METODE DE FUNDAMENTARE A DECIZIILOR MANAGERIALE LA NIVELUL ENTITILOR ECONOMICE

CUPRINS
INTRODUCERE.............................................................................................................................3 CAPITOLUL 1. SISTEMUL DECIZIONAL.................................................................................5 1.1. Elementele i etapele procesului decizional.........................................................................5 1.2. Tipologia deciziilor..............................................................................................................6 1.3. Metode i tehnici de fundamentare a deciziilor manageriale...............................................7 1.4. Principalele categorii de riscuri asociate procesului decizional...........................................8 1.5. Precondiiile fundamentrii deciziilor................................................................................10 CAPITOLUL 2. UTILIZAREA INFORMAIILOR FINANCIAR-CONTABILE DE CTRE MANAGEMENTUL ENTITILOR ECONOMICE.................................................................12 2.1. Sursele de informaii financiar contabile la dispoziia entitii.......................................12 2.2. Componentele sistemului informaional financiar contabil............................................14 2.3. Principalii utilizatori ai informaiilor financiar contabile n fundamentarea deciziilor economice.................................................................................................................................16 CAPITOLUL 3. Consiliere financiar-contabil la .......................................................................21 SC.DIM CONSTRUCT .SRL.......................................................................................................21 3.1. Descrierea societii DIM CONSTRUCT........................................................................22 3.2. Consiliere financiar..........................................................................................................23 3.2.1.Analiza structural a situaiilor financiare.......................................................................23 3.2.2.Analiza cost-volum-beneficiu..........................................................................................29 3.2.3. Analiza indicatorilor de gestiune....................................................................................30 3.2.4.Analiza i evaluarea riscului de credit.............................................................................32 3.3. Consilierea contabil..........................................................................................................33 3.4.Consilierea fiscala...............................................................................................................35 CONCLUZII SI PROPUNERI.....................................................................................................37 BIBLIOGRAFIE...........................................................................................................................45

INTRODUCERE
Managementul, n forma sa de manifestare, cuprinde diferite laturi ale activitilor i funciilor entitilor, cu toate problemele care se ridic legate de: investirea i recuperarea capitalului avansat, atragerea de resurse suplimentare de dezvoltare, vadul comercial. Luarea de decizii este un proces lent i complex n multe organizaii. Strategiile se schimb deseori odat cu desfurarea evenimentelor i devin abloane abia dup discuii, experimente, repetri i subtilizri. Discuiile strategice, uneori, nu sunt nici mcar mprtite i strategiile sunt comunicate incomplet i limitat. Agendele personale i politice influeneaz, de asemenea, logica i comportamentul distorsionat, care poate afecta eficacitatea implementrii. Pentru luarea deciziilor privind entitatea (strategice, tactice sau operative), managementul n general i cel financiar n special utilizeaz informaii oferite de contabilitatea entitii, precum i informaii oferite de contabilitatea altor entiti, n principal prin intermediul situaiilor financiare anuale. Practic, sunt puine cazuri n care o decizie nu se bazeaz i pe informaia contabil. Intro perioad n care contabilitatea nc mai poart stigmatul perioadei trecute, contabilitatea fiind considerat mai mult o obligaie dect o for a entitii, aceasta se datoreaz i pregtirii slabe ale managerilor. Forumul CIMA (Chartered Institute of Management Accountants) care se ocup cu mbuntirea lurii de decizie, a avertizat liderii de afaceri c un eec n ncercarea de schimbare a funciilor financiare poate dauna competitivitii. Cum pieele mondiale permit companiilor din ntreaga lume accesul la resurse similare, i n timp ce competiia n continu cretere face ca procesele de afaceri s se concentreze asupra unor standarde asemntoare, luarea de decizie rmne o legtur crucial n lanul de valori, aducnd venituri superioare. CIMA argumenteaz ideea potrivit creia o companie care nu i transform funcia financiar-contabil spre o eficientizare a lurii de decizie i pune n pericol poziia sa competitiv. Aceasta prere este susinuta de un numr mare de studii. De exemplu, cercetarea fcute n domeniu de acest institut a artat c exist o corelaie de peste 70% ntre afacerile performante i perfecionarea funciilor sale financiare1). Un studiu al Economist Intelligence pentru KPMG a descoperit c n mod comparativ cu colegii lor, departamentele de finane ale companiilor de top pun mai mult accent pe decizie. Rezultatele acestui studiu pot fi sintetizate n figura nr.1, de mai jos, ce ilustreaz procesul de luare a deciziilor.

CIMA,2007 3

Figura nr. 1 Procesul de luare a deciziilor

Sursa: Boghean F., 2010 De aici, putem deduce c: luarea deciziilor nu reprezint finalitatea procesului, ci se extinde n vederea obinerii rezultatelor, fiind un proces continuu; profesionistul contabil contribuie la planificarea strategic i la definirea strategiei de guvernare a companiei, care reprezint elementul ce clarific poziia competitiv a afacerii i obiectivele; contextele personale individuale i atitudinea pot deteriora lurile de decizie, dar partenerii de afaceri pot discuta aceast problem prin susinerea lurii deciziilor bazate pe dovezi; partenerii de afaceri pot ajuta la ,ncadrarea unei decizii; pot furniza informaii manageriale; pot contribui cu idei i analize alternative pentru a ajuta la luarea decizie; pot sprijini compania mpotriva riscului managerial i n favoarea managementului de performana. Oferta de informaii necesare lurii deciziilor provine, n principal, din contabilitatea entitii, avnd trei surse principale de documentare: Surse neprelucrate, reprezentate de documentele primare i care se adreseaz n principal utilizatorilor interni de informaii i mai puin utilizatorilor externi; Surse prelucrate de ctre entitate i prezentate dup anumite reguli i proceduri a datelor din documentele primare, care ofer informaii pentru ntocmirea documentelor de sintez; Surse de sintez, ce ofer informaii utilizatorilor externi i se bazeaz pe sursele de informaii prelucrate n entitate.

CAPITOLUL 1. SISTEMUL DECIZIONAL

1.1. Elementele i etapele procesului decizional Conducerea unei firme este n permanen pus n situaia de a alege mai multe posibiliti i de a lua decizii n consecin. Decizia constituie punctul central al activitii de management deoarece ea se regsete n toate funciile acestuia. ntreaga activitate de conducere este o nlnuire de decizii fr de care ntreprinderea nu ar putea s funcioneze normal2. Deciziile trebuie s fie rezultatul unui proces de gndire precedat de o informare i o analiz temeinic a tuturor datelor problemei, a elementelor de influenta avnd n vedere condiiile concrete n care i desfoar activitatea fiecare firm n parte. Decizia este definite de majoritatea specialitilor ca o linie de aciune aleas n mod contient de ctre conducerea ntreprinderii n scopul de a ajunge la un anumit rezultat. Decizia este un act de creaie n care se mpletete gndirea logic i factorii psihologici. Sistemul decizional este reprezentat de ansamblul elementelor interdependente care determin elaborarea i fundamentarea deciziilor. Elementele component ale sistemului decizional din cadrul firmelor sunt aproximativ aceleai, cu caracteristici specific domeniului i complexitii firmei. n orice process decizional se deosebesc urmtoarele elemente:3 Decidentul poate fi o persoan sau un grup de persoane puse n situaia de a lua o decizie; Obiectivul sau obiectivele urmrite prin adoptarea deciziei; Mulimea alternativelor cuprinde toate variantele posibile de aciune n vederea realizrii obiectivelor propuse; Mulimea criteriilor decizionale reprezentat de punctele de vedere ale decidentului cu ajutorul crora se izoleaz aspecte ale realitii economice n cadrul procesului decizional; Mediul ambiant; Consecinele variantelor; Utilitatea fiecrei consecine a diferitelor variante. Consecinele alternativelor se ntlnesc la intersecia criteriilor cu variantelor, ele avnd uniti de msur specifice. Utilitile consecinelor se exprim n aceeai unitate de msur a cror valoare variaz ntre 0 i 1, utilitatea reprezentnd folosul ateptat de decident n urma faptului c o anumit consecin se realizeaz. Fiind un proces complex de cunoatere, judecat i aciune, managementul se exercit prin decizii. Conducerea oricrei activiti sau domeniu economic necesit o informare ct mai complex, o msurare precis i o analiz temeinic a condiiilor n care urmeaz s se adopte deciziile. Decizia poate fi definite ca un act raional de alegere a unei linii de aciune, prin care se urmrete realizarea obiectivelor, inndu-se cont de resursele disponibile i condiiile concrete. n elaborarea i fundamentarea deciziilor se parcurg n mod logic urmtoarele etape4: Identificarea i definirea problemelor, respectiv sesizarea necesitii lurii deciziei; Stabilirea criteriilor i obiectivelor decizionale; Stabilirea variantelor decizionale posibile;
2 3

Burciu A.,& al., Introducere n management, Editura Economic, Bucureti, 2008 Cmpeanu, E., Sonea A., Negocierea n procesul managerial, n Buletin tiinific, seria A, Vol. XX, tiine Economice, Universitatea de Nord, Baia Mare, 2003 4 Lazr I., Mortan Maria, Vere V., Management general, Editura Dacia, Cluj Napoca, 2003

Alegerea variantei optime; Aplicarea variantei optime.

1.2. Tipologia deciziilor Importan practic a clasificrii deciziilor microeconomice rezid n faptul c, n general, elaborarea i fundamentarea acestora i n mod deosebit alegerea variantei optime, se face folosind metode, tehnici i instrumente specific fiecrei categorii. Diversitatea problemelor cu care sunt confruntai managerii duce la individualizarea deciziilor ntr-o multitudine de categorii, pe care le-am putea mpri dup diferite criterii, astfel5: a) Dup gradul de cunoatere a mediului ambiant de ctre decident i dup natura variabilelor ce influeneaz rezultatele poteniale se deosebesc trei tipuri de decizii: Decizii n condiii de certitudine; Decizii n condiii de risc; Decizii n condiii de incertitudine; Cunoaterea elementelor ce deosebesc aceste tipuri de decizii este foarte important, mai ales dac se are n vedere complexitatea factorilor ce influeneaz decizia i accesul limitat la unele informaii cu privire la elementele viitoare. Deciziile n condiii de certitudine se caracterizeaz prin aceea c fiecare aciune conduce la un rezultat determinat. Aceste decizii au loc cnd una din strategiile complexului de condiii are probabilitatea de realizare egal cu 1. Elementele implicate n luarea acestor decizii sunt preponderant de tipul variabilelor controlabile, cu caracteristici i evoluii cunoscute. Aceste decizii se ntlnesc mai frecvent la nivelul conducerii medii i al execuiei, n exercitarea conducerii operative a produciei, cnd hotrrile se iau pe termen relativ scurt. Deci, n condiiile de certitudine avem: P(N1)=1 Deciziile n condiii de risc se caracterizeaz prin existent mai multor stri de condiii obiective, cu probabiliti diferite Pg. n acest caz, probabilitatea sintez P(N k), a K stri de condiii rezult urmtoarea relaie: P(Nk)=p1+p2++pg++pk=1 Unde: Pg = probabilitatea de apariie a strii intermediare de condiii Ng; g= 1,k, 0<pg<1 Riscul este dat de condiiile care determin c pentru un anumit rezultat i o anumit soluie s se produc o consecin cu probabilitatea de realizare ntre 0 i 1. Adoptarea acestor decizii se face prin metode matematice pe baza unor evaluri medii, consecinele calculndu-se pentru fiecare din aciunile pariale. Elementul esenial n adoptarea deciziei n condiii de risc l constituie gradul de precizie n aproximarea probabilitii de apariie a unui fenomen.

0<pg<1 Deciziile n condiii de incertitudine se caracterizeaz prin aceea c probabilitatea rezultatelor ateptate este necunoscut. Efectul deciziei depinde n ntregime de aciunea unor factori ce nu pot fi estimai nici chiar cu un grad redus de probabilitate. Fundamentarea deciziilor n condiii de incertitudine se face prin intermediul unor reguli specific jocurilor strategice.
5

Burciu A.,& al., Introducere n management, Editura Economic, Bucureti, 2008

b) Dup orizontul de timp pentru care se adopt i n raport cu implicaiile deciziilor asupra obiectului condus exist 3 categorii de decizii: Strategice; Tactice; Curente. n funcie de cunoaterea probabilitii rezultatelor ateptate, acestea pot fi elaborate n cele 3 condiii: certitudine, risc i incertitudine. Deciziile tactice se refer la situaii concrete i fr un grad sporit de complexitate. Ele se iau, ntr-o pondere crescut, n condiii de certitudine i risc. Sunt specifice nivelurilor de execuie, fiind de competena conductorilor executivi. Deciziile tactice care sunt mai importante se elaboreaz n colective restrnse. Deciziile tactice individuale constituie mecanismul esenial de interaciune a conducerii operative. ntre deciziile strategice i cele tactice exist interdependene. Strategiile determin recurgerea la o mare diversitate de decizii tactice, a cror pondere crete pe msur ce se coboar pe scar ierarhic. Informaiile cu care se fundamenteaz deciziile tactice, sub form derivat pot constitui elemente de fundamentare i finalizare a deciziilor strategice. Deciziile strategice se refer cu precdere la probleme noi, de complexitate sporit, pentru a cror rezolvare sunt necesare soluii originale. Aceste decizii se iau mai mult n condiii de risc i incertitudine. Scopul urmrit este prefigurarea n timp a relaiei: resurse satisfacerea nevoilor generale ale grupului de acionari i ale societii. Importana deciziilor crete pe msur ce se urc pe scar ierarhic, realizndu-se i trecerea de la deciziile tactice la cele strategice. c) Dup numrul persoanelor ce particip la adoptarea deciziei avem: Decizii individuale (unipersonale); Decizii de grup (colective). Deciziile individuale atunci cnd sunt fundamentate tiinific, asigur o operativitate sporit a aciunilor de conducere. Fr deciziile individuale nu se poate conduce organizaia, dar abuzul n aplicarea lor poate avea consecine nefavorabile. Deciziile de grup prezint o serie de avantaje care le fac oricnd preferabile deciziilor individuale. d) n funcie de periodicitatea elaborrii se ntlnesc: Decizii unice; Decizii de rutin. e) innd seama de numrul criteriilor decizionale ele se pot grupa n: Decizii unicriteriale; Decizii multicriteriale. f) Dup sfera de cuprindere i obiectivul managerial avem: Decizii globale; Decizii pariale; Decizii locale. g) Dup posibilitatea anticiprii sunt: Decizii anticipate; Decizii imprevizibile; Decizii prospective. 1.3. Metode i tehnici de fundamentare a deciziilor manageriale n situaii concrete, problemele decizionale se pot rezolva prin mai multe categorii de metode: tradiionale, comparative i de optimizare.6
6

Ilie L., Management, Editura RisoPrint, Cluj Napoca, 2009

Metode tradiionale sunt specific conducerii unipersonale i se bazeaz pe un ansamblu de procedee i pe decideni individuali. Elementul predominant n fundamentarea deciziilor, prin aceste procedee este calitatea i personalitatea decidentului. n msura n care calitile personale sunt nsoite de o bun documentaie i informare se accentueaz i coninutul tiinific al deciziei. Metodele tradiionale se folosesc la nivelul execuiei, iar pe la nivelele superioare de conducere ele pot constitui prima etap de abordare i familiarizare cu problema decizional. Metodele comparative se utilizeaz pentru fundamentarea unor decizii pe baza principiului continuitii fenomenelor. Acestea se aplic sub forma confruntrii unor elemente (indicatori) rezultate din comparaii, n perioade trecute, cu elemente prestabilite, cuprinse n planuri, programe etc. Metodele comparative cunosc o arie mrit de rspndire, mai ales n sfera deciziilor tactice. Metodele de optimizare folosesc instrumentul matematic i urmresc ca n procesul decizional s se utilizeze ci i mijloace care s conduc la obinerea unui optim economic. Prin utilizarea matematicii n fundamentarea deciziilor managerial, procesul decizional trece n domeniul modelrii matematice. Modelarea matematic a situaiilor decizionale din unitile economice reprezint un instrument tiinific de cunoatere i transformare, cu aplicaii n domeniile conducerii tehnice, economice i sociale. 1.4. Principalele categorii de riscuri asociate procesului decizional Riscurile se refer n situaia n care exist 7: un rezultat posibil al unei decizii; mai mult dect un rezultat posibil pentru o decizie, iar probabilitatea unui anumit rezultat este cunoscut sau poate fi estimat; se cunoate mai mult dect un rezultat posibil al unei decizii, iar probabilitatea unui anumit rezultat nu este cunoscut i nu poate fi estimat. Riscul apare n procesul de luare a deciziilor atunci cnd survin urmtorii factori: lipsa controlului din partea decidentului; lipsa informaiilor i lipsa timpului. PRINCIPALELE FORME DE RISC. 1. Riscuri economice. Acestea sunt determinate de evoluiile contextuale ale entitii i de nivelul calitativ al activitii economice desfurate n cadrul su. Cele mai des ntlnite riscuri din aceast categorie, care i pun amprenta asupra tuturor deciziilor elaborate, sunt: riscul creterii inflaiei; riscul amplificrii ratei dobnzilor la credite; riscul modificrii cursului de schimb valutar; riscul de exploatare economic referitor la ncadrarea n pragul de rentabilitate; riscul investiional. 2. Riscuri financiare. Acestea sunt aferente obinerii i utilizrii capitalurilor mprumutate i capitalurilor proprii, iar cele mai frecvent ntlnite sunt: riscul rmnerii fr lichiditi, reflectare a variabilitii indicatorilor de rezultate financiare sub incidena structurii financiare a ntreprinderii; riscul neasigurrii rentabilitii, datorit falimentului i a unor cheltuieli foarte mari;
7

Boghean F., Contabilitatea n procesul de asistare a deciziilor, Editura Casa Crii de tiin, Cluj Napoca, 2010

riscul ndatorrii excesive.

3. Riscuri comerciale. Acestea sunt asociate operaiunilor de aprovizionare i vnzare pe piaa intern i extern. Dintre cele mai importante, pot fi enumerate: riscul de pre; riscul de transport; riscul de vnzare. 4. Riscuri de fabricaiei. Sunt generate de disfuncionaliti tehnologice i organizatorice n cadrul activitii de producie. Sunt de menionat ca riscuri de fabricaie, ce se manifest cu o intensitate superioar: riscul de nerespectare a nivelului calitativ prevzut; riscul de a nu realiza, din punct de vedere cantitativ, producia prevzut; riscul de a depi consumurile specifice normate; riscul apariiei rebuturilor i a refuzurilor comenzilor (consecin a nerespectrii calitii); riscul generat de posibilitatea producerii accidentelor de munc; riscul tehnologic invizibil (chimic, toxic, nuclear). 5. Riscurile politice. Acestea decurg din modificrile strategiei, tacticii i aciunilor curente ale factorilor politici din propria ar (la nivel naional, regional i local), din rile cu care ntreprinderea are contacte directe i indirecte i ale marilor organizaii internaionale. Cele mai frecvent manifestate riscuri politice sunt independente de aciunile ntreprinderii i pot fi: riscuri de restrngere a importurilor i / sau exporturilor; riscul limitrii transferului valutar; riscul refuzului admiterii produselor firmei pe teritoriul anumitor state; riscul referitor la sechestrarea i / sau rechiziionarea unor bunuri aparinnd unor ageni economici strini; riscul de ar, care reflect nu numai factori de natur politic, ci i de natur economic, social. 6. Riscuri sociale. Se refer la acele riscuri care afecteaz decizia managerial, ca urmare a relaiilor stabilite cu personalul ntreprinderii i a comportamentului acestuia. Dintre acestea, menionez: riscul demotivrii personalului; riscul creterii cheltuielilor cu personalul peste limita maxim admis; riscul pierderii poziiilor manageriale de ctre conductori; riscul conturrii unei culturi organizaionale antieconomice. 7. Riscuri juridice. Acestea decurg din incidena legislaiei naionale i mai rar, a celei internaionale asupra activitilor ntreprinderii, i pot fi: riscul pierderii sau distrugerii mrfurilor i produselor; riscul de nencasare a unor sume cuvenite pentru operaiuni economice efectuate; riscul pierderii proprietii; riscul de a plti impozite i taxe suplimentare sau majorate.

Figura nr. 2. Riscurile majore cu care se confrunt managerii.

Sursa: Boghean F., 2010 1.5. Precondiiile fundamentrii deciziilor Dat fiind impactul deosebit al deciziilor de management asupra funcionrii i eficientizrii domeniului condus, este necesar regsirea mai multor parametri calitativi, astfel8 : fundamentarea tiinific a deciziei, este asigurat prin: valorificarea unui material informaional relevant i transmis operativ; apelarea unui instrumentar decizional adecvat, n funcie de ncadrarea problemei decizionale n una din cele trei situaii: de certitudine, incertitudine sau risc; competena managerilor dat, pe de o parte, de cunotinele, calitile i aptitudinile profesionale i, pe de alt parte, de cunotinele, calitile i aptitudinile managerilor pe care acetia trebuie s le posede.
8

I. Verboncu, Diagnosticarea firmei. Teorie i aplicaii, Editura Tehnic, Bucureti., 2001

10

mputernicirea deciziei, n sensul adoptrii sale de ctre persoana sau grupul de persoane crora le sunt trasate asemenea competene. oportunitatea deciziei, respectiv adoptarea i aplicarea acesteia ntr-un interval considerat optim. Orice depire a acestuia poate genera ineficien i implicit, nerealizarea obiectivelor asumate (situaie ntlnit n stilul de conducere centralizat). integrarea deciziei n ansamblul deciziilor, asigurat prin stabilirea unor obiective decizionale integrate n sistemul categorial de obiective al firmei, din care fac parte obiective fundamentale, derivate, specifice i individuale. formularea corespunztoare a deciziei, n sensul regsirii mai multor elemente de definire a acesteia, precum: obiectivul decizional, modalitatea de realizare, decidentul, data adoptrii i aplicrii deciziei, locul aplicrii, responsabilul cu aplicarea deciziei. Pentru a participa la fundamentarea i adoptarea unei decizii, n general, trebuiesc identificate nite precondiii care s-l determine pe manager, prin impactul pe care-l au, s procedeze la un nou efort de gndire, la fundamentarea i adoptarea unei noi decizii. Aceste precondiii pot fi redate astfel9: 1. nregistrarea unui decalaj ntre realizri i obiectivele propuse anterior printr-o strategie: existena unui decalaj poate fi un factor pozitiv sau unul negativ n aciunea entitii, dup caz. Indiferent de natura lor e bine ca acesta s nregistreze un ecart ct mai mic pentru c numai ntr-un astfel de context se poate spune c managementul se nfptuiete n condiii de eficien. 2. Evaluarea impactului pe care decalajul nregistrat l produce asupra evoluiei viitoare a entitii. Se specific cu precdere aspectele de natur financiar, cele referitoare la: volumul capitalului existent; masa profitului obinut; credibilitatea financiar pe care entitatea o prezint n faa partenerilor de afaceri. 3. Motivarea nlturrii decalajului, mai ales cnd acesta poate avea influen negativ asupra situaiei economico-financiare. Aceast precondiie trebuie bazat pe argumente reale, trebuie fundamentat prin utilizarea unei informaii de calitate. De regul ecarturile nregistrate se refer la minusul sau plusul de capital necesar pentru a revigora aciunile economice. n cazul minusului de resurse pentru a se menine ritmul activitii, a susine tendinele favorabile nregistrate, este necesar a se cuta noi resurse de capital, la nevoie inclusiv prin atragerea lor de pe pia. 4. Evaluarea accesului firmei la resurse suplimentare de capital ce urmeaz a fi utilizate ntr-o aciune eficient. Accesul la noi resurse de capital este permis numai n msura n care firma nregistreaz anumite performane i rspunde unor criterii de bonitate financiar. Nonaccesul la noi resurse de capital este sinonim cu aciunea de restrngere treptat a activitii firmei, de reconsiderare a parametrilor n cadrul crora ea evolueaz. Odat stabilite aceste precondiii i evaluate aspectele ce in de necesitatea adoptrii i fundamentrii unei noi decizii, urmeaz ca managerul financiar s identifice modelul i tehnica specific n vederea adoptrii deciziei.

Ioan I. Trenca, Fundamente ale managementului financiar, Casa Crii de tiin Cluj-Napoca, 2007.

11

CAPITOLUL 2. UTILIZAREA INFORMAIILOR FINANCIARCONTABILE DE CTRE MANAGEMENTUL ENTITILOR ECONOMICE

2.1. Sursele de informaii financiar contabile la dispoziia entitii Prin informaiile pe care le ofer, sistemul contabil al ntreprinderii trebuie s serveasc fundamentrii deciziilor managerilor. Conducerea entitii are un statut privilegiat pe piaa informaiilor contabile, dat de dublul rol pe care l joac n calitatea ei de reprezentant legal al ntreprinderii: este productoare de informaiei contabil , fiind responsabil de ntocmirea i difuzarea situaiilor financiare; este consumatoare de informaie contabil. Conducerea ntreprinderii folosete informaiile contabile nu numai pentru a lua decizii, ci i ca pe o cale important de comunicare cu utilizatorii externi. Difuzarea i publicarea situaiilor financiare reprezint principalul mod de comunicare a informaiilor contabile ctre acetia. innd cont de gradul de difuzare i de acces la informaii vom spune c ntreprinderea obine i utilizeaz dou tipuri de informaii: informaii private i informaii publice10: Informaiile private sunt definite ca informaii a cror difuzare reduce valoarea cash-flows-ului ntreprinderii i, de asemenea, a interesului managerilor. n categoria informaiilor private se includ toate informaiile a cror difuzare ar genera procese, reducerea comenzilor, incitarea sindicatelor, a furnizorilor i clienilor de a renegocia contractele, revizuirea ratei dobnzii (n sensul creterii acesteia de ctre banc) i alte informaii care au o importan strategic pentru ntreprinderi. Costurile de proprietate pe care le antreneaz divulgarea informaiilor private sunt reprezentate de pierderile generate de difuzarea acestor informaii. Informaiile publice sunt cele a cror difuzare nu include costuri de proprietate i pe care ntreprinderea este dispus / obligat s le difuzeze ctre utilizatorii externi.

10

Minu Mihaela, Contabilitatea ca instrument de putere, Editura Economic, Bucureti.2002

12

Tabel nr. 1. Sursele de informaii financiar contabile la nivelul entitii comenzi facturi furnizori note de recepie Documente de ordine de ncasare i plat intrare chitane cecuri, etc. documente de consum documente privind micrile de stocuri documente de salarii documente de micare a imobilizrilor SURSE PRIMARE Documente interne documente de urmrire consumurilor auto deconturi de cheltuieli a parcursurilor i

Documente de ieire

SURSE Conin informaii PRELUCRATE rezultate din prelucrarea documentelor primare registrul de cas registrul stocurilor

documente de plat i ncasare numerar etc. avize de expediie facturi clieni ordine de plat cecuri, etc. contul Cartea Mare Registrul Jurnal Registrul Inventar registrul de cumprri registrul de vnzri

registrul numerelor de inventar registrul acionarilor liste de inventariere balana de verificare deconturi privind TVA Se ntocmesc declaraii privind impozitul pe profit periodic pe declaraii privind taxele ctre bugetul asigurrilor parcursul de sntate DE exerciiului declaraii privind taxele ctre Casa de Pensii raportri semestriale privind poziia financiar raportri semestriale privind poziia financiar i performana 13

SURSE SINTEZ

bilanul contul de profit i pierdere Se ntocmesc anual fiind recunoscute sub denumirea de rapoarte financiare anuale situaia fluxurilor de trezorerie situaia modificrii capitalurilor proprii notele explicative 2.2. Componentele sistemului informaional financiar contabil Pentru a putea furniza informaii clare, complete si corecte despre activitatea unei entitti este neaprat necesar a cunoaste componentele SIC. Structurarea sistemului informational contabil ar putea fi realizat dup mai multe criterii11: a. structurarea pe cele dou paliere specifice contabilitii: financiare i de gestiune; b. structurarea dup criteriul circuitelor contabile ce se pot configura n cadrul SIC vom avea: componenta cumprri-vnzri; componenta ncasri-plti; componenta productie, stocuri, imobilizri; componenta operaii diverse c. structurarea dup criteriul etapelor procesului de producie atunci componentele sistemului informaional contabil sunt: aprovizionare, producie, stocuri, desfacere, teri, trezorerie. d. structurarea dup criteriul: natura elementelor patrimoniale vom avea: componenta capitaluri, componenta imobilizri, componenta stocuri, componenta teri, componenta trezorerie, componenta venituri i cheltuieli, componenta extrabilanier. e. structurarea dup criteriul: tipul activitii desfurate n cadrul sistemului informaional contabil delimitm: componenta activitii de exploatare; componenta activitii financiare; componenta activitii extraordinare. 1. Organizarea unui sistem informaional contabil al entitii integrat care s furnizeze toate informaiile contabile pe care entitatea este dispus s le finaneze i s le difuzeze; profesionitii contabili care doresc, pot s le produc i s le controleze i la care utilizatorii ar dori s aib acces. Realizarea unui astfel de sistem informaional contabil al entitii este practic imposibil. Deoarece, indiferent de dotarea tehnic i gradul de pregtire al profesionitilor contabili, exist informaii pe care acetia din urm nu doresc i/sau nu pot s le produc i s le controleze, chiar dac entitatea ar fi dispus s le finaneze i s le difuzeze. Pe de alt parte, exist limite economice sau de profitabilitate generate de faptul c din multitudinea informaiilor pe care profesionitii contabili doresc s le produc i s le controleze la un anumit nivel de dotare tehnic entitile nu doresc s le finaneze i/sau difuzeze. 2. Organizarea unor sisteme informaionale contabile ale entitii pe criterii de profitabilitate, structurate pe dou circuite:
11

Noyelle D., Westercamp Gh., Cele trei componente ale unui sistem informaional , Informatique et gestion, Frana, nr. 30/1971, citat n I. Oprean (coordonator), Bazele contabilitii agenilor economici din Romnia, Editura Intelcredo, Deva.2001

14

circuitul informaional public, format din informaiile pe care entitile sunt dispuse i/sau obligate s le finaneze i s le difuzeze utilizatorilor din afara entitii. Producerea, controlul i difuzarea acestor categorii de informaii face obiectul contabilitii patrimoniului economic. circuitul informaional confidenial, format din informaiile pe care entitile nu sunt dispuse s le difuzeze utilizatorilor din afara entitii. Producerea, controlul i difuzarea numai ctre manageri a acestor categorii de informaii face obiectul contabilitii de gestiune.

Figura nr. 3. Circuitul clasic al informaiei contabile

Sursa: Boghean F., 2010

15

2.3. Principalii utilizatori ai informaiilor financiar contabile n fundamentarea deciziilor economice Contabilitatea produce situaii financiare care au un impact asupra societii i care modific comportamentul indivizilor, genernd mutaii sau schimbri sociale. Practica contabil este o activitate desfurat n cmpul de aciune al cel puin trei protagoniti, n al cror joc de interese apar adesea fenomene de divergen i chiar de contradicie, i anume12. managerii firmelor; profesionitii contabili, respectiv persoanele nsrcinate cu organizarea i conducerea contabilitii precum i cu garantarea credibilitii informaiei contabile; utilizatorii informaiilor furnizate de contabilitate pentru a diagnostica i lua decizii, cum ar fi: asociai sau acionari, furnizori, clieni, creditori, salariai, organisme fiscale etc. Cadrul General al IASB ( International Accounting Standards Board) menioneaz urmtoarele categorii de utilizatori de situaii financiare: investitorii prezeni i poteniali, personalul angajat, creditorii, furnizorii i ali creditori comerciali, clienii, guvernul i instituiile sale, publicul. Aceasta se datoreaz faptului c aproape toi utilizatorii iau decizii economie pentru: a hotr cnd s cumpere, s pstreze sau s vnd titlurile de valoare; a evalua capacitatea ntreprinderii de a distribui i plti beneficiile angajailor si; a afla care este nivelul profitului i ct din acesta se distribuie sub form de dividende; a elabora diferite statistici; a reglementa activitatea ntreprinderilor. A. Investitorii, n calitate de ofertani de capital n condiii de risc, sunt preocupai de riscul inerent al tranzaciilor i de beneficiul adus de investiiile lor. Informaiile de care au nevoie sunt cele care i sprijin n luarea deciziilor de a pstra, de a vinde sau de a cumpra aciuni. Pentru mbuntirea dialogului permanent cu investitorii, marile companii au ntreprins o serie de msuri precum: facilitarea accesului investitorilor la informaiile ce vizeaz societatea; eliminarea practicilor discriminatorii fa de unii acionari comparativ cu alii; diminuarea restriciilor la exercitarea votului de ctre acionari n adunrile generale; dezvoltarea tehnicilor de prezentare i comunicare ale membrilor conducerii companiei; oferirea de informaii relevante unor grupuri specifice de investitori. B. Angajaii. Interesul angajailor pentru informaiile degajate de situaiile financiare au mai multe motivaii13: informaiile contabile sunt relevante pentru aprecierea perspectivelor viitoare ale organizaiei, a securitii locurilor de munc i a validitii planurilor de pensii;

12

A. Pop, Contabilitatea financiar romneasc, armonizat cu Directivele Contabile Europene i Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo, Deva., 2002 13 P. Atrill i E. McLAney, Management accounting for decision makers, Pearson Education Limited, Edinburgh Gate, England. 2005

16

informaiile financiare permit aprecierea corectitudinii salariilor pltite de ctre organizaie; informarea i ajut s-i mreasc implicarea n activitatea acesteia i interesul pentru munc; informarea este un drept natural al salariailor. Referitor la forma de manifestare a interesului angajailor pentru informarea financiar, aceasta poate fi direct, sau indirect, prin intermediul sindicatelor, etc.. Indiferent de modul de acces la informarea financiar, salariaii i sindicatele se intereseaz de performanele i perspectivele ntreprinderii din punct de vedere al negocierii salariale i al securitii locurilor de munc; informaiile sectoriale pot fi deci, la fel de pertinente pentru ei, ca i pentru investitori, chiar dac ideal ar fi, probabil, ca ventilarea informaiilor s fie ntins pn la nivel de uzin. De asemenea, ei au nevoie de informaii privind performanele sectoriale n scopul de a putea verifica i nelege deciziile managerilor privind extinderea sau restrngerea de activiti particulare. Lipsa de informaii poate genera nencredere i probleme n relaiile industriale. C. Creditorii financiari, n calitate de ofertani ai sistemului bancar i ai pieei financiare, solicit informaii cu ajutorul crora s determine dac mprumuturile acordate i dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden. Aceast categorie de utilizatori ai informaiilor financiare acord o atenie deosebit solvabilitii ntreprinderii. De altfel, i sistemul de garanii i determinare a riscului aferent operaiunilor de creditare, sunt informaii care stau la baza deciziei de creditare. D. Furnizorii i ali creditori comerciali manifest interes pentru informaiile care le permit s aprecieze dac partenerii lor comerciali vor respecta termenele de plat pentru sumele datorate. Spre deosebire de creditorii financiari, creditorii comerciali solicit informaii despre o companie, pe o perioad mai scurt de timp, numai n situaia n care nu sunt dependeni de continuarea activitii companiei, ca principal client. E. Clienii. Nevoile de informare ale acestei categorii de utilizatori sunt centrate pe continuitatea activitii ntreprinderii, astfel nct s descopere eventualele riscuri ce pot aprea n procesele de aprovizionare. F. Guvernul i instituiile sale sunt interesate de modul de alocare a resurselor i, implicit, de activitatea companiilor, exercitndu-i funcia intervenionist i fiscal, motiv pentru care solicit informaii pentru a reglementa activitatea ntreprinderilor, pentru a determina politica fiscal i ca baz pentru calculul venitului naional i a altor indicatori statistici. Instituiile statului se implic direct sau indirect n procesul de reglementare a contabilitii, pentru a asigura utilizatorilor informaiilor financiare o calitate minimal a informaiilor publicate, dar i pentru a obine informaiile necesare n atingerea obiectivelor politicilor economice. Dup prerea mea statul ar trebui s se ngrijeasc dup ce a pus un diagnostic, de sntatea entitilor, s aib o atitudine mult mai vizibil n acest sens, mai ales acum n condiii de criz economic i financiar, cnd numrul falimentelor este n cretere iar rata omajului deasemenea. G. Publicul. Prin intermediul situaiilor financiare, publicul obine informaii referitoare la activitatea recent a companiilor, tendinele legate de prosperitatea ntreprinderii i a sferei activitilor acesteia. Companiile pot avea o contribuie nsemnat i la dezvoltarea economiei locale, prin ocuparea forei de munc i colaborarea cu furnizorii locali, sprijinirea activitilor socio-culturale, sportive, de protecie a mediului n comunitatea unde i desfoar activitatea.

17

H. Managerii. Managerii reprezint un grup de oameni ce poart responsabilitatea total privind exploatarea unei organizaii i atingerea obiectivelor acesteia. Ei formeaz o categorie distinct de utilizatori de informaii contabile, situaie generat de numrul mare de responsabiliti atribuite: creterea performanelor economice ale ntreprinderii, dezvoltarea acesteia, satisfacerea salariailor, contribuia la dezvoltarea comunitii. Managerii trebuie s decid CE i CUM trebuie fcut i DAC rezultatele corespund planurilor iniiale. Managerii iau n mod consecvent, decizii corecte pe baza unor informaii oportune i valabile. Nevoile lor informaionale sunt acoperite n esen, prin rapoarte nepublicate ce au drept baz de date informaiile din contabilitatea de gestiune ct i cele din contabilitatea financiar. Natura nevoilor informaionale ale managerilor variaz de la o ntreprindere la alta, n funcie de tipul de activitate. Forma rapoartelor solicitate de manageri depinde de obiectivele urmrite de ctre acetia; ele sunt legate de ndeplinirea funciilor manageriale: protejarea bunurilor aparinnd ntreprinderii; ntocmirea planurilor de afaceri; controlul activitii ntreprinderii, adoptarea deciziilor. Tabel nr. 2. Utilizatorii de informaie cotabil Decizii pe baz de informaii financiar contabile Evaluarea corelaiei risc-beneficiu va genera: cumprarea, vnzarea sau pstrarea de aciuni; determinarea capacitii de a distribui dividende. Salariaii Stabilitatea i profitabilitatea entitii vor genera: cerine de mrire a salariilor, a pensiilor sau acordarea altor faciliti; promovarea n cadrul entitii; stagii de pregtire profesional. Creditorii Capacitatea de rambursare va determina: majorarea, reducerea sau pstrarea constant a nivelului creditelor i mprumuturilor acordate. Furnizorii i ali Evaluarea solvabilitii entitii pentru: creditori iniierea de legturi comerciale; comerciali creterea, micorarea sau meninerea volumului vnzrilor; acordarea / anularea facilitilor comerciale. Clienii Evaluarea continuitii activitii pentru: cumprarea produselor firmei; colaborarea pe termen lung. Guvernul prin Evaluarea entitii n ansamblu pentru: instituiile sale majorarea/micorarea taxelor i impozitelor; determinarea indicatorilor macroeconomici; examinarea impactului firmei n mediul nconjurtor. Publicul Evaluarea impactului economic i social al firmei. Managerii Determinarea nivelului pn / de la care strategiile i operaiunile pot fi realizate, conturarea bugetului de venituri i cheltuieli. Utilizatori Investitorii actuali sau poteniali Fiecare categorie de utilizatori i promoveaz propriile interese, astfel c deciziile fiecruia difer. Informaiile pe care entitile trebuie s le furnizeze, sub aspect cantitativ i calitativ, sunt diferite de la o ar la alta, determinnd ca rezultatele comunicate s fie sensibil diferite i s nu permit comparabilitatea. Diferenele dintre cele dou culturi contabile au determinat concepii diferite n ceea ce privete satisfacerea nevoii decizionale, respectiv: 18

concepia contabil anglo-saxon d prioritate satisfacerii nevoilor de deciziei ale investitorilor; concepia contabil continental european ofer un cadru mai formalist ncercnd satisfacerea a ct mai multor nevoi a tuturor categoriilor de utilizatori.

Tabel nr. 3. Elemente specifice sistemelor contabile anglo-saxon i celui francez

Nr. Elemente 1.

2.

3.

4.

5. 6.

7.

Caracteristicile sistemului american Organismul principal Comisia Standardelor de de normalizare Contabilitate Financiar (FASB), care este independent, aflat sub o relativ influen att din partea profesiei, ct i a guvernului. Obiectivul normelor Obiectivul este acela de a servi nainte de toate, contabile drept prob legal i de a contabilitatea are ca obiectiv, determina veniturile s permit luarea deciziilor. impozabile. Existena unui cadru Sistemul normalizator francez n Statele Unite exist un conceptual nu dispune de un cadru cadru conceptual explicit, pe conceptual de contabilitate. care FASB l utilizeaz ca punct de plecare n formularea i evaluarea normelor. Rolul guvernului Guvernul joac un rol de prim Rolul guvernului Statelor plan. El se simte responsabil Unite este indirect, deoarece de buna informare a el deine un drept de veto utilizatorului de date contabile asupra normelor contabile, i consider c ocup cea mai propuse de FASB, drept bun poziie pentru atingerea exercitat prin Comisia acestui obiectiv. Valorilor Mobiliare (SEC), creia guvernul i-a conferit puterea de reglementare a comunicrii financiare. Rolul profesiei Profesia contabil joac un rol Profesia joac un rol contabile secundar n procesul de determinant, ea exercitnd o normalizare. mare influen asupra FASB. Utilizatorii Utilizatorii de informaie Grupul de investitori este contabil sunt foarte numeroi considerat utilizatorul i diveri. principal al informaiei contabile. Rolul utilizatorilor n Rolul majoritii utilizatorilor Cu toate c este indirect, normalizare este indirect, chiar rolul utilizatorilor este foarte semnificativ. important, datorit procesului de optimizare a normalizrii, urmrit de FASB. 19

Caracteristicile sistemului francez Guvernul, prin intermediul Consiliului Naional al Contabilitii (CNC), consiliu care are i rolul de a furniza opiniile referitoare la normele propuse.

8. 9.

Rolul aparatului judiciar Caracterul normelor

Semnificativ.

Nesemnificativ.

Normele adoptate de Adunarea Obligatorii, mai ales, pentru naional sunt obligatorii. societile cotate la burs. Sursa: Epstein Barry J., Mirza Abbos Ali, 2005

20

CAPITOLUL 3. Consiliere financiar-contabil la

SC.DIM CONSTRUCT .SRL

Consilierea financiar-contabil a firmei presupune existena unui ansamblu de instrumente i metode la dispoziia specialistului care permit aprecierea situaiei financiare si a performanelor unei entiti economice. Scopul activitii de consiliere este de a aprecia situaia financiar a ntreprinderii si performanele acesteia, de a oferi recomandri cu privire la mbuntirea desfurrii activitilor i cu privire la creterea performanelor financiare. De asemenea, aceast activitate poate fi apreciat ca o analiz a riscului pe care i-l asum un partener extern ca urmare a relaiilor sale de afaceri cu firma n cauz. In acest context, obiectivul major al analizei evideniaz riscurile susceptibile de a perturba activitile viitoare ale firmei i de a-i amenina supravieuirea14. In termeni de diagnostic financiar-contabil, se impune aprecierea garaniilor firmei privind solvabilitatea, lichiditatea i rentabilitatea, dar fr a fi neglijate i alte aspecte n msura n care pot influena capacitatea firmei de a-i asigura echilibrul financiar, cum ar fi: flexibilitatea firmei, perspectivele de dezvoltare a activitilor i rezultatelor, reeaua de mprumuturi la termen disponibile .a. Solvabilitatea msoara abilitatea ntreprinderii de a genera suficient numerar pentru a-i menine capacitatea productiv i pentru a deconta datoriile scadente i cele pe termen lung Indicatorii utilizai pentru evaluarea gradului de ndatorare a ntreprinderii sunt: rata ndatorrii, rata de acoperire a dobnzii i solvabilitatea patrimoniului. Lichiditatea msoar capacitatea ntreprinderii de a achita datoriile scadente la termen scurt i presupune ca rotaia activelor curente (adica lichiditatea lor progresiva ca urmare a exploatrii) sa fie mai rapid dect rotaia datoriilor curente (adic exigibilitatea lor) 15. Unul din principalii indicatori de evaluare a lichiditii este fondul de rulment. Lichiditatea poate fi analizat i prin intermediul ratelor, cele mai uzuale fiind lichiditatea general i lichiditatea imediat. Rentabilitatea poate fi definit ca indicatorul economic ce exprima n mod cantitativ si sintetic rezultatele economice pozitive, prin cheltuirea muncii sociale depuse n vederea trecerii bunurilor obinute din sfera produciei n sfera circulaiei, pentru desvrirea procesului reproduciei sociale. Acest indicator cunoate doua forme: rentabilitatea economic i rentabilitatea financiar. Indiferent de obiectivele vizate de utilizatorii diagnosticului financiar, exist o baza comuna a relaiei rentabilitate-risc, n sensul ca rentabilitatea este un indicator de performan al ntreprinderii, indiferent de natura acesteia, iar contraperformana o expune la riscuri. Analiza financiar vizeaz att rentabilitatea n ansamblu, prin studiul performanelor exploatrii nscrise n contul de rezultat, ct i impactul resurselor de finanare utilizate n raport cu mijloacele folosite, prin studiul rentabilitii capitalurilor pe baza bilanului. Rentabilitatea exploatrii, nsoit de riscul de exploatare, condiioneaz nivelul celorlalte rentabiliti i riscuri aferente: riscul financiar, riscul total, riscul de faliment. Analiza indicatorilor de gestiune furnizeaz informaii cu privire la: - viteza de rotaie a stocurilor; - viteza de rotaie a activelor imobilizate; - viteza de rotaie a activelor totale.
14 15

Petrescu, Silvia, Analiza si diagnostic financiar-contabil, Ed. CECCAR, Bucuresti, 2008, pag. 352 Jianu Iulia, Evaluarea, prezentarea si analiza performantei intreprinderii, Ed. CECCAR, Bucuresti, 2007, pag. 425

21

In cadrul analizei indicatorilor de gestiune, trebuie avut n vedere i urmtorii: fondul de rulment, necesarul de fond de rulment i trezoreria neta. Fondul de rulment este partea din capitalul permanent destinat i utilizat pentru finanarea activitii curente de exploatare 16. Necesarul de fond de rulment reprezinta activele circulante care trebuie finanate din fondul de rulment. Trezoreria neta reprezint diferena dintre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment. Creditul bancar reprezint unul din mijloacele principale utilizate n cazul unor investiii mici, pe termen scurt i mediu pe care ntreprinderea dorete sa le realizeze. Creditul bancar are ca principal avantaj costul mai redus i n al doilea rnd faptul c plafonul creditului poate fi negociat, iar banii pot fi investii ntr-o oarecare msura i n activiti conexe ( de exemplu administrative). Dezavantajul const n faptul c banca va ncerca un control financiar (studierea periodica a documentelor contabile) asupra beneficiarului. Analiza i evaluarea riscului de credit presupune calculul urmatorilor indicatori: efectul de levier financiar, riscul economic (riscul de exploatare), riscul financiar, rata rentabilitii economice, rata ndatorarii, rata de acoperire a dobnzilor. Riscul de credit exprim posibilitatea ca societatea s nui onoreze obligaiile fa de banca creditoare la scaden, ca urmare a degradrii situaiei financiare a acesteia, care poate fi determinat de condiiile afacerii sau de situaia general a economiei. Pentru limitarea pierderilor care decurg din nencasarea la scaden a creditelor i dobnzilor aferente, se impune o gestionare atent a riscului de credit.. 3.1. Descrierea societii DIM CONSTRUCT. SC. DIM CONSTRUCT S.R.L. este o societate cu capital integral privat nfiinat in decembrie 2006. Activitatea principal a societii este Transportul rutier de mrfuri (intern i internaional), avnd cod CAEN corespondent 4941. Societatea DIM CONSTRUCT este o societate cu rspundere limitat nregistrat conform Legii 31-1990, avnd codul unic de nregistrare RO20251228 i un numr de registrare la Registrul Comerului J33/1690/2006. De la nfiinare pn n prezent societatea DIM CONSTRUCT,a desfurat pe lng activitatea de baz Transportul rutier de mrfuri(intern i internaional) i lucrri de construcii (amenajri interioare i exterioare) la diverse persoane juridice pe baz de comenzi sau contracte ferme. In anul 2009 societatea a obinut un loc frunta (locul I) n Top Profit Romnia Microintreprinderi, n cadrul judeului Suceava, domeniul 4334: Lucrri de vopsitorie,zugrveli i montri de geamuri (amenajri interioare i exterioare). Societatea ofer servicii de nalt calitate i este caracterizat de promptitudine n ceea ce privete executarea lucrrilor.

16

Gearba, Robert, Consilier Management financiar, Ed. Rentrop&Straton, Bucuresti, 2005, F63 pag. 003

22

3.2. Consiliere financiar 3.2.1.Analiza structural a situaiilor financiare Analiza structural a bilanului Tabelul 4. Analiza structural a activului financiar
2008 Activ financiar Imobilizari nete Stocuri Alte active circulante, din care: - disponibilitati - creante - cheltuieli in avans Total ACTIV lei 713364 325939 649926 34212 614727 987 168922 9 % 42.2 3 19.3 0 38.4 7 2.03 36.3 9 0.06 100 2009 lei % 14399 14. 8 9 23181 0 24 58921 4 97500 49127 3 441 96502 2 61. 1 10. 1 50. 9 0.0 5 100 2010 lei % 167130 66. 0 2 9.6 243401 5 608848 107250 501098 500 252354 9 24. 1 4.2 5 19. 9 0.0 2 100 2011 lei % 209934 70. 3 3 8.5 255571 6 629595 117975 511120 500 298450 9 21. 1 3.9 5 17. 1 0.0 2 100 2012 lei % 225288 5 71 268349 651616 129773 521343 500 317285 0 8.5 21 4.1 16 0 10 0 2013 lei % 207390 68. 7 4 281767 675020 142750 531770 500 303069 4 9.3 22. 3 4.7 1 17. 5 0 100 2014 lei % 189492 65. 8 6 10. 295855 2 699930 157025 542405 500 289071 3 24. 2 5.4 3 18. 8 0 100 2015 lei % 171595 0 62.3 310648 726480 172727 553253 500 275307 8 11.3 26.4 6.27 20.1 0 100

Sursa: Bilanul societii DIM CONSTRUCT

Tabelul 5. Analiza structural a pasivului financiar

Pasiv financiar Capital propriu capital permanent Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt 2008 lei % 20. 345431 4 33. 562889 3 12. 217458 9 112634 66. 0 7 2009 lei % 145760 64. 0 6 173205 76. 8 8 12. 274458 2 23. 523964 2 2010 lei % 195051 77. 0 3 207051 0 82 4.7 120000 6 453039 18 2011 lei % 247825 92. 2 6 255825 95. 2 6 2.9 80000 9 117739 4.4 2012 lei % 264023 1 97 267023 1 99 30000 40559 1.1 1.5 2013 lei % 268353 97. 2 7 268353 97. 2 7 0 64080 0 2.3 3 2014 lei % 273879 98. 3 3 273879 98. 3 3 0 47817 0 1.7 2 2015 lei 279316 3 279316 3 0 34791 % 98.8 98.8 0 1.23

23

Total PASIV

168922 9

100

225602 2

100

252354 9

100

267599 1

100

271079 0

10 0

274761 2

100

278661 0

100

282795 4

100

24

Grafic 1.. Evoluia elementelor de activ

2500000 2000000 Lei 1500000 1000000 500000 0 2008 2008 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Anul Imobilizari nete Stocuri Alte active circulante

Sursa: Bilanul societii DIM CONSTRUCT

Analiznd tabelele de mai sus i anexa nr. 1, se poate afirma c tendina de cretere a ponderii imobilizrilor nete reprezint un aspect uor favorabil, ponderea activelor fixe nregistrnd o cretere continu. Totui, este n beneficiul societii DIM CONSTRUCT s adopte o politica mai prudent pe viitor cu privire la investiii. Tendina de cretere a disponibilitilor reprezint un aspect favorabil intruct creanele nregistrate din activitatea de baz s-au ncasat la termenele stabilite, genernd astfel surse de dezvoltare pentru societate. Creanele societii sunt n scdere fa de anii precedeni, dar ar putea s scad i mai mult n favoarea disponibilitilor. In plus, acest element de activ trebuie coroborat cu durata de ncasare a clienilor pentru a asigura o gestiune ct mai eficient.
Grafic 2. Evoluia elementelor de pasiv
120 100 Procent 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Anul Capital propriu Datorii pe termen lung Datorii pe termen scurt

Sursa: Bilanul societii DIM CONSTRUCT

Analiznd elementele de pasiv, se observ c ponderea capitalului permanent este n continu cretere, ori acest lucru afecteaz n mod nefavorabil societatea in sensul c aceasta nu are marja de siguran, ea trebuind sa recurg la mprumuturi pe termen lung. Totui, evoluia capitalului propriu in sensul creterii este una benefic, averea societii crescnd de la an la an; n anul 2010, capitalul propriu a crescut cu 1605079 lei (464,65%) fa de anul de referin. In concluzie, activul a crescut pe seama imobilizarilor nete i a disponibilitilor . Creterile nregistrate n pasiv sunt puse pe seama capitalului propriu. 25

Analiza structural a contului de profit i pierdere. Tabelul 6.. Evoluia elementelor din contul de profit i pierdere
Element Venituri din exploatare Chelt. din exploatare Rezultat din exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Venituri totale Cheltuieli totale Profit net 2009 2010 2011 2012 2013 699633 777658 902874 1047187 1119249 536452 554850 677923 812550 883253 163181 222808 224951 234637 235996 374582 187291 187291 187291 187291 291087 120000 80000 30000 0 107421 109016 1233625 5 964949 5 1234478 1306540 1239045 827539 674850 757923 842550 883253 -5420 204639 243683 279083 329220 355561 Sursa: Contul de profit i pierdere al societii DIM CONSTRUCT 2008 1229780 1207463 22317 3845 31582 2014 1198418 857300 341118 187291 0 1385709 857300 443863 2015 1285403 1018798 266605 187291 0 1472694 1018798 381273

Analiznd informaiile din tabelul de mai sus, se observ faptul c cea mai mare parte a profitului este pus pe seama rezultatului din exploatare. In plus, veniturile din exploatare au crescut ntr-un ritm mai alert dect cheltuielile din exploatare. De exemplu, n anul 2010 veniturile din exploatare au crescut cu 11,15% fa de anul 2009 n condiiile n care cheltuielile din exploatare au crescut doar cu 10% fa de anul de referin. Raportnd veniturile financiare la cele din exploatare, se observa c acestea nu influeneaz n mod categoric formarea profitului net. Grafic 3. Evoluia profitului net
500000 450000 400000 Valoarea (lei) 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 -50000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Anul

Sursa: Contul de profit i pierdere al societii DIM CONSTRUCT

Evoluia profitului net a fost una favorabil pn n prezent i se preconizeaz meninerea acestui trend pn n anul 2015. In contextul crizei economice ale crei repercusiuni nc se resimt pe piaa economic, societatea DIM CONSTRUCT a demonstrat un management eficient al cheltuielilor de producie .

26

Analiza bilanului i a contului de profit i pierdere pe baza indicatorilor de rentabilitate, solvabilitate i lichiditate. Tabelul 7. Ratele de rentabilitate
Indicatori de rentabilitate U 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Rata rentabilitii economice 17 % 1.32 7.23 8.83 8.41 8.66 8.59 18 Rata rentabilitii financiare % -1.57 14.04 12.49 11.26 12.47 13.25 Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct. 2014 12.24 16.21 2015 9.43 13.65

Evoluia pozitiv a ratei rentabilitii economice de la 1,32% n anul de referin la 8,83% n anul 2010 reflect creterea remunerarilor ansamblului de active utilizate de societate. Totui, acest indicator are un coninut limitat deoarece nu arat care este motivul pentru care societatea Dim Construct nregistreaz acest trend cresctor. Analiza rentabilitii financiare ne va permite ns acest lucru. Se observ c rezultatele obinute de aceti indicatori sunt diferite tocmai datorita modalitii diferite de calcul. Rata rentabilitii financiare este mai ridicata doarece s-a luat n considerare i rezultatul financiar pe lng rezultatul din exploatare. In plus, rata de rentabilitate financiar se apropie de rata dobnzii de politic monetara de 9%. Tabelul 8.Indicatorii de solvabilitate
Indicatori de solvabilitate Rata ndatorrii 19 2009 2010 2011 2012 2013 35.39 22.71 7.39 2.60 2.33 229.0 393.9 605.7 1855.8 Rata de acoperire a dobnzilor 20 % 74.89 9 2 0 7 0.00 Solvabilitatea patrimoniului 21 % 20.45 64.61 77.29 92.61 97.40 97.67 Rata sovabilitii generale22 1.26 2.83 4.40 13.53 38.42 42.88 Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct. U % 2008 79.55 2014 1.72 0.00 98.28 58.28 2015 1.23 0.00 98.77 81.28

Rata ndatorrii nregistreaz un trend descendent, lucru pozitiv pentru posibilii creditori, care prefer nivele mici ale acestei rate deoarece cu ct este mai mic acest raport, cu att riscul unor eventuale pierderi n cazul unui faliment este mai mic. In plus, apariia riscurilor speculative din partea proprietarilor afacerii este redusa tocmai datorit scderilor nregistrate de aceast indicator. Rata a scazut de la 79.55% n anul 2008 la 22.71% n prezent, ceea ce nseamna c activele firmei sunt finanate n proporie de aproximativ 23% de creditori.

17 18

RE=(Profit din exploatare/Activ)*100 RF=(Profit net/Capital propriu)*100 19 Ri=(Total datorie/Total active)*100 20 R.d.=(Profit brut+Ch cu dob)/Ch cu dob*100 21 Sp= (Capitaluri proprii/total pasive)*100 22 SG=Active totale/Datorii totale

27

Grafic 4. Evoluia ratei ndatorrii

80 70 60 50 Procentul 40 30 20 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Anul Rata indatorarii

Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al soc.Dim Construct.

Valorile obinute n cazul calculrii ratei de acoperire a dobnzilor sunt destul de mari ceea ce indica faptul c n prezent, societatea poate acoperi din profitul brut de 3,94 ori dobnda pentru mprumuturi. Pentru aceast marj s-a prognozat o continu cretere. Totui, firma are o marj mic de siguran n acoperirea cheltuielilor cu dobnzile. Solvabilitatea patrimoniului este considerat satisfctoare, nregistrnd valori de peste 3%. Firma depete cu mult acest prag, ceea ce denot faptul c societatea poate face fa obligaiilor de plat de orice natur. Rata solvabilitii generale depete media de 1.66 solicitat la finanare, iar din anul 2010 depete valoarea acceptat de 3. Tabelul 9. Indicatorii de lichiditate
Indicatori de lichiditate U 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lichiditatea imediat n 35548 67984 119678 138311 115579 mrime absolut 23 lei -713086 9 0 4 9 1 Lichiditatea imediat n mrime relativ24 % 36.69 167.85 250.06 1116.47 3510.14 1903.67 25 Rata lichiditii curente 0.87 1.57 1.88 7.51 22.67 14.92 Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct 2014 958883 2105.3 2 20.81 2015 943809 2812.80 29,80

Societatea are lichiditi suficiente deoarece fluxul de numerar este ncasat constant din prestrile de servicii i vnzrile de mrfuri. Lichiditatea imediat n mrime absolut este cu att mai bun cu ct ea este mai mare dect zero. Astfel, exceptnd anul de referin, n perioada analizat, acest indicator depete valoarea zero i este n continu cretere. Lichiditatea imediat n mrime relativ este cu att mai bun cu ct ea este mai mare, limita minim acceptat fiind 100%. Cum valorile depesc limita minim accepat, cererea de credite a societatii Dim Construct nu ar fi respins. Rata lichiditii curente va depi n viitor pragul de 1% solicitat prin finanare, ceea ce denot faptul c firma va dispune de suficiente resurse financiare pentru a-i dezvolta activitatea.

La=As-Ps Lr=As/Ps*100 25 LC=Active curente/Pasive curente

23 24

28

3.2.2.Analiza cost-volum-beneficiu Analiza cost-volum-profit este un instrument necesar att pentru planificare, ct i pentru controlul managerial. In scopul planificrii, managementul poate utiliza analiza CVP pentru calculul profitului aferent unui anumit volum al vnzrilor. In scopul efecturii controlului, analiza CVP constituie o metoda utilizat pentru a msura performanele departamentelor unei entiti. In tabelul de mai jos, s-a efectuat delimitarea cheltuielilor fixe i a cheltuielor variabile pentru a putea fi utilizate n calculul indicatorilor specifici acestei metode de analiz. In cazul cheltuielor variabile i fixe se nregistreaz un trend ascendent, dar corelat cu cifra de afaceri n continu cretere, putem afirma c acest trend nu influeneaz negativ activitatea societii . Tabelul 10. Detalierea cheltuielor fixe i a cheltuielor variabile
Cheltuieli variabile Anul Ch cu mat prime Alte ch materiale Salarii pers. productiv Ch cu mrfurile Alte ch de exploatare Total ch. variabile Cheltuieli fixe Anul Ch cu dobnda Ch cu amortizarea Salarii directori executivi Total ch. fixe Total cheltuieli 2008 31582 28397 13559 73538 123904 5 2009 291087 12925 5960 309972 827539 2010 120000 40617 6267 166884 674850 2011 80000 95938 9453 185391 757923 2012 30000 178978 10564 219542 842550 2013 0 178978 14690 193668 883253 2014 0 178978 19600 198578 857300 2015 0 178978 22600 201578 1018797 2008 534270 26746 60000 127880 416611 116550 7 2009 110998 59202 11000 205715 130652 517567 2010 232822 65122 12389 137633 60000 507966 2011 279387 71634 18531 138180 64800 572532 2012 335264 78798 20218 138728 50000 623008 2013 340000 90000 30310 139275 90000 689585 2014 350000 99000 29900 139822 40000 658722 2015 460000 125000 31850 140369 60000 817219

Sursa: Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct

Avnd n vedere evoluia cifrei de afaceri, se observa c riscul de exploatare este mai redus datorit trendului ascendent al veniturilor obinute. De asemenea, rezult c unitatea se adapteaz repede la modificrile mediului ambiant prin cantitatea produciei obinute exprimat n lei. Din punct de vedere valoric, pragul de rentabilitate reprezint cifra de afaceri pentru care societatea nu nregistreaz nici profit nici pierdere. In cazul societii Dim Construct, pragul de rentabilitate se situeaz cu mult sub cifra de afaceri efectiva obinut i preconizat a se obine. De exmeplu, n anul 2010 societatea a nregistrat o cifra de afaceri de 718943 lei, pragul de rentabilitate fiind n valoare de 568689 lei. Aceasta situaie evideniaz faptul c societatea este stabil din punct de vedere financiar ntruct cifra de afaceri (CA) se situeaz mai departe de pragul de rentabilitate.

29

Tabelul 11. Indicatorii eseniali ai metodei cost-volum-profit

Element MCV =CA-Ch. var MCV% =MCV/CA*100 PR =Ch fixe/MCV% MSA=CA-PR MSR =(CA-PR)/CA CA (LEI) 2008 -394181 -51.10 1438.98 772765 100.19 771326 2009 100607 16.27 19046.0 5 599127. 9 96.92 2010 210977 29.35 5686.89 713256 99.21 2011 240895 29.61 6260.08 807166. 9 99.23 2012 303600 32.76 6700.5 7 919907 99.28 2013 305332 30.69 6310.6 3 988606 99.37 2014 411234 38.43 5166.64 106478 9 2015 335180 29.09 6930.55 1145468.4 99.40 1152399

99.52 106995 618174 718943 813427 926608 994917 6 Sursa: Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct

Pentru a msura vulnerabilitatea societii n raport cu modificarea nivelului de activitate, sau calculat urmatorii indicatori: marja de securitate absolut (MSA) i marja de securitate relativ (MSR). innd cont de valorile nregistrate de aceti indicatori, se observ c societatea Dim Construct nu este ntr-o situaie vulnerabil vis-a-vis de structura cheltuielilor. Pentru ca societatea s fie profitabil trebuie s se respecte ntodeauna urmatoarea inegalitate: CA * MCV%>=Ch fixe . In urma calculelor efectuate pentru primii patru ani analizai, sa constatat c acesta inegalitate a fost respectat, exceptnd anul 2009 cnd situaia era de urmtoarea manier: (618174*16,27)>=309972 <=> 100577>=309972 (fals). 2008: 771326*(-51,1)>=73538 <=> 394147,6>=73538 (adevarat) 2010: 718943*29,53>=166884 <=> 212304>=166884 (adevarat) 2011: 813427*29,61>=185391 <=> 240856>=185391 (adevarat) Fig. 2.3.1. Verificarea inegalitii CA * MCV%>=Ch fixe Aceast inegalitate evideniaz urmatorul aspect: valoarea marjei costului variabil fiind pozitiv, cu excepia anului de referin, reflect o gestiune eficace a cheltuielor (orice produs al societii contribuie att la acoperirea cheltuielilor fixe, ct i la obinerea rezultatului global). 3.2.3. Analiza indicatorilor de gestiune Intre activele circulante -ca lichiditi poteniale- i exigibilitatea potential a pasivelor, societatea Dim Construct se afl n situaia unei bune capaciti de plat ntruct fondul de rulment (FRT) este mai mare ca zero. Astfel, firma nregistreaz un excedent de lichiditi poteniale pe termen scurt i dispune de un stoc-tampon de lichiditi poteniale. De exmplu, n anul 2010 fondul de rulment este de aproximativ 400000 fa de anul 2008, cnd a obinut o valoare negativ. Tabelul 12. Indicatorii echilibrului financiar
Indicator FRT FRPtl FRPts NFR TN 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 -170475 297060 399210 458909 415346 609625 843865 -387933 22602 279210 378909 385346 609625 843865 -1296815 -226904 -53829 341170 374787 545545 796048 -185674 199119 291460 648952 749133 749456 790443 15199 97941 107750 -190043 -333787 -139831 53422 Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct 2015 1077213 1077213 1042422 829110 248103

30

Valorile pozitive nregistrate de acest indicator sunt pozitive, ceea ce reflecta o situaie buna a firmei. O condiie important a realizrii i meninerii acestei situaii favorabile n perioada 20112015 este ca activele circulante s se roteasca mai repede dect devin scadente datoriile. Fondul de rulment cunoate mai multe forme, printre care: fondul de rulment propriu pe termen lung (FRPtl) i fondul de rulment propriu pe termen scurt (FRPts). Pn n anul 2010, valorile nregistrate ale fondului de rulment propriu pe termen scurt sunt negative, ceea ce reflect un grad sczut de autonomie n materie de finanare a investiiilor. In schimb, fondul de rulment propriu pe termen lung, nregistrnd valori pozitive, evideniaz faptul c echilibrul financiar al societii este asigurat de datoriile pe termen lung. Grafic 5. Evoluia fondului de rulment i a necesarului de fond de rulment
1200000 1000000 Valoarea (lei) 800000 600000 400000 200000 0 -200000 -400000 Anul NFR FRT 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Sursa:Bilanul i Contul de profit i pierdere

Nevoia de fond de rulment (NFR) este inferioar fondului de rulment pn n anul 2010, ceea ce evideniaz faptul c datoriile curente au putut fi achitate.Trezoreria neta (TN) a nregistrat valori pozitive pn n anul 2010, subliniind faptul c societatea a deinut o rezerv de disponibiliti bneti. Viteza de rotaie a activelor circulante reflect numrul de rotaii ale stocului mediu de active circulante ce au loc pentru realizarea cifrei de afaceri. Analiznd evoluia acestui indicator, se poate observa c viteza de rotaie nregistreaz un numar sczut de rotaii. Se recomand mrirea numrului de rotaii pentru asigurarea eficientizrii activitii societii prin realizarea unui volum mai mare de desfacere a produselor.

31

Tabelul 13. Indicatorii de gestiune

Viteza de rotaie a activelor circulante 26 108.13% 43.08% 43.02% 38.75% 41.13% 47.97% 56.46% 67.16% Indicatori Rata de rotaie a Rotaia creanelor stocurilor27 (Rc) 28 - zile 2 286,91 3 286,10 3 250,92 3 226,21 3 202,55 4 192,55 4 182,5 4 172,83 Viteza de rotaie a activelor totale29 0.4566 0.2740 0.2849 0.3040 0.3418 0.3621 0.3840 0.4075

Anul 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Sursa: Bilanul i Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct

Viteza de rotaie a activelor totale a nregistrat un trend descendent pn n prezent, dar se preconizeaz o crestere a vitezei pn n anul 2015. Rotaia creanelor d un randament de ncasare a facturilor la o medie de aproximativ 88 de zile.Viteza de rotaie a stocurilor este relativ mic, ns n continu cretere de la 2 n anul 2008 la 3 rulaje ale stocului n 2010, cu efecte pozitive asupra cifrei de afaceri. 3.2.4.Analiza i evaluarea riscului de credit Pentru a putea formula o poziie vis-a-vis de riscul de credit n situaia n care societatea DIM CONSTRUCT ar contracta un imprumut bancar, indiferent dac acesta este pe termen lung sau pe termen scurt trebuie sa avem n vedere indicatorii calculai n tabelul de mai jos. Tabelul 14. Calculul performanei economico-financiare a societii n anul 2010
Nr. crt. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Criterii Rata rentabilitii financiare Rata ndatorrii Lichiditatea imediat (%) Solvabilitatea patrimoniului Rotaia stocurilor Viteza de rotaie a activelor circulante Profitabilitate neta Profitabilitate brut Valoarea criteriului 12,49% 22,71% 250,06% 77,29% 3 43,02 33,89% 40,35% TOTAL Punctaj obinut n anul 2010 2 3 4 1 5 1 4 4 24 de puncte

Sursa: Bilanul, Contul de profit i pierdere i tabele din prezentul raport

26 27

Viteza de rotatie a activelor circulante =(Cifra de afaceri/Active imobilizate)*100 R.r.s.=Cifra vanzarilor/Valoarea stocurilor 28 Rc=(creante/cifra de afaceri)*360 29 Viteza de rotatie a activelor totale= (Cifra de afaceri/Activ total)

32

Analiza primului indicator (din tabelul de mai sus si tabelul nr.2.3.4.) relev c profitul net a crescut ntr-un ritm inferior creterii capitalului propriu. Totui, rata de rentabilitate financiar se apropie de rata dobnzii de politic monetar de 9%.In ceea ce privete rata ndatorrii, nivelul acesteia este acceptabil i va facilita accesarea unui credit, precum i achitarea ratelor i dobnzilor coerspunztoare. Valoarea nregistrat de lichiditatea imediat demonstreaz faptul c societatea poate achita obligaiile sale ctre banca creditoare. In plus, cifra nregistrat de solvabilitatea patrimoniului subliniaz c firma este capabil s fac fa obligaiilor de plat, indiferent dac acestea sunt dobnzi, rate sau de orice natur. Analiza indicatorilor privind profitabilitatea evideniaz urmatoarele: faptul c profitabilitatea net depete cu mult nivelul minim de 5%, iar profitabilitatea brut depete pragul de 10%. Acest lucru reprezint un element important n reducerea riscului de credit. Singurul aspect nefavorabil i cu influen negativ asupra riscului de credit este viteza relativ mic a rotaiei stocurilor. In concluzie, riscul de credit este redus, deci firma poate accesa un credit, singura problem fiind reprezentat de rotaia stocurilor. 3.3. Consilierea contabil Contractul de leasing financiar. S-au efectuat verificri n ceea ce privete nregistrrile contabile pentru contractul de leasing ncheiat cu SC.Utilaj-Import.SRL la data de 1.06.2010. Se precizeaz c obiectul contractului de leasing este reprezentat de un cilindru compactor, care face parte din categoria utilajelor grele. S-a constatat c dobnda aferent contractului de leasing nu era evideniat i n contul extrabilanier 8051 Dobnzi de pltit. Pentru a putea corecta nregistrrile contabile ocazionate de ncheierea contractului, trebuie s avem n vedere urmtoarele informaii din graficul de rambursare: Tabelul 15. Graficul de rambursare Sold initial Dobanda 270000.00 9450.00 250950.00 8783.25 231233.25 8093.16 210826.41 7378.92 189705.34 6639.69 167845.03 5874.58 145219.60 5082.69 121802.29 4263.08 97565.37 3414.79 72480.15 2536.81 46516.96 1628.09 19645.05
Total 63145.05

Rata Principal 28500.00 19050.00 28500.00 19716.75 28500.00 20406.84 28500.00 21121.08 28500.00 21860.31 28500.00 22625.42 28500.00 23417.31 28500.00 24236.92 28500.00 25085.21 28500.00 25963.19 28500.00 26871.91 19645.06 19645.06
333145.06 270000

Sold final 250950.00 231233.25 210826.41 189705.34 167845.03 145219.60 121802.29 97565.37 72480.15 46516.96 19645.05 0.00

33

Inregistrrile trebuie corectate de maniera urmtoare: 1. Inregistrarea activului la valoarea capitalului de rambursat: 2131 = 167 Instalaii tehnice, mijloace de transport Alte mprumuturi i datorii asimilate

270000

evidenierea dobnzii aferente contractului de leasing n cont extrabilanier Debit cont 8051 Dobnzi de pltit

63145,05

2. Inregistrarea primei facturi pentru rata scadent la data de 10.06.2010: % = 404 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate Furnizori de imobilizri 666 Cheltuieli privind dobnzile 4426 TVA deductibil extracontabil, diminuarea dobnzii de plat cu suma de 9450 lei: Credit cont 8051 Dobnzi de pltit achitarea facturii la data de 10.06.2010: 404 = 5121 Furnizori de imobilizri Conturi la bnci n lei

33072 19050 9450 4572 9450

33072

3. Primirea facturii pentru a doua rat n suma totala de 33232.02 lei: % = 404 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate Furnizori de imobilizri 666 Cheltuieli privind dobnzile 4426 TVA deductibil 34

33232,02 19716.75 8783.25 4732.02

extracontabil, diminuarea dobnzii de plat cu suma de 9783.23 lei: Credit cont 8051 Dobnzi de pltit achitarea facturii la data de 10.09.2010: 404 = 5121 Furnizori de imobilizri Conturi la bnci n lei

8783.25

33232.02

3. Primirea facturii pentru a treia rat n suma totala de 33232.02 lei: % = 404 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate Furnizori de imobilizri 666 Cheltuieli privind dobnzile 4426 TVA deductibil extracontabil, diminuarea dobnzii de plat cu suma de 8093.16 lei: Credit cont 8051 Dobnzi de pltit achitarea facturii la data de 10.12.2010: 404 = 5121 Furnizori de imobilizri Conturi la bnci n lei

33397.64 20406.84 8093.16 4897.64 8093.16

33397.64

Cheltuieli omise la nregistrare S-au efectuat verificari ale conturilor de creane i ale conturilor de datorii existente pn la data de 31 decembrie 2010. S-a constatat c s-a omis de la nregistrare n anul 2009 a cheltuielilor facturate n baza contractului de prestri servicii nr P45676/15.01.2009 ncheiat ntre SC.Dim Construct.SRL i SC.5d Concept.SA n suma de 125 lei. Inregistrrile trebuie corectate de maniera urmatoare: 1. Inregistrarea n anul 2010 a cheltuielilor cu prestrile de servicii aferente anului 2009: 1174 = 401 125 Rezultatul reportat provenit din corectarea Dobnzi de pltit erorilor contabile Din corectarea erorii aferente anului 2009 a rezultat o pierdere contabil reportat de 125 lei. La sfritul anului 2010, societatea a realizat un profit net de 204639 lei. Astfel, conform reglementarilor contabile, la repartizarea profitului net obinut la finele anului 2010, n suma de 204639 lei, societatea Dim Construct va avea n vedere acoperirea, cu prioritate, a pierderii obinute din corectarea erorilor. 2. Repartizarea profitului pentru acoperirea pierderii rezultate ca urmare a corectrii erorii contabile: 1171 = 1174 125 Rezultatul reportat reprezentnd profitul Rezultatul reportat provenit din corectarea nerepartizat sau pierderea neacoperit erorilor contabile

3.4.Consilierea fiscala Amenzi i penaliti. 35

Sistemul fiscal n Romania este subiectul unor interpretri variate i schimbri constante care pot fi i retroactive. In anumite situaii autoritile fiscale pot aciona agresiv i arbitrar in impunerea impozitelor i penalitilor. In data de 06.07.2010, societatea a avut control fiscal de fond pentru perioada 01.09.200930.11.2009. In procesul verbal de control s-au stabilit anumite obligaii de plat suplimentare i anume: impozit pe profit: 16.345 lei majorri impozit pe profit: 2.651 lei TVA: 5.401 lei majorri ntrziere TVA: 1.171 lei. Societatea a nregistrat corect aceste obligaii n contabilitate i a facut plata lor n termenul impus n procesul verbal de control. Conturile de stocuri S-au fcut verificri n ceea ce privete soldurile din evidena cantitativ i valoric a stocurilor din gestiune cu soldurile din balana de verificare contabil i nu s-au constatat diferene. De asemenea s-a verificat calculul diferenelor de pre aferente produciei i nu s-au constatat diferente. Baza legal n ceea ce privete deductibilitatea produselor reziduale (deeurile) rezultate din activitatea de producie este norma la Codul fiscal, art.35 Nu sunt considerate perisabiliti pierderile tehnologice care sunt cuprinse n norma de consum proprie necesara pentru fabricarea unui produs sau obinerea unui serviciu. In concluzie, pierderile tehnologice concretizate n deeuri, produse reziduale nu sunt considerate perisabiliti cu deductibilitate limitat, ci sunt admise ca i cheltuieli deductibile aferente procesului de producie. Premii, ajutoare acordate La un fond de salarii nregistrat cumulat pn la luna martie 2010 n sum de 9328 lei ( cont 641) aplicnd procentul de 2%, rezult o sum de 187 lei care poate fi acordat de unitate ncadrndu-se la cheltuieli sociale integral deductibile i poate fi ridicat din societate fr s se plteasc nici un impozit. Aceste cheltuieli sociale sunt prevzute n Codul Fiscal la art.21 alin (3) litera c). In cadrul acestei limite pot fi deduse cheltuieli reprezentnd : - cadouri n bani sau n natura oferite copiilor minori i salariailor - costul prestaiilor pentru tratament i odihn, inclusiv transportul pentru salariai proprii i pentru membrii de familie ai acestora. In Codul Fiscal n Capitolul III- Venituri din salarii la art.55 aliniatul 4 se menioneaz c nu se includ n veniturile salariale i nu sunt impozabile, n nelesul impozitului pe venit : Cadourile oferite de angajatori n beneficiul copiilor minori ai angajailor, cu ocazia Patelui, zilei de 1 iunie, Crciunului i a srbtorilor similare ale altor culte religioase, precum i cadouri oferite angajatelor cu ocazia zilei de 8 martie sunt neimpozabile, n msura n care valoarea cadoului oferit fiecrei persoane, cu orice ocazie n cele de mai sus, nu depete 150 lei. Aceste cheltuieli intr n categoria de cheltuieli sociale ce trebuie s se ncadreze n plafonul de 2% aplicat la fondul de salarii.

36

CONCLUZII SI PROPUNERI
Rapoartele financiar - contabile sunt cele care fac legtura ntre productorul i beneficiarii de informaie contabil avnd un rol important n susinerea procesului de adoptare a deciziilor n cadrul unei entiti economice. Acestea cuprind documentele care stau la baza stabilirii unui diagnostic asupra situaiei financiare, rentabilitii entitii, permit determinarea, confirmarea i infirmarea punctelor tari, a celor slabe n manifestarea tuturor funciilor unei entiti. Managerii societilor sunt interesai n primul rnd de informaiile din rapoartele interne de activitate, dar i de informaiile cuprinse n rapoartele financiar contabile, chiar dac au acces la informaii financiare i de gestiune suplimentare, care i ajut n realizarea proceselor de planificare, de luare a deciziilor i de control. Dac rapoartele externe care conin informaii comune destinate tuturor utilizatorilor trebuie ntocmite i prezentate n conformitate cu anumite considerente generale, forma i coninutul rapoartelor interne pot fi determinate de ctre conducere, astfel nct aceasta s-i satisfac propriile necesiti. Managementul unei ntreprinderi nu se rezum numai la calitatea raportrii i pertinena comentariilor stabilite adesea ntr-un timp scurt. Tabloul de bord i metodele de gestiune asociate pot deveni instrumente principale de mobilizare i luare la cunotin. Dac se admite ideea potrivit creia contabilitatea este instrumentul de informare financiar cel mai bine adaptat, se observ c metodele de gestiune condiioneaz direct contabilitatea integrat att n organizare, ct i n metodele i sistemele sale. Controlul de gestiune se sprijin pe soluiile contabile cele mai simple. Trebuie determinai sistematic indicatori financiari normalizai care s fie n relaie direct cu realitatea contabil pertinent. Sistemele de gestiune care se deprteaz de contabilitate prezint o informaie discutabil i incert, care poate conduce la decizii eronate. Considerm c evoluiile constatate trebuie apreciate mai nti n corelaie direct cu indicatorii obinui din contabilitate. Celelalte sisteme de msurare nu trebuie s fie utilizate dect n completarea sistemului de gestiune economic i financiar, evident de fiecare dat cnd contabilitatea de gestiune nu poate oferi indicatori utili lurii deciziilor. Observatorul calitii contabile are drept obiectiv s promoveze contabilitatea n serviciul gestiunii. Unele studii arat c responsabilii contabili sunt nc puin implicai n definirea contabilitii de gestiune. Prin sistemele integrate, contabilitatea i informatica trebuie s fie asociate ct mai mult posibil n definirea regulilor de gestiune i a proceselor de tratare a informaiei. Tratamentul structurat al informaiei financiar-contabile necesit un minimum de precauie pentru a ajunge la calitatea dorit i pentru a evita aplicarea soluiilor complexe i costisitoare. Lipsa de participare a contabilitii la definirea regulilor gestiunii arat c 75% din responsabilii contabili prezint rezultatele direciei generale i n jur de 70% se declar solicitai de direciile operaionale pentru a oferi informaii de gestiune. Societatea Dim Construct joac un rol important pe piata suceavean, fiind una din puinele firme care i-a consolidat poziia pe pia n condiiile economice actuale precare. In plus, activitatea firmei este una profitabil, firma ocupnd un loc frunta n Top Profit Romania Microintreprinderi n cadrul judeului Suceava. Pe ansamblu, situaia financiar a companiei este bun, situaie evideniat i de indicatorii specifici calculai. Ratele de rentabilitate economic i de rentabilitate financiar au nregistrat creteri, ceea ce nseamn c societatea a gestionat eficient cheltuielile cu productia, genernd astfel rezultate economice pozitive. In plus, rata de rentabilitate financiar se apropie de rata dobnzii de

37

politic monetar de 9%. Rata ndatorrii evideniaz faptul c activele ntreprinderii sunt finanate din resurse externe n proporie de 23%, aspect favorabil pentru societate. De asemenea, societatea dispune de lichiditi suficiente pentru acoperirea eventualelor datorii i pentru asigurarea bunei desfurrii a activitii de producie a elemente din beton pentru construcii. Pe baza rezultatelor analizei cifrei de afaceri i a pragului de rentabilitate, putem afirma c societatea Dim Construct este o ntreprindere profitabil, ea nu se afla n situaia de a nu obine nici profit, nici pierdere. In plus, cifra de afaceri depete cu mult pragul de rentabilitate, ceea ce demonstreaz un management eficient al cheltuielilor de producie. Ct privete fondul de rulment i Trezoreria neta, aceti indicatori au nregistrat valori pozitive pn n anul 2010 inclusiv, subliniind faptul c societatea a deinut o rezerv de disponibiliti bneti. In urma analizei riscului de credit, am concluzionat c societatea ar putea face fa cu usurin ratelor i dobnzilor aferente n eventualitatea accesrii unui credit bancar. Singurul impediment este reprezentat de viteza de rotaie a stocurilor. Pentru ca acest indicator s nregistreze creteri, se recomand mrirea ritmului de ncasare a creanelor. De asemenea, se recomand adoptarea unei politici mai prudente pe viitor cu privire la investiii, coroborat cu politica n domeniul stocurilor. In ceea ce priveste contabilitatea datoriilor curente, se recomanda corectarea nregistrrilor contabile ocazionate de ncheierea contractului de leasing financiar ncheiat cu SC.UtilajImport.SRL la data de 1.06.2010 ce are ca obiect un cilindru compactor, care face parte din categoria utilajelor grele. Referitor la contabilitatea creanelor i a datoriilor curente, se recomand corectarea nregistrrilor contabile a cheltuielilor facturate n baza contractului de prestri servicii nr. P45676/15.01.2009 ncheiat ntre SC.DIM CONSTRUCT SRL i SC.5d Concept.SA n suma de 125 lei. Aceste recomandri au drept scop evitarea situaiei ca firma s plteasc penaliti sau amenzi datorit nregistrrilor contabile incorecte. In ceea ce privete incidenta fiscala a premiilor, a ajutoarelor acordate i a produselor reziduale (deeurile) rezultate din activitatea de producie, se recomand includerea acestora n categoria cheltuielilor deductibile. In concluzie, prin prezentul raport se atest c societatea Dim Construct desfsoar o activitate rentabil din punct de vedere financiar, iar managementul societii conduce n mod eficient politica de gestionare a riscurilor la care este supus activitatea firmei.

38

ANEXE

39

Anexa nr. 1

Tendinele nregistrate de elementele patrimoniale Activ financiar Imobilizri nete Stocuri Alte active circulante, din care: - disponibiliti - creane - cheltuieli n avans Tendina Pasiv financiar Cretere Capital propriu Scdere (capital permanent) Scdere Datorii pe termen lung Cretere Datorii pe termen scurt Scdere Scdere Tendina Cretere Cretere Scdere Scdere

40

Anexa nr. 2 Bilanul societii DIM CONSTRUCT

Nr. crt. Denumire date financiare Active imobilizate iniiale pn la 2009 1 inclusiv 2 Amortizare iniial pn la 2009 inclusiv 3 Active investite prin proiect 2010-2012 4 Amortizare proiect pe ani 2010-2012 5 Total imobilizri nete (active-amz) 6 Active circulante (rd.7+8+9) 7 Stocuri 8 Creane clieni 9 Disponibil Cas si Banc 10 Cheltuieli n avans ( ct 471) 11 total Activ (rd.5+6+10) 12 capital 13 rezerve si reevaluri (ct.105+106) 14 Profit sau pierdere reportat ( ct.117) 15 Profitul exerciiului financiar (121) 16 Repartizarea profitului ( ct.129) 17 datorii pe termen lung 18 datorii pe termen scurt 19 subvenii pentru investiii (ct.131) 20 Total pasiv Anexa nr. 3 1689229 713364 974878 325939 614727 34212 987 1689229 50200 105914 194737 -5420 0 217458 1126340 2008 932608 219244 2009 1570826 135828 0 0 1434998 820583 231810 491273 97500 441 2256022 50200 1013445 189316 204639 0 274458 523964 0 2256022 2010 1570826 148753 276919 27692 1671300 851749 243401 501098 107250 500 2523549 50200 1013445 393955 243683 0 120000 453039 249227 2523549 2011 1790826 189370 553207 55321 2099343 884666 255571 511120 117975 500 2675992 50200 1013445 637638 279083 0 80000 117739 497886 2675991 2012 1790826 285307 830407 83041 2252885 919464 268349 521343 129773 500 2710790 50200 1013445 500000 329220 0 30000 40559 747366 2710790 2013 1790826 464286 830407 83041 2073907 956286 281767 531770 142750 500 2747612 50200 1013445 600000 355561 0 0 64080 664326 2747612 2014 1790826 643264 830407 83041 1894928 995285 295855 542405 157025 500 2786611 50200 1013445 650000 443863 0 0 47817 581285 2786610 2015 1790826 822242 830407 83041 1715950 1036628 310648 553253 172727 500 2827954 50200 1013445 850000 381273 0 0 34791 498244 2827954

41

Contul de profit i pierdere al societii Dim Construct Nr. crt. Denumire date financiare 2008 625398 145928 771326 24568 0 191816 242070 122978 0 534270 26746 127880 73559 28397 416611 120746 3 22317 3845 2009 389517 228657 618174 28203 0 -2124 55380 699633 110998 59202 205715 16960 12925 130652 536452 163181 374582 2010 467420 251523 718943 31023 0 0 27692 777658 232822 65122 137633 18656 40617 60000 554850 222808 187291 2011 560904 252523 813427 34126 0 0 55321 902874 279387 71634 138180 27984 95938 64800 677923 224951 187291 2012 673085 253523 926608 37538 0 0 83041 1047187 335264 78798 138728 30782 178978 50000 812550 234637 187291 2013 740394 254523 994917 41292 0 0 83041 1119249 340000 90000 139275 45000 178978 90000 883253 235996 187291 2014 814433 255523 1069956 45421 0 0 83041 1198418 350000 99000 139822 49500 178978 40000 857300 341118 187291 2015 895877 256523 1152399 49963 0 0 83041 1285403 460000 125000 140369 54450 178978 60000 1018798 266606 187291

Producie 1 vndut(701+702+703+704+705+706) 2 Venituri din vanzarea marfurilor 3 Cifra de afaceri (rd1+2) Variaia stocurilor de produse finite Sold C Variaia stocurilor de produse finite Sold D producia realizat ptr.scopuri proprii(ct.721+722) Alte venituri ( ct 741+758)venituri din 4 subvenii investiii 5 Total venituri din exploatare (rd1+2+4) Chelt cu materii prime i mat. 6 Consumabile (ct 601+602) Alte chelt. 7 Materiale(603+604+605+605+608-7413) 8 Cheltuieli privind mrfurile (ct.607) 9 Cheltuieli cu personalul 10 Cheltuieli cu amortizarea ( ct.681) Alte ch. de exploatare ( ct.61111 628,658,635) Total cheltuieli de exploatare 12 (rd6+7+8+9+10+11) 13 Profit din exploatare (rd5-12) 14 Venituri financiare

42

Cheltuieli financiare (dif.de curs)(4.4-4.3) 15 euro+dobanzi af.credite termen lung 16 Profitul sau pierderea financiara (14-15) 17 Venituri totale (rd5+14) 18 Cheltuieli totale (rd12+15) 19 Profit brut (rd17-18) 20 Impozit pe profit 21 Profit net (rd19-20)

31582 -27737 123362 5 123904 5 -5420 0 -5420

291087 83495 1074215 827539 246676 42037 204639

120000 67291 964949 674850 290099 46416 243683

80000 107291 1090165 757923 332242 53159 279083

30000 157291 1234478 842550 391928 62708 329220

0 187291 1306540 883253 423287 67726 355561

0 187291 1385709 857300 528409 84545 443863

0 187291 1472694 1018798 453897 72623 381273

N.B.: S-a luat ca marja o cretere a ciferi de afaceri cu aproximativ 10% n fiecare an i o cretere a cheltuielilor cu 5%, meninndu-se acelai trend cresctor al profitului..

43

Anexa nr. 4 Plan de investiii realizat pe ani 2010-2012 AN 2010 VALOARE - euro fara tva 1E=4.2 LEI 29,000 9,800 6,783 4,500 4,600 2,550 8,700 0 0 0 - val in lei fara TVA 121,800 41,160 28,489 18,900 19,320 10,710 36,540 0 0 0 6,783 0 0 0 0 25,000 5,000 0 AN 2011 VALOARE - euro fara tva 1E=4.2 LEI 29,000 - val in lei fara TVA 121,800 0 28,489 0 0 0 0 105,000 21,000 0 AN 2012 VALOARE - euro fara tva 1E=4.2 LEI 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33,000 33,000 65,933 total in lei 2010 - 2012 total in euro 2010 - 2012 276,919 65,783 830,407 197,716 276,289 lei euro 66,000 - val in lei fara TVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 138,600 138,600 277,200 suma anuala de amortizat pe ani amortizari pe an =val.active/ 10 ani, an 2010 12,180 4,116 2,849 1,890 1,932 1,071 3,654 0 0 0 0 27,692

Caracteristici Buldoexcavator cilindru compactor pachet scule pentru montaj pavele placi vibratoare placi vibratoare aparat taiat asfalt excavator mici dimensiuni incarcator frontal placi vibratoare excavator mare cilindru compactor Totaluri pe ani

UM 2 1 2 1 1 1 1 1 2 1 1

amortizari pe an =val.active/ 10 ani, an 2011 12,180 0 2,849 0 0 0 0 10,500 2,100 0 0 27,629

amortizari pe an =val.active/ 10 ani, an 2012 0 0 0 0 0 0 0 0 0 13,860 13,860 27,720 83041 val.amz.proiect anuala incepand cu 2012

44

BIBLIOGRAFIE

1.

Gearba, Robert Burciu A.,& al.

Consilier: Management Bucuresti, 2005

financiar,

Editura

Rentrop&Straton,

Introducere n management, Editura Economic, Bucureti, 2008

2. 3.

Jianu, Iulia Petrescu, Silvia

Evaluarea, prezentarea si analiza performantei intreprinderii, Editura CECCAR, Bucuresti, 2005 Analiza si diagnostic financiar. Ghid teoretico-aplicativ, editia a II-a, Editura CECCAR, Bucuresti, 2008 Negocierea n procesul managerial,n Buletin tiinific,seria A,Vol.XX, tiine Economice,Universitatea de Nord,Baia Mare,2003 Management general, Editura Dacia, Cluj Napoca, 2003

7. Cmpeanu,E., Sonea A. Lazr I., Mortan Maria, Vere V.

*** ***

Ministerul Finanelor Publice - Reglementari contabile conforme cu directivele europene-ghid practic, Editura Irecson, Bucuresti, 2006 www.contabilizat.ro

45