingere a obligaţiei legale, prin virarea unei sume de bani,
efectuată de un agent economic sau de o instituţie publica ori financiară;
42. venituri bugetare - resursele băneşti care se cuvin bugetelor prevăzute la art. 1 alin.
(2), în baza unor prevederi legale, formate din impozite, taxe, contribuţii şi alte vărsăminte;
43. virare de credite bugetare - operaţiune prin care se diminuează creditul bugetar de la o
subdiviziune a clasificatiei bugetare care prezintă disponibilitati şi se majorează corespunzător o
alta subdiviziune la care fondurile sunt insuficiente, cu respectarea dispoziţiilor legale de
efectuare a operaţiunilor respective.
Veniturile şi cheltuielile bugetare
ART. 3
(1) Veniturile şi cheltuielile sistemului bugetar, cumulate la nivel naţional, alcătuiesc
veniturile bugetare totale, respectiv cheltuielile bugetare totale care, după consolidare, prin
eliminarea transferurilor dintre bugete, vor evidenţia dimensiunile efortului financiar public pe
anul respectiv, starea de echilibru sau dezechilibru, după caz.
(2) Creditele bugetare aprobate se utilizează pentru finanţarea funcţiilor administraţiei
publice, programelor, acţiunilor, obiectivelor şi sarcinilor prioritare, potrivit scopurilor prevăzute
în legi şi alte reglementări, şi vor fi angajate şi folosite în stricta corelare cu gradul previzionat de
încasare a veniturilor bugetare.
Autorizarea bugetară/Angajamentele multianuale
ART. 4
(1) Legea bugetară anuala prevede şi autorizeaza, pentru anul bugetar, veniturile şi
cheltuielile bugetare, precum şi reglementări specifice exerciţiului bugetar.
(2) Sumele aprobate, la partea de cheltuieli, prin bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2), în
cadrul cărora se angajează, se ordonanţează şi se efectuează plati, reprezintă limite maxime care
nu pot fi depasite.
(3) Angajarea cheltuielilor din aceste bugete se face numai în limita creditelor
bugetare aprobate.
(4) Angajarea şi utilizarea creditelor bugetare în alte scopuri decât cele aprobate atrag
răspunderea celor vinovaţi, în condiţiile legii.
(5) Pentru acţiunile multianuale se înscriu în buget, distinct, creditele de angajament şi
creditele bugetare.
(6) În vederea realizării acţiunilor multianuale ordonatorii de credite încheie angajamente
legale, în limita creditelor de angajament aprobate prin buget pentru anul bugetar respectiv.
Legile bugetare anuale
ART. 5
În cadrul legilor bugetare anuale se includ următoarele:
a) legea bugetului de stat, legea de rectificare a bugetului de stat;
b) legea bugetului asigurărilor sociale de stat, legea de rectificare a bugetului
asigurărilor sociale de stat.
Legile de rectificare
ART. 6
Legile bugetare anuale pot fi modificate în cursul exerciţiului bugetar prin legi de
rectificare, elaborate cel mai târziu pana la data de 30 noiembrie. Legilor de rectificare li se
vor aplica aceleaşi proceduri ca şi legilor bugetare anuale iniţiale, cu excepţia termenelor
din calendarul bugetar.
Legile privind contul general anual de execuţie
ART. 7
Rezultatele fiecărui exerciţiu bugetar se aproba prin:
a) legea privind contul general anual de execuţie a bugetului de stat;
b) legea privind contul general anual de execuţie a bugetului asigurărilor sociale de stat.
CAP. 2
Principii, reguli şi responsabilităţi
SECŢIUNEA 1
Principii şi reguli bugetare
Principiul universalitatii
ART. 8
(1) Veniturile şi cheltuielile se includ în buget în totalitate, în sume brute.
(2) Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct unei cheltuieli bugetare anume, cu
excepţia donatiilor şi sponsorizarilor, care au stabilite destinaţii distincte.
Principiul publicităţii
ART. 9
Sistemul bugetar este deschis şi transparent, acestea realizandu-se prin:
a) dezbaterea publica a proiectelor de buget, cu prilejul aprobării acestora;
b) dezbaterea publica a conturilor generale anuale de execuţie a bugetelor, cu prilejul
aprobării acestora;
c) publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea I, a actelor normative de
aprobare a bugetelor şi conturilor anuale de execuţie a acestora;
d) mijloacele de informare în masa, pentru difuzarea informaţiilor asupra conţinutului
bugetului, exceptând informaţiile şi documentele nepublicabile, prevăzute de lege.
Principiul unităţii
ART. 10
(1) Veniturile şi cheltuielile bugetare se înscriu într-un singur document, pentru a se
asigura utilizarea eficienta şi monitorizarea fondurilor publice.
(2) Toate veniturile reţinute şi utilizate în sistem extrabugetar, sub diverse forme şi
denumiri, se introduc în bugetul de stat, urmând regulile şi principiile acestui buget, cu
excepţia celor prevăzute la art. 62 alin. (1) lit. b) şi c) şi la art. 68, precum şi a celor pentru
constituirea, potrivit legii, a fondurilor de stimulare a personalului.
(3) Veniturile şi cheltuielile Fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic şi ale
Fondului special al drumurilor publice se introduc în bugetul de stat ca venituri şi cheltuieli cu
destinaţie specială, urmând regulile şi principiile acestui buget.
(4) În vederea respectării principiilor bugetare, în termen de 3 ani de la data intrării în
vigoare a prezentei legi Guvernul va propune Parlamentului modificarea actelor normative
pentru desfiinţarea veniturilor şi cheltuielilor cu destinaţie specială incluse în bugetul de stat.
Principiul anualitatii
ART. 11
(1) Veniturile şi cheltuielile bugetare sunt aprobate prin lege pe o perioada de un an, care
corespunde exerciţiului bugetar.
(2) Toate operaţiunile de încasări şi plati efectuate în cursul unui an bugetar în contul unui
buget aparţin exerciţiului corespunzător de execuţie a bugetului respectiv.
Principiul specializării bugetare
ART. 12
Veniturile şi cheltuielile bugetare se înscriu şi se aproba în buget pe surse de provenienta şi,
respectiv, pe categorii de cheltuieli, grupate după natura lor economică şi destinaţia
acestora, potrivit clasificatiei bugetare.
Principiul unităţii monetare
ART. 13
Toate operaţiunile bugetare se exprima în moneda nationala.
Reguli privind cheltuielile bugetare
ART. 14
(1) Cheltuielile bugetare au destinaţie precisa şi limitată şi sunt determinate de
autorizările conţinute în legi specifice şi în legile bugetare anuale.
(2) Nici o cheltuiala nu poate fi înscrisă în bugetele prevăzute la art. 1 alin. (2) şi nici
angajata şi efectuată din aceste bugete, dacă nu exista baza legală pentru respectiva
cheltuiala.
(3) Nici o cheltuiala din fonduri publice nu poate fi angajata, ordonanta şi plătită dacă nu
este aprobată potrivit legii şi nu are prevederi bugetare.
Limite privind micşorarea veniturilor şi majorarea cheltuielilor bugetare
ART. 15
(1) În cazurile în care se fac propuneri de elaborare a unor proiecte de acte normative a căror
aplicare atrage micşorarea veniturilor sau majorarea cheltuielilor aprobate prin buget, iniţiatorii
au obligaţia sa prevadă şi mijloacele necesare pentru acoperirea minusului de venituri sau
creşterea cheltuielilor. În acest scop iniţiatorii trebuie sa elaboreze, cu sprijinul Ministerului
Finanţelor Publice sau al altor instituţii implicate, fişa
financiară care însoţeşte expunerea de motive sau nota de fundamentare, după caz, şi care
va fi actualizată în concordanta cu eventualele modificări intervenite în proiectul de act
normativ. În aceasta fişa se înscriu efectele financiare asupra bugetului general consolidat,
care trebuie sa aibă în vedere:
a) schimbările anticipate în veniturile şi cheltuielile bugetare pentru următorii 5 ani;
b) eşalonarea anuala a creditelor bugetare, în cazul acţiunilor multianuale;
c) propuneri realiste în vederea acoperirii majorării cheltuielilor;
d) propuneri realiste în vederea acoperirii minusului de venituri.
(2) Dupădepunerea proiectului legii bugetare anuale la Parlament pot fi aprobate acte
normative numai în condiţiile prevederilor alin. (1), dar cu precizarea surselor de acoperire a
diminuării veniturilor sau a majorării cheltuielilor bugetare, aferente exerciţiului bugetar pentru
care s-a elaborat bugetul.
SECŢIUNEA a 2-a
Competente şi responsabilităţi în procesul bugetar
Aprobarea bugetelor
ART. 16
(1) Bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale, bugetele
instituţiilor publice autonome, bugetele creditelor externe contractate sau garantate de stat,
bugetele fondurilor externe nerambursabile, bugetul trezoreriei statului şi bugetele instituţiilor
publice se aproba astfel:
a) bugetul de stat, bugetul asigurărilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele creditelor externe contractate sau garantate de stat şi bugetele fondurilor externe
nerambursabile, prin lege;
b) bugetele instituţiilor publice autonome, de către organele abilitate în acest scop prin legi
speciale;
c) bugetele instituţiilor publice finanţate parţial din bugetele prevăzute la lit. a), prin lege,
ca anexe la bugetele ordonatorilor principali de credite;
d) bugetele instituţiilor publice finanţate integral din bugetele prevăzute la lit. a), de către
ordonatorul de credite ierarhic superior al acestora;
e) bugetele instituţiilor publice care se finanţează integral din venituri proprii, de către organul
de conducere al instituţiei publice şi cu acordul ordonatorului de credite ierarhic superior;
f) bugetul trezoreriei statului, prin hotărâre a Guvernului.
(2) Bugetele prevăzute la alin. (1) lit. d) şi e) se aproba în termen de 15 zile de la data
publicării legii bugetare anuale sau a legii de rectificare în Monitorul Oficial al României, Partea
I.
Rolul Parlamentului
ART. 17
(1) Parlamentul adopta legile bugetare anuale şi legile de rectificare, elaborate de
Guvern în contextul strategiei macroeconomice asumate de acesta.
(2) În cazul în care legile bugetare anuale, depuse în termen legal, nu au fost adoptate de
către Parlament pana cel târziu la data de 15 decembrie a anului anterior anului la care se
referă proiectul de buget, Guvernul va solicita Parlamentului aplicarea procedurii de urgenta.
(3) În timpul dezbaterilor nu pot fi aprobate amendamente la legile bugetare anuale, care
determina majorarea nivelului deficitului bugetar.
(4) Parlamentul adopta legile contului general anual de execuţie. Rolul
Guvernului
ART. 18
(1) Guvernul asigura realizarea politicii fiscal-bugetare, care ia în considerare
perspectivele economice şi priorităţile politice cuprinse în Programul de guvernare
acceptat de Parlament.
(2) Guvernul asigura:
a) elaborarea raportului privind situaţia macroeconomica pentru anul bugetar
respectiv şi proiectia acesteia în următorii 3 ani;
b) elaborarea proiectelor legilor bugetare anuale şi transmiterea acestora spre
adoptare Parlamentului, în cadrul termenului limita prevăzut de prezenta lege;
c) exercitarea conducerii generale a activităţii executive în domeniul finanţelor publice, scop în
care examinează periodic execuţia bugetară şi stabileşte măsuri pentru menţinerea sau
îmbunătăţirea echilibrului bugetar, după caz;
d) supunerea spre adoptare Parlamentului a proiectelor legilor de rectificare şi a
contului general anual de execuţie;
e) utilizarea fondului de rezerva bugetară şi a fondului de intervenţie la dispoziţia sa, pe baza
de hotărâri.
Rolul Ministerului Finanţelor Publice
ART. 19
În domeniul finanţelor publice Ministerul Finanţelor Publice are, în principal, următoarele
atribuţii:
a) coordonează acţiunile care sunt în responsabilitatea Guvernului cu privire la sistemul
bugetar, şi anume: pregătirea proiectelor legilor bugetare anuale, ale legilor de rectificare,
precum şi ale legilor privind aprobarea contului general anual de execuţie;
b) dispune măsurile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare;
c) emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor şi forma de prezentare a
acestora;
d) emite norme metodologice, precizări şi instrucţiuni prin care se stabilesc practicile şi
procedurile pentru încasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonanţarea şi plata
cheltuielilor, controlul cheltuirii acestora, încheierea exerciţiului bugetar anual, contabilizarea
şi raportarea;
e) solicita rapoarte şi informaţii oricăror instituţii care gestionează fonduri publice;
f) aproba clasificatiile bugetare, precum şi modificările acestora;
g) analizează propunerile de buget în etapele de elaborare a bugetelor;
h) furnizează Parlamentului, la cererea acestuia, cu sprijinul ordonatorilor principali de
credite, documentele care au stat la baza fundamentarii proiectelor legilor bugetare anuale;
i) asigura monitorizarea execuţiei bugetare, iar în cazul în care se constata abateri ale
veniturilor şi cheltuielilor de la nivelurile autorizate, propune Guvernului măsuri pentru
reglementarea situaţiei;
j) avizează, în faza de proiect, acordurile, memorandmurile, protocoalele sau alte
asemenea înţelegeri încheiate cu partenerii externi, precum şi proiectele de acte
normative, care conţin implicaţii financiare;
k) stabileşte conţinutul, forma de prezentare şi structura programelor elaborate de
ordonatorii principali de credite;
l) blocheaza sau reduce utilizarea unor credite bugetare constatate ca fiind fără temei legal
sau fără justificare în bugetele ordonatorilor de credite;
m) dispune măsurile necesare pentru administrarea şi urmărirea modului de utilizare a
fondurilor publice destinate cofinanţării în bani, rezultate din contribuţia financiară externa
acordată Guvernului României;
n) colaborează cu Banca Nationala a României la elaborarea balanţei de plati externe, a
balanţei creanţelor şi angajamentelor externe, a reglementărilor în domeniul monetar şi
valutar;
o) prezintă semestrial Guvernului şi comisiilor pentru buget, finanţe şi bănci ale
Parlamentului, împreună cu Banca Nationala a României, informări asupra modului de realizare
a balanţei de plati externe şi a balanţei creanţelor şi angajamentelor externe şi propune soluţii de
acoperire a deficitului sau de utilizare a excedentului din contul curent al balanţei de plati
externe;
p) participa, în numele statului, în ţara şi în străinătate, după caz, la tratative externe privind
acordurile bilaterale şi multilaterale de promovare şi protejare a investiţiilor şi convenţiile de
evitare a dublei impuneri şi combatere a evaziunii fiscale şi, împreună cu Banca Nationala a
României, în probleme financiare, valutare şi de plati;
r) îndeplineşte şi alte atribuţii prevăzute de dispoziţiile legale.
Categorii de ordonatori de credite
ART. 20
(1) Ordonatorii principali de credite sunt miniştrii, conducătorii celorlalte organe de
specialitate ale administraţiei publice centrale, conducătorii altor autorităţi publice şi
conducătorii instituţiilor publice autonome.
(2) Ordonatorii principali de credite pot delega aceasta calitate inlocuitorilor de drept,
secretarilor generali sau altor persoane împuternicite în acest scop. Prin actul de delegare
ordonatorii principali de credite vor preciza limitele şi condiţiile delegarii.
(3) În cazurile prevăzute de legi speciale ordonatorii principali de credite sunt
secretarii generali sau persoanele desemnate prin aceste legi.
(4) Conducătorii instituţiilor publice cu personalitate juridică din subordinea ordonatorilor
principali de credite sunt ordonatori secundari sau terţiari de credite, după caz.
Rolul ordonatorilor de credite
ART. 21
(1) Ordonatorii principali de credite repartizează creditele bugetare aprobate, pentru
bugetul propriu şi pentru bugetele instituţiilor publice ierarhic inferioare, ai căror conducatori
sunt ordonatori secundari sau terţiari de credite, după caz, în raport cu sarcinile acestora,
potrivit legii.
(2) Ordonatorii secundari de credite repartizează creditele bugetare aprobate, potrivit alin.
(1), pentru bugetul propriu şi pentru bugetele instituţiilor publice subordonate, ai căror
conducatori sunt ordonatori terţiari de credite, în raport cu sarcinile acestora, potrivit legii.
(3) Ordonatorii terţiari de credite utilizează creditele bugetare ce le-au fost repartizate numai
pentru realizarea sarcinilor instituţiilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din bugetele
aprobate şi în condiţiile stabilite prin dispoziţiile legale.
(4) Ordonatorii principali de credite vor repartiza, potrivit alin. (1), creditele bugetare, după
reţinerea a 10% din prevederile aprobate acestora, pentru asigurarea unei executii bugetare
prudente, cu excepţia cheltuielilor de personal şi a celor care decurg din obligaţii internaţionale,
care vor fi repartizate integral. Repartizarea sumelor reţinute în proporţie de 10% se face în
semestrul al doilea, după examinarea de către Guvern a execuţiei bugetare pe primul semestru.
(5) Toate instituţiile publice trebuie sa aibă bugetul aprobat, potrivit prevederilor
prezentei legi.
Responsabilităţile ordonatorilor de credite
ART. 22
(1) Ordonatorii de credite au obligaţia de a angaja şi de a utiliza creditele bugetare numai
în limita prevederilor şi destinaţiilor aprobate, pentru cheltuieli strict legate de activitatea
instituţiilor publice respective şi cu respectarea dispoziţiilor legale.
(2) Ordonatorii de credite răspund, potrivit legii, de:
a) angajarea, lichidarea şi ordonanţarea cheltuielilor în limitacreditelor bugetare
repartizate şi aprobate potrivit prevederilor art. 21;
b) realizarea veniturilor;
c) angajarea şi utilizarea creditelor bugetare pe baza bunei gestiuni financiare;
d) integritatea bunurilor încredinţate instituţiei pe care o conduc;
e) organizarea şi ţinerea la zi a contabilităţii şi prezentarea la termen a situaţiilor
financiare asupra situaţiei patrimoniului aflat în administrare şi execuţiei bugetare;
f) organizarea sistemului de monitorizare a programului de achiziţii publice şi a
programului de lucrări de investiţii publice;
g) organizarea evidentei programelor, inclusiv a indicatorilor aferenţi acestora;
h) organizarea şi ţinerea la zi a evidentei patrimoniului, conform prevederilor legale.
Controlul financiar preventiv şi auditul intern
ART. 23
Controlul financiar preventiv şi auditul intern se exercita asupra tuturor operaţiunilor care
afectează fondurile publice şi/sau patrimoniul public şi sunt exercitate conform
reglementărilor legale în domeniu.
Controlul financiar preventiv propriu
ART. 24
(1) Angajarea, lichidarea şi ordonanţarea cheltuielilor din fonduri publice se aproba de
ordonatorul de credite, iar plata acestora se efectuează de către contabil.
(2) Angajarea şi ordonanţarea cheltuielilor se efectuează numai cu viza prealabilă de control
financiar preventiv propriu, potrivit dispoziţiilor legale.
Controlul financiar preventiv delegat
ART. 25
Controlul financiar preventiv delegat se exercita de Ministerul Finanţelor Publice, conform
legislaţiei în domeniu.
CAP. 3
Procesul bugetar
SECŢIUNEA 1
Proceduri privind elaborarea bugetelor
SECŢIUNEA a 2-a
Funcţiile de bază ale finanţelor publice sunt: funcţia de repartiţie şi funcţia de control.
Funcţia de control a finanţelor publice are o sferă mai extinsă de acţiune decât funcţia de
repartiţie, axându-se asupra felului în care sunt încasate, respective utilizate resursele financiare
publice. Controlul este realizat prin intemediul organelor de control financiar ale statului şi asigură
combaterea unor acte de indisciplină în utilizarea resurslor financiare ale statului. Se urmarește
limitarea evaziunii fiscale, creșterea gradului de colectare a resurselor, utilizarea banilor publici
cu eficiență, eficacitate, economicitate.
Experienţa ultimelor decenii din ţările dezvoltate, dar şi din alte ţări care au optat pentru
democraţie şi economie de piaţă, a individualizat următoarele cinci obiective generale ale
politicii economice a unui stat modern (pentagonul macrostabilizării economice):
- creşterea economică,
- ocuparea forţei de muncă,
- stabilitatea preţurilor,
- echilibrul extern (deficitul de cont curent),
- controlul deficitului bugetar si al datoriei publice.
Atingerea simultană a acestor obiective este greu de realizat chiar şi în ţări cu o economie
cât de cât stabilă, deoarece aceste obiective sunt greu compatibile. Pentru optimizarea
macroeconomică se utilizează principiul lui Jan Timbergen: ”atâta timp cât există o penurie de
instrumente de politică economică (sau numărul acestora este mai mic decât numărul
obiectivelor finale) vor trebui alese doar acele obiective considerate ca fiind de maximă
importanţă”.
Modul de efectuare
• Pe baza fondurilor constituite în afara • Condiționat de prevederea expresă în
bugetului buget
• Determinată de îndeplinirea
condițiilor legale, și nu numai de
existența fondurilor bănești
Modul de aprobare
• De către ordonatorii de credite • De către Parlament sau Consiliile
locale
Factori care pot influența cheltuielile publice
Indicatori de nivel
CPT = CPT i
Unde
CPT reprezintă cheltuielile publice totale
CPTi reprezintă cheltuielile publice totale pe categoria i
a) în expresie nominală (totalitatea cheltuielilor publice exprimate în prețurile curente ale
anului de calcul)
CPTn = CPT in
Unde
CPT n reprezintă cheltuielile publice totale nominale
CPT in reprezintă cheltuielile publice totale nominale pe categoria i
a) în expresie reală (totalitatea cheltuielilor publice exprimate în prețurile constante ale unei
perioade de bază- se obțin prin împărțirea valorilor nominale la un indice de preț: deflatorul PIB
sau indicele prețurilor)
CPTn
CPTr = 100
IP
Unde
CPTr reprezintă vcheltuielile publice totale reale
IP reprezintă indicele prețurilor exprimat procentual (dacă nu e procentual, formula nu
se mai înmulțește cu 100)
2. Ponderea cheltuielilor publice în PIB (exprimă partea din Produsul intern brut realizat
într-un an care se alocă pentru acoperirea nevoilor colective ale comunității)
CPT
%CPT PIB = 100
PIB
Unde
%CPTPIB reprezintă ponderea cheltuielilor publice în PIB
PIB reprezintă Produsul Intern Brut
3. Cheltuielile publice medii pe locuitor (suma alocată fiecărui locuitor în urma
redistribuirii resurselor în economie. Se poate exprima în monedă națională sau într-o monedă
care să asigure comparabilitatea datelor)
CPT
CPloc =
Populatie
Unde
CPloc reprezintă cheltuielile publice medii pe locuitor
Populatie reprezintă nr de locuitori
Indicatori de structură
Indicatori de dinamică
CP1 − CP0
%CP = 100
CP0
Unde
CP1 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 1
CP0 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 0
a) în expresie nominală (exprimă procentul cu care se modifică volumul cheltuielilor
publice exprimate în prețurile curente ale perioadelor luate în considerare)
CPn1 − CPn 0
%CPn = 100
CPn 0
Unde
CPn1 reprezintă volumul cheltuielilor publice nominale din anul 1
CPn 0 reprezintă volumul cheltuielilor publice nominale din anul 0
b) în expresie reală (exprimă procentul cu care se modifică volumul cheltuielilor publice
exprimate în prețuri constante)
CPr1 − CPr 0
%CPr = 100
CPr 0
Unde
CPr1 reprezintă volumul cheltuielilor publice reale din anul 1
CPr 0 reprezintă volumul cheltuielilo publice reale din anul 0
3. Modificarea ponderii cheltuielilor publice în PIB (exprimă modificarea proporției de
alocare PIB destinată acoperirii nevoilor colective)
unde
CP1 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 1
CP0 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 0
PIB1 reprezintă Produsul Intern Brut din anul 1
PIB 0 reprezintă Produsul Intern Brut din anul 0
4. Modificarea cheltuielilor publice medii pe locuitor (exprimă modificarea gradului de
alocare a cheltuielilor publice pe cap de locuitor)
CP1 CP2
CPloc = −
Populatia 1 Populatia 2
Unde
CP1 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 1
CP0 reprezintă volumul cheltuielilor publice din anul 0
Populatie1 reprezintă nr de locuitori din anul 1
Populatie 0 reprezintă nr de locuitori din anul 0
5. Modificarea structurii cheltuielilor publice (exprimă modificările alocării
cheltuielilor publice în funcție de importanța socială)
CPi1 CPi 0
g i = ( − ) 100
CPT1 CPT 0
unde
CPi1 cheltuieli publice aferente categoriei i din anul 1
CPi 0 cheltuieli publice aferente categoriei i din anul 0
CPT1 cheltuieli publice totale aferente anului 1
CPT 0 cheltuieli publice totale aferente anului 0
6. Indicatorul privind corespondența dintre modificarea cheltuielilor publice și
modificarea PIB
CP1
100
CP0 I
k CP / PIB = = CP
PIB1 I PIB
100
PIB0
Unde
I CP reprezintă indicele cheltuielilor publice
I PIB reprezintă indicele PIB
• Dacă kCP / PIB > 1, cheltuielile publice s-au modificat mai rapid decât PIB
• Dacă kCP / PIB = 1 cheltuielile publice s-au modificat cu aceeași mărime ca și PIB
• Dacă kCP / PIB < 1 cheltuielile publice s-au modificat mai puțin decât PIB
7. Elasticitatea cheltuielilor publice în raport cu PIB - exprimă modificarea procentuală
a cheltuielor publice la modificarea cu 1% a PIB. Se află în același interval cu indicatorul de
corespondență și se raportează la valoarea 1.
CP1 − CP0
100
CP0
eCP / PIB =
PIB1 − PIB0
100
PIB0
1. Se cunosc următoarele informații:
Buget/ unitatea monetară Cheltuieli Cheltuieli Cheltuieli Cheltuieli Cheltuieli Cheltuieli Cheltuielli Cheltuieli Cheltuieli
(milioane lei) 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Bugetul de stat 106.088,7 104.569,8 110.128 115.615,9 125.215,8 130.083,1 144.418,7 174.674,2 200.556,6
Bugetul centralizator al 53.058,6 56.080,8 58.009 61.847,6 72.477,1 67.793,5 75.056,7 76.172,5 86.993,1
unităților administrativ
teritoriale (bugetele locale)
Bugetul asigurărilor sociale 47.966,3 48.609,1 49.911 52.087,8 54.704,1 52.196,4 57.695,3 63.560,0 70.907,2
Bugetul asigurărilor pentru 2.172,8 1.738,4 1.781,3 1.560 1.318,9 1.007,9 951,2 953,2 1.701,2
șomaj
Fondul național de 17.821 19.464,3 23.084,8 22.884 23.474,3 26.106,00 29.321,8 34.854,1 41.801,4
asigurări sociale de sănătate
Bugetul de credite externe 591,1 297,3 105,3 2
Bugetul(tele) 18.775,1 18.107,1 17.562 16.925,8 20.579,4 19.705,2 22.866,3 28.144,8 31.289,7
instituţiilor/activităţilor
finanţate integral sau parţial
din venituri proprii
Bugetele fondurilor externe 765,5 441,4 200,6 289,6 484.9 251,2 157,4 126,8 147,6
nerambursabile
Bugetul Trezoreriei 605,8 891,9 923,2 831,1 760.1 40,1 44,5 52,6 74,7
Statului
Bugetul Companiei 8.942,3 7.323,4 8.176,7 5945,4 4.741.13 3.808,4 3.316,4 3.845,5 5.053,2
Naţionale de Autostrăzi şi
Drumuri Naţionale
Titlurile de despăgubirile 650,6 0 0 0 0 0 0 0 0
ale Autorităţii Nationale
pentru Restituirea
Proprietăţilor
Fondul Proprietatea 54,4 14,9 0 0 0 0 0 0 0
Total 257.492,2 257.538,3 269.882 277.989 303.755,9 300.991,9 333.828,4 382.383,8 438.524,7
Sursa: Ministerul Finanțelor
An/ PIB PIB inițial Transferuri Populație Curs de Operațiuni Operațiuni Curs de IPC (an de IPC an de IPC an de IPC an de IPC an de
Element (milioane (milioane bugetare schimb financiare financiare schimb bază – bază bază bază bază
lei) revizuit lei mediu venituri cheltuieli mediu decembrie decembrie decembrie decembrie decembrie
leu/euro (mil lei) (mil lei) leu/dolar 2010) % anterior 2012 (%) 2013 (%) 2015 (%)
(%)
2011 559.244,8 547.829 47.344,6 20.199.059 4,2379 6,9 4739,3 3,0486 103,14 103,14 95,28 93,82 93,93
2012 593.742,9 585.200 44.359,6 20.095.996 4,4560 4,7 5256,6 3,4682 108,24 104,95 98,47 98,57
2013 635.459,4 625.617 49.042,8 20.020.074 4,4190 6,6 5022,2 3,3279 109,92 101,55 101,55 100,1
2014 668.590,1 674.300 46.816,3 19.953.089 4,4446 224,1 4.846,2 3,3492 110,83 100,83 102,39 101,07 100,93
2015 712.587,8 704.542 52.804,0 19.875.542 4,4450 280 7.036,3 4,0057 114,20 99,07 104,47 100,47
2016 765.135,4 758.500 52.690,8 19.760.585 4,4908 39,5 6.284,8 4,0592 112,44 99,46 102,86 98,92 99,46
2017 857.895,7 857.895,7 53.002,3 19.643.949 4,5681 218,7 4.745,4 4,0525 112,82 103,32 104,23 102,64 102,76
2018 952.396,8 952.396,8 54.672,4 19.530.631 4,6535 2363,3 5.256,9 3,9416 116,51 103,27 107,64 105,99 106,11
2019 1.040.800,0 1.040.800,0 64.091,6 19.414.458 4,7452 3.854,9 5.001,5 4,2379 121,21 104,04 111,98 110,27 110,4
Alte informații:
Să se calculeze indicatorii de nivel, de structură și de dinamică pentru anii 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016 ,2017, 2018, 2019 pentru
cheltuielile publice, indicatorul privind corespondența dintre cheltuielile publice și PIB, elasticitatea cheltuielilor publice în raport cu PIB și și să
se interpreteze rezultatele. Pentru modificarea reală se va realiza o analiză față de anul 2010, față de anul anterior și față de anul 2012, 2013,2015
An/unitatea monetară- milioane lei 2015 2016 2017 2018 2019
CHELTUIELI TOTALE 303.755,86 300.991,91 333.828,42 382.383,77 438.524,67
Cheltuieli curente 279.304,81 276.807,68 310.621,13 354.955,19 407.032,91
Cheltuieli de personal 52.025,64 57.040,07 69.620,47 86.141,93 102.341,23
Bunuri si servicii 52.009,56 54.052,47 54.048,85 58.728,16 68.269,94
Dobanzi 9.622,81 10.065,06 10.178,35 12.998,32 12.208,80
Subventii 6.274,82 6.604,86 6.201,03 6.669,50 7.107,91
Transferuri - Total 158.615,70 148.464,87 170.078,38 189.765,38 216.414,18
Transferuri intre unitati ale administratiei
publice 36.154,75 36.540,10 36.782,08 37.337,33 44.284,20
Alte transferuri 11.646,00 11.413,99 12.530,83 14.443,81 16.859,71
Proiecte cu finantare din fonduri externe
nerambursabile 30.385,77 6.418,90 979,31 689,55 688,15
Asistenta sociala 75.945,47 81.837,18 92.571,79 101.364,05 114.739,15
• Impunerea în sumă fixă- afectează persoanele care au venituri foarte mici, are caracter
inechitabil și se aplică doar pentru impozitele directe, nu și pentru impozitele indirecte.
Exemplu: pentru un venit de 2000 de lei, impozitul este 100, pentu un venit de 1500 de
lei , impozitul este 100, și așa mai departe.
• cote procentuale progresive: mai multe cote procentuale care cresc odată cu mărimea
venitului asupra căruia se aplică. Pot fi:
- cote procentuale progresive simple. Aceasta este inechitabilă la variații foarte mici de
venit
Exemplu
• 0-850 scutit de la plata impozitului
• 851 lei -1250 lei – cota de 6%.
• 1251 lei-1500 lei – cota de 8%
• 1501 lei-2000 lei- cota de 10%
• 2001 lei-2500 lei – cota de 12%
• 2500 lei 3000 lei–cota de 14%
• Peste 3000 lei cota de 20%
Această metodă nu se aplică deoarece creează inechitate fiscală foarte mare între
contribuabili. De exemplu pentru 2000 de lei, impozitul va fi 2000*10%=200 lei. Venitul net
este 2000-200=1800 de lei
Dar pentru 2010 lei, impozitul va fi 2010*12%=241,2 lei . Venitul net va fi mai mic decât
în primul caz. Venitul net va fi 2010-241,2=1768,8 lei (existentă tendința de a face evaziune
fiscală)
- cote procentuale progresive compuse.
(1) Veniturile sub formă de premii se impun, prin reținerea la sursă, cu o cotă de 10%
aplicată asupra venitului net realizat din fiecare premiu.
(2) Veniturile din jocuri de noroc se impun prin reținere la sursă. Impozitul datorat se
determină la fiecare plată, prin aplicarea următorului barem de impunere asupra fiecărui venit
brut primit de un participant, de la un organizator sau plătitor de venituri din jocuri de noroc:
Aplicații
1. Se dau următoarele venituri 12000 de lei, 4000 de lei și 8000 de lei. Primul venit se
impozitează cu o cotă proporțională de 25%, al doilea venit se impozitează pe baza următoarele
cote progresive simple:
- Până la 1500 de lei - 12%
- Între 1501 și 3500 de lei - 18%
- Între 3501 și 4500 de lei – 22%
- Între 4501 și 6000 de lei – 28%
- Peste 6000 de lei – 35%
Iar al treilea venit se impozitează prin aplicarea următoarelor cote progresive compuse:
- Până la 3000 de lei – cota de 20%
- Între 3001-4500 – cota de 25%
- Între 4501-6500 – cota de 30%
- Peste 6500 – cota de 35%.
Care este impozitul ce se va plăti pentru fiecare din cele trei venituri? Care este venitul
net?
2. Se dau următoarele venituri 10000 de lei, 5000 de lei și 7000 de lei. Primul venit se
impozitează cote progresive compuse:
- Până la 500 de lei - 0%
- Între 501 și 2500 de lei - 10%
- Între 2501 și 3500 de lei – 13%
- Între 3501 și 5000 de lei – 18%
- Între 5001 și 7000 de lei – 23%
- Peste 7000 de lei – 35%
Al doilea venit se impozitează prin aplicarea următoarelor cote progresive simple:
- Până la 2000 de lei – cota de 10%
- Între 2001-3500 – cota de 19%
- Între 3501-6500 – cota de 23%
- Peste 6500 – cota de 27%.
Al treilea venit, se impozitează în cote proporționale, cu o rată de 15%.
Care este impozitul ce se va plăti pentru fiecare din cele trei venituri? Care este venitul net?
Care este rata marginală de impozitare pentru fiecare venit?
3. Se dau următoarele venituri 8500 de lei, 6200 de lei și 4300 de lei. Primul venit se
impozitează cote regresive compuse, Al doilea în cote regresive compuse, iar al treilea cu o
cotă proporțională de 15%
- Până la 1500 de lei - 30%
- Între 1501 și 2300 de lei - 25%
- Între 2301 și 4000 de lei – 18%
- Între 4001 și 5600 de lei – 16%
- Între 5601 și 7200 de lei – 12%
- Peste 7200 de lei – 5%
4. Pe baza cotelor progresive simple, construiți tabelul cu cote progresive compuse (pp că
nu se cunoaște venitul brut și îl treceți prin toate etapele)
5. Pe baza cotelor progresive simple, contruiți tabelul cu cote progresive compuse (pp că
nu se cunoaște venitul brut și îl treceți prin toate etapele)
Rata marginală de impozitare este rata care se aplică ultimei unități monetare câștigată.
Pentru un venit de 1251 rata marginală a impozitării este de 8%, Dacă avem cote progresive
compuse. (1250*0,08+1*0,08-1250*0,08)/1
Practic, rata marginală a impozitării se calculează
impozit
Rata m arg inala = 100 (diferența în timp discret a impozitării)
venit
-arată cu cât crește impozitarea la o creștere cu 1% a venitului
Reprezintă procentul din venitul brut care este plătit sub formă de impozite.
impozit
Refectiva = 100
Venit brut
De exemplu dacă impozitul este 143 de lei (calculat la un venit impozabil de 2000 de lei), dar
143
venitul brut este 2500 de lei, atunci rata efectivă de impozitare = 100 =5,72.
2500
Dacă venitul brut este egal cu venitul impozabil, atunci impozitul se calculează la venitl brut.
Exemplu:
Se dau următoarele venituri : 2000 lei și 3500 de lei.
Se cunosc următoarele tranșe
• 0-500 scutit de la plata impozitului
• 501 lei -1250 lei – cota de 3%.
• 1251 lei-1500 lei – cota de 5%
• 1501 lei-1800 lei- cota de 7%
• 1801 lei-2500 lei – cota de 10%
• 2500 lei 4000 lei–cota de 13%
• Peste 4000 lei cota de 16%
Impunerea globală
Se determină venitul total =2000+3500=5500
Impozitul este 500*0%+(1250-500)*3%+(1500-1250)*5%+(1800-1500)*7%+(2500-
1800)*10%+(4000-2500)*13%+(5500-4000)*16%=637 lei
Aplicație
7. O persoană fizică a obținut în luna martie 2016 un venit impozabil din salarii în valoare
de 4000 de lei și un venit din alte activități în valoare de 5700 de lei. Știind că grila de
impozitare este cea prezentată în tabel și că se aplică cote progresive compuse, calculați
impozitul total plătit de contribuabil în cazul în care cele două venituri se impun separat,
precum și impozitul total plătit de contribuabil în cazul în care cele două venituri se impozitează
global.
8. O persoană fizică a obținut în luna februarie 2016 un venit impozabil din salarii în
valoare de 4500 de lei și un venit din alte activități în valoare de 3200 de lei. Știind că grila de
impozitare este cea prezentată în tabel și că se aplică cote progresive compuse, calculați
impozitul total plătit de contribuabil în cazul în care cele două venituri se impun separat,
precum și impozitul total plătit de contribuabil în cazul în care cele două venituri se impozitează
global. Determinați rata marginală de impozitare. Dacă venitul impozabil în prima situație ar
fi de 4000 și venitul impozabil în a doua situație ar fi de 2500, determinați impozitul plătit în
cazul impozitării separate și rata efectivă de impozitare.
Interval de venit Cote
Până la 2400 inclusiv 8%
Între 2401-2800 10%
Între 2801-3300 14%
Între 3301-5000 18%
Mai mare de 5000 25%
Echitatea fiscală
Exemplu: Profitul obţinut de societăţile comerciale este supus impozitului pe profit, iar suma
din profitul net care se distribuie sub formă de dividende se mai impune o dată, la nivelul
acţionarului, cu impozitul pe dividende
Exemplu: Un cetăţean, rezident în România, obţine venituri din drepturi de autor aferente unei
cărţi publicate la o editură din Germania. Venitul obţinut va fi impozitat şi în România, ca stat
de rezidenţă a contribuabilului, şi în Germania, ca stat sursă a venitului.
Convenţiile pentru evitarea dublei impuneri internaţionale sunt înţelegeri între state,
bilaterale sau multilaterale, pe baza cărora se încearcă evitarea impozitării aceleiaşi materii
impozabile de către autorităţi fiscale din state diferite.
Ţara de origine a venitului este ţara în care contribuabilul realizează venitul sau deţine averea,
fără să fie rezident al acesteia.
Ţara de rezidenţă reprezintă ţara în care contribuabilul este rezident.
Sub incidenţa convenţiilor pentru evitarea dublei impuneri juridice internaţionale intră
persoanele (fizice şi juridice), rezidente ale unui stat contractant sau ale ambelor state
contractante, care realizează venituri supuse impozitelor pe venit şi/sau pe avere.
În aplicarea prevederilor unei convenţii de evitare a dublei impuneri internaţionale, un element
determinant este domiciliul fiscal al contribuabilului.
Metodele de evitare a dublei impuneri juridice internaţionale reprezintă procedee tehnice
prin intermediul cărora are loc evitarea (sau diminuarea) dublei impuneri.
obs. Dacă în țara de rezidență, impozitarea veniturilor se realizează separat, atunci se folosește
cota aferentă fiecărui venit.
Dacă în țara de rezidență este cotă proporțională , atunci scutirea totală este similară cu cea
progresivă.
Dacă în țara de rezidență, sunt cote progresive compuse, se determină impozitul pentru venitul
total (cel din țara de rezidență și cel din străinătate), se determinü cota medie de impozitare ca
raport între impozitul aferent venitului total și venitul total, iar cora respectivă se aplică la
Venitul din țara de rezidență.
c) creditarea ordinară: în țara de rezidență, din impozitul datorat pentru venitul total
(realizat atât în țară, cât și în străinătate) se scade mininul dintre impozitul datorat pentru
venitul din străinătate, calculat conform grilei de impozitare din țara de rezidență și
impozitul datorat pentru venitul din străinătate
Altă definiție:
creditarea ordinară: constă în faptul că impozitul plătit în ţara de origine a venitului se deduce
din impozitul datorat pentru toate veniturile realizate (indiferent de originea lor) în ţara de
rezidenţă, dar numai în limita impozitului din ţara de rezidenţă ce revine la un venit egal cu cel
obţinut în ţara de origine.
d)creditarea totală: în țara de rezidență, din impozitul datorat pentru venitul realizat atât în
țară, cât și în străinătate se va scădea impozitul datorat în străinătate
Altă definiție
creditarea totală: presupune că impozitul datorat în ţara de origine să fie dedus în totalitate
din impozitul datorat în ţara de rezidenţă, impozit calculat la toate veniturile obţinute de
contribuabil, indiferent de locul de obţinere al acestora.
Creditul fiscal mai este cunoscut sub denumirea de degrevare fiscală. Formulele de calcul a
degrevării fiscale sunt:
1) degrevarea fiscală = impozitul total datorat de contribuabil în cazul inexistenţei unei
convenţii pentru evitarea dublei impuneri internaţionale – impozitul total datorat de
contribuabil în situaţia în care există o convenţie pentru evitarea dublei impuneri juridice
internaţionale;
2) degrevarea fiscală = impozitul datorat de contribuabil în statul de rezidenţă în cazul
inexistenţei unei convenţii pentru evitarea dublei impuneri juridice internaţionale – impozitul
datorat de contribuabil în statul de rezidenţă în cazul existenţei unei convenţii pentru evitarea
dublei impuneri juridice internaţionale;
3) degrevarea fiscală = venitul net al contribuabilului în cazul existenţei unei convenţii
pentru evitarea dublei impuneri juridice internaţionale – venitul net al contribuabilului în
situaţia inexistenţei unei convenţii pentru evitarea dublei impuneri juridice internaţionale.
Exemplu
Un rezident al Belgiei realizează în Cehia un venit de 25000 de coroane cehe, iar în Belgia un
venit de 8000 euro. Cursul de schimb este 1 euro= 26,89 coroane cehe. În SUA, se impozitează
conform criteriului originii, iar în Belgia se practică impozitarea cumulată a veniturilor și se
utilizează criteriul rezidenței.
Cotele de impozitare sunt progresive compuse:
https://ase.zoom.us/j/86167212323?pwd=TGpzMW5YNzRXaHMxRnlEL0tpenkwUT09
Meeting ID: 861 6721 2323
Passcode: 270057
Rezolvare
a) nu există d.i.j.i
În Cehia:
I Cehia = 6500 5% + (10000 − 6500) 7% + (18000 − 10000) 9% + (25000 − 18000) 11%
În Belgia
Vtotal = 8000 euro + 25000 coroane = 8000 euro + 926 .71 euro = 8926 .71 euro
impozit total
Grad fiscalitat e = 100
venit total
697 .8
Grad fiscalitat e = 100 = 7.82 %
8926 .71
Degrevarea fiscală =0
În Cehia:
I Cehia = 6500 5% + (10000 − 6500) 7% + (18000 − 10000) 9% + (25000 − 18000) 11%
I Be lg ia= 1500 4% + (5000 − 1500) 6% + (7500 − 5000) 8% + (8000 − 7500) 10% = 520
596 .6
Grad fiscalitat e = 100 = 6.68 %
8926 .71
În Cehia:
I Cehia = 6500 5% + (10000 − 6500) 7% + (18000 − 10000) 9% + (25000 − 18000) 11%
621 .2
Cota medie = 100 = 6.95 %
8926 .71
632 .6
Grad fiscalitat e = 100 = 7.08 %
8926 .71
În Cehia:
I Cehia = 6500 5% + (10000 − 6500) 7% + (18000 − 10000) 9% + (25000 − 18000) 11%
Vtotal = 8000 euro + 25000 coroane = 8000 euro + 926 .71 euro = 8926 .71 euro
660 .73
Grad fiscalitat e = 100 = 7.4%
8926 .71
Vtotal = 8000 euro + 25000 coroane = 8000 euro + 926 .71 euro = 8926 .71 euro
621 .2
Grad fiscalitat e = 100 = 6.95 %
8926 .71
Degre var ea fiscala = 697.8 − 621.2 = 76.06 euro
Aplicații
1. Mihai este un resident al statului X, în care se aplică criteriul rezidenței. Aceasta obține în
statul X un venit impozabil de 10000 euro. În aceeași perioadă, Mihai obține în statul Y (statul
sursă) un venit impozabil de 7500 de euro. În statul Y se aplică criteriul originii. SE cunoaște
sistemul de impozitare pentru ambele țări
X Y
Până la 5.000 euro 10% Până la 3.000 euro 15%
5.001 – 8.500 euro 17% 3.001 – 5.500 euro 450 + 20% x (venit impozabil - 3.000 euro)
8.501 – 12.500 euro 22% peste5.500 euro 950 + 25% x (venit impozabil - 5.500 euro)
peste 12.500 euro 25%
Se cere:
Să se determine impozitul din statul de rezidență, impozitul din statul sursă. Impozitul total,
degrevarea fiscală și venitul net pe care îl obține Mihai dacă:
a) Se aplică metoda scutirii totale pentru a evita dubla impozitare ;
b) Se aplică metoda scutirii progresive pentru a evita dubla impozitare;
c) Se aplică metoda creditării totale pentru a evita dubla impozitare și în statul de
rezidență se folosește
1. metoda impunerii separate
2. Metoda impunerii globale
d) Se aplică metoda creditătii ordinare pentru a evita dubla impozitare și statul de
rezidență folosește metoda impunerii globale
2. O persoană fizică, rezident al României, realizează un venit de 11.800 lei, iar în S.U.A.
obține un venit de 400 USD. În SUA, se impozitează conform criteriului originii și se utilizează
o cotă proporțională de 25%. În România, se impozitează conform criteriului rezidenței,
utilizându-se o grilă de impozitare cu cote progresive simple, după cum urmează
Cursul de schimb este de 3.5 lei/dolar. Calculați impozitul, gradul de fiscalitate și degrevarea
fiscală dacă
a) Nu există convenție de evitare a dublei impuneri juridice internaționale
Există convenție de evitare a d.i.j.i și se aplică
b) metoda scutirii totale
c) metoda scutirii progresive
d) metoda creditării ordinare
e) metoda creditării totale
Spania Portugalia
Tranșa de venit Cota de impozitare Tranșa de venit Cota de impozitare
Până la 3000 euro 15% Până la 5000 euro 10%
3001-5500 euro 20% 5001-8500 euro 17%
Peste 5500 euro 25% 8501-12500 euro 20%
Peste 12500 euro 25%
A. Componentele Bugetului general consolidat al României
‐ Bugetul de stat
‐ Bugetul asigurarilor sociale de stat
‐ Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate
‐ Bugetul asigurarilor pentru somaj
‐ Bugetul centralizat al unitatilor administrativ teritoriale
‐ Bugetul institutiilor publice finantate integral sau partial din venituri proprii
‐ Bugetul Trezoreriei statului
‐ Bugetul Companiei nationale de administrare a infrastructurii rutiere
‐ Credite externe ministere
‐ Fonduri externe nerambursabile
B. Clasificația ECONOMICĂ:
I. Cheltuieli curente (de personal, cu bunuri și servicii, dobânzi, subvenții, transferuri)
II. Cheltuieli de capital (investiții în active financiare, respectiv nefinanciare)
III. Operațiuni financiare (rambursări credite, împrumuturi acordate)
IV. Plăți efectuate în anii precedenți și recuperate în anul curent
C. Clasificația FUNCȚIONALĂ:
Partea I‐a SERVICII PUBLICE GENERALE
Autoritati publice si actiuni externe
Autoritati executive si legislative
Administratia prezidentiala
Autoritati legislative
Autoritati executive
Alte organe ale autoritatilor publice
Contribuţia la bugetul U E
Cofinanţarea fondurilor primite de la Uniunea Europeană
Cercetare fundamentala si cercetare dezvoltare
Cercetare fundamentala (de baza)
Cercetare si dezvoltare pentru servicii publice generale
Alte servicii publice generale
Programe de informare si prezentare a imaginii Romaniei
Fond de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului
Fond de interventie la dispozitia Guvernului
Fondul National de Preaderare
Fond de rezerva bugetara la dispozitia autoritatilor locale
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de stat
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de administraţile
publice locale
Servicii publice comunitare de evidenţă a persoanelor
Fondul National de Dezvoltare
Plata valorii de executare a garanţiei în cadrul programului Prima casă
Sume rezultate din executarea garanţiilor acordate din bugetul de stat
Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi
Transferuri cu caracter general intre diferite nivele ale administratiei
Partea a II‐a APARARE, ORDINE PUBLICA SI SIGURANTA NATIONALA
Aparare
Administratie centrala si locala
Participarea la misiuni şi operaţiuni militare în afara teritoriului statului român
Aparare civila (protectie civila militara)
Situaţii de urgenţă
Cercetare si dezvoltare pentru aparare
Ordine publica si siguranta nationala
Administratia centrala si locala
Ordine publica (Politie, Jandarmerie, Paza si supravegherea frontierei, Politie locala)
Siguranta nationala
Protectie civila si protectie contra incendiilor
Autoritati judecatoresti
Penitenciare
Sistemul national unic pentru apeluri de urgenta
Cercetare si dezvoltare pentru ordine publica si siguranta nationala
Partea a III‐a CHELTUIELI SOCIAL‐CULTURALE
Cheltuielile fondului de garantare pentru plata creanţelor salariale
Invatamant
Învatamânt prescolar si primar
Învatamânt secundar
Învatamânt postliceal
Învatamânt superior (uniersitar si postuniversitar)
Învatamânt nedefinibil prin nivel (Centre de specializare, perfectionare, calificare si
recalificare, Biblioteci centrale, universitare si pedagogice, Case de copii)
Servicii auxiliare pentru educatie (Tabere si turism scolar, Casa Corpului Didactic, Internate
si cantine pentru elevi, Camine si cantine pentru studenti)
Cercetare si dezvoltare pentru invatamant
Sanatate
Produse farmaceutice, materiale sanitare specifice si dispozitive medicale
Servicii medicale in ambulator
Servicii de urgenta prespitalicesti si transport sanitar
Servicii medicale in unitati sanitare cu paturi
Ingrijiri medicale la domiciliu
Servicii de sanatate publica
Hematologie si securitate transfuzionala
Cercetare aplicativa si dezvoltare experimentala in sanatate
Prestaţii medicale acordate în baza documentelor internaţionale
Cultura, recreere si religie
Servicii culturale (biblioteci, muzee, Institutii publice de spectacole si concerte, Scoli
populare de arta si meserii, Case de cultura, Universitati populare, Presa, Edituri, Gradini
botanice, Consolidarea si restaurarea monumentelor istorice, Târguri, saloane şi expoziţii
de carte şi de publicaţii culturale)
Servicii de emisiuni radio‐tv si publicatii
Servicii recreative si sportive (sport, tineret)
Servicii religioase
Cercetare si dezvoltare in domeniul culturii, recreerii si religiei
Asigurari si asistenta sociala
Pensii si ajutoare pentru batrinete
Asistenta acordata persoanelor in varsta
Asistenta sociala in caz de boli si invaliditati
Asistenta sociala pentru familie si copii
Asigurari pentru somaj
Ajutoare la trecerea in rezerva, retragere sau pensionare
Ajutoare pentru urmasi
Ajutoare pentru locuinte
Crese
Unitati de asistenta medico‐sociale
Prevenirea excluderii sociale (Ajutor social, Cantine de ajutor social, Centre de primire, si
cazare a persoanelor solicitante a statutului de refugiat)
Cercetare si dezvoltare in domeniul asigurarilor si asistentei sociale
Partea a IV‐a SERVICII SI DEZVOLTARE PUBLICA, LOCUINTE, MEDIU SI APE
Locuinte, servicii si dezvoltare publica
Locuinte
Servicii si dezvoltare publica
Alimentare cu apa si amenajari hidrotehnice
Iluminat public si electrificari
Alimantare cu gaze naturale in localitati
Cercetare si dezvoltare in domeniul locuintelor, serviciilor si dezvoltarii publice
Protectia mediului
Reducerea si controlul poluarii
Protectia biosferei si a mediului natural
Salubritate si gestiunea deseurilor
Canalizarea si tratarea apelor reziduale
Cercetare si dezvoltare in domeniul mediului
Partea a V‐a ACTIUNI ECONOMICE
Actiuni generale economice, comerciale si de munca
Meteorologie
Educatia si protectia consumatorului
Sistemul national antigrindina
Prevenire si combatere inundatii si gheturi
Susţinerea exportului, a mediului de afaceri şi a tranzacţiilor internaţionale
Cooperare economica internationala
Stimulare întreprinderi mici si mijlocii
Programe de dezvoltare regionala si sociala
Rezerve de stat si de mobilizare, Ajutoare de stat, Fondul de Garantare a Asiguraților
Protectia muncii
Pastrarea si completarea carnetelor de munca si alte prestatii
Eliberarea permiselor de munca
Masuri active pentru combaterea somajului
Stimularea crearii de locuri de munca
Combustibili si energie
Carbune si alti combustibili minerali solizi
Petrol si gaze naturale
Combustibil nuclear
Energie electrica
Energie termica
Industria extractiva, prelucratoare si constructii
Industria extractiva a resurselor minerale altele decat combustibilii minerali
Industria prelucratoare
Constructii
Agricultura, silvicultura, piscicultura si vanatoare
Agricultura (Îmbunatatiri funciare, irigatii, desecari si combaterea eroziunii solului,
Protectia plantelor si carantina fitosanitara, Programe pentru sprijinirea producatorilor
agricoli, Reproductia si selectia animalelor, Restructurarea industriei zaharului, )
Silvicultura
Piscicultura si vanatoare
Transporturi
Transport rutier, feroviar, pe apa, aerian
Conducte si alte sisteme de transport
Comunicatii
Cercetare si dezvoltare in domeniul economic
Alte actiuni economice
Zone libere
Turism
REZERVE
EXCEDENT/DEFICIT
ABORDĂRI TEORETICE PRIVIND FINANȚELE PUBLICE
Funcţiile de bază ale finanţelor publice sunt: funcţia de repartiţie şi funcţia de control.
Funcţ ia de control a finanţ elor publice are o sferă mai extinsă de acţiune decât funcţia
de repartiţie, axându-se asupra felului în care sunt încasate, respective utilizate resursele
financiare publice. Controlul este realizat prin intemediul organelor de control financiar ale
statului şi asigură combaterea unor acte de indisciplină în utilizarea resurslor financiare ale
statului. Se urmarește limitarea evaziunii fiscale, creșterea gradului de colectare a resurselor,
utilizarea banilor publici cu eficiență, eficacitate, economicitate.
In abordarea noţ iunii de finanţ e este necesar să facem distincţ ie între finanţ ele publice,
care sunt asociate cu statul, cu unităţ ile administrativ-teritoriale şi alte instituţ ii de drept
public şi au drept scop satisfacerea intereselor generale ale membrilor societăţ ii, şi finanţ ele
private, care sunt asociate cu întreprinderile, băncile, societăţ ile de asigurări etc., iar resursele
lor financiare sunt destinate unor activităţ i producătoare de bunuri şi servicii, în scopul
obţ inerii de profit.
Precizări:
- Finanţ ele publice sunt indisolubil legate de existenţ a statului, iar finanţ ele private sunt
generate de existenţ a întreprinderii ca celulă economică producătoare de profit.
- Finanţ ele publice se supun, în cea mai mare parte, dreptului public (Legi, Hotărâri ale
Guvernului etc.); finanţ ele private sunt guvernate de regulile dreptului commercial, în cea mai
mare parte (contracte etc.).
- Constituirea resurselor finanţ elor publice se face în cea mai mare măsură prin constrângere,
de la persoane juridice şi fizice . Resursele necesare finanţ elor private se obțim în primul rând
din disponibilităţ ile proprii ale subiecţ ilor economici respectivi, iar diferenţ a de resurse până
la necesar, pe baze contractuale, în condiţ ii de cerere şi ofertă (creditul bancar).
- Scopul constituirii resurselor publice este acela al satisfacerii nevoilor generale ale societăţ ii,
în timp ce acela al resurselor financiare private, pe baza cărora funcţ ionează afacerile private,
este obţ inerea de profit şi a maximizării acestuia în beneficiul unui grup restrâns de
întreprinzători sau a singurului întreprinzător în cauză.
- Prin politicile fiscale şi bugetare folosite de către stat cu prilejul constituirii şi utilizării
resurselor financiare publice, statul intervine în viaţ a economică şi socială, avantajând sau
sancţ ionând financiar anumiţ i subiecţ i din economie şi societate. În acelaşi timp, în cadrul
finanţ elor private, în procesul de distribuire a câştigurilor iau parte numai persoane care au
participat la constituirea resurselor, în mod direct proporţ ional cu contribuţ ia fiecăruia la
capitalul social.
- Atât finanţ ele publice cât şi finanţ ele întreprinderii se pot confrunta cu probleme de echilibru
financiar.
- Împotriva instituţ iilor statului nu se pot lua măsuri de executare silită dacă acestea nu-şi
onorează prevederile aprobate prin bugete, pe câtă vreme împotriva agenţ ilor economici şi a
altor persoane juridice şi fizice, dacă aceştia nu-şi achită obligaţ iile către buget, sau nu-şi
respectă angajamentele contractuale, calea principală este aceea a executării silite.
Politica financiară a statului
Pentru realizarea funcţ iilor sale, statul trebuie să constituie fondurile financiare
necesare şi să le repartizeze pe diferite categorii de beneficiari, ceea ce reprezintă
componente ale politicii financiare. Politica financiara a statului (implicit cele două
componente principale ale sale), face parte din politica economică a unui stat.
Experienţ a ultimelor decenii din ţ ările dezvoltate, dar şi din alte ţ ări care au optat pentru
democraţ ie şi economie de piaţ ă, a individualizat următoarele cinci obiective generale ale
politicii economice a unui stat modern (pentagonul macrostabilizării economice):
- creşterea economică,
- ocuparea forţ ei de muncă,
- stabilitatea preţ urilor,
- echilibrul extern (deficitul de cont curent),
- controlul deficitului bugetar si al datoriei publice.
Obiective:
1. dimensionarea volumului resurselor financiare publice:
(este influenţ at de mărimea PIB, rata fiscalităţ ii, starea economiei, nivelul cheltuielilor
financiare publice);
2. provenienţ a resurselor financiare:
- resurse interne;
- resurse externe.
3. metodele de prelevare utilizate, caz în care se pun probleme privind:
- numărul canalelor de prelevare;
- felul metodelor de prelevare (impozite, contribuții şi taxe stabilite în mod
individual; impozite şi taxe stabilite la vânzarea mărfurilor, etc.).
4. utilizarea impozitelor, contribuțiilor şi taxelor ca pârghii economico-financiare;
5. modalităţ ile de prelevare a veniturilor de la sectorul privat;
6. urmarirea echilibrului financiar;
7. analiza oportunităţ ii apelării la împrumuturi de stat (datorie publică).
De-a lungul timpului, s-au conturat două etape distincte privind concepțiile despre finanțe
publice: prima corespunde, în linii generale, mașinismului, capitalismului ascendent (secolele
XVIII-XIX și primele două decenii din secolul XX), iar cea de-a doua corespunde dezvoltării
monopolurilor (secolul XX, mai ales după marea recesiune economică mondială). Concepțiile din
prima etapă sunt considerate clasice, iar cele din etapa următoare moderne.
Concepţiile clasice reflectă doctrina liberală potrivit căreia activitatea economică trebuie
să se desfăşoare în conformitate cu principiul „laissez-faire, laissez-passer” (susţinută, spre ex., de
A. Smith, J.B. Say). Se considera că intervenţia statului în economie ar putea perturba iniţiativa
privată, libera concurenţă, acţiunea legilor obiective ale pieţei.
Statul trebuia să se limiteze la sarcinile sale tradiţionale vizând menţinerea ordinii publice,
apărarea frontierelor ţării şi întreţinerea de relaţii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice
trebuiau restrânse la minimum. Potrivit acestei concepţii, sarcina finanţelor publice consta în
asigurarea resurselor financiare necesare întreţinerii şi funcţionării instituţiilor publice. Impozitele,
împrumuturile şi celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel utilizate
încât să aibă caracter neutru, să nu modifice relaţiile socio-economice existente în piață și societate.
Păstrarea echilibrului între veniturile şi cheltuielile bugetare era considerată drept o cerinţă
fundamentală a bunei gestiuni, esenţa finanţelor publice. Preocuparea specialiştilor era orientată
îndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor necesare statului şi utilizarea lor
eficientă. De asemenea, se urmărea modul de repartizare a sarcinilor fiscale pe categorii de
plătitori, modul de contractare şi rambursare a împrumuturilor, întocmirea şi executarea echilibrată
a bugetului, respectarea anumitor reguli de disciplină financiară şi de bună gestionare a fondurilor,
conceptul de finanţe publice avea un pronunţat caracter juridic.
Concepţiile moderne iau naştere după primul război mondial, ca urmare a unor crize
economice grave. O caracteristică a acestei etape de evoluţie a finanţelor publice este afirmarea tot
mai pregnantă a doctrinei intervenţioniste (keynes-iste), conform căreia statul este chemat să
exercite un rol activ în viaţa economică și socială, să influenţeze procesele economico-sociale, să
corecteze evoluţia ciclică, să prevină crizele sau cel puţin să le limiteze efectele negative.
John Maynard Keynes este fondatorul acestui curent de gândire. Acesta a propus o politică
anticriză, bazată pe trei componente majore:
i) menţinerea cererii agregate prin nealterarea puterii de cumpărare, având în vedere faptul că
orice reducere a salariului (inclusiv pe calea impozitelor) antrenează scăderea consumului, care
este factorul determinant al cererii efective;
ii) exercitarea unei acţiuni globale asupra economiei, prin intervenţia autorităţilor publice; astfel,
statul trebuie să suplinească investiţiile particulare prin investiţii publice, argumentând că sporirea
investiţiilor are un rol stimulator asupra relansării economiei prin intermediul salariilor distribuite
şi, implicit, prin creşterea puterii de cumpărare;
iii) implicarea statului prin acţiuni asupra componentelor monetare ale economiei; Keynes acordă
o importanţă deosebită ratei dobânzii şi unei „monede dirijate”.
În această doctrină este apreciată şi încurajată intervenţia statului în economie și societate
prin: acţiuni pentru combaterea şomajului, a inflației, a sărăciei, acţiuni pentru restabilirea
echilibrului general economic, acţiuni pentru redresarea economiei stagnante, acordarea de
subvenţii şi de facilităţi întreprinderilor private.
Finanţele publice devin un mijloc de intervenţie a statului în economie și în societate.
Preocuparea principală a specialiştilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul cărora statul
poate interveni în viaţa economică și socială, a modalităţilor de influenţare a proceselor economice
şi a relaţiilor sociale. Se analizează mijloacele de intervenţie ale statului în economie, prin
intermediul cheltuielilor şi veniturilor publice. Prin politici bugetare, fiscale, monetare şi valutare,
statul urmărește influenţarea proceselor economice și sociale către un curs favorabil.
„Statului jandarm” a fost înlocuit de „statul providenţă” (sau statul bunăstării generale),
care are funcții tot mai multe și mai variate, implicit o pondere tot mai are în P.I.B.
Doctrina intervenționistă este cea care a reconstruit cu mare succes Europa după cel de-a
doilea razboi mondial, prin intermediul Băncii Mondiale și a planului Marshall.
Există și alte doctrine moderne (spre ex. neokeynesism, neoliberalism, libertarianism,
monetarism, teoria ofertei, teoria anticipărilor, etc.), care încearcă să adapteze teoria clasică a
liberalismului economic, și respectiv teoria modernă keynesistă, la noile condiţii economice.
Aceste doctrine reprezintă practic un mix între cele două extreme (stat jandarm, respectiv stat
providență). Ele încearcă armonizarea intereselor şi intervenţiei statului în economie cu interesele
sectorului privat. Statul intervine pe calea politicilor publice, astfel încât să efectueze redistribuiri
când acestea sunt necesare, dar intervenţia statului să nu distorsioneze mecanismele de funcționare
liberă a sectorului privat.
În prezent, finanţele publice îndeplinesc deci două roluri fundamentale: mijloc de acoperire
a cheltuielilor cu funcţionarea sectorului public, dar și mijloc de intervenţie economico-socială.
Planul Marshall (în eng. The Marshall Plan, cu numele oficial European Recovery Program
(ERP)), a fost primul plan de reconstrucție conceput de către Statele Unite ale Americii și destinat
țărilor europene afectate de al doilea război mondial. El a avut ca scop un ajutor financiar rapid
pentru reconstrucția Europei și asigurarea de aliați pentru Statele Unite ale Americii, pe continentul
nostru. La 5 iunie 1947, într-un discurs rostit în Aula Universității americane Harvard, secretarul
de stat american George Marshall a anunțat lansarea unui vast program de asistență economică
destinat refacerii economiilor europene.
Planul Marshall a constat într-un ajutor financiar acordat unui număr de doar 17 state. Pentru
administrarea acestuia a fost înființată Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare
Economică (OECD). Tabelul de mai jos prezintă ajutorul acordat fiecărei țări în parte, după an.
1948/49 1949/50 1950/51 Cumulativ
Țara
(milioane $) (milioane $) (milioane $) (milioane $)
Austria 232 166 70 468
Belgia și Luxemburg 195 222 360 777
Danemarca 103 87 195 385
Franța 1085 691 520 2296
Germania de Vest 510 438 500 1448
Grecia 175 156 45 376
Islanda 6 22 15 43
Irlanda 88 45 0 133
Italia 594 405 205 1204
Olanda 471 302 355 1128
Norvegia 82 90 200 372
Portugalia 0 0 70 70
Suedia 39 48 260 347
CURS CLASIFICAȚII CHELTUIELI PUBLICE
(pentru România)
A. Componentele Bugetului general consolidat al României
‐ Bugetul de stat
‐ Bugetul asigurarilor sociale de stat
‐ Fondul national unic de asigurari sociale de sanatate
‐ Bugetul asigurarilor pentru somaj
‐ Bugetul centralizat al unitatilor administrativ teritoriale
‐ Bugetul institutiilor publice finantate integral sau partial din venituri proprii
‐ Bugetul Trezoreriei statului
‐ Bugetul Companiei nationale de administrare a infrastructurii rutiere
‐ Credite externe ministere
‐ Fonduri externe nerambursabile
B. Clasificația ECONOMICĂ:
I. Cheltuieli curente (de personal, cu bunuri și servicii, dobânzi, subvenții, transferuri)
II. Cheltuieli de capital (investiții în active financiare, respectiv nefinanciare)
III. Operațiuni financiare (rambursări credite, împrumuturi acordate)
IV. Plăți efectuate în anii precedenți și recuperate în anul curent
C. Clasificația FUNCȚIONALĂ:
Partea I‐a SERVICII PUBLICE GENERALE
Autoritati publice si actiuni externe
Autoritati executive si legislative
Administratia prezidentiala
Autoritati legislative
Autoritati executive
Alte organe ale autoritatilor publice
Contribuţia la bugetul U E
Cofinanţarea fondurilor primite de la Uniunea Europeană
Cercetare fundamentala si cercetare dezvoltare
Cercetare fundamentala (de baza)
Cercetare si dezvoltare pentru servicii publice generale
Alte servicii publice generale
Programe de informare si prezentare a imaginii Romaniei
Fond de rezerva bugetara la dispozitia Guvernului
Fond de interventie la dispozitia Guvernului
Fondul National de Preaderare
Fond de rezerva bugetara la dispozitia autoritatilor locale
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de stat
Fond pentru garantarea împrumuturilor externe, contractate/garantate de administraţile
publice locale
Servicii publice comunitare de evidenţă a persoanelor
Fondul National de Dezvoltare
Plata valorii de executare a garanţiei în cadrul programului Prima casă
Sume rezultate din executarea garanţiilor acordate din bugetul de stat
Tranzactii privind datoria publica si imprumuturi
Transferuri cu caracter general intre diferite nivele ale administratiei
Partea a II‐a APARARE, ORDINE PUBLICA SI SIGURANTA NATIONALA
Aparare
Administratie centrala si locala
Participarea la misiuni şi operaţiuni militare în afara teritoriului statului român
Aparare civila (protectie civila militara)
Situaţii de urgenţă
Cercetare si dezvoltare pentru aparare
Ordine publica si siguranta nationala
Administratia centrala si locala
Ordine publica (Politie, Jandarmerie, Paza si supravegherea frontierei, Politie locala)
Siguranta nationala
Protectie civila si protectie contra incendiilor
Autoritati judecatoresti
Penitenciare
Sistemul national unic pentru apeluri de urgenta
Cercetare si dezvoltare pentru ordine publica si siguranta nationala
Partea a III‐a CHELTUIELI SOCIAL‐CULTURALE
Cheltuielile fondului de garantare pentru plata creanţelor salariale
Invatamant
Învatamânt prescolar si primar
Învatamânt secundar
Învatamânt postliceal
Învatamânt superior (uniersitar si postuniversitar)
Învatamânt nedefinibil prin nivel (Centre de specializare, perfectionare, calificare si
recalificare, Biblioteci centrale, universitare si pedagogice, Case de copii)
Servicii auxiliare pentru educatie (Tabere si turism scolar, Casa Corpului Didactic, Internate
si cantine pentru elevi, Camine si cantine pentru studenti)
Cercetare si dezvoltare pentru invatamant
Sanatate
Produse farmaceutice, materiale sanitare specifice si dispozitive medicale
Servicii medicale in ambulator
Servicii de urgenta prespitalicesti si transport sanitar
Servicii medicale in unitati sanitare cu paturi
Ingrijiri medicale la domiciliu
Servicii de sanatate publica
Hematologie si securitate transfuzionala
Cercetare aplicativa si dezvoltare experimentala in sanatate
Prestaţii medicale acordate în baza documentelor internaţionale
Cultura, recreere si religie
Servicii culturale (biblioteci, muzee, Institutii publice de spectacole si concerte, Scoli
populare de arta si meserii, Case de cultura, Universitati populare, Presa, Edituri, Gradini
botanice, Consolidarea si restaurarea monumentelor istorice, Târguri, saloane şi expoziţii
de carte şi de publicaţii culturale)
Servicii de emisiuni radio‐tv si publicatii
Servicii recreative si sportive (sport, tineret)
Servicii religioase
Cercetare si dezvoltare in domeniul culturii, recreerii si religiei
Asigurari si asistenta sociala
Pensii si ajutoare pentru batrinete
Asistenta acordata persoanelor in varsta
Asistenta sociala in caz de boli si invaliditati
Asistenta sociala pentru familie si copii
Asigurari pentru somaj
Ajutoare la trecerea in rezerva, retragere sau pensionare
Ajutoare pentru urmasi
Ajutoare pentru locuinte
Crese
Unitati de asistenta medico‐sociale
Prevenirea excluderii sociale (Ajutor social, Cantine de ajutor social, Centre de primire, si
cazare a persoanelor solicitante a statutului de refugiat)
Cercetare si dezvoltare in domeniul asigurarilor si asistentei sociale
Partea a IV‐a SERVICII SI DEZVOLTARE PUBLICA, LOCUINTE, MEDIU SI APE
Locuinte, servicii si dezvoltare publica
Locuinte
Servicii si dezvoltare publica
Alimentare cu apa si amenajari hidrotehnice
Iluminat public si electrificari
Alimantare cu gaze naturale in localitati
Cercetare si dezvoltare in domeniul locuintelor, serviciilor si dezvoltarii publice
Protectia mediului
Reducerea si controlul poluarii
Protectia biosferei si a mediului natural
Salubritate si gestiunea deseurilor
Canalizarea si tratarea apelor reziduale
Cercetare si dezvoltare in domeniul mediului
Partea a V‐a ACTIUNI ECONOMICE
Actiuni generale economice, comerciale si de munca
Meteorologie
Educatia si protectia consumatorului
Sistemul national antigrindina
Prevenire si combatere inundatii si gheturi
Susţinerea exportului, a mediului de afaceri şi a tranzacţiilor internaţionale
Cooperare economica internationala
Stimulare întreprinderi mici si mijlocii
Programe de dezvoltare regionala si sociala
Rezerve de stat si de mobilizare, Ajutoare de stat, Fondul de Garantare a Asiguraților
Protectia muncii
Pastrarea si completarea carnetelor de munca si alte prestatii
Eliberarea permiselor de munca
Masuri active pentru combaterea somajului
Stimularea crearii de locuri de munca
Combustibili si energie
Carbune si alti combustibili minerali solizi
Petrol si gaze naturale
Combustibil nuclear
Energie electrica
Energie termica
Industria extractiva, prelucratoare si constructii
Industria extractiva a resurselor minerale altele decat combustibilii minerali
Industria prelucratoare
Constructii
Agricultura, silvicultura, piscicultura si vanatoare
Agricultura (Îmbunatatiri funciare, irigatii, desecari si combaterea eroziunii solului,
Protectia plantelor si carantina fitosanitara, Programe pentru sprijinirea producatorilor
agricoli, Reproductia si selectia animalelor, Restructurarea industriei zaharului, )
Silvicultura
Piscicultura si vanatoare
Transporturi
Transport rutier, feroviar, pe apa, aerian
Conducte si alte sisteme de transport
Comunicatii
Cercetare si dezvoltare in domeniul economic
Alte actiuni economice
Zone libere
Turism
REZERVE
EXCEDENT/DEFICIT
1.2. Aplicaţii rezolvate
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
Rezolvare:
a) CPTN = suma cheltuielilor bugetelor;
CPTN = 7500 + 3000 + 4500 = 15000 mld. u.m.
CPTC
c) p = x 100
CPTC/PIB PIB
13800
p = x 100 = 41,82%
CPTC/PIB 33000
CPTC
d) CPTC loc/USD
=
populatie x curs de schimb
mld. u.m.
Nr. crt. Indicatori Sume
1. cheltuieli social-culturale 5000
2. cheltuieli cu asigurãrile şi protecţia socialã 7800
3. cheltuieli cu gospodãria comunalã şi locuinţe 3500
4. cheltuieli cu apãrarea naţionalã 2000
5. cheltuieli cu ordinea publicã 1500
6. cheltuieli cu puterea şi administraţia de stat 1000
7. cheltuieli cu acţiuni economice 6000
8. alte cheltuieli 5500
Rezolvare:
Pentru a determina ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în totalul
cheltuielilor trebuie sã determinãm suma acestora.
Total cheltuieli = 5000 + 7800 + 3500 + 2000 + 1500 + 1000 + 6000 +
5500 = 32300 mld u.m.
- ponderea cheltuielilor social-culturale:
5000
p = 32300 x 100 = 15,48%
1
7800
p = x 100 = 24,14%
2 32300
3500
p = x 100 = 10,84%
3 32300
2000
p = x 100 = 6,19%
4 32300
1500
p = x 100 = 4,64%
5 32300
6000
p = x 100 = 18,58%
7 32300
5500
p = x 100 = 17,03%
8 32300
b) ∆CPTC n
2002/1995 = CPTC n
2002 − CPTC n
1995
∆CPTC 2002/1995
n
∆CPTC
n
2002/1995 (%) = n
x 100
CPTC 1995
47000
∆CPTC
n
2002/1995 (%) = x 100 = 51,09%
92000
n
CPTC
CPTC =
r
Ip unitar
92000
CPTC 1995 = = 108235,29 mld u.m.
r
0,85
139000
CPTC 2002 = = 129906,54 mld u.m.
r
1,07
∆CPTC
r
2002/1995 = CPTC r
2002 − CPTC r
1995
∆CPTC
rn
2002/1995 = 129906,54 - 108235,29 = 21671,25 mld u.m.
∆CPTC 2002/1995
r
∆CPTC 2002/1995 (%) =
r
r
x 100
CPTC 1995
∆CPTC
r
21671,25 x 100 = 20,02%
(%)= 108235,29
2002/1995
∆p
139000 92000
= x 100 - x 100 = 1,85%
CPTC/PIB 220000 150000
Sã se determine:
a) modificarea CPTC medii pe locuitor exprimate în USD;
b) coeficientul de corelaţie între cheltuielile publice şi produsul intern
brut;
c) coeficientul de elasticitate a cheltuielilor publice în raport cu produsul
intern brut.
Rezolvare:
CPTC 2002
a) ∆CPTC loc/USD = -
populatie2002 x curs de schimb 2002
CPTC 1995 -
populatie1995 x curs de schimb1995
CPTC2002 = CPTN2002 - transferuri = (16000 + 8000 + 10000) - 2500 = 31500 mld u.m.
CPTC1995 = CPTN1998 - transferuri = (13500 + 7000 + 8500) - 2000 = 27000 mld u.m.
C 2002
I C 2002/1995
b) K = = C 1995
I PIB 2002/1995 PIB 2002
PIB 1995
31500
1,1666
K = 27000 = = 0,98 , deci creşterea PIB devanseazã creşterea
83000 1,1857
70000
cheltuielilor publice totale consolidate.
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
2. Se cunosc urmãtoarele date (mld. u.m.):
Nr. crt. Indicatori Sume
1. cheltuieli social-culturale 12000
2. cheltuieli cu asigurãrile şi protecţia socialã 15500
3. cheltuieli cu gospodãria comunalã şi locuinţe 10500
4. cheltuieli cu apãrarea naţionalã 12000
5. cheltuieli cu ordinea publicã 8500
6. cheltuieli cu puterea şi administraţia de stat 6500
7. cheltuieli cu acţiuni economice 16500
8. alte cheltuieli 8600
Sã se determine ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în totalul
cheltuielilor.
Sã se determine:
a) modificarea, în mãrime absolutã şi relativã a cheltuielilor publice
totale consolidate (exprimate nominal);
b) modificarea CPTC medii pe locuitor exprimate în USD;
c) coeficientul de corelaţie între cheltuielile publice şi produsul intern
brut;
d) coeficientul de elasticitate a cheltuielilor publice în raport cu produsul
intern brut.
Finanţe publice: Curs organizatoric
Se pun în evidență:
1) esența cursului (analize cantitative, pe bază de indicatori specifici)
2) cerințele și standardele de evaluare formativă pe parcursul semestrului (nu în
sesiune)
2. Obiective
Obiectiv general: Asigurarea pregătirii adecvate a studenţilor în doemniul finanţelor publice prin
cunoaşterea modului în care statul își exercită atribuțiile și își promovează politicile la nivel micro
și macroecononomic; dobândirea de către studenți a competenţelor necesare pentru identificarea,
gestionarea şi soluţionarea problemelor economice din domeniul finanţelor publice.
Obiective specifice:
- Însuşirea cunoştiinţelor necesare pentru înţelegerea modului de funcţionare a finanţelor
publice;
- Însuşirea teoriilor, metodologiilor şi instrumentelor de cercetare specifice domeniului
finanţelor publice;
- Analiza politicilor financiare publice, pe baza indicatorilor specifici, care trebuie învățați și
utilizați corespunzător
4. Bibliografie minimală
1. Văcărel Iulian (coord)., Finanţe publice, Ediția a VI-a, Editura didactică şi pedagogică,
Bucureşti, 2007 – suport de curs
2. Moşteanu Tatiana (coord), Viorel Iulian Brașoveanu și alții, Finante publice - Note de
curs si aplicatii pentru seminar, Editia a III -a revizuită, Editura Universitară, Bucureşti,
2008 – suport pentru seminar (conține exemple de grile și de aplicații practice)
Value (%)
HDI rank 1990 2000 2010 2013 2015 2016 2017 2018 2013–2018a 1990–2000 2000–2010 2010–2018 1990–2018
TABLE
VERY HIGH HUMAN DEVELOPMENT
2 1 Norway 0.850 0.917 0.942 0.946 0.948 0.951 0.953 0.954 0 0.76 0.27 0.16 0.41
2 Switzerland 0.832 0.889 0.932 0.938 0.943 0.943 0.943 0.946 0 0.67 0.47 0.18 0.46
3 Ireland 0.764 0.857 0.890 0.908 0.926 0.936 0.939 0.942 13 1.16 0.38 0.71 0.75
4 Germany 0.801 0.869 0.920 0.927 0.933 0.936 0.938 0.939 0 0.82 0.57 0.25 0.57
4 Hong Kong, China (SAR) 0.781 0.827 0.901 0.916 0.927 0.931 0.936 0.939 6 0.58 0.86 0.51 0.66
6 Australia 0.866 0.898 0.926 0.926 0.933 0.935 0.937 0.938 0 0.37 0.30 0.17 0.29
6 Iceland 0.804 0.861 0.892 0.920 0.927 0.932 0.935 0.938 3 0.69 0.35 0.64 0.55
8 Sweden 0.816 0.897 0.906 0.927 0.932 0.934 0.935 0.937 –4 0.96 0.09 0.42 0.49
9 Singapore 0.718 0.818 0.909 0.923 0.929 0.933 0.934 0.935 –1 1.31 1.07 0.35 0.95
10 Netherlands 0.830 0.876 0.911 0.924 0.927 0.929 0.932 0.933 –3 0.55 0.39 0.31 0.42
11 Denmark 0.799 0.863 0.910 0.926 0.926 0.928 0.929 0.930 –6 0.77 0.54 0.27 0.54
12 Finland 0.784 0.858 0.903 0.916 0.919 0.922 0.924 0.925 –2 0.90 0.52 0.30 0.59
13 Canada 0.850 0.868 0.895 0.910 0.917 0.920 0.921 0.922 2 0.21 0.31 0.38 0.29
14 New Zealand 0.820 0.870 0.899 0.907 0.914 0.917 0.920 0.921 4 0.59 0.34 0.30 0.42
15 United Kingdom 0.775 0.867 0.905 0.914 0.916 0.918 0.919 0.920 –3 1.13 0.43 0.21 0.62
15 United States 0.860 0.881 0.911 0.914 0.917 0.919 0.919 0.920 –3 0.24 0.34 0.12 0.24
17 Belgium 0.806 0.873 0.903 0.908 0.913 0.915 0.917 0.919 –1 0.80 0.33 0.22 0.47
18 Liechtenstein .. 0.862 0.904 0.912 0.912 0.915 0.916 0.917 –4 .. 0.48 0.17 ..
19 Japan 0.816 0.855 0.885 0.900 0.906 0.910 0.913 0.915 0 0.47 0.34 0.42 0.41
20 Austria 0.795 0.838 0.895 0.896 0.906 0.909 0.912 0.914 0 0.54 0.66 0.26 0.50
21 Luxembourg 0.790 0.860 0.893 0.892 0.899 0.904 0.908 0.909 2 0.85 0.37 0.22 0.50
22 Israel 0.792 0.853 0.887 0.895 0.901 0.902 0.904 0.906 –1 0.74 0.39 0.27 0.48
22 Korea (Republic of) 0.728 0.817 0.882 0.893 0.899 0.901 0.904 0.906 0 1.17 0.77 0.33 0.78
24 Slovenia 0.829 0.824 0.881 0.884 0.886 0.892 0.899 0.902 0 –0.05 0.67 0.29 0.30
25 Spain 0.754 0.825 0.865 0.875 0.885 0.888 0.891 0.893 1 0.90 0.47 0.40 0.60
26 Czechia 0.730 0.796 0.862 0.874 0.882 0.885 0.888 0.891 1 0.86 0.80 0.41 0.71
26 France 0.780 0.842 0.872 0.882 0.888 0.887 0.890 0.891 –1 0.77 0.35 0.27 0.48
28 Malta 0.744 0.787 0.847 0.861 0.877 0.881 0.883 0.885 2 0.56 0.74 0.55 0.62
29 Italy 0.769 0.830 0.871 0.873 0.875 0.878 0.881 0.883 –1 0.77 0.48 0.17 0.49
30 Estonia 0.730 0.780 0.844 0.863 0.871 0.875 0.879 0.882 –1 0.67 0.79 0.54 0.68
31 Cyprus 0.731 0.799 0.850 0.854 0.864 0.869 0.871 0.873 2 0.90 0.62 0.34 0.64
32 Greece 0.753 0.796 0.857 0.858 0.868 0.866 0.871 0.872 –1 0.56 0.74 0.22 0.53
32 Poland 0.712 0.785 0.835 0.851 0.858 0.864 0.868 0.872 2 0.98 0.62 0.54 0.72
34 Lithuania 0.732 0.755 0.824 0.840 0.855 0.860 0.866 0.869 5 0.31 0.88 0.67 0.62
35 United Arab Emirates 0.723 0.782 0.821 0.839 0.860 0.863 0.864 0.866 5 0.78 0.48 0.68 0.65
36 Andorra .. 0.759 0.828 0.846 0.850 0.854 0.852 0.857 –1 .. 0.88 0.43 ..
36 Saudi Arabia 0.698 0.744 0.810 0.846 0.857 0.857 0.856 0.857 –1 0.64 0.85 0.71 0.74
36 Slovakia 0.739 0.763 0.829 0.844 0.849 0.851 0.854 0.857 1 0.33 0.82 0.42 0.53
39 Latvia 0.698 0.728 0.817 0.834 0.842 0.845 0.849 0.854 4 0.41 1.16 0.56 0.72
40 Portugal 0.711 0.785 0.822 0.837 0.843 0.846 0.848 0.850 1 0.98 0.46 0.42 0.64
41 Qatar 0.757 0.816 0.834 0.857 0.851 0.847 0.848 0.848 –9 0.74 0.22 0.22 0.41
42 Chile 0.703 0.753 0.800 0.830 0.839 0.843 0.845 0.847 2 0.70 0.61 0.71 0.67
43 Brunei Darussalam 0.768 0.805 0.832 0.844 0.843 0.844 0.843 0.845 –6 0.47 0.33 0.19 0.34
43 Hungary 0.704 0.769 0.826 0.835 0.835 0.838 0.841 0.845 –1 0.89 0.72 0.28 0.65
45 Bahrain 0.736 0.792 0.796 0.807 0.834 0.839 0.839 0.838 6 0.74 0.06 0.64 0.46
46 Croatia 0.670 0.749 0.811 0.825 0.830 0.832 0.835 0.837 –1 1.12 0.79 0.41 0.80
47 Oman .. 0.704 0.793 0.811 0.827 0.834 0.833 0.834 1 .. 1.19 0.63 ..
48 Argentina 0.707 0.770 0.818 0.824 0.828 0.828 0.832 0.830 –2 0.86 0.61 0.18 0.58
49 Russian Federation 0.734 0.721 0.780 0.803 0.813 0.817 0.822 0.824 3 –0.18 0.79 0.69 0.41
50 Belarus .. 0.682 0.792 0.808 0.811 0.812 0.815 0.817 0 .. 1.50 0.39 ..
50 Kazakhstan 0.690 0.685 0.764 0.791 0.806 0.808 0.813 0.817 9 –0.07 1.10 0.84 0.61
52 Bulgaria 0.694 0.712 0.779 0.792 0.807 0.812 0.813 0.816 6 0.26 0.90 0.58 0.58
52 Montenegro .. .. 0.793 0.801 0.807 0.809 0.813 0.816 1 .. .. 0.36 ..
52 Romania 0.701 0.709 0.797 0.800 0.806 0.808 0.813 0.816 2 0.11 1.18 0.29 0.54
55 Palau .. 0.736 0.776 0.811 0.803 0.808 0.811 0.814 –7 .. 0.53 0.60 ..
56 Barbados 0.732 0.771 0.799 0.812 0.812 0.814 0.813 0.813 –9 0.53 0.35 0.22 0.38
57 Kuwait 0.712 0.786 0.794 0.798 0.807 0.809 0.809 0.808 –2 1.00 0.10 0.22 0.45
57 Uruguay 0.692 0.742 0.774 0.797 0.802 0.806 0.807 0.808 –1 0.69 0.42 0.54 0.55
59 Turkey 0.579 0.655 0.743 0.781 0.800 0.800 0.805 0.806 5 1.26 1.26 1.03 1.19
60 Bahamas .. 0.787 0.795 0.797 0.799 0.800 0.804 0.805 –4 .. 0.10 0.16 ..
61 Malaysia 0.644 0.724 0.773 0.787 0.797 0.801 0.802 0.804 –1 1.18 0.66 0.49 0.80
62 Seychelles .. 0.712 0.762 0.782 0.801 0.801 0.800 0.801 1 .. 0.68 0.63 ..
Change in
Human Development Index (HDI) HDI rank Average annual HDI growth
Value (%)
HDI rank 1990 2000 2010 2013 2015 2016 2017 2018 2013–2018a 1990–2000 2000–2010 2010–2018 1990–2018
TABLE
HIGH HUMAN DEVELOPMENT
63 Serbia 0.706 0.710 0.762 0.775 0.785 0.791 0.794 0.799 4 0.06 0.71 0.60 0.45 2
63 Trinidad and Tobago 0.667 0.721 0.788 0.787 0.796 0.796 0.799 0.799 –3 0.78 0.90 0.17 0.65
65 Iran (Islamic Republic of) 0.577 0.671 0.756 0.785 0.789 0.799 0.799 0.797 –3 1.53 1.20 0.68 1.17
66 Mauritius 0.620 0.674 0.748 0.775 0.786 0.790 0.793 0.796 1 0.84 1.04 0.79 0.90
67 Panama 0.659 0.719 0.758 0.775 0.782 0.788 0.793 0.795 0 0.87 0.53 0.60 0.67
68 Costa Rica 0.655 0.711 0.754 0.777 0.786 0.789 0.792 0.794 –2 0.82 0.59 0.64 0.69
69 Albania 0.644 0.667 0.740 0.781 0.788 0.788 0.789 0.791 –5 0.35 1.05 0.84 0.74
70 Georgia .. 0.669 0.732 0.756 0.771 0.776 0.783 0.786 5 .. 0.90 0.91 ..
71 Sri Lanka 0.625 0.687 0.750 0.765 0.772 0.774 0.776 0.780 2 0.95 0.88 0.49 0.80
72 Cuba 0.676 0.686 0.776 0.762 0.768 0.771 0.777 0.778 2 0.15 1.24 0.02 0.50
73 Saint Kitts and Nevis .. .. 0.747 0.767 0.769 0.772 0.774 0.777 –2 .. .. 0.48 ..
74 Antigua and Barbuda .. .. 0.771 0.767 0.770 0.772 0.774 0.776 –3 .. .. 0.08 ..
75 Bosnia and Herzegovina .. 0.669 0.714 0.748 0.755 0.765 0.767 0.769 5 .. 0.65 0.93 ..
76 Mexico 0.652 0.705 0.739 0.750 0.759 0.764 0.765 0.767 2 0.79 0.48 0.47 0.59
77 Thailand 0.574 0.649 0.721 0.731 0.746 0.753 0.762 0.765 12 1.24 1.05 0.74 1.03
78 Grenada .. .. 0.743 0.750 0.756 0.760 0.760 0.763 0 .. .. 0.33 ..
79 Brazil 0.613 0.684 0.726 0.752 0.755 0.757 0.760 0.761 –3 1.11 0.59 0.59 0.78
79 Colombia 0.600 0.662 0.729 0.746 0.753 0.759 0.760 0.761 2 0.99 0.96 0.54 0.85
81 Armenia 0.633 0.649 0.729 0.743 0.748 0.751 0.758 0.760 3 0.24 1.17 0.52 0.65
82 Algeria 0.578 0.646 0.730 0.746 0.751 0.755 0.758 0.759 –1 1.11 1.23 0.49 0.97
82 North Macedonia .. 0.669 0.735 0.743 0.753 0.757 0.758 0.759 2 .. 0.94 0.41 ..
82 Peru 0.613 0.679 0.721 0.742 0.750 0.755 0.756 0.759 4 1.03 0.59 0.65 0.76
85 China 0.501 0.591 0.702 0.727 0.742 0.749 0.753 0.758 7 1.66 1.74 0.95 1.48
85 Ecuador 0.642 0.669 0.716 0.751 0.758 0.756 0.757 0.758 –8 0.41 0.68 0.71 0.59
87 Azerbaijan .. 0.641 0.732 0.741 0.749 0.749 0.752 0.754 0 .. 1.34 0.36 ..
88 Ukraine 0.705 0.671 0.732 0.744 0.742 0.746 0.747 0.750 –5 –0.49 0.87 0.29 0.22
89 Dominican Republic 0.593 0.653 0.701 0.712 0.733 0.738 0.741 0.745 10 0.97 0.71 0.76 0.82
89 Saint Lucia .. 0.694 0.730 0.726 0.736 0.744 0.744 0.745 4 .. 0.50 0.26 ..
91 Tunisia 0.569 0.653 0.717 0.725 0.731 0.736 0.738 0.739 3 1.40 0.93 0.39 0.94
92 Mongolia 0.583 0.589 0.697 0.728 0.736 0.730 0.729 0.735 –1 0.11 1.70 0.66 0.83
93 Lebanon .. .. 0.751 0.741 0.728 0.725 0.732 0.730 –6 .. .. –0.36 ..
94 Botswana 0.570 0.578 0.660 0.699 0.714 0.719 0.724 0.728 11 0.14 1.34 1.22 0.88
94 Saint Vincent and the Grenadines .. 0.674 0.711 0.714 0.721 0.725 0.726 0.728 4 .. 0.54 0.29 ..
96 Jamaica 0.641 0.669 0.723 0.720 0.722 0.722 0.725 0.726 0 0.42 0.78 0.05 0.44
96 Venezuela (Bolivarian Republic of) 0.638 0.672 0.753 0.772 0.763 0.752 0.735 0.726 –26 0.51 1.14 –0.45 0.46
98 Dominica .. 0.694 0.733 0.730 0.729 0.729 0.723 0.724 –8 .. 0.54 –0.15 ..
98 Fiji 0.640 0.675 0.694 0.707 0.718 0.718 0.721 0.724 3 0.53 0.28 0.52 0.44
98 Paraguay 0.588 0.640 0.692 0.709 0.718 0.718 0.722 0.724 2 0.85 0.80 0.56 0.75
98 Suriname .. .. 0.701 0.724 0.730 0.725 0.722 0.724 –3 .. .. 0.41 ..
102 Jordan 0.616 0.702 0.728 0.720 0.721 0.722 0.722 0.723 –6 1.31 0.36 –0.07 0.57
103 Belize 0.613 0.643 0.693 0.707 0.715 0.722 0.719 0.720 –2 0.49 0.74 0.49 0.58
104 Maldives .. 0.610 0.669 0.693 0.709 0.713 0.716 0.719 4 .. 0.92 0.90 ..
105 Tonga 0.645 0.666 0.692 0.699 0.714 0.715 0.717 0.717 0 0.31 0.39 0.45 0.38
106 Philippines 0.590 0.631 0.672 0.692 0.702 0.704 0.709 0.712 3 0.67 0.62 0.73 0.67
107 Moldova (Republic of) 0.653 0.609 0.681 0.702 0.703 0.705 0.709 0.711 –3 –0.70 1.12 0.56 0.30
108 Turkmenistan .. .. 0.673 0.691 0.701 0.706 0.708 0.710 2 .. .. 0.67 ..
108 Uzbekistan .. 0.596 0.665 0.688 0.696 0.701 0.707 0.710 3 .. 1.10 0.83 ..
110 Libya 0.676 0.728 0.757 0.707 0.691 0.690 0.704 0.708 –9 0.74 0.39 –0.84 0.16
111 Indonesia 0.525 0.604 0.666 0.688 0.696 0.700 0.704 0.707 0 1.40 0.99 0.74 1.07
111 Samoa 0.621 0.638 0.690 0.696 0.699 0.704 0.706 0.707 –4 0.26 0.79 0.30 0.46
113 South Africa 0.625 0.629 0.662 0.683 0.699 0.702 0.704 0.705 0 0.06 0.52 0.78 0.43
114 Bolivia (Plurinational State of) 0.540 0.616 0.655 0.673 0.685 0.692 0.700 0.703 3 1.31 0.63 0.88 0.94
115 Gabon 0.619 0.627 0.658 0.679 0.692 0.696 0.700 0.702 1 0.13 0.48 0.81 0.45
116 Egypt 0.546 0.611 0.666 0.681 0.690 0.695 0.696 0.700 –2 1.13 0.86 0.62 0.89
MEDIUM HUMAN DEVELOPMENT
117 Marshall Islands .. .. .. .. .. .. 0.696 0.698 .. .. .. .. ..
118 Viet Nam 0.475 0.578 0.653 0.673 0.680 0.685 0.690 0.693 –1 1.99 1.23 0.74 1.36
119 Palestine, State of .. .. 0.671 0.681 0.685 0.687 0.689 0.690 –5 .. .. 0.35 ..
120 Iraq 0.574 0.608 0.652 0.662 0.665 0.672 0.684 0.689 –1 0.58 0.71 0.68 0.65
121 Morocco 0.458 0.531 0.618 0.646 0.660 0.669 0.675 0.676 2 1.48 1.53 1.14 1.40
122 Kyrgyzstan 0.618 0.594 0.636 0.658 0.666 0.669 0.671 0.674 –1 –0.39 0.69 0.73 0.31
123 Guyana 0.537 0.606 0.639 0.656 0.663 0.666 0.668 0.670 –1 1.21 0.53 0.61 0.79
Change in
Human Development Index (HDI) HDI rank Average annual HDI growth
Value (%)
HDI rank 1990 2000 2010 2013 2015 2016 2017 2018 2013–2018a 1990–2000 2000–2010 2010–2018 1990–2018
TABLE
124 El Salvador 0.529 0.608 0.659 0.662 0.660 0.662 0.665 0.667 –5 1.40 0.82 0.14 0.83
2 125 Tajikistan 0.603 0.538 0.630 0.643 0.642 0.647 0.651 0.656 –1 –1.13 1.60 0.50 0.30
126 Cabo Verde .. 0.564 0.626 0.641 0.643 0.645 0.647 0.651 –1 .. 1.06 0.48 ..
126 Guatemala 0.477 0.546 0.602 0.616 0.647 0.648 0.649 0.651 2 1.36 0.98 0.98 1.11
126 Nicaragua 0.494 0.568 0.614 0.630 0.644 0.649 0.653 0.651 0 1.41 0.77 0.74 0.99
129 India 0.431 0.497 0.581 0.607 0.627 0.637 0.643 0.647 1 1.43 1.57 1.34 1.46
130 Namibia 0.579 0.543 0.588 0.622 0.637 0.639 0.643 0.645 –3 –0.64 0.78 1.17 0.38
131 Timor-Leste .. 0.505 0.620 0.613 0.628 0.628 0.624 0.626 –2 .. 2.06 0.13 ..
132 Honduras 0.508 0.555 0.598 0.603 0.613 0.618 0.621 0.623 0 0.88 0.76 0.51 0.73
132 Kiribati .. 0.564 0.589 0.605 0.619 0.622 0.623 0.623 –1 .. 0.43 0.71 ..
134 Bhutan .. .. 0.571 0.594 0.606 0.610 0.615 0.617 0 .. .. 0.98 ..
135 Bangladesh 0.388 0.470 0.549 0.572 0.588 0.599 0.609 0.614 5 1.95 1.56 1.40 1.65
135 Micronesia (Federated States of) .. 0.541 0.595 0.599 0.606 0.608 0.612 0.614 –2 .. 0.95 0.41 ..
137 Sao Tome and Principe 0.437 0.480 0.546 0.568 0.590 0.593 0.603 0.609 5 0.94 1.31 1.36 1.19
138 Congo 0.531 0.495 0.557 0.581 0.614 0.613 0.609 0.608 –1 –0.71 1.19 1.12 0.49
138 Eswatini (Kingdom of) 0.545 0.468 0.513 0.558 0.585 0.596 0.603 0.608 6 –1.51 0.92 2.15 0.39
140 Lao People's Democratic Republic 0.399 0.466 0.546 0.579 0.594 0.598 0.602 0.604 –2 1.55 1.60 1.28 1.49
141 Vanuatu .. .. 0.585 0.588 0.592 0.592 0.595 0.597 –6 .. .. 0.26 ..
142 Ghana 0.454 0.483 0.554 0.578 0.585 0.587 0.591 0.596 –3 0.61 1.39 0.91 0.97
143 Zambia 0.424 0.428 0.531 0.559 0.570 0.580 0.589 0.591 0 0.11 2.17 1.35 1.20
144 Equatorial Guinea .. 0.520 0.580 0.588 0.593 0.592 0.590 0.588 –9 .. 1.09 0.18 ..
145 Myanmar 0.349 0.424 0.523 0.551 0.565 0.571 0.577 0.584 2 1.94 2.13 1.39 1.85
146 Cambodia 0.384 0.419 0.535 0.555 0.566 0.572 0.578 0.581 –1 0.89 2.46 1.05 1.49
147 Kenya 0.467 0.446 0.533 0.551 0.562 0.568 0.574 0.579 0 –0.46 1.79 1.04 0.77
147 Nepal 0.380 0.446 0.527 0.555 0.568 0.572 0.574 0.579 –2 1.61 1.70 1.18 1.52
149 Angola .. 0.394 0.510 0.547 0.565 0.570 0.576 0.574 1 .. 2.63 1.50 ..
150 Cameroon 0.445 0.438 0.471 0.531 0.548 0.556 0.560 0.563 3 –0.15 0.71 2.26 0.84
150 Zimbabwe 0.498 0.452 0.472 0.527 0.543 0.549 0.553 0.563 4 –0.95 0.43 2.22 0.44
152 Pakistan 0.404 0.449 0.524 0.537 0.550 0.556 0.558 0.560 –1 1.06 1.55 0.85 1.17
153 Solomon Islands .. 0.476 0.524 0.550 0.555 0.553 0.555 0.557 –4 .. 0.97 0.78 ..
LOW HUMAN DEVELOPMENT
154 Syrian Arab Republic 0.558 0.590 0.644 0.572 0.540 0.539 0.544 0.549 –14 0.57 0.88 –1.98 –0.06
155 Papua New Guinea 0.377 0.436 0.510 0.521 0.539 0.541 0.543 0.543 0 1.45 1.58 0.80 1.31
156 Comoros .. 0.457 0.513 0.532 0.535 0.537 0.539 0.538 –4 .. 1.15 0.60 ..
157 Rwanda 0.245 0.337 0.488 0.506 0.515 0.525 0.529 0.536 2 3.24 3.77 1.19 2.84
158 Nigeria .. .. 0.484 0.520 0.527 0.528 0.533 0.534 –2 .. .. 1.25 ..
159 Tanzania (United Republic of) 0.373 0.395 0.487 0.503 0.519 0.518 0.522 0.528 2 0.59 2.10 1.03 1.25
159 Uganda 0.312 0.395 0.489 0.503 0.515 0.520 0.522 0.528 2 2.37 2.16 0.97 1.89
161 Mauritania 0.378 0.446 0.490 0.511 0.521 0.519 0.524 0.527 –4 1.67 0.94 0.91 1.19
162 Madagascar .. 0.456 0.504 0.509 0.514 0.515 0.518 0.521 –4 .. 1.01 0.42 ..
163 Benin 0.348 0.398 0.473 0.500 0.510 0.512 0.515 0.520 0 1.36 1.74 1.19 1.45
164 Lesotho 0.488 0.444 0.461 0.486 0.499 0.507 0.514 0.518 2 –0.93 0.37 1.46 0.21
165 Côte d'Ivoire 0.391 0.407 0.454 0.475 0.494 0.508 0.512 0.516 5 0.40 1.09 1.61 0.99
166 Senegal 0.377 0.390 0.468 0.494 0.504 0.506 0.510 0.514 –2 0.36 1.84 1.17 1.12
167 Togo 0.405 0.426 0.468 0.490 0.502 0.506 0.510 0.513 –2 0.50 0.94 1.16 0.85
168 Sudan 0.332 0.403 0.471 0.477 0.501 0.505 0.507 0.507 1 1.97 1.57 0.93 1.53
169 Haiti 0.412 0.440 0.467 0.483 0.492 0.497 0.501 0.503 –1 0.67 0.60 0.92 0.72
170 Afghanistan 0.298 0.345 0.464 0.485 0.490 0.491 0.493 0.496 –3 1.47 3.01 0.83 1.84
171 Djibouti .. 0.361 0.446 0.467 0.482 0.489 0.492 0.495 0 .. 2.14 1.32 ..
172 Malawi 0.303 0.362 0.437 0.463 0.475 0.478 0.482 0.485 0 1.79 1.90 1.32 1.69
173 Ethiopia .. 0.283 0.412 0.439 0.453 0.460 0.466 0.470 3 .. 3.81 1.66 ..
174 Gambia 0.328 0.382 0.437 0.448 0.454 0.456 0.459 0.466 0 1.53 1.35 0.79 1.26
174 Guinea 0.278 0.335 0.408 0.439 0.449 0.456 0.463 0.466 2 1.86 2.00 1.67 1.86
176 Liberia .. 0.422 0.441 0.463 0.463 0.463 0.466 0.465 –4 .. 0.44 0.67 ..
177 Yemen 0.392 0.432 0.499 0.506 0.493 0.477 0.463 0.463 –18 0.99 1.44 –0.94 0.59
178 Guinea-Bissau .. .. 0.426 0.441 0.453 0.457 0.460 0.461 –3 .. .. 1.01 ..
179 Congo (Democratic Republic of the) 0.377 0.333 0.416 0.429 0.445 0.453 0.456 0.459 0 –1.24 2.24 1.24 0.70
180 Mozambique 0.217 0.301 0.396 0.412 0.428 0.435 0.442 0.446 3 3.34 2.79 1.51 2.61
181 Sierra Leone 0.270 0.298 0.391 0.426 0.422 0.423 0.435 0.438 –1 0.99 2.74 1.45 1.74
182 Burkina Faso .. 0.286 0.375 0.401 0.413 0.420 0.429 0.434 3 .. 2.74 1.84 ..
182 Eritrea .. .. 0.433 0.425 0.433 0.434 0.431 0.434 –1 .. .. 0.02 ..
184 Mali 0.231 0.308 0.403 0.408 0.412 0.420 0.426 0.427 0 2.92 2.72 0.72 2.22
185 Burundi 0.295 0.293 0.402 0.422 0.427 0.427 0.421 0.423 –3 –0.07 3.20 0.65 1.29
Change in
Human Development Index (HDI) HDI rank Average annual HDI growth
Value (%)
HDI rank 1990 2000 2010 2013 2015 2016 2017 2018 2013–2018a 1990–2000 2000–2010 2010–2018 1990–2018
TABLE
186 South Sudan .. .. 0.425 0.439 0.428 0.418 0.414 0.413 –10 .. .. –0.35 ..
187 Chad .. 0.298 0.374 0.399 0.403 0.398 0.401 0.401 –1 .. 2.29 0.89 .. 2
188 Central African Republic 0.320 0.307 0.355 0.351 0.362 0.372 0.376 0.381 –1 –0.41 1.44 0.89 0.62
189 Niger 0.213 0.253 0.319 0.345 0.360 0.365 0.373 0.377 –1 1.75 2.34 2.09 2.06
OTHER COUNTRIES OR TERRITORIES
.. Korea (Democratic People's Rep. of) .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
.. Monaco .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
.. Nauru .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
.. San Marino .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
.. Somalia .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
.. Tuvalu .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. .. ..
Human development groups
Very high human development 0.779 0.823 0.866 0.878 0.886 0.888 0.890 0.892 — 0.55 0.52 0.36 0.48
High human development 0.568 0.630 0.706 0.727 0.738 0.743 0.746 0.750 — 1.04 1.15 0.75 1.00
Medium human development 0.436 0.497 0.575 0.599 0.616 0.625 0.630 0.634 — 1.30 1.48 1.22 1.34
Low human development 0.352 0.386 0.473 0.490 0.499 0.501 0.505 0.507 — 0.94 2.04 0.88 1.32
Developing countries 0.516 0.571 0.642 0.663 0.674 0.680 0.683 0.686 — 1.02 1.19 0.82 1.02
Regions
Arab States 0.556 0.613 0.676 0.688 0.695 0.699 0.701 0.703 — 0.99 0.98 0.49 0.84
East Asia and the Pacific 0.519 0.597 0.691 0.714 0.727 0.733 0.737 0.741 — 1.42 1.48 0.87 1.28
Europe and Central Asia 0.652 0.667 0.735 0.759 0.770 0.772 0.776 0.779 — 0.23 0.97 0.72 0.64
Latin America and the Caribbean 0.628 0.687 0.731 0.748 0.754 0.756 0.758 0.759 — 0.90 0.62 0.46 0.68
South Asia 0.441 0.505 0.585 0.607 0.624 0.634 0.639 0.642 — 1.36 1.48 1.18 1.35
Sub-Saharan Africa 0.402 0.423 0.498 0.521 0.532 0.535 0.539 0.541 — 0.50 1.65 1.03 1.06
Least developed countries 0.350 0.399 0.485 0.504 0.516 0.520 0.525 0.528 — 1.30 1.98 1.08 1.48
Small island developing states 0.595 0.642 0.702 0.708 0.717 0.719 0.722 0.723 — 0.77 0.91 0.35 0.70
Organisation for Economic
Co-operation and Development 0.785 0.834 0.873 0.883 0.889 0.892 0.894 0.895 — 0.61 0.45 0.32 0.47
World 0.598 0.641 0.697 0.713 0.722 0.727 0.729 0.731 — 0.71 0.84 0.60 0.72
NOTES DEFINITIONS Average annual HDI growth: A smoothed (2019b), World Bank (2019a), Barro and Lee (2018)
For HDI values that are comparable across years and annualized growth of the HDI in a given period, and IMF (2019).
Human Development Index (HDI): A composite calculated as the annual compound growth rate.
countries, use this table or the interpolated data at index measuring average achievement in three basic Column 9: Calculated based on data in columns
http://hdr.undp.org/en/data, which present trends dimensions of human development—a long and 4 and 8.
using consistent data. MAIN DATA SOURCES
healthy life, knowledge and a decent standard of
a A positive value indicates an improvement in rank. living. See Technical note 1 at http://hdr.undp.org/ Columns 1–8: HDRO calculations based on data Columns 10–13: Calculated based on data in
sites/default/files/hdr2019_technical_notes.pdf for from UNDESA (2019b), UNESCO Institute for columns 1, 2, 3 and 8.
details on how the HDI is calculated. Statistics (2019), United Nations Statistics Division
După ce au fost stabilite aceste valori minime și maxime, indicii aferenți (ce
compun practic IDU), sunt calculați astfel:
Valoare indice = (Valoare actuală - Valoare minimă) /
(Valoare maximă - Valoare minimă)
Indicele educației este media aritmetică simplă a celor doi indici care-l
compun. Folosirea mediei aritmetice simple permite substituirea perfecta dintre cei
doi indicatori (o valoare medie a anilor de școlarizare, respectiv numărul așteptat
de ani de școlarizare). Multe state în curs de dezvoltare au o valoare redusă a
școlarizării printre adulți, dar au o rată foarte ridicată de participare la cursurile
primare și secundare.
Fiecare dolar adițional câștigat are un efect tot mai mic asupra capacității de
creșetere a dezvoltării umane. De aceea, pentru Indicele de venit, se utilizează
logaritmarea naturala (ln) a valorilor (curentă, minimă și maximă).
2. Determinarea IDU, ținând cont de indicii care îl compun
Indicator Value
Life expectancy at birth (years) 75,9
Expected years of schooling (years) 14.3
Mean years of schooling (years) 11
Gross national income per capita (2011 PPP $) 23906
Note: Values are rounded.
Perioada 1990-1999
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
0.701 0.686 0.678 0.678 0.681 0.687 0.695 0.696 0.698 0.704
Perioada 2000-2009
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
0.709 0.715 0.724 0.734 0.746 0.755 0.767 0.781 0.795 0.798
Perioada 2010-2017
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0.797 0.798 0.795 0.8 0.802 0.806 0.808 0.813
Conform metodologiei de calcul a IDU din acest moment, tarile lumii se clasifica astfel:
1) IDU mai mare sau egal cu 0,8: nivel foarte ridicat de dezvoltare umana
Unde Ip n/0 este indicele preţurilor în anul n față de anul 0, care este an de bază, sau etalon, în care
Indicele de preț este considerat 100 (prin convenție statistică). 100, din formulă, este chiar indicele
de preț din anul de bază (anul 0). Practic, Cheltuielile reale se exprimă în prețurile anului de bază,
nu în procente.
Spre exemplu, daca rata inflației înregistrată în perioada n față de anul 0 a fost de 20%, atunci
Ip n/0 = 100 + 20 = 120
Dacă raportăm indicele de preț la 100, obținem indicele de preț exprimat unitar:
Ip n/0 exprimat unitar = Ip n/0 / 100
Putem rescrie formula Cheltuielilor reale astfel:
Chnreală = Chnnom / Ip n/0 exprimat unitar
De regulă, rata inflației (și implicit indicele de preț) se exprimă cu baza î n lanț (de la anul curent,
față de anul precedent). În formule, noi avem nevoie de indicele de preț cu baza fixă (baza fiind
anul etalon, anul 0). Pentru a putea lucra cu acest indice de preț cu baza fixă, avem nevoie de
următoarea formulă:
Indicele de preț unitar, cu baza fixă = Produsul indicilor de preț unitari, cu baza în lanț
sau, mai detaliat:
Ip n/0 exprimat unitar = Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar *...* Ip n/n-1
exprimat unitar
Această identitate se demonstrează prin inducție matematică. Pentru o înțelegere mai bună, am
considerat în continuare un exemplu numeric.
Considerăm trei exerciții bugetare, 0,1 și 2. Anul 0 este anul de bază, pentru care indicele de preț
este stabilit ca fiind 100 (etalon). Rata inflației în perioada 1/0 a fost de 10%, iar în perioada 2/1
de 20%.
Vom determina Ip 2/0 exprimat unitar și vom arăta ca este egal cu produsul dintre Ip 1/0 exprimat
unitar și Ip 2/1 exprimat unitar.
Dacă Indicele de preț în anul 0 este considerat 100, iar inflația în perioada 1/0 este de 10 (rata
inflaței a fost de 10%, raportată la o perioadă de bază considerată chiar 100), atunci:
Indicele de preț în anul 1/0 = Ip 1/0 = Ip 0 + inflația înregistrată în perioada 1 față de anul 0 = 110
Deci Ip 1/0 exprimat unitar = 110 /100 = 1,1
Mai departe, Indicele de preț în anul 1/0 este 110, iar rata inflației în perioada 2/1 de 20%.
Asta inseamnă că prețurile din anul 2 au crescut față de indicele de preț din anul 1 cu 20%, mai
exact cu 20% *110 = 22.
Rezultă că Indicele de preț în anul 2/0 = Ip 2/0 = 100 + 10 + 22 = 132.
Ip 2/0 exprimat unitar = 132 /100 = 1,32.
Avem 1,32 = 1,1 *1,2, adică Ip 2/0 exprimat unitar = Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar.
Identitatea este demonstrată pentru 3 exerciții bugetare.
Considerăm acum 4 exerciții, în ordinea cronologică 0,1,2,3. Trebuie să demonstrăm că:
Ip 3/0 exprimat unitar = Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar * Ip 3/2 exprimat unitar
Conform demonstrației anterioare, cu 3 exerciții bugetare, obținem:
(Ip 1/0 exprimat unitar * Ip 2/1 exprimat unitar) * Ip 3/2 exprimat unitar
= Ip 2/0 exprimat unitar * Ip 3/2 exprimat unitar
= Ip 3/0 exprimat unitar, adică ceea ce era de demonstrat.
Dupa acest raționament se demonstrează identitatea pentru n+1 exerciții bugetare (de la 0 la n).
Indicatorul de nivel al cheltuielilor publice (în expresie nominală sau reală) este utilizat în
special pentru efectuarea de analize în timp pe plan intern, naţional. Pe plan internaţional acest
indicator este relevant dacă moneda națională este una de circulație internațională (euro, USD).
Indicatorul care exprimă partea din produsul intern brut (realizat într-un an) alocată pentru
acoperirea nevoilor colective (în acelaşi an) este ponderea cheltuielilor publice în PIB.
Calculul, pentru un exercițiu bugetar oarecare n, se efectuează pe baza relaţiei:
unde:
g este ponderea cheltuielilor publice în PIB; g se exprimă în procente (procentual);
PIBnnom este PIB în expresie nominală (în preţuri curente).
Sistemul bugetar al României are mai multe componente. Pentru agregarea tuturor acestor
cheltuieli publice se realizează consolidarea lor (mai precis, eliminarea sumelor transferate între
diferitele componente ale bugetului public național). Aceste transferuri se numesc consolidabile.
Mărimea obținută prin consolidare se numește cheltuiala publică totală consolidată
(CPTC) și este mărimea utilizată în comparațiile internaționale. Aceste mărimi consolidate,
exprimate nominal, sunt prezentate publicității în România de către Ministerul Finanțelor Publice.
CPTC reprezintă efortul financiar public total, realizat efectiv într-un exercițiu bugetar.
Pentru România, evoluția ponderii CPTC în PIB, în perioada 1995-2018 și prognoza până în
2020, este următoarea (conform AMECO database):
Perioada 2013-2020
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
35.49 35.42 36.21 34.86 33.61 35.09 35.15 36.34
Ireland 25.08
Albania 28.29
Macedonia FYR 33.08
Lithuania 34.33
Switzerland (Elveția) 34.71
Romania 35.09
Bulgaria 36.13
Cyprus 37.21
United States 37.61
Latvia (Letonia) 37.69
Malta 37.70
Japan 38.78
Estonia 39.36
Slovakia 39.87
Czech Republic 40.38
Marea Britanie 40.50
Iceland 41.02
Spain 41.09
Poland 41.57
Slovenia 42.20
Netherlands (Olanda) 42.37
Montenegro 42.82
Luxembourg 43.51
Germany 43.76
Portugal 44.04
Croatia 44.90
European Union 45.49
European Union fără Marea Britanie 46.37
Zona Euro 46.67
Hungary 47.27
Greece 47.63
Italy 48.11
Austria 48.67
Sweden 49.13
Norway 49.25
Denmark 51.91
Belgium 51.98
Finland 52.92
France 56.21
Sursa date: Ameco, 1 februarie 2019
Pentru România, evoluția ponderii VPTC în PIB, în perioada 1995 -2018 și prognoza până
în 2020, este următoarea (conform AMECO database):
Perioada 2013-2020
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
33.34 34.17 35.52 31.94 30.73 31.81 31.78 31.67
Ireland 24.95
Albania 26.29
Macedonia FYR 30.30
Romania 31.81
United States 31.82
Lithuania 34.92
Switzerland (Elveția) 35.02
Japan 35.45
Latvia (Letonia) 36.84
Bulgaria 36.97
Spain 38.43
Malta 38.99
Marea Britanie 39.19
Slovakia 39.31
Estonia 39.90
Cyprus 40.04
Montenegro 40.07
Poland 40.70
Czech Republic 41.78
Iceland 42.36
Slovenia 42.66
Portugal 43.30
Netherlands (Olanda) 43.45
European Union 44.80
Luxembourg 44.85
Hungary 44.86
Croatia 45.15
Germany 45.33
European Union, fără Marea Britanie 45.79
Euro area 46.04
Italy 46.19
Greece 48.28
Austria 48.33
Sweden 50.18
Belgium 50.99
Denmark 52.07
Finland 52.17
France 53.59
Norway 54.34
Sursa date: Ameco, 1 februarie 2019
A.3. Cheltuielile publice medii pe locuitor
Un alt indicator sugestiv este reprezentat de cheltuielile publice medii pe locuitor, care
exprimă suma alocată fiecărui locuitor, prin redistribuirea fondurilor publice pe destinații, în
corelație cu politica financiară a fiecărui stat. Acest indicator se poate calcula atât în moneda
națională, cât și într-o monedă de largă circulație internațională, care poate asigura
comparabilitatea datelor (euro sau dolari americani (USD)).
Se calculează pe baza relației :
Ch/loc n = (Chnnom / Populație sau număr de locuitori în anul n)
Ch/loc n (exprimată în euro sau USD) = (Chnnom / Populație n * Cursul mediu de schimb anual n)
unde:
Ch/loc n = cheltuieli publice medii pe cap de locuitor
Populația n = numărul de locuitori ai statului respectiv, în exercițiul bugetar pentru care se
efectuează calculul, n
Cs n = Cursul mediu de schimb anual n (cursul valutar exprimat 1 euro sau 1 USD în raport cu
moneda națională)
Exemplu: Pentru statul X, în anul n, PIB nominal a fost de 200 miliarde euro, Populația a fost de
20 de milioane locuitori, iar ponderea in PIB a CPTC (notată cu g) a fost de 35%. Să se determine
mărimea medie pe locuitor a CPTC, exprimată în euro.
CPTCn = PIBn * g = 200 mld euro * 0,35 = 70 mld euro
CPTC/loc n = CPTCn / Populație n = 70 mld euro / 20 mil loc. = 3500 euro/loc.
(gs) i = ∗
Suma acestor ponderi, de la i=1 la numărul total al subdiviziunilor, trebuie să fie egală cu 100 (%):
∑(gs)i = 100 (%)
- Modificarea absolută a mărimilor medii pe locuitor, exprimate în monedă națională, euro sau
USD, este:
Δ (CPTC/loc) = CPTC/loc(1)(RON/ EUR/ USD) - CPTC/loc(0)(RON/ EUR/ USD)
Prin convenție, stabilim că modificarea relativă nu se determină pentru mărimile deja exprimate
procentual (ponderea în PIB și indicatorii de structură).
Pe termen lung, valoarea elasticității (e) a CPTC tinde către 1, deci evoluția CPTC tinde
către evoluția PIB -ului, pe termen lung.
4) Coeficientul de corelație/concordanță/corespondență (K) în raport cu PIB-ul
Pe termen lung, valoarea lui K (dintre CPTC și PIB) tinde și ea către 1, deoarece evoluția
CPTC tinde către evoluția PIB -ului, pe termen lung.
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
…
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare
Cj – costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea
lui k in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției.
Să se determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției):
I0 = 10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
VAN = -I0 + *
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate
la aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN=0, cu necunoscuta k.
Ecuația VAN = 0 înseamnă că 0 = - I0 + ∑ (BNi)act
Dacă această ecuație nu se poate rezolva, RIR se aproximează. Aceasta aproximare a lui
RIR se realizează în 2 etape:
RIR = k1 + (k2-k1) *
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑
IP =
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Formula se poate rescrie astfel: IP =[I0–(I0+∑(BNi)act)] / I0 = (I0 + VAN)/ I0
Adică IP = 1 +
Iar (IP-1) * 100 = * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții, cele 4 criterii/ cei 4
indicatori sunt sinonime/ sinonimi. Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a
spune dacă investiția este eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN ≥ 0 atunci și IP ≥0 și RIR≥valoarea de referinta a lui k și TRact≤n!!!
ii) Din punct de vedere al selectiei investitiei optime, dintre două sau mai multe proiecte de
investiție concurente, cei 4 indicatori sunt, de cele mai multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare proiect de investiții analizat, ponderând fiecare
criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o acordă decidentul.
Se va alege, în final, acel proiect care este eficient/ acceptabil/ oportun și care Maximizează
funcția scor.
INDICATORII DE EFICIENȚĂ pentru INVESTIȚII
În anul n, la finalul acestuia (finalul duratei de utilizare a investiției), BN conține o mărime aparte,
Valoarea Reziduală a investiției. Această valoare poate să fie cea net contabilă, sau de cesiune,
sau de revânzare.
Dacă nu se precizează altceva în enunt, atunci valoarea reziduală este considerată nulă/zero.
Indicatorii moderni presupun, ca regulă generală, compararea lui I0 (costurile inițiale cu investitția,
efortul inițial) cu beneficiile viitoare nete actualizate (efectele viitoare, ulterioare, generate de
utilizarea investiției).
Observație: Vom presupune, prin convenție, că toate fluxurile financiare (costuri, beneficii), se
măsoară la sfarsitul perioadelor (la finalul fiecărui an, mai exact), adica posticipat.
Actualizarea se realizeaza astfel: (BNi)act =
…
unde ki este rata de actualizare din anul i, iar (1+ ki) este factorul de actualizare din anul i
Rata de actualizare se exprima unitar/ în raport cu 1, in aceste formule! Spre exemplu:
i) k = 10% = 0,1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,1 NU cu 11 (atenție)!
ii) k = 5% = 0,05 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,05 NU cu 6 (atenție)!
iii) k = 50% = 0,5 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 1,5 NU cu 51 (atenție)!
iv) k = 100% = 1 (exprimare în raport cu 1); 1+k = 2, NU cu 101(atenție)!
k = Costul mediu ponderat al capitalurilor (CMPC), se determină atunci când sursele de finanțare
au costuri de oportunitate diferite.
CMPC = ∑Cj*pj, unde j ia valori de la 1 la numărul total de surse de finanțare
Cj – costul capitalului „j” ; pj – ponderea acestui capital in I0
Exemplu (cost capitaluri propii 0):
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 0%/an.
În acest caz, CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 0% = 9,5%/an = 9,5/100 = 0,095/an (exprimarea
lui k in raport cu 1, cu unitatea).
Exemplu (cost capitaluri propii diferit de 0)
Considerăm o investiție I0 = 10.000 €, finanțată astfel:
- 5.000€ credit bancar, care costă 13%/an,
- 3.000€ împrumut obligatar (obținut pe baza emisiunii unor obligațiuni), care costă 10%/an,
- 2.000€ aport propriu (capitaluri proprii), care costă 20%/an.
CMPC = 13%*0,5 + 10%*0,3 + 20%*0,2 = 6,5% + 3% + 4% = 13,5%/an = 13,5/100 = 0,135/an
Exemplu capitalizare:
Considerăm o investiție realizată în 2 etape: 10.000 euro, cheltuiala cu 2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției (anul 0) și 20.000 euro, cu un an înainte de punerea în funcțiune a investiției.
Să se determine I0.
Capitalizarea se realizează la momentul 0 (al punerii în funcțiune a investiției):
I0 = 10000*(1+k-2)*(1+k-1) + 20000*(1+k-1),
Unde k-1 este rata de capitalizare/actualizare din anul -1 (dinainte de momentul zero, al punerii în
funcțiune), iar k-2 este rata de capitalizare/actualizare din anul -2 (2 ani inainte de punerea in
funcțiune a investiției).
Așadar, VAN compară beneficiile viitoare actualizate cu valoarea costurilor inițiale cu investiția
(până la momentul 0, al punerii în funcțiune).
c) Dacă rata de actualizare este constantă pe întreaga perioadă (k = constantă și k>0 ), iar
Beneficiile nete anuale sunt și ele constante pe întreaga perioadă (BNi = constante = BN), atunci:
VAN = -I0 + *
RIR este acea valoare a ratei de actualizare k, rată presupusă constantă pe toată perioada
de analiză, pentru care investiția inițială (I0) este egală cu suma beneficiilor nete viitoare actualizate
la aceasta valoare (RIR).
Avem I0 = ∑ (BNi)act , actualizare realizată la valoarea RIR a ratei de actualizare
RIR reprezintă deci rentabilitatea anuală, presupusă constantă, cu care este utilizata I0
pentru a genera beneficiile nete viitoare BNi.
Practic, RIR este soluția ecuației VAN=0, cu necunoscuta k.
Ecuația VAN = 0 înseamnă că 0 = - I0 + ∑ (BNi)act
Dacă această ecuație nu se poate rezolva, RIR se aproximează. Aceasta aproximare a lui
RIR se realizează în 2 etape:
RIR = k1 + (k2-k1) *
Atentie! Întotdeauna RIR aparține intervalului (k1,k2) și este o valoare pozitivă (trebuie sa fie >0)
Conform acestui criteriu/indicator, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă RIR este mai mare decât rata de referință precizată pentru rata de actualizare.
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator), trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze Rata internă
de rentabilitate (RIR).
∑
IP =
Acest indicator arată cât reprezinta beneficiile nete viitoare actualizate, față de investiția inițială.
Formula se poate rescrie astfel: IP =[I0–(I0+∑(BNi)act)] / I0 = (I0 + VAN)/ I0
Adică IP = 1 +
Iar (IP-1) * 100 = * 100, este randamentul sau rata de rentabilitate pentru VAN.
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă IP > 1 (echivalent cu VAN>0).
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui criteriu/indicator) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să maximizeze indicele de
profitabilitate -- Max(IP).
Conform acestui indicator/criteriu, o investiție este acceptabilă sau eficientă sau oportună
dacă și numai dacă: TRact este mai mic decât n (durata de utilizare a investitiei)
Dintre două sau mai multe proiecte de investiții concurente, proiectul optim (conform
acestui indicator/ criteriu) trebuie să fie eficient/ acceptabil/ oportun și să minimizeze Termenul
de recuperare bazat pe actualizare (TRact).
Precizări:
i) Din punct de vedere al acceptării/ eficienței/ oportunității unei investiții, cele 4 criterii/ cei 4
indicatori sunt sinonime/ sinonimi. Este de ajuns sa se calculeze un singur indicator, pentru a
spune dacă investiția este eficientă, sau acceptabilă sau oportună.
Spre exemplu, dacă VAN ≥ 0 atunci și IP ≥0 și RIR≥valoarea de referinta a lui k și TRact≤n!!!
ii) Din punct de vedere al selectiei investitiei optime, dintre două sau mai multe proiecte de
investiție concurente, cei 4 indicatori sunt, de cele mai multe ori, contradictorii.
Într-o asemenea situație contradictorie, exista 2 rezolvări posibile:
- fie se consideră un singur criteriu de selecție, apreciat de către decident ca fiind cel mai relevant;
- fie se realizează un punctaj/ scoring pentru fiecare proiect de investiții analizat, ponderând fiecare
criteriu/ indicator cu un coeficient de importanță relativă, pe care i-o acordă decidentul.
Se va alege, în final, acel proiect care este eficient/ acceptabil/ oportun și care Maximizează
funcția scor.
LEGE nr. 500 din 11 iulie 2002
privind finan ele publice
EMITENT: PARLAMENTUL
PUBLICAT ÎN: MONITORUL OFICIAL nr. 597 din 13 august 2002
CAP. 1
Dispozi ii generale
Obiectul legii
ART. 1
(1) Prezenta lege stabile te principiile, cadrul general i procedurile privind formarea,
administrarea, angajarea i utilizarea fondurilor publice, precum i responsabilit ile
institu iilor publice implicate în procesul bugetar.
(2) Dispozi iile prezentei legi se aplica în domeniul elabor rii, aprob rii, execut rii i
raportarii:
a) bugetului de stat;
b) bugetului asigur rilor sociale de stat;
c) bugetelor fondurilor speciale;
d) bugetului trezoreriei statului;
e) bugetelor institu iilor publice autonome;
f) bugetelor institu iilor publice finan ate integral sau par ial din bugetul de stat, bugetul
asigur rilor sociale de stat i bugetele fondurilor speciale, dup caz;
g) bugetelor institu iilor publice finan ate integral din venituri proprii;
h) bugetului fondurilor provenite din credite externe contractate sau garantate de stat
i ale c ror rambursare, dobânzi i alte costuri se asigura din fonduri publice;
i) bugetului fondurilor externe nerambursabile.
Defini ii
ART. 2
În în elesul prezentei legi, termenii i expresiile de mai jos se definesc dup cum
urmeaz :
1. an bugetar - anul financiar pentru care se aproba bugetul; anul bugetar este anul
calendaristic care începe la data de 1 ianuarie i se încheie la data de 31 decembrie;
2. angajament bugetar - orice act prin care o autoritate competenta, potrivit legii,
afecteaz fonduri publice unei anumite destina ii, în limita creditelor bugetare aprobate;
3. angajament legal - faza în procesul execu iei bugetare reprezentând orice act
juridic din care rezulta sau ar putea rezulta o obliga ie pe seama fondurilor publice;
4. articol bugetar - subdiviziune a clasificatiei cheltuielilor bugetare, determinata în
func ie de caracterul economic al opera iunilor în care acestea se concretizeaz i care
desemneaz natura unei cheltuieli, indiferent de ac iunea la care se refer ;
5. autorizare bugetar - aprobare data ordonatorilor de credite de a angaja i/sau de a
efectua plati, într-o perioada data, în limita creditelor bugetare aprobate;
6. buget - document prin care sunt prev zute i aprobate în fiecare an veniturile i
cheltuielile sau, dup caz, numai cheltuielile, în func ie de sistemul de finan are a
institu iilor publice;
7. buget general consolidat - ansamblul bugetelor, componente ale sistemului
bugetar, agregate i consolidate pentru a forma un întreg;
8. cheltuieli bugetare - sumele aprobate în bugetele prev zute la art. 1 alin. (2), în
limitele i potrivit destina iilor stabilite prin bugetele respective;
9. clasificatie bugetar - gruparea veniturilor i cheltuielilor bugetare într-o ordine
obligatorie i dup criterii unitare;
10. clasificatie economic - gruparea cheltuielilor dup natura i efectul lor economic;
11. clasificatie func ional - gruparea cheltuielilor dup destina ia lor pentru a evalua
alocarea fondurilor publice unor activit i sau obiective care definesc necesit ile publice;
12. contabil - denumire generica pentru persoana i/sau persoanele care lucreaz în
compartimentul financiar-contabil, care verifica documentele justificative i întocmesc
instrumentele de plata a cheltuielilor efectuate pe seama fondurilor publice;
13. compartimentul financiar-contabil - structura organizatoric din cadrul institu iei
publice, în care este organizat execu ia bugetar (serviciu, birou, compartiment);
14. credite destinate unor ac iuni multianuale - sume alocate unor programe, proiecte,
subproiecte, obiective i altele asemenea, care se desf oar pe o perioada mai mare
de un an i dau loc la credite de angajament i credite bugetare;
15. credit de angajament - limita maxima a cheltuielilor ce pot fi angajate, în timpul
exerci iului bugetar, în limitele aprobate;
16. credit bugetar - suma aprobat prin buget, reprezentând limita maxima pana la
care se pot ordonanta i efectua plati în cursul anului bugetar pentru agajamentele
contractate în cursul exerci iului bugetar i/sau din exercitii anterioare pentru ac iuni
multianuale, respectiv se pot angaja, ordonanta i efectua plati din buget pentru celelalte
ac iuni;
17. cofinantare - finan area unui program, proiect, subproiect, obiectiv i altele
asemenea, par ial prin credite bugetare, par ial prin finan area provenit din surse
externe;
18. consolidare - opera iunea de eliminare a transferurilor de sume dintre doua bugete
componente ale bugetului general consolidat, în vederea evit rii dublei evidentieri a
acestora;
19. contribu ie - prelevare obligatorie a unei p r i din veniturile persoanelor fizice i
juridice, cu sau f r posibilitatea ob inerii unei contraprestatii;
20. deficit bugetar - parte a cheltuielilor bugetare ce dep e te veniturile bugetare
într-un an bugetar;
21. deschidere de credite bugetare - aprobare comunicat ordonatorului principal de
credite de c tre Ministerul Finan elor Publice prin trezoreria statului, în limita c reia se
pot efectua repartizari de credite bugetare i plati;
22. dona ie - fonduri b ne ti sau bunuri materiale primite de o institu ie publica de la o
persoana juridic sau fizica cu titlu nerambursabil i f r contraprestatie;
23. excedent bugetar - parte a veniturilor bugetare ce dep e te cheltuielile bugetare
într-un an bugetar;
24. execu ie bugetar - activitatea de încasare a veniturilor bugetare i de efectuare a
pl ii cheltuielilor aprobate prin buget;
25. execu ia de casa a bugetului - complex de opera iuni care se refer la încasarea
veniturilor i plata cheltuielilor bugetare;
26. exerci iu bugetar - perioada egala cu anul bugetar pentru care se elaboreaz , se
aproba, se executa i se raporteaz bugetul;
27. fonduri publice - sume alocate din bugetele prev zute la art. 1 alin. (2);
28. fonduri speciale - venituri publice constituite prin legi speciale prin care se
stabilesc i destinatiile acestora;
29. impozit - prelevare obligatorie, f r contraprestatie i nerambursabila, efectuat
de c tre administra ia publica pentru satisfacerea necesit ilor de interes general;
30. institu ii publice - denumire generica ce include Parlamentul, Administra ia
Prezidentiala, ministerele, celelalte organe de specialitate ale administra iei publice, alte
autorit i publice, institu iile publice autonome, precum i institu iile din subordinea
acestora, indiferent de modul de finan are a acestora;
31. lege bugetar anuala - lege care prevede i autorizeaza pentru fiecare an bugetar
veniturile i cheltuielile bugetare, precum i reglement ri specifice exerci iului bugetar;
32. lege de rectificare - lege care modifica în cursul exerci iului bugetar legea
bugetar anuala;
33. lichidarea cheltuielilor - faza în procesul execu iei bugetare în care se verifica
existenta angajamentelor, se determina sau se verifica realitatea sumei datorate, se
verifica condi iile de exigibilitate ale angajamentului, pe baza documentelor justificative
care sa ateste opera iunile respective;
34. ordonan area cheltuielilor - faza în procesul execu iei bugetare în care se confirma
ca livr rile de bunuri i de servicii au fost efectuate sau alte crean e au fost verificate i
ca plata poate fi realizat ;
35. plata cheltuielilor - faza în procesul execu iei bugetare reprezentând actul final prin
care institu ia publica achit obliga iile sale fata de ter i;
36. proces bugetar - etape consecutive de elaborare, aprobare, executare, control i
raportare ale bugetului, care se încheie cu aprobarea contului general de execu ie a
acestuia;
37. program - o ac iune sau un ansamblu coerent de ac iuni ce se refer la acela i
ordonator principal de credite, proiectate pentru a realiza un obiectiv sau un set de
obiective definite i pentru care sunt stabili i indicatori de program care sa evalueze
rezultatele ce vor fi ob inute, în limitele de finan are aprobate;
38. sistem bugetar - sistem unitar de bugete care cuprinde bugetele prev zute la art.
1 alin. (2) i bugetele locale;
39. eful compartimentului financiar-contabil - persoana care ocupa func ia de
conducere a compartimentului financiar-contabil i care r spunde de activitatea de
încasare a veniturilor i de plata a cheltuielilor sau, dup caz, una dintre persoanele care
îndepline te aceste atribu ii în cadrul unei institu ii publice care nu are în structura sa un
compartiment financiar-contabil sau persoana care îndepline te aceste atribu ii pe baza
de contract, în condi iile legii;
40. taxa - suma pl tit de o persoana fizica sau juridic , de regula, pentru serviciile
prestate acesteia de c tre un agent economic, o institu ie publica sau un serviciu public;
41. varsamant - modalitate de stingere a obliga iei legale, prin virarea unei sume de
bani, efectuat de un agent economic sau de o institu ie publica ori financiar ;
42. venituri bugetare - resursele b ne ti care se cuvin bugetelor prev zute la art. 1
alin. (2), în baza unor prevederi legale, formate din impozite, taxe, contribu ii i alte
v rs minte;
43. virare de credite bugetare - opera iune prin care se diminueaz creditul bugetar de
la o subdiviziune a clasificatiei bugetare care prezint disponibilitati i se majoreaz
corespunz tor o alta subdiviziune la care fondurile sunt insuficiente, cu respectarea
dispozi iilor legale de efectuare a opera iunilor respective.
Veniturile i cheltuielile bugetare
ART. 3
(1) Veniturile i cheltuielile sistemului bugetar, cumulate la nivel na ional, alc tuiesc
veniturile bugetare totale, respectiv cheltuielile bugetare totale care, dup consolidare,
prin eliminarea transferurilor dintre bugete, vor eviden ia dimensiunile efortului financiar
public pe anul respectiv, starea de echilibru sau dezechilibru, dup caz.
(2) Creditele bugetare aprobate se utilizeaz pentru finan area func iilor administra iei
publice, programelor, ac iunilor, obiectivelor i sarcinilor prioritare, potrivit scopurilor
prev zute în legi i alte reglement ri, i vor fi angajate i folosite în stricta corelare cu
gradul previzionat de încasare a veniturilor bugetare.
Autorizarea bugetar /Angajamentele multianuale
ART. 4
(1) Legea bugetar anuala prevede i autorizeaza, pentru anul bugetar, veniturile i
cheltuielile bugetare, precum i reglement ri specifice exerci iului bugetar.
(2) Sumele aprobate, la partea de cheltuieli, prin bugetele prev zute la art. 1 alin. (2),
în cadrul c rora se angajeaz , se ordonan eaz i se efectueaz plati, reprezint limite
maxime care nu pot fi depasite.
(3) Angajarea cheltuielilor din aceste bugete se face numai în limita creditelor
bugetare aprobate.
(4) Angajarea i utilizarea creditelor bugetare în alte scopuri decât cele aprobate atrag
r spunderea celor vinova i, în condi iile legii.
(5) Pentru ac iunile multianuale se înscriu în buget, distinct, creditele de angajament i
creditele bugetare.
(6) În vederea realiz rii ac iunilor multianuale ordonatorii de credite încheie
angajamente legale, în limita creditelor de angajament aprobate prin buget pentru anul
bugetar respectiv.
Legile bugetare anuale
ART. 5
În cadrul legilor bugetare anuale se includ urm toarele:
a) legea bugetului de stat, legea de rectificare a bugetului de stat;
b) legea bugetului asigur rilor sociale de stat, legea de rectificare a bugetului
asigur rilor sociale de stat.
Legile de rectificare
ART. 6
Legile bugetare anuale pot fi modificate în cursul exerci iului bugetar prin legi de
rectificare, elaborate cel mai târziu pana la data de 30 noiembrie. Legilor de rectificare li
se vor aplica acelea i proceduri ca i legilor bugetare anuale ini iale, cu excep ia
termenelor din calendarul bugetar.
Legile privind contul general anual de execu ie
ART. 7
Rezultatele fiec rui exerci iu bugetar se aproba prin:
a) legea privind contul general anual de execu ie a bugetului de stat;
b) legea privind contul general anual de execu ie a bugetului asigur rilor sociale de
stat.
CAP. 2
Principii, reguli i responsabilit i
SEC IUNEA 1
Principii i reguli bugetare
Principiul universalitatii
ART. 8
(1) Veniturile i cheltuielile se includ în buget în totalitate, în sume brute.
(2) Veniturile bugetare nu pot fi afectate direct unei cheltuieli bugetare anume, cu
excep ia donatiilor i sponsorizarilor, care au stabilite destina ii distincte.
Principiul publicit ii
ART. 9
Sistemul bugetar este deschis i transparent, acestea realizandu-se prin:
a) dezbaterea publica a proiectelor de buget, cu prilejul aprob rii acestora;
b) dezbaterea publica a conturilor generale anuale de execu ie a bugetelor, cu prilejul
aprob rii acestora;
c) publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea I, a actelor normative de
aprobare a bugetelor i conturilor anuale de execu ie a acestora;
d) mijloacele de informare în masa, pentru difuzarea informa iilor asupra con inutului
bugetului, exceptând informa iile i documentele nepublicabile, prev zute de lege.
Principiul unit ii
ART. 10
(1) Veniturile i cheltuielile bugetare se înscriu într-un singur document, pentru a se
asigura utilizarea eficienta i monitorizarea fondurilor publice.
(2) Toate veniturile re inute i utilizate în sistem extrabugetar, sub diverse forme i
denumiri, se introduc în bugetul de stat, urmând regulile i principiile acestui buget, cu
excep ia celor prev zute la art. 62 alin. (1) lit. b) i c) i la art. 68, precum i a celor
pentru constituirea, potrivit legii, a fondurilor de stimulare a personalului.
(3) Veniturile i cheltuielile Fondului special pentru dezvoltarea sistemului energetic i
ale Fondului special al drumurilor publice se introduc în bugetul de stat ca venituri i
cheltuieli cu destina ie special , urmând regulile i principiile acestui buget.
(4) În vederea respect rii principiilor bugetare, în termen de 3 ani de la data intr rii în
vigoare a prezentei legi Guvernul va propune Parlamentului modificarea actelor
normative pentru desfiin area veniturilor i cheltuielilor cu destina ie special incluse în
bugetul de stat.
Principiul anualitatii
ART. 11
(1) Veniturile i cheltuielile bugetare sunt aprobate prin lege pe o perioada de un an,
care corespunde exerci iului bugetar.
(2) Toate opera iunile de încas ri i plati efectuate în cursul unui an bugetar în contul
unui buget apar in exerci iului corespunz tor de execu ie a bugetului respectiv.
Principiul specializ rii bugetare
ART. 12
Veniturile i cheltuielile bugetare se înscriu i se aproba în buget pe surse de
provenienta i, respectiv, pe categorii de cheltuieli, grupate dup natura lor economic i
destina ia acestora, potrivit clasificatiei bugetare.
Principiul unit ii monetare
ART. 13
Toate opera iunile bugetare se exprima în moneda nationala.
Reguli privind cheltuielile bugetare
ART. 14
(1) Cheltuielile bugetare au destina ie precisa i limitat i sunt determinate de
autoriz rile con inute în legi specifice i în legile bugetare anuale.
(2) Nici o cheltuiala nu poate fi înscris în bugetele prev zute la art. 1 alin. (2) i nici
angajata i efectuat din aceste bugete, dac nu exista baza legal pentru respectiva
cheltuiala.
(3) Nici o cheltuiala din fonduri publice nu poate fi angajata, ordonanta i pl tit dac
nu este aprobat potrivit legii i nu are prevederi bugetare.
Limite privind mic orarea veniturilor i majorarea cheltuielilor bugetare
ART. 15
(1) În cazurile în care se fac propuneri de elaborare a unor proiecte de acte normative
a c ror aplicare atrage mic orarea veniturilor sau majorarea cheltuielilor aprobate prin
buget, ini iatorii au obliga ia sa prevad i mijloacele necesare pentru acoperirea
minusului de venituri sau cre terea cheltuielilor. În acest scop ini iatorii trebuie sa
elaboreze, cu sprijinul Ministerului Finan elor Publice sau al altor institu ii implicate, fi a
financiar care înso e te expunerea de motive sau nota de fundamentare, dup caz, i
care va fi actualizat în concordanta cu eventualele modific ri intervenite în proiectul de
act normativ. În aceasta fi a se înscriu efectele financiare asupra bugetului general
consolidat, care trebuie sa aib în vedere:
a) schimb rile anticipate în veniturile i cheltuielile bugetare pentru urm torii 5 ani;
b) e alonarea anuala a creditelor bugetare, în cazul ac iunilor multianuale;
c) propuneri realiste în vederea acoperirii major rii cheltuielilor;
d) propuneri realiste în vederea acoperirii minusului de venituri.
(2) Dup depunerea proiectului legii bugetare anuale la Parlament pot fi aprobate acte
normative numai în condi iile prevederilor alin. (1), dar cu precizarea surselor de
acoperire a diminu rii veniturilor sau a major rii cheltuielilor bugetare, aferente
exerci iului bugetar pentru care s-a elaborat bugetul.
Aprobarea bugetelor
ART. 16
(1) Bugetul de stat, bugetul asigur rilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele institu iilor publice autonome, bugetele creditelor externe contractate sau
garantate de stat, bugetele fondurilor externe nerambursabile, bugetul trezoreriei statului
i bugetele institu iilor publice se aproba astfel:
a) bugetul de stat, bugetul asigur rilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele creditelor externe contractate sau garantate de stat i bugetele fondurilor
externe nerambursabile, prin lege;
b) bugetele institu iilor publice autonome, de c tre organele abilitate în acest scop prin
legi speciale;
c) bugetele institu iilor publice finan ate par ial din bugetele prev zute la lit. a), prin
lege, ca anexe la bugetele ordonatorilor principali de credite;
d) bugetele institu iilor publice finan ate integral din bugetele prev zute la lit. a), de
c tre ordonatorul de credite ierarhic superior al acestora;
e) bugetele institu iilor publice care se finan eaz integral din venituri proprii, de c tre
organul de conducere al institu iei publice i cu acordul ordonatorului de credite ierarhic
superior;
f) bugetul trezoreriei statului, prin hot râre a Guvernului.
(2) Bugetele prev zute la alin. (1) lit. d) i e) se aproba în termen de 15 zile de la data
public rii legii bugetare anuale sau a legii de rectificare în Monitorul Oficial al României,
Partea I.
Rolul Parlamentului
ART. 17
(1) Parlamentul adopta legile bugetare anuale i legile de rectificare, elaborate de
Guvern în contextul strategiei macroeconomice asumate de acesta.
(2) În cazul în care legile bugetare anuale, depuse în termen legal, nu au fost
adoptate de c tre Parlament pana cel târziu la data de 15 decembrie a anului anterior
anului la care se refer proiectul de buget, Guvernul va solicita Parlamentului aplicarea
procedurii de urgenta.
(3) În timpul dezbaterilor nu pot fi aprobate amendamente la legile bugetare anuale,
care determina majorarea nivelului deficitului bugetar.
(4) Parlamentul adopta legile contului general anual de execu ie.
Rolul Guvernului
ART. 18
(1) Guvernul asigura realizarea politicii fiscal-bugetare, care ia în considerare
perspectivele economice i priorit ile politice cuprinse în Programul de guvernare
acceptat de Parlament.
(2) Guvernul asigura:
a) elaborarea raportului privind situa ia macroeconomica pentru anul bugetar
respectiv i proiectia acesteia în urm torii 3 ani;
b) elaborarea proiectelor legilor bugetare anuale i transmiterea acestora spre
adoptare Parlamentului, în cadrul termenului limita prev zut de prezenta lege;
c) exercitarea conducerii generale a activit ii executive în domeniul finan elor publice,
scop în care examineaz periodic execu ia bugetar i stabile te m suri pentru
men inerea sau îmbun t irea echilibrului bugetar, dup caz;
d) supunerea spre adoptare Parlamentului a proiectelor legilor de rectificare i a
contului general anual de execu ie;
e) utilizarea fondului de rezerva bugetar i a fondului de interven ie la dispozi ia sa,
pe baza de hot râri.
Rolul Ministerului Finan elor Publice
ART. 19
În domeniul finan elor publice Ministerul Finan elor Publice are, în principal,
urm toarele atribu ii:
a) coordoneaz ac iunile care sunt în responsabilitatea Guvernului cu privire la
sistemul bugetar, i anume: preg tirea proiectelor legilor bugetare anuale, ale legilor de
rectificare, precum i ale legilor privind aprobarea contului general anual de execu ie;
b) dispune m surile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare;
c) emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor i forma de prezentare a
acestora;
d) emite norme metodologice, preciz ri i instruc iuni prin care se stabilesc practicile
i procedurile pentru încasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonan area i plata
cheltuielilor, controlul cheltuirii acestora, încheierea exerci iului bugetar anual,
contabilizarea i raportarea;
e) solicita rapoarte i informa ii oric ror institu ii care gestioneaz fonduri publice;
f) aproba clasificatiile bugetare, precum i modific rile acestora;
g) analizeaz propunerile de buget în etapele de elaborare a bugetelor;
h) furnizeaz Parlamentului, la cererea acestuia, cu sprijinul ordonatorilor principali de
credite, documentele care au stat la baza fundamentarii proiectelor legilor bugetare
anuale;
i) asigura monitorizarea execu iei bugetare, iar în cazul în care se constata abateri ale
veniturilor i cheltuielilor de la nivelurile autorizate, propune Guvernului m suri pentru
reglementarea situa iei;
j) avizeaz , în faza de proiect, acordurile, memorandmurile, protocoalele sau alte
asemenea în elegeri încheiate cu partenerii externi, precum i proiectele de acte
normative, care con in implica ii financiare;
k) stabile te con inutul, forma de prezentare i structura programelor elaborate de
ordonatorii principali de credite;
l) blocheaza sau reduce utilizarea unor credite bugetare constatate ca fiind f r temei
legal sau f r justificare în bugetele ordonatorilor de credite;
m) dispune m surile necesare pentru administrarea i urm rirea modului de utilizare a
fondurilor publice destinate cofinan rii în bani, rezultate din contribu ia financiar
externa acordat Guvernului României;
n) colaboreaz cu Banca Nationala a României la elaborarea balan ei de plati
externe, a balan ei crean elor i angajamentelor externe, a reglement rilor în domeniul
monetar i valutar;
o) prezint semestrial Guvernului i comisiilor pentru buget, finan e i b nci ale
Parlamentului, împreun cu Banca Nationala a României, inform ri asupra modului de
realizare a balan ei de plati externe i a balan ei crean elor i angajamentelor externe i
propune solu ii de acoperire a deficitului sau de utilizare a excedentului din contul curent
al balan ei de plati externe;
p) participa, în numele statului, în ara i în str in tate, dup caz, la tratative externe
privind acordurile bilaterale i multilaterale de promovare i protejare a investi iilor i
conven iile de evitare a dublei impuneri i combatere a evaziunii fiscale i, împreun cu
Banca Nationala a României, în probleme financiare, valutare i de plati;
r) îndepline te i alte atribu ii prev zute de dispozi iile legale.
Categorii de ordonatori de credite
ART. 20
(1) Ordonatorii principali de credite sunt mini trii, conduc torii celorlalte organe de
specialitate ale administra iei publice centrale, conduc torii altor autorit i publice i
conduc torii institu iilor publice autonome.
(2) Ordonatorii principali de credite pot delega aceasta calitate inlocuitorilor de drept,
secretarilor generali sau altor persoane împuternicite în acest scop. Prin actul de
delegare ordonatorii principali de credite vor preciza limitele i condi iile delegarii.
(3) În cazurile prev zute de legi speciale ordonatorii principali de credite sunt
secretarii generali sau persoanele desemnate prin aceste legi.
(4) Conduc torii institu iilor publice cu personalitate juridic din subordinea
ordonatorilor principali de credite sunt ordonatori secundari sau ter iari de credite, dup
caz.
Rolul ordonatorilor de credite
ART. 21
(1) Ordonatorii principali de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate, pentru
bugetul propriu i pentru bugetele institu iilor publice ierarhic inferioare, ai c ror
conducatori sunt ordonatori secundari sau ter iari de credite, dup caz, în raport cu
sarcinile acestora, potrivit legii.
(2) Ordonatorii secundari de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate, potrivit
alin. (1), pentru bugetul propriu i pentru bugetele institu iilor publice subordonate, ai
c ror conducatori sunt ordonatori ter iari de credite, în raport cu sarcinile acestora,
potrivit legii.
(3) Ordonatorii ter iari de credite utilizeaz creditele bugetare ce le-au fost repartizate
numai pentru realizarea sarcinilor institu iilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din
bugetele aprobate i în condi iile stabilite prin dispozi iile legale.
(4) Ordonatorii principali de credite vor repartiza, potrivit alin. (1), creditele bugetare,
dup re inerea a 10% din prevederile aprobate acestora, pentru asigurarea unei executii
bugetare prudente, cu excep ia cheltuielilor de personal i a celor care decurg din
obliga ii interna ionale, care vor fi repartizate integral. Repartizarea sumelor re inute în
propor ie de 10% se face în semestrul al doilea, dup examinarea de c tre Guvern a
execu iei bugetare pe primul semestru.
(5) Toate institu iile publice trebuie sa aib bugetul aprobat, potrivit prevederilor
prezentei legi.
Responsabilit ile ordonatorilor de credite
ART. 22
(1) Ordonatorii de credite au obliga ia de a angaja i de a utiliza creditele bugetare
numai în limita prevederilor i destina iilor aprobate, pentru cheltuieli strict legate de
activitatea institu iilor publice respective i cu respectarea dispozi iilor legale.
(2) Ordonatorii de credite r spund, potrivit legii, de:
a) angajarea, lichidarea i ordonan area cheltuielilor în limita creditelor bugetare
repartizate i aprobate potrivit prevederilor art. 21;
b) realizarea veniturilor;
c) angajarea i utilizarea creditelor bugetare pe baza bunei gestiuni financiare;
d) integritatea bunurilor încredin ate institu iei pe care o conduc;
e) organizarea i inerea la zi a contabilit ii i prezentarea la termen a situa iilor
financiare asupra situa iei patrimoniului aflat în administrare i execu iei bugetare;
f) organizarea sistemului de monitorizare a programului de achizi ii publice i a
programului de lucr ri de investi ii publice;
g) organizarea evidentei programelor, inclusiv a indicatorilor aferen i acestora;
h) organizarea i inerea la zi a evidentei patrimoniului, conform prevederilor legale.
Controlul financiar preventiv i auditul intern
ART. 23
Controlul financiar preventiv i auditul intern se exercita asupra tuturor opera iunilor
care afecteaz fondurile publice i/sau patrimoniul public i sunt exercitate conform
reglement rilor legale în domeniu.
Controlul financiar preventiv propriu
ART. 24
(1) Angajarea, lichidarea i ordonan area cheltuielilor din fonduri publice se aproba de
ordonatorul de credite, iar plata acestora se efectueaz de c tre contabil.
(2) Angajarea i ordonan area cheltuielilor se efectueaz numai cu viza prealabil de
control financiar preventiv propriu, potrivit dispozi iilor legale.
Controlul financiar preventiv delegat
ART. 25
Controlul financiar preventiv delegat se exercita de Ministerul Finan elor Publice,
conform legisla iei în domeniu.
CAP. 3
Procesul bugetar
SEC IUNEA 1
Proceduri privind elaborarea bugetelor
CAP. 4
Finan ele institu iilor publice
CAP. 5
Sanc iuni
CAP. 6
Dispozi ii finale
Contabilitatea publica
ART. 74
(1) Contabilitatea publica va cuprinde:
a) contabilitatea veniturilor i cheltuielilor bugetare, care sa reflecte încasarea
veniturilor i plata cheltuielilor aferente exerci iului bugetar;
b) contabilitatea trezoreriei statului;
c) contabilitatea general bazat pe principiul constat rii drepturilor i obliga iilor, care
sa reflecte evolu ia situa iei financiare i patrimoniale, precum i a excedentului sau
deficitului patrimonial;
d) contabilitatea destinat analizarii costurilor programelor aprobate.
(2) Ministerul Finan elor Publice stabile te prin norme metodologice procedurile
contabile i sistemul de raportare privind informa iile furnizate de contabilitatea publica.
Sume cuvenite statului
ART. 75
Orice suma care se cuvine statului se face venit la bugetul de stat, dac legea nu
prevede altfel.
Regimul veniturilor
ART. 76
Întocmirea i depunerea declara iilor, stingerea obliga iilor bugetare, solu ionarea
contesta iilor, controlul fiscal, executarea crean elor bugetare, precum i cele referitoare
la evaziunea fiscal se supun legisla iei în domeniu.
Regimul sumelor rezultate din valorificarea mijloacelor fixe i a unor bunuri materiale
ART. 77
(1) Sumele încasate din vânzarea ca atare sau din valorificarea materialelor rezultate
în urma demolarii, dezmembrarii sau dezafectarii, în condi iile prev zute de lege, a unor
mijloace fixe sau din vânzarea unor bunuri materiale, care apar in institu iilor publice
finan ate în condi iile art. 62 alin. (1) lit. a), constituie venituri ale bugetului de stat,
bugetului asigur rilor sociale de stat sau bugetelor fondurilor speciale, dup caz, i se
v rsa la acestea.
(2) Sumele ob inute potrivit alin. (1) de c tre celelalte institu ii publice se re in de c tre
acestea în vederea realiz rii de investi ii.
Fondurile speciale
ART. 78
(1) Bugetele fondurilor speciale aprobate prin legi speciale, care se constituie i se
administreaz în afar bugetului de stat i a bugetului asigur rilor sociale de stat, sunt:
bugetul Fondului pentru asigur rile sociale de s n tate i bugetul asigur rilor de omaj.
Aceste bugete se aproba ca anexa la legea bugetului de stat i, respectiv, la legea
bugetului asigur rilor sociale de stat.
(2) Proiectele acestor bugete se elaboreaz de c tre Ministerul Finan elor Publice pe
baza propunerilor ordonatorilor principali de credite responsabili cu gestionarea
bugetelor respective.
(3) Elaborarea, aprobarea i execu ia acestor bugete se efectueaz potrivit legilor de
constituire a acestora i prevederilor prezentei legi.
Norme metodologice i instruc iuni
ART. 79
În aplicarea prevederilor prezentei legi Ministerul Finan elor Publice este autorizat sa
emita norme metodologice i instruc iuni.
Intrarea în vigoare
ART. 80
(1) Prezenta lege intra în vigoare la data de 1 ianuarie 2003.
(2) Pe data intr rii în vigoare a prezentei legi se abroga Legea nr. 72/1996 privind
finan ele publice, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 152 din 17 iulie
1996, cu modific rile i complet rile ulterioare, i Decretul Consiliului de Stat nr.
151/1975 privind autofinantarea unor activit i ale institu iilor de stat, publicat în Buletinul
Oficial, Partea I, nr. 130 din 12 decembrie 1975, precum i orice alte dispozi ii contrare.
Aceasta lege a fost adoptat de Camera Deputa ilor în edin a din 13 iunie 2002, cu
respectarea prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitu ia României.
Aceasta lege a fost adoptat de Senat în edin a din 27 iunie 2002, cu respectarea
prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitu ia României.
ii) Impozitele sunt plăţ i care se fac către stat cu titlu definitiv.
Banii plătiţ i sub forma impozitelor sunt nerambursabili.
Rolul impozitelor
Elementele impozitului
1) subiectul
2) suportatorul
3) obiectul impunerii
4) sursa impozitului
5) unitatea de impunere
6) cota impozitului
7) termenul de plată
8) asieta
CURS: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
A.Smith, 1776:
A.Smith, 1776:
stabilitate
- randamentul impozitului rămâne constant de-a lungul
întregului ciclu economic; randamentul unui impozit nu
trebuie neapărat să sporească odată cu creşterea
volumului producţ iei şi a veniturilor şi nici să scadă în
perioadele de criză
elasticitatea
- impozitul să odată fi adaptat în permanenţ ă
necesităţ ilor conjuncturale de venituri ale statului
CURS: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
PRINCIPII SOCIAL-POLITICE
!!! Noi lucram cu un model simplificat, în care exista doar doua state: R –
statul de rezidenta si S – celălalt stat (străinătatea).
R utilizează criteriul rezidentei pentru impozitare, iar S criteriul teritorialității/
originii veniturilor.
Conform criteriului rezidenței, contribuabilii rezidenți în statul R
datorează impozit către statul R pentru toate elementele de venit si de
avere, indiferent de locul dobândirii acestora, deci și pentru cele din S.
Conform criteriului teritorialității (originii veniturilor), contribuabilul
datorează impozit lui S doar pentru veniturile (averea) dobândite pe
teritoriul acestuia.
DIJI este deci un fenomen fiscal cu consecințe negative, ce are ca
efecte limitarea liberei circulații a forței de munca si a capitalurilor. DIJI
poate fi evitata prin: Masuri unilaterale, Cutume juridice, Jurisprudența
internațională, Semnarea de convenții fiscale de evitare a DIJI, bi sau
multilaterale.
Aceste convenții fiscale sunt standardizate conform modelelor ONU,
respectiv OCDE, si se pot încheia intre doua sau mai multe state.
!!! Noi lucram cu un model simplificat, în care fie exista DIJI, fie exista o
convenție fiscala de evitare a DIJI.
Df = IR (Ǝ Diji) - IR (Ǝ Conventie)
1. Un rezident al statului R obtine in acest stat, într-un an fiscal, un venit de 10.000 u.m.;
R utilizeaza criteriul rezidentei, pentru impozitarea veniturilor și impunerea globala a acestora.
In acelasi an fiscal, contribuabilul analizat obtine in statul S (strainatate) un venit de 5000 u.m.;
S utilizeaza criteriul teritorialitatii (originii veniturilor), pentru impozitarea veniturilor.
Cota de impozitare in S este 20%, iar in R este de 16%.
Determinati impozitul total platit de contribuabil pentru fiecare metoda de evitare a DIJI in parte.
Rezolvare:
1) Scutirea totala
IS = VS * 20% = 5000 * 20% = 1000 u.m.
IR = VR * 16% = 10000 * 16% =1600 u.m.
IT = IR + IS = 2600 u.m.
2) Scutirea progresiva
IS = 1000 u.m. (este același, ca la scutirea totala).
IR = VR * Cota impozit (din R) aferenta VT = 10.000 * 16% = 1600 u.m.
IT = IR + IS = 2600 u.m.
În acest exemplu, cele doua variante ale scutirii sunt similare, deoarece în R avem cota unica,
indiferent de nivelul venitului. În plus, din aceasta cauza (cota unica), nu contează dacă avem
impozitare separata sau globala a veniturilor.
3) Creditarea totala
IS = 1000 u.m. (este același, nu se modifica).
IR = IR(exista Diji) – IS = IR(exista Diji) – 1000 u.m.
Unde IR (exista Diji) = IR (pentru VS și VR) = IR(15000 u.m.) = 15000 * 16% = 2400 u.m.
Așadar IR (exista Creditare totala)= 2400 u.m. - 1000 u.m. = 1400 u.m.
Și IT = IR + IS = IR (exista Creditare totala)+ IS = 1400 + 1000 = 2400 u.m.
1
4) Creditarea partiala (sau ordinară sau obisnuita)
IS = 1000 u.m. (este același, nu se modifica).
IR = IR (exista Diji) – minim (IS; Idatorat in R pentru VS) = 2400 – minim (1000; 5000*16%)
= 2400 – minim (1000; 800) = 2400 - 800 = 1600 u.m.
IT = IR + IS = IR (exista Creditare partiala)+ IS = 1600 + 1000 = 2600 u.m.
TEMA
Sa se determine impozitul total de plata, daca VR = 15.750 u.m. iar VS = 7.250 u.m.
Restul condiitilor din enunt raman nemodificate.
2
CURS 2
TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
CURS 2: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
2. Evaluarea forfetară
Organele fiscale, cu acordul subiectului impozabil,
atribuie o anumiă valoare obiectului impozabil.
3. Evaluarea administrativă
Organele fiscale stabilesc valoarea materiei
impozabile pe baza datelor pe care le au la dispoziţ ie.
În măsura în care subiectul impozitului nu este de
acord cu evaluarea făcută de organul fiscal, el are
dreptul să o conteste, prezentând argumentele de
rigoare.
CURS 2: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
c. Perceperea impozitului
Cuprinde ansamblul operaţ iunilor prin care
impozitul este încasat de organele fiscale
însărcinate cu aceste atribuţ ii (incasarea
impozitelor printr-un aparat fiscal propriu)
În condiţ iile existenţ ei unui asemenea aparat,
perceperea impozitelor se realizează astfel:
i.direct de către organele fiscale de la plătitori
ii.prin stopaj la sursă
iii.prin aplicarea de timbre fiscale
CURS 2: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
d. Urmărirea impozitelor
Obligaţ ia fiscală reprezintă îndatorirea de a plăti,
în contul bugetului public naţ ional, impozitele, taxele
şi alte venituri bugetare.
Obligaţ ia fiscală se stinge în momentul în care
relaţ ia juridică, decurgând din aceasta între plătitor şi
stat, nu mai există, iar dreptul de creanţ ă al statului
asupra contribuabililor încetează
CURS 2: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
Vf
R f Macroeconomic 100
PIB
R f contribuabil
impozite
100
venituritotale
CURS 2: TEORIA GENERALĂ A IMPOZITELOR
1. Mare atentie la ce tip de cote de impozitare aveti in cele doua state: proportionale,
progresive simple, progresive compuse!!! Calculul gresit al impozitelor va face sa gresiti
toata problema, chiar daca ati inteles si aplicat corect metodele de evitare ale DIJI.
2. IS nu se modifica deloc, orice relatii ar exista intre statele R si S (DIJI sau conventie).
3. Daca NU exista conventie de evitare a DIJI inseamna ca avem DIJI, adica Dubla
Impozitare a lui VS : veniturile obtinute in S se impoziteaza atat in S, cat si in R, din cauza
criteriilor diferite de impozitare. Asadar, in R trebuie platit impozit si pentru VR si pentru
VS. Se pune problema cum se determina acest impozit din R. Avem doua variante:
a. impunere globala: veti determina impozit in R pentru veniturile insumate (VR + VS)
4. Exista conventie de evitare a DIJI, prin metoda SCUTIRII. In cazul acestei metode, VS
NU se mai impoziteaza DELOC in statul R.
a. SCUTIREA TOTALA
Este cea mai simpla metoda, cea mai usor de aplicat, pentru ca in statul R NU faci nimic
altceva decat sa impozitezi VR conform grilei de impozitare din statul R, evident. Asadar,
VS se impoziteaza doar in S, conform grilei de impozit de acolo, iar VR se impoziteaza
conform grilei din statul R.
b. SCUTIREA PROGRESIVA
a. CREDITAREA TOTALA
IS se deduce TOTAL din impozitul datorat de contribuabil in statul R atunci cand exista
DIJI!
In acest caz, Degrevarea fiscala este intodeauna egala cu IS, iar impozitul total de plata este
intodeauna egal cu impozitul datorat de contribuabil in statul R atunci cand exista DIJI!
IS se deduce din impozitul datorat in statul R, daca ar fi existat DIJI, în limita fiscalitatii din
statul R pentru venitul obținut în statul S (V S)
In acest caz, Degrevarea fiscala este intodeauna egala cu MINIMUL dintre IS și Impozitul
datorat în R pentru VS !
6. Nu uitați celelalte formule legate de Degrevarea Fiscala, Venitul Net, Cota medie de
impozitare pentru contribuabil (sau presiunea fiscala, sau gradul de fiscalitate):
Cota medie de impozitare pentru contribuabil = Impozit Total * 100 / Venit Total
a) Sa se determine impozitul total platit de contribuabil in cazul in care exista DIJI (deci NU avem
conventie fiscala de evitare a DIJI), iar impozitarea veniturilor in R se face global, respectiv separat
(aveti deci 2 scenarii de rezolvat).
b) Pentru exemplu considerat, sa se determine impozitul total platit de contribuabil, precum si
degrevarea fiscala, in cazul in care intre cele doua state exista SCUTIRE TOTALA (deci avem
conventie fiscala de evitare a DIJI), iar impozitarea veniturilor in R se face global.
c) Sa se determine impozitul total de plata, precum si degrevarea fiscala, daca intre cele doua state
exista SCUTIRE PROGRESIVA (metoda de evitare a DIJI), iar statul R practica impunerea globala
a veniturilor.
d) Sa se determine impozitul total de plata, gradul mediu de fiscalitate, precum si degrevarea fiscala,
daca intre cele doua state exista CREDITARE TOTALA (metoda de evitare a DIJI), iar statul R
practica impunerea SEPARATA a veniturilor.
e) Sa se determine impozitul total de plata, precum si degrevarea fiscala, daca intre cele doua state
exista CREDITARE ORDINARA (metoda de evitare a DIJI), iar statul R practica impunerea globala
a veniturilor.
1
IR (exista DIJI si impunere globala) = IR (VR +VS) = IR (20000 euro)
= 5000 * 10% + (15000 - 5000) * 20% + (20000 - 15000) * 25% = 500 + 2000 + 1250 = 3750 euro
I total, cand avem impunere globala in R si DIJI = IS + IR = 1000 euro + 3750 euro = 4750 euro
b. In cazul Scutirii TOTALE, fiecare impozit se impoziteaza in fiecare stat, conform grilei de
impozitare de acolo (din statul respectiv).
IS = 1000 euro (deja calculat)
IR = IR (VR) = IR (15000 euro, CONFORM grilei de impozit din statul R)
= 5000 * 10% + (15000-5000) * 20% = 500 + 2000 = 2500 euro
I total = IS + IR = 1000 euro + 2500 euro = 3500 euro
Degrevarea fiscala este scutirea de impozit obtinuta in urma aplicarii metodei de evitare a DIJI.
Is este acelasi, deci scutirea de impozit se acorda de catre statul R.
In cazul exemplului considerat de noi, avem
Degrevarea fiscala = IR cand exista DIJI - IR cand exista SCUTIRE TOTALA.
Am precizat in enuntul punctului b ca impunerea in R se face global. Asadar:
Degrevarea fiscala = 3750 euro (de la punctul a.1, impunere globala) - 2500 euro = 1250 euro
(cu atat plateste mai putin impozit contribuabilul, datorita existentei metodei scutirii totale).
2
In cadrul exemplului nostru, situatia la care ne raportam a fost deja calculata la punctul a.1.
(impunere globala a veniturilor in R), in cadrul Aplicatiei 1:
Impozitul din R pentru V totale = IR (VR+Vs) = 3750 euro.
Cota medie din R pentru aceste venituri totale este deci egala cu 3750 * 100 / 20000 = 18,75%.
I din R cand exista scutire progresiva si impunere globala a veniturilo o sa fie egal cu
produsul dintre aceasta cota medie de impozitare si VR.
In acest caz, IR = 15000 euro * 18,75% = 2812,5 euro
Prima cerinta a acestui punct este sa determinati impozitul total de plata.
I total = IR + IS = 2812,5 euro + 1000 euro = 3812,5 euro
A doua cerinta de la acest punct este sa determinati degrevarea fiscala.
Aveti deja un exemplu pentru determinarea degrevarii fiscale, la punctul b al Aplicatiei 1.
Degrevarea fiscala = IR (cand exista DIJI) – IR (cand exista SCUTIRE PROGRESIVA)
Am precizat in enunt ca impunerea in R se face global.
Degrevarea fiscala = 3750 euro (de la punctul a.1, impunere globala) – 2812,5 euro = 937,5 euro.
d. La acest punct vi se cer: impozitul total de plata, gradul mediu de fiscalitate, precum si degrevarea
fiscala, daca intre cele doua state exista Creditare TOTALA, iar statul R practica impunerea separata
a veniturilor.
Precum vedeti, aici am precizat ca statul R are impozitare separata a veniturilor.
Pana acum, la punctele b si c (mai exact cele doua metode de scutire, totala, respectiv progresiva),
am avut impunere GLOBALA a veniturilor, deci ne-am raportat la impozitul determinat in R in cazul
in care veniturile se insumau si apoi se impozitau.
In cazul impunerii separate, I din R cand exista DIJI = IR (VR) + IR (VS).
Mergeti la punctul a.2 si vedeti cat a fost aceasta valoare:
IR (exista DIJI si impunere separata) = IR (VR) + IR (VS) = IR (15000 euro) + IR (5000 euro) =
= 5000 *10% + (15000-5000) * 20% + 5000 * 10% = 500 + 2000 + 500 = 3000 euro.
I total (exista DIJI si impunere separata) = IR (exista DIJI si impunere separata) + Is = 3000 euro +
1000 euro = 4000 euro. Deci, de la aceste valori trebuie sa pornim in rezolvare.
La acest punct, ni se spune ca metoda de evitare a DIJI este Creditarea TOTALA.
In acest caz, IR (exista creditare totala) = IR (exista DIJI) - IS.
Mai exact, in cazul acestei metode, Impozitul platit de contribuabil in statul S (strainatate) se
DEDUCE (scade integral) din impozitul datorat in statul R atunci cand exista DIJI.
Numeric, avem IR (exista creditare totala) = 3000 euro - 1000 euro = 2000 euro.
Asadar, Impozitul total de plata = IR + IS = 2000 euro + 1000 euro = 3000 euro.
3
Avem doua reguli generale pentru Creditarea TOTALA:
i). Intodeauna Degrevarea fiscala = Impozitul platit in S (IS).
Practic, in cazul acestei metode, aceasta este reducerea de impozit care se acorda contribuabilului: IS.
Pentru exemplul nostru, Degrevarea fiscala este deci egala cu IS = 1000 euro.
ii). I total de plata o sa fie egal intotdeauna cu IR (exista DIJI), adica 3000 euro, in acest caz.
Ultima cerinta se refera la gradul mediu de fiscalitate sau presiunea fiscala.
Acest indicator se determina pentru contribuabil, raportand Impozitul total de plata la Veniturile
totale ale contribuabilului. In cazul nostru, V totale = VR + VS = 20000 euro.
I total in cazul acestei scutiri totale am spus ca este egal cu IR exista DIJI, adica 3000 euro.
Gradul mediu de fiscalitate sau Presiunea fiscala = 3000 * 100 / 20000 = 15%.
4
3. Un rezident al Belgiei a realizat în Canada, în anul fiscal 2019, un venit de 10.000 dolari canadieni
(CAD). Canada practica impunerea veniturilor după criteriul teritorialității (originii veniturilor), iar
Belgia după cel al rezidenței și impozitarea globala a veniturilor.
În Belgia, în acelasi an, contribuabilul a realizat un venit de 21.000 euro.
Cursul mediu de schimb anual a fost 1 euro = 1,25 CAD.
Să se afle impozitul total, venitul net şi degrevarea fiscală acordata de statul de rezidență, știind
că între cele două state există:
a) scutire progresiva; b) creditare ordinara.
Nu se modifica:
IS (in Canada) = 5000 * 0,2 + (10000 – 5000) * 0,25 = 1000 + 1250 = 2250 CAD
IS = (2250 / 1,25) euro = 1800 euro
VS = 10000 CAD = (10000 / 1,25) euro = 8000 euro
a) Scutire progresiva
Daca avem DIJI si impunere globala, IR = IR (VR + VS) = IR (29000) = 3000 * 0,15 + (7500-3000) * 0,17
+ (16000-7500) * 0,25 + (25000-16000) * 0,29 + (29000-25000) * 0,36
IR (exista DIJI si impunere globala in R) = 450 + 765 + 2125 + 2610 + 1440 = 7390 euro
(3340 + 4050)
Cota medie din R aferenta VT = IR (VR + VS) * 100 / VT = 25,48%
Degrevarea fiscala = IR (exista DIJI) - IR (exista scutire progresiva) = 7390 euro - 5350,8 euro =
b) Creditare obisnuita
IR (exista creditare obisnuita) = IR (exista DIJI) – Minim (IS; IR determinat pentru VS)
IR (exista creditare obisnuita) = 7390 euro – Minim (1800 euro; IR determinat pentru 8000 euro)
IR (exista creditare obisnuita) = 7390 euro – Minim [1800 euro; (450 + 765 + 125) euro]
IR (exista creditare obisnuita) = 7390 euro – Minim (1800 euro; 1340 euro)
sau Degrevarea fiscala = Minim (IS; IR determinat pentru VS) = 1340 euro
TEMA
Pe baza enuntului de mai sus, tinand cont ca in statul R avem impozitare separata a veniturilor, de
aceasta data, sa se determine impozitul total, cota medie de impozitare şi degrevarea fiscală acordata
de statul de rezidență, știind că între cele două state există:
a) scutire totala; b) creditare totala.
I. ÎMPRUMUTURILE DE STAT
1
− împrumuturile impuse pentru: pregătirea şi desfăşurarea războaielor; reconstrucţ ia postbelică a
ţ ării; refacerea economiei distruse de calamităţ i naturale; înlocuirea urmărilor unor crize
economice de mare amploare.
2
Operaţ iunile prilejuite de împrumuturile de stat
3
imediat sau pe termen scurt cu titluri ale unor împrumuturi pe termen mediu şi lung sau fără
termen (obligaţ iuni, titluri de rentă perpetuă etc.). Avantajele şi dezavantajele operaţ iunii:
• creditorii se pot confrunta cu riscul de depreciere a banilor datorită prelungirii termenului
de rambursare, caz în care statul va trebui să accepte majorări ale ratei dobânzii;
• cheltuielile publice legate de rambursarea împrumuturilor scadente se reduc dar creşte
efortul statului în ceea ce priveşte plata dobânzilor aferente;
• băncile sunt avantajate deoarece astfel de operaţ iuni sporesc veniturile încasate de pe
urma comisioanelor plătite de stat.
Datoria publică reprezintă totalitatea sumelor împrumutate de către autorităţ ile publice
centrale şi locale de la persoane fizice şi juridice pe piaţ a internă şi în străinătate şi rămase de
rambursat la un moment dat.
Gradul de îndatorare a ţ ării, la un moment dat, reprezintă ponderea soldului datoriei
publice în produsul intern brut. Acest indicator arată în ce măsură valoarea adăugată într-un an
este grevată de datoria publică. Are, însă, o valoare teoretică, întrucât nici o ţ ară nu ar putea
aloca întregul produs intern brut amortizării datoriei publice, ci numai partea rămasă din acesta
după efectuarea prelevărilor la fondul de consum şi formarea brută de capital.
Pentru comparaţ ii internaţ ionale se mai poate utiliza, în afară de gradul de îndatorare, şi
exprimarea tuturor obligaţ iilor asumate de stat prin contractarea de împrumuturi într-o monedă
internaţ ională.
4
Cadrul juridic al datoriei publice
• contractarea şi garantarea împrumuturilor interne şi externe rambursabile pe termen
mediu şi lung şi gestionarea datoriei publice se exercită de către Guvern prin Ministerul
Finanţ elor Publice;
• rambursarea împrumuturilor se efectuează din excedentele bugetului de stat, din
împrumuturile de stat pentru refinanţ area datoriei publice interne, precum şi din alte
surse stabilite prin lege;
• Ministerul Finanţ elor Publice este autorizat să acorde garanţ ii în numele şi contul statului
pentru credite bancare interne, pe termen scurt, mediu şi lung, precum şi pentru
împrumuturile externe contractate de agenţ ii economici pentru obiective ca: realizarea
programelor de restructurare, a lucrărilor agricole, a obiectivelor de interes naţ ional,
proiecte considerate de Guvern de interes naţ ional etc.;
• pentru acoperirea riscurilor financiare, care pot interveni ca urmare a garantării
creditelor, se constituie Fondul de risc pentru garanţ ii interne alimentat din: comisioane,
dobânzi la dispoziţ ia fondului, penalizări, sume prevăzute de la bugetul de stat, cu
această destinaţ ie.
Datoria publică externă este generată de totalitatea obligaţ iilor asumate direct sau indirect (prin
garanţ ii acordate de stat) de stat faţ ă de guverne străine, instituţ ii financiare internaţ ionale,
persoane fizice şi juridice nerezidente. Deci, împrumuturile de pe pieţ ele externe de capital,
indiferent de forma lor, sunt instrumentele datoriei publice externe.
5
Acestea sunt reprezentate de:
• titlurile de stat libelate în valută, emise pe pieţ ele financiare externe;
• împrumuturile primite de la guvernele altor state, instituţ ii financiare internaţ ionale;
• împrumuturile sindicalizate pe termen scurt, mediu sau lung;
• împrumuturile directe de la investitori externi privaţ i pe termen scurt, mediu sau lung.
6
Noţ iunea de datorie externă are mai multe sensuri, respectiv:
• datoria externă brută în sens larg, ce cuprinde sumele de bani şi alte valori pe care
rezidenţ ii unei ţ ări, persoane fizice şi juridice, la datorează străinătăţ ii la un moment dat;
• datoria externă brută în sens restrâns, care cuprinde obligaţ iile băneşti faţ ă de
străinătate, cu următoarele excepţ ii:
- creditele pe termen scurt (sub un an), deoarece acestea constituie operaţ ii financiare
curente necesare desfăşurării activităţ ii economice externe;
- investiţ iile străine directe, care nu au termene de rambursare sau lichidare;
- ajutoarele cu caracter nerambursabil primate în cadrul programelor de asistenţ ă
publică bilaterală şi multilaterală;
- împrumuturile externe cu o perioadă de graţ ie de 10–15 ani sau mai mare;
- împrumuturile acordate de unii creditori externi sucursalelor, filialelor sau altor
reprezentanţ e ale acestora în condiţ ii mai avantajoase decât cele practicate pe piaţ a
mondială;
- creditele contractate de persoane fizice sau juridice negarantate de autorităţ ile publice.
• datoria externă în interpretarea Băncii Mondiale şi a celorlaltor instituţ ii din sistemul
său cuprinde:
- sumele datorate unor creditori publici şi privaţ i, în valută, bunuri sau servicii cu o
perioadă de rambursare mai mare de un an;
- sumele datorate de persoane private, dar garantate de o autoritate publică.
În această accepţ iune, datoria externă nu cuprinde:
- datoria persoanelor private către străinătate, negarantată de autorităţ ile publice;
- datoria din tranzacţ iile cu Fondul Monetar Internaţ ional;
- datoria care poate fi achitată, la opţ iunea debitorului, în moneda ţ ării sale;
- sumele datorate unor creditori rezidenţ i în străinătate, pentru care nu au fost stabilite
termene de plată.
• datoria externă netă, care cuprinde diferenţ a dintre activele publice şi private ale
rezidenţ ilor unei ţ ări în străinătate (disponibilităţ i valutare, împrumuturi acordate, investiţ ii
directe, titluri, diverse alte creanţ e şi valori) şi activele deţ inute de rezidenţ ii străini în ţ ara
considerată (împrumuturi primite de la guverne, agenţ ii guvernamentale şi alte entităţ i publice;
credite primite de la bănci private, organisme financiare şi alţ i creditori; investiţ ii de capital;
titluri; disponibilităţ i valutare şi alte valori aparţ inând unor persoane publice sau private străine).
Adesea, în datoria externă netă se includ numai creanţ ele lichide sau uşor realizabile faţ ă de
străinătate, celelalte creanţ e care nu pot fi uşor mobilizate excluzându-se din calcul.
Indicatorii datoriei externe sunt:
• datoria externă totală (DE)= DPE + DECN, unde DPE reprezintă datoria publică externă
iar DECN reprezintă datoria externă comercială negarantată.
• datoria externă medie pe locuitor;
• datoria externă ca pondere în PIB;
• datoria externă ca pondere în exporturi (E);
• serviciul datoriei externe include rambursarea ratelor împrumuturilor externe (denumite
şi rate de capital), exigibile în anul considerat (RDE), precum şi plata dobânzilor, comisioanelor şi
a altor cheltuieli aferente datoriei externe (DobDE), exigibile în acelaşi an: SDE = RDE + DobDE;
7
Elemente tehnice ale imprumuturilor
Un împrumut (I) de 300.000 euro se ramburseaza prin amortismente constante în 3 ani (n=3), cu o
rata de dobanda nominala (rd) de 10% pe an. Să se realizeze tabelul de amortizare.
Toate plățile se fac posticipat (la final de an).
Tabelul de rambursare
An Credit la inceput de an (Ir) Amortisment (Amo) Dobanda (C) Anuitate (A)
(Rata credit) calculata/ platita
Σ Amo = I, deci Amo = I / n, adica 300.000 euro / 3 ani = 100.000 euro / an.
C = I r * rd
In primul an, se plateste dobanda de 10% la intreg imprumutul, adica 300.000 euro * 10%, mai
exact 30.000 euro.
In primul an s-a platit un amortisment la credit (o rata) de 100.000 euro, ceea ce inseamna valoarea
creditului la inceputul anului 2 a fost de 300.000 euro (crditul initial) - 100.000 euro (prima rata
platita) = 200.000 euro.
Dobanda calculata in anul 2 pentru acet credit restant este 200.000 euro * 10% = 20.000 euro.
La fel procedati mai departe (in cazul acesta, pentru anul 3)
Anuitatea este suma dintre amortisment si dobanda: A = Amo + C.
Mai exact, coloana 5 este suma dintre coloana 3 si coloana 4.
Pe ultimul rand v-am facut sumele pentru elementele de rambursare (amortismente, dobanzi,
Anuitati).
Suma amortismentelor trebuie sa fie mereu egala cu creditul initial (I).
1
2. Aveti mai jos un model de Tabel de amortizare, prin metoda „integral la scadenta”.
Un împrumut de stat (I) de 300.000 euro se ramburseaza integral la scadenta, dupa 3 ani (n = 3), cu
o rata de dobanda nominala (rd ) de 10% pe an. Să se realizeze tabelul de amortizare.
Toate plățile se fac posticipat (la final de an).
Precum observati, in cazul acestei metode credit se ramburseaza o singura data, la scadenta, adica la
finalul celor 3 ani in exemplul considerat.
Practic, amo 1 = amo 2 = 0, iar amo 3 = 300.000 euro.
Asta inseamna ca se plateste dobanda la intreg creditul, pentru fiecare an din cei 3.
Dobanda la intreg creditul este C = I * rd = 300.000 euro * 10% = 30.000 euro (coloana 4).
Anuitatea (A), coloana 5, este suma dintre coloana 3 si coloana 4.
2
3. Consideram o obligatiune de stat cu valoare nominala VN = 200 euro, care ofera o rata de dobanda
nominala anuala de 20%. Cursul de emisiune pentru aceasta obligatiune (Ce) este 110%.
Sa se determine Pretul de emisiune (PE) si rata efectiva de dobanda (re), pe baza modelului rezolvat
in suportul de curs.
4. Consideram o obligatiune de stat cu valoare nominala VN = 300 euro, care ofera o rata de dobanda
nominala anuala de 15%. Cursul de emisiune pentru aceasta obligatiune (Ce) este 70%.
Sa se determine Pretul de emisiune (PE) si rata efectiva de dobanda (re), pe baza modelului rezolvat
in suportul de curs.
5. Realizati Tabelul de rambursare (sau de amortizare) prin rate (amortismente) constante stiind ca:
Un împrumut de stat (I) de 350.000 euro se ramburseaza prin amortismente constante în 4 ani (n=4),
cu o rata de dobanda nominala (rd) de 20% pe an.
Toate plățile se fac posticipat (la final de an).
Tabelul de rambursare
An Credit la inceput de an (Ir) Amortisment (Amo) Dobanda (C) Anuitate (A)
(Rata credit) calculata/ platita
3
I. ÎMPRUMUTURILE DE STAT
1
− împrumuturile impuse pentru: pregătirea şi desfăşurarea războaielor; reconstrucţ ia postbelică a
ţ ării; refacerea economiei distruse de calamităţ i naturale; înlocuirea urmărilor unor crize
economice de mare amploare.
2
Operaţ iunile prilejuite de împrumuturile de stat
3
imediat sau pe termen scurt cu titluri ale unor împrumuturi pe termen mediu şi lung sau fără
termen (obligaţ iuni, titluri de rentă perpetuă etc.). Avantajele şi dezavantajele operaţ iunii:
• creditorii se pot confrunta cu riscul de depreciere a banilor datorită prelungirii termenului
de rambursare, caz în care statul va trebui să accepte majorări ale ratei dobânzii;
• cheltuielile publice legate de rambursarea împrumuturilor scadente se reduc dar creşte
efortul statului în ceea ce priveşte plata dobânzilor aferente;
• băncile sunt avantajate deoarece astfel de operaţ iuni sporesc veniturile încasate de pe
urma comisioanelor plătite de stat.
Datoria publică reprezintă totalitatea sumelor împrumutate de către autorităţ ile publice
centrale şi locale de la persoane fizice şi juridice pe piaţ a internă şi în străinătate şi rămase de
rambursat la un moment dat.
Gradul de îndatorare a ţ ării, la un moment dat, reprezintă ponderea soldului datoriei
publice în produsul intern brut. Acest indicator arată în ce măsură valoarea adăugată într-un an
este grevată de datoria publică. Are, însă, o valoare teoretică, întrucât nici o ţ ară nu ar putea
aloca întregul produs intern brut amortizării datoriei publice, ci numai partea rămasă din acesta
după efectuarea prelevărilor la fondul de consum şi formarea brută de capital.
Pentru comparaţ ii internaţ ionale se mai poate utiliza, în afară de gradul de îndatorare, şi
exprimarea tuturor obligaţ iilor asumate de stat prin contractarea de împrumuturi într-o monedă
internaţ ională.
4
Cadrul juridic al datoriei publice
• contractarea şi garantarea împrumuturilor interne şi externe rambursabile pe termen
mediu şi lung şi gestionarea datoriei publice se exercită de către Guvern prin Ministerul
Finanţ elor Publice;
• rambursarea împrumuturilor se efectuează din excedentele bugetului de stat, din
împrumuturile de stat pentru refinanţ area datoriei publice interne, precum şi din alte
surse stabilite prin lege;
• Ministerul Finanţ elor Publice este autorizat să acorde garanţ ii în numele şi contul statului
pentru credite bancare interne, pe termen scurt, mediu şi lung, precum şi pentru
împrumuturile externe contractate de agenţ ii economici pentru obiective ca: realizarea
programelor de restructurare, a lucrărilor agricole, a obiectivelor de interes naţ ional,
proiecte considerate de Guvern de interes naţ ional etc.;
• pentru acoperirea riscurilor financiare, care pot interveni ca urmare a garantării
creditelor, se constituie Fondul de risc pentru garanţ ii interne alimentat din: comisioane,
dobânzi la dispoziţ ia fondului, penalizări, sume prevăzute de la bugetul de stat, cu
această destinaţ ie.
Datoria publică externă este generată de totalitatea obligaţ iilor asumate direct sau indirect (prin
garanţ ii acordate de stat) de stat faţ ă de guverne străine, instituţ ii financiare internaţ ionale,
persoane fizice şi juridice nerezidente. Deci, împrumuturile de pe pieţ ele externe de capital,
indiferent de forma lor, sunt instrumentele datoriei publice externe.
5
Acestea sunt reprezentate de:
• titlurile de stat libelate în valută, emise pe pieţ ele financiare externe;
• împrumuturile primite de la guvernele altor state, instituţ ii financiare internaţ ionale;
• împrumuturile sindicalizate pe termen scurt, mediu sau lung;
• împrumuturile directe de la investitori externi privaţ i pe termen scurt, mediu sau lung.
6
Noţ iunea de datorie externă are mai multe sensuri, respectiv:
• datoria externă brută în sens larg, ce cuprinde sumele de bani şi alte valori pe care
rezidenţ ii unei ţ ări, persoane fizice şi juridice, la datorează străinătăţ ii la un moment dat;
• datoria externă brută în sens restrâns, care cuprinde obligaţ iile băneşti faţ ă de
străinătate, cu următoarele excepţ ii:
- creditele pe termen scurt (sub un an), deoarece acestea constituie operaţ ii financiare
curente necesare desfăşurării activităţ ii economice externe;
- investiţ iile străine directe, care nu au termene de rambursare sau lichidare;
- ajutoarele cu caracter nerambursabil primate în cadrul programelor de asistenţ ă
publică bilaterală şi multilaterală;
- împrumuturile externe cu o perioadă de graţ ie de 10–15 ani sau mai mare;
- împrumuturile acordate de unii creditori externi sucursalelor, filialelor sau altor
reprezentanţ e ale acestora în condiţ ii mai avantajoase decât cele practicate pe piaţ a
mondială;
- creditele contractate de persoane fizice sau juridice negarantate de autorităţ ile publice.
• datoria externă în interpretarea Băncii Mondiale şi a celorlaltor instituţ ii din sistemul
său cuprinde:
- sumele datorate unor creditori publici şi privaţ i, în valută, bunuri sau servicii cu o
perioadă de rambursare mai mare de un an;
- sumele datorate de persoane private, dar garantate de o autoritate publică.
În această accepţ iune, datoria externă nu cuprinde:
- datoria persoanelor private către străinătate, negarantată de autorităţ ile publice;
- datoria din tranzacţ iile cu Fondul Monetar Internaţ ional;
- datoria care poate fi achitată, la opţ iunea debitorului, în moneda ţ ării sale;
- sumele datorate unor creditori rezidenţ i în străinătate, pentru care nu au fost stabilite
termene de plată.
• datoria externă netă, care cuprinde diferenţ a dintre activele publice şi private ale
rezidenţ ilor unei ţ ări în străinătate (disponibilităţ i valutare, împrumuturi acordate, investiţ ii
directe, titluri, diverse alte creanţ e şi valori) şi activele deţ inute de rezidenţ ii străini în ţ ara
considerată (împrumuturi primite de la guverne, agenţ ii guvernamentale şi alte entităţ i publice;
credite primite de la bănci private, organisme financiare şi alţ i creditori; investiţ ii de capital;
titluri; disponibilităţ i valutare şi alte valori aparţ inând unor persoane publice sau private străine).
Adesea, în datoria externă netă se includ numai creanţ ele lichide sau uşor realizabile faţ ă de
străinătate, celelalte creanţ e care nu pot fi uşor mobilizate excluzându-se din calcul.
Indicatorii datoriei externe sunt:
• datoria externă totală (DE)= DPE + DECN, unde DPE reprezintă datoria publică externă
iar DECN reprezintă datoria externă comercială negarantată.
• datoria externă medie pe locuitor;
• datoria externă ca pondere în PIB;
• datoria externă ca pondere în exporturi (E);
• serviciul datoriei externe include rambursarea ratelor împrumuturilor externe (denumite
şi rate de capital), exigibile în anul considerat (RDE), precum şi plata dobânzilor, comisioanelor şi
a altor cheltuieli aferente datoriei externe (DobDE), exigibile în acelaşi an: SDE = RDE + DobDE;
7
financiar care înso e te expunerea de motive sau nota de fundamentare, dup caz, i
care va fi actualizat în concordanta cu eventualele modific ri intervenite în proiectul de
act normativ. În aceasta fi a se înscriu efectele financiare asupra bugetului general
consolidat, care trebuie sa aib în vedere:
a) schimb rile anticipate în veniturile i cheltuielile bugetare pentru urm torii 5 ani;
b) e alonarea anuala a creditelor bugetare, în cazul ac iunilor multianuale;
c) propuneri realiste în vederea acoperirii major rii cheltuielilor;
d) propuneri realiste în vederea acoperirii minusului de venituri.
(2) Dup depunerea proiectului legii bugetare anuale la Parlament pot fi aprobate acte
normative numai în condi iile prevederilor alin. (1), dar cu precizarea surselor de
acoperire a diminu rii veniturilor sau a major rii cheltuielilor bugetare, aferente
exerci iului bugetar pentru care s-a elaborat bugetul.
Aprobarea bugetelor
ART. 16
(1) Bugetul de stat, bugetul asigur rilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele institu iilor publice autonome, bugetele creditelor externe contractate sau
garantate de stat, bugetele fondurilor externe nerambursabile, bugetul trezoreriei statului
i bugetele institu iilor publice se aproba astfel:
a) bugetul de stat, bugetul asigur rilor sociale de stat, bugetele fondurilor speciale,
bugetele creditelor externe contractate sau garantate de stat i bugetele fondurilor
externe nerambursabile, prin lege;
b) bugetele institu iilor publice autonome, de c tre organele abilitate în acest scop prin
legi speciale;
c) bugetele institu iilor publice finan ate par ial din bugetele prev zute la lit. a), prin
lege, ca anexe la bugetele ordonatorilor principali de credite;
d) bugetele institu iilor publice finan ate integral din bugetele prev zute la lit. a), de
c tre ordonatorul de credite ierarhic superior al acestora;
e) bugetele institu iilor publice care se finan eaz integral din venituri proprii, de c tre
organul de conducere al institu iei publice i cu acordul ordonatorului de credite ierarhic
superior;
f) bugetul trezoreriei statului, prin hot râre a Guvernului.
(2) Bugetele prev zute la alin. (1) lit. d) i e) se aproba în termen de 15 zile de la data
public rii legii bugetare anuale sau a legii de rectificare în Monitorul Oficial al României,
Partea I.
Rolul Parlamentului
ART. 17
(1) Parlamentul adopta legile bugetare anuale i legile de rectificare, elaborate de
Guvern în contextul strategiei macroeconomice asumate de acesta.
(2) În cazul în care legile bugetare anuale, depuse în termen legal, nu au fost
adoptate de c tre Parlament pana cel târziu la data de 15 decembrie a anului anterior
anului la care se refer proiectul de buget, Guvernul va solicita Parlamentului aplicarea
procedurii de urgenta.
(3) În timpul dezbaterilor nu pot fi aprobate amendamente la legile bugetare anuale,
care determina majorarea nivelului deficitului bugetar.
(4) Parlamentul adopta legile contului general anual de execu ie.
Rolul Guvernului
ART. 18
(1) Guvernul asigura realizarea politicii fiscal-bugetare, care ia în considerare
perspectivele economice i priorit ile politice cuprinse în Programul de guvernare
acceptat de Parlament.
(2) Guvernul asigura:
a) elaborarea raportului privind situa ia macroeconomica pentru anul bugetar
respectiv i proiectia acesteia în urm torii 3 ani;
b) elaborarea proiectelor legilor bugetare anuale i transmiterea acestora spre
adoptare Parlamentului, în cadrul termenului limita prev zut de prezenta lege;
c) exercitarea conducerii generale a activit ii executive în domeniul finan elor publice,
scop în care examineaz periodic execu ia bugetar i stabile te m suri pentru
men inerea sau îmbun t irea echilibrului bugetar, dup caz;
d) supunerea spre adoptare Parlamentului a proiectelor legilor de rectificare i a
contului general anual de execu ie;
e) utilizarea fondului de rezerva bugetar i a fondului de interven ie la dispozi ia sa,
pe baza de hot râri.
Rolul Ministerului Finan elor Publice
ART. 19
În domeniul finan elor publice Ministerul Finan elor Publice are, în principal,
urm toarele atribu ii:
a) coordoneaz ac iunile care sunt în responsabilitatea Guvernului cu privire la
sistemul bugetar, i anume: preg tirea proiectelor legilor bugetare anuale, ale legilor de
rectificare, precum i ale legilor privind aprobarea contului general anual de execu ie;
b) dispune m surile necesare pentru aplicarea politicii fiscal-bugetare;
c) emite norme metodologice privind elaborarea bugetelor i forma de prezentare a
acestora;
d) emite norme metodologice, preciz ri i instruc iuni prin care se stabilesc practicile
i procedurile pentru încasarea veniturilor, angajarea, lichidarea, ordonan area i plata
cheltuielilor, controlul cheltuirii acestora, încheierea exerci iului bugetar anual,
contabilizarea i raportarea;
e) solicita rapoarte i informa ii oric ror institu ii care gestioneaz fonduri publice;
f) aproba clasificatiile bugetare, precum i modific rile acestora;
g) analizeaz propunerile de buget în etapele de elaborare a bugetelor;
h) furnizeaz Parlamentului, la cererea acestuia, cu sprijinul ordonatorilor principali de
credite, documentele care au stat la baza fundamentarii proiectelor legilor bugetare
anuale;
i) asigura monitorizarea execu iei bugetare, iar în cazul în care se constata abateri ale
veniturilor i cheltuielilor de la nivelurile autorizate, propune Guvernului m suri pentru
reglementarea situa iei;
j) avizeaz , în faza de proiect, acordurile, memorandmurile, protocoalele sau alte
asemenea în elegeri încheiate cu partenerii externi, precum i proiectele de acte
normative, care con in implica ii financiare;
k) stabile te con inutul, forma de prezentare i structura programelor elaborate de
ordonatorii principali de credite;
l) blocheaza sau reduce utilizarea unor credite bugetare constatate ca fiind f r temei
legal sau f r justificare în bugetele ordonatorilor de credite;
m) dispune m surile necesare pentru administrarea i urm rirea modului de utilizare a
fondurilor publice destinate cofinan rii în bani, rezultate din contribu ia financiar
externa acordat Guvernului României;
n) colaboreaz cu Banca Nationala a României la elaborarea balan ei de plati
externe, a balan ei crean elor i angajamentelor externe, a reglement rilor în domeniul
monetar i valutar;
o) prezint semestrial Guvernului i comisiilor pentru buget, finan e i b nci ale
Parlamentului, împreun cu Banca Nationala a României, inform ri asupra modului de
realizare a balan ei de plati externe i a balan ei crean elor i angajamentelor externe i
propune solu ii de acoperire a deficitului sau de utilizare a excedentului din contul curent
al balan ei de plati externe;
p) participa, în numele statului, în ara i în str in tate, dup caz, la tratative externe
privind acordurile bilaterale i multilaterale de promovare i protejare a investi iilor i
conven iile de evitare a dublei impuneri i combatere a evaziunii fiscale i, împreun cu
Banca Nationala a României, în probleme financiare, valutare i de plati;
r) îndepline te i alte atribu ii prev zute de dispozi iile legale.
Categorii de ordonatori de credite
ART. 20
(1) Ordonatorii principali de credite sunt mini trii, conduc torii celorlalte organe de
specialitate ale administra iei publice centrale, conduc torii altor autorit i publice i
conduc torii institu iilor publice autonome.
(2) Ordonatorii principali de credite pot delega aceasta calitate inlocuitorilor de drept,
secretarilor generali sau altor persoane împuternicite în acest scop. Prin actul de
delegare ordonatorii principali de credite vor preciza limitele i condi iile delegarii.
(3) În cazurile prev zute de legi speciale ordonatorii principali de credite sunt
secretarii generali sau persoanele desemnate prin aceste legi.
(4) Conduc torii institu iilor publice cu personalitate juridic din subordinea
ordonatorilor principali de credite sunt ordonatori secundari sau ter iari de credite, dup
caz.
Rolul ordonatorilor de credite
ART. 21
(1) Ordonatorii principali de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate, pentru
bugetul propriu i pentru bugetele institu iilor publice ierarhic inferioare, ai c ror
conducatori sunt ordonatori secundari sau ter iari de credite, dup caz, în raport cu
sarcinile acestora, potrivit legii.
(2) Ordonatorii secundari de credite repartizeaz creditele bugetare aprobate, potrivit
alin. (1), pentru bugetul propriu i pentru bugetele institu iilor publice subordonate, ai
c ror conducatori sunt ordonatori ter iari de credite, în raport cu sarcinile acestora,
potrivit legii.
(3) Ordonatorii ter iari de credite utilizeaz creditele bugetare ce le-au fost repartizate
numai pentru realizarea sarcinilor institu iilor pe care le conduc, potrivit prevederilor din
bugetele aprobate i în condi iile stabilite prin dispozi iile legale.
(4) Ordonatorii principali de credite vor repartiza, potrivit alin. (1), creditele bugetare,
dup re inerea a 10% din prevederile aprobate acestora, pentru asigurarea unei executii
bugetare prudente, cu excep ia cheltuielilor de personal i a celor care decurg din
obliga ii interna ionale, care vor fi repartizate integral. Repartizarea sumelor re inute în
propor ie de 10% se face în semestrul al doilea, dup examinarea de c tre Guvern a
execu iei bugetare pe primul semestru.
(5) Toate institu iile publice trebuie sa aib bugetul aprobat, potrivit prevederilor
prezentei legi.
Responsabilit ile ordonatorilor de credite
ART. 22
(1) Ordonatorii de credite au obliga ia de a angaja i de a utiliza creditele bugetare
numai în limita prevederilor i destina iilor aprobate, pentru cheltuieli strict legate de
activitatea institu iilor publice respective i cu respectarea dispozi iilor legale.
(2) Ordonatorii de credite r spund, potrivit legii, de:
a) angajarea, lichidarea i ordonan area cheltuielilor în limita creditelor bugetare
repartizate i aprobate potrivit prevederilor art. 21;
b) realizarea veniturilor;
c) angajarea i utilizarea creditelor bugetare pe baza bunei gestiuni financiare;
d) integritatea bunurilor încredin ate institu iei pe care o conduc;
e) organizarea i inerea la zi a contabilit ii i prezentarea la termen a situa iilor
financiare asupra situa iei patrimoniului aflat în administrare i execu iei bugetare;
f) organizarea sistemului de monitorizare a programului de achizi ii publice i a
programului de lucr ri de investi ii publice;
g) organizarea evidentei programelor, inclusiv a indicatorilor aferen i acestora;
h) organizarea i inerea la zi a evidentei patrimoniului, conform prevederilor legale.
Controlul financiar preventiv i auditul intern
ART. 23
Controlul financiar preventiv i auditul intern se exercita asupra tuturor opera iunilor
care afecteaz fondurile publice i/sau patrimoniul public i sunt exercitate conform
reglement rilor legale în domeniu.
Controlul financiar preventiv propriu
ART. 24
(1) Angajarea, lichidarea i ordonan area cheltuielilor din fonduri publice se aproba de
ordonatorul de credite, iar plata acestora se efectueaz de c tre contabil.
(2) Angajarea i ordonan area cheltuielilor se efectueaz numai cu viza prealabil de
control financiar preventiv propriu, potrivit dispozi iilor legale.
Controlul financiar preventiv delegat
ART. 25
Controlul financiar preventiv delegat se exercita de Ministerul Finan elor Publice,
conform legisla iei în domeniu.
CAP. 3
Procesul bugetar
SEC IUNEA 1
Proceduri privind elaborarea bugetelor
CAP. 4
Finan ele institu iilor publice
CAP. 5
Sanc iuni
CAP. 6
Dispozi ii finale
Contabilitatea publica
ART. 74
(1) Contabilitatea publica va cuprinde:
a) contabilitatea veniturilor i cheltuielilor bugetare, care sa reflecte încasarea
veniturilor i plata cheltuielilor aferente exerci iului bugetar;
b) contabilitatea trezoreriei statului;
c) contabilitatea general bazat pe principiul constat rii drepturilor i obliga iilor, care
sa reflecte evolu ia situa iei financiare i patrimoniale, precum i a excedentului sau
deficitului patrimonial;
d) contabilitatea destinat analizarii costurilor programelor aprobate.
(2) Ministerul Finan elor Publice stabile te prin norme metodologice procedurile
contabile i sistemul de raportare privind informa iile furnizate de contabilitatea publica.
Sume cuvenite statului
ART. 75
Orice suma care se cuvine statului se face venit la bugetul de stat, dac legea nu
prevede altfel.
Regimul veniturilor
ART. 76
Întocmirea i depunerea declara iilor, stingerea obliga iilor bugetare, solu ionarea
contesta iilor, controlul fiscal, executarea crean elor bugetare, precum i cele referitoare
la evaziunea fiscal se supun legisla iei în domeniu.
Regimul sumelor rezultate din valorificarea mijloacelor fixe i a unor bunuri materiale
ART. 77
(1) Sumele încasate din vânzarea ca atare sau din valorificarea materialelor rezultate
în urma demolarii, dezmembrarii sau dezafectarii, în condi iile prev zute de lege, a unor
mijloace fixe sau din vânzarea unor bunuri materiale, care apar in institu iilor publice
finan ate în condi iile art. 62 alin. (1) lit. a), constituie venituri ale bugetului de stat,
bugetului asigur rilor sociale de stat sau bugetelor fondurilor speciale, dup caz, i se
v rsa la acestea.
(2) Sumele ob inute potrivit alin. (1) de c tre celelalte institu ii publice se re in de c tre
acestea în vederea realiz rii de investi ii.
Fondurile speciale
ART. 78
(1) Bugetele fondurilor speciale aprobate prin legi speciale, care se constituie i se
administreaz în afar bugetului de stat i a bugetului asigur rilor sociale de stat, sunt:
bugetul Fondului pentru asigur rile sociale de s n tate i bugetul asigur rilor de omaj.
Aceste bugete se aproba ca anexa la legea bugetului de stat i, respectiv, la legea
bugetului asigur rilor sociale de stat.
(2) Proiectele acestor bugete se elaboreaz de c tre Ministerul Finan elor Publice pe
baza propunerilor ordonatorilor principali de credite responsabili cu gestionarea
bugetelor respective.
(3) Elaborarea, aprobarea i execu ia acestor bugete se efectueaz potrivit legilor de
constituire a acestora i prevederilor prezentei legi.
Norme metodologice i instruc iuni
ART. 79
În aplicarea prevederilor prezentei legi Ministerul Finan elor Publice este autorizat sa
emita norme metodologice i instruc iuni.
Intrarea în vigoare
ART. 80
(1) Prezenta lege intra în vigoare la data de 1 ianuarie 2003.
(2) Pe data intr rii în vigoare a prezentei legi se abroga Legea nr. 72/1996 privind
finan ele publice, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 152 din 17 iulie
1996, cu modific rile i complet rile ulterioare, i Decretul Consiliului de Stat nr.
151/1975 privind autofinantarea unor activit i ale institu iilor de stat, publicat în Buletinul
Oficial, Partea I, nr. 130 din 12 decembrie 1975, precum i orice alte dispozi ii contrare.
Aceasta lege a fost adoptat de Camera Deputa ilor în edin a din 13 iunie 2002, cu
respectarea prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitu ia României.
Aceasta lege a fost adoptat de Senat în edin a din 27 iunie 2002, cu respectarea
prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitu ia României.
Să se determine modificarea absoluta reală a serviciului datoriei publice externe pe locuitor, în 2019 faţă
de 2015.
Rezolvare:
SDPE = Rate scadente în contul datoriei publice externe + Dobânzi aferente datoriei publice externe
SDPE (2019) = 967 + 162 = 1129 mld u.m., preturi curente (marimi nominale)
SDPE (2019) in marimi reale = 1129 mld u.m. / Indicele de pret unitar
(marimile reale sunt exprimate in preturi constante, comparabile)
SDPE (2019) in marimi reale = 1129 mld u.m. / 1,25 = 903,2 mld. u.m. preturi constante
SDPE (2019) real / loc. = 903,2 mld u.m. / Populatie (2019) = 903,2 mld u.m. / 90 mil loc.
SDPE (2019) real / loc.= 10035,56 u.m. preturi constante/ loc.
SDPE (2015) = 645 + 293 = 938 mld u.m., preturi curente (marimi nominale)
SDPE (2015) in marimi reale = 938 mld u.m. / Indicele de pret unitar
(marimile reale sunt exprimate in preturi constante, comparabile)
SDPE (2015) in marimi reale = 938 mld u.m. / 0,87 = 1078,16 mld. u.m. preturi constante
SDPE (2015) real / loc. = 1078,16 mld u.m. / Populatie (2015) = 1078,16 mld u.m. / 100 mil loc.
SDPE (2015) real / loc.= 10781,6 u.m. preturi constante/ loc.
Modificarea absoluta = SDPE (2019) real / loc. - SDPE (2015) real / loc. = 10035,56 - 10781,6
Modificarea absoluta = -746,04 u.m. preturi constante/ loc.
1
2. Se dau următoarele date:
Indicatori UM Suma
Datorie publică, din care: mld um 800
internă mld um 550
externă mld um 250
PIB mld um 1750
Export mld um 725
Să se determine:
a) ponderea datoriei publice interne în total datorie publică;
care este structura datoriei publice în acest exemplu?
b) ponderea datoriei publice în PIB;
c) ponderea datoriei publice în export.
Rezolvare:
a). Ponderea datoriei publice interne în total datorie publică (550 / 800) * 100 = 68,75%
Structura datoriei publice: 68,75% este Ponderea datoriei publice interne în total iar diferenta pana la
100%, adica 31,25% este Ponderea datoriei publice externe în total
2
3. Se dau următoarele date ipotetice, pentru un stat X:
Indicatori u.m. An 1 An 2
Datoria publică - total mld. ? ?
- internă mld. 3.250 4.750
- externă mld. 1.050 1.450
Cheltuieli cu plata dobânzilor – total, din care mld. ? ?
- aferente datoriei publice interne mld. 355 555
- aferente datoriei publice externe mld. 45 95
Plăţi în contul ratelor scadente la împrumuturile externe mld. 578 938
Cheltuieli bugetare mld. 2.928 4.713
Exportul de mărfuri şi servicii mld. 2.693 9.034
P.I.B mld. 25.346 52.454
Cursul de schimb um/USD 42 50
Populaţia mil.loc. 95 105
Calcule preliminare:
Indicatori u.m. An 1 An 2
Datoria publică - total mld. 4.300 6.200
Cheltuieli cu plata dobânzilor – total, din care mld. 400 650
3
Rezolvare:
In Anul 2:
Ponderea în PIB a datoriei publice totale = (6.200 / 52.454) * 100 = 11,82%
Ponderea în PIB a datoriei publice interne = (4.750 / 52.454) * 100 = 9,06%
In Anul 1:
Ponderea în cheltuielile bugetare a cheltuielilor cu plata dobânzilor - total
= (400 / 2.928) * 100 = 13,67%
Ponderea în cheltuielile bugetare a cheltuielilor cu plata dobânzilor aferente datoriei publice interne
= (355 / 2.928) * 100 = 12,12%
In Anul 2:
Ponderea în cheltuielile bugetare a cheltuielilor cu plata dobânzilor - total
= (650 / 4.713) * 100 = 13,79%
Ponderea în cheltuielile bugetare a cheltuielilor cu plata dobânzilor aferente datoriei publice interne
= (555 / 4.713) * 100 = 11,78%
4
d. Ponderea serviciului datoriei publice externe în PIB, în veniturile din export și în totalul cheltuielilor
bugetare.
Serviciului datoriei publice externe = Cheltuielile cu plata dobânzilor aferente datoriei publice externe
+ Plăţi în contul ratelor scadente la împrumuturile externe
Anul 1
Serviciului datoriei publice externe = 45 + 578 = 623 mld u.m.
Ponderea serviciului datoriei publice externe în PIB = (623 / 25.346) * 100 = 2,46%
Ponderea serviciului datoriei publice externe în veniturile din export = (623 / 2.693) * 100 = 23,13%
Ponderea serviciului datoriei publice externe în în totalul cheltuielilor bugetare
= (623 / 2.928) * 100 = 21,28%
Anul 2
Serviciului datoriei publice externe = 95 + 938 = 1.033 mld u.m.
Ponderea serviciului datoriei publice externe în PIB = (1.033 / 52.454) * 100 = 1,97%
Ponderea serviciului datoriei publice externe în veniturile din export = (1.033 / 9.034) * 100 = 11,43%
Ponderea serviciului datoriei publice externe în în totalul cheltuielilor bugetare
= (1.033 / 4.713) * 100 = 21,92%
Analizați în dinamică mărimile calculate anterior (Datoria publică – total, Cheltuieli cu plata
dobânzilor – total, precum si ceilalti indicatori determinati la punctele a, b, c, d)
5
1.2. Aplicaţii rezolvate
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
Rezolvare:
a) CPTN = suma cheltuielilor bugetelor;
CPTN = 7500 + 3000 + 4500 = 15000 mld. u.m.
CPTC
c) p CPTC/PIB
=
PIB
x 100
13800
p CPTC/PIB
=
33000
x 100 = 41,82%
CPTC
d) CPTC loc/USD
=
populatie x curs de schimb
mld. u.m.
Nr. crt. Indicatori Sume
1. cheltuieli social-culturale 5000
2. cheltuieli cu asigurãrile şi protecţia socialã 7800
3. cheltuieli cu gospodãria comunalã şi locuinţe 3500
4. cheltuieli cu apãrarea naţionalã 2000
5. cheltuieli cu ordinea publicã 1500
6. cheltuieli cu puterea şi administraţia de stat 1000
7. cheltuieli cu acţiuni economice 6000
8. alte cheltuieli 5500
Rezolvare:
Pentru a determina ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în totalul
cheltuielilor trebuie sã determinãm suma acestora.
Total cheltuieli = 5000 + 7800 + 3500 + 2000 + 1500 + 1000 + 6000 +
5500 = 32300 mld u.m.
- ponderea cheltuielilor social-culturale:
5000
p = 32300 x 100 = 15,48%
1
7800
p 2
=
32300
x 100 = 24,14%
3500
p 3
=
32300
x 100 = 10,84%
2000
p 4
=
32300
x 100 = 6,19%
1500
p 5
=
32300
x 100 = 4,64%
6000
p 7
=
32300
x 100 = 18,58%
5500
p 8
=
32300
x 100 = 17,03%
b) ∆CPTC n
2002/1995 = CPTC n
2002 − CPTC n
1995
n
∆CPTC 2002/1995
∆CPTC
n
2002/1995 (%) = n
x 100
CPTC 1995
47000
∆CPTC
n
2002/1995 (%) = x 100 = 51,09%
92000
n
CPTC
CPTC =
r
Ip unitar
92000
CPTC 1995 = = 108235,29 mld u.m.
r
0,85
139000
CPTC 2002 = = 129906,54 mld u.m.
r
1,07
∆CPTC
r
2002/1995 = CPTC r
2002 − CPTC r
1995
∆CPTC
rn
2002/1995 = 129906,54 - 108235,29 = 21671,25 mld u.m.
r
∆CPTC 2002/1995
∆CPTC 2002/1995 (%) =
r
r
x 100
CPTC 1995
∆CPTC
r
21671,25 x 100 = 20,02%
(%)= 108235,29
2002/1995
139000 92000
∆p CPTC/PIB
=
220000
x 100 -
150000
x 100 = 1,85%
Sã se determine:
a) modificarea CPTC medii pe locuitor exprimate în USD;
b) coeficientul de corelaţie între cheltuielile publice şi produsul intern
brut;
c) coeficientul de elasticitate a cheltuielilor publice în raport cu produsul
intern brut.
Rezolvare:
CPTC 2002
a) ∆CPTC loc/USD = -
populatie2002 x curs de schimb 2002
CPTC 1995
-
populatie1995 x curs de schimb1995
CPTC2002 = CPTN2002 - transferuri = (16000 + 8000 + 10000) - 2500 = 31500 mld u.m.
CPTC1995 = CPTN1998 - transferuri = (13500 + 7000 + 8500) - 2000 = 27000 mld u.m.
C 2002
I C 2002/1995
b) K = = C 1995
I PIB 2002/1995 PIB 2002
PIB 1995
31500
1,1666
K = 27000 = = 0,98 , deci creşterea PIB devanseazã creşterea
83000 1,1857
70000
cheltuielilor publice totale consolidate.
70000
Sã se determine:
a) volumul CPTN;
b) volumul CPTC;
c) ponderea CPTC în PIB;
d) volumul CPTC medii pe locuitor exprimate în USD.
2. Se cunosc urmãtoarele date (mld. u.m.):
Nr. crt. Indicatori Sume
1. cheltuieli social-culturale 12000
2. cheltuieli cu asigurãrile şi protecţia socialã 15500
3. cheltuieli cu gospodãria comunalã şi locuinţe 10500
4. cheltuieli cu apãrarea naţionalã 12000
5. cheltuieli cu ordinea publicã 8500
6. cheltuieli cu puterea şi administraţia de stat 6500
7. cheltuieli cu acţiuni economice 16500
8. alte cheltuieli 8600
Sã se determine ponderea fiecãrei categorii de cheltuieli în totalul
cheltuielilor.
Sã se determine:
a) modificarea, în mãrime absolutã şi relativã a cheltuielilor publice
totale consolidate (exprimate nominal);
b) modificarea CPTC medii pe locuitor exprimate în USD;
c) coeficientul de corelaţie între cheltuielile publice şi produsul intern
brut;
d) coeficientul de elasticitate a cheltuielilor publice în raport cu produsul
intern brut.
CURS 3 FINANTE PUBLICE AMP AN 2
Se pun în evidență:
1) esența cursului (analize cantitative, pe bază de indicatori specifici)
2) cerințele și standardele de evaluare formativă pe parcursul semestrului (nu în
sesiune)
2. Obiective
Obiectiv general: Asigurarea pregătirii adecvate a studenţilor în domeniul finanţelor publice prin
cunoaşterea modului în care statul își exercită atribuțiile și își promovează politicile la nivel micro
și macroecononomic; dobândirea de către studenți a competenţelor necesare pentru identificarea,
gestionarea şi soluţionarea problemelor economice din domeniul finanţelor publice.
Obiective specifice:
- Însuşirea cunoştiinţelor necesare pentru înţelegerea modului de funcţionare a finanţelor
publice;
- Însuşirea teoriilor, metodologiilor şi instrumentelor de cercetare specifice domeniului
finanţelor publice;
- Analiza politicilor financiare publice, pe baza indicatorilor specifici, care trebuie învățați și
utilizați corespunzător
4. Bibliografie minimală
1. Văcărel Iulian (coord)., Finanţe publice, Ediția a VI-a, Editura didactică şi pedagogică,
Bucureşti, 2007 – suport de curs
2. Moşteanu Tatiana (coord), Viorel Iulian Brașoveanu și alții, Finante publice - Note de
curs si aplicatii pentru seminar, Editia a III -a revizuită, Editura Universitară, Bucureşti,
2008 – suport pentru seminar (conține exemple de grile și de aplicații practice)
De-a lungul timpului, s-au conturat două etape distincte privind concepțiile despre finanțe
publice: prima corespunde, în linii generale, mașinismului, capitalismului ascendent (secolele
XVIII-XIX și primele două decenii din secolul XX), iar cea de-a doua corespunde dezvoltării
monopolurilor (secolul XX, mai ales după marea recesiune economică mondială). Concepțiile din
prima etapă sunt considerate clasice, iar cele din etapa următoare moderne.
Concepţiile clasice reflectă doctrina liberală potrivit căreia activitatea economică trebuie
să se desfăşoare în conformitate cu principiul „laissez-faire, laissez-passer” (susţinută, spre ex., de
A. Smith, J.B. Say). Se considera că intervenţia statului în economie ar putea perturba iniţiativa
privată, libera concurenţă, acţiunea legilor obiective ale pieţei.
Statul trebuia să se limiteze la sarcinile sale tradiţionale vizând menţinerea ordinii publice,
apărarea frontierelor ţării şi întreţinerea de relaţii diplomatice cu alte state, iar cheltuielile publice
trebuiau restrânse la minimum. Potrivit acestei concepţii, sarcina finanţelor publice consta în
asigurarea resurselor financiare necesare întreţinerii şi funcţionării instituţiilor publice. Impozitele,
împrumuturile şi celelalte mijloace de procurare a resurselor financiare trebuiau astfel utilizate
încât să aibă caracter neutru, să nu modifice relaţiile socio-economice existente în piață și societate.
Păstrarea echilibrului între veniturile şi cheltuielile bugetare era considerată drept o cerinţă
fundamentală a bunei gestiuni, esenţa finanţelor publice. Preocuparea specialiştilor era orientată
îndeosebi spre problemele legate de procurarea resurselor necesare statului şi utilizarea lor
eficientă. De asemenea, se urmărea modul de repartizare a sarcinilor fiscale pe categorii de
plătitori, modul de contractare şi rambursare a împrumuturilor, întocmirea şi executarea echilibrată
a bugetului, respectarea anumitor reguli de disciplină financiară şi de bună gestionare a fondurilor,
conceptul de finanţe publice avea un pronunţat caracter juridic.
Concepţiile moderne iau naştere după primul război mondial, ca urmare a unor crize
economice grave. O caracteristică a acestei etape de evoluţie a finanţelor publice este afirmarea tot
mai pregnantă a doctrinei intervenţioniste (keynes-iste), conform căreia statul este chemat să
exercite un rol activ în viaţa economică și socială, să influenţeze procesele economico-sociale, să
corecteze evoluţia ciclică, să prevină crizele sau cel puţin să le limiteze efectele negative.
John Maynard Keynes este fondatorul acestui curent de gândire. Acesta a propus o politică
anticriză, bazată pe trei componente majore:
i) menţinerea cererii agregate prin nealterarea puterii de cumpărare, având în vedere faptul că
orice reducere a salariului (inclusiv pe calea impozitelor) antrenează scăderea consumului, care
este factorul determinant al cererii efective;
ii) exercitarea unei acţiuni globale asupra economiei, prin intervenţia autorităţilor publice; astfel,
statul trebuie să suplinească investiţiile particulare prin investiţii publice, argumentând că sporirea
investiţiilor are un rol stimulator asupra relansării economiei prin intermediul salariilor distribuite
şi, implicit, prin creşterea puterii de cumpărare;
iii) implicarea statului prin acţiuni asupra componentelor monetare ale economiei; Keynes acordă
o importanţă deosebită ratei dobânzii şi unei „monede dirijate”.
În această doctrină este apreciată şi încurajată intervenţia statului în economie și societate
prin: acţiuni pentru combaterea şomajului, a inflației, a sărăciei, acţiuni pentru restabilirea
echilibrului general economic, acţiuni pentru redresarea economiei stagnante, acordarea de
subvenţii şi de facilităţi întreprinderilor private.
Finanţele publice devin un mijloc de intervenţie a statului în economie și în societate.
Preocuparea principală a specialiştilor devine studierea instrumentelor cu ajutorul cărora statul
poate interveni în viaţa economică și socială, a modalităţilor de influenţare a proceselor economice
şi a relaţiilor sociale. Se analizează mijloacele de intervenţie ale statului în economie, prin
intermediul cheltuielilor şi veniturilor publice. Prin politici bugetare, fiscale, monetare şi valutare,
statul urmărește influenţarea proceselor economice și sociale către un curs favorabil.
„Statului jandarm” a fost înlocuit de „statul providenţă” (sau statul bunăstării generale),
care are funcții tot mai multe și mai variate, implicit o pondere tot mai are în P.I.B.
Doctrina intervenționistă este cea care a reconstruit cu mare succes Europa după cel de-a
doilea razboi mondial, prin intermediul Băncii Mondiale și a planului Marshall.
Există și alte doctrine moderne (spre ex. neokeynesism, neoliberalism, libertarianism,
monetarism, teoria ofertei, teoria anticipărilor, etc.), care încearcă să adapteze teoria clasică a
liberalismului economic, și respectiv teoria modernă keynesistă, la noile condiţii economice.
Aceste doctrine reprezintă practic un mix între cele două extreme (stat jandarm, respectiv stat
providență). Ele încearcă armonizarea intereselor şi intervenţiei statului în economie cu interesele
sectorului privat. Statul intervine pe calea politicilor publice, astfel încât să efectueze redistribuiri
când acestea sunt necesare, dar intervenţia statului să nu distorsioneze mecanismele de funcționare
liberă a sectorului privat.
În prezent, finanţele publice îndeplinesc deci două roluri fundamentale: mijloc de acoperire
a cheltuielilor cu funcţionarea sectorului public, dar și mijloc de intervenţie economico-socială.
Planul Marshall (în eng. The Marshall Plan, cu numele oficial European Recovery Program
(ERP)), a fost primul plan de reconstrucție conceput de către Statele Unite ale Americii și destinat
țărilor europene afectate de al doilea război mondial. El a avut ca scop un ajutor financiar rapid
pentru reconstrucția Europei și asigurarea de aliați pentru Statele Unite ale Americii, pe continentul
nostru. La 5 iunie 1947, într-un discurs rostit în Aula Universității americane Harvard, secretarul
de stat american George Marshall a anunțat lansarea unui vast program de asistență economică
destinat refacerii economiilor europene.
Planul Marshall a constat într-un ajutor financiar acordat unui număr de doar 17 state. Pentru
administrarea acestuia a fost înființată Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare
Economică (OECD). Tabelul de mai jos prezintă ajutorul acordat fiecărei țări în parte, după an.
1948/49 1949/50 1950/51 Cumulativ
Țara
(milioane $) (milioane $) (milioane $) (milioane $)
Austria 232 166 70 468
Belgia și Luxemburg 195 222 360 777
Danemarca 103 87 195 385
Franța 1085 691 520 2296
Germania de Vest 510 438 500 1448
Grecia 175 156 45 376
Islanda 6 22 15 43
Irlanda 88 45 0 133
Italia 594 405 205 1204
Olanda 471 302 355 1128
Norvegia 82 90 200 372
Portugalia 0 0 70 70
Suedia 39 48 260 347