Sunteți pe pagina 1din 114

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

SPECIALITATEA: CONTABILIATATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

Conductor tiinific
ABSOLVENT

PLOIETI
2008
0

UNIVERSITATEA PETROL-GAZE DIN PLOIETI


FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE
SPECIALITATEA: CONTABILIATATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

LUCRARE DE LICEN
Contul de profit i pierdere surs de analiz
a S.C. PetroProject S.A.

Conductor tiinific
ABSOLVENT

PLOIETI
2008
1

FACULTATEA DE STIINE ECONOMICE


SE APROB
EF CATEDR,
CONF. UNIV. DR.

Declar pe proprie rspundere


c am elaborat personal
proiectul de diplom i nu am folosit
alte materiale documentare n afara celor
prezentare la capitolul Bibliografie
Semntura,

TEMA
Proiectul de diplom dat studentului:
1. Tema proiectului este : Contul de profit i pierdere surs de analiz
a S.C. Petroproject S.A.
2. Termenul de predare a proiectului este: Iunie 2008
3. Elemente iniiale pentru proiect sunt: planul lucrrii, materiale bibliografice,
materiale preluate de la firm
4. Coninutul proiectului (cu enumerarea capitolelor):
Cap. 1

Contul de profit i pierdere i performanele ntreprinderii

Cap. 2

Modelele privind contul de profit i pierdere

Cap. 3 Analiz economico-financiar


Cap. 4

Analiza performanelor i eficienei S.C. PetroProject S.A.

5. Enumerarea materialului grafic: anexe i grafice


6. Consultaii pentru proiect: periodic
7. Data eliberrii temei: noiembrie 2007
CONDUCTOR,
.

Tema a fost primit pentru ndeplinire,


Data:
Semntura studentului

CUPRINS
Introducere......................................................................................................................5
Capitolul 1 CONTUL DE PROFIT I PIERDERE I PERFORMANELE
NTREPRINDERII
1.1

Noiuni generale privind Contul de Profit i Pierdere..6

1.2.

Armonizarea i normalizarea contabil..17

1.3.

Modelul Contului de Profit i Pierdere n Romnia...25

Capitolul 2 MODELE PRIVIND CONTUL DE PROFIT I PIERDERE


2.1. Opiunea S.U.A. privind contul de profit i pierdere.........................33
2.2. Opiunea Franei privind contul de profit i pierdere ........................38
2.3. Opiunea Marii Britanii privind contul de profit i pierdere..............43
2.4. Opiunea Germaniei privind contul de profit i pierdere...................47

Capitolul 3 ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR


3.1. Noiuni generale privind calculul principalilor indicatori ce
evideniaz performanele i eficiena unei societi comerciale..............51

3.2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune......................................64


Capitolul 4 ANALIZA PERFORMANELOR I EFICIENEI
S.C. PetroProject S.A.
4.1. Prezentarea general a S.C. PetroProject S.A...............................70
4.2. Domenii de activitate........................................................................71
4.3. Descrierea activitii economico-productive a unitii. Prezentarea
compartimentului financiar-contabil.....................................................................73
3

4.4. Monografia contabil........................................................................75


4.5. Analiza principalilor indicatori economico-financiari......................79
CONCLUZII...............................................................................................................100
BIBLIOGRAFIE.......................................................................................................102
Anexa 1
Anexa 2
Anexa 3
Anexa 4

Introducere
4

Obiectivul acestei lucrri este de a propune ca instrument, pentru satisfacerea


nevoilor proprii de informare i fundamentarea deciziilor, contul de profit i pierdere.
Analiza economico-financiar a unei ntreprinderi pornete de la o serie de indicatori,
indicatori care ne sunt furnizai de bilan, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de
trezorerie.
Evaluarea valorii economice a unei entiti de face plecnd de la contul de profit
i pierdere, iar previziunea fluxurilor de trezorerie prin actualizarea performanelor
trecute ale acesteia.
Lucrarea este structurat pe parcursul a patru capitole, abordnd gradat
problematica.
n primul capitol, intitulat Contul de profit i pierdere i performanele
ntreprinderii sunt prezentate att noiunile generale privind contul de rezultate ct i
modelul contului de profit i pierdere n Romnia, mpreun cu conceptul de armonizare
i normalizare contabil.
Diferenele ntre opiunile contabile ale S.U.A., Marii Britanii, Franei i
Germaniei sunt prezentate i analizate n capitolul 2.
Capitolul 3 abordeaz principalele rate i indicatori cu ajutorul crora se
realizeaz analiza economico-financiar a unei entiti mpreun cu soldurile
intermediare de gestiune.
n ultima parte a lucrrii este prezentat un studiu de caz la firma S.C.
PetroProject S.A.. Aceasta ncepe cu o prezentare general a entitii, a domeniilor de
activitate ale acesteia precum i descrierea compartimentului financiar-contabil. Ultimul
subcapitol se ocup de analiza economico-financiar a ntreprinderii.
Lucrarea mai conine patru anexe i concluziile. Anexele conin diferite modele
ale contului de profit i pierdere.

CAPITOLUL 1
Contul de profit i pierdere
1.1. Noiuni generale privind contul de profit i pierdere
Dac la sfritul Evului Mediu, cnd economia bazat pe capital era incipient,
msura performanei unei afaceri era ctigul, n secolul al XIX-lea, marile companii pe
aciuni ce operau n industrie i comer i analizau periodic performana prin profitul
prezentat n contul de profit i pierdere.
Realizarea de profit i satisfacerea necesitilor cumprtorilor sunt scopurile
oricrei ntreprinderi. Pentru aceasta este necesar o informare care s dezvluie poziia
financiar a ntreprinderii i profitabilitatea acesteia.
i astzi ca i atunci, conform cadrului contabil general, performanele
ntreprinderii se reflect cu ajutorul Contului de Profit i Pierdere. Acest cadru cuprinde
conceptele i principiile teoretice care alctuiesc mpreun sistemul de referin pentru
ntocmirea i prezentarea rapoartelor financiare, precum i modalitile de comunicare a
informaiilor.
Performana unei intreprinderi se refer la ctigul sau pierderea obinut, iar
aceasta este reflectat cu ajutorul Contului de Profit i Pierdere.
Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate caut s armonizeze
reglementrile, standardele i procedurile contabile referitoare la ntocmirea i
prezentarea situaiilor financiare.
Aceasta consider c armonizarea se poate realiza cel mai bine punndu-se accent
pe ntocmirea situaiilor financiare ce au ca scop furnizarea unor informaii utile pentru
adaptarea deciziilor economice.
Acest cadru nu constituie un Standard Internaional de Contabilitate i prin urmare
nu definete standarde privind evaluarea sau prezentarea unor anumite elemente de
evaluare sau informaii.

Cadrul general este revizuit periodic pe baza experienei conducerii IASB n


utilizarea acestuia.
Cadrul general se refer la situaiile financiare cu scop general, inclusiv la
situaiile financiare consolidate. El se aplic situaiilor financiare ale tuturor
ntreprinderilor comerciale, industriale, fie din sectorul public, fie din cel privat.
Muli utilizatori trebuie totui s se axeze pe situaiile financiare ca pe principala
lor surs de informaii i de aceea astfel de situaii financiare trebuie elaborate i
prezentate avnd n vedere necesitile lor.
Ca urmare, ideea i geneza unui cadru contabil conceptual mai explicit, cadru
general denumit n ziua de azi, i are originea n Statele Unite i reprezint "Cadrul de
ntocmire i de prezentare a situaiilor financiare". El precizeaz c, dei situaiile
financiare sunt asemntoare de la o ar la alta exist i diferene ale cror cauze trebuie
s fie cutate probabil, n diversitatea de circumstane sociale, economice i juridice,
precum i n contextul particular al fiecrei ri, cu privire la obligaiile naionale i la
necesitile informaionale ale diverilor utilizatori ai documentelor de sintez.
Contabilitatea se ine n limba romn i n moneda naional. Contabilitatea
operaiunilor efectuate n valut se ine att n moned naional ct i n valut.
Pentru necesitile proprii de informare, entitile pot opta pentru ntocmirea
situaiilor financiare anuale i ntr-o alt moned. Cursul utilizat pentru conversia n
moneda naional a situaiilor financiare anuale ntocmite ntr-o alt moned este cursul
de schimb valutar comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil pentru data
bilanului.Acest curs se prezint n notele explicative.1
n conformitate cu Legea contabilitii nr.82/1991, actualizat la 17.04.2008 i
republicat, rspunderea pentru organizarea i conducerea contabilitii revine
administratorului, ordonatorului de credite sau altei persoane care are obligaia gestionarii
unitii respective.
Aceast Lege este aplicat conform Ordinului Ministrului Finanelor Publice
2374/2007 mpreun cu Reglementrile Contabile Armonizate cu Directiva a IV-a a
Comunitii Economice Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate.

Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, Ediia a 3-a, 17 ianuarie 2008

Conform tratatelor de Contabilitate, Contul de Profit i Pierdere sau contul de


rezultate este documentul contabil de sintez care msoar performanele activitii unei
ntreprinderi, n cursul unei perioade date.
Definirea performanei unei ntreprinderi se face diferit, unii utilizatori de
informaie contabil fiind interesai mai mult de informaia privind profitul ntreprinderii,
pe cnd ali utilizatori urmresc fluxurile de trezorerie.
Msurarea performanelor ntreprinderii vizeaz, n mod esenial, msurarea
profitului, care poate fi abordat astzi din trei laturi diferite i anume:1

o latur patrimoninial, prin compararea valorii unei ntreprinderi


referitoare la dou momente diferite, utiliznd aceleai metode de
evaluare.

Formula principal :

ACTIVE DATORII CAPITAL PROPRIU .

o latur economic prin deducerea cheltuielilor din venituri, ambele


referitoare la aceeai perioad.

Formula de baz :

VENITURI CHELTUIELI REZULTAT

o latur financiar, prin deducerea amortizrii din fluxurile nete de


trezorerie.

Formula principal :
CAPACITATEA
DE AUTOFINANARE

CHELTUIELI

CU AMORTIZAREA

REZULTATUL
EXERCIIULUI

I PROVIZIOANE
Pe plan contemporan, practica contabil permite conturarea unei tipologii de
prezentare a Contului de Profit i Pierdere, care are la baz dou criterii i anume :
O clasificare a conturilor de rezultate dup forma de prezentare :
1

Niculae Feleaga, Contabilitate consolidat, Editura Economic,Bucureti, 2007

a. sub form de tablou bilateral sau sub form de cont.


b. sub form de list.
Pe plan mondial, cea mai utilizat form de prezentare a Contului de Profit i
Pierdere este forma list.
O a doua clasificare a conturilor de rezultate este fcut dup coninutul
informaional i anume contul de rezultate cu prezentarea destinaiei cheltuielilor i
veniturilor.
Unele opinii consider c prezentarea contului de rezultate dup natura economic
a cheltuielilor i veniturilor este cea care rspunde unui criteriu obiectiv, prin opoziie cu
delimitarea cheltuielilor pe funciuni ale ntreprinderii considerat ca fiind o prezentare
subiectiv.
Aadar, Contul de Profit i Pierdere sub form de list rspunde mai bine nevoilor
informaionale ale managerilor, deoarece ofer n mod direct datele necesare gestiunii
firmei.
Structurarea Contului de Profit i Pierdere dup natura economic a cheltuielilor,
permite determinarea valorii adugat la nivelul intreprinderii i furnizarea de informaii
necesare conturilor naionale.
Informaia cu privire la performana ntreprinderii este furnizat, n principal, de
contul de rezultate, ns contul de profit i pierdere ofer o imagine incomplet a
performanei fiind necesar folosirea lui mpreun cu bilanul contabil i un tablou de
evoluie a situaiilor financiare (tabloul de finanare sau tabloul fluxurilor de trezorerie).1
Determinarea calitativ a informaiilor contabile din situaiile finaciare trebuie s
respecte urmatoarele cerine: inteligibilitatea, relevana, credibilitatea, integralitatea i
comparabilitatea situaiilor financiare.
n consecin, contul de profit i pierdere nu poate fi modificat din punct de
vedere structural ct i n ceea ce privete formatul de la un exerciiu financiar la altul.
Dac valorile corespunztoare exerciiului financiar curent i precedent, nscrise
n Contul de Profit i Pierdere, nu sunt comparabile, cele aferente exerciiului precedent
trebuie retratate corespunztor, astfel nct s se asigure comparabilitatea.

Niculae Feleaga, Contabilitate consolidat, Editura Economic,Bucureti, 2007

n cadrul structural al Contului de Profit i Pierdere ntlnim : cifra de afaceri


net, veniturile i cheltuielile exerciiului, grupate dup natura lor, precum i rezultatul
exerciiului.
Rezultatul pe aciune se prezint att pentru exerciiul curent, ct i pentru cel
precedent, indiferent c este pozitiv sau negativ.
Cu ajutorul acestui document putem afla i sinteza performanelor unei
ntreprinderi la sfritul exerciiului financiar.
Contul de Profit i Pierdere conform tratatelor de Contabilitate cuprinde
urmtoarele elemente principale i anume : cheltuielile, veniturile i rezultatul.
Cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor economice nregistrate pe
parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau scderi ale valorii activelor ori
creteri ale datoriilor, care se concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect
cele rezultate din distribuiri ctre acionari.1
Orice cheltuial este contabilizat n Contul de Profit i Pierdere atunci cnd s-a
produs o diminuare de activ i o cretere de pasiv i atunci cnd aceast diminuare poate
fi msurat n mod fiabil.
Pentru ca rezultatul contabil s msoare corect performana ntreprinderii este
necesar respectarea principiului conectrii cheltuielilor la venituri, adic din momentul
contabilizrii unui venit n contul de rezultate trebuie s se contabilizeze i toate
cheltuielile care au contribuit la obinerea acelui venit.
Prin compararea datelor din Bazele Contabilitii i Standardele Internaionale de
Contabilitate rezult c o cheltuial include pierderea, precum i acele cheltuieli care apar
n procesul desfurrii activitilor curente ale ntreprinderii.
De exemplu, conform Standardelor Internaionale, cheltuielile ce apar n cursul
activitii curente ale ntreprinderii includ contul vnzrilor, salariile i amortizarea. Ele
sunt regsite de obicei sub forma ieirilor sau scderii valorii activelor, cum ar fi:
numerarul sau echivalentul n numerar, stocurile, terenurile i mijloacele fixe.
Pierderile reprezint alte elemente care corespund definiiei cheltuielilor i care
pot aprea sau nu pot aprea pe parcursul desfurrii activitilor curente ale
ntreprinderii.
1

Daniela Iov, Contabilitate, Editura Economic, 2006

10

Astfel, n categoria pierderilor sunt incluse de exemplu, cele rezultate din


dezastre, cum ar fi inundaiile sau incendiile, precum i cele rezultate din ieirea activelor
pe termen lung.
Cheltuiala poate fi comparat cu o pierdere sumar.
Veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice nregistrate pe parcursul
perioadei contabile sub form de intrri sau creteri ale activelor ori descreteri ale
datoriilor, care se concretizeaz n creteri ale capitalului propriu, altele dect cele
rezultate din contribuii ale acionarilor.1
n conformitate cu prevederile Standardelor Internaionale fa de definiiile
Bazelor Contabilitii, veniturile includ att venituri din activitile curente, ct i
ctiguri din orice alte surse. Veniturile din activitile curente se pot regsi sub diferite
denumiri, cum ar fi vnzri, comisioane, dobnzi, dividende, redevene i chirii.
Un ctig reprezint un element care corespunde definiiei veniturilor i poate
aprea sau nu poate aprea ca rezultat al activitii curente a nteprinderii.
Ele sunt creteri ale beneficiilor economice i din acest punct de vedere nu difer
ca natur de venituri.
Ctigurile includ i sumele rezultate n urma ieirii activelor imobilizate pe
termen mediu i lung. Prezentarea acestuia n cadrul Contului de Profit i Pierdere se
realizeaz de obicei distinct, deoarece cunoaterea existenei acestora este important
pentru procesul decizional. Ctigurile sunt prezentate de regul la valoarea net,
exclusiv cheltuielile aferente.
Veniturile pot fi utilizate pentru achiziionarea de active sau pentru creterea
valorii diferitelor tipuri de active, numerar, crene, .a.m.d.
O ntreprindere poate furniza bunuri i servicii unui creditor n scopul lichidrii
unei datorii legate de un credit n derulare.
n comparaie cu celelalte semnificaii ale diferiilor autori n domeniul
contabilitii veniturile i cheltuielile conform Ordinului Ministrului Finanelor Publice
nr.2374/2007, constituie elemente direct legate de msurarea profitului. Msurarea
veniturilor i cheltuielilor i deci a profitului, depind parial de conceptul de capital i de

Daniela Iov, Contabilitate, Editura Economic, 2006

11

meninere a nivelului capitalului, concepte utilizate de ntreprinderi n elaborarea


situaiilor financiare.
Astfel veniturile i cheltuielile surprind caracteristicile lor eseniale, dar nu
specific criteriile ce trebuie ndeplinite pentru a putea fi nregistrate n Contul de Profit
i Pierdere.
Veniturile i Cheltuielile se pot regsi n Contul de Profit i Pierdere n diferite
moduri, astfel nct s furnizeze informaia relevant pentru procesul decizional.
De asemenea, distincia dintre elementele de venituri i cheltuieli i combinarea
acestora n diferite moduri permite nteprinderii s i prezinte n mod variat
performanele.
Ca o mic concluzie aceste clasificri prezint diferite grade de cuprindere, spre
exemplu, Contul de Profit i Pierdere poate include marja brut, profitul din care
activitile curente dup impozitare i profitul net.
Ca o mare concluzie, contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli,
dup natura sau destinaia lor, dup caz. Conform Legii Contabilitii nr.82/1991,
contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri, dup natura sau sursa lor.
Veniturile i cheltuielile sunt principalele elemente ale Contului de Profit i
Pierdere ce conduc la realizarea i aflarea performanei unei ntreprinderi n decursul
exerciiului financiar, la finele acestuia.
Pe plan internaional, mai degrab, n doctrina organismului internaional de
normalizare contabil rezultatul exerciiului este definit ca o grup format din dou
categorii de elemente i anume :

rezultatul activitii ordinare.

elementele extraordinare.

Pentru a determina rezultatul net al exerciiului trebuie luate n calcul toate


veniturile i cheltuielile constatate n cursul exerciiului, n afar de cazul cnd o norm
contabil internaional dispune sau autorizeaz o alt soluie contabil.
n ceea ce privete activitatea ordinar a unei ntreprinderi aceasta cuprinde toate
operaiile efectuate conform obiectivului de activitate, fie cu titlu principal, fie cu titlu
auxiliar.

12

Atunci cnd anumite venituri sau cheltuieli prezint o importan, o natur sau o
inciden, a cror menionare este util pentru a explica performana ntreprinderii n
cursul exerciiului natura i suma acestor elemente trebuie specificate separat n Contul
de Profit i Pierdere.
Elementele extraordinare conform Tratatelor de Contabilitate sunt veniturile i
cheltuielile generate de evenimente sau operaii strict delimitate de activitile ordinare
ale intreprinderii i care, n consecin, nu pot fi considerate c se pot reproduce ntr-un
mod frecvent, cum ar fi catrastofe naturale, expropieri.
Din comparaia definiiei rezultatului exerciiului ntre Standardele Internaionale
de Contabilitate i Bazele Contabilitii rezult c, n categoria elementelor susceptibile
s satisfac definiiile de venituri i cheltuieli sunt excluse de la determinarea rezultatului
net al exerciiului i sunt incluse diferenele din reevaluarea imobilizrilor i profiturile
sau pierderile care rezult din conversia situaiilor financiare ale unei ntreprinderi
strine.
Formula de baz a rezultatului net al exerciiului unei intreprinderi este:1
REZULTATUL +
ORDINAR

REZULTATUL CHELTUIELI
EXTRAORDINAR

REZULTATUL EX

CU IMPOZITUL
PE PROFIT

(+) PROFIT
(-) PIERDERE

Conform Legii Contabilitii 82/1991, n contabilitate, profitul sau pierderea se


stabilete lunar, cumulat de la nceputul anului, iar rezultatul definitiv al exerciiului se
stabilete la nchiderea exerciiului.
Repartizarea profitului se nregistreaz n contabilitate pe destinaiile prevzute de
lege, iar pierderea contabil se acoper din profitul exerciiului i cel reportat, din
rezerve, capital social, potrivit normelor emise de Ministerul Finanelor Publice i
hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor.
n cadrul Contului de Profit i Pierdere ntlnim trei mari categorii de cheltuieli i
venituri i anume :

Niculae Feleaga, Contabilitate consolidat, Editura Economic,Bucureti, 2007

13

I. Cheltuieli de exploatare

Venituri din exploatare

II. Cheltuieli financiare

Venituri financiare

III. Cheltuieli extraordinare

Venituri extraordinare

Pe baza definiiei din Bazele Contabilitii, veniturile din exploatare reprezint


sumele sau valorile ncasate sau de ncasat i cuprind urmtoarele subdiviziuni :
venituri din producia vndut;
venituri din producia stocat;
venituri din producia imobilizat;
venituri din subvenii de exploatare;
alte venituri de exploatare;
venituri din provizioane privind exploatarea.
Suma veniturilor obinute din vnzarea de mrfuri, din producia vndut,
producia stocat, producia imobilizat, subvenii de exploatare, alte venituri din
exploatare i veniturile din provizioane privind exploatarea formeaz veniturile din
exploatare.
Opusul veniturilor din exploatare sunt cheltuielile de exploatare i anume :
cheltuieli privind mrfurile;
cheltuieli cu materiile prime;
cheltuieli cu materiale consumabile;
cheltuieli cu energia, apa;
alte cheltuieli materiale;
cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri;
cheltuieli cu impozite, taxe i vrsminte asimilate;
cheltuieli cu renumeraiile personalului;
cheltuieli privind asigurrile i protecia civil;
alte cheltuieli de exploatare;
cheltuieli cu amortizrile i provizioanele.
Compararea veniturilor din exploatare cu cheltuielile de exploatare permite
obinerea rezultatului din exploatare, care poate fi profit sau pierdere.

14

Operaiunile financiare desfurate de o unitate patrimonial genereaz venituri i


cheltuieli financiare, structurate n contul de rezultate.
Veniturile i cheltuielile aferente operaiilor financiare sunt considerate n acast
categorie, indiferent de caracterul lor ordinar sau extraordinar i cuprind urmtoarele
venituri financiare.
Venituri din participaii, alte imobilizri financiare i creane imobilizante.
Venituri din titluri de plasament.
Venituri din diferene de curs valutar.
Venituri din dobnzi.
Alte venituri financiare.
Venituri din provizioane.
Opusul veniturilor financiare sunt cheltuielile financiare i enumerm cteva
dintre ele :
Pierderi din crene legate de participani.
Cheltuieli privind titlurile de plasament cedate.
Cheltuieli din diferene de curs valutar.
Cheltuieli privind dobnzile.
Alte cheltuieli financiare.
Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele.
Diferena dintre veniturile i cheltuielile financiare reprezint rezultatul financiar
care mpreun cu rezultatul exploatrii formeaz rezultatul curent al exerciiului.
Cea de-a treia categorie mare din baza Contului de Profit i Pierdere este cea a
cheltuielilor i veniturilor extraordinare n afara activitii curente a ntreprinderii i a
cror diferen dintre venituri i cheltuieli d natere rezultatului extraordinar.
Veniturile extraordinare includ veniturile obinute din: operaii de gestiune,
operaii de capital si provizioane, iar cheltuielile extraordinare sunt constituite din
cheltuieli generate de operaiunile de gestiune, operainile de capital, amortizri i
provizioane.

15

Ca urmare n Contul de Profit i Pierdere, veniturile i cheltuielile sunt


recunoscute conform principiului continuitii exerciiului, la angajarea lor, indiferent de
data ncasrii veniturilor sau plii cheltuielilor.
n baza prevederilor Ordinului Ministerului de Finane Publice nr. 2374/2007,
veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere atunci cnd a avut loc o cretere
a beneficiilor economice viitoare aferente creterii unui activ sau diminurii unei datorii,
modificare ce poate fi evaluat n mod credibil.
Aceasta presupune c recunoaterea veniturilor se realizeaz simultan cu
recunoaterea creterii activelor sau a reducerii datoriilor.
Pentru recunoaterea veniturilor acestea trebuie n primul rnd s fi fost obinute
pe baza unor proceduri adaptate n practic i n mod normal.
Potrivit cadrului general cheltuielile sunt recunoscute n Contul de Profit i
Pierdere atunci cnd a avut loc o reducere a beneficiilor economice viitoare aferente
diminurii unui activ sau creterii unei datorii, modificare ce poate fi evaluat n mod
credibil.
Cheltuielile sunt recunoscute n Contul de Profit i Pierdere pe baza asocierii
directe ntre conturile implicate i obinerea elementelor specifice de venit. Acest proces,
cunoscut sub numele de conectarea conturilor la venituri, implic recunoaterea
simultan sau combinat a veniturilor i cheltuielilor care rezult direct i concomitent
din aceleai tranzacii sau din alte evenimente.
Spre exemplu, diversele componente ale cheltuielilor care contribuie la
determinarea contului bunurilor vndute sunt recunoscute n acelai timp cu venitul din
vnzarea bunurilor.
Cheltuielile sunt recunoscute pe baza unei proceduri de alocare sistematic i
raional, atunci cnd se ateapt s nu se obin beneficii economice n decursul mai
multor perioade contabile i cnd asocierea acestora cu veniturile poate fi determinat
doar n mod vag sau indirect.
Aceast modalitate nu este necesar n procesul recunoaterii cheltuielilor asociate
cu utilizarea unor active cum ar fi: terenuri i mijloace fixe, fondul comercial, licene,
mrci. n astfel de cazuri cheltuiala este prezentat ca o amortizare.

16

O cheltuial este recunocut imediat n Contul de Profit i Pierdere atunci cnd un


cont nu genereaz beneficii economice viitoare sau atunci cnd i n msura n care
viitoarele beneficii economice nu corespund sau nceteaz s mai corespund condiiilor
pentru recunoaterea n bilan sub form de activ.
n concluzie, o cheltuial este recunoscut n Contul de Profit i Pierdere n acele
situaii n care apare o datorie fr recunoaterea unui activ, cum ar fi cazul n care datoria
apare ca urmare a acordrii de garanii pentru produsele vndute.
Conform normelor contabile, precum i cadrului general de contabilitate, n baza
Ordinului Ministrului Finanelor Publice 2374/2007 precum i a Standardelor
Internaionale de Contabilitate, Contul de Profit i Pierdere se prezint sub forma a patru
formaturi i anume :
Formatul "list" cu prezentarea cheltuielilor dup natura lor.
Formatul "list" cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor.
Formatul "cont" cu prezentarea cheltuielilor dup natura lor.
Formatul "cont cu prezentarea cheltuielilor dup destinaia lor.

1.2. Modelul contului de profit i pierdere n Romnia


Contul de rezultate descrie i exemplific rezultatul prin prisma structurilor de
cheltuieli i venituri care le-au determinat, implicit a activitilor consumatoare i
productoare de rezultate.
Structura contului de profit i pierdere pleac de la activitatea ntreprinderii, de la
operaiunile economico-financiare desfurate de un titular de patrimoniu ntr-o perioad
de gestiune.
Toate operaiile legate de activitatea de exploatare sau principal sunt considerate
operaii curente. Aceste operaii au un caracter ordinar, obinuit i repetitiv permind
determinarea rezultatului curent. Spre deosebire de acestea, operaiile excepionale au un
caracter nerepetitiv, accidental.
Un statut aparte l au operaiile financiare care includ att operaii obinuite ct i
cu caracter excepional. Operaiile excepionale ce au un caracter financiar sunt

17

considerate operaii financiare, deoarece natura financiar primeaz asupra caracterului


excepional.
Operaiile financiare alturi de operaiile de exploatare conduc la constituirea
operaiilor curente ce au drept consecin rezultatul curent.
Contul de rezultate sub form de tablou bilateral are urmtoarea form:
Contul de Profit i Pierdere la data de
Tabelul l. 2.1.
CHELTUIELI
Cheltuieli de exploatare

VENITURI
Venituri de exploatare

Cheltuieli financiare

Venituri financiare

Cheltuieli excepionale

Venituri excepionale

Impozit pe profit
Rezultatul exerciiului (+)

Rezultatul exerciiului (-)

n Romnia, n cadrul noului sistem contabil, Contul de Profit i Pierdere are la


baz clasificarea pe naturi a veniturilor i cheltuielilor. n ara noastr contul de rezultate
este ntocmit sub form de list. Acest mod de prezentare are avantajul de a delimita
partea din rezultat aferent activitii curente de rezultatul aferent activitii excepionale.
Delimitarea este necesar pentru faptul c rezultatul curent este un indicator
important n aprecierea activitii oricrei ntreprinderi.
Structura Contului de Profit i Pierdere, conform Ordinului Ministrului Finanelor
Publice 2374/2007 este prezentat n ANEXA 1.
ntocmirea Contului de Profit i Pierdere se realizeaz plecnd de la soldurile
conturilor claselor 6, 7.
Structurile de cheltuieli i venituri prezint comparativ ex.. N i N-1. Posturile
referitoare la variaia stocurilor i venituri din producia stocat pot avea fie valori
pozitive, fie negative. Un post poate s corespund unei grupe, mai multor grupe, unui
cont sau mai multor subgrupe.
n ara noastr, Contul de Profit i Pierdere, se ntocmete n mod obligatoriu, de
ctre toate unitile patrimoniale indiferent de forma de proprietate.

18

Informaiile cuprinse n contul de rezultate se refer la exerciiul financiar ncheiat


ct i la cel precedent.
Contul de Profit i Pierdere cuprinde n structura sa o serie de indicatori i anume:
Vnzri de mrfuri sunt ntlnite la ntreprinderile comerciale dar i la alte
tipuri de ntreprinderi. Aceste venituri se obin din vnzarea mrfurilor
achiziionate.
Producia vndut reprezint veniturile obinute din vnzarea de produse
finite, semifabricate, produse reziduale, executarea de lucrri, prestri servicii,
venituri din activiti anexe. Producia vndut este evaluat la pre de vnzare
fr a se include TVA ncasabil de la client.
Cifra de afaceri este egal cu vnzrile de mrfuri plus producia vndut.
n acest indicator nu sunt incluse TVA i reducerile comerciale acordate
clienilor. Cifra de afaceri este un indicator extrem de important n analiza
situaiei economico financiare a ntreprinderii.
Producia stocat exprim veniturile n cost de producie generate de
creterea stocurilor de producie comparativ cu stocurile iniiale (stocaj) sau
diminuarea veniturilor n cost de producie n situaia invers (destocaj).
Producia imobilizat exprim imobilizrile terminate sau n curs n cadrul
exerciiului la costul de producie.
Producia exerciiului se obine prin nsumare algebric a produciei
vndute, a produciei stocate i a produciei imobilizate.
Subveniile de exploatare sunt subvenii acordate de putere public a
unitii, pentru acoperirea insuficienei veniturilor din exploatare sau reducerii
cheltuielilor de exploatare. Astfel de subvenii pot fi subveniile pentru export,
subvenii de echilibru care se acord ntreprinderilor proprietate de stat pentru
compensarea pierderilor n cazul n care aceste ntreprinderi desfoar o
activitate necesar pentru ntreaga naiune.
Alte venituri din exploatare cuprind venituri din creane recuperate,
valoarea reparaiilor capitale i alte venituri din exploatare.

19

Venituri din provizioane privind exploatarea reprezint venituri ce provin


din diminuarea sau anularea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, pentru
deprecierea imobilizrilor corporale, necorporale i n curs, pentru deprecierea
activelor circulante.
Cheltuielile de exploatare reprezint cheltuielile activitii curente i
normale a ntreprinderii.
Veniturile financiare cuprind:
-

veniturile i creanele imobilizate, referindu-se la dividendele i dobnzile


aferente creanelor imobilizate;

titluri de plasament reprezint venituri obinute din vnzarea titlurilor de


plasament;

diferene de curs valutar reprezint venituri obinute din diferenele


favorabile de curs valutar aferente disponibilitilor bancare n devize,
disponibilitile n casierie, precum i existena lui n conturile de acreditive n
devize;

alte venituri financiare: dobnzile aferente mprumuturilor acordate n cadrul


grupului, dobnzile de primit aferente conturilor curente, sconturile de la
furnizori sau ali creditori, venituri nete din valorificarea titlurilor de
plasament imediat negociabile etc.

provizioane venituri din diminuarea sau anularea provizioanelor constituite


n legtur cu activitatea financiar, respectiv reluarea provizioanelor pentru
riscuri i cheltuieli cnd au legtur cu activitatea financiar.

Cheltuielile financiare corespondente veniturilor financiare se refer la


cheltuieli legate de:

creane imobilizate pierderi din creane legate de participaiile ntreprinderii;

titluri de plasament pierderea net din vnzarea titlurilor de plasament ca


urmare a diferenei nefavorabile dintre preul de cesiune al titlurilor de
plasament i valoarea net a acestora;

diferenele de curs valutar includ cheltuielile din diferenele de curs valutar


rezultate n urma lichidrii creanelor i datoriilor n valut, diferene de curs

20

nefavorabil aferente disponibilitilor bancare n devize, disponibilitilor n


devize din casierie i existentului n conturile de acreditive n devize;
-

alte cheltuieli financiare respectiv dobnzile de datorat aferente


mprumuturilor, datoriilor asimilate, dobnzile pltite aferente creditelor
acordate de bnci n conturi curente, dobnzile la creditele bancare primite pe
termen scurt i alte cheltuieli financiare;

amortizri i provizioane care includ cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i


cheltuieli legate de activitatea financiar, primele de rambursare a
mprumuturilor obligatorii, cheltuieli cu constituirea provizioanelor pentru
deprecierea imobilizrilor financiare i deprecierile de natur financiar a
creanelor din conturile de decontri din cadrul grupului.

Cheltuielile excepionale sunt acele cheltuieli care nu au legtur cu

cheltuielile

normale, curente ale ntreprinderii i se refer de asemenea la

operaii de gestiune (despgubiri, amenzi, penaliti datorate sau pltite,


pierderi din calamiti, pierderi din debitri insolvabile etc.) i la operaii de
capital (valoarea neamortizat a imobilizrilor necorporale, corporale sau
financiare cedate sau scoase din eviden, amortismente i provizioane cu
caracter excepional).
Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor n contul de rezultate reprezint
ncorporarea n cadrul contului a unui element patrimonial care ndeplinete criteriile din
standardele sau suplimentrile contabile.
Cadrul pentru elaborarea i prezentarea situaiilor financiare elaborat de IASC
prevede c, un element patrimonial, pentru a ndeplini definiia unui post, poate fi
recunoscut dac ndeplinete dou criterii cumulative dup cum urmeaz:
a) probabilitatea beneficiului economic viitor;
b) credibilitatea evalurii
Primul criteriu se refer la gradul de incertitudine cu care beneficiile viitoare se
vor constitui ntr-un flux ctre sau de la ntreprindere.
Cel de-al doilea criteriu presupune c elementul recunoscut ca post posed o
valoare sau un cost care pot fi estimate.

21

Recunoaterea unui post n activ reclam recunoaterea unui post sub form de
venit sau de pasiv. Elementele care nu ndeplinesc cele dou criterii de recunoatere
trebuie s fie evideniate n anexa de bilan.
Veniturile sunt recunoscute ca posturi cnd are loc o cretere a beneficiilor
economice viitoare, asociate unei creteri de active sau reduceri de pasive, iar aceast
cretere, putnd fi evaluat, are loc simultan cu recunoaterea creterilor de active sau
reducerilor de pasive.
Pentru recunoaterea veniturilor trebuie ca acestea s fie obinute i nu neaprat
ncasate.
Cheltuielile sunt recunoscute n contul de rezultate cnd are loc o diminuare a
beneficiilor economice viitoare asociate unei reduceri de active sau creteri de pasive.
n Romnia, natura patrimoniului impune recunoaterea cheltuielilor pe msur ce
sunt angajate, iar veniturilor n msura n care sunt efectiv dobndite. Dac o cheltuial
este angajat pentru o perioad mai mare de un exerciiu, ea trebuie etalat pe mai multe
exerciii. Asemntor se procedeaz i n cazul veniturilor.
Noul sistem contabil din Romnia are la baz Directiva a IV-a CEE precum i
Regulamentul pentru aplicarea Legii contabilitii nr. 82/91. Acestea definesc calitatea
informaiilor prin prisma conceptului obiectiv de imagine fidel, adic corect i
adevrat.
Pentru a se putea ajunge la o astfel de imagine fidel, Contul de Profit i Pierdere
trebuie elaborat pe baza principiilor contabile. Directiva

a IV-a CEE formuleaz

urmtoarele principii:
-

societatea este rezumat a-i continua activitatea;

modalitile de evaluare nu pot fi modificate de la un exerciiu la altul;

trebuie inut cont de cheltuielile i veniturile exerciiului la care se refer


conturile, fr a lua n considerare data de plat sau ncasare a acestor
cheltuieli i venituri;

elementele de la posturile de activ i pasiv trebuie evaluate separat;

bilanul de deschidere a unui exerciiu trebuie s corespund cu bilanul de


nchidere a exerciiului precedent.

22

Sistemul contabil din Romnia a preluat din Directiva a IV-a CEE urmtoarele
principii contabile: prudena, continuitatea activitii, independena exerciiului,
integrabilitatea bilanului de deschidere, necompensarea, prelevana economicului asupra
juridicului i pragul de semnificaie.1
Principiul prudenei const n contabilizarea oricrei pierderi probabile i n
necontabilizarea profiturilor separate, chiar dac sunt foarte probabile, pentru a se evita
supraevaluarea rezultatului.
n regulamentul de aplicare a legii contabilitii, conform principiului prudenei,
nu este admis supraevaluarea elementelor de pasiv i a veniturilor, respectiv,
subevaluarea elementelor de activ i a cheltuielilor, innd cont de deprecierile, riscurile
i pierderile posibile generate de desfurarea activitii exerciiului curent sau anterior.
Acest principiu se bazeaz pe ipoteza c, pentru un utilizator extern al informaiei
contabile a unei ntreprinderi, este mai periculoas supraestimarea profiturilor i valorilor
de activ dect subestimarea acestora. Pornind de la acest fapt, se apreciaz c acest
principiu trateaz n mod discriminatoriu evaluarea activelor, astfel nct se
contabilizeaz numai minusurile calculate ca diferen ntre valoarea de inventar i costul
istoric, nu i plus valorile. Acesta genereaz rezerve latente sau oculte care pot conduce la
distribuirea de dividende fictive. Disimetria n tratarea plusurilor i minusurilor de
valoare are o motivaie :grija de a proteja investitorii.
Principiul permanenei metodelor i al evalurii const n asigurarea de la un
exerciiu la altul a continuitii aplicrii metodelor contabilizrii i evalurii. Prin acest
principiu se asigur integritatea situaiei patrimoniale i comparabilitatea n timp a
informaiilor.
Sistemul contabil permite contabilului unei ntreprinderi s aleag pentru
soluionarea unei probleme o metod dintr-un evantai de posibiliti. Metoda aleas
trebuie s conduc la o imagine fidel. De aici provine i necesitatea permanenei n
utilizarea metodelor.
n contabilitatea din Romnia, normalizatorii au prevzut c, n anumite cazuri
justificate, ntreprinderile pot schimba metodele de evaluare utilizate, cu aprobarea
direciilor generale ale finanelor publice i controlului financiar de stat judeene sau a
1

Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, Ediia a 3-a, 17 ianuarie 2008

23

municipiului Bucureti, cu prezentarea influenei asupra situaiei patrimoniale i


financiare, asupra rezultatului, inclusiv asupra impozitului pe profit.
Principiul independenei

exerciiului const n divizarea activitii unei

ntreprinderi n exerciii contabile cu o durat de un an.


Normele internaionale IASC specific : Veniturile i cheltuielile sunt
contabilizate pe msura generrii sau angajrii lor (i nu cu ocazia ncasrilor sau
plilor) i nregistrate n situaiile financiare ale perioadei respective.
Din aplicarea acestui principiu apar ase consecine, din care numai primele dou
fac obiectul regulamentului nostru contabil. Aceste consecine sunt :
1. Practicarea unei contabiliti de angajamente, adic nregistrarea veniturilor n
momentul livrrii mrfurilor, produselor sau prestrii serviciilor i nregistrarea
cheltuielilor n momentul primirii bunurilor sau serviciilor de ctre teri.
2. Utilizarea conturilor de regularizare. Normalizatorii romni au reinut n acest
sens cheltuielile constatate n avans i veniturile constatate n avans.
Referitor la aceste dou consecine regulamentul contabil din Romnia
precizeaz : ndeplinirea exerciiului presupune delimitarea n timp a veniturilor i
cheltuielilor aferente activitii unitii patrimoniale pe msura angajrii acestora i
trecerii lor la rezultatul exerciiului la care se refer.
3. Calculul amortismentelor i provizioanelor la sfritul fiecrui exerciiu.
4. Menionarea n anex a cheltuielilor i veniturilor

privind

exerciiile

anterioare.
5. Contabilizarea

unor evenimente posterioare includerii exerciiului, dar

anterioare nchiderii conturilor.


6. Precizarea

evenimentelor posterioare nchiderii conturilor i precizarea

acestora i a consecinelor n anex i raportul de gestiune.


Principiul continuitii activitii presupune c ntreprinderea i continu n
mod normal activitatea ntr-un viitor previzibil, fr a intra n starea de lichidare sau de
reducere sensibil a activitii.
Acest principiu genereaz practici contabile, cum ar fi :
1. Decuparea activitii ntreprinderii n exerciii financiare.

24

2. Utilizarea costului istoric i al valorii actuale (de utilizare) n evaluarea


activelor i pasivelor, cheltuielilor i veniturilor.
3. Delimitarea n timp a cheltuielilor i veniturilor.
4. Separarea activelor n : imobilizate i circulante.
5. Amortizarea activelor pe termen lung.
6. Diferenierea pasivului n : pasiv pe termen lung i pasiv pe termen scurt.
7. Sensibilizarea contabilitii la factorul inflaionist.
n caz de necontinuitate a activitii, valoarea de utilitate nu se mai utilizeaz la
evaluarea patrimoniului, evaluarea fcndu-se la valoarea lichidativ, nu se mai
amortizeaz activele, nu se mai permanentizeaz metodele de evaluare i calculul
economic, etc.
Aplicarea principiului continuitii activitii este legat i de principiul
independenei exerciiilor, precum i de cel al permanenei metodelor : n situaie de
continuitate, permanena este asigurat, invers, evaluarea trebuie s se fac prin prisma
sistrii activitii. Acest principiu are implicaii importante asupra ntocmirii
documentelor de sintez.
Principiul intangibilitii bilanului de deschidere presupune interzicerea
imputrii efectelor schimbrilor de metode sau ale corectrilor de erori asupra
capitalurilor proprii cu care o ntreprindere i deschide un nou exerciiu financiar.
Respectarea principiului n cauz este solicitat i de corecta informare a utilizatorilor
externi.
Principiul necompensrii, conform cruia este interzis a se efectua compensarea
ntre posturile de activ i pasiv, ntre creane i datorii, ntre cheltuieli i venituri. Acest
principiu nu trebuie absolutizat, el este valabil cnd activele i pasivele, datoriile i
creanele, veniturile i cheltuielile constituie structuri separate.
Pe lng cele nou principii prezente n regulamentul economic mai exist o serie
de principii care, dei neformulate nc n pachetul reglementar, pot fi acceptate de
normalizatorii romni.

1.3. Armonizarea i normalizarea contabil

25

Contabilitile naionale difer de la o ar la alta deoarece acestea au fost


elaborate innd cont de cultura, de aspectele politice, sociale, juridice, proprii fiecrei
ri. Astfel se vor ntlni ri care au sisteme contabile puternic reglementate, acestea de
obicei corespunznd unor politici sociale, sau ri n care sistemele contabile sunt relaxate
iar aceste contabiliti corespund unor ri care duc politici liberale.1
Armonizarea contabil european a nceput n anul 1970 ca parte integrant a
armonizrii dreptului societilor. Eforturile fcute de Uniunea European pe linia
armonizrii sistemelor de contabilitate ale statelor membre i a ntocmirii rapoartelor
societilor comerciale s-au concretizat n directivele europene. O dat cu finalizarea
lucrrilor directivelor, fiecrui stat i revine obigaia de a le ncorpora n legislaia proprie.
Directiva a IV-a, din 25 iunie 1978, a vizat coordonarea dispoziiilor naionale cu
privire la structura i coninutul conturilor anuale i ale raportului de gestiune, modurile
de evaluare ct i la publicarea acestor documente, n special pentru societile cu
rspundere limitat i societile pe aciuni.
Directiva a VII-a, din 13 iunie 1983, a avut ca obiect armonizarea ntocmirii i
publicrii conturilor consolidate.
Directiva a VIII-a, din 10 aprilie 1984, a vizat, cu predilecie, clasificarea
profesional a experilor contabili.
Armonizarea contabil are rolul de a adapta sistemul contabil dintr-o ar la
sistemul contabil internaional sau la cel al entitii la care ader. Aceasta presupune
adaptarea sistemelor contabile naionale la principiile si regulile contabilitii
internaionale, lsnd ns loc de manifestare contabilitilor naionale.
Armonizarea are o mare valoare educativ. Ea mpiedic adncirea rupturii dintre
ri, furniznd un teren comun de nelegere. Ea se va realiza mai bine dac nu se va
pretinde c este exhaustiv. De altfel, ea nu va fi niciodat complet terminat.
Normalizarea presupune stabilirea unor reguli, principii i norme privind
tratamentul contabil, modul de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, precum i
modul de utilizare a acestor situaii.
Ideea de normalizare contabil dateaz n ara noastr nc din perioada
interbelic. Mediile contabile romneti, n special universitare, erau la curent cu
1

George Enescu, Sisteme contabile comparate, Note de curs U.P.G 2007-2008

26

preocuprile de normalizare contabil din Germania si SUA din anii `30-`40. n literatura
contabil, normalizarea contabilitii era tratat ca o necesitate de uniformizare a
contabilitilor diferitelor organizaii, fiind conturate mai multe soluii: uniformizarea
denumirii conturilor, stabilirea unor scheme tip de bilan si cont de profit si pierdere sau
fixarea unui plan sau mai multor planuri de conturi.
In perioada 1950-1990 normalizarea contabil a fost atributul exclusiv al statului
care, prin Ministerul Finanelor, a introdus norme de eviden contabil, pilonul central
fiind planurile de conturi difereniate pe ramuri de activitate, nsoite de instruciuni
stricte de aplicare.
Dup anul 1990 normalizarea contabil romneasc cunoate un proces de
reform, att sub raport constituional ct i al normelor contabile.
Procesul actual de normalizare contabil romneasc este caracterizat printr-o
natur public deoarece normele contabile eman sub influena puternic a instituiilor
statului. Apariia de legi i alte acte normative (ordonane ale guvernului, hotrri ale
guvernului, ordine i alte instruciuni ministeriale), consacrate exclusiv domeniului
contabilitii, permit conturarea unui drept contabil romnesc.
Normalizarea contabil se aplic pe teritoriul naional. Scopul acestei normalizri
este uniformizarea tratamentelor contabile i a raportrilor contabile precum i stabilirea
unor modaliti comune de abordare a fenomenelor economice de ctre toi agenii
economici de pe teritoriul respectiv.
Normalizarea contabil are dou aspecte:
1. la nivelul agentului

economic aceast

normalizare l ajut s-i

organizeze evidena contabil oferindu-i instrumente clare pentru nregistrrile contabile


i pentru elaborarea situaiilor financiare.
2. la nivelul relaiilor dintre agenii economici, iar n aceast

situaie

normalizarea contabil are rolul de a oferi aceleai elemente tuturor agenilor economici
fapt ce confer comparabilitatea situaiilor financiare i comparabilitatea tratamentelor si
abordrilor contabile.

27

CAPITOLUL 2
Modele privind contul de profit i pierdere
n contabilitatea general, pe plan internaional, nu exist o schem universal de
prezentare a Contului de Profit i Pierdere. Diversitatea sistemelor contabile n lume este
un fapt uor de constatat. Evoluia economic marcat de internaionalizarea pieelor i de
activitatea ntreprinderilor, mai ales creterea investiiei internaionale directe, va
determina tot mai mult naiunile s ncerce apropierea sistemelor lor contabile. Aceast
apropiere este cerut deja cu insisten de investitorii internaionali, care vor s poat
compara, garantat si dup criterii echivalente, oportunitile plasrii capitalului. Mai
multe studii comparative au artat c, dup metodele folosite de la o ar la alta,
rezultatele aceleiai ntreprinderi erau sensibil diferite.
Conveniile naionale completate de exigenele juridice, fiscale i economice
proprii fiecrei ri conduc la alegerea, de ctre fiecare ar, a uneia dintre cele dou
modele propuse de DIRECTIVA a IV-a CEE. n dorina de realizare a unei armonizri la
nivel internaional, DIRECTIVA a IV-a CEE propune dou modele, respectiv patru
scheme difereniate n funcie de modul de structurare a cheltuielilor i veniturilor.
Deosebirea ntre modele const n modul de prezentare a elementelor n cadrul fiecrei
scheme, sub form de tablou bilateral sau list.
n ambele cazuri, cheltuielile i veniturile sunt clasificate n trei categorii :
cheltuieli i venituri din exploatare ;
cheltuieli i venituri financiare ;
cheltuieli i venituri excepionale.
Schema list a contului de rezultate, aa cum este conceput de DIRECTIVA a IVa CEE, are urmtorul coninut :
1. Cifra de afaceri net.

28

2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie.


3. Produia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat.
4. Alte venituri din exploatare.
5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile.
b) Alte cheltuieli externe.
6. Cheltuieli cu personalul.
a) Salarii i indemnizaii.
b) Cheltuieli cu asigurrile sociale, cu indicarea distinct a celor referitoare
la pensii.
7. a)Ajustri de valoare privind

imobilizrile corporale i imobilizrile

necorporale.
b)Ajustri de valoare privind activele circulante, n cazul n care acestea
depesc suma ajustrilor de valoare care sunt normale n entitatea n cauz.
8. Alte cheltuieli de exploatare.
9. Venituri din interese de participare, cu indicarea distinct a celor obinute de
la entitile afiliate.
10. Venituri

din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele

imobilizate, cu indicarea distinct a celor obinute de la entitile afiliate.


11. Alte dobnzi de ncasat i venituri asimilate, cu indicarea distinct a celor
obinute de la entitile afiliate.
12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca
active circulante.
13. Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate, cu indicarea distinct a celor
privind entitile afiliate.
14. Profitul sau pierderea din activitatea curent.
15. Venituri extraordinare.
16. Cheltuieli extraordinare.
17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinar.
18. Impozitul pe profit.
19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus.
20. Profitul sau pierderea din activitatea exerciiului financiar.

29

Sub form de cont sau tabel, contul de profit i pierdere are urmtoarea
structur

Tabelul 2.1.
A. CHELTUIELI
B. VENITURI
1. Reducerea stocului de produse finite i a Cifra de afaceri net.
produciei n curs de execuie.
2.

a)

Cheltuieli

cu

Creterea stocului de produse finite i

materiile

prime

a produciei n curs de execuie.

materialele consumabile.
b) Alte cheltuieli externe.
3.

Producia realizat de entitate pentru

Cheltuieli cu personalul.

scopurile sale proprii i

a)Salarii i indemnizaii.
b)Cheltuieli

capitalizat.

cu asigurrile

sociale,

cu

indicarea distinct a celor referitoare la Alte venituri din exploatare.


pensii.
4.

a)

Ajustri

imobilizrile

de
corporale

valoare
i

privind

imobilizrile

necorporale.
b) Ajustri de valoare privind activele
circulante, n cazul n care acestea depesc
suma ajustrilor de valoare care sunt
normale n entitatea n cauz.
5.

Venituri din interese de participare, cu

Alte cheltuieli de exploatare.

indicarea distint a celor obinute


de la entitile afiliate.
Venituri

din

alte

investiii

mprumuturi care fac parte din


6.

Ajustri de valoare privind imobilizrile

activele imobilizate, cu indicarea

financiare i investiiile deinute ca active

distinct a celor obinute

circulante.

entitile afiliate.

de le

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN

30

ACTIVITATEA CURENT
Venituri extraordinare.
PROFITUL
7.

SAU

Dobnzi de pltit i cheltuieli similare, cu EXERCIIULUI

PIERDEREA
FINANCIAR

indicarea distinct a celor privind entitile (PIERDERE).


afiliate.
8.

PROFITUL

SAU

PIEDEREA

DIN

ACTIVITATEA CURENT.
9.

Cheltuieli extraordinare.

10. Impozitul pe profit


11. Alte impozite neprezentate la elementele de
mai sus.
PROFITUL

SAU

PIERDEREA

EXERCIIULUI FINANCIAR(PROFIT).
Contul de profit i pierdere sub form de list, alctuit dup destinaia cheltuielilor
aa cum este formalizat de DIRECTIVA a IV-a CEE, se prezint astfel :
1. Cifra de afaceri ;
2. Costul de producie al bunurilor vndute;
a) Materii prime;
b) Energie i combustibil;
c) Salarii;
d) Reparaii i ntreinere;
e) Piese de schimb;
f) Ambalaje;
g) Achiziii diverse;
3. Marja brut (1 2);
4. Alte cheltuieli de exploatere;
a) Cheltuieli de distribuie;
b) Cheltuieli generale de administraie;
c) Amortizri i provizioane pentru deprecieri;

31

5. Profitul din exploatare (3-4);


6. Alte venituri i cheltuieli;
a) Dividende i dobnzi ncasate
b) Cheltuieli financiare
c) Impozite
7. Rezultatul curent (5+/-6) ;
8. Venituri i cheltuieli extraordinare;
9. Impozit pe profit privind rezultatul extraordinar;
10.Profitul sau pierderea net ;
11.Numrul de aciuni;
12.Dividendul pa aciune;
Structura contului de rezultate sub form de tabel se prezint astfel :
Tabelul 2.2.
A. CHELTUIELI
I.CHELTUIELI

B. VENITURI
I.VENITURI

1. Costul de producie al bunurilor Cifra de afaceri net .


vndute, pentru realizarea cifrei de Alte venituri de exploatare.
afaceri (inclusiv ajustrile de valoare). Venituri din interese de participare, cu
2. Cheltuielile de distribuie (inclusiv
ajustrile de valoare).

indicarea distinct a celor obinute de la


entitile afiliate.

3. Cheltuielile generale de administraie Venituri din alte investiii i mprumuturi care


(inclusiv ajustrile de valoare).
4. Ajustrile

de

valoare

fac parte din activele imobilizate, cu


privind

imobilizrile financiare i investiiile


deinute ca active circulante.
5. Dobnzi

de

pltit

indicarea distinct a celor obinute de la


entitile afiliate.
Dobnzi de pltit i cheltuieli similare, cu

cheltuieli

similare, cu indicarea distinct a celor


privind entitile afiliate.

indicarea

distinct a celor

entitile afiliate.
PROFITUL

SAU

PIERDEREA

PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA CURENT.


ACTIVITATEA CURENT 7. Cheltuieli

32

privind
DIN

extraordinare.

Venituri extraordinare.

Impozitul pe profit.
Alte impozite neprezentate la elemantele
de mai sus.
II.PROFITUL

SAU

EXERCIIULUI

PIERDEREA

1. II.PROFITUL SAU PIERDEREA

FINANCIAR

EXERCIIULUI

(PROFIT).

FINANCIAR

(PIERDERE).

n cazul contului de profit i pierdere, dup natur acesta este centrat pe cifra de
afaceri i produsul exerciiului, n timp ce contul de rezultate bazat pe clasificarea
veniturilor i cheltuielilor n funcie de destinaie se axeaz pe indicatorii : cifra de afaceri
i costul bunurilor materiale.
Contul de rezultate constituit pe criteriul funciei veniturilor i cheltuielilor ofer
posibilitatea s se studieze gestiunea funciilor ntreprinderii prin raportarea costurilor
diferitelor funcii la producia vndut, determinndu-se astfel eficiena gestiunii.
Pentru utilizatorii externi, contul de profit i pierdere constituit pe criteriul funciei
veniturilor i cheltuielilor prezint interes pentru investitorii de capital. Acetia sunt
interesai de riscul ataat i de profitul adus de investiia lor.
Contul de profit i pierdere pe criteriul naturii veniturilor i cheltuielilor prezint
interes pentru factorii de producie participani la crearea bogiei, respectiv proprietar,
investitor, creditori, salariai, stat, etc.

2.1. Opiunea S.U.A. privind contul de profit i pierdere


ncepem prezentarea sistemelor contabile reprezentative cu cel al Statelor Unite
ale Americii. Americanii sunt primii creatori de cadre conceptuale. Ei au devenit
maetrii conceptualizrii contabilitaii. Principiile contabile au ajuns la un nalt grad de
rafinament, att sub aspect teoretic ct i al aplicabilitii practice. Dezvoltarea

33

standardelor contabile americane se face prin referin la principiile contabile general


acceptate.
n contabilitatea american contul de profit i pierdere se prezint sub format
vertical (n list). n structura sa sunt incluse veniturile (revenues) i cheltuielile
(expenses). Cnd veniturile depesc cheltuielile, exerciiul se soldeaz prin profit (net
income). n caz contrar, exerciiul se termin n pierdere (net loss).
Prin structura lui, sunt distinse operaiile continue de activitile abandonate sau
necontinuate(discontinued opetations). Acestea din urm includ rezultatele extraordinare
i efectul cumulat al schimbrilor de metod.
Ca i n cazul britanic, rezultatul din operaii necontinuate sau abandonate,
inclusiv pierderile si profiturile generate de cesiunea sau abandonarea acestor activiti
trebuie s fac obiectul unei prezentri separate, distinct i de elmentele extraordinare.
Spre deosebire de sistemele contabile precum cel fracez, romnesc, cheltuielile
din exploatare sunt analizate dup funcia lor.
Funcia de producie prin contul bunurilor vndute ;
Funcia de vnzare prin cheltuielile de vnzare ;
Funcia administrativ prin cheltuielile generale i administrative ;
Funcia financiar n principal prin cheltuielile cu dobnzile.
Elementele extraordinare apar distinct n structura documentului. Impozitul de
pltit apare n dou rubrici, i anume :
-

impozitul asupra beneficiului curent ;

impozitul asupra elementelor excepionale.

n cazul societilor pe aciuni se menioneaz beneficiul pe aciuni.


Contul de profit i pierdere n contabilitatea american se prezint astfel :
1. Vnzri ( Sales)
Minus: restituiri de bunuri vndute i reduceri comerciale (Less: sales returns and
allowances)
Reduceri financiare (Sales discounts)
Lipsuri constatate de clieni (Customer defaults)
Vanzru nete (Net sales)
2. Costul bunurilor vndute (Cost of goods sold)

34

Stocuri la 01.01. n + 1 (Inventories)


Plus: Cumprri (Add: Purchases )
Cheltuieli cu transportul (Freight in )
Minus: Storcuri la 31.12. n + 1 (Less: Inventories)
Sconturi privind cumprrile (Purchases discounts)
Restituiri de bunuri cumprate (Purchases returns)
3. Marja brut (Gross margin)
Minus: Cheltuielile de exploatare (Less: Operating expenses)
Cheltuieli cu distribuia, generale i administrative (Selling, general and
administrative expenses)
Cheltuieli de cercetare i de dezvoltare (Research and developmend
expenses)
4. Profitul exploatrii (Operating income)
Alte venituri (Other incomes)
Cheltuieli cu dobnzile (Interest expences)
Profitul naintea impozitrii (Income before income taxes)
Provizioane pentru impozitul pe profit (Provision for income taxes)
5. Profitul net al activitilor ordinare sau din activiti meninute (Net income
on ordinary activities or from continuing activities)
6. Activiti cedate sau abandonate (Discontinuing operations)
Pierderi din activiti cedate (abandonate) din care s-a dedus efectul fiscal
(Loss from operation of discontinue business segment net of income tax effect )
Ctiguri din cesiunea activitilorabandonate diminuate cu efectul
fiscal(Gain on disposal of discontinued business segment net of income tax)
7. Profitul net naintea

elementelor

extraordinare i efectul cumulativ al

schimbrilor de metode contabile(Net income before extraordinary items and


cumulativeeffect of changes in accounting principles)
Elemente extraordinare din care s-a dedus efectul fiscal(Extraordinary items(loss) net
of income tax effect)
Profitul net naintea efectului cumulativ al schimbrilor de metode contabile(Net
income before cumulative effect of accounting changes)

35

Efectul cumulativ al scimbarilor n metodele contabile(Cumulative effect of changes


in accountig principles)
8. Profitul net(Net income)
Dividende privind aciunile prefereniale(Dividends on preferred shares)
Numrul mediu de aciuni ordinare n circulaie(n mii) (Weighted average common
shares outstanding)
Ctigul pe aciune stabilit la nivelul activitilor ordinare, dup acordarea
dividendelor prioritare(Earning per share on ordinary activities after preferred
dividends)
Ctigul pe aciune stabilit pentru activitile discontinue(Earning per share on
discontinuing activities)
Pierderea pe aciune privind elementele extraordinare(Loss per share on
extraordinary items)
Ctigul pe aciune(Earning per share)
Particularitatea contului de profit i pierdere american const n faptul c nu
relev valoarea adugat i nici producia exerciiului. Noiunea fundamental este
aceea de cost al bunurilor vndute (cost of goods sold) fr a se face distincia ntre
mrfurile vndute i producia vndut.
n S.U.A. producia vndut este considerat ca o msur a produsului creat de o
ntreprindere prelucrtoare. Din acest motiv lipsete valoarea adugat din structura
contului.
Dei cheltuielile de exploatare sunt clasificate n mod analitic dup funciile
ntreprinderii, contabilitatea american permite identificarea categoriilor de venituri i
cheltuieli :
venituri i cheltuieli din exploatare (net sales, cost of goods, operating
expenses);
venituri i cheltuieli financiare (other incomes and expenses);
venituri i cheltuieli extraordinare (extraordinary items);

36

Vnzrile nete sunt egale cu diferena dintre vnzrile brute i elementele de


reduceri comerciale.
Costul bunurilor vndute se calculeaz n mod diferit, dup cum este vorba despre
o ntreprindere comercial sau una industrial. n cazul activitii comerciale se determin
pe baza relaiei :1

Costul

Stocul

mrfurilor

iniial de

vndute

mrfuri

Cumprrile
perioadei

Stocul
final de
mrfuri

n cazul activitii industriale costul produselor vndute este dat de relaia:2


Costul

Produselor

Stocul iniial

de produse finite

Costul de +
producie

Stocul final
de produse finite

vndute
Pentru calculul amortizrii se utilizeaz 2 termeni :
depreciation n cazul constatrii contabile a unei diminuri de valoare n cazul
unei imobilizri corporale;
amortization corespunztor constatrii pierderii de valoare, n cazul unor active
necorporale.
Pentru ncadrarea unui element n cadrul elementelor extraordinare trebuie s se
in cont de mediul n care ntreprinderea activeaz.
Sunt considerate elemente extraordinare :
-

cazuri de for major (cutremure);

pierderi datorate unei exproprieri de active aflate n strintate;

interdicii legale;

Elementele care nu sunt extraordinare sunt :

1
2

Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, vol.1, Editura Economic,1999


Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, vol.1, Editura Economic,1999

37

deprecierea creanelor fa de clieni, a stocurilor i a oricrui element


necorporal;

pierderile i ctigurile din conversie, inclusiv cele constatate cu ocazia unei


importante devalorizri sau reevaluri;

ctiguri i pierderi din abandonul unui sector de activitate;

alte ctiguri i pierderi din cesiunea imobilizrilor utilizate n sectorul


abandonat;

efectele unei greve;

costurile de regularizare a contractelor pe termen lung.

Plusurile i minusurile de valoare din cesiunea imobilizrilor nu fac parte din


elementele extraordinare ci din alte venituri i cheltuieli.

2.2. Opiunea Franei privind contul de profit i pierdere


n Frana primul pas riguros de normalizare a aprut n 1939 cnd statul
francez a impus tuturor ntreprinderilor controlate aceleai reguli i tehnici contabile,
aceleai metode de calcul al costurilor de revenire i reprezentare a conturilor anuale n
aceeai form. n 1946 se creaz prin decret o comisie de normalizare a contabilitii care
reunete reprezentanii tuturor grupurilor interesate. Lucrrile acestei comisii se
finalizeaz ntr-un plan contabil aprobat printr-o hotrre ministerial n septembrie 1947.
Se creaz un Consiliu Superior al Contabilitii cu misiunea de a proceda la adaptarea
planului, la specificaiile fiecrui sector. n acelai an Consiliul Superior al
Contabilitii este nlociut cu Consiliul Naional al Contabilitii, organismul care
reglementeaz i astzi normalizarea contabil francez.
Contul de profit i pierdere francez se structureaz pe trei nivele :
elemente de exploatare;
elemente financiare;
elemente excepionale;
Cele trei nivele sunt completate de al patrulea, care cuprinde :
participarea salariailor;

38

impozitul pe profit.
Modelul sub form tabelar se prezint astfel :
Tabelul 2.2.1.
Cheltuieli (diminuate cu taxele)

Ex.

Ex.

N-1

*
*

*
*

Cheltuieli din exploatare (1)


-

Cumprri de mrfuri (a)

Variaia stocurilor (b)

Cumprri de materii prime i alte aprovizionri


Alte cumprri i cheltuieli externe
Impozite, taxe i vrsminte asimilate
Salarii i prelucrri
Cheltuieli sociale
Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele :
-

pentru imobilizri : cheltuieli privind amortizrile (c)

pentru imobilizri : cheltuieli privind provizioanele

pentru activul circulant : cheltuieli privind provizioanele

pentru riscuri i cheltuieli : cheltuieli privind provizioanele

Alte cheltuieli
Total I
Cota parte din rezultatul operaiilor fcute n comun (Total II)
Cheltuieli financiare
-

Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele

Dobnzi i cheltuieli asimilate (2)

Diferene negative de curs

- Cheltuieli nete din cesiunea titlurilor de plasament


Total III
Cheltuieli excepionale
-

Privind operaiile de gestiune

Privind operaiile de capital

- Privind amortizrile i provizioanele


Total IV

39

Participarea salariailor la profit (V)

Impozitul pe profit (VI)


Total cheltuieli (I+II+III+IV+V+VI)
Sold creditor = beneficiu (3)
TOTAL GENERAL

*
*
*
*

*
*
*
*

(1) Din care cheltuieli aferente exerciiilor anterioare


(2) Din care dobnzi aferente ntreprinderilor legate
(3) innd cont de rezultatul excepional naintea impozitului de
(a) Inclusiv taxele vamale
(b) Stocul iniial stocul final : mrimea pozitiv sau negativ a variaiei.
(c) Inclusiv esenialele cheltuieli cu amortizarea cheltuielilor de repartizat asupra
mai multor exerciii .
Venituri (diminuate cu taxele)

Ex.

Ex.

N-1

*
*
*

*
*
*

Venituri din exploatri (1)


-

Vnzri de mrfuri

Producia vndut (bunuri i servicii)

Subtotal A Mrimea net a cifrei de afaceri


-

Producia stocat (b)

Producia imobilizat

Subvenii pentru exploatare

Venituri din provizioane i amortismente, transferuri de cheltuieli

- Alte venituri
Subtotal B
Total I (A+B)
Cota parte din rezultatul operaiilor fcute n comun (Total II)
Venituri financiare
-

Din participaii (2)

Din alte valori imobiliare i creane ale activului imobilizat

Alte dobnzi i venituri asimilate

Venituri din provizioane i transferuri de cheltuieli

Diferene pozitive de curs

40

- Venituri nete din cesiunea titlurilor de plasament


Total III
Venituri excepionale

*
*
*
*

*
*
*
*

Ex.

Ex.N

-1

Beneficiul sau pierderea transferat (Total III)

Pierderea sau beneficiul transferat (Total IV)

Privind operaiile de gestiune

Privind operaiile de capital

Venituri din provizioane i transferuri de cheltuieli


Total IV
Total venituri (I+II+III+IV)
Sold debitor = pierdere (3)
TOTAL GENERAL
(1) Din care venituri aferente exerciiilor anterioare
(2) Din care venituri aferente ntreprinderilor legate
(3) innd cont de rezultatul excepional naintea impozitului de
(b) Stocul final stocul iniial : mrimea pozitiv sau negativ a variaiei.
Modelul sub form de list se prezint astfel :

Venituri din exploatare

Total I
Cheltuieli din exploatare

Total II
1.Rezultatul exploatrii (I-II) IX
Cota parte din rezultatul operaiilor fcute n comun

Venituri financiare

Total V

41

Cheltuieli financiare

Total VI
2.Rezultatul financiar (V-VI)

*
*

*
*

Total VIII
4.Rezultatul excepional (VII-VIII) X

*
*

*
*

Participarea salariaiilor la profit


Impozitul pe profit
Total venituri (I+III+V+VII)
Total cheltuieli (II+IV+VI+VIII+IX+X)
Beneficii sau pierderi

*
*
*
*

*
*
*
*

3.Rezultatul curent naintea impozitrii ( I-II+III-IV+V-VI)


Venituri excepionale

Total VII
Cheltuieli excepionale

Veniturile i cheltuielile sunt legate de exploatare i au un caracter curent.


Veniturile i cheltuielile financiare:
Cheltuielile financiare se refer la dobnzi datorate, conturi acordate,
pierderi din scderea cursului i pierderi din cesiunea titlurilor de plasament;
Veniturile financiare se refer la aceleai elemente, dar la operaii
generatoare de ctiguri.
Veniturile i cheltuielile excepionale (nefinanciare) au caracter neobinuit,
ocazional n cazul unei exploatri normale (ex.: amenzi fiscale).

2.3. Opiunea Marii Britanii privind contul de profit i pierdere

n sistemul contabil englez este obligatorie prezentarea urmtoarelor situaii


financiare:
-bilan
-contul de profit i pirdere

42

-anexe
-tabloul fluxurilor de trezorerie asociat conturilor anuale.
La britanici, legea societilor comerciale propune patru modele de prezentare a
contului de profit i pierdere, rezultate din combinarea celor dou moduri de analiz a
cheltuielilor dup funcie sau dup natur, cu cele dou forme de prezentare, n list sau
n cont.
n toate cele patru modele sub form de list i cont, cheltuielile i veniturile sunt
clasificate n:
Cheltuieli i venituri din activiti ordinare (curente) din care:
Cheltuieli i venituri din activitatea de exploatare;
Cheltuieli i venituri financiare;
Cheltuieli i venituri din operaii extraordinare.
Totui, nu se determin un rezultat distinct pentru nivelul exploatrii respectiv
financiar.
Impozitarea profitului operaiilor ordinare se face i se identific distinct de
impozitarea profitului din operaii extraordinare.
Cele patru modele de prezentare ale contului de profit i pierdere sunt:
1. Contul de profit i pierdere sub form de list n care cheltuielile sunt
structurate pe funcii:
1.1.

Cifra de afaceri (Turnover)

1.2.

Costul vnzrilor (Cost of sales)

1.3.

Marja brut (Gross margin)

1.4.

Costul distribuirii (comercializrii) (Distribution cost)

1.5.

Cheltuieli administrative (Administrative expenses)

1.6.

Alte venituri din exploatare (Other operating income)

1.7.

Veniturile generate de aciunile deinute n ntreprinderile grupului

(Income from shares in group uncertakings)


1.8.

Veniturile din participaii n ntreprinderi sub o influen notabil

(Income from participating interests)

43

1.9.

Venituri din alte imobilizri financiare (Income from other fixed asset

instruments)
1.10.

Alte venituri financiare (Other interest receivable and similar income)

1.11.

Cheltuieli viznd provizioanele financiare (Amounts written of

investments)
1.12.

Dobnzi de pltit i cheltuieli similare (Interest payable and similar

charges)
1.13.

Rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii (Profit or loss on

ordinary activities before taxation)


1.14.

Impozitul asupra rezultatului activitii ordinare (Tax on profit or loss

on ordinary activities)
1.15.

Rezultatul activitii ordinare dup impozitare (Profit or loss on

ordinary activities after taxation)


1.16.

Venituri extraordinare (Extraordinary incomes)

1.17.

Cheltuieli extraordinare (Extraordinary charges)

1.18.

Rezultatul extraordinar (Extraordinary profit or loss)

1.19.

Impozitul asupra rezultatului extraordinar (Tax on extraordinary profit

or loss)
1.20.

Alte impozite neincluse n rubricile precedente (Other taxes not shown

under the above items)


1.21.

Rezultatul net al exerciiului (Profit or loss for the financial year)

Dividende (Dividends)
Transferri la (reluri din) rezerve (Transfer to (from) reserves)
Cont de profit i pierdere reportat (Profit and loss account brought forward)
Cont de profit i pierdere de reportat (Profit and loss account carried) .
forward)
Acest model are cea mai mare utilizare n sistemul economic britanic.
El este orientat spre determinarea REZULTATULUI BRUT (GROSS PROFIT OR
LOSS).

44

2. Contul de profit i pierdere sub form de list, cu afectarea cheltuielilor


dup natur este prezentat n ANEXA nr.2
Acest model este orientat spre indicatorul producia exerciiului dei el nu este
determinat ca atare.
3. Contul de profit i pierdere sub form de cont, cu afectarea cheltuielilor pe
funcii.
Tabelul 2.3.1.
A. CHELTUIELI (CHARGES)
1. Costul vnzrilor (Cost of sales)

2. Costul

distribuirii

B. VENITURI (INCOMES)
1. Cifra de afaceri (Turnover)

(comercializrii) 2. Alte venituri din exploatare (Other

(Distribution cost)

operating income)

3. Cheltuieli administrative (Administrative 3. Veniturile generate de aciunile deinute


expenses)

4. Cheltuieli
financiare

n ntreprinderile grupului (Income from


viznd
(Amounts

provizioanele
written

shares in group uncertakings)

of 4. Veniturile din participaii n ntreprinderi

investments)

sub o influen notabil (Income from

5. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare


(Interest payable and similar charges)

6. Impozitul asupra rezultatului activitii


ordinare (Tax on profit or loss on

participating interests)

5. Venituri din alte imobilizri financiare


(Income

other

fixed

asset

instruments)

6. Alte venituri financiare (Other interest

ordinary activities)

7. Rezultatul activitii ordinare dup

receivable and similar income)

impozitare (Profit or loss on ordinary 7. Rezultatul


activities after taxation)

activitii

ordinare

dup

impozitare (Profit or loss on ordinary

8. Cheltuieli extraordinare (Extraordinary

activities after taxation)

8. Venituri extraordinare (Extraordinary

charges)

9. Impozitul

from

asupra

rezultatului

incomes)

extraordinar (Tax on extraordinary profit 9. Rezultatul net al exerciiului (Profit or


or loss)

loss for the financial year)

45

10. Alte impozite neincluse n rubricile


precedente (Other taxes not shown under
the above items)
Rezultatul net al exerciiului (Profit or loss
for the financial year)
Acest format este orientat spre calculul rezultatului brut, dar aceast informaie nu
apare distinct n structura contului. Comparativ cu primul format al contului de profit i
pierdere, nu sunt evideniate distinct :
-

rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii;

rezultatul extraordinar.

n acest model apar ca informaii privind rezultatele ntreprinderii :


-

rezultatul activitii ordinare dup impozitare;

rezultatul net al exerciiului n debit sau credit, respectiv pierdere sau profit.

4.Contul de profit i pierdere sub form de cont, cu afectarea cheltuielilor dup


natur este prezentat n ANEXA nr.3
Acest model este orientat spre indicatorul producia exerciiului dei el nu este
determinat ca atare.
Singurele informaii privind rezultatele ntreprinderii care apar n structura
contului sunt :
-

rezultatul activitii ordinare dup impozitare;

rezultatul net al exerciiului n debit sau credit, respectiv pierdere sau profit.

2.4. Opiunea Germaniei privind contul de profit i pierdere


Germania avea ca pincipal crez al politicii statale stabilitatea monedei, respectarea
cu strictee a costurilor istorice fiind de altfel i natura contabilitii sale. Astfel rezulta c
n contextul economic german nu exista o presiune extern puternic privind publicarea

46

informaiilor financiare, obligaiile contabile de baz fiind adresate ntreprinderilor mici,


obligaiile suplimentare revenind ntreprinderilor mari.
n 1897 regulile contabile sunt regrupate n Codul comercial aplicabil oricrui tip
de societate.
n 1985 apare o lege din 19 decembrie ce reorganizeaz Codul comercial
solicitnd adoptarea Directivelor a 4-a, a 7-a si a 8-a. Aceast adoptare a directivelor n
materie contabil a avut ca scop reducerea pragurilor pentru auditul legal i pentru
publicarea situaiilor finaciare.
n Germania, legiuitorul a lsat ntreprinderilor posibilitatea s aleag ntre dou
modele, i anume : structurare dup natur sau structurare dup funcii ambele
prezentate sub form de list. Primul model are cea mai mare utilizare n Germania. Al
doilea este cel mai utilizat pe plan mondial.
1. Prezentarea n list, dup natura cheltuielilor i veniturilor.
1.1.

Cifra de afaceri

1.2.

Variaia de stocuri de produse finite i de producie neterminat

1.3.

Lucrri executate de ntreprindere pentru sine

1.4.

Alte venituri de exploatare

1.5.

Consumuri de materiale
a. Materii prime, materiale consumabile, alte aprovizionri i mrfuri
b. Servicii externe

1.6.

Cheltuieli de personal
a. Salarii
b. Cheltuieli sociale, cheltuieli de pensionare i de asisten, din care

pensii
1.7.

Amortizri i provizioane pentru depreciere


a. privind imobilizrile necorporale i corporale ct i cheltuielile de

demaraj i de dezvoltare a exploatrii


b. privind activele circulante, n msura n care ele depesc mrimile
obinuite n societile de capitaluri

47

1.8.

Alte cheltuieli de exploatare

1.9.

Venituri din participaii

1.10.

Venituri din alte titluri i din mprumuturi acordate, ataate

imobilizrilor financiare
1.11.

Alte dobnzi i venituri asimilate

1.12.

Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor financiare i a titlurilor de

plasament ale activului circulant


1.13.

Dobnzi i cheltuieli asimilate

1.14.

Rezultatul activitii ordinare

1.15.

Venituri extraordinare

1.16.

Cheltuieli extraordinare

1.17.

Rezultat extraordinar

1.18.

Impozitul asupra rezultatului

1.19.

Alte impozite

1.20.

Rezultatul exerciiului (beneficiu sau pierdere)

Contul de profit i pierdere german degaj trei niveluri de rezultat:


al activitii ordinare;
extraordinar;
al exerciiului.
Contul de profit i pierdere nu conine posturile:
-

Participaia salariailor la profit specific legislaiei franceze;

Impozite, taxe i vrsminte asimilate

2. Prezentarea n list, dup funciile ntreprinderii


2.1.

Cifra de afaceri

2.2.

Costul de producie al vnzrilor

2.3.

Marja brut

2.4.

Costul de distribuie

2.5.

Cheltuieli administrative

2.6.

Alte venituri din exploatare

2.7.

Alte cheltuieli din exploatare

48

2.8.

Veniturile din participaii, din care ntreprinderile legate

2.9.

Venituri din alte titluri i mprumuturi acordate , ataate imobilizrilor

financiare
2.10.

Alte dobnzi i venituri asimilate

2.11.

Provizioane pentru deprecierea imobilizrilor financiare i a titlurilor de

plasament ale activului circulant


2.12.

Dobnzi i cheltuieli asimilate

2.13.

Rezultatul activitii ordinare

2.14.

Venituri extraordinare

2.15.

Cheltuieli extraordinare

2.16.

Rezultat extraordinar

2.17.

Impozit asupra rezultatului

2.18.

Alte impozite

2.19.

Rezultatul exerciiului (beneficiu sau pierdere)

Se pot distinge trei niveluri de analiz :


-

venituri i cheltuieli de exploatare;

venituri i cheltuieli financiare;

venituri i cheltuieli extraordinare;

i urmtoarele niveluri de rezultate :


-

marja brut

rezultatul activitii ordinare

rezultatul extraordinar

rezultatul exerciiului.

49

CAPITOLUL 3
Analiz economico-financiar
3.1.Noiuni generale privind calculul principalilor indicatori ce
evideniaz performanele unei societi comerciale
Procesul de conducere nu se poate baza pe rutin i intuiie ci pe o analiz
tiinific, pe o cunoatere temeinic a situaiei date, o identificare a vulnerabilitilor i
oportunitilor de dezvoltare. Analiza economico-financiar studiaz mecanismul de

50

formare i modificare a fenomenelor economice prin descompunerea lor n elemente


componente, n pri simple i prin stabilirea factorilor de influen.
Diferitele forme de exprimare ale ratelor de rentabiliate au valori informaionale,
variate i oglindesc multiplele laturi ale activitii economico-financiare a firmei.
Principalele rate operaionale n analiza financiar a ntreprinderii sunt prezentate
n cele ce urmeaz.
Starea patrimoniului i rezultatul economic
-

Analiza structurii activului

Analiza structurii surselor de finanare ale ntreprinderii

Analiza rezultatului economic


Analiza structurii patrimoniale are ca obiectiv stabilirea i urmrirea evoluiei

diferitelor elemente patrimoniale.


Analiza structurii activului
Analiza se realizeaza pe baza datelor din activul bilanului.Valorile ratelor de
structur ale activului sunt influenate de caracteristicile tehnice, economice si juridice ale
activitii ntreprinderii. Principalele rate de caracterizare a structurii activului sunt :
a) Rata activelor imobilizate. Aceasta rat masoar ponderea activelor imobilizate in
patrimoniul total al ntreprinderii.
Active imobilizat e
100
Total active

Coninutul diferit al componentelor activelor imobilizate justific utilizarea i a


unor rate complementare :
-

Rata imobilizarilor necorporale . Mrimea acestui indicator reflect ponderea


activelor intangibile ( brevete, licente, marci, fond comercial ) in cadrul
patrimoniului firmei .
Im obilzari necorporale
100
Total active

n ntreprinderile romneti, imobilizrile necorporale dein o pondere foarte


redus. n S.U.A., de exemplu, ponderea valorii activelor necorporale este cuprins ntre
40% i 80% din valoarea de nlocuire a firmelor. Ponderea activelor necorporale n

51

valoarea de pia a unor firme foarte cunoscute este foarte mare, de exemplu: 94% la
Microsoft, 96% la Coca Cola, 84% la Intel i 82% la General Electric.
-

Rata imobilizrilor corporale .Aceasta rat reflect ponderea capitalurilor fixe

n cadrul patrimoniului ntreprinderii. Mrimea acestei rate este influenat de politica de


amortizare practicat de ntreprindere.Pentru aceasta rat nu exist limite recomandabile ,
valorile fiind dependente de de profilul activitii i de compoziia capitalului.Specialitii
apreciaz c, pentru ntreprinderi comparabile, rata imobilizrilor corporale arat n ce
msur firma va putea rezista unei crize economice tiut fiind faptul c o imobilizare
foarte ridicat a capitalului n active fixe implic riscul netransformrii rapide a acestora
n lichiditi.Cu ct valoarea raportului este mai mare, cu att mai greu ntreprinderea va
putea s opereze o conversie n caz de schimbare brusc a tehnicii sau a preferinelor
consumatorilor.
Im obilizari corporale
100
Total active

Rata imobilizrilor financiare . Aceasta rat reflect intensitatea legturilor i

relaiilor financiare pe care firma le-a stabilit cu alte firme cu ocazia operaiunilor de
cretere extern ( participaii, investiii de portofoliu, credite acordate ).Ca msur a
politicii de investiii financiare, mrimea indicatorului este strns legat de mrimea
ntreprinderii.Rata ia valori foarte ridicate n cazul holdingurilor al cror obiect de
activitate l constituie gestionarea unui portofoliu de participaii.Rata ia valori foarte
sczute la firmele mici si la cele puin axate pe o politica de investiii financiare.
Active circulante
100
Total active

b) Rata activelor circulante . Acest indicator reflect ponderea activelor circulante n


totalul mijloacelor economice ale intreprinderii.Ca rate complementare se recomand a
fi folosite :
Active circulante
100
Total active

52

Rata stocurilor . Aceasta rata ia valori ridicate in cazul firmelor cu activitate

de producie, cu ciclu lung de producie , precum i n cazul firmelor cu specific de


distribuie de bunuri materiale. Rata ia valori foarte reduse la firmele cu specific de
prestare de servicii. Dinamica acestei rate poate reflecta o ncetinire a vitezei de rotaie a
stocurilor, formarea de stocuri fr micare sau cu micare lent, lucru care este apreciat
negativ, datorit dificultilor de transformare n lichiditi i consecinelor negative
asupra solvabilitii ntreprinderii. O anumit cretere este justificat datorit creterii
volumului de activitate , condiia fiind ca indicele de cretere al cifrei de afaceri sa fie
mai mare sau cel puin egal cu indicele de cretere al stocurilor. Rata stocurilor este
influenat de natura activitii ntreprinderii i de lungimea ciclului de exploatare.
Stocuri
100
Total active

Rata creanelor comerciale. Rata reflect importana portofoliului de creane

comerciale in cadrul patrimoniului.Ea este influenat de durata la care se fac plile de


ctre clieni i de specificul activitii desfurate.Aceasta rata ia valori ridicate in cazul
ntreprinderilor industriale i inregistreaz valori sczute la firmele care vin n contact cu
o clientel care pltete in numerar.
Clienti i conturi asimilate
100
Total active

Rata

disponibilitilor. Mrimea acestei rate trebuie

analizat

cu

circumspecie datorit faptului c disponibilitile sufer modificri de mare amplitudine


pe perioade scurte de timp. Rata are o valoare informaional sczut deoarece nu
ntotdeauna o pondere ridicat a disponibilitilor in totalul activului semnific o
activitate buna a firmei.1
Disponibilitatile banesti Titluri de plasament
100
Total active
1

Valorile acceptabile ale acestei rate sunt cuprinse intre 1,5 % si 2 % , chiar dac ea nregistreaz scderi
dramatice se ncadreaz in limitele acceptabile.

53

Analiza surselor de finanare ale ntreprinderii.


Obiectivul acestei analize l constituie stabilirea ponderii i evoluiei
principalelor categorii de resurse la acoperirea mijloacelor economice ale
ntreprinderii.Analiza se efectueaz pe baza urmtoarelor rate de structur ale
pasivului bilanului :
-

Rata stabilitii patrimoniale . Aceasta rata reflect ponderea surselor ce

ramn la dispoziia ntreprinderii pentru o perioada mai mare de un an n totalul surselor


de acoperire a mijloacelor economice.
Capital permanent
100
Total pasiv

- Rata autonomiei globale. Aceasta rata reflect ponderea surselor proprii


folosite n finanarea mijloacelor economice ale ntreprinderii.Ea difer n funcie de
politica financiar a ntreprinderii i rentabilitatea ei.Aceasta rata se recomanda a fi
1/3. Bncile folosesc ca prag minim o rat de 30 % a capitalurilor proprii fa de totalul
pasivului.
Capital propriu
100
Total pasive

Rata datoriilor pe termen scurt .Rata semnific ponderea datoriilor cu termen

de exigibilitate mai mic de un an n totalul surselor ntreprinderii.


Datorii pe termen scurt
100
Total pasive

Rata datoriilor totale.Valoarea acestei rate reflect n ce proporie activele

firmei sunt finanate pe seama datoriilor pe termen scurt, mediu i lung.


Dinamica acestei rate semnific o cretere a autonomiei financiare.Aceasta rat prin
natura ei este subunitar, i pe masur ce valoarea raportului se diminueaz ndatorarea se
reduce, respectiv autonomia financiar crete.

54

Datorii totale
100
Total pasive

Analiza echilibrului financiar


-

Situaia net

Fondul de rulment

Nevoia de fond de rulment

Trezoreria net

Situaia net. Acest indicator reflect activele ntreprinderii negrevate de


datorii. Situaia net reprezint valoarea drepturilor pe care le posed propietarii asupra
entitii patrimoniale. Acest indicator este echivalent activului net contabil.Situaia net
exprim

valoarea

activului

realizabil

la

un

moment

dat.

Acest

indicator

intereseaz nu numai acionarii i propietarii , care vor s cunoasc valoarea pe care ei o


posed, dar, n egal masur, i creditorii, pentru care activul realizabil constituie gajul
creanelor lor.

n situaia n care gestiunea economic din cadrul unei firme se

desfaoar n condiii normale, cnd se maximizeaz valoarea capitalurilor proprii,


situaia

net

este

pozitiv

poate

fi

cresctoare

de

la

an

la

an.

Cnd profitul net din exerciiul anterior este reinvestit, se produce o cretere a
capitalurilor proprii, ceea ce va conduce spre o mrire a situaiei nete . Varianta n care
situaia net este negativ semnific depirea activelor de volumul total al datoriilor ,
ceea ce poate nsemna o situaie prefalimentar. O astfel de situaie net este consecina
ncheierii cu pierderi a exerciiilor anterioare. Suma acestor pierderi a consumat integral
capitalurile proprii iar partea neacoperit rmne n sarcina creditorilor ca rezultat al
asumrii riscului de insolvabilitate.
-

Fondul de rulment. Acest indicator exprim expresia realizrii echilibrului

financiar pe termen lung, iar pentru ca o firma s-i desfoare activitatea n condiii
optime

este

necesar

ca

valoarea

acestuia

sa

fie

supraunitar.

n Romnia , fondul de rulment se calculeaz dup metoda francez, ca diferen ntre


active circulante i datorii ce trebuiesc pltite ntr-o perioada mai mic de un an.
Existena unui fond de rulment suficient de mare, mai ales n cazul firmelor de producie,

55

este determinat de faptul c , n cazul datoriilor pe termen scurt posibilitatea de plat a


acestora este de 100 %, n timp ce pentru activele circulante probabilitatea de
transformare n disponibiliti nu este ntotdeauna de 100 %, ca urmare a existenei unor
stocuri fr micare sau cu micare lent, precum i a unor creane incerte. Dac mrimea
fondului de rulment este negativ, situaia este deosebit de grav. Mrimea sa negativ
reflect absorbirea unei pri din sursele temporare pentru finanarea unor necesiti
permanente. Fondul de rulment negativ are implicaii serioase asupra trezoreriei i
capacitii de plata a firmei. Modificarea mrimii fondului de rulment poate avea drept
cauze principale : nregistrarea de profit sau pierdere, distribuirea de dividende, noi
aporturi ale acionarilor, variaia datoriilor financiare pe termen mediu i lung, vnzarea
de active imobilizate.
Fondul de rulment poate fi analizat pe baza bilanului patrimonial i al
bilanului funcional.
Fondul de rulment patrimonial se poate detrmina n dou moduri:
a) FR = Capital permananet - Active imobilizate
b) FR = Active circulante - Datorii pe termen scurt
Pe baza bilanului funcional se determin indicatorul fondul de rulment
net
global:
FRNG =Surse aciclice Active aciclice
- Nevoia de fond de rulment. Acest indicator reprezint diferena dintre nevoile
temporare i sursele temporare , respectiv suma necesar finanrii decalajelor, care se
produc n timp, ntre fluxurile reale si fluxurile de trezorerie determinate, n principal de
activitatea de exploatare. El reflect n esen activele circulante de natura
stocurilor

creanelor

nefinanate

pe

seama

obligaiilor

pe

termen

scurt.

Nevoia de fond de rulment se caracterizeaz prin variaii mai mari dect fondul de
rulment datorit instabilitii att a activelor circulante ct i a datoriilor curente cu
scaden sub un an. Mrimea sa pozitiv arat c activele sunt superioare datoriilor
curente i deci exist o insuficien de resurse la acest nivel , care trebuie acoperit prin
excedentul de fond de rulment ( dac exist ) sau prin credite bancare pe termen scurt.
Mrimea sa negativ reflect un surpus de resurse atrase. Principalii factori care

56

influeneaz nivelul nevoi de fond de rulment sunt : tipul de activitate desfurat,


volumul activitii, sezonalitatea activitii, viteza de rotaie a principalelor elemente care
constituie nevoia de fond de rulment.
Nevoia de fond de rulment se poate determina astfel:1
NFR = Active circulante, exclusive disponibiliti bneti

Datorii pe termen scurt, exclusiv


credite pe termen scurt

NFR = (Stocuri+ Creane) Obligaii pe termen scurt


Pe baza bilanului funcional, nevoia de fond de rulment se calculeaz cu
ajutorul formulei:
NFR = Alocri ciclice Surse ciclice
Nevoia de fond de rulment se edscompune n dou componente:
NFR = NFR din activitatea + NFR din afara
de exploatare
-

exploatrii

Trezoreria net . Acest indicator exprim corelaia dintre fondul de rulment i

nevoia de fond de rulment , reflectnd situaia financiar a firmei , att pe temen mediu i
lung , ct si pe termen scurt. Cnd acest indicator este strict pozitiv se confirm faptul c
exerciiul anterior s-a ncheiat cu profit , iar in sens contrar firma se confrunt cu un
deficit monetar care va trebui acoperit n cel mai scurt timp i cu cele mai mici costuri
posibile. n cazul n care necesarul de fond de rulment este constant , atunci trezoreria
net pozitiv este echivalentul profitului net, diminuat cu dividendele pltite n cursul
aceleiai perioade, la care se adun amortizarea. n situaia n care necesarul de fond de
rulment este tot constant dar trezoreria neta este negativ, acesta este efectul nregistrrii
de pierderi.
Analiza soldurilor intermediare de gestiune

Marja comercial

Producia exerciiului

Valoarea adaugat

Excedentul brut de exploatare

Aurel Ifnescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic, 2003

57

Rezultatul exploatrii

Rezultatul net

Capacitatea de autofinaare

Marja comercial. Acest indicator se refer la activitatea comercial desfurat


de ntreprinderile de distribuie sau la latura pur comercial a ntreprinderilor
productoare.
Marja arat msura n care cifra de afaceri acoper diferite costuri care apar
succesiv in ciclul de exploatare, respectiv cel financiar i asigur un rezultat net.
Obinerea unei marje comercial pozitiv semnific faptul c cifra de afaceri
realizat din vnzarea mrfurilor permite acoperirea costurilor mrfurilor cumprate i,
n principiu, remunerarea terilor , alii dect furnizorii mrfurilor.
Producia exerciiului. Acest indicator reprezint producia vndut, producia
stocat i producia de imobilizri.
Soldul nu are un caracter omogen deoarece producia vndut este exprimat la
nivelul preurilor de vnzare n timp ce producia stocat si imobilizat la nivelul
costurilor de producie.
Creterea produciei exerciiului este problema cea mai important care se
poate pune. Aceasta provine din creterea cifrei de afaceri (schimbarea politicii
comerciale, dezvoltarea noilor piee) sau din creterea produciei stocate (pierderi din
vnzri, inegalitate ntre cerere i producie).
Valoarea adaugat. Aceast valoare adaugat reprezint avuia creat de
ntreprindere prin utilizarea factorilor de producie.
Ea

reprezint

sursa de acumulri

bneti din care se face remunerarea

participanilor direci si indireci la activitatea economic a ntreprinderii.


Aceti participani sunt : salariai (factorul munc) , maini, utilaje (factorul
capital), statul (asigur infrastructura) , bncile (permit expansiunea economic prin
imprumuturi) , asociaii sau acionarii (sunt la orginea crearii ntreprinderii),
ntreprinderea nsi ( prin autofinanare ).
Toti aceti participani contribuie la fabricarea

58

produselor finite i prin

intermediul valorii adugate se permite remunerarea lor. Interpretarea scderii valorii


adugate poate fi pus pe seama: scderii vnzarilor (problema conjunctural sau
structural, problema specific ntreprinderii, problema de politic intern); vanzri
constante (noi preuri pentru imobilizri, cretere datorit inflaiei, creterea nejustificat
a preului furnizorilor).
Excedentul brut de exploatare. Acesta constituie un excelent indicator de
rentabilitate economic pentru c el exclude politicile de finanare i de investiii i
permite astfel s se vad dac activitatea proprie a ntreprinderii este sau nu rentabil.n
cazul nregistrrii unui excedent brut de exploatare negativ, este important de urmrit
proveniena acestuia care poate fi: pierderi din vanzri, cheltuieli cu personalul mari,
valoare adaugat mic.
Rezultatul exploatrii. Acest indicator este rezultatul corespunztor activitii de
exploatare fiind determinat prin diferena dintre suma veniturilor din exploatare i
cheltuielile aferente exploatrii. Rezultatul exploatrii constituie un criteriu de comparaie
ntre ntreprinderi deoarece el msoar performanele ntreprinderilor privind activitatea
lor proprie, fr a lua n considerare operaiile financiare si excepionale.
Rezultatul net.

Acest

profit net

exprim

mrimea

absolut a

rentabilitii financiare cu care vor fi remunerai acionarii pentru capitalurile proprii


subscrise.
El trebuie sa fie susinut de existena unor disponibiliti monetare reale. Profitul
net urmeaz s se distribuie sub forma dividendelor sau s se reinvesteasc n
ntreprindere .
Capacitatea de autofinanare. Acest indicator evideniaz potenialul

de

meninere i dezvoltare a activitii unei ntreprinderi. Capacitatea de autofinanare


reprezint resursele interne de care ntreprinderea dispune efectiv, real, prin intermediul
profiturilor sale.
Alti indicatori de rentabilitate:
-

Rata rentabilitii economice

Rata rentabilitii financiare

Rata profitului

59

Rata rentabilitii generale

Rata rentabilitii veniturilor

Analiza lichiditii i solvabilitii


Rentabilitatea presupune obinerea unor venituri mai mari dect cheltuielile n

urma vinderii i ncasrii produciei fabricate. Performanele financiare ale ntreprinderii


pot fi evaluate printr-un sistem de rate semnificative, independente i omogene.
Obiectivele analizei pe baza ratelor sunt foarte variate , dar scopul activitii fiind
maximizarea profitului , ntreprinderea va trebui s adopte o politic de investiii i
comercial care s optimizeze rezultatele.
Realizarea rentabilitii se face sub incidena a doua categorii de constrngeri: pe
de o parte, ntreprinderea trebuie s gseasc sursele de finanare care s-i asigure o
structur financiar optim, iar pe de alt parte trebuie s limiteze riscul lipsei de
lichiditate pentru a preveni riscul de ncetare a plilor.
Problema care se cere rezolvat este gsirea unui sistem de rate care s
caracterizeze ct mai bine performana ntreprinderii .
Ratele de rentabilitate exprim o relaie ntre un rezultat i capitalul investit pentru
a-l obine.Unuia dintre indicatori de rezultate (valoare adaugat, profitul curent, profitul
din exploatare , profitul net) i se va asocia un indicator de capital (capital propriu, capital
permanent) de care s fie legat ntr-un mod semnificativ.
Ratele de rentabilitate economic msoar eficiena mijloacelor materiale i
financiare alocate ntregii activiti a ntreprinderii.
Analiza ratelor de rentabilitate nu se poate face dect prin evoluia n timp a
indicatorilor i i a componenetelor acestora, referitoare la aceeai societate comercial.
Rata rentabilitii economice.Acest indicator are o accepiune mai larg, viznd
n esen eficiena capitalului economic alocat activitii productive a ntreprinderii.
Rezultatul economic, excluznd elementele financiare i cele excepionale ,
favorizeaz comparaiile ntreprinderilor aparinnd aceluiai sector.
n exprimarea rentabilitii economice, la numrtorul fraciei se poate utiliza fie
rezultatul exploatrii, fie excedentul brut din exploatare , iar la numitor activul total sau o
parte a acestuia.

60

Cu toate c aceast rat este foarte utilizat ca instrument de analiz financiar,


trebuie s se in cont de inconvenientele metodologice ale determinrii profitului net :
regimul de calcul al amortizrilor i provizioanelor, cel al cheltuielilor deductibile.
Rentabilitatea financiar este influenat de modalitatea de procurare a
capitalurilor i de aceea este sensibil la structura financiar, respectiv la situaia
ndatorrii.
Rata rentabilitii economice trebuie s fie superioar ratei inflaiei, trebuie s
permit rennoirea i creterea activelor ntr-o perioad ct mai scurt.
Rata rentabilitii financiare exprim capacitatea capitalurilor proprii de a
produce profit. Este de dorit ca rata rentabilitii financiare s fie mai mare dect rata
medie a dobnzii pe pia pentru a face atractive aciunile ntreprinderii i a crete cursul
lor bursier.
Rentabilitatea financiar reprezint o msur a eficacitii economice pentru c :

ntreprinderea are datoria s obin profit

Rentabilitatea ea nsi inspir ncredere celor cu care ntreprinderea intr


n relaii

Rentabilitatea ntreprinderii constituie o necesitate financiar deoarece :


-

Asigur dezvoltarea ntreprinderii i acioneaz indirect asupra creterii


permind obinerea de mijloace de finanare externe n bune condiii prin
credibilitate.

Asigur conservarea independenei : prin reinvestirea fondurilor , cresc


fondurile proprii care asigur creterea i favorizeaz independena
financiar .

Maximizarea rentabilitii financiare presupune :


-

maximizarea rezultatului exerciiului pe seama creterii volumului de


activitate

creterea randamentului capitalurilor investite prin folosirea intensiv a


imobilizrilor corporale i reducerea nevoii de fond de rulment (n special prin
reducerea stocurilor i a creanelor clienilor)

61

minimizarea capitalurilor proprii angajate pentru un volum al capitalurilor


investite, cu condiia ca venitul obinut prin ndatorare s fie superior
costurilor datoriei.
Rentabilitatea financiar constituie principalul indicator privind performanele

ntreprinderii , care depinde de justeea politicii comerciale, de eficiena capitalului


investit i de politica financiar a acesteia.
n funcie de scopul urmrit i de elementele analizate pot fi utilizate i alte rate
de rentabilitate : rata rentabilitii activului total, rata rentabilitii veniturilor, rata
rentabilitii resurselor consumate (a cheltuielilor).
Analiza lichiditii i solvabilitii
Lichiditatea unei ntreprinderi exprim capacitatea acesteia de a face fa
obligaiilor proprii de plat pe termen scurt. Aceasta implic din partea firmei
transformarea rapid a activelor circulante n disponibiliti bneti.
Solvabilitatea, respectiv capacitatea de plat sunt principalele elemente ale
lichiditii, prin care se evideniaz propietatea pe care o are partea material a capitalului
de a se transforma n bani.
Solvabilitatea reprezint capacitatea firmei de a-i onora obligaiile sale de plat
sau capacitatea de a face fa plilor pe o anumit perioad de timp.
Capacitatea de plat ofer posibilitatea firmei de a-i achita , la termen, obligaiile sale ce
decurg din :
-

procesul de cumprare i vnzare a mrfurilor

prestrile de servicii executate de teri

salariile personalului

impozitele, taxele, contribuiile i alte vrsminte asimilate


Aceast posibilitate este condiionat pe de o parte de volumul i termenul de

exigibilitate a obligaiilor, iar pe de alt parte de disponibilitile bneti i de capacitatea


firmei de a transforma unele elemente ale mijloacelor circulante care se gsesc ntr-o
anumit faz a circuitului lor , n mijloace lichide.
Determinarea i analiza solvabilitii presupune o confruntare a datelor cu privire
la disponibilitile bneti imediate i n perspectiv , cu obligaiile de plat ale firmei pe

62

acelai interval de timp. Elementele activelor circulante au grad diferit de lichiditate. n


calculul sovabilitii se iau n considerare, pe lang mijloacele bneti i acele imobilizri
(stocuri) care pot fi valorificate pe termen apropiat i au asigurat desfacerea, precum i
creanele care pot fi ncasate pe termen scurt. Solvabilitatea se poate exprima cu ajutorul
mai multor indicatori dintre care cei mai importani sunt:1
1. Rata solvabilitii patrimoniale
Capital propriu

Sp = Capital propriu Credite totale


2. Rata solvabilitii generale
Active totale

Sg = Datorii totale

Lipsa temporar de lichiditate poate conduce la situaia de a nu putea face fa


obligaiilor sale i de a inceta plile. Printre consecinele mai importante ale unei
lichiditi insuficiente amintim:
-

limitarea i chiar reducerea produciei

imposibilitatea de a cumpra n momentul ivirii unor situaii favorabile

posibiliti reduse de a cumpra cantiti mari

precipitarea actului decizional

dificulti n asigurarea echilibrului financiar

imposibilitatea desfurrii normale a activitii

Lichiditatea global reflect posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a


se transforma intr-un temren scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat
exigibile. Se apreciaz c situaia lichiditii generale este satisfctoare, dup unele
surse, n condiiile ncadrrii acestei rate n intervalul 1,2 i 1,8,iar dup altele, n
intervalul 2 i 2.2.2

1
2

Aurel Ifnescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic, 2003


Aurel Ifnescu, Analiz economico-financiar, Editura Economic, 2003

63

Lichiditatea intermediar (redus) reflect posibilitatea activelor concretizate n


creane i trezorerie de a face fa achitrii datoriilor curente.
Rata lichiditii curente(intermediare):

Lc =

Active circulante Stocuri


Datorii curente

Indicatorul trebuie s tind catre o marime unitar ( ntre 0,5 i 1 )


Lichiditatea imediat reflect posibilitatea achitrii datoriilor pe termen scurt pe
seama numerarului aflat n casierie, a disponibilitilor bancare i a plasamentelor de
scurt durat.

3.2. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune


Legtura micro-macrocontabilitate este asigurat prin intermediul tabloului
soldurilor intermediare de gestiune, care deriv din contul de profit i pierdere. Soldurile
intermediare de gestiune sunt indicatori sub form de solduri, numite i marje, care
evideniaz etapele formrii rezultatului exerciiului.
n practica unor ri, stabilirea soldurilor intermediare de gestiune are un caracter
obligatoriu. n Romnia nu este prevzut obligativitatea ntocmirii unui document care
s redea soldurile intermediare de gestiune. Structura contului de profit i pierdere
acceptat n ara noastr permite totui ntocmirea soldurilor intermediare de gestiune.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune se prezint astfel :
Tabelul 3.1.
VENITURI
(+)
Venituri
mrfurilor

CHELTUIELI
din

(-)
vnzarea Costul

SOLDURI INTERMEDIARE
Sold
mrfurilor Marja comercial

vndute
TOTAL B

TOTAL A

64

(A-B)

Venituri din vnzri de

Producia exerciiului

produse fabricate, lucrri i


servicii prestate
sau Destocaj

Producia stocat

Producia imobilizat
(C)

TOTAL C
Marja comercial

Cheltuieli cu materiile
prime,

Producia exerciiului

Valoarea adugat

materialele,

lucrrile

serviciile

primite de la teri
2. TOTAL E
(D-E)

TOTAL D
Valoarea adugat

Subveniile de exploatare

Cheltuieli cu impozite,

Excedentul

taxe i alte vrsminte

exploatare (dac rezultatul

Cheltuieli cu personalul

este pozitiv), insuficiena

brut

din

brut din exploatare (dac


rezultatul este negativ)

3. TOTAL G

(F-G)

TOTAL F

Excedentul

brut

de

exploatare

Alte

cheltuieli

de

exploatare

Alte venituri din exploatare

Venituri

din

privind

amortizrile

exploatare
i

Rezultatul curent (profit sau


pierdere)

Cheltuieli de exploatare
privind amortizrile i
provizioanele

provizioanele
TOTAL H

4. TOTAL I
(H-I)

65

Rezultatul din exploatare

Cheltuieli financiare

Venituri financiare

Cheltuieli financiare cu

Venituri

financiare

amortizrile

din

Rezultatul curent (profit sau


pierdere)

provizioanele

provizioane
TOTAL J

Rezultatul curent

Rezultatul excepional

TOTAL N
Venituri

din

activelor

TOTAL K
Impozitul pe profit

(J-K)

TOTAL P

(N-P)

cedarea

Valoarea

contabil

activelor cedate

Rezultatul exerciiului

Plus

valorile

valorile

din

cedarea

activelor
Este interesant cunoaterea semnificaiei i nelegerea fiecrui indicator n parte,
potrivit activitii pe care o societate o desfoar.
Indicatorii sunt :
1. Marja comercial se refer la activitatea comercial desfurat

de

ntreprinderile de distribuie sau la partea pur comercial a ntreprinderilor productoare.


Marja comercial permite calculul ratei marjei comerciale, determinat ca raport
ntre marja comercial i cifra de afaceri net. Este mult mai semnificativ dac acest
calcul global se efectueaz pentru fiecare categorie de mrfuri. Este important
compararea ratei marjei comerciale pe fiecare sector de activitate i s se analizeze dac o
scdere a marjei comerciale provine din costul de cumprare mai ridicat nereprezentat
asupra preului de vnzare datorit concurenei.
2. Producia exerciiului d posibilitatea evalurii performanelor activitii
de producie, sub form de producie vndut, producie stocat i producie imobilizat.
Acest indicator caracterizeaz ntreprinderile industriale care fabric produse.
3. Valoarea adugat definete creterea sau crearea de valoare rezultat din
utilizarea factorilor de producie, peste valoarea consumurilor de materii prime, materiale
i servicii furnizate de teri. Valoarea adugat este un indicator care trebuie analizat prin

66

minus

existena omogenitii ntre politica comercial i producie, pe de o parte, i politica de


cumprare i efectele asupra stocurilor, pe de alt parte.
Dac

valoarea adugat scade fa de perioada precedent, rezult c

ntreprinderea vinde n pierdere sau efectueaz cumprturi foarte importante la puteri


mari.
Dac valoarea adugat crete, nseamn c are loc o sporire a vnzrilor sau
cumprri mai puin importante sau la preuri mici.
Dac valoarea adugat este stabil, nseamn c ntreprinderea adopt un
echilibru adecvat ntre politica de fabricaie i vnzare i politica de cumprare.
Valoare adugat se poate determina prin dou procedee i anume:
a) Metoda produciei
1. Valoarea = Producia
adugat

exerciiului

+ Marja

Consumurile de bunuri

comercial

i servicii

b) Metoda distribuirii sau adiional


Valoarea

= suma remuneraiilor tuturor factorilor de producie,

adugat

inclusiv statul

Salarii i alte cheltuieli sociale (Personalul )


(+) Impozite i taxe (Statul)
(+) Dobnzi (Bancherii)
(+) Amortismentul (Investitorii)
(+) Rezultatul exerciiului (Capitalurile proprii)
(=) Valoarea adugat
4. Excedentul brut din exploatare constituie resursa rezultat din exploatare,
pentru ca ntreprinderea s-i dezvolte potenialul productiv i s remunereze capitalurile
utilizate i statul. Este util pentru comparri ntre ntreprinderi, deoarece nu ine cont nici
de politica financiar (cheltuieli financiare) i nici de politica de investiii(amortismente).
Acest indicator permite plata dividendelor la asociai sau acionari.
Excedentul brut din exploatare este indicatorul de baz pentru calculul capacitii de
autofinanare.
5. Rezultatul exploatrii evideniaz

67

rentabilitatea economic a

unei

ntreprinderi i corespunde activitii normale i de baz privind producia. Acest rezultat


trebuie s fie profit deoarece el reprezint idealul pentru care ntreprinderea a fost creat.
6. Rezultatul curent al exerciiului definete rentabilitatea activitii normale
i curente (exploatare + financiar) a ntreprinderii.
Rezultatul = Rezultatul Rezultatul
Curent

exploatrii

financiar

Din studiile efectuate n activitatea practic, peste 95 % din veniturile oricrei


ntreprinderi provin din rezultatul curent.
Rezultatul curent poate s apar n trei situaii:
A) Rezultatul curent este sensibil egal cu zero.
B) Rezultatul curent este pozitiv.
C) Rezultatul curent este negativ.
A) Rezultatul curent este sensibil egal cu zero corespunde pragului de
sensibilitate a activitii curente cnd suma veniturilor din exploatare i financiare
permite acoperirea integral a cheltuielilor corespondente.
1. Situaia n care RF < 0 i RE > 0 este asimilat cu pragul de rentabilitate
curent sau liniar . Activitatea de baz foarte rentabil trebuie s permit ntreprinderii
ameliorarea rapid a situaiei sale financiare, astfel nct s se diminueze cheltuielile
financiare.
2. Situaia n care RF 0 i RE 0 este asimilat cu pragul de rentabilitate
care supravieuiete. ntreprinderea este la limita rentabilitilor, uor apropiate de
zero. mbuntirea situaiei depinde de investiii i de starea pieei.
3. n situaia n care RF > 0 i RE < 0, pragul de rentabilitate este

schimbare, cnd ntreprinderea ignor activitatea de exploatare pentru promovarea unei


activiti financiare.
B) Rezultatul curent este pozitiv cnd rezultatul din exploatare i financiar,
nefiind negative, conduc la rentabilitate.
1. Situaia n care RF 0 i RE > 0 apare cnd rezultatul exploatrii nu este
anulat sau diminuat prin cheltuieli financiare.
2. Situaia n care RF > 0 i RE 0 apare atunci cnd ntreprinderea are o
68

activitate generatoare de lichiditi .


3. Situaia n care RF > 0 i RE > 0 apare atunci cnd ntreprinderea este
foarte puternic pe pia. Este o situaie de excepie i este nevoie ca ntreprinderea s
gseasc soluii pentru a menine aceast rentabilitate.
C) Rezultatul curent este negativ- cnd ntreprinderea nu degaj din activitatea sa
nici o rentabilitate curent.
Situaia n care RF < 0 i RE 0 deficit curent

- ameliorare cnd

ntreprinderea echilibreaz rezultatul su din exploatare, dar acesta este grevat de


importante cheltuieli financiare .
Situaia n care RF 0 i RE < 0 deficit curent - cnd exploatarea nu este
rentabil, dar rezultatul financiar este echilibrat .
Situaia n care RF < 0 i RE < 0 deficit curent - cnd ntreprinderea este n
dificultate financiar.
7. Rezultatul extraordinar apare sub form de profit sau pierdere fiind degajat
de activitatea cu caracter de excepie a ntreprinderii.
8. Rezultatul exerciiului exprim profitul sau pierderea net a ntreprinderii
luat n totalitatea sa .

CAPITOLUL 4
Analiza performanelor i eficienei S.C. PetroProject S.A.
4.1. Prezentarea general a S.C. PetroProject S.A.

69

S.C PetroProject S.A, nfiinat n 1960, n Ploieti, este o firm romneasc cu


un spectru larg de activitate i o experien bogat, n domeniul industriei petroliere, de
prelucrare a hidrocarburilor i petrochimie, precum i n domeniile aferente acestora.
Timp de aproape 50 de ani PetroProject S.A a fost singurul institut de proiectare
pentru rafinrii i petrochimie nu numai din Romnia, ci i din sud-estul Europei i a
dobndit un nalt prestigiu datorit profesionalismului personalului su, precum i a
realizrilor sale.
Imediat dup nfiinare, PetroProject S.A, a folosit priceperea specialitilor si n
folosul rafinriilor romneti deteriorate n urma celui de-al II-lea Rzboi Mondial,
avnd o contribuie important la refacerea acestora.
Mai trziu, n cadrul general de dezvoltare a industriei romneti, PetroProject
S.A a proiectat noi rafinrii de mare capacitate i complexitate ridicat, pentru
prelucrarea ieiului indigen sau de import.
Institutul a efectuat n ntregime lucrrile de proiectare i inginerie pentru
realizarea i implementarea noilor rafinrii romneti, precum i pentru modernizarea i
extinderea celor existente. Astfel, PetroProject S.A a proiectat n ntregime 11 rafinrii
n Romania, cu o capacitate total de prelucrare de aprox. 40.000.000 tm/an i un numr
mare de obiective n strintate, n ntreaga lume, incluznd n principal rafinrii
petroliere, complexe de lubrifiani lichizi/gazoi, terminale petroliere i alte instalaii
aferente.
Din octombrie 1999, PetroProject S.A este o firm complet privatizat, deoarece
pachetul majoritar de aciuni deinut de FPS a fost cumprat de Petroleum Consult
S.R.L., o firm privat romneasc care asigur cu succes,att n Romania ct i n
strintate, lucrri de inginerie, proiectare, consultan tehnic, marketing,asisten
tehnic i servicii n aceleai domenii industriale pentru care este specializat
PetroProject S.A. Aceast transformare important mbin caracteristicile i capacitile
optime ale celor dou firme, ceea ce le permite s lupte mpreun pentru atingerea
perfeciunii i s-i ntreasc eforturile lor permanente de realizare de servicii de calitate
i de respectare n totalitate a cerinelor beneficiarilor.

70

PetroProject S.A continu s-i foloseasc experiena sa n inginerie i


capacitatea de coordonare a proiectelor pentru satisfacerea cu succes a tuturor cerinelor
partenerilor de afaceri actuali i de viitor att din ar ct i din strintate.

4.2. Domenii de activitate


Serviciile multi-specializate oferite de PetroProject S.A, sunt efectuate cu
profesionalism i mult responsabilitate acoperind un spectru larg de domenii de
activitate legate de industria de petrol i gaze, petrochimie i industria chimic.
PetroProject S.A efectueaz proiecte la cheie precum i inginerie, proiectare
pentru modernizare i retehnologizare, extindere, destrangulare, mbuntiri de proces,
optimizare, sistem AMC etc. pentru instalaii de rafinrie i petrochimie i auxiliare.

Rafinrie
desalinare iei, distilare atmosferic, distilare n vid, cocsare ntrziat, reducere
de vscozitate, cracare termic, cracare catalitic n pat fluidizat, hidrocracare,
hidrotratare i prelucrare reziduuri, reformare catalitic, izomerizare, alchilare i
polimerizare, amestec produse i procese ajuttoare (fabric de hidrogen i
purificare, recuperare sulf
etc.), prelucrare lubrifiani lichizi, dezasfaltare propan, mbuntirea indicelui de
vscozitate, deparafinare, etc.

Chimie i Petrochimie
cumen, extracie izobutan, extracie izopropan, metil-etil-ceton, izomerizare C4,
extracie aromate, dezalchilare aromate, separare paraxilen, izomerizare xilen,
extracie n-parafine, hidrogenare n-parafine, ciclohexan, alchilbenzen liniar
sulfonat, etc.

Mediu nconjurtor
tratare ap potabil, tratare ap rezidual (apa rezidual municipal i apa
rezidual de balast, drenri de ap, condens, turn de rcire i ap tratat etc.)
separare ulei, tratare biologic, tratare cu nmol activat, dezaerare, filtrare cu
nisip, absorbie cu crbune activ, schimb ionic, tratare ulei rezidual, recuperare
acid uzat, tratare gaze arse pentru ndeprtare NOx i SOx, recuperare acid uzat,

71

incinerare reziduuri solide, analiza i controlul zgomotului, evaluarea impactului


ecologic etc.

Depozit iei/produse
parcuri de rezervoare, rampe de ncrcare i descrcare, auxiliare pentru terminal
de rezervoare, etc.

Conducte
proiecte de conducte pentru gaze, ap, ulei, fluide miscibile, iei greu,
terminale de desfacere i primire, staie de compresoare i pompe pe conducte,
etc.

Proiectare i furnizare de utilaje chimice


desene de execuie, ntocmite n conformitate cu orice cod i standard
internaional, pentru utilaje specifice cum sunt coloane, reactoare, vase,
rezervoare, cuptoare, schimbtoare de cldur, rcitoare cu aer, panouri pentru
sistemele de control, utilaje modulare, etc.

Construcii civile i industriale


pregtire i dezvoltare a antierului, montare i asamblare a utilajelor, lucrri de
construcii, proiect structural i de construcii civile, dezvoltare economic
regional etc.
PetroProject S.A ofer astzi o gam larg de servicii ncepnd de la faza

conceptual pn la funcionare n flux, incluznd asisten tehnic la pornire i


colarizare.
Activitile institutului sunt concentrate asupra serviciilor de consultan, studiilor
conceptuale, de fezabilitate i fiabillitate, estimrilor costului de investiii i de operare,
planificrii i coordonrii proiectelor, inclusiv implementarea proiectelor EPCM i EPC,
ingineriei de baz i de detaliu pentru toate specialitile aferente, procurare, montaj, prepornire, pornire, punere n funciune, funcionare curent, inspecie pe antier i n uzin,
ntreinerea preventiv i de rutin, testarea / analizarea / oprimizarea / modernizarea /
retehnologizarea / extinderea instalaiilor, colarizarea general i la locul de munc,
conservarea energiei, sistemele de protecie a mediului nconjurtor, etc.
Pentru aplicarea acestor servicii, PetroProject S.A este dotat cu
calculatoare, folosind sisteme computerizate moderne pentru ingineria de proces,

72

proiectarea utilajelor, proiectarea conductelor i analiza de stres, sisteme integrate CAD,


procurare i coordonare a proiectelor i control al prii de construcii. Institutul dispune
de reele de calculator care asigur un progres tehnologic continuu.

4.3. Descrierea activitii economico- productive a unitii. Prezentarea


compartimentului financiar-contabil
Compartimentul financiar contabil al acestei uniti antreneaza dou genuri de
activiti: activitatea financiar i activitatea contabil. Acest lucru se poate observa i n
organigrama urmtoare:
DIRECTOR
ECONOMIC

Sef birou
financiar

Banca

Salarii

Casa

Sef birou
contabilitate

Avans.
spre
decont.

Gest.1
materii
prime

Gest.2
materii
prime

Mijl.
fixe

Cadrul de realizare a acestei funcii este asigurat, n structura organizaiei, de


direcia financiar-contabil condus de ctre directorul economic. La rndul su,
directorul economic are n subordine alte dou compartimente, i anume: biroul financiar
i biroul contabilitate.

73

Facturi
furniz.
clienti

eful biroului financiar are, i el, n subordine, alte patru compartimente, mai
mici, fiecare compartiment fiind condus de ctre un economist. Astfel, compartimentul
Banc se ocup cu viramentele ctre furnizori, pentru plata datoriilor, cu contractarea
de credite bancare, precum i cu ncasarea unor chirii.
Compartimentul Salarii se ocupa cu plata salariilor ctre salariai, cu
ordonantarea statelor de salarii, precum i cu ncasarea i virarea la bugetul de stat a
obligaiilor salariale ale personalului.
Economistul de la compartimentul Casa se ocup cu completarea dispoziiilor
de plat, a dispoziiilor de ncasare. De asemenea, tot aici se au n vedere achiziiile de
materii prime, materiale pe baza de chitan, precum i acordarea de avansuri
personalului.
n cadrul compartimentului Avansuri spre decontare, economistul rspunztor
de acest department are n vedere ncasarea avansurilor spre decontare care nu au fost
utilizate n totalitate.
eful biroului contabilitate se ocup cu supervizarea activitilor a patru
departamente. Astfel, departamentul Gestiunea 1 materii prime se ocup cu
achiziionarea de materii prime, cu descarcarea de gestiune, cu darea n consum a
materiilor prime. Departamentul Gestiunea 2 materii prime are n vedere inventarierea
materiilor prime.
n cadrul departamentului Mijloace fixe, economistul se ocup de nregistrarea
achiziiilor de mijloace fixe, de amortizarea mijloacelor fixe, precum i de casarea
anumitor mijloace fixe.
Departamentul Facturi furnizori clieni se ocup de centralizarea
documentelor justificative ce stau la baza decontrilor cu terii.

4.4. Monografia contabil


PetroProject S.A, la data de 01.01.2008
patrimonial:

74

prezint urmtoarea situaie

1.1 INFORMAII STATUTARE I FINANCIARE


NUMELE FIRMEI:

S.C PetroProject S.A

Adresa:

Str. Teiului Nr. 20


100475 Ploieti, Romania

Telefon:

40-44-512546, 543088

Telefax:

40-44-510371

E-mail:

petroproject@petroproject.ro

FORMA DE PROPRIETATE:

Societate pe aciuni, cu capital 100%


privat

DATA NFIINRII:

1960

NUMRUL I LOCUL
DE NREGISTRARE:

J29/27/30 aprilie 1991/Ploieti, Romnia

COD FISCAL:

RO 1357892

MEMBRU DEPLIN AL:

Camera de Comer i Industrie Prahova


Romnia

BNCI:

Banca Comercial Romn


Filiala Prahova

1. PRINCIPALELE DOCUMENTE ORGANIZATORICE


Regulamentul de organizare i funcionare al societii comerciale PetroProject
S.A. este structurat astfel:
Capitolul I Dispoziii generale (Art. 1 5)
Capitolul II Sediul societii, scop i obiect de activitate (Art. 6 9)
Capitolul III Capitalul social, aciuni (Art. 10 14)
Capitolul IV Adunarea General a Acionarilor (Art. 15)
Convocarea Adunrii Generale a Acionarilor (Art. 16)
Organizarea Adunrii Generale a Acionarilor (Art. 17, 18)
Exercitarea dreptului la vot n A.G.A. (Art. 19, 20)
Capitolul V Gestiunea societii comerciale Comisia de cenzori

75

Capitolul VI Activitatea societii comerciale


(exerciiul financiar, personalul de conducere, salarii, amortizarea fondurilor fixe,
reparaii capitale, investiii noi, evidena i bilanul contabil, calculul i repartizarea
beneficiilor)
Capitolul VII Modificarea formei juridice, dizolvarea, lichidarea, litigii
Capitolul VIII Atribuiile societii comerciale
Structura organizatoric (A.G.A., C.A., Cenzori, Director Executiv,
Director Producie, Director Exploatare, Director Economic, Compartimente)
Organigrama
Atribuiile, competenele, responsabilitile compartimentelor
Noiunea i principiile evalurii patrimoniale n contabilitate
2.1.Definirea evaluriii
Contabilitatea masoara si inregistreaza in unitati monetare elementele patrimoniale si
operatiile care modifica masa patrimoniului. Unitatea monetara se identifica cu banii in
functia lor de masura a valorii. Banul este unitatea de masura a valorii economice. Pe
aceasta cale se omogenizeaza masa patrimoniului si se creeaza posibiltatea centralizarii si
sintetizarii datelor contabile. n mod concret funcia banului ca unitate de masur a valorii
se realizeaza prin semnul monetar propriu fiecarei ari. n Romania un asemenea semn
este leul.

n baza elementelor prezentate mai

sus, evalurea in contabilitate const n

cuantificarea i exprimarea n uniti monetare a mrimii elementelor patrimoniale


(active, pasive, cheltuieli si venituri) si a operaiilor economice si financiare cu modificri
intervenite in masa patrimoniului.
Prin mijlocirea unitii monetare, se msoar i valoarea elementelor componenete
ale patrimoniului. n acest scop se pondereaza cantiatea de evaluat msurat n uniti
fizice sau munca cu preul sau costul unitar: preul in cazul ieirilor i costul n situaia
intrrilor prin achiziie sau din producie proprie.
2.2. Criteriile de evaluare
n teoria si practica de contabilitate, 3 criterii s-au conturat cu privire la evaluarea
fluxurilor i stocurilor de active i pasive, cheltuieli-venituri: valoarea de utilitate sau
76

valoarea reala, valoare de piata ca referinta de pret si timpul.


Primul criteriu, valoarea de utilitate, consider c valoarea trebuie s reprezinte
costul sau sacrificiul consimit pentru a aduce bunul respectiv n patrimoniu sau
ceea ce ar aduce bunul respectiv dac l-am utilize n ntreprindere. La aceasta definiie
adaugm i precizarea c valoarea de utilitate poate fi privit i prin prisma pierderii
sau sacrificiului pe care l-ar suporta o ntreprindere daca ar fi lipsit de bunul respectiv.
n cadrul pasivelor circumscrise numai la datorii, valorea de utilitate se traduce
prin sumele acceptate a fi pltite n schimbul obligaiei sau sumele ateptate a fi platite
pentru satisfacerea obligatiilor fiscale.
n reglementarile contabile din

Romnia,

prin

articulare la Standardele

Internaionale de Contabilitate, valoarea reala, este definit prin prisma valorii la care
poate fi tranzacionat un activ sau deconta o datorie, de buna voie, ntre pari aflate n
cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care preul este determinat obiectiv.
Valoarea reala este valoarea recunoscut de pia n cadrul tranzaciilor directe. n aceeai
lucrare se folosete sintagma valoare util definit ca o valoare actualizata a fluxurilor
de numerar viitoare estimate din utilizarea continu a unui activ i din cedarea sa la
sfaritul duratei utile de viaa.
Interes prezint i valoarea venal aa cum este definit de RCG francez.
Valoarea venal este valoarea actuala a unui element de activ sau de pasiv. Prin esena sa,
valoarea venal reprezinta preul prezumat a fi acceptat la plat de ctre un cumprtor
eventual, n starea i locul n care se afl elementul patrimonial, aceasta valoare trebuie
apreciat n funcie de situaia ntreprinderii.
Definit astfel, valoarea venal ine cont att de utilitatea bunului pentru
ntreprindere, dar i de piain calitatea sa de referin de pre. n felul acesta preul are
o dimensiune juridica externa, el se impune celor doua pri intrate n tranzacie deoarece
rezult din acordul lor si are un caracter obiectiv.
Valoarea de pia folosit n cadrul tranzaciilor directe, reprezint preul care
poate fi obinut/pltit pe o piaa activ caracterizat prin:
a) activele de pe pia sunt relativ omogene
b) sunt cantiti suficiente de asemenea active tranzactionate, n aa fel nct oricand pot

77

fi gsii poteniali cumprtori i vnztori


c) preurile sunt disponibile pentru a fi cunoscute de ctre public.

S.C. PetroProject S.A


Contul de Profit i Pierdere, n form simplificat, la 31.12.2007,
comparative cu aceeai perioad din exerciiul precedent, se prezint astfel:
Tabelul 4.4.1.
Indicatori

2006

VENITURI DIN TOTALE ,


din care
Venituri din exploatare
Venituri financiare
CHELTUIELI TOTALE,
din care
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli financiare
Rezultatul curent
VENITURI EXTRAORDINARE
CHELTUIELI EXTRAORDINARE
Rezultatul brut al exercitiului
Impozit profit
Rezultatul net al exercitiului

2007

92.525.513
88.616.833
3.908.680

146.810.672
144.089.821
2.720.851

89.203.981
86.749.815
2.454.166
3.321.532
0
0
3.321.532
661.934
2.659.598

143.011.236
138.656.334
4.354.902
3.799.436
0
0
3.799.436
781.775
3.017.661

Sursa: Documentele contabile ale S.C. PetroProject. S.A


Din contul de profit i pierdere simplificat se poate observa c rezultataul
exerciiului att n anul curent ct i n cel precedent este pozitiv. Modificarea profitului
brut este de 477.904 i se datoreaz n principal modificrii rezultatului din exploatare
care a crescut n anul 2007 fa de anul 2006 cu 3.566.469. Rezultatul extraordinar, fiind
0, nu a influenat modificarea profitului brut.
Acesta exprim rezultatul dagajat de ntreaga activitate a ntreprinderii. De fapt, el
reprezint variaia situaiei nete a firmei ntre deschiderea i nchiderea exerciiilor ca
urmare a activitii economice. Totui rezultatul net al exerciiului nu poate dezvlui ce
anume a condus la aceste valori.

4.5. Analiza principalilor indicatori economico-financiari


78

1) INDICATORI DE LICHIDITATE
1.a.

Indicatorul lichiditii curente

= Active curente / Datorii curente

( indicatorul capitalului circulant )


Tabelul 4.5.1.
2005
2006
2007

Active curente
18.142.700
35.489.384
47.754.135

Datorii curente
15.998.853
27.856.659
35.531.350

Lichiditate curent
1.13
1.27
1.34

Lichiditate curenta
1.40
1.34

1.30

1.27

1.20
1.13
1.10
1.00
2005

Lichiditate curenta
2006

2007

Fig. 4.5.1. Indicatorul lichiditii curente


Indicatorul lichiditii curente (indicatorul capitalului circulant), reflect
posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma in lichiditi pentru a se
achita datoriile curente.
Valorile obinute sunt sczute n comparaie cu cele recomandate ( n jurul valorii
de 2), reflectnd o capacitate redus de acoperire a datoriilor curente din activele curente.
Valoarea minima admisa poate varia intre 1,2-1,8.
1.b.

Indicatorul lichiditii imediate =Active curente - Stocuri / Datorii curente


( indicatorul test acid )

79

Tabelul 4.5.2.
Active

curente

-Stocuri
18.126.051
30.793.772
35.468.865

2005
2006
2007

Datorii curente
15.998.853
27.856.659
35.531.350

Lichiditate imediat
1.13
1.11
0.99

Lichiditate imediata
1.15

1.13
1.11

1.10
1.05
1.00

0.99

0.95
0.90
2005

Lichiditate imediata
2006

2007

Fig. 4.5.2. Indicatorul lichiditii imediate


Indicatorul lichiditii imediate (indicatorul testului acid) reflect posibilitatea
activelor rapide, concretizate n creane i trezorerie, de a acoperi datoriile curente; se
scad stocurile din activele curente deoarece prezinta cel mai puin caracterul de
lichiditate.
Valorile obtinue in 2007 sunt mai mici decat cele din anii anteriori datorit
influenei stocurilor, care sunt mai mari la finele anului 2007, respectiv producia n curs
de execuie. Prin urmare firma poate face fa datoriilor pe termen scurt prin
transformarea rapida a activelor in lichiditi.
Intervalul care poate fi acceptat ca satisfctor este 0,65-1, cu condiia ca termenele
de ncasare a creanelor s fie mai mici dect cele de plat a datoriilor.
1.c.

Rata solvabilitatii generale

Active totale / Datorii curente


Tabelul 4.5.3

80

2005
2006
2007

Active totale
73.206.130
83.497.482
95.163.980

Datorii curente
15.998.853
27.856.659
35.531.350

Rata solvabilitatii gen.


4.58
3.00
2.66

Fig. 4.5.3. Rata solvabilitii generale


Dei n anul 2007 au crescut activele totale, rata solvabilitii generale este mai mica
datorit creterii datoriilor curente.
2) INDICATORI DE RISC
2.a.Indicatorul gradului de ndatorare=Capital mprumutat / Capital propriu*100

Tabelul 4.5.4.
Capital
2005
2006
2007

mprumutat
481.096
238.672
352.485

Capital propriu
50.093.391
52.752.993
55.770.656

81

Grad de ndatorare (%)


0.96
0.45
0.63

Fig. 4.5. 4. Indicatorul gradului de ndatorare


Acest indicator, fiind subunitar indica existena surselor proprii de finanare, care
ofera posibilitatea achitrii datoriilor ctre furnizori, salariai, bugetul de stat. Fa de
exerciiul financiar precedent valoarea acestui indicator este mai mare.
2.b.

Indicatorul privind = Profit naintea platii dobnzii / Cheltuieli cu dobnzile


acoperirea dobnzilor

i a impozitului pe profit
Tabelul 4.5.5.

Pr.fara
2005
2006
2007

imp.pr.
5.043.091
5.432.476
6.074.552

dob.si
Ch. Cu dob.
1.668.064
2.110.943
2.275.121

Indicator privind ac.dob.


3.02
2.57
2.67

Fig. 4.5.5. Indicatorul privind acoperirea dobnzilor

82

Acest indicator arata c n anul 2007 societatea poate achita cheltuielile cu


dobnzile din profitul anual de aprox. 2,6 ori. Cu ct valoarea indicatorului este mai
mare, cu att poziia societii este considerat mai favorabil.
3) INDICATORI DE GESTIUNE ( INDICATORI DE ACTIVITATE )
3.a.Viteza de rotaie a stocurilor =Costul vnzrilor/Stocul mediu
Tabelul 4.5.6.
2005
2006
2007

Costul vanzarilor
104.278.554
91.062.948
146.978.696

Stocul mediu
4.711.236
5.971.106
5.020.108

Viteza de rotatie a stoc.


22.13
15.25
29.28

Fig. 4.5.6. Viteza de rotaie a stocurilor


Acest indicator arat de cte ori s-a rulat stocul de materii prime, materiale i
producie n curs pe parcursul exerciiului .financiar i indica o vitez de rotaie rapid, o
situaie favorabil a micrii stocurilor, respectiv lipsa imobilizrilor de stocuri si o
recuperare rapid a valorii acestora. Viteza de rotaie a stocurilor a crescut fa de anul
2006, datorit creterii costurilor totale n anul 2007 i implicit a creterii cifrei de
afaceri.

83

3.b.

Numar zile de stocare = Stocul mediu

/ Costul vnzrilor x 365


Tabelul 4.5.7.

2005
2006
2007

Stocul mediu
4.711.236
5.971.106
5.020.108

Costul vnzrilor Nr.zile de stocare


104.278.554
16.49
91.062.948
23.93
146.978.696
12.47

Fig. 4.5.7. Durata medie de stocare


Acest indicator arat durata medie de stocare foarte mic a materiilor prime,
materialelor si produciei n curs de execuie pe parcursul exerciiului financiar 2007,
ceea ce determin cheltuieli mici de gestionare a stocurilor, respectiv o situaie favorabil.
Indicatorul a sczut cu 11 zile fa de anul 2006 datorit acelorai cauze menionate la
pct.(3a).
3.c.Viteza de rotaie a debitelor clieni =Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x
Tabelul 4.5.8.
Vit. de rot.a debitelor
2005
2006

Sold mediu clieni Cifra de afaceri clieni


18.251.632
106.108.631
62.78
17.729.874
89.203.986
72.55
84

365

2007

25.123.794

143.011.232

64.12

Fig. 4.5.8. Viteza de rotaie a debitelor clieni


Acest indicator calculeaz eficacitatea firmei n colectarea creanelor sale i
exprim numarul de zile pn la data la care debitorii i achit datoriile precum i
perioada de credit acordat clienilor.
n anul 2007 perioada de ncasare a facturilor a fost n medie de 64 zile.
3.d. Viteza de rotaie a creditelor furnizori =Sold mediu fz. / Cifra de afaceri x 365

Tabelul 4.5.9.
Sold
2005
2006
2007

furnizori
4.916.566
3.534.792
2.738.250

mediu

Vit.de
Cifra de afaceri
106.108.631
89.203.986
143.011.232

85

credit.furnizori
16.91
14.46
6.99

rot.a

Fig. 4.5.9. Viteza de rotaie a creditelor furnizori


Acest indicator arat numarul mediu de zile n care societatea i achit debitele
fa de furnizori.
Fiind o durata mic, rezult c societatea a avut suficiente disponibiliti pentru a
achita la scaden facturile furnizorilor.
3.e.Viteza de rotaie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri / Active imobilizate
Tabelul 4.5.10.
Active
2005
2006
2007

Cifra de afaceri
106.108.631
89.203.986
143.011.232

imobilizate
54.674.095
47.811.122
46.394.561

Vit.de rot.a activ.imob.


1.94
1.87
3.08

86

Fig. 4.5.10. Viteza de rotaie a activelor imobiliare


Acest indicator evalueaz eficacitatea activelor imobilizate prin analiza valorii
cifrei de afaceri .
n anul 2007 acest indicator are o valoare de 3,08, in cretere fa de 2006 cnd a
nregistrat 1,87.
3.f.

Viteza de rotaie a activelor totale

= Cifra de afaceri

Total active

Tabelul 4.5.11.
2005
2006
2007

Cifra de afaceri
106.108.631
89.203.986
143.011.232

Total active
73.206.130
83.497.482
95.163.980

Vit.de rot.a activ.totale


1.45
1.07
1.50

87

Fig. 4.5.11 Viteza de rotaie a activelor totale


Acest indicator este supraunitar i arat o buna eficacitate n utilizarea activelor
societii. A nregistrat o valoare de 1,50, n cretere fa de 2006 cnd a avut valoarea de
1,07
4)

INDICATORI DE PROFITABILITATE

4.a.Rentabilitatea capitalului=

Pr ofitul ina int ea platii dobanzilor


Active Totale Datorii Curente

angajat
Tabelul 4.5.12.
Pr.fara
2005
2006
2007

im.pr.
5.043.091
5.432.476
6.074.552

dob.siAc.totDat.curente
57.207.277
55.640.823
59.632.630

Rent.capit.angajat (%)
8.82
9.76
10.22

88

Fig. 4.5.12. Rentabilitatea capitalului


Acest indicator a crescut n anul 2007 la 10,22 %, fa de 2006 cnd a nregistrat o
valoare de 9,76%. Creterea se datoreaz att creterii

profitului naintea plii

dobnzilor i a impozitului pe profit ct i creterii activelor totale.


4.b.

Marja brut din vnzri = Profitul brut din vnzri / Cifra de afaceri
Tabelul 4.5.13
Marja brut din vnzri

Anul
2005
2006
2007

Profit brut
3.374.254
3.321.532
3.799.436

Cifra de afaceri
106.108.631
89.203.986
143.011.232

(%)
3.18
3.72
2.66

Fig. 4.5.13. Marja brut din vnzri


Acest indicator exprim profitabilitatea societii, respectiv ct la sut din vnzri
revine societii dup acoperirea tuturor cheltuielilor.

89

Marja brut din vnzri este n scdere n 2007 fa de 2006, respectiv 2,66% fa
de 3,72%.
5)

INDICATORI DE RENTABILITATE

5.a.

Rata rentabilitii economice =

Profit brut / Capital permanent


Tabelul 4.5.14.

Capital
Anul
2005
2006
2007

Profit brut
3.374.254
3.321.532
3.799.436

permanent
50.574.486
52.991.662
56.123.131

Rata rent. economice


6.67
6.27
6.77

Fig. 4.5.14. Rata rentabilitii economice


Rata rentabilitii economice a crescut n anul 2007 la 6,77%, fa de 6,27% ct a
fost n anul 2006. Creterea se datoreaz att creterii profitului brut ct i a capitalului
permanent.

.
5.b.

Rata rentabilitii financiare = Profit net / Capital propriu


Tabelul 4.5.15.

90

Rata
2005
2006
2007

Profit net
1.983.698
2.659.598
3.017.661

Capital propriu
50.093.391
52.752.993
55.770.656

rent.

Finananciare(%)
3.96
5.04
5.41

Fig. 4.5.15. Rata rentabilitii financiare


Rata rentabilitii financiare este n cretere n anul 2007 datorit creterii profitului
net i a capitalului propriu.
5.c.

Rata rentabilitii resurselor consumate = Profit net / Cheltuieli totale


Tabelul 4.5.16.

2005
2006
2007

Profit net
1.983.698
2.659.598
3.017.661

Cheltuieli totale
104.405.157
89.203.981
143.011.236

91

Rata rent. res. cons.(%)


1.90
2.92
2.05

Fig. 4.5.16. Rata rentabilitii resurselor consumate


Rata rentabilitii resurselor consumate a sczut n anul 2007 fa de anul 2006 n
special datorit creterii cheltuielilor totale.
6)

INDICATORI AI FONDULUI DE RULMENT

6.a.

Fondul de rulment total = Total active - Active imobilizate


Tabelul 4.5.17.
Active

2005
2006
2007

Total active
73.206.130
83.497.482
95.163.980

imobilizate
54.674.095
47.811.122
43.394.561

Fond de rulment total


18.532.035
35.686.360
51.769.419

92

Fig. 4.5.17. Fond de rulment total


Situaia net calculat ca diferena ntre activul total i datoriile totale contractate
dau o prim evaluare (contabil) a firmei la data nchiderii exerciiului. Aceast ecuaie
fundamental a bilanului red averea net a acionarilor respectiv activul neangajat n
datorii.
Fondul de rulment este expresia echilibrului financiar pe termen lung i a
contribuiei acestuia la realizarea echilibrului finanrii pe termen scurt.
Situaia net prezint o cretere n timp, fapt ce semnific o mbogire a firmei (o
cretere a capitalurilor proprii).

6.b.

Fondul de rulment permanent = Capital permanent - Active imobilizate


Tabelul 4.5.18.

2005
2006
2007

Capital permanent
50.574.486
52.991.662
56.123.131

Active

Fond

imobilizate
54.674.095
47.811.122
43.394.561

permanent
(4.099.609)
5.180.540
12.728.570

93

de

rulment

Fig. 4.5.18. Fond de rulment permanent


Fondul de rulment permanent a cresut n anul 2007 fa de anii anteriori pe fondul
creterii capitalurilor permanente.
Cu ct sursele permanente sunt mai mari dect necesitile permanente de alocare
a fondurilor bneti, cu att ntreprinderea dispune de o marj de securitate, care o pune
la adpost de evenimente neprevzute.
Acest surplus de resurse permanene, poate fi rulat pentru rennoirea stocurilor i
creanelor. Aceast utilizare potenial a marcat i denumirea lui, i anume aceea de fond
de rulment.
6.c.

Fondul de rulment propriu = Capital propriu - Active imobilizate


Tabelul 4.5.19.
Active

2005
2006
2007

Capital propriu
50.093.391
52.752.993
55.770.656

imobilizate
54.674.095
47.811.122
43.394.561

Fond de rulment propriu


(4.580.704)
4.941.871
12.376.095

94

Fig. 4.5.19. Fond de rulment propriu


6.d.

Gradul de acoperire a

= Fond de rulment propriu / Fond de rulment total

activelor circulante
cu capital propriu
Tabelul 4.5.20.
Gradul de acoperire a
Fond de rulmentFond de rulmentactiv. circ.cu capit.propriu
2005
2006
2007

propriu
(4.580.704)
4.941.871
12.376.095

total
18.532.035
35.686.360
51.769.419

%
(24.72)
13.85
23.91

Fig. 4.5.20. Gradul de acoperire a activelor circulante cu capital propriu

95

6.e.

Necesarul de fond de rulment = (Stocuri+Creante+Ch.avans)-(Datorii

totale+provizioane)
Tabelul 4.5.21.
Stocuri+Creante+ Datorii
2005
2006
2007

Ch.avans
13.424.651
30.494.558
38.211.439

Necesarul de fond de

totale+Provizioane rulment
23.112.746
(9.688.095)
30.744.491
(249.933)
39.393.335
(1.181.896)

Fig. 4.5.21. Necesarul de fond de rulment


Necesarul (nevoia) de fond de rulment este expresia echilibrului financiar pe
termen scurt, a echilibrului dintre necesarul i resursele de capitaluri circulante (ale
exploatarii).
NFR este negativ. Exista un surplus de resurse temporare, aceast stare este
acceptata doar dac este rezultatul accelerrii vitezei de rotaie a activelor ciculante i al
angajrii unor datorii cu scadene mai relaxante.

6.f.

Fondul de rulment net global = Capital propriu - Active imobilizate


Tabelul 4.5.22.

96

Active

Fondul de rulment net

2005
2006

Capital propriu imobilizate


50.093.391
54.674.095
52.752.993
47.811.122

global
(4.580.704)
4.941.871

2007

55.770.656

12.376.095

43.394.561

Fig. 4.5.22. Fondul de rulment net global


Indicatorul fond de rulment net global a crescut n 2007 la 12.376.095 lei fa de
2006 cnd a nregistrat valoarea de 4.941.871 lei.
6.g.

Trezoreria neta = Fond de rulment net global-Necesarul de fond de rulment


Tabelul 4.5.23.
Fondul de rulmentNecesarul

2005
2006
2007

net global
(4.580.704)
4.941.871
12.376.095

de

fond de rulment
(9.688.095)
(249.933)
(1.181.896)

97

Trezoreria neta
5.107.391
5.191.804
13.557.991

Fig. 4.5.23. Trezoreria net


Trezoreria net (cash flow) a fost la sfritul anului 2007 aproximativ dubl fa
de aceeai perioad a anului 2006.
Trezoreria net (cash flow) este pozitiv n toi aceti ani evideniind c exerciiile
financiare s-au incheiat cu un surplus monetar, expresia concret a profitului net din
pasivul bilantier i a altor acumulri bneti.
4.6. Strategia unitii in viitor
Strategia de firm a S.C. PetroProject S.A. n domeniul comercial desemneaz
ansamblul obiectivelor, principalele modaliti de realizare ale acestora, mpreun cu
resursele alocate. Astfel, principalele obiective i modalitile de realizare ale acestora
sunt umtoarele:

lrgirea domeniului de activitate prin executarea de lucrri de proiectare,


verificare, expertizare, certificare i avizare pentru bilanuri de mediu, studii
de impact, atmosfere potenial explozive i gospodrirea apelor;

oferirea ctre beneficiari a unor proiecte care s se ncadreze n conceptul de


dezvoltare durabil a zonelor n care se relizeaz respectiva investiie;

ptrunderea pe noi sectoare de pia, cum sunt sectorul energetic, protecia


mediului, infrastructura localitilor i construciile casnice;

dezvoltarea activitii de contractor general, astfel nct PetroProject S.A. s


poat oferi realizarea de obiective la cheie.

98

Pentru realizarea acestor obiective, la nivelul Direciei Dezvoltare, Afaceri,


Comercial, este necesar stabilirea urmtoarelor msuri:
- identificarea tuturor domeniilor de activitate care se desfoar la nivelul
institutului i pentru care este necesar obinerea de atestate, autorizaii, avize de la
diverse organisme abilitate de lege. Stabilirea salariailor care au competena profesional
i crora le revine responsabilitatea n realizarea activitilor i obinerea autorizaiilor
respective.
- identificarea unor noi sectoare de pia pe care PetroProject S.A are capacitatea
i capabilitatea de a aciona, urmrind cu prioritate programele de investiie ale
primriilor, programele de investiie ale sectorului energetic, programele Autoritii de
Protecie a Mediului i Amenajarea teritoriului, piaa construciilor casnice. Investigarea
site-urilor de licitaie i achiziii pe Internet pentru identificarea unor noi oportuniti de
afaceri.
- intensificarea activitilor de procurement i de vnzare-cumprare prin
ncheierea de contracte de reprezentare a unor companii strine care au capabilitatea
prin calitate i pre de a furniza echipamente i materiale pentru piaa romneasc.
- oferirea i contractarea de ctre PetroProject S.A a serviciilor de Project
Management i asocierea pe baz de contract cu companii de construcii montaj pentru
realizarea n ar i strintate a unor lucrri la cheie.

CONCLUZII

99

ntr-un sistem economic concurenial, obiectivul major al ntreprinderii este


maximizarea valorii sale, respectiv creterea averii proprietarilor acesteia. Aceasta
implic defurarea activitii firmei n condiii de rentabilitate superioar i n acelai
timp meninearea solvabilitii i a echilibrului financiar.
nterprinderea este o organizaie social, cu structur i dinamic specific, fapt
ce determin i complexitatea actului decizional. Pentru luarea unor bune decizii, trebuie
s se cunoasc si s se analizeze situaia anterioar a entitii.Analiza economicofinanciar rspunde unor necesiti practice, fiind ancorat la realitile ntreprinderii.
Aceasta, pe baza informaiei existente, cerceteaz rezultatele obinute, factorii care le-au
determinat i concordana acestora cu criteriile de eficien, evideniind posibilitile de
sporire a performanelor firmei.
Pe baza analizei, factorul uman formuleaz concluzii prin care se dirijeaz efortul
astfel nct efectele s fie mxime, satisfcnd cerinele proprietarilor capitalurilor
investite.
Analiza economico-financiar are un rol fundamental n evaluarea, reglarea i
ameliorarea performanelor economico-financiare ale nteprinderii. De aceea aceasta
constituie baza studiilor de fezabilitate i a celor de evaluare economic a nteprinderilor.
Ea are un caracter permanent, indiferent dac se efectueaz de ctre un compartiment din
cadrul ntreprinderii sau de ctre societi specializate.
Performanele activitii unei ntreprinderi sunt reprezentate n primul rnd de
contul de profit i pierdere, care este documentul contabil de sintez, punnd n eviden
fluxurile de valoare care au contribuit la creterea sau micorarea bogiei unei
ntreprinderi, pentru o anumit durat.
Plecnd de la contul de profit i pierdere investitorii i creditorii pot s evalueze
fluxurile viitoare de trezorerie ale ntreprinderii, i deci, cu o mai mare exactitate valoarea
economic a firmei.
Contul de profit i pierdere este documentul

care

faciliteaza analiza

performanelor entitii, prin prisma soldurilor intermediare de gestiune.

100

Totui imaginea oferit de contul de rezultate asupra eficienei unei ntreprinderi


este incomplet, fiind necesar folosirea lui mpreun cu bilanul contabil i un tablou de
evoluie a situaiei financiare.

BIBLIOGRAFIE
1. Bojian Octavian , Contabilitate general, Ed. Eficient, Bucureti,2004
101

2. Dnil Rdulea, Economie General, Ed. Conspress , Bucureti, 2005


3. Enescu Geroge, Sisteme contabile comparate, Note de curs 2007-2008
4. Georgeta Vintil , Gestiunea financiar a ntreprinderii, Ed. Didactic i
pedagogic, Bucureti, 2005.
5. Iov Daniela , Contabilitate, Ed. Economic, 2006
6. Mrgulescu D.,Analiza economico-financiar a ntreprinderii: metode i tehnici
Supliment la revista Tribuna Economic, Bucureti, 2006.
7. Niculae Feleag, Liliana Malciu, tefan Bunea , Bazele contabilitii, Ed
Economic 2002
8. Niculae Feleag, Sisteme contabile comparate, Ed. Economic, 1999
9. Ristea M., Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic,
Bucureti 2006
10. Slceanu Alexandru,Contabilitatea Financiar a ntreprinderii Ed. Universitii
Petrol-Gaze din Ploieti , 2007
11. Stnescu C. , Ifnescu A. , Bicui A. Analiza Economico Financiar Ed.
Economic

ANEXA 1

Structura contului de profit i pierdere


Contul de Profit i Pierdere la data de 31 Decembrie_____

102

mii lei

1. Cifra de afaceri net

Producia vndut.

Venituri din vnzarea mrfurilor.

Venituri din dobnzi nregistrate de entitile al cror obiect principal de


activitate l constituie leasingul.

Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete.

2. Variaia stocurilor de produse finite i a produciei n curs de execuie


3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i capitalizat
4. Alte venituri din exploatare
VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL
5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile
Alte cheltuieli materiale
b) Alte cheltuieli externe (energie i ap)
c) Cheltuieli privind mrfurile
6. Cheltuieli cu personalul
a) Salarii i indemnizaii
b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social
7. a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale
a.1.) Cheltuieli
a.2.) Venituri
7. b) Ajustri de valoare privind activele circulante
b.1.) Cheltuieli
b.2.) Venituri
8. Alte cheltuieli de exploatare
8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i activele cedate
Cheltuieli privind dobnzile de refinanare nregistrate de entitile al cror obiect
pricipal de activitate l constituie leasingul.
Ajustri privind provizioanele

103

- Cheltuieli
- Venituri
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE
-

Profit

Pierdere

9. Venituri din interese de participare


- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate
10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din activele imobilizate
- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate
11. Venituri din dobnzi
- din care, veniturile obinute de la entitile afiliate
Alte venituri financiare
VENITURI FINANCIARE TOTAL
12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile deinute ca
active circulante
Cheltuieli
Venituri
13. Cheltuieli privind dobnzile
- din care, cheltuielile n relaia cu entitile afiliate
Alte cheltuieli financiare
CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL
PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR() :
-

Profit

Pierdere

14. PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT() :


-

Profit

Pierdere

15. Venituri extraordinare


16. Cheltuieli extraordinare
17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR :

104

Profit

Pierdere

VENITURI TOTALE
CHELTUIELI TOTALE
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT() :
-

Profit

Pierdere

18. Impozitul pe profit


19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus
20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET() EXERCIIULUI FINANCIAR :
-

Profit

Pierdere

ANEXA 2

Contul de profit i pierdere sub form de list, cu afectarea


cheltuielilor dup natur (Marea Britanie)

105

3.1.

Cifra de afaceri (Turnover)

3.2.

Variaia stocurilor de produse finite i lucrri n curs (Change in stocks

of finished goods and of work in progress)


3.3.

Producia stocurilor (Own work capitalised)

3.4.

Alte venituri din exploatare (Other operating income)

3.5.

(a) Materii prime i materiale consumablile (Row materials and

consumables)
(b) Alte cheltuieli externe (Other external charges)
3.6.

Cheltuieli de personal (Staff costs)


(a) Salarii (Wages and salaries)
(b) Cheltuieli sociale (Social security costs)
(c) Alte cheltuieli privind pensiile (Other pension costs)

3.7.

(a) Cheltuieli privind amortizrile i provizioanele imobilizrilor


corporale i necorporale (Depreciation and other amounts written of
tangible and intangible fixed assets)
(b) Cheltuieli excepionale privind activele circulante
(Exceptional amounts written of current assets)

3.8.

Alte cheltuieli de exploatare (Other operating charges)

3.9.

Veniturile generate de aciunile deinute n ntreprinderile grupului


(Income from shares in group undertakings)

3.10.

Venituri din participaii n ntreprinderi sub o influen notabil (Income


from participating interests)

3.11.

Venituri din alte imobilizri financiare (Income from other fixed asset
investments)

3.12.

Alte dobnzi de primit i venituri similare (Other interest receivable and


similar income)

3.13.

Cheltuieli privind provizioanele financiare (Amonts written of


investments)

3.14.

Dobnzi de pltit i cheltuieli similare (Interest payable and similar


charges)

106

3.15.

Rezultatul activitii ordinare naintea impozitrii (Profit or loss on


ordinary activities before taxation)

3.16.

Impozitul asupra rezultatului activitii ordinare ordinare (Tax on profit


or loss on ordinary activities)

3.17.

Rezultatul activitii ordinare dup impozitare (Profit or loss on


ordinary activities after taxation)

3.18.

Venituri extraordinare (Extraordinary incomes)

3.19.

Cheltuieli extraordinare (Extraordinary charges)

3.20.

Impozitul asupra rezultatului extraordinar (Tax on extraordinary profit


or loss)

3.21.

Alte impozite neincluse n rubricile precedente (Other taxes not shown


under the above items)

3.22.

Rezultatul net al exerciiului (Profit or loss for the financial year)

Dividende (Dividends)
Transferri la(reluri din) rezerve (Transfer to(from) reserves)
Cont de profit i pierdere reportat (Profit and loss account brought forward)
Cont de profit i pierdere de reportat (Profit and loss account carried forward)

ANEXA 3

107

Contul de profit i pierdere sub form de cont, cu afectarea cheltuielilor


dup natur (Marea Britanie)
A. CHELTUIELI (CHARGES)

B. VENITURI (INCOMES)

108

1. Destocaj de produse finite i lucrri n curs 1. Cifra de afaceri (Turnover)


(Reduction in stocks of finished goods and
of work in progress)

2. (a)

Materii

prime

consumabile(Row

materiale

materials

and 2. Stocaj de produse finite i lucrri n

consumables)

curs (Increase in stocks of finished

(b) Alte cheltuieli externe(Other external

goods and of work in progress)

charges)

3. Cheltuieli de personal (Staff costs)

3. Producia imobilizat (Own work

(a) Salarii (Wages and salaries)

capitalised)

(b) Cheltuieli sociale (Social security costs)


(c) Alte cheltuieli privind pensiile

(Other

pension costs)

4. (a) Cheltuieli privind amortizrile i


provizioanele imobilizrilor corporale i 4. Alte venituri din exploatare(Other
necorporale

(Depreciation

and

other

operating income)

amounts written of tangible and intangible


fixed assets)
(b) Cheltuieli excepionale privind activele
circulante (Exceptional amounts written of
current assets)

5. Alte cheltuieli de exploatare (Other


5. Veniturile generate de aciunile

operating charges)

deinute n ntreprinderile grupului


(Income from

6. Cheltuieli privind provizioanele financiare


(Amounts written of investments)

shares in group

undertakings)

6. Venituri

din

participaii

ntreprinderi sub o influen notabil

7. Dobnzi de pltit i cheltuieli similare


(Interest payable and similar charges)

109

(Income from participating interests)

7. Venituri

din

alte

imobilizri

8. Impozitul asupra rezultatului activitii


ordinare (Tax on profit or loss on ordinary

asset investments)

8. Alte dobnzi de primit i venituri

activities)

9. Rezultatul

financiare (Income from other fixed

activitii

ordinare

dup

impozitare (Profit or loss on ordinary

similare (Other interest receivable


and similar income)

9. Rezultatul activitii ordinare dup

activities after taxation)

impozitare (Profit or loss on ordinary

10. Cheltuieli

extraordinare

(Extraordinary

activities after taxation)

10. Venituri

charges)

11. Impozitul asupra rezultatului extraordinar

extraordinare

(Extraordinary incomes)

11. Rezultatul net al exerciiului (Profit

(Tax on extraordinary profit or loss)

12. Alte impozite neincluse n rubricile

or loss for the financial year)

precedente (Other taxes not shown under


the above items)

13. Rezultatul net al exerciiului (Profit or loss


for the financial year)

ANEXA 4
BALANA DE VERIFICARE DEC. 2007
Fig nr.1
Simbol
Cont
101

Denumire conturi
Debitoare
Capital

0.00

110

Solduri iniiale
Creditoare
7.213.842.

1012
105
105
106
117
121
129
151
161
168
208
211
212
213
214
231
261
267
269
280
281
301
302
303
332
371
401
401
409
411
418
419
421
423
425
427
428
431
437
438
441
441
442
444
446

Capital subscris
Rezerve din reevaluare
Rezerve din reevaluare
Rezerve
Rezultatul reportat
Profit sau pierdere
Repartizare profit
Provizioane
Alte mprumuturi
Dobnzi aferente
Alte imobilizri
Terenuri si amenajri
Construcii
Instalaii tehnice
Mobilier,aparatur
Imobilizri corporale
Aciuni deinute
Creane imobiliare
Vrsminte de capital
Amortizri priv. imob. necorp.
Amortizri priv. imob. corp.
Materii prime
Materiale consumabile
Materiale de nat obiect. de inv
Lucrri i servicii
Mrfuri
Furnizori
Furnizori
Furnizori-debitori
Clieni
Clieni-facturi de ntocmit
Clieni-creditori
Personal-salarii
Personal-ajut mat. datorate
Avansuri acordate
Reineri din salarii
Alte datorii salariale
Asigurri sociale
Ajutor somaj
Alte datorii salariale
Impozitul pe profit
Impozitul pe profit
Taxa pe valoarea adaugat
Impozitul pe venit
Alte impozite

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
189.970
0.00
0.00
0.00
9.339.114
5.599.377
66.414.100
14.045.904
1.543.777
0.00
152.500
3.180.064
0.00
0.00
0.00
0.00
49.339
840
12.235.090
0.00
0.00
0.00
14.937
20.289.495
701.505
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
129.750
0.00
0.00
0.00
0.00

111

7.213.842.
35.846.890
35.846.890
9.882.225
0.00
3.017.660
0.00
3.320.725
687.649
68.733
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
5.832.274
44.867.936
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.204.916
2.181.656
0.00
0.00
0.00
9000
2.267.940
31.730
0.00
154.300
0.00
5.588.700
463.690
0.00
0.00
0.00
3.079.616
966.260
19.489

447
448
451
461
462
471
473
491
512
518
519
531
532
542
581
601
602
603
604
605
607
611
612
613
621
623
TOTAL

Fonduri speciale
Alte datorii salariale
Decontri intre entit. afiliate
Debitori diveri
Creditori diveri
Cheltuieli nreg in avans
Decont. Din oper.in curs de clarif
Ajustri pt. deprec. creanelor
Conturi curente
Dobnzi
Credite bancare
Casa
Alte valori
Avansuri de trezorerie
Viramente int.
Cheltuieli cu mat. prime
Cheltuieli cu mat. consumabile
Cheltuieli pr. ob. de nat. inv.
Cheltuieli pr. mat. nestocate
Cheltuieli pr. ener. i apa
Cheltuieli pr mrfurile
Chelt cu ntreprinderea
Chelt cu redevenele
Chelt cu prime de asig
Cheltuieli cu colaboratorii
Chelt de protocol

112

0.00
0.00
457.983
341.878
0.00
1.015.288
0.00
0.00
10.397.862
0.00
0.00
122.011
21.607
16.512
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
146.258.903

101.970
319.550
0.00
0.00
8.950
0.00
0.00
204.750
0.00
0.00
20.100.390
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
146.258.903

113