UNIVERSITATEA DIN CRAIOVA

FACULTATEA DE ECONOMIE Ș I ADMINISTRAREA AFACERILOR

Programul de studii: Finanțe și Bă nci

Aplicație
privind managementul activității bancare
pe exemplul
Raiffeisen Bank S.A.

Student: Jugă naru Maria Valentina

Specializarea: Finanțe și Bă nci
Grupa: a II-a
Cuprins
1. PREZENTARE GENERALĂ RAIFFEISEN BANK S.A................................................................................. 3
1.1. Scurt istoric................................................................................................................................................... 3
1.2. Raiffeisen Bank in cifre............................................................................................................................. 3
1.3. Cota de piață ................................................................................................................................................. 3
1.4. Structura acționariatului......................................................................................................................... 4
1.5. Structuri de administrare........................................................................................................................ 5
2. GAMA DE PRODUSE Ș I SERVICII................................................................................................................... 7
2.1. Gama de produse și servicii acordate persoanelor fizice...........................................................7
2.2. Gama de produse și servici acordate IMM-urilor..........................................................................7
2.3. Gama de produse și servicii acordate corporațiilor.....................................................................8
CONTUL DE ECONOMII.............................................................................................................................................. 9
ING ECONOMII............................................................................................................................................................... 9
2.4. Finanțare MICRO/IMM.......................................................................................................................... 11
3. ANALIZA INDICATORILOR DE APRECIERE A PERFORMANȚ ELOR BANCARE.......................15
3.1. Indicatori pentru aprecierea eficienței de ansamblu a activită ții bancare.......................15
3.2. Indicatori pentru evaluarea calită ții activelor.............................................................................16
3.3. Indicatori pentru aprecierea solvabilită ții și lichidită ții..........................................................17
3.4. Indicatori pentru aprecierea profitabilită ții și rentabilită ții..................................................18
3.5. Indicatori pentru analiza veniturilor și costurilor bancare....................................................19
4. MANAGEMENTUL RISCURILOR.................................................................................................................. 20
5. ANALIZA SWOT................................................................................................................................................. 22

2
 1. PREZENTARE GENERALĂ RAIFFEISEN BANK S.A.
1.1. Scurt istoric
Istoria Raiffeisen Bank în Româ nia începe în 1994, câ nd Grupul Bancar Austriac
Raiffeisen a deschis o reprezentanță în București. În 1998, aceasta a fost transformată în
subsidiara Raiffeisenbank (Româ nia), oferind servicii și produse pentru companii. Raiffeisen
Bank Româ nia a rezultat din fuziunea, încheiată în iunie 2002, a celor două entită ți deținute la
acel moment de Grupul Raiffeisen în Româ nia: Raiffeisen Bank (Româ nia) și Banca Agricolă
Raiffeisen S.A., aceasta din urmă fiind înființată în 2001, după preluarea bă ncii de stat, Banca
Agricolă de că tre grupul austriac.
Raiffeisen Bank este o bancă universală de top pe piața româ nească , oferind o gamă
completă de produse și servicii de calitate superioară persoanelor fizice, IMM-urilor și
corporațiilor mari, prin multiple canale de distribuție:
 unită ți bancare;
 rețele de ATM și EPOS;
 phone-banking (Raiffeisen Direct);
 mobile banking (Raiffeisen Smart Mobile
 internet banking (Raiffeisen Online)

1.2. Raiffeisen Bank in cifre

Reteaua Raiffeisen Bank acopera toate judetele din Romania
 Peste 300 de agentii Raiffeisen Bank
 Peste 700 de bancomate Raiffeisen Bank (ATM)
 Peste 24.500 de terminale EPOS Raiffeisen Bank
 Peste 400 de masini multifunctionale Raiffeisen Bank (MFM)
La sfâ rșitul anului 2020, Raiffeisen Bank avea 4.934 de angajați activi echivalent normă
întreagă , față de 4.845 în 2019. Media de vâ rstă a angajaților activi a ră mas, ca și în anii
precedenți, 37,5 de ani.
Raiffeisen Bank deservește peste 2 milioane de clienți:
 100.000 de IMM-uri
 5.600 de corporatii
 2.000.000 de persoane fizice

1.3. Cota de piață

Cele mai mari 10 bă nci de pe piaţa locală au ajuns la o cotă de piaţă cumulată de
aproape 86% din sistemul bancar local
Activele cumulate la nivelul sistemului bancar au depă şit 560 mld. lei, iar profitul net a
ajuns la circa 5 mld. lei.
Tabel 1.3.1: Cota de piață a primelor 10 bănci din România, 2019-2020
Active (mld. lei) Cotă de piață (%)
Loc Banca
2019 2020 2019 2020
1. BANCA TRANSILVANA 87,74 103,37 17,72 18,46
2. BCR 71,45 79,53 14,43 14,2
3. BRD 55,85 61,63 11,28 11,01
4. ING BANK 44,62 53,48 9,01 9,55
5. RAIFFEISEN BANK 42,87 51,28 8,66 9,16
6. UNICREDIT BANK 44,54 45,44 8,99 8,11
7. CEC BANK 32,89 41,29 6,64 7,37
8. ALPHA BANK 17,82 17,91 3,6 3,2
9. OTP BANK 13,25 14,84 2,68 2,65
10. EXIMBANK 7,75 11,79 1,57 2,11
Sursa: Banking News

3
 Analizâ nd cota de piață , ca pondere a activelor bă ncilor în total active, a primelor 10
bă nci din Româ nia în intervalul 2019-2020, așa cum este prezentat în tabelul 1.3.1, observă m
că Raiffeisen Bank, ajunsă în 2020 pe locul 5 în topul celor mai mari bă nci. Raiffeisen Bank a
crescut mai rapid decâ t competiția și cu un avans de aproape 20% a activelor a ajuns pe locul
5 cu active de 51,28 miliarde de lei. Banca cu capital austriac și-a recuperat locul 5 pierdut
anul trecut în fața UniCredit Bank.
În 2020 s-a înregistrat o creştere a cotei de piaţă , în funcţie de activul net, deţinută de
instituţiile de credit cu capital majoritar de stat, de la 8,2% în 2019 pâ nă la 10,6% la 31
decembrie 2020 şi de că tre instituţiile de credit cu capital majoritar privat autohton, de la
18,1% în 2019 pâ nă la 18,8% la 31 decembrie 2020.

Tabel 1.3.2.: Topul băncilor după numărul de clienți, 2020

Loc Banca Număr de clienți
(mil.)
1 Banca Transilvania 3
2 BCR 2,9
3 CEC Bank 2,7
4 BRD 2,2
5 Raiffeisen 2,1
6 ING Bank 1,4
Sursa: Banking News

Topul bă ncilor după numă rul de clienți. Banca transilvania a devenit liderul
clasamentului, consemnâ nd cea mai mare creștere a portofoliului în ultimii 5 ani. Doar 6 bă nci
se pot lă uda că au depă șit borna de 1 milion de clienți.
Banca Transilvania a reușit să -și completeze portofoliul cu circa 800.000 de clienți,
ajungâ nd astă zi la aproximativ 3 milioane de consumatori, față de 2,2 milioane câ t numă ra în
2016.
Pe locul al doilea în topul bă ncilor după numă rul de clienți se situează BCR, care deține
un portofoliu de 2,9 milioane de consumatori. Față de anul 2016, câ nd era lider, BCR a reușit
să adauge circa 100.000 de clienți.
Poziția a treia în clasament este ocupată de CEC Bank, instituție de credit care deține cea
mai extinsă rețea teritorială și care are aproximativ 2,7 milioane de clienți, un numă r similar
anului 2016.
Topul este completat de BRD și Raiffeisen Bank, care mizează pe portofolii aproape
identice cu cele consemnate în urmă cu 5 ani, adică 2,2 milioane de clienți și respectiv 2,1
milioane de clienți.
Ultima instituție de credit care se poate lă uda cu un numă r mai mare de 1 milion de
clienți este ING Bank, care deține în prezent 1,4 milioane de consumatori, cu aproximativ
300.000 mai mult decâ t în 2016.

1.4. Structura acționariatului

La 31 decembrie 2020 numă rul de acţiuni al Grupului este de 12.000 şi nu au avut loc
modifică ri în structura acţiunilor.
Capitalul social al bă ncii în valoare de 1.200.000.000 RON este împă rţit într-un numă r
de 12.000 acţiuni cu o valoare nominală de 100.000 RON/acţiune.
Nu au fost plă tite dividende de că tre Raiffeisen Bank S.A. în cursul anului 2020. În anul
2019 au fost în sumă de 444.000.000 RON din profitul anului anterior (valoarea dividendelor
pe acţiune în sumă de 37.000 RON/acţiune).
31 DECEMBRIE 2020 % 31 DECEMBRIE 2019 %
Raiffeisen SEE Region 99,925 99,925
Holding GmbH
Alți acționari 0,075 0,075

4
 Total 100 100
Sursa: Raport Anual, 2020

1.5. Structuri de administrare

Administrarea Raiffeisen Bank S.A. este realizata intr-un sistem dualist format din
Directorat si Consiliul de Supraveghere. Sistemul dualist permite segregarea
responsabilitatilor de conducere a unei societati comerciale - indeplinite de Directorat - de
responsabilitatile de control ce sunt indeplinite de Consiliul de Supraveghere. Sistemul
dualist asigura eficientizarea procesului de luare a deciziilor operative, intarind totodata
controlul asupra factorilor de decizie.

 DIRECTORATUL

 Directoratul asigura conducerea activitatii curente a bancii si este format din 7 membri
numiti de Consiliul de Supraveghere pentru mandate de pana la 4 ani, cu posibilitatea
de a fi realesi pentru perioade suplimentare.
 Activitatea Directoratului este reglementata de legislatia romana in vigoare si
guvernata de prevederile din Actul Constitutiv al Bancii (Art. 16).
 Începâ nd cu data de 01.02.2022, componența Directoratului și pregțtirea profesională
a membrilor să i este urmă toarea:

PREȘEDINTE VICEPREȘEDINTE VICEPREȘEDINTE

Zdenek Romanek are o
experienta de peste 20 de ani in
domeniul financiar (banking,
asigurari, investitii) si in
consultanta de management, cu
o expunere internationala
importanta in Europa Centrala si
de Est, Europa Occidentala, SUA
si Asia (Singapore si Hong Kong)
Coordonator Divizia
Control Financiar Și
Contabilitate
Mihail Ion s-a alaturat echipei
Raiffeisen Bank in februarie
2002 ca manager al
departamentului de cercetare
al Diviziei de Trezorerie si
Piete de Capital.
Coordonator Divizia
Retail
Vladimir Kalinov are o
experienta de peste 15 ani in
creditare si risc bancar in
cadrul Grupului Raiffeisen si
s-a alaturat Raiffeisen Bank
in 2005.

VICEPREȘEDINTE
Coordonator Divizia
Corporații
Cristian Sporis face parte din
echipa Raiffeisen Bank din
anul 2002, iar in perioada
2003 - 2012 a condus
Trezoreria Raiffeisen Bank.
VICEPREȘEDINTE)
COORDONATOR DIVIZIA
RISC
Mircea Busuioceanu este
membru al Raiffeisen Bank
din 2002 ocupand diferite
functii in zona de risc
inainte de a deveni Chief
Risk Officer in 2011.
VICEPREȘEDINTE
COORDONATOR DIVIZIA
OPERAȚII ȘI IT
Bogdan Popa are o
experienta de peste 10 ani
in domeniul financiar-
bancar alaturandu-se
Raiffeisen Bank in 2002.

5
  CONSILIUL DE SUPRAVEGHERE

 Consiliul de Supraveghere exercita un control permanent asupra activitatii curente de

conducere a bancii realizata de catre Directorat.
 Consiliul de Supraveghere este format din 9 membri, numiti de Adunarea Generala a
Actionarilor pentru mandate de 4 ani, cu posibilitatea de a fi realesi pentru perioade
suplimentare.
 Activitatea Consiliului de Supraveghere este reglementata de legislatia romana in
vigoare si guvernata de prevederile din Actul Constitutiv al Bancii (Art. 15).

VICEPREȘEDINTE MEMBRU MEMBRU

PREȘEDINTE
Hannes Andrii Stepanenko, Andreas Gschwenter
Johann Strobl, Chief membru al Comitetului este Chief  Operations
Executive Officer al Mosenbacher Director al Raiffeisen Officer/Chief
Raiffeisen Bank Chief Risk Officer al
Bank International Information Officer al
Raiffeisen Bank
International AG, s-a International AG Viena,
A.G., responsabil pe Raiffeisen Bank
alaturat Grupului Divizia Retail; s-a International AG si
este doctor in economie
Raiffeisen in 2007. alaturat Grupului in lucreaza in cadrul
si managementul
1998 grupului din 2010.
afacerilor si lucreaza in
cadrul Grupului

MEMBRU MEMBRU MEMBRU MEMBRU MEMBRU

Claudia Patricia Peter Lennkh, Pedro Miguel INDEPENDENT Łukasz Janusz
Pendred avand o membru al Weiss Ana Maria Januszewski,
vasta experienta Comitetului cu o vasta Mihaescu membru al
bancara, fost Director al experienta cu o vasta Comitetului Director
director al BERD Raiffeisen Bank internationala in experienta al Raiffeisen Bank
Romania si International, domeniul financiar- bancara, fiind International A.G.,
absolventa a lucreaza in cadrul bancar, absolvent al manager regional responsabil pe
programului MBA al Grupului Raiffeisen programului MBA al in cadrul IFC, s-a Divizia Piete de
INSEAD (Franta), s- din 1992. Universitatii Duke alaturat Grupului Capital; s-a alaturat
a alaturat Grupului (SUA),  s-a alaturat Raiffeisen in Grupului in 1998.
Raiffeisen in 2021 Grupului Raiffeisen 2017.
in 2020.

6
 2. GAMA DE PRODUSE ȘI SERVICII

2.1. Gama de produse și servicii acordate persoanelor fizice

Operațiuni curente:
 Plă ți cu telefonul și ceasul;
 Carduri de cumpă ră turi (Standard, Emag, Gold, World, Vodafone, World MasterCard);
 Carduri de debit (Card de student, Cardul Raiffeisen Bank SMURD, Card standard);
 Conturi și pachete de cont curent (ZERO Simplu, Standard, Asist, ZERO Tot);
 Servicii online (Internet banking, Mobile banking, Ana consultantul virtual Raiffeisen
Bank);
 Direct debit;
 Transferuri de bani
Credite:
 Credite de nevoi personale (Flexicredit);
 Carduri de cumpă ră turi (Standard, Emag, Gold, World, Vodafone, World MasterCard);
 Credite imobiliare (Creditul Noua Casă , Credit imobiliar, Creditul imobiliar pentru
proiecte rezidențiale, Credit imobiliar Casa ta Verde);
 Credite de refinanțare (Credit de refinanțare fă ră ipotecă , Credit de refinanțare garantat
cu ipotecă ).
Economii:
 Cont de economii (Super Acces Plus);
 Depozit cu depuneri ulterioare (Flexidepozit);
 Depozite la termen.
Investiții:
 SmartInvest;
 Fonduri de investiții;
 Fonduri de pensii facultative;
 Titluri cu venit fix;
 Servicii de custodie.
Asigurări:
 Viață (în caz de accident, cu economisire, rambursă ri credite);
 Să nă tate;
 Locuință ;
 Mașină ;
 Că lă torie.

2.2. Gama de produse și servici acordate IMM-urilor

Operațiuni curente:
 Pachete de cont curent (Bronze Optim, Silver, Gold, Esential);
 Conturi speciale (Cont de Consemnare Executor, Cont de capital social);
 Carduri de debit (VISA Business);
 Carduri de credit;
 Canale electronice (RaiPay IMM, Internet banking, Raiffeisen Online, Mobile banking,
Raiffeisen Smart Mobile, ATM și mașini multifucționale MFM, Smart – Alerte SMS, Apple
Pay IMM);
 Tranzacții valutare (la vedere și la termen, platforma de schimb valutar, Raiffeisen
 eTreasury);
 Plă ți și încasă ri (Convenție plă ți salarii, Plă ți programate, Încasă ri prin debit direct,
Colectare facturi în cont, Facturare electronică , Confirmare electronică plă ți vamale,
Rambursare TVA extern);
 Administrare numerar (Colectare facturi numerar);
 Garanții și acreditive (Garanție bancară , Acreditivul documentar).

7
Acceptare carduri:
 Acceptare Carduri prin EPOS;
 Acceptare Carduri prin Internet, E-commerce;
 Programul Multishop Raiffeisen Bank.
Finanțare:
 Credite IMM Invest;
 Finanțarea activită ții curente (Credit capital de lucru IMM, Credit pentru capital în
agricultură , Lonie de credit – Overdraft IMM, Factoring pentru IMM, Finanțare subvenții
agricole APIA, Credit Flexi IMM, Credit Flexi Profesii Liberale);
 Carduri de credit (VISA Business);
 Finanțare IMM prin granturi (Microgranturi pentru capital de lucru, Granturi pentru
 capital de lucru, Granturi pentru investiții);
 Finanțare investiții (Credit de investiții IMM, Creditul pentru investiții în agricultură ,
Credit imobiliar, Credit Flexi IMM, Credit Flexi Profesii Liberale, Credit de investiții
Profesii Liberale);
 Garantare FNGCIMM (Garanție tip Plafon, Garanție tip Expresa);
 Finanțare schimburi (Garanție bancară , Acreditivul documentar);
 Leasing Financiar;
 Finanțare programe EIF (COSME, Inițiativa pentru IMM, Finanțare pentru agricultură ).
Economii și plasamente:
 Depozite la termen;
 Titluri de stat;
 Fonduri de investiții (RAM).
Parteneriate IMM:
 Servicii complementare non-bancare (Parteneri: KEEZ, CONFIDAS, Rambursare TVA
Extern);
 Servicii complementare bancare (Parteneri: Raiffeisen Broker de Asigurare –
 Reasigurare, Leasing).

2.3. Gama de produse și servicii acordate corporațiilor

Soluții de finanțare:
 Finanțarea activită ții curente (Overdraft, Avans pe termen scurt, Finanțarea comerțului
cu bunuri fungibile, Finanțarea culturilor agricole, Finanțarea subvențiilor agricole –
APIA, Credite garantate de FNGCIMM);
 Factoring și forfetare;
 Finanțarea investițiilor (Credit la termen pentru investiții, Credit la termen din surse
oferite de fonduri supranaționale, Co-finanță ri din fonduri europene și scheme de ajutor
de stat, Finanță ri sindicalizate);
 Finanțarea schimburilor comerciale (Creditul de prefinanțare, Garanția bancară ,
 Acreditivul documentar);
 Finanțarea proiectelor (Finanțarea proiectelor imobiliare, Finanțarea proiectelor
industriale de tip Greenfield, Finanțarea tranzacțiilor de achiziții);
 Finanțare și garantare prin programe EIF (COSME, Inițiativa pentru IMM).
Operațiuni curente:
 Produse și servicii de cont;
 Soluții electronice (RaiPay Corporații, Internet banking, Raiffeisen Online, Home banking,
Multicash, Soluții electronice centralizate pentru grupuri de companii multinaționale,
Facturare electronică , Raiffeisen eTreasury, Apple Pay Corporații);
 Plă ți și cash management (Plă ți comerciale, bugetare, vamale și salariale, Soluții de tip
Payment Factory, Distribuire dividene și alte drepturi bă nești, Direct Debit, Instrumente
de debit (cecuri, bilete la ordin, cambii));
 Tranzacții valutare;
 Managementul lichidită ților (Depozit la termen, Administrarea creanțelor de încasat,
8
 Concentrarea lichidită ților);
 Carduri (Cardul de debit în Lei și Euro, Cardul de credit în Lei).
Acceptare carduri:
 Acceptare Carduri prin EPOS;
 Acceptare Carduri prin Internet, E-Commerce;
 Parteneriat Multishop.
Investiții:
 Produse de investiții (Instrumente financiare cu venit fix);
 Servicii de investiții (Servicii titluri).
Soluții de administrare a riscurilor financiare:
 Soluții de acoperire a riscului valutar.
Investment Banking:
 Majorare de capital;
 Ofertă publică primară de vâ nzare;
 Ofertă publică secundară de vâ nzare;
 Emisiune de obligațiuni;
 Plasament accelerat;
 Admitere la tranzacționare;
 Ofertă publică de cumpă rare/preluare obligatorie;
 Retragere de la tranzacționare;
 Consultanță în fuziuni și achiziții;
 Alte servicii de consultanță .

CONTUL DE ECONOMII
ING ECONOMII

Principalul scop al produsului: Ajută clienții să economisească bani!

Deschiderea contului de economii se poate realiza prin:
• mobile banking - Raiffeisen Smart Mobile;
• internet banking - Raiffeisen Online.
Moneda: Lei
Suma minimă de deschidere: 1 Leu
Perioada de constituire: nelimitată
Rata dobânzii: 0,40%, variabilă
Dobâ nda se calculează zilnic pentru suma existentă în cont la finalul zilei și se capitalizează ,
adică se adaugă lunar la soldul contului de economii Super Acces Plus, în ultima zi a fiecă rei
luni. Pentru sumele nou depuse primești dobâ nda chiar din ziua depunerii. În ceea ce privește
plata dobâ nzii în cont, aceasta se face după reținerea impozitului de 10% pe venitul din
dobâ nzi, conform prevederilor legale în vigoare.
Comisioane:
 Comision la deschiderea și închiderea contului: 0 Lei;
 Comision lunar de administrare: 0 Lei;
 Comision retragere numerar: 2% minim 10 Lei.
Alimentarea contului de economii se poate realiza prin:
 transferul banilor din contul curent în contul de economii Super Acces Plus prin serviciile
de internet banking-Raiffeisen Online și mobile banking-Raiffeisen Smart Mobile, în timp
real.
Mai mult decâ t atâ t, poți să alegi să setezi transferuri automate gratuite din contul tă u de
salariu că tre contul de economii, prin serviciul FixPay;
 depunerea de numerar direct în contul de economii în oricare dintre cele peste 500 de
agenții Raiffeisen Bank.
9
Retragerea unei anumite sume din contul de economii se poate realiza prin:
 transferul banilor din contul de economii în contul curent, oricâ nd, în timp real, utilizâ nd
serviciile de internet banking și mobile banking;
 ridicarea numerarului direct din contul de economii în oricare agenție a bă ncii.
Asigurarea contului de economii:
Raiffeisen Bank este participantă la Fondul de Garantare a Depozitelor în Sistemul
Bancar (FGDB). Prin urmare, disponibilită țile din contul de economii Super Acces Plus sunt
garantate prin FGDB în limitele și cu excepțiile prevă zute în legea nr. 311/2015 privind
schemele de garantare a depozitelor şi Fondul de garantare a depozitelor bancare.

În continuare, am analizat contul de economii Super Acces Plus din gama de produse
Raiffeisen Bank, comparativ cu ING Economii – contul de economii oferit de ING. În acest sens,
realizâ nd o simulare pentru fiecare în parte.

Monedă LEI LEI

Depunere inițială 1.000 1.000
Depunere lunară 500 500
Perioada 36 LUNI 36 LUNI
Impozit pe dobâ ndă 10% 10%
Rata dobâ nzii 0,40% 0,40%
Tip dobâ ndă VARIABILA VARIABILA
Dobând

Plata dobâ nzii LUNAR LUNAR

a

Mod de calcul LA SOLD LA SOLD

Comision deschidere cont 0 LEI 0 LEI
Comisioane

Comision de administrare 0 LEI 0 LEI

Comision inchidere cont 0 LEI 0 LEI
Suma acumulată , din care: 18.605,82 LEI 18.605,82 LEI
 Total depuneri 18.500 18.500
 Câ știg 105,82 105,82

10
 2.4. Finanțare MICRO/IMM

DESCRIEREA COMPANIEI
TEILOR S.R.L. (fosta S.C. CREDIT GOLD & GF 2003 S.R.L.) este o companie fondată în
anul 2003, identificată în piață sub brandul TEILOR, axată pe comercializarea cu amă nuntul a
bijuteriilor din aur și pietre prețioase, în Româ nia și internațional.
TEILOR deține cel mai mare lanț de bijuterii de lux din Româ nia. La data redactă rii
acestui memorandum, TEILOR S.R.L. opera direct, prin subsidiarele sale din Româ nia și
internațional, 57 de magazine fizice și 5 magazine online după cum urmează :
 Româ nia - 52 de magazine fizice, din care 46
magazine în mall-uri și centre comerciale și 6
magazine stradale;
 Bulgaria – 3 magazine în Sofia;
 Polonia – 1 magazin în Varșovia;
 Ungaria – 1 magazin în Budapesta;
 5 site-uri pentru comercializarea online (teilor.ro, teilor.com, teilor.pl, teilor.bg,
teilor.hu) deținute și coordonate de entitatea legală din Româ nia prin modelul
„omnichannel”.
TEILOR este un business de familie romanesc, sustinut de o poveste autentica. Totul a
inceput acum doua decenii, cand prin pasiune si curaj a luat contur un brand remarcabil de
retail in domeniul bijuteriilor cu aur si pietre pretioase. Intuitia si creativitatea echipei au
condus catre deschiderea a 50 de magazine TEILOR in Romania si debutul expansiunii
internationale: Polonia si Bulgaria. De la primul magazin de pe Strada Teilor din Pitesti, la
visuri concretizate intr-o prezenta offline si online care a trecut dincolo de granite. Sa fii lider
intr-un domeniu presupune sa continui sa inovezi si sa surprinzi clientii prin fiecare
experienta, atat in magazinele fizice, cat si in mediul digital. De aceea, vom continua sa
evoluam si sa inovam odata cu nevoile consumatorilor, carora le vom oferi experiente
omnichannel, reale, inedite si adaptate timpurilor. Suntem deschisi spre solutii tehnologice
care ne vor purta catre cele mai inalte idealuri”, // Willy Dicu, CEO TEILOR.

COTA DE PIAȚĂ
În lipsa studiilor de piață care să evidențieze cota de piață deținută de un comerciant,
doar pe activitatea de vâ nzare de bijuterii din aur și pietre prețioase, sunt prezentate
veniturile obținute global, din vâ nzarea de bijuterii din argint sau metale neprețioase, ceasuri,
accesorii etc.
În cele ce urmează , prezentă m o evoluție a cotei de piață , determinata intern, prin
culegerea datelor publice legate de cifra de afaceri realizată de principalii competitorii
(selectați după cod CAEN) și o estimare a cotei de piață cumulate, deținută de competitorii
foarte mici.
Astfel, Teilor S.R.L. (denumita anterior Credit Gold & GF 2003 S.R.L), deținea în anul
2020, 13,1% din cota de piață .

11
OBIECTIVUL INVESTIȚIEI
Bucuresti, 25 martie 2021 – Raiffeisen Bank SA a acordat companiei Teilor doua
credite in valoare de 1,6 milioane de euro pentru capital de lucru si, respectiv, 5 milioane de
lei pentru investitii, iar EximBank a emis garantii in numele si in contul statului roman pentru
cele doua imprumuturi, in cadrul schemei de ajutor de stat COVID-19, implementata in urma
mandatului special primit din partea statului roman.
Cele doua finantari de la Raiffeisen Bank, garantate in proportie de 90% de EximBank,
vor permite societatii sa-si asigure necesarul de lichiditate pentru desfasurarea activitatii
curente, dar si sa faca investitii in infrastructura IT si aplicatii de e-commerce, respectiv
dezvoltarea unui ecosistem digital Teilor, o platforma care va deservi si nevoile echipelor
Teilor, dar va avea incluse capabilitati de tipul machine learning, sisteme de predictie, precum
si digitalizarea proceselor.

DECIZIA DE CREDITARE
1. ANALIZA FACTORILOR DE RISC
A. Indicatori bilanțieri
Nr. Indicator 31.12.2019 31.12.2020
Crt. Formula de calcul
1. Lichiditatea curentă 213,87% 209,22%
Active curente
DatoriiCurente
2. Solvabilitatea patrimonială 42,22% 38,30%
Capitaluri proprii
Total pasiv
3. Marja brută din exploatare 62,34% 77,35%
Excedent brut din exploatare
Cifra de afaceri
4. Acoperirea cheltuielilor cu dobânzile 9.260,90% 7.826,51%
Excedent brut din exploatare
Cheltuieli cu dobânzile
5. Gradul de îndatorare 55,90% 60,29%
Datorii totale
Activ total

12
 Analizâ nd indicatorii bilanțieri ai societă ții TEILOR S.R.L. se pot desprinde urmă toarele
aspecte:
 lichiditatea curentă înregistrează un trend descendent, pe fondul creșterii activelor
curente într-un ritm inferior datoriilor curente. Mai mult, valorile obținute sunt peste
nivelul de 150%, apreciindu-se favorabil pentru companie, avâ nd în vedere existența
unui fond de rulment pozitiv, care să îi permită firmei să facă față obligațiilor curente
de plată ;
 solvabilitatea patrimonială înregistrează un trend descendent, în condițiile în care
pasivul total a crescut, în timp ce capitalurile proprii s-au majorat într-un ritm mai
redus. Societatea are un nivel al solvabilită ții peste sub considerat normal de 50%,
reflectâ nd o rată slabă a autonomiei financiare;
 indicatorul „acoperirea cheltuielilor cu dobâ nzile” înregistrează valori foarte mari,
avâ nd în vedere un excedent brut din exploatare semnificativ. Scă derea valorii
indicatorului respectiv în 2020 se explică prin diminuarea atâ t a excedentului brut din
exploatare, câ t și a cheltuielilor cu dobâ nzile;
 gradul de îndatorare, cu toate că înregistrează o creștere în 2020 față de 2019, se
situează sub peste de 30%, apreciindu-se nefavorabil pentru societate.

B. Indicatori financiari
Nr. Indicator 31.12.2019 31.12.2020
Crt.
1. EBE/Datorii totale 150,04% 119,38%
2. Capital permanent/Activ total 61,99% 60,20%
3. (Active circulante-Stocuri)/Activ total 3,47% 6,68%
4. Cheltuieli financiare/Cifra de afaceri 1,40% 1,64%
5. Cheltuieli de personal/Valoarea adaugata 34,12% 42,88%
După cum se poate observa în tabelul de mai sus, indicatorii financiari înregistrează
valori bune, încadrâ ndu-se în parametri considerați ca fiind normali.

C. Indicatori bancari
Nr. Indicator 31.12.2019 31.12.2020
Crt.
1. Cifra de afaceri – dinamica 33,06% -7,64%
2. Capitaluri proprii - dinamica 37,67% 21,15%
3. Rezultatul exercițiului – dinamica 38,33% -0,90
4. Fondul de rulment (lei) 92.716.606 123.207.268
FRT =Total active− Active imobilizate

5. Necesar fond de rulment (lei) 43.812.317 56.817.308

NFR = Stocuri + Creanțe + Active de
regularizare – Datorii curente – Pasive de
regularizare

FRNG=Capital permanent −Active imobilizate 50.650.143 64.384.452

6. Trezoreria netă (lei) 6.837.826 7.567.144

TN=FRNG−NFR
7. Lichiditatea imediată 12,37% 15,73%
Active circulante−Stocuri
Lichiditatea imediată=
Datorii curente

8. Lichiditatea curentă 213,87% 209,22%

13
 Active curente
DatoriiCurente
9. Solvabilitatea 178,87%
Total active 165,85%
∗100
Datorii totale
10. Gradul de îndatorare global 23,4% 19,9%
11. Gradul de îndatorare financiar 0,7% 0,6%
12. Viteza de rotație a stocurilor 8837,25 5516,12
13. Rentabilitatea brută de exploatare 65,97% 18,62%
14. Rentabilitatea netă de exploatare 9,99% 11,07%
15. Acoperirea dobâ nzii 22,2% 15,1%
16. Rata valorii adă ugate 1,1% 1,4%

Din analiza datelor puse la dispoziție de societatea care solicită finanțare se pot
observa o serie de aspecte referitoare la performanțele societă ții:
 cifra de afaceri din anul 2020 a scă zut cu 7,64% față de anul precedent, aceasta
datorâ ndu-se diminuă rii veniturilor rezultate din activitatea de închiriere cu firmele din grup;
 capitalurile proprii au crescut cu 21,15% de la 46.732.880 lei în 2019 la 56.619.008
lei în 2020, impact avâ nd profitul exercițiului financiar aferent anului 2020;
 rezultatul exercițiului s-a depreciat considerabil pâ nă la 0,90%, în 2020
 fondul de rulment a înregistrat valori pozitive, în creștere, reflectâ nd o marjă de
siguranță și asigurâ ndu-se astfel echilibrul financiar al firmei. Necesarul de fond de rulment, a
înregistrat valori pozitive, ceea ce reflectă existența unui surplus de resurse din exploatare în
raport cu necesită țile din exploatare;
 trezoreria netă a înregistrat valori pozitive, semnificâ nd realizarea echilibrului
financiar pe termen scurt al firmei, deoarece aceasta dispune de lichidită ți care să îi permită
acoperirea datoriilor pe termen scurt;
 lichiditatea imediată și lichiditatea curentă a înregistrat valori mai mari de 100%;
 solvabilitatea a înregistrat valori supraunitare, apreciindu-se pozitiv pentru companie;
 gradul de îndatorare general a înregistrat valori mai mici de 60%, iar gradul de
îndatorare financiar s-a situat sub nivelul de 30%, reprezentâ nd aspecte pozitive pentru
societate;
 viteza de rotație a stocurilor s-a redus de la 8837,25 rotații în 2019 la 5516,12 rotații
în 2020, avâ nd în vederea o valoare redusă a stocurilor;
 rentabilitatea brută din exploatarea a scă zut în 2020 față de 2019; dar rentabilitatea
netă din exploatare a crescut în 2020 față de 2019
 acoperirea dobâ nzilor a scă zut semnificativ în 2020, în ambii ani valorile înregistrate
apreciindu-se pozitiv pentru societate;
 rata valorii adă ugate a crescut de la 1,1% în 2019 la 1,4% în 2020.
Ca urmare a analizei financiare și nefinanciare realizată asupra informațiilor puse la
dispoziție de că tre societatea S.R.L., precum și ca urmare a consultă rii informațiilor din surse
exterioare (Centrala Riscului de Credit, Biroul de Credite, Centrala Incidentelor de Plă ți,
Buletinul Procedurilor de Insolvență ) și din alte surse externe, se consideră că performanța
financiară a agentului economic este una foarte bună și sustenabilă , motiv pentru care este
posibilă acordarea unui credit pentru investiții pe o perioadă de 4 ani.

14
 3. ANALIZA INDICATORILOR DE APRECIERE A
PERFORMANȚELOR BANCARE
Performanța bă ncilor este evaluată în baza unei game largi de indicatori, care
demonstrează capacitatea managementului bă ncii de a desfă șura eficient și calitativ
activitatea financiară și comercială a instituției în vederea maximiză rii profiturile și
dezvoltă rii bă ncii în viitor. Indicatorii respectivi rezultă din situațiile financiare care reflectă
perioada de referință .
În continuare este prezentată o analiză a principalilor indicatori de performanță bancară
înregistrați de Raiffeisen Bank, atâ t în dinamică , avâ nd în vedere perioada 2018-2020, câ t și în
comparație cu unul dintre principalii să i concurenți

3.1. Indicatori pentru aprecierea eficienței de ansamblu a activității

bancare

1. Rata profitului brut

Raiffeisen Bank a înregistrat în 2019 o rată a profitului brut de 36,09%. Aceasta a scă zut în
2020 cu 8,11%, avâ nd în vedere diminuarea profitului brut in 2020 cu un procent de 24,60%
în tandem cu majorarea veniturilor totale. BT a înregistrat o evoluție a ratei profitului brut
aproximativ asemă nă toare cu cea a bă ncii Raiffeisen, crescâ nd astfel în 2019, drept urmare a
creșterii profitului brut, dar în 2019 si 2020 valorile înregistrate ale Bă ncii Transilvania au
fost superioare celor aferente bă ncii Raiffeisen.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank profit brut
∗100 36,09% 27,98%
BT venituri totale 43,37% 32,76%

2. Rentabilitatea
Raportâ nd profitul brut la totalul cheltuielilor, rata rentabilită ții presupune evoluția mai
rapida a Bă ncii Transilvania decat banca Raiffeisen.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank profit brut 56,49% 38,01%
∗100
BT cheltuieli totale 94,85% 75,24%

3. Productivitatea muncii lucrătorului bancar

Indicatorul respectiv exprimă eficiența lucră torului bancar. Avâ nd în vedere calculele
efectuate pentru perioada 2019-2020, observă m că în anul 2019 s-a înregistrat cea mai mare
valoare a productivită ții muncii lucră torului bancar, pentru ambele bă nci. Din tabel, sesiză m
faptul ca in cei 2 ani, productivitatea muncii lucră torului bancar în cazul BT a fost mai mare
decâ t productivitatea lură torului bancar în cazul Raiffeisen Bank.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen profit brut 198,11 156,21
Bank număr mediu de salariați
BT 219,97 162,09

4. Ponderea salariilor în totalul cheltuielilor cu funcționarea băncii

În ceea ce privește acest indicator, observă m că Raiffeisen Bank a înregistrat valori superioare
celor aferente BCR. Mai mult decâ t atâ t, în cazul BCR valoarea indicatorului are o tendință de
depreciere. Pentru Raiffeisen Bank, în schimb, indicatorul a crescut pâ nă în 2020, avâ nd în
vedere o majorare a cheltuielilor cu funcționarea de 25% - ritm superior creșterii cheltuielilor
15
cu personalul, de mai puțin de 1%.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank salarii și aferente 62,53% 73,29%
∗100
BT ch cu funcționarea 41,94% 37,64%

5. Gradul de acoperire al cheltuielilor

Conform datelor din tabelul de mai jos, în toți cei 2 ani analizați, Raiffeisen Bank a reușit să
își acopere în totalitate cheltuielile salariale din comisioanele încasate. În 2020 indicatorul a
înregistrat o valoare mai mică comparativ cu anul anterior, avâ nd în vedere faptul că
cheltuielile salariale au crescut în timp ce valoarea comisioanelor încasate a scă zut cu.
Declinul veniturilor din comisioane vine ca un efect al implementă rii soluțiilor de plată
accesibile și la prețuri reduse furnizate clienților prin canale digitale și creșterii numă rului de
pachete cu comision „Zero” că tre persoanele fizice. BT, de asemenea, a reușit să își acopere în
totalitate cheltuielile salariale din comisioanele încasate. Cu toate acestea, valori mai mari
observă m în cazul Raiffeisen Bank.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank comisioane încasate
∗100 134,65% 120,72%
BT salarii+ch aferente 111,15% 104,96%

6. Gradul de acoperire al cheltuielilor cu funcționarea băncii

Din câ te se poate vedea în tabelul de mai jos, în 2019 și 2020, Raiffeisen Bank a reușit să -
și acopere în totalitate cheltuielile cu funcționarea bă ncii din comisioanele încasate. Cea mai
mare proporție din cheltuieli a fost acoperită în 2020, câ nd veniturile din comisioane au
înregistrat un ritm de creștere de 10%, superior ritmului de creștere al cheltuielilor cu
funcționarea de 7%. În 2019, în schimb, cheltuielile cu funcționarea bă ncii au fost acoperite
într-o proporție de 84,20%, pe fondul creșterii considerabile de 25% a cheltuielilor în tandem
cu diminuarea înregistrată la nivelul comisioanelor încasate. BT, în schimb, nu a reușit în nici
unul din cei 2 ani analizați să -și acopere în totalitate cheltuielile cu funcționarea bă ncii din
comisioanele încasate.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank comisioane încasate
∗100 84,20% 88,48%
BT ch . cu funcționarea 39,51% 46,79%

3.2. Indicatori pentru evaluarea calității activelor

1. Ponderea activelor neperformante în total active

Acest indicator pune în evidență activele neperformante, volumul mare al acestora
conducâ nd la cronicizarea pierderilor cu efecte majore asupra capitalului bă ncii. Conform
tabelului de mai jos, ponderea activelor neperformante în totalul activelor a înregistrat o
traiectorie descendentă , apreciindu-se favorabil pentru Raiffeisen Bank.

Banca Relația de calcul 2018 2019 2020

Raiffeisen Bank active neperformante ∗1005,00% 4,10% 3,8%
total active

16
 2. Ponderea creditelor restante în totalul active
Asemă nă tor indicatorului analizat anterior, observă m ponderi reduse ale creditelor
restante în total active, ceea ce semnifică o bună performanță înregistrată de Raiffeisen Bank.
BT, de asemenea, a înregistrat valori descrescă toare ale indicatorului, însă cu mult superioare
celor aferente bă ncii Raiffeisen.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank credite restante 0,34% 1,32%
∗100
BT total active 2,72% 3,95%

3. Ponderea creditelor restante în total credite

O valoare a acestui indicator mai mică de 3% reflectă o bună administrare a portofoliului
de credite, ceea ce se observă în cazul Raiffeisen Bank. O evoluție descendentă a ponderii
creditelor restante în total active sesiză m și în cazul BT. Cu toate acestea, valorile înregistrate
de BT depă șesc limita de 3% considerată normală

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank credite restante 0,54% 2,39%
∗100
BT total credite 4,1% 3,25%

3.3. Indicatori pentru aprecierea solvabilității și lichidității

1. Solvabilitatea
Indicatorii solvabilită ții bancare reflectă capacitatea bă ncii de a susține întreaga activitate
cu ajutorul capitalului propriu. Avâ nd în vedere relațiile de calcul prezentate în tabelul de mai
jos, observă m că Raiffeisen Bank a înregistrat o rată a solvabilită ții în descreștere, motivată în
principal de diinuarea capitalului propriu. Totuși, BT a înregistrat o solvabilitate aproape
identică cu Raiffeisen Bank în perioada 2019-2020

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank capital propriu
∗10010,95% 10,57%
BT total active 9,62% 9,32%
Raiffeisen Bank capital propriu
∗10017,28% 19,12%
BT credite 22,54% 24,50
Raiffeisen Bank capital propriu
∗10012,67% 14,30%
BT surse atrase 10,96% 22,08%

2. Lichiditatea activelor lichide, activelor sigure, creditelor, interbancară

Lichiditatea bancară reprezintă capacitatea bă ncii de a efectua în orice moment plă ți din
conturile titularilor, la cererea acestora. Lichiditatea poate fi apreciată cu ajutorul
indicatorilor prezentați în tabelul de mai jos.
O valoare ridicată a indicatorului lichiditatea activelor lichide demonstrează o bună
capacitate de reacție la eventualele probleme generate de lipsa de lichiditate. În cazul bă ncii
Raiffeisen, observă m o evoluție descendentă a indicatorului respectiv, atingâ nd 31,29% în
2020, mai mică cu aproximativ 2% decâ t în 2019. O evoluție asemă nă toare este prezentă și în
cazul BT, în 2020 ajungâ ndu-se la o valoare a lichidită ții activelor lichide mai mică cu peste
5% decâ t valoarea înregistrată în anul 2019.
În ceea ce privește lichiditatea activelor sigure, observă m o creștere considerabilă a
acesteia în 2020, ceea ce demonstrează un risc de lichiditate scă zut.
Lichiditatea creditelor scade în 2020 cu 8% deoarece totalul activelor a scâ zut într-un ritm
mai accelerat față de ritmul creditelor totale. Spre deosebire de Raiffeisen Bank, în cazul BT

17
indicatorul respectiv a evoluat în sens invers: a crescut în 2020 cu 5%.
Ultimul indicator analizat din această categorie este lichiditatea interbancară . În cazul
acestuia observă m valori în creștere în cazul celor doua bă nci.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen nr .+ tg+ op .interb 32,83% 31,29%
∗100
Bank total active
BT 29,19% 24,91%
Raiffeisen nr .+ depozite+ tg. 54,23% 45.23%
∗100
Bank total active
BT 84,31% 84,90%
Raiffeisen total credite 63,35% 55,27%
∗100
Bank total active
BT 42,43% 47,02%
Raiffeisen active pe piața monetară 110,62% 111,05%
∗100
Bank pasive pe piața monetară
BT 50,25% 55,03%

3.4. Indicatori pentru aprecierea profitabilității și rentabilității

1. ROE, ROA, EM
Indicatorul randamentului capitalului sau al fondurilor proprii (ROE – Return on Equity)
mă soară randamentul procentual al fiecă rei unită ți monetare de fonduri proprii. O valoare
mai mare a acestui indicator semnifică o utilizare mai eficientă a fondurilor proprii. Raiffeisen
Bank înregistrează în 2019 o scadere pâ nă la 16% comparativ cu anul precedent. BT a
înregistrat o evoluție asemă nă toare a acestui indicator, însă valorile sunt inferioare celor
înregistrate de Raiffeisen Bank, demonstâ nd faptul că fondurile proprii au fost utilizate mai
eficient de Raiffeisen Bank.
Indicatorul randamentul activelor (ROA – Return on Assets) mă soară venitul net generat
de fiecare unitate monetară de active. În cazul Raiffeisen Bank observă m asemă narea
indicatorului în cei 2 ani. BT prezintă o evoluție ascendentă a indicatorului, valorile obținute
fiind totuși mai mici decâ t cele aferente bă ncii Raiffeisen.
Multiplicatorul fondurilor (EM) compară activele cu fondurile proprii. În cazul Raiffeisen
Bank, observă m o tendință de creștere a acestui indicator, ceea ce reflectă un grad mai mare
de îndatorare financiară și un risc mai mare în 2020 față de 2019. Asemenea și în cazul BT.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank venit net 26% 16%
∗100
BCR fonduri propriitotale 20,26% 13,67%
Raiffeisen Bank venit net 2% 2%
∗100
BCR active totale 2,03% 1,26%
Raiffeisen Bank active totale 9,15 11,25
total fonduri proprii
BCR 8,84 10,37

2. Rata rentabilității financiare, Rata rentabilității economice, Efectul de pârghie

Rata rentabilită ții financiare este indicatorul care mă soară rezultatele managementului
bancar în ansamblul să u și oferă o imagine asupra modului de folosire a capitalurilor aduse de
acționari, efectul angajă rii lor în activitatea bă ncii. Valorile înregistrate de Raiffeisen Bank se
situează între 10% - 30%, interval considerat normal. BT fiind în aceeași situație.
Rata rentabilită ții economice reflectă capacită țile manageriale de a utiliza resursele
financiare și reale ale bă ncii pentru a genera profit, fiind cea mai bună mă sură a eficienței
18
bancare. Acest indicator a avut aceeași evoluție precum randamentul capitalului sau al
fondurilor proprii, în cazul ambelor bă nci analizate.
Efectul de pâ rghie mă soară gradul în care atragerea şi utilizarea unor noi resurse conduce
la o creştere a rentabilită ţii capitalului. Indicatorul arată de câ te ori reuşeşte o bancă să -şi
multiplice capitalul investit prin atragerea de resurse. Observă m o evoluție crescă toare a
acestui indicator în cazul Raiffeisen Bank, generată , în principal, de creșterea capitalului
propriu într-un ritm superior activelor totale. BT a înregistrat o diminuare a valorii
indicatorului în 2020. Per total, se poate observa că rentabilitatea înregistrată de Raiffeisen
Bank a fost mai mică decâ t cea înregistrată de BT.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank profit net 16,60% 11,56%
∗100
BT capital propriu 20,05% 13,67%
Raiffeisen Bank profit net 1,82% 1,22%
∗100
BT active 2,01% 1,32%
Raiffeisen Bank active 9,13 9,45
BT capital propriu 10,32 9,95

3. Rata profitului net, Rata utilizării activelor

În cazul Raiffeisen Bank, atâ t rata profitului net câ t și rata utiliză rii activelor scade din
2019 pâ nă în 2020. Comparativ cu BT, Raiffeisen Bank a înregistrat valori mai mici pentru
rata profitului prezentați în tabelul de mai jos și valori mai mari a ratei utiliză rii activelor. O
evoluție asemă nă toare a ratei profitului net se observă și în cazul BT. Rata utiliză rii activelor,
în schimb, presupune o traiectorie ascendentă din 2019 pâ nă în 2020.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank profit net 29,31% 23,11%
∗100
BT venituri totale 45,81% 34,91%
Raiffeisen Bank venituri totale 6,20% 5,29%
∗100
BT active 4,32% 5,07%

4. Marja netă a dobânzii

Raiffeisen Bank înregistrează o tendință de scă dere a indicatorului ceea ce reflectă
rezultatul optimiză rii managementului activelor și pasivelor bancare sau al investițiilor în
active riscante. O evoluție ascendentă a indicatorului observă m și în cazul BT.

Banca Relația de calcul 2019 2020

Raiffeisen Bank venituri nete din dobânzi
∗100 4,09% 3,36%
BT active gen . de venit 3,14% 2,76%

3.5. Indicatori pentru analiza veniturilor și costurilor bancare

1. Ponderea veniturilor din dobânzi în total active, Ponderea veniturilor din alte surse decât
dobânzi, Rata cheltuielilor cu dobânzile
Ponderea veniturilor din dobâ nzi în total active a scă zut în 2020comparativ cu anul 2019,
pentru ambele bă nci analizate, valori mai mari fiind înregistrate totuși de Raiffeisen Bank.
În ceea ce privește ponderea veniturilor din alte surse decâ t dobâ nzi, aceasta a scă zut
lejer în 2020, comparativ cu 2019, în cazul celor doua bă nci.
Ultimul indicator analizat și prezentat în tabelul de mai jos a înregistrat o evoluție negtivă
doar în cazul Raiffeisen Bank. BT, în schimb, înregistrează aceeași evoluție a indicatorului.

19
Banca Relația de calcul 2019 2020
Raiffeisen Bank venituri din dobânzi 4,36% 3,69%
∗100
BT total active 3,80% 3,25%
Raiffeisen Bank venituri din alte surse decât dob . ∗100 1,84% 1,59%
BT total active 1,26% 1,07%
Raiffeisen Bank cheltuieli cu dobânzi 0,35% 0,33%
∗100
total active
BT 0,63% 0,63%

4. MANAGEMENTUL RISCURILOR

Funcția de management al riscului este independentă de cea comercială și se

concentrează asupra administră rii și controlului urmă toarelor riscuri: risc de credit, risc de
piață , risc de lichiditate, risc operațional, risc reputațional. Organul de conducere este
responsabil cu implementarea și monitorizarea cadrului de gestionare a riscurilor. În acest
scop, acesta a înființat Comitetul de Gestionare a Activelor și Pasivelor (ALCO), Comitetul de
Credit, Comitetul de Credite Problematice și Comitetul de Administrare a Riscurilor
Semnificative. Acestea raportează Directoratului și sunt responsabile pentru dezvoltarea și
monitorizarea politicilor de gestionare a riscului Bă ncii în ariile specificate. Politicile de
gestionare a riscului ale Raiffeisen Bank sunt stabilite pentru a identifica și analiza riscurile la
care este expusă Banca, pentru a stabili limitele adecvate de risc și control și a monitoriza
riscurile și respectarea limitelor de risc. Politicile și sistemul de gestionare a riscurilor sunt
revizuite periodic, pentru a reflecta schimbă rile în condițiile pieței, produselor și serviciilor
oferite.
Începâ nd cu ianuarie 2014, ca urmare a emiterii și intră rii în vigoare a Directivei UE și
a Regulamentului cu privire la implementarea Basel III, Raiffeisen Bank raportează că tre
Banca Națională a Româ niei (BNR) Rata privind Efectul de Levier, Rata de Acoperire cu Active
Lichide, Rata de Finanțare Stabilă Netă . De asemenea, Banca a finalizat în 2014 implementarea
și raportarea standardelor Autorită ții Bancare Europene (EBA) cu privire la restructurare și la
expunerile neperformante. Din 2015, Banca aplică și reglementă rileBNR și EBA cu privire la
redresare și rezoluție.
Începâ nd cu anul 2018, Banca aplică prevederile IFRS 9.
În contextul actual al unui cadru regulatoriu complex, Banca continuă să depună
eforturi pentru adaptarea arhitecturii IT, precum și a politicilor și procedurilor de risc la noile
cerințe legislative și la evoluțiile pieței. Banca este în curs de dezvoltare și implementare a
instrumentelor care să permită identificarea, mă surarea și managementul riscului social și de
mediu.
RISCUL DE CREDITARE
Analiza riscului de creditare și funcțiile de evaluare pentru toate segmentele de
activitate sunt complet centralizate și constituie în prezent un singur punct de referință
pentru întreaga Bancă . Activitatea legată de riscul de creditare este organizată pe linii de
industrie și specializată pe segmente de clienți. Astfel, se poate reacționa prompt la orice
schimbare majoră în cadrul micro- sau macroeconomic al Raiffeisen Bank sau al clienților.
Începâ nd cu 2009, Banca a implementat un sistem standardizat de avertizare timpurie
pentru anumite categorii de clienți non-retail cu credite și pentru clienții retail cu credite.
Sistemul monitorizează lunar portofoliul, identifică semnalele de avertizare și le
explică . Pe baza acestor indicatori, portofoliul de clienți este împă rțit în categorii distincte de
risc și sunt propuse acțiuni/strategii pentru clienții identificați ca fiind problematici.
Raiffeisen Bank a primit aprobarea BNR pentru calcularea cerințelor de capital pentru

20
riscul de credit conform abordă rii bazate pe modele interne de rating (IRB) începâ nd cu 1
iulie 2009.
În ceea ce privește portofoliul de retail, Raiffeisen Bank a primit aprobarea BNR pentru
calcularea cerințelor de capital pentru riscul de credit conform abordă rii bazate pe modele
interne avansate de rating (AIRB) începâ nd cu 1 decembrie 2013.

RISCUL DE PIAȚĂ
În ceea ce privește riscul de piață , Banca utilizează în prezent abordarea standard
pentru calculul cerinței de capital. Managementul riscului de piață se realizează prin
intermediul unui sistem de limite de risc de piață și indicatori de avertizare care se aplică
expunerilor
Bă ncii la riscul de rată a dobâ nzii aferent atâ t portofoliului de tranzacționare, câ t și
activită ților din afara portofoliului de tranzacționare, la riscul valutar și la alte subtipuri de
riscuri de piață . Monitorizarea atentă și frecventă a acestor limite și indicatori de avertizare
asigură menținerea unui profil de risc de piață prudent pentru Raiffeisen Bank.

RISCUL DE LICHIDITATE
Directoratul definește strategia administră rii riscului de lichiditate în funcție de
recomandă rile fă cute de unită țile responsabile de managementul lichidită ții și al finanță rii, în
cooperare cu aria responsabilă pentru monitorizarea și controlul riscului de lichiditate.
Principalele instrumente utilizate în managementul și controlul riscului de lichiditate
sunt: raportul de tip ecart de lichiditate, scorecard-ul de lichiditate, raportul de lichiditate
statutar, sistemul de avertizare timpurie, cerința de acoperire a necesarului de lichiditate
(LCR), testarea internă a poziției de lichiditate în condiții de criză .

RISCUL OPERAȚIONAL
Începâ nd cu 1 ianuarie 2010, Raiffeisen Bank calculează și raportează cerința de capital
pentru riscul operațional, utilizâ nd abordarea standard pentru care a primit aprobarea Bă ncii
Naționale a Româ niei în noiembrie 2009. La baza acestei aprobă ri a stat cadrul de gestionare
a riscului operațional creat de Raiffeisen Bank prin implementarea modelului de management
al riscului operațional bazat pe trei linii de apă rare și prin definirea și folosirea unor
instrumente avansate, precum baza de date de incidente operaționale de risc, indicatorii de
risc operațional, scenariile de risc, matricea de evaluare a riscurilor. Atâ t instrumentele, câ t și
procesul de management al riscului operațional sunt îmbună tă țite în mod continuu, existâ nd
o aliniere cu cadrul de management al riscului operațional la nivelul grupului RBI care
utilizează abordarea avansată .

RISCUL REPUTAȚIONAL
În cadrul Bă ncii, activitatea de administrare a riscului reputațional se desfă șoară pe
urmă toarele direcții de acțiune: reglementarea ariei de activitate și identificarea, mă surarea,
monitorizarea și managementul riscului reputațional.
În vederea implementă rii strategiei și obiectivelor privind riscul reputațional, a fost
definită Politica de Risc Reputațional, care detaliază liniile directoare ale managementului
riscului reputațional, precum și instrumentele utilizate pentru monitorizarea, administrarea
și controlul acestui risc.

Instrumentele de monitorizare a riscului reputațional implementate

sunt:
• Indicatori specifici de risc reputațional (ex: indicatori care mă soară percepția și
comportamentul clienților
– numă rul de reclamații; indicatori privind relația cu autorită țile sau indicatori privind
percepția publică reflectată în mass-media);
• Colectarea și raportarea evenimentelor de risc
21
 reputațional care sunt administrate conform mecanismelor și fluxurilor specifice;
• Evaluarea riscului reputațional prin scenarii de risc;
• Evaluarea riscului reputațional ca parte a profilului de risc al Bă ncii.
Riscul reputațional reprezintă o prioritate pentru Bancă , de aceea, există o preocupare
continuă de a aduce îmbună tă țiri în special pe zona de creștere a nivelului de conștientizare a
riscului reputațional la nivelul tuturor angajaților Bă ncii, prin programe specializate de
instruire, dar și de a revizui periodic indicatorii specifici de risc reputațional, avâ nd în vedere
schimbă rile apă rute atâ t în strategia Bă ncii dar și în mediul extern.

5. ANALIZA SWOT

 Personal calificat și pregă tit să rezolve  Timp prea lung de așteptare în fața
integral cerințele clientului ghișeului în anumite sucursale
 Promovare mass-media puternică  Insuficiența personalului performant la
 Premii obținute de că tre diferite publicații unele sucursale
 Rețea vastă de sucursale pentru fiecare
regiune a ță rii (300 in total)
 O cotă de piață solidă (se menține în top
10 bă nci încă din 2015)
 Gamă largă de produse și servicii

 Dezvoltarea continuă a tehnologiilor IT și  Accentuarea crizei economice mondiale și

de comunicare pe piața Româ nească
 Cererea crescută pe piață a creditelor și  Rata inflației crescută
creșterea investițiilor  Competiția în sistemul bancar a ră mas
 Alianțe și colaboră ri strategice puternică
 Efectul pandemiei COVID-19 poate avea pe
viitor un efect negativ

22